كيف يحدث التضخم المالي؟ وما هي أنواعه؟ فعلى الرغم من أن مفهوم التضخم يبدو اعتيادي ودراج لأغلبية الناس نظرًا لسماعه بشكل متكرر عبر وسائل الإعلام، إلا أن عدد كبير من الأفراد لا يعرفون معنى التضخم وكيفية السيطرة عليه، علمًا بأن التضخم هو السبب الرئيسي لزيادة الأسعار التي نلاحظها في الآونة الأخيرة.
كيف يحدث التضخم المالي
الزيادة في المعروض من النقود يعد السبب الأساسي للتضخم المالي، على الرغم من أن التضخم من الممكن أن يحدث عن طريق آليات مختلفة في الاقتصاد، فبإمكان السلطة النقدية أن تزيد من المعروض النقدي في بلدها عن طريق:
- طباعة أموال زائدة وتوزيعها على المواطنين.
- تخفيض قيمة النقد.
- شراء مستندات حكومية من البنوك بالسوق الثانوية.
وفي كل هذه الحالات ينتهي الأمر بفقدان القيمة والقوة الشرائية للنقد.
أسباب مختلفة للتضخم المالي:
يمكن أن يحدث التضخم المالي نتيجة لعدة أسباب أخرى مختلفة، كالتالي:
- يحدث تضخم مالي عندما يتجاوز ويتخطى الطلب على السلعة عن العرض لها، وذلك لأن الطلب على السلعة يردي إلى رفع سعرها.
- يعد الإنفاق الحكومي في أي اقتصاد حديث عنصر مهم من إجمالي الإنفاق، ويزيد من الطلب على الخدمات والسلع.
- يوجد أوقات معينة يزيد فيها الإنفاق الحكومي عما يمكن للضرائب أن تموله، فبالتالي تضطر الحكومة إلى تمويل العجز عن طريق طبع المزيد من الأموال وإنفاقها، وهذا الأمر يزيد من التضخم.
- نمو السكان يزيد من الطلب في الأسواق، وزيادة الطلب يؤدي إلى زيادة التضخم.
- الاحتكار من أبرز الأسباب المؤدية إلى التضخم، وهو عبارة عن تخزين الأفراد للسلع والمنتجات وعدم عرضها في الأسواق، مما يسبب فائض طلب مصطنع، وهذا يؤدي إلى زيادة الأسعار والتضخم.
- في بعض الأحيان يكون الطلب على وسائل الإنتاج أقل من العرض، وهذا يؤثر على الإنتاج بشكل عام مما يؤدي إلى زيادة التضخم.
- في الاقتصاد يجب أن يلبي الإنتاج احتياجات الطلب، وإذا فشل الإنتاج في تلبية الاحتياجات يتم اللجوء إلى الاستيراد مما بسبب تضخم.
عوامل مؤدية إلى التضخم المالي
من العوامل التي توضح كيف يحدث التضخم المالي ما يلي:
- تطلب النقابات العمالية التي تعمل لصالح الموظفين بزيادة الأجور عند ارتفاع الأسعار، فبالتالي تزيد تكاليف الإنتاج وتزيد الأسعار ويزيد التضخم.
- أحيانا تقوم الحكومة بتخفيض الضرائب لكسب الشعب، وهذا الأمر يؤدي إلى زيادة الأموال في أيدي الناس، ولكن مع ذلك إن لم يزيد معدل الإنتاج بطريقة مماثلة فسوف يسبب الفائض النقدي زيادة في التضخم.
- تعد الضرائب هي المصدر الأول والأساسي لتمويل الحكومة، وفي بعض الأحيان تفرض الحكومة الضرائب بشكل غير مباشر مثل (ضريبة القيمة المضافة وضريبة الإنتاج)، حيث أن هذه الضرائب الغير مباشرة تزيد من إجمالي تكلفة التصنيع، مما يؤدي إلى رفع سعر المنتج للمحافظة على نسبة الأرباح.
- بعض المنتجات تحتاج إلى استيراد وسائل إنتاج من الأسواق الدولية الخارجية، وفي حال رفعت هذه الأسواق أسعار وسائل الإنتاج المستوردة فإن تكلفة الإنتاج الإجمالية سوف تزيد، فبالتالي سوف يزيد التضخم.
- أيضًا يوجد عوامل غير اقتصادية تؤدي إلى زيادة التضخم، على سبيل المثال حدوث كوارث طبيعية مثل الفيضانات التي تؤثر على المحاصيل وبالتالي تسبب قلة عرض المنتجات الزراعية فيرتفع سعرها.
ما هو التضخم المالي؟
التضخم المالي عبارة عن ارتفاع كبير في أسعار الخدمات والسلع والعناصر المكونة لها، مما يؤدي انخفاض في القوة الشرائية لعملة البلد مقارنة بما تم تحديد من قبل البنك المركزي، وفي اقتصاد الأسواق؛ دائمًا ما تتغير أسعار الخدمات والسلع، فالبعض يرتفع والبعض الآخر ينخفض.
اقرأ أيضا
أنواع التضخم المالي
بالحديث عن كيف يحدث التضخم المالي، نتعرف فيما يلي على أنواع التضخم المالي:
التضخم الزاحف:
- التضخم الزاحف أو كما يعرف بالتضخم المعتدل، هو عبارة عن زيادة في معدل الأسعار ولكن بصورة معتدلة خلال السنوات، وهذه الزيادة تقدر بـ 10% أو أقل من ذلك سنويًا.
- هذا النوع من التضخم مفيد بشكل كبير وذلك لأنه يبني للأفراد توقعات مسبقة بوجود زيادة مستمرة في السلع، مما يزيد من الطلب على المنتجات فبالتالي ينمو الاقتصاد.
التضخم الأصيل:
- التضخم الأصيل أو كما يعرف بالتضخم الاعتيادي هو الذي يتراوح معدل زيادته السنوية بين 3 إلى 10 % ولكن على الرغم من ذلك فإن أثاره الاقتصادية سلبية بشكل كبير.
- يحدث هذا النوع من التضخم بسبب زيادة الطلب على الخدمات والسلع بصورة كبيرة وبشكل مفاجئ خوفًا من ارتفاع الأسعار، ويعني ذلك حدوث نمو اقتصادي سريع مما يعيق قدرة الموردين على توفير الخدمات والسلع، فبالتالي يرفعون أسعارها ليقللوا من الطلب عليها ويرجع الطلب إلى الحد الطبيعي.
التضخم الركودي:
- التضخم الركودي هو عبارة عن اجتماع مشكلتين هما (التضخم والركود الاقتصادي) معًا، واستمرارهما لفترة طويلة من الزمن.
- من أدق الأمثلة على هذا النوع من التضخم، ما حدث في بلدان العالم المتقدم من تضخم في فترة السبعينات نتيجة ارتفاع أسعار النفط في السوق العالمية، إلى جانب تخلي الولايات المتحدة الأمريكية عن ربط عملتها بالذهب؛ مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب بطريقة خيالية.
التضخم المكبوت:
- يحدث هذا النوع من التضخم عند زيادة الطلب على السلع والخدمات بصورة غير طبيعية بعد فترة كبيرة من الامتناع عن طلبها.
- أيضا الاندفاع لطلب السلع والخدمات في فترة الركود الاقتصادي، يؤدي إلى رفع سعر تلك السلع والخدمات وعودة الانتعاش الاقتصادي.
التضخم المستورد:
- يعرف التضخم المستورد باسم تضخم التكلفة، ويحدث عند ارتفاع أسعار الخدمات والسلع والمواد الخام المستوردة بالإضافة إلى الارتفاع في تكاليف الاستيراد، كما أن الانخفاض في قوة الشراء لعملة الدولة المستوردة يسبب هذا النوع من التضخم.
- مثال: إن أرادت ألمانيا صناعة سلع تعتمد على القطن وتطلب الأمر استيراد القطن، وصادف ذلك انخفاض في سعر اليورو، فهذا يعني أنها سوف تضطر إلى دفع المزيد مقابل المادة، وحل هذه المشكلة يكمن في رفع أسعار السلع المصنعة للتعويض.
التضخم المفرط:
- التضخم المفرط هو الزيادة الكبيرة في معدل الأسعار بشكل سنوي لتصل إلى حوالي مليون أو تريليون بالمئة، وهذه المشكلة تؤدي إلى كوارث اقتصادية كبيرة تفوق قدرة الحكومة والسلطات وتعيق قدرتهم على اتخاذ أي إجراء أو تدبير لحل هذه المشكلة.
- حدث هذا النوع من التضخم سنة 1920م بألمانيا، وفي بداية القرن الـ 21 قد صاب هذا التضخم كلاً من زيمبابوي وفنزويلا.
كيف تحمي نفسك من التضخم المالي ؟
خلال التطرق إلى كيف يحدث التضخم المالي، نوضح لكم أبسط الطرق للحماية من التضخم:
- لتحافظ على رأس مالك وتزيده على الرغم من التضخم، يجب عليك أن توفر لنفسك مصدر للربح، والذي بعد إجمالي التكاليف يكون أعلى من مستوى التضخم، فكلما ارتفع العائد عن التضخم كلما كان هذا أفضل.
- تزيد مصادر الربحية من مدخراتك، ومن أفضل مصادر الربحية التي تمكنك الاستثمار بها للحماية من التضخم هي (الودائع البنكية – الاستثمار في العقارات – الاستثمار في الذهب – الاستثمار في الأسواق المالية).
وضحنا كيف يحدث التضخم المالي ويجدر الإشارة إلى أن فيروس كورونا والحرب في أوكرانيا ويضاف إليهما الجفاف المنتشر في بعض السياسات والمناطق الاقتصادية المحلية؛ يسبب ارتفاع في الأسعار حول العالم ويزيد كذلك من معدلات التضخم.
