حذر وارن بافيت الطلاب من مخاطر استخدام الديون والرافعة منذ عقود ، وذلك باستخدام دونالد ترامب كدراسة سلبية.
وارن بافيت يحذر من الرافعة المالية
حيث سأل أحد طلاب الجامعة عن مشاكل أعمال ترامب خلال جلسة أسئلة وأجوبة في عام 1991. قدم بافيت مثال كازينو تاج محل اتلانتيك سيتى المملوك لترامب والذى اقام دعوى حماية من الافلاس بموجب الفصل 11 في وقت لاحق من ذلك العام.
والمشكلة الكبرى التي واجهها دونالد ترامب هي أنه لم يحدد هدفه على وجه اليقين ، فقد دفع مبالغ كبيرة في الأساس مقابل الممتلكات وكان يمثل مثال رائعاً في سرعة اقتراض المال ، بالمقارنه إذا نظرت إلى أصوله .
حيث قال بافيت وفقا للنسخة التي نشرها ويتني تيلسون مديرة صناديق التحوط السابقة “ما دفعه لهم وما اقترضه للحصول عليها لم يكن هناك أبدا أي سهم حقيقي.”
“لقد شاهدت المزيد من الناس يفشلون بسبب الديون والرافعة المالية – لقد كان الهامش المتاح عبارة عن أموال مقترضة. لقد فشل دونالد ترامب بسبب الهامش. لقد كان ببساطة مفتونًا بكمية الأموال التي يمكن أن يقترضها ، ولم يعط فكرة كافية عن مقدار المال الذي كان يمكن أن يسدده “.
كما ضرب بافيت نفسه كمثال للنجاح كنموذج للطلاب حول كيفية النجاح في الأعمال والاستثمار دون استخدام الكثير من الديون.
وقال: “أنت لا تحتاج حقاً إلى الهامش في هذا العالم. إذا كنت ذكياً ، فستجني الكثير من المال دون الاقتراض”. “لم أقترض أبدًا مبلغًا كبيرًا من المال في حياتي. أبدًا. لن أفعل ذلك أبدًا. ليس لديّ اهتمام بها”.
نصيحة للمستثمرين حول الهامش والرافعة المالية لم تتغير على مر السنين.
كرر بافيت تحذيره وأخبر المستثمرين بعدم استخدام الديون لشراء الأسهم في رسالته السنوية لعام 2017 إلى مساهمي بيركشاير هاثاواي في فبراير وأثناء مقابلة مع سي.ان.بي.سي بعد بضعة أيام.
وقال لمحطة سي.ان.بي.سي التلفزيونية “من الجنون في نظري اقتراض المال للتداول فى الأوراق المالية.” “من الجنون أن تخاطر بما لديك وتسعى الى امتلاك شيء لا تحتاجه حقا … لن تكون أكثر سعادة إذا قمت بمضاعفة قيمة ثروتك”.
