التحليل الأساسي

[khward]

سواء بدأنا حديثنا عن العملات أو عن سوق الأسهم، فنحن نتحدث عن تحليلات لأخبار اقتصادية على مستويات مختلفة، و المهم طريقة نظرنا إلى هذه الأخبار و كيف نستنبط منها اتجاهات و توقعات الأسواق.

بالنسبة لأسواق الأسهم التحليل الأساسي يعني تحليل القوائم المالية للشركات، و محاولة تقييم الأسهم بقيمتها العادل في السوق بناءا على وضعها و أرباحها الحالية و أرباحها المستقبلية، آخذين بعين الاعتبار وضع القطاع الذي تعمل به الشركة و الاقتصاد الذي يحويها بشكل عام. أما بالنسبة لسوق العملات فالتحليل الأساسي يعتمد على تقييم العملات باقتصادها، بنسب الفائدة، النمو و التضخم، و التي تتأثر بعوامل اقتصادية و اجتماعية و سياسية تزيد من العرض أو الطلب على عملة معينة فتحرك سعرها.

التحليل الأساسي هو أداة من أدوات التحليل المالي تساعد المستثمرين على خلق إستراتيجياتهم و أهدافهم الاستثمارية، و محاولة العثور على الاستثمارات المقيمة بأعلى أو بأدنى من قيمتها العادلة، و من المتوقع أن تعود أدراجها إلى قيمتها العادلة و بالتالي تخلق فرص استثمارية و ربحية جيدة للمستثمرين.

و إذا ما أردنا الخوض في التحليل الأساسي للأسهم يجب بان نقوم بدراسات كمية و نوعية، و تقوم الدراسات الكمية على تحليل رقمي و معادلات إحصائية تؤخذ من القوائم المالية للشركات، تأخذ بعين الأرباح و الإيرادات، الأصول و الخصوم، و تقوم بخلق نسب مالية بين هذه البنود.

أما بالنسبة للتحليل النوعي فهو يركز على الأمور الغير ملموسة في الشركة كنزاهتها و سمعتها أدارة و موظفين، الاسم التجاري للشركة، التكنولوجيا المستخدمة، حقوق الاختراع و ما إلى ذلك.

و كأي نوع من التحليل المالي، فأن التحليل الأساسي يعتمد على البيانات التاريخية و الحالية كما و يأخذ بعين الاعتبار التوقعات المستقبلية، و تهدف الدراسات إلى الإجابة عن سؤال مهم، هل تستحق هذه الشركة استثمار نقودي بها أم لا؟؟!! و ما هي نسبة المخاطرة التي تحملها مقارنة بالعائد المنتظر منها؟؟ ما هي معدلات نمو هذه الشركة و هل تحقق أرباحا جيدة؟؟ ما هو وضع الشركة بين مثيلاتها في نفس المجال و ما هي مصداقية هيئة المديرين التي تتحكم بقرارات الشركة؟؟؟
و هناك العديد من الأسئلة التي بالنهاية تخدم بتوقع مستقبل هذه الشركة و بالتالي سعرها السوقي.

و ننتقل من هنا إلى ما يعنيه التحليل الأساسي بالنسبة لسوق العملات و أسعار الصرف؟؟

التحليل الأساسي يعني كل شيء بالنسبة لأسواق العملات لأن العملة هي انعكاس الأوضاع الاقتصادية و السياسية و الاجتماعية في دولة معينة و يدخل فيها الاقتصاد بشكل كلي أو جزئي، و هي تعتمد بشكل كبير على ما يعتقده المستثمرون و ما يؤمنون به و مقدار ثقتهم باقتصاد دولة معينة و سياستها.

و لكي نعرف أي المراكز يفضل شراءها أو بيعها في السوق يجب أن نأخذ نظرة دقيقة على أوضاع الدولة التي تدعم هذه العملة.

يجب أن نتابع الأخبار الاقتصادية و نبحث عن عنصر المفاجئة فيها،لأن تأثير المفاجئة هو المحرك لعوامل الطلب و العرض على الأداة المالية، يرتفع سعر صرف العملة بإرتفاع الطلب عليها مما يعني أن المستثمرون يتجهون لشراء هذه العملة،بينما ينخفض سعرها بزيادة العرض عليها بسبب كثرة أوامر البيع.

عندما تقوم البنوك المركزية بقرار أسعار الفائدة فإنهم يأخذون بعين الاعتبار عوامل اقتصادية كثيرة بداية من الدخل الشخصي للأفراد و كيف يتجه الدخل نحو إما الإنفاق أو نحو الادخار، يقوم البنك المركزي بدراسة أنماط الإنفاق، إذا ما زاد الإنفاق فهذا يعني تحسن المبيعات بجميع أنواعها، مما سيبدأ بإفراغ المخزونان التجارية، و بالنهاية سيحفز الإنتاج من جديد مما سيتطلب أيدي عاملة أكثر، أو عدد ساعات اكبر مما يعني زيادة في الدخول و الجور تزيد مرة أخرى من القدرة الإنفاقية و الشرائية، وهذا ما يسمى بدوران عجلة الاقتصاد و النمو الاقتصادي، و يقود بالنهاية هذا التحرك إلى زيادة الطلب على السلع و الخدمات و يرفع أسعارها و تبدأ الضغوط التضخمية بالصعود، و بهذا يبدأ البنك المركزي بزيادة أسعار الفائدة لمحاولة سحب بعض السيولة من أيدي المستهلكين المخصصة للإنفاق و تحويلها على إدخارات في البنوك و الذي من شأنه أن يبطئ حركة الاقتصاد و يسيطر على معدلات التضخم. أما إذا كان التوجه نحو الادخار أكثر من الإنفاق فإن هذا سيثبط النمو الاقتصادي و سيأخذه نحو الأسفل و بالتالي سيقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة لإعادة ضخ الموال في السوق و تحريك الاقتصاد و هكذا تتكون الدورة الاقتصادية في الدول.

و تمر كل الإقتصاديات بمرحلة النمو و من ثم الإزدهار و هناك تبدأ مستويات التضخم بالارتفاع فيبدأ البنك المركزي برفع الفوائد مما يثبط من مستويات النمو شيئا فشيئا و يقوده نهاية إلى ركود اقتصادي يبدأ عنده خفض في أسعار الفوائد لتحفيز مستويات النمو و هكذا دواليك.

و يتضمن تحليل الإقتصاد تحليل القطاعات و تحليل المؤشرات الإقتصادية و التي تقود إلى توقع أخبار إقتصادية أخرى و توقعات لحركة الإقتصاد عامة و بذلك نستطيع تحديد إستراتيجية معينة لحركة العملات في السوق.

كما و لا نستطيع إغفال العوامل السياسية التي تدخل في قوة او ضعف العملات، كالحروب و النزاعات و غيرها، و ما يليها من إتفاقيات تجارية و إقتصادية و كلها تؤثر على أسعار صرف العملات.

و بهذا يتوجب علينا متابعة كل جزئيات الإقتصاد و ما حوله في دولة معينة لنصبح فادرين على توقع حركة عملتها، و سنعرض عليكم هنا شرحا لأهم الأخبار الاقتصادية التي تؤثر على أسواق العملات و أسواق الأسهم.

[I will be]

موضوع قوى جدا .... وبسجل حضورى فى اول صف

[m.youssif]

هل للموضوع بقية..؟

[seragsamy]

بالتوفيق يارب فى الموضوع

[khward]

مؤشر اسعار المستهلك CPI :
يعتبر التغير في مؤشر اسعار المستهلك احدى المؤشرات التي نقيس من خلالها مستوى التضخم في الاقتصاد. حيث ان تسارع التضخم او بطئة يدل على الوقت الملائم لتغيير السياسة النقدية للدولة .
التعريف : هو دليل لقياس التغيير في سعر سلعة ثابته من السلع و الخدمات. وهذه المسله تمثل مشتريات او احتياجات المستهلك المثالي. حيث يقوم المؤشر بقياس صافي التغير فقط كما ياخذ في الحسبان التغير في السعر الناتج عن التغير في جودة المنتج .
المصدر :وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .
تردد صدور الخبر : شهريا
وقت صدور الخبر :يعلن الخبر عموما في الاسبوع الثاني من الشهر مباشرة بعد الشهر الذي توفرة فيه البيانات من المصدر ودائما ما يعلن عنه بعد مؤشر اسعار المنتجين .
الناتج المحلي الإجمالي GDP :
ان هدف المصرف الاحتياطي الفيدرالي الاساسي هو مواصلة النمو الاقتصادي اعتمادا على كامل العمالة الموجوده و باسعار مستقرة. يعتبر الناتج المحلي الاجمالي اكثر المؤشرات شموله وفعالية في قياس اداء الاقتصاد. ان مراقبة اتجاهات معدل النمو العام و معدل البطالة و التضخم كذلك تجعل صناع السياسه قادرون على تقييم الموقف الحالي للسياسة النقدية ومدى توافق هذه السياسه مع الاهداف الرئيسية لتسيير الاقتصاد .
التعريف :هي القيمة الكلية للسلع و الخدمات التي انتجت ضمن حدود الدولة بغض النظر عن جنسية مالكي الاصول او العمالة التي ساهمت في هذا الانتاج.وهذا المؤشر هو عكس الناتج القومي الاجمالي GNP و الذي يقيس ناتج مواطني الدولة و الدخول من الاصول التي يمتكلها المواطنون بغض النظر عن موقع هذه الاصول.و للعلم فان هذا المؤشر يقيس النمو الحاصل الحقيقي حيث يستثنى الزياده في الانتاج بسبب زوال التضخم .
المصدر :ادارة التجارة الامريكية. مكتب التحليل الاقتصادي
تردد صدور الخبر : ربع سنوي - فصلي
وقت صدور الخبر :البيانات تصدر اساسيا او نموذجيا اثناء الاسبوع النهائي من الشهر. و التخمين الاول او المتقدم فانه يصدر في الاسبوع الاخير من الشهر الذي يلي نهاية الربع السنوي مباشرة .
المنازل التي بدا بنائها :
يعتبر قطاع الاسكان اكثر القطاعات تاثرا بسعر الفائدة. حيث يواجه تاثر عالي في نشاطه نتيجة على تغيير مستوى اسعار الفائدة طويلة المدى خصوصا التي تعتمد على الرهونات. بالرغم من ان الاستثمار السكني يمثل فقط 4% من الناتج المحلي الاجمالي نتيجة لعدم ثباته الا انه ذو تاثير كبير في التغيرات التي تحصل على الناتج المحلي الاجمالي خصوصا في الفترات القصيرة . يراقب صناع السياسه القطاع السكني بعناية ليحصلوا على فكره عن الاداء الوشيك للاقتصاد و تاثيرها في تغيير السياسه المالية على المدى القصير .
التعريف :هو رقم تقريبي لعدد الوحدات السكنية التي بدا بنائها. حيث تعرف المساكن التي بدا بنائها بالتي تم حفر اساسها او حتى تمهيدات و ترميم الطرق و المنازل ( تفاعلا مع الكوارث الطبيعية مثل اعصاراندروا الذي حل عام 1992 ، تم توسع مفهوم تعريف هذا المؤشر اذا يشمل المنازل التي بنيت على انقاض او اساسات لمنازل سابقه دمرها الاعصار ). يتم تقسيم المنازل التي بدا بنائها الى قسمين منازل العائلة الوحيده او منازل متعددة العوائل كوحدات سكنية.مثال : ان بداية بناء مبنى يحوي 100 وحده سكنية ل 100 عائلة يعتبر في مؤشر المنازل التي بدا بنائها 100 ايضا .
المصدر :ادارة التجارة الامريكية ، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :شهريا
وقت صدور الخبر :تقريبا في منتصف الشهر التالي مباشره للشهر المعني بالخبر .
رواتب الموضفين في القطاع الغير زراعي :
ان النمو في التوضيف و ساعات العمل يعطي تصور عن سرعة حركة الاقتصاد العام الحالية و المحتمله مستقبلا. ان نتائج معدلات مداخيل او رواتب ساعات العمل تعطي معلومات عن العرض و الطلب في اسواق العماله و التي تقدم اشارات حول المستوى العام لمصادر الدخل في الاقتصاد .
التعريف :هو رقم تقريبي عن عدد الوضائف و المرتبات في اي قطاع غير زراعي او قطاع حكومي . كما يشمل البيان متوسط عدد ساعات العمل و اجور هذه الساعات و بالتالي معدل الاجور او الدخل الاسبوعي .
المصدر :وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .
تردد صدور الخبر :شهريا
وقت صدور الخبر :يصدر في الجمعة الاولي من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه فورا. كما انه في بعض الاحيان يتم اصدارها في الجمعه الثانية .
الانتاج الصناعي و استخدام القدرة :
بينما يمثل القطاع الصناعي حوالي 20% من الناتج المحلي الاجمالي وذلك لان التغييرات في الناتج المحلي الاجمالي مركزه على القطاع الصناعي فان التغير في الانتاج الصناعي يعطي معلومات و مؤشرات مهمه على النمو الحالي في الناتج المحلي الاجمالي. ان مستوى استخدام المصدر او القدره في الاقتصاد يعطي فكره واسعه عن المستوى العام لمصادر الاقتصاد و بالتالي فكره مستقبلية عن مستوى التضخم .
مبيعات التجزئة :
ان انفاق الاستهلاك الشخصي PCE يمثل تقريبا ثلثي الناتج المحلي الاجمالي . و بمراقبة مبيعات التجزئة فان صناع السياسه قادرون على تقييم النمو المحتمل لمعدل انفاق الاستهلاك الشخصي في الفصول (ربع سنوية) الحالية و المستقبلية .
التعريف :هو رقم تقريبي للمبيعات الكلية للسلع بكل مؤسسات البيع بالمفرد في الولايات المتحدة ( يستثنى من ذلك مبيعات الخدمات ). ان البيانات الناتجه يتم التعبير عنها بصفه اسمية او حالية او حتى دولارات وهذا يعني عدم وجود اي اعتبار او استثناء للتضخم .عموما فان البيانات معدله موسميا و تاخذ في الحسبان العطل و ايام العمل و جميع اختلافات التعاملات التجارية بين شهور السنه. كما ان هذه المبيعات تصنف على نوع المؤسسات وليس على نوع البضاعه .
المصدر :ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :شهريا
وقت صدور الخبر :يصر التخمينات المتقدمه او الاولية اثناء الاسبوع الثاني من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه .
مبيعات وجرد الاعمال :
ان هذا البيان بعتبر الاساسي لمعلومات الجرد. حيث تلعب النسبة التراكمية لجرد الاعمال دور رئيسي في تقرير السرعه الحالية للنمو الاقتصادي وتعطي كذلك تصور عن السرعه المستقبليه للاقتصاد. على سبيل المثال اذا كان الجرد يعطي نمو تراكمي سريع كنمو سريع في معدل المبيعات. فان ذلك ينبئ بتباطئ النمو في المستقبل القريب عندما تقلل الشركات من انتاجيتها محاولة بذلك التقليل من الموجودات لتتناسب مع مستوى المبيعات. و العكس صحيح. فااذا شهدت الموجودات او الجرد الحالي تباطئ او حتى هبوط فان هذا ينبئ بزيادة الانتاج مستقبلا .
التعريف :هي اجمالي المبيعات و الموجودات الحالية في التصنيع و مبيعات الجملة و مبيعات التجزئة للاقتصاد و المقدرة بالدولار .
المصدر :ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :شهريا
وقت صدور الخبر :يصدر بعد ستة اسابيع من نهاية الشهر ، على سبيل المثال فان بيانات يونيو تصدر في منتصف اغسطس .
السلع او البضائع المعمرة :
يعطي هذا التقرير معلومات عن قوة الطلب من المصادر المحلية و الخارجية على البضائع او السلع المعمرة الامريكية. ان الزيادة في الطلبات و الشحن و الطلبات الغير مكتملة تعطي انطباع عن زيادة الطلب و بالتالي زيادة في الانتاج و التوضيف. كما ان الانخفاض في الطلبات و الشحن تعطي تصور عن عكسي عن السابق. ان البيانات المعلنه تعطي تصور عن الوضع الحالي و المستقبلي عن سرعة الاستثمار في اعمال الاجهزة الجديدة .
التعريف :هي بيانات عن الشحنات و الطلبات الجديده او الغير مكتملة و المقيمة بالدولار و تشمل المواد الاساسية و المصنعة واجهزة توليد الطاقة الكهربائية و المكائن الغير كهربائية و اجهزة معالجة البيانات و النقل . كما ان البيانات تشمل الطائرات المدنية و العسكرية و السفن بشتى احجامها و الشاحنات و السيارات .
لمصدر :ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :شهريا
وقت صدور الخبر : الاسبوع الرابع من الشهر التالي .
مؤشر مدراء المشتريات PMI :
تقوم الجمعية الوطنية لمدراء المشتريات NAPM و هي ما يسمى حاليا بمعهد ادارة التموين ISM باعلان بيان او مؤشر اقتصادي مركب شهريا عن حالة التصنيع الوطنية. حيث يتم اصدار البيانات اعتمادا على الطلبات الجديده و الانتاج و الموجودات و الاسعار و التوضيف كذلكل طلبات التصدر و الاستيراد ويقسم هذا المؤشر الى مؤشر تصنيعي و مؤشر ثانوي غير تصنيعي .
مؤشر اسعار المنتجين PPI :
يقيس هذا المؤشر التغير في الاسعار في قطاع التصنيع. حيث يتم حساب معدل التغير في اسعار المبيعات و التي تسلم من المنتجين المحليين في مجال الصناعة و التعدين و الزراعه و تجهيز مرافق الكهرباء الخاصه بهم. ان مؤشر اسعار المنتجين يعطي دلاله مهمه على الوضع الاقتصادي للسلع تامة الصنع او الاستهلاكية او الخام .

[khward]

هل للموضوع بقية..؟

اسف اخى تم التأخير لظروف خاصه .......... بالتوفيق

موضوع قوى جدا .... وبسجل حضورى فى اول صف
بالتوفيق يارب فى الموضوع



شكرا لكم على المرورك الطيب ........... بالتوفيق

[khward]

هنا قائمة بأهم البلدان التي يجب أن تركز وتهتم بمواعيد أخبارها لقوتها الاقتصادية

USD
الدولار
أمريكا
EUR
اليورو
أعضاء اليورو
JPY
الين الياباني
اليابان
GBP
الجنيه الإسترليني
انجلترا
CHF
الفرنك السويسري
سويسرا
CAD
الدولار الكندي
كندا
AUD
الدولار الاسترالي
استراليا
NZA
الدولار النيوزيلندي
نيوزيلندا

مواعيد صدور الأخبار الاقتصادية
هذه هي أوقات صدور البيانات الاقتصادية الأكثر أهميةً على حسب كل بلد ، يجب أن تعرفها جيدا .

USD
أمريكا
3:30 مساءا
5:00 مساءا
EUR
ألمانيا
9:00 صباحا
1:00 مساءا
فرنسا
9:45 صباحا
11:00 صباحا
ايطاليا
10:45 صباحا
12:00 ظهرا
JPY
اليابان
1:30 A.M
6:00 A.M
GBP
انجلترا
9:00 A.M
11:30 A.M
CHF
سويسرا
8:45 A.M
12:30 P.M
CAD
كندا
2:00 P.M
3:30 P.M
AUD
استراليا
12:30 A.M
2:30 A.M
NZA
نيوزيلندا
11:45 P.M
4:00 A.M

[khward]

والان لم يتبقى الا طرق المتاجره بالاخبار

الطريقة الأولى : طريقة إحاطة السوق
هي طريقة سهلة جدا ولكنها تحتاج بعض من التفكير لأنها تعتبر الأشد خطرا في المتاجرة وقت الخبر وفيها يتم :1- وضع أمر شراء في سعر معين قبل صدور الخبر مع وضع حد خسارة وحد مكسب .2- وضع أمر بيع عند نفس السعر السابق قبل صدور الخبر مع وضع أمر حد خسارة وحد مكسب .يفضل كثير ا من التجار الذين يستخدمون هذه الطريقة الدخول عند نقطة سعر واحدة لتقليل السبريد .
وإذا صدر التقرير يسير التاجر مع اتجاه الخبر في واحدة من الصفقات ويغلق الأخرى .
مرة أخرى ، تبدو لك هذه الطريقة وكأنها سهلة ولكن لابد أن تكون حذرا اذا استخدمت هذه الطريقة لأنك يمكن أن تسبب بها خسارة لكلتا الصفقتين .

الطريقة الثانية : الاعتماد على أعداد نتيجة التقرير
تعتبر هذه الطريقة هي المفضلة لكثير من التجار وفيها يقرر التاجر وسواء يشتري أو يبيع بناء على أرقام نتيجة التقرير وهي الطريقة الأقل خطرا من طريقة إحاطة السوق .
فيها يقرر التاجر أولا مدى أهمية التقرير الاقتصادي بمعنى " أنه ليس كل إصدار لتقرير اخباري اقتصادي يكون هام " أي يركز التاجر على التقرير الذي ربما يحدث ضجة في السوق والذي ربما يكون لصالح تجارته وأي التقارير الأخرى التي ربما تسبب عدم ثبات في السوق فيبتعد عنها وعن أخطارها .


بالتوفيق للجميع ................ :1 (105):

[محمد نوارج]

بالتوفيق يا ريس ..

موضوع مميز ومهم .. بارك الله في جهدك ..،

[طارق عطية]

1000 شكر على هذا العمل الرائع.
من فضلك هلا تمدنا بموقع للأخبار يقوم بفلترتها .
وشكرا.

[طارق عطية]

يجب التشديد على هذه النقطة اذا حبيت تعتمد على التحليل الأساسى
هنا قائمة بأهم البلدان التي يجب أن تركز وتهتم بمواعيد أخبارها لقوتها الاقتصادية

USD
الدولار
أمريكا
EUR
اليورو
أعضاء اليورو
JPY
الين الياباني
اليابان
GBP
الجنيه الإسترليني
انجلترا
CHF
الفرنك السويسري
سويسرا
CAD
الدولار الكندي
كندا
AUD
الدولار الاسترالي
استراليا
NZA
الدولار النيوزيلندي
نيوزيلندا

مواعيد صدور الأخبار الاقتصادية
هذه هي أوقات صدور البيانات الاقتصادية الأكثر أهميةً على حسب كل بلد ، يجب أن تعرفها جيدا .

USD
أمريكا
3:30 مساءا
5:00 مساءا
EUR
ألمانيا
9:00 صباحا
1:00 مساءا
فرنسا
9:45 صباحا
11:00 صباحا
ايطاليا
10:45 صباحا
12:00 ظهرا
JPY
اليابان
1:30 A.M
6:00 A.M
GBP
انجلترا
9:00 A.M
11:30 A.M
CHF
سويسرا
8:45 A.M
12:30 P.M
CAD
كندا
2:00 P.M
3:30 P.M
AUD
استراليا
12:30 A.M
2:30 A.M
NZA
نيوزيلندا
11:45 P.M
4:00 A.M

[khward]

1000 شكر على هذا العمل الرائع.
من فضلك هلا تمدنا بموقع للأخبار يقوم بفلترتها .
وشكرا.

مواقع الاخبار كثيره اشهرهم

Forex Calendar @ Forex Factory (http://www.forexfactory.com/calendar.php)


ط§ظ„طھظ‚ظˆظٹظ… ط§ظ„ط§ظ‚طھطµط§ط¯ظٹ | ط§ظ„ط§ط®ط¨ط§ط± ط§ظ„ط§ظ‚طھطµط§ط¯ظٹط© (http://www.forexpros.ae/economic-calendar/)

[طارق عطية]

بجد معلومات مفيدة جدا وتستحق التأكيد عليها
سواء بدأنا حديثنا عن العملات أو عن سوق الأسهم، فنحن نتحدث عن تحليلات لأخبار اقتصادية على مستويات مختلفة، و المهم طريقة نظرنا إلى هذه الأخبار و كيف نستنبط منها اتجاهات و توقعات الأسواق.

بالنسبة لأسواق الأسهم التحليل الأساسي يعني تحليل القوائم المالية للشركات، و محاولة تقييم الأسهم بقيمتها العادل في السوق بناءا على وضعها و أرباحها الحالية و أرباحها المستقبلية، آخذين بعين الاعتبار وضع القطاع الذي تعمل به الشركة و الاقتصاد الذي يحويها بشكل عام. أما بالنسبة لسوق العملات فالتحليل الأساسي يعتمد على تقييم العملات باقتصادها، بنسب الفائدة، النمو و التضخم، و التي تتأثر بعوامل اقتصادية و اجتماعية و سياسية تزيد من العرض أو الطلب على عملة معينة فتحرك سعرها.

التحليل الأساسي هو أداة من أدوات التحليل المالي تساعد المستثمرين على خلق إستراتيجياتهم و أهدافهم الاستثمارية، و محاولة العثور على الاستثمارات المقيمة بأعلى أو بأدنى من قيمتها العادلة، و من المتوقع أن تعود أدراجها إلى قيمتها العادلة و بالتالي تخلق فرص استثمارية و ربحية جيدة للمستثمرين.

و إذا ما أردنا الخوض في التحليل الأساسي للأسهم يجب بان نقوم بدراسات كمية و نوعية، و تقوم الدراسات الكمية على تحليل رقمي و معادلات إحصائية تؤخذ من القوائم المالية للشركات، تأخذ بعين الأرباح و الإيرادات، الأصول و الخصوم، و تقوم بخلق نسب مالية بين هذه البنود.

أما بالنسبة للتحليل النوعي فهو يركز على الأمور الغير ملموسة في الشركة كنزاهتها و سمعتها أدارة و موظفين، الاسم التجاري للشركة، التكنولوجيا المستخدمة، حقوق الاختراع و ما إلى ذلك.

و كأي نوع من التحليل المالي، فأن التحليل الأساسي يعتمد على البيانات التاريخية و الحالية كما و يأخذ بعين الاعتبار التوقعات المستقبلية، و تهدف الدراسات إلى الإجابة عن سؤال مهم، هل تستحق هذه الشركة استثمار نقودي بها أم لا؟؟!! و ما هي نسبة المخاطرة التي تحملها مقارنة بالعائد المنتظر منها؟؟ ما هي معدلات نمو هذه الشركة و هل تحقق أرباحا جيدة؟؟ ما هو وضع الشركة بين مثيلاتها في نفس المجال و ما هي مصداقية هيئة المديرين التي تتحكم بقرارات الشركة؟؟؟
و هناك العديد من الأسئلة التي بالنهاية تخدم بتوقع مستقبل هذه الشركة و بالتالي سعرها السوقي.

و ننتقل من هنا إلى ما يعنيه التحليل الأساسي بالنسبة لسوق العملات و أسعار الصرف؟؟

التحليل الأساسي يعني كل شيء بالنسبة لأسواق العملات لأن العملة هي انعكاس الأوضاع الاقتصادية و السياسية و الاجتماعية في دولة معينة و يدخل فيها الاقتصاد بشكل كلي أو جزئي، و هي تعتمد بشكل كبير على ما يعتقده المستثمرون و ما يؤمنون به و مقدار ثقتهم باقتصاد دولة معينة و سياستها.

و لكي نعرف أي المراكز يفضل شراءها أو بيعها في السوق يجب أن نأخذ نظرة دقيقة على أوضاع الدولة التي تدعم هذه العملة.

يجب أن نتابع الأخبار الاقتصادية و نبحث عن عنصر المفاجئة فيها،لأن تأثير المفاجئة هو المحرك لعوامل الطلب و العرض على الأداة المالية، يرتفع سعر صرف العملة بإرتفاع الطلب عليها مما يعني أن المستثمرون يتجهون لشراء هذه العملة،بينما ينخفض سعرها بزيادة العرض عليها بسبب كثرة أوامر البيع.

عندما تقوم البنوك المركزية بقرار أسعار الفائدة فإنهم يأخذون بعين الاعتبار عوامل اقتصادية كثيرة بداية من الدخل الشخصي للأفراد و كيف يتجه الدخل نحو إما الإنفاق أو نحو الادخار، يقوم البنك المركزي بدراسة أنماط الإنفاق، إذا ما زاد الإنفاق فهذا يعني تحسن المبيعات بجميع أنواعها، مما سيبدأ بإفراغ المخزونان التجارية، و بالنهاية سيحفز الإنتاج من جديد مما سيتطلب أيدي عاملة أكثر، أو عدد ساعات اكبر مما يعني زيادة في الدخول و الجور تزيد مرة أخرى من القدرة الإنفاقية و الشرائية، وهذا ما يسمى بدوران عجلة الاقتصاد و النمو الاقتصادي، و يقود بالنهاية هذا التحرك إلى زيادة الطلب على السلع و الخدمات و يرفع أسعارها و تبدأ الضغوط التضخمية بالصعود، و بهذا يبدأ البنك المركزي بزيادة أسعار الفائدة لمحاولة سحب بعض السيولة من أيدي المستهلكين المخصصة للإنفاق و تحويلها على إدخارات في البنوك و الذي من شأنه أن يبطئ حركة الاقتصاد و يسيطر على معدلات التضخم. أما إذا كان التوجه نحو الادخار أكثر من الإنفاق فإن هذا سيثبط النمو الاقتصادي و سيأخذه نحو الأسفل و بالتالي سيقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة لإعادة ضخ الموال في السوق و تحريك الاقتصاد و هكذا تتكون الدورة الاقتصادية في الدول.

و تمر كل الإقتصاديات بمرحلة النمو و من ثم الإزدهار و هناك تبدأ مستويات التضخم بالارتفاع فيبدأ البنك المركزي برفع الفوائد مما يثبط من مستويات النمو شيئا فشيئا و يقوده نهاية إلى ركود اقتصادي يبدأ عنده خفض في أسعار الفوائد لتحفيز مستويات النمو و هكذا دواليك.

و يتضمن تحليل الإقتصاد تحليل القطاعات و تحليل المؤشرات الإقتصادية و التي تقود إلى توقع أخبار إقتصادية أخرى و توقعات لحركة الإقتصاد عامة و بذلك نستطيع تحديد إستراتيجية معينة لحركة العملات في السوق.

كما و لا نستطيع إغفال العوامل السياسية التي تدخل في قوة او ضعف العملات، كالحروب و النزاعات و غيرها، و ما يليها من إتفاقيات تجارية و إقتصادية و كلها تؤثر على أسعار صرف العملات.

و بهذا يتوجب علينا متابعة كل جزئيات الإقتصاد و ما حوله في دولة معينة لنصبح فادرين على توقع حركة عملتها، و سنعرض عليكم هنا شرحا لأهم الأخبار الاقتصادية التي تؤثر على أسواق العملات و أسواق الأسهم.