متابعة بيانات منطقة اليورو

[التحليل الأساسي]

بيانات إيجابية من منطقة اليورو.. نمو أفضل من التوقعات وتباطؤ للتضخم

أظهرت بيانات إيجابية من منطقة اليورو نمواً في الناتج المحلي الإجمالي في القراءة الأولى للربع الثاني عند 0.6%، وتباطؤاً في التضخم إلى مستويات 5.3% في يوليو.

هذا وكانت منطقة اليورو تكافح التضخم المرتفع خلال العام الماضي، مما دفع البنك المركزي الأوروبي إلى الخضوع لعام كامل من الارتفاعات المتتالية في أسعار الفائدة في محاولة لخفض الأسعار.

هذا وكانت أسعار الطاقة تضغط بشكل كبير على الأسعار في منطقة اليورو في السابق، ولكن في الأشهر الأخيرة ، ساهمت أسعار المواد الغذائية أكثر من غيرها في التضخم.

و سجل نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو في الربع الثاني 2023 تباطؤاً على أساس سنوي، ليصل إلى 0.6%، وذلك مقابل توقعات بتباطؤ إلى مستويات 0.5%.

[التحليل الأساسي]

تسارع التضخم مجددا في إسبانيا إلى 2.6% خلال أغسطس

تسارع التضخم في إسبانيا مجددا في أغسطس إلى 2,6% على أساس سنوي، بعد انخفاضه إلى أقل من 2 % في يونيو، وفقا لتقدير أولي نشره المعهد الوطني للإحصاء الأربعاء.

وهذه الزيادة في الأسعار التي لم تؤكّد بعد، هي أعلى بـ0,3 نقطة مقارنة بشهر يوليو البالغ 2,3%.

وفي يونيو، تباطأ التضخم بشكل كبير في إسبانيا إلى 1,9%، ليعود للمرة الأولى منذ مارس 2021 إلى هدف 2% الذي حدده البنك المركزي الأوروبي .

ورغم ارتفاعه مجددا، فما زال معدل التضخم في إسبانيا أقل بكثير من المعدل المسجل في منطقة اليورو، حيث بلغت زيادات الأسعار 5,3% على أساس سنوي في يوليو.

وبحسب المعهد الوطني للإحصاء، فإن ارتفاع التضخم مجددا في آب/أغسطس يعود "بشكل رئيسي" إلى ارتفاع أسعار الوقود، كما كانت الحال في يوليو.

وبلغ المؤشر الموحد لأسعار الاستهلاك الذي يسمح بإجراء مقارنات مع دول أخرى في منطقة اليورو، 2,4%، أي 0,3 نقطة أكثر مما كان عليه في يوليو 2,1%، وفقا للمعهد.

أما التضخم الأساسي الذي لا يأخذ في الاعتبار أسعار الطاقة ويُعدَّل ليتناسب مع التغيرات الموسمية، فانخفض 0,1 نقطة ليصل إلى 6,1% على أساس سنوي.

وارتفع التضخم في إسبانيا بعد بدء الحرب في أوكرانيا وبلغ ذروته عند 10,8% في صيف 2022، ما دفع حكومة الاشتراكي بيدرو سانشيز إلى زيادة الإجراءات المساعِدة، مع خفض ضريبة القيمة المضافة على الأساسيات وخفض الضرائب على الوقود.

[التحليل الأساسي]

التضخم في منطقة اليورو يهبط لأدنى مستوى في عام ونصف

تباطأ معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو، خلال أغسطس الماضي، إلى 5.2%، بحسب القراءة الثانية لمؤشر أسعار المستهلكين، الصادرة الثلاثاء، انخفاضا من 5.3 بالمئة في القراءة الأولية.

وتأتي هذه القراءة لمعدل التضخم، وهي الأدنى في نحو عام ونصف، لتدعم وجهة نظر مسؤولي البنك المركزي الأوروبي الذين يرون أنه لا حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة.

وأظهرت البيانات الصادرة اليوم أيضا أن معدل التضخم الأساسي الذي يستبعد السلع المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، سجل 5.3 بالمئة في أغسطس، على أساس سنوي، دون تغيير عن القراءة الأولية.

وخلال الأسبوع الماضي، رفع البنك المركزي الأوروبي، أسعار الفائدة للمرة العاشرة على التوالي، ليصل سعر الفائدة على الودائع إلى مستوى قياسي بلغ 4 بالمئة، وألمح إلى أنه سيتوقف مؤقتا عن رفع الفائدة.

وفي تصريحات أعقبت الإعلان عن القرار المرتبطة بالمعدل، شددت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد على أن المعدلات وصلت حاليا إلى مستويات من شأنها أن "تساهم بشكل ملموس" في السيطرة على الأسعار التي ترتفع بشكل سريع.

[التحليل الأساسي]

تباطؤ التضخم بمنطقة اليورو لأقل مستوى في عامين خلال شهر سبتمبر

وفقاً لبيانات يوروستات الصادرة اليوم الجمعة ، نما مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو بنحو 4.3% الشهر الجاري على أساس سنوي، وهو أقل مستوى منذ أكتوبر 2021، فيما ارتفع 0.3% على أساس شهري.

حيث سجل التضخم الأساسي في منطقة اليورو تراجع لـ4.5% في سبتمبر ، وكان التضخم في منطقة اليورو سجل 5.2% في أغسطس .

معدل التضخم الأساسي الذي يستثني الطاقة والغذاء والتبغ والحكوليات والذي يعد مقياساً أساسياً للمركزي الأوروبي عند اتخاذ قراره بشأن الفائدة، تراجع لـ4.5% على أساس سنوي في سبتمبر، من مستويات 5.3% في أغسطس .

وتأتي تلك البيانات والتي تعد تقديرات أولية بعد أسبوعين من قرار المركزي الأوروبي برفع معدل الفائدة 25 نقطة أساس، ليصل معدل الفائدة على عمليات إعادة التمويل الأساسية وتسهيلات الإقراض الهامشي عند 4.5% و4.75% على الترتيب.

وأشارت أحدث توقعات البنك لمعدل التضخم في منطقة اليورو، إلى أنه سيسجل 5.6% هذا العام، قبل أن يتباطأ إلى 3.2% في 2024، ويسجل 2.1% في 2025.

[التحليل الأساسي]

تراجع التضخم في منطقة اليورو إلى 4.3% خلال سبتمبر على أساس سنوي

تراجع معدل التضخم في منطقة اليورو من 5.2% إلى 4.3% في سبتمبر الماضي على أساس سنوي بما يتوافق مع التوقعات.

ويتراجع التضخم بشكل مطرد منذ وصل إلى ذروته عند 10.6% في أكتوبر 2022 على وقع التداعيات الكبيرة للحرب الروسية على أوكرانيا، في أنحاء أوروبا.
ومع ذلك يظل هذا الرقم أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

وقد رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عدة مرات لكبح جماح التضخم الشديد، ولكن التداعيات تطال جميع نواحي اقتصاد منطقة اليورو.

[التحليل الأساسي]

بيانات اقتصادية سلبية في أوروبا.. والأعين تتجه صوب المركزي

شهدت منطقة اليورو، الثلاثاء، بيانات سلبية من قطاعي التصنيع والخدمات، ما يعكس استمرار حالة القلق على مصير اقتصاد المنطقة خلال الشهور القادمة.

فقد تراجع مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع بالمنطقة الأوروبية خلال أكتوبر إلى 43 من 43.7 في سبتمبر، وهذا التراجع جاء أكثر من التوقعات عند 43.4.

كما تراجع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات بالمنطقة الأوروبية خلال أكتوبر إلى 47.8 من 48.7، وهو ما جاء أكثر من التوقعات التي كانت تشير لثباته.

وفي ألمانيا، أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، تراجع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات خلال أكتوبر إلى 48 من 50 في سبتمبر ليدخل في منطقة الانكماش، وكانت التوقعات تشير لارتفاعه إلى 50.3.

لكن على العكس، ارتفع مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع الألماني خلال أكتوبر بشكل طفيف إلى 40.7 من 40 في سبتمبر، وكانت التوقعات تشير إلى تراجعه إلى 39.6.

ويعتبر مستوى 50 هو الحد الفاصل بين الانكماش والنمو في بيانات مؤشر مديري المشتريات.

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي يُبقي سعر الفائدة الرئيسي عند 4% بما يتوافق مع التوقعات

أنهى البنك المركزي الأوروبي موجة رفع أسعار الفائدة الخميس ، على الرغم من المخاطر الصعودية الجديدة للتضخم التي غذتها الاضطرابات في أسواق النفط بفعل الحرب بين إسرائيل وحماس.

وأبقى المركزي سعر الفائدة الرئيسي عند مستوى قياسي يبلغ 4%، حيث بلغ هذا المستوى بعد 10 زيادات متتالية بدأت في يوليو 2022 وأعاد أسعار الفائدة إلى المنطقة الإيجابية للمرة الأولى منذ عام 2011.

وقال المركزي الأوروبي إن البيانات الأخيرة أكدت توقعاته على المدى المتوسط لوصول التضخم إلى 2.1%.

وكانت الأسواق قد توقعت بنسبة تزيد عن 98% للاحتفاظ بمعدلات الفائدة دون تغيير، بعد أن أعطى البنك المركزي الأوروبي إشارة قوية في اجتماعه السابق بأن أسعار الفائدة قد بلغت ذروتها.

وفي سبتمبر الماضي قال البنك المركزي الأوروبي إن أسعار الفائدة وصلت إلى مستويات من شأنها أن تساهم بشكل كبير في مكافحة التضخم، إذا "تم الحفاظ عليها لفترة طويلة بما فيه الكفاية".

[التحليل الأساسي]

انكماش اقتصاد منطقة اليورو 0.1% في الربع الثالث

أظهرت بيانات مكتب الإحصاء الأوروبي ""يوروستات"، اليوم الثلاثاء، انكماش اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.1% في الربع الثالث 2023، قياسا على الربع السابق له.

وحسب البيانات، سجل اقتصاد منطقة اليورو نموا بنسبة 0.1% في الربع الثالث من العام، قياسا على نفس الفترة من عام 2023.

كما انخفض التضخم في جميع أنحاء منطقة اليورو إلى أدنى مستوى له منذ عامين عند 2.9% في أكتوبر، وفقًا للبيانات الأولية الصادرة يوم الثلاثاء، بانخفاض من 4.3% في الشهر السابق .

وانخفض التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 4.2% على أساس سنوي في أكتوبر من 4.5% في سبتمبر.

وتواجه دول التكتل تضخمًا مرتفعًا على مدار الثمانية عشر شهرًا الماضية، حيث بلغ مؤشر أسعار المستهلك ذروته عند 10.6% في أكتوبر 2022.

ويتوقع البنك المركزي الأوروبي أن ينمو اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.7% فقط هذا العام، وبنسبة 1% في عام 2024 و1.5% في عام 2025.

[التحليل الأساسي]

تباطؤ التضخم بشدة في منطقة اليورو إلى 2.9% في أكتوبر

أظهرت البيانات الصادرة اليوم الجمعة عن مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي "يوروستات" تباطأ معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو بشدة في أكتوبر الماضي ليصل إلى 2.9 بالمئة انخفاضا من 4.3 بالمئة في سبتمبر .

القراءة النهائية لمعدل التضخم في منطقة اليورو، والتي جاءت متماشية مع التقديرات الأولية، تعد هي الأدنى في نحو عامين ونصف.

وعلى أساس شهري ارتفعت أسعار المستهلكين في الـ20 دولة التي تستخدم العملة الموحدة بنسبة 0.1 بالمئة، بما يتماشى مع التقديرات الأولية، وذلك بعد أن ارتفعت بنسبة 0.3 بالمئة في سبتمبر.

وكان العامل الرئيسي في زيادة التضخم في أكتوبر هو ارتفاع أسعار الخدمات والغذاء.

ويريد البنك المركزي الأوروبي إبقاء التضخم في نطاق 2 بالمئة في الأجل المتوسط، ورفع أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية لإبطاء نمو الأسعار وهو ما أبطأ في الوقت نفسه النمو الاقتصادي في منطقة اليورو.

[التحليل الأساسي]

قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، إن خطر التضخم لم يتم تجاوزه بعد رغم التراجعات الأخيرة التي سجلها، و"لا يزال أمامنا مشوار".

ورات لاغارد في كلمة ألقتها في العاصمة الألمانية برلين أمس الثلاثاء إنه لم يحن الوقت بعد لإعلان الانتصار على التضخم، وأنه لا يزال من الواجب توخي اليقظة إلى حين تراجع معدل التضخم إلى الهدف على المدى المتوسط بـ 2%.

وأضافت لاغارد أن تراجع أسعار الطاقة خفض ضغط الأسعار، موضحة أن البنك المركزي الأوروبي رد على صدمة التضخم في الشهور الماضية بـ "تعديل كبير في السياسة النقدية"، أصبحت تأثيراته ملحوظة على نحو متزايد .

وأكدت مجددا في كلمتها أن القرارات المستقبلية للبنك المتعلقة بسعر الفائدة ستتوقف على التطور اللاحق للبيانات الاقتصادية.

كان "المركزي" الأوروبي قد رفع سعر الفائدة الرئيسي في سبتمبر وذلك للمرة العاشرة على التوالي، لكنه أبقى على هذا السعر منذ ذلك الحين.

[التحليل الأساسي]

التضخم فى منطقة اليورو يتباطأ خلال نوفمبر

أظهرت البيانات الصادرة اليوم الخميس عن يوروستات تراجع مؤشر أسعار المستهلكين بنحو 2.4% ، مقابل 2.9% في أكتوبر .

بينما كانت التوقعات تشير الى أن التضخم سيسجل 2.7%.

هذا وارتفع مؤشر التضخم الأساسي بنحو 3.6% وهي وتيرة أقل من المسجلة في أكتوبر عند 4.2%.

وفى تصريحات لبعض مسئولى المركزى الاوروبي فأنه من المبكر أعلان التغلب على التضخم ، هذا وتباطأ معدل التضخم لدى أكبر الاقتصادات في منطقة اليورو -ألمانيا وفرنسا- عند 2.3% و3.8% على الترتيب.

وفي بيان منفصل، استقر معدل البطالة في منطقة اليورو عند مستوى قياسي منخفض 6.5% خلال أكتوبر .

[التحليل الأساسي]

يعقد وزراء مالية دول الاتحاد الأوروبي اجتماعًا في بروكسل، اليوم وغدًا، في محاولة للوصول إلى توافق بشأن إصلاح قواعد الدين العام وعجز الميزانية للدول الأعضاء.

يذكر أنه تم تعليق العمل بقواعد الدين العام وعجز الميزانية لدول اليورو منذ تفشي جائحة فيروس كورونا المستجد في 2020 وحتى نهاية العام الحالي، من أجل السماح للدول الأعضاء بالتوسع في الاقتراض لتمويل إجراءات مواجهة تداعيات الجائحة.

ووفقًا للقواعد الأوروبية، فإن الحد الأقصى المسموح به لعجز الميزنية هو 3% من إجمالي الناتج المحلي وللدين العام 60 % من إجمالي الناتج المحلي .

و يتوقع دويتشه بنك أن يخفض البنك المركزي الأوروبي الفائدة بواقع 150 نقطة أساس في 2024 وهو ما يزيد 50 نقطة أساس عن توقعاته السابقة.
ويتوقع أن يخفض المركزي الأوروبي الفائدة بنسبة 0.5% في اجتماعي أبريل ويونيو 2024، ومن ثم بنسبة 0.25% في اجتماعي سبتمبر وديسمبر.

و كان بنك غولدمان ساكس، قد توقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر الفائدة في وقت أبكر من المتوقع، مرجحا بدء الخفض في الربع الثاني من 2024، بعد بلوغ التضخم 2.4% في نوفمبر. أي أقل من نصف وتيرته المسجلة في أغسطس.

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي يثبت أسعار الفائدة عند 4.5%

قرر البنك المركزى الاوروبى اليوم الخميس تثبيت أسعار الفائدة عند أعلى مستوى لها منذ عدة سنوات، وجاء التثبيت للاجتماع الثاني على التوالي .
ليواصل جهوده لمواجهة التضخم المرتفع على الرغم من المؤشرات الإيجابية على تباطؤ النمو الاقتصادي .

وكان المحللين قد توقعوا هذا القرار ، وتم تثبيت سعر الفائدة عند أعلى مستوى قد بلغها منذ 22 عامًا عند 4.5%، مع بقاء سعر الفائدة على الودائع عند مستوى قياسي على الإطلاق عند 4%.

من المتوقع أن يركز اهتمام السوق على تصريحات لاجارد، لا سيما اعترافها بالانخفاض السريع غير المتوقع في التضخم ومواءمته مع توقعات سعر الفائدة للبنك المركزي.

سوف يتطلع المستثمرون أيضًا إلى موقف البنك المركزي الأوروبي فيما يتعلق بـ التكهنات بشأن التخفيضات الوشيكة في أسعار الفائدة، خاصة بعد التعليقات الحذرة الأخيرة من مختلف مسؤولي البنك المركزي الأوروبي والتي عززت التوقعات بأن يقوم البنك المركزي بتنفيذ تخفيضات تتجاوز 150 نقطة أساس في العام المقبل.

[التحليل الأساسي]

استمرار تباطؤ النشاط التجاري بمنطقة اليورو في ديسمبر

تباطأ النشاط التجاري في منطقة اليورو بمعدل أسرع في ديسمبر تحت وطأة ازدياد الانكماش في فرنسا، بحسب ما أظهرته بيانات نشرت الجمعة.

وانخفض مؤشر فلاش لمديري المشتريات في منطقة اليورو الصادر عن مؤسسة ستاندرد آند بورز غلوبال إلى 47 في ديسمبر مقارنة ب 47.6 في نوفمبر.

وحذر محللون من استمرار خطر الركود في منطقة العملة الموحدة التي تضم 20 دولة.

وقال كبير خبراء الاقتصاد في بنك هامبورغ التجاري سايروس دي لا روبيا "مرة أخرى ترسم الأرقام صورة محبطة مع عدم إظهار اقتصاد منطقة اليورو أي علامات واضحة على التعافي".

وأضاف أن "احتمال دخول منطقة اليورو في ركود منذ الربع الثالث لا يزال مرتفعا بشكل ملحوظ".

وانكمش اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.1 بالمئة في الربع الثالث وفق بيانات رسمية.

وقال كبير خبراء الاقتصاد لمنطقة أوروبا في كابيتال إيكونوميكس أندرو كينينغهام "في المحصلة تشير مؤشرات مديري المشتريات لشهر ديسمبر إلى ركود متزايد وتباطؤ سوق العمل، ولكن دون الوصول بعد إلى منعطف حاسم في الضغوط التضخمية".

[التحليل الأساسي]

حذر البنك المركزي الأوروبي البنوك العاملة في منطقة اليورو من تقلبات واسعة النطاق في مصادر التمويل العام المقبل، وسط تفاقم المخاطر الجيوسياسية.

وحذر المركزي الأوروبي من تداعيات حالة عدم اليقين التي تسيطر على البنوك، معترفاً بأن القطاع نجح بتعدي صدمات العام الجاري وسط متانة رأس المال وارتفاع الأرباح.

وطالب المركزي البنوك بتحسين أطر إدارة المخاطر الإئتمانية، إضافة إلى معالجة أي قصور في الموازنة بين الأصول والمطلوبات.

[التحليل الأساسي]

نائب رئيس المركزي الأوروبي: منطقة اليورو تواجه خطر تراجع النمو والركود

قال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، لويس دي جيندوس الأربعاء إن منطقة اليورو ربما كانت في حالة ركود في الربع الأخير من العام الماضي، وإن التوقعات لا تزال ضعيفة، مضيفا أن التباطؤ السريع الأخير في التضخم من المرجح أن يتوقف الآن.

واستقر النمو في منطقة اليورو حول مستوى الصفر في معظم عام 2023 ولم يشهد سوى انتعاشا طفيفا هذا العام، ما ساعد على تهدئة التضخم، الذي تجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي لسنوات وأجبر صناع السياسة على رفع أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية في العام الماضي.

وقال دي جويندوس إن ضعف النمو الاقتصادي كان واسع النطاق، إذ تضررت قطاعات البناء والتصنيع بشدة بشكل خاص ومن المرجح أن يتبعهم قطاع الخدمات في الأشهر المقبلة.

وفيما يتعلق بالسياسة، لم يقدم دي جويندوس أي رسالة جديدة، واكتفى بتكرار توجيهات البنك المركزي الأوروبي بأن سعر الفائدة على الودائع البالغ أربعة بالمئة والحفاظ عليه "لمدة طويلة بما فيه الكفاية" سيساعد في خفض نمو الأسعار إلى هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ اثنين بالمئة.

وتشير توقعات البنك المركزي الأوروبي إلى عودة التضخم إلى المستوى المستهدف في العام المقبل فقط، لكن مجموعة من الخبراء في القطاع الخاص يختلفون معهم ويعتقدون أن البنك المركزي الأوروبي يقلل من تقدير انخفاض التضخم بنفس الطريقة التي أخطأ بها في تقدير التضخم وهو في طريقه نحو الارتفاع.

[التحليل الأساسي]

ارتفاع التضخم السنوي في منطقة اليورو إلى 9.2% في ديسمبر 2023

ارتفع التضخم السنوي في منطقة اليورو إلى 9.2% في ديسمبر 2023، حيث ارتفع من أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين عند 2.4% في نوفمبر.

كما يمثل هذا أول ارتفاع في التضخم منذ أبريل، مدفوعاً بشكل أساسي بالتأثيرات الأساسية المرتبطة بالطاقة.

وانخفضت أسعار الطاقة بنسبة 6.7% الشهر الماضي مقابل -11.5% في نوفمبر. في حين ظل تضخم الخدمات ثابتاً عند 4.0%.

من ناحية أخرى، كانت وتيرة ارتفاع الأسعار معتدلة بالنسبة لكل من المواد الغذائية والكحول والتبغ 6.1% مقابل 6.9%. والسلع الصناعية غير المتعلقة بالطاقة 2.5% مقابل 2.9%.

كما انخفض المعدل الأساسي، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 3.4%، مسجلاً أدنى مستوى له منذ مارس 2022.

وعلى أساس شهري، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.2% في ديسمبر، بعد انخفاض بنسبة 0.6% في نوفمبر.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع والتركيز على قرار "المركزي" الأوروبي

فتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع، اليوم الاثنين، مقتفية أثر مكاسب وول ستريت، التي دفعت مؤشر ستاندرد آند بورز لتحقيق ارتفاع قياسي في الجلسة السابقة، بينما يترقب المتعاملون قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية المقرر صدوره هذا الأسبوع.

وبحلول الساعة 08:10 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.7% بعد انخفاض 1.5% الأسبوع الماضي.

كما ارتفعت أسهم التكنولوجيا في منطقة اليورو 1.2%، اليوم الاثنين ، ومما زاد من مكاسب القطاع ارتفاع سهم أيه.إس.إم.إل هولدينج 2.2% بعد أن رفعت شركة برنشتاين تصنيف شركة تصنيع معدات أشباه الموصلات الهولندية إلى "أداء متفوق" من "أداء متماشٍ مع السوق".

وينصب تركيز المتعاملين على قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي المقرر صدوره في 25 يناير للتأكد من توقيت تخفيضات أسعار الفائدة .

واستفادت السوق أيضا من إعلان شركة الألعاب الفرنسية فرانسيز دي جو عن عرض للاستحواذ على شركة كيندريد المتخصصة في الألعاب عبر الإنترنت في صفقة بقيمة 28 مليار دولار، وقفزت أسهم شركة كيندريد 16.8% بينما ارتفع سهم فرانسيز دي جو 5% تقريبا.

[التحليل الأساسي]

انكماش أنشطة الأعمال في منطقة اليورو بوتيرة أبطأ في يناير

أظهر مسح، الأربعاء، أن تراجع أنشطة الشركات في منطقة اليورو تباطأ هذا الشهر، لكن التحسن في توقعات قطاع الصناعات التحويلية قابله انخفاض حاد في قطاع الخدمات المهيمن على المنطقة.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات الصادر عن ستاندرد اند بورز جلوبال إلى 47.9 نقطة هذا الشهر من 47.6 في ديسمبر، وهو ما يقل قليلا عن نتائج استطلاع أجرته رويترز وتوقع أن يبلغ المؤشر مستوى 48 نقطة، لكنه ظل أقل من مستوى 50 نقطة الفاصل بين النمو والانكماش للشهر الثامن.

وقال كريستوف ويل من "كومرتس بنك": "تؤكد بيانات اليوم وجهة نظرنا بأن الضعف الاقتصادي في منطقة اليورو سيستمر لفترة أطول من المتوقع من قبل غالبية الاقتصاديين والبنك المركزي الأوروبي".

ووفقًا لاستطلاع أجرته رويترز مؤخرًا، من المتوقع أن ينمو اقتصاد الاتحاد بنسبة 0.1 بالمئة هذا الربع.

وشهدت ألمانيا وفرنسا، أكبر اقتصادات الاتحاد، تحسنا في مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية، ولكن تدهورا في مؤشرات الخدمات الخاصة بهما.

كما شهدت شركات الخدمات البريطانية انتعاشا آخر في النمو هذا الشهر، مما يزيد من علامات التعافي المتواضع في الاقتصاد الراكد، على الرغم من أن المصانع المتعثرة تتعرض الآن لضربة من التأثير التضخمي للتوترات في البحر الأحمر.

وعطلت هجمات الحوثيين في البحر الأحمر حركة الشحن، وانخفض مؤشر مواعيد التسليم مما أدى لتراجع مؤشر مديري المشتريات للمصانع في منطقة اليورو بشكل كبير وكان أقل من 50 للمرة الأولى منذ عام.

قال مسؤول كبير في الاتحاد الأوروبي، الثلاثاء، إن الاتحاد الأوروبي يواجه خطر ارتفاع أسعار المستهلكين وتباطؤ النمو بسبب هذه الاضطرابات، على الرغم من أنه لم يشعر بعد بأثر اقتصادي.

وارتفع مؤشر أسعار الإنتاج إلى 54.2 من 53.8، وهو أعلى مستوى له منذ مايو من العام الماضي.

ومن المرجح أن يخيب ذلك آمال صناع القرار في البنك المركزي الأوروبي الذين يحرصون على إعادة التضخم إلى هدفهم البالغ 2 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

"المركزي الأوروبي" يثبت الفائدة للمرة الثالثة على التوالي

أبقى البنك المركزي الأوروبي، أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير، للمرة الثالثة على التوالي، خلال اجتماعه الخميس، بما يتماشى مع التوقعات.

وبحسب قرار المركزي الأوروبي فقد تم الحفاظ على سعر الفائدة الرئيسي على الودائع وهو معيار للائتمان في منطقة اليورو، عند مستواه المرتفع تاريخيا والبالغ 4 بالمئة الذي وصل إليه في سبتمبر. وأكد المركزي الأوروبي أنه سيبقى عند هذا المستوى لبعض الوقت.

وقال البنك المركزي الأوروبي: "استمر الاتجاه الهبوطي في التضخم الأساسي، واستمر انتقال الزيادات السابقة في أسعار الفائدة بقوة إلى ظروف التمويل".

[التحليل الأساسي]

تباطؤ التضخم السنوي في منطقة اليورو ليسجل 2.8% في يناير

أظهرت أرقام أولية نشرتها وكالة الإحصاءات التابعة للاتحاد الأوروبي،اليوم الخميس ، تباطؤ التضخم في منطقة اليورو في يناير ، في حين انخفضت الأرقام الأساسية أقل من المتوقع.

وبلغت الزيادات السنوية في الأسعار 2.8%، وهو ما يتماشى مع توقعات اقتصاديين استطلعت رويترز آراءهم.
وبلغ معدل التضخم 2.9% في ديسمبر، مرتفعاً من 2.4% في نوفمبر، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تخفيف إجراءات دعم أسعار الطاقة.

وانخفض التضخم الأساسي إلى 3.3% في يناير من 3.4% في ديسمبر. وأشارت توقعات رويترز إلى انخفاض إلى 3.2% في الشهر الماضي.

وأظهرت الأرقام التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع أن التضخم في ألمانيا تراجع قليلاً أكثر مما كان متوقعاً، ليصل إلى 3.1%. وأصبح أكبر اقتصاد في منطقة اليورو أحد العوائق الرئيسية أمام النمو، مع انكماش الناتج المحلي الإجمالي الألماني بنسبة 0.3% في الربع الرابع.

هذا واستقر معدل البطالة في منطقة اليورو عند مستويات 6.4% خلال ديسمبر وفقاً لتوقعات المحللين.

وبينما تستمر الأسواق في تسعير التخفيضات بدءاً من أبريل، فقد تراجع بعض صناع السياسة عن اقتراحات مفادها أن الانخفاضات من المرجح أن تحدث في الصيف أو حتى في وقت لاحق. ويؤكد البنك المركزي الأوروبي أنه لا يزال يعتمد على البيانات.

[التحليل الأساسي]

خلال 2024.. توقعات اقتصادية أكثر قتامة في منطقة اليورو

خفضت المفوضية الأوروبية، الخميس، توقعاتها للنمو والتضخم في منطقة اليورو في عام 2024، حيث حذرت من أن التوترات الجيوسياسية أدت إلى زيادة حالة عدم اليقين بالنسبة لاقتصاد منطقة العملة الموحدة.

وتظهر توقعات الذراع التنفيذية للاتحاد الأوروبي تأثير حملة البنك المركزي الأوروبي لرفع أسعار الفائدة في العام الماضي، والذي سيتمثل في انخفاض مرحب به في التضخم إلى نحو 2.7 بالمئة، ولكن أيضاً تباطؤ النمو المثير للقلق، حيث من المتوقع أن يصل النمو إلى 0.8 بالمئة فقط.

وعلى الرغم من أن البنك المركزي الأوروبي، ومقره فرانكفورت، قد أبقى أسعار الفائدة ثابتة حتى الآن في عام 2024، فمن المتوقع على نطاق واسع أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، في مواجهة تباطؤ أسعار المستهلكين وضعف اقتصاد منطقة اليورو.

وارتفع التضخم بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا في عام 2022، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الطاقة بشكل كبير، بالتزامن مع سعي أوروبا لإيجاد مصادر بديلة للطاقة عن روسيا.

وانعكاسا لانخفاض أسعار الطاقة، عدلت المفوضية توقعاتها للتضخم إلى 2.7 بالمئة في 2024، انخفاضا من 3.2 بالمئة.

و لا تزال التوقعات أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2 بالمئة.

وقال البنك في بيان إن "انخفاض أسعار الطاقة وضعف الزخم الاقتصادي وضعا التضخم على مسار نزولي أكثر حدة مما كان متوقعا في توقعات الخريف".

وتمثل توقعات المفوضية لنمو منطقة اليورو لعام 2024، عند 0.8 بالمئة، تعديلا هبوطيا حادا عن التوقعات السابقة البالغة 1.2 بالمئة.

وقالت المفوضية: "بعد تجنب الركود الفني بصعوبة في النصف الثاني من العام الماضي، تظل آفاق اقتصاد الاتحاد الأوروبي في الربع الأول من عام 2024 ضعيفة".

وتتوقع بروكسل أن يصل النمو إلى 1.5 بالمئة العام المقبل.

ولكن نائب الرئيس التنفيذي للمفوضية، فالديس دومبروفسكيس، حذر من أن "المشهد العالمي لا يزال غير مؤكد إلى حد كبير" وسط مخاوف من أن الصراع في الشرق الأوسط قد يتسع لمناطقع أبعد من إسرائيل وغزة.

وقال: "إننا نتابع عن كثب التوترات الجيوسياسية التي قد يكون لها تأثير سلبي على النمو والتضخم".

لقد تأثرت منطقة اليورو بأكبر اقتصاد في المنطقة، ألمانيا.

وخفضت المفوضية توقعاتها لألمانيا بشكل كبير، وتوقعت نموًا بنسبة 0.3 بالمئة فقط في عام 2024، انخفاضًا من توقعاتها في الخريف البالغة 0.8 بالمئة.

وقالت عن ألمانيا في تقرير "من المتوقع أن يظل نمو الاستثمار منخفضا مقارنة بقيم ما قبل الوباء، متأثرا بمعنويات المستثمرين المتشائمة التي تدخل العام. ولا يزال نقص العمالة يشكل عنق الزجاجة أمام النشاط".

لكن المفوضية لا تزال تتوقع أن ينمو الاقتصاد الألماني بنسبة 1.2 بالمئة في عام 2025.

وأداء فرنسا، ثاني أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي، أفضل من أداء ألمانيا، لكن المفوضية خفضت أيضا توقعاتها للنمو في فرنسا إلى 0.9 بالمئة من 1.2 بالمئة.

وخفضت بشكل طفيف توقعاتها للاقتصاد الفرنسي في عام 2025، متوقعة نموا بنسبة 1.3 في المائة، انخفاضا من 1.4 في المائة في توقعات الخريف.

[التحليل الأساسي]

تراجعت الأسهم الأوروبية اليوم الأربعاء متأثرة بانخفاض أسهم البنوك بعد صدور نتائج أعمال مخيبة للآمال من إتش.إس.بي.سي، في حين يترقب المستثمرون بيانات معنويات المستهلكين في منطقة اليورو.

وتراجع قطاع الخدمات المصرفية 1%. وهوى سهم إتش.إس.بي.سي 7.2% ويتجه لتكبد أكبر خسائره في يوم واحد منذ مارس 2020، وذلك بعد أن جاءت أرباحه السنوية من دون توقعات المحللين، إذ طاحت كفة زيادة دخله من ارتفاع أسعار الفائدة مقابل كلفة ضخمة بـ 3 مليارات دولار بسبب تقييم حصته في بنك صيني.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي الأوسع نطاقا 0.3% بحلول الساعة 08:20 بتوقيت غرينتش .

ومن بين العوامل المؤثرة الأخرى، جاءت توقعات زيادة المبيعات العضوية لشركة جيه.دي.إي بيت في 2024 عند الحد الأدنى من هدفها على المدى المتوسط، مما دفع سهمها للانخفاض أربعة%.

وانخفض سهم غلينكور 4.1%، مما قاد إلى خسارة 0.8% في قطاع الموارد الأساسية، إذ أعلنت شركة التعدين نتائج أعمال محبطة وخفضت توزيعات الارباح للمستثمرين.

وعلى صعيد البيانات، ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر معنويات المستهلكين بمنطقة اليورو في فبراير، والمقرر صدورها الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش، بينما يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في وقت لاحق من اليوم محضر اجتماعه في يناير.

[التحليل الأساسي]

قطاع الخدمات بمنطقة اليورو ينهي سلسلة انكماش استمرت 6 أشهر

انحسر معدل تراجع النشاط التجاري في منطقة اليورو في فبراير، إذ كسر قطاع الخدمات المهيمن سلسلة من الانكماش استمرت ستة أشهر مما عوض تدهورا في قطاع التصنيع.

وارتفع مؤشر بنك هامبورغ التجاري الأولي المجمع لمديري المشتريات، والذي تجمعه ستاندرد آند بورز غلوبال، إلى 48.9 نقطة هذا الشهر من 47.9 نقطة في يناير، متجاوزا التوقعات في ستطلاع أجرته رويترز عند 48.5 نقطة لكنه يمثل شهره التاسع دون مستوى 50 نقطة الفاصل بين النمو والانكماش.

وقال نورمان ليبكه، الاقتصادي في بنك هامبورج التجاري "هناك بصيص من الأمل في أن تتجه منطقة اليورو نحو التعافي. وهذا ملحوظ بشكل خاص في قطاع الخدمات".

وتحسنت المعنويات وزادت الشركات عدد الموظفين بأسرع وتيرة منذ يوليو في إشارة إلى توقعات باستمرار الزخم.

وارتفع مؤشر التوظيف إلى 51.2 نقطة من 50.1 نقطة.

وقفز مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 50 نقطة من 48.4 نقطة في يناير، وهو ما يتجاوز بكثير توقعات الاستطلاع عند48.8 نقطة.

لكن كانت هناك علامات على وجود ضغوط تضخمية مع ارتفاع مؤشرات أسعار مدخلات ومخرجات الخدمات، كما حدث في يناير.

وارتفع مؤشر أسعار الإنتاج إلى أعلى مستوى له في تسعة أشهر عند 56.9 نقطة من 56.3 نقطة.

وقد يثير هذا قلق صناع القرار في البنك المركزي الأوروبي الذين أبقوا أسعار الفائدة عند مستوى مرتفع قياسي بلغ أربعة بالمئة الشهرالماضي وأكدوا مجددا التزامهم بمكافحة التضخم حتى مع مراهنة المستثمرين على انخفاض تكاليف الاقتراض هذا العام.

وزاد التراجع في قطاع الصناعات التحويلية هذا الشهر مع انخفاض مؤشر مديري المشتريات إلى 46.1 نقطة من 46.6 نقطة، وهو ما يخالف التوقعات في استطلاع أجرته رويترز بارتفاعه إلى 47 نقطه. ويسجل مؤشر مديري المشتريات للقطاع مستوى أقل من 50 نقطة منذ يوليو 2022.

وانخفض مؤشر يقيس الإنتاج، ويغذي مؤشر مديري المشتريات المجمع، إلى 46.2 نقطة من 46.6 نقطة.

وأضاف ليبكه أن "قطاع التصنيع يمثل عائقا أمام الاقتصاد الأوروبي. ويتجلى ذلك بوضوح في الانخفاض الحاد في الإنتاج وتراجع الطلبيات الجديدة".

[التحليل الأساسي]

تباطؤ التضخم السنوي في فرنسا وإسبانيا يعزز الآمال بخفض معدلات الفائدة

تباطأت معدلات التضخم السنوية في فرنسا وإسبانيا في فبراير، على ما أظهرت بيانات رسمية الخميس، ما يثير التكهنات بشأن خطوة البنك المركزي الأوروبي التالية بشأن أسعار الفائدة.

وارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 2.9% في فرنسا مقارنة بالشهر نفسه العام الماضي، بعدما سجلت 3.1% في يناير، بحسب المعهد الوطني للإحصاء والدراسات الاقتصادية (INSEE).

وجاء الانخفاض السنوي على وقع تراجع أسعار المواد الغذائية والمنتجات المصنعة والخدمات بينما زادت أسعار الطاقة.

غير أن التضخم ارتفع بنسبة 0.8% بين يناير وفبراير بعد تراجع شهري بنسبة 0.2% وفق المعهد.

وتعود الزيادة الشهرية إلى ارتفاع أسعار الخدمات، بما فيها الإيجارات والنقل، وكذلك الطاقة والمنتجات المصنعة والتبغ.

في إسبانيا، تراجع معدل التضخم السنوي إلى 2.8% في فبراير مع انخفاض أسعار الكهرباء. وكان قد وصل إلى 3.4% في الشهر الذي سبقه.

ومن شأن هذه البيانات أن تثير التكهنات حول الخطوة التالية للبنك المركزي الأوروبي في اجتماع السياسة النقدية في السابع من مارس.

وتأمل الأسواق أن يبدأ البنك المركزي قريبا في خفض معدلات الفائدة التي رُفعت لمكافحة التضخم الذي تسارع بعد الغزو الروسي لأوكرانيا في 2022.

ورغم أن البنك المركزي الأوروبي الذي يتخذ من فرانكفورت مقرا أبقى أسعار الفائدة ثابتة حتى الآن في 2024، يُتوقع على نطاق واسع أن يبدأ في خفضها في وقت لاحق من هذا العام أمام تباطؤ أسعار المستهلك وضعف اقتصاد منطقة اليورو.

وأظهرت بيانات منفصلة أن أداء الاقتصاد الفرنسي كان أفضل من التقديرات السابقة في الأشهر الثلاثة الأخيرة من 2023، إذ سجل نموا بنسبة 0.1% بدلا من الركود.

لكن المعهد الوطني للإحصاء والدراسات الاقتصادية أبقى تقديراته للنمو للعام بأكمله عند 0.9%.

وستنشر ألمانيا بيانات التضخم لشهر فبراير الخميس، بينما تصدر بيانات منطقة اليورو الجمعة.

[التحليل الأساسي]

تراجع التضخم في أوروبا إلى 2.6% مع انخفاض أسعار الطاقة

شهدت معدلات التضخم الذي عصف بالاقتصاد الأوروبي تراجعا جديدا في فبراير، حيث انخفضت إلى 2.6%، بعد أن أدى ارتفاع أسعار الفائدة واعتدال أسعار النفط والغاز والنمو المتباطئ إلى الحيلولة دون ارتفاع الأسعار في المتاجر.

التراجع الذي شهده شهر فبراير يأتي بالمقارنة بنسب التضخم التي بلغت 2.8% في الدول العشرين التي تستخدم عملة اليورو خلال يناير الماضي، حسبما أفاد مكتب الإحصاء التابع للاتحاد الأوروبي يوروستات يوم الجمعة.

معدلات التضخم الآن أقل بكثير من ذروتها التي بلغت 10.6% في أكتوبر 2022، بعد أن قطعت روسيا معظم إمدادات الغاز الطبيعي ورفعت أسعار الطاقة بشكل حاد.

غير أن الوصول بمعدلات التضخم إلى حدود الـ 2% وهو الهدف الذي حدده البنك المركزي الأوروبي، سوف يستغرق وقتا.

تراجع معدل تضخم أسعار الغذاء إلى 4% مقارنة بـ 5.6%، ما يوفر بعض الراحة لذوي الدخل المتواضع الذين ينفقون جزءا أكبر من أجورهم على الضروريات مقارنة بالأثرياء.

[التحليل الأساسي]

رغم الانكماش.. أنشطة الأعمال بمنطقة اليورو تقترب من التعافي

أظهرت أنشطة الأعمال في منطقة اليورو علامات على التعافي الشهر الماضي، مع توسع قطاع الخدمات المهيمن في التكتل للمرة الأولى منذ يوليو، معوضا انكماشا أكبر في قطاع التصنيع.

وقفز مؤشر بنك "هامبورغ التجاري" المجمع لمديري المشتريات الصادر عن "ستاندرد اند بورز"، والذي ينظر إليه على أنه مقياس جيد لحالة الاقتصاد العامة، إلى 49.2 نقطة في فبراير، مقابل 47.9 نقطة في يناير، مرتفعا عن تقدير أولي بلغ 48.9 نقطة.

ومع أن القراءة هي الأفضل منذ يونيو، فقد ظل المؤشر أقل من مستوى 50 نقطة الفاصل بين النمو والانكماش.

وصعد مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات إلى 50.2 من 48.4 متجاوزا قراءة أولية عند 50.0 نقطة.

وقال سايروس دي لا روبيا، كبير الاقتصاديين في بنك "هامبورغ التجاري": "ربما سجل قطاع الخدمات بداية أفضل لعام 2024 من المتوقع. على الرغم من أن معدل النمو يعتبر ضئيلا، فإنه يجد ما يكمله في تطورات إيجابية للمؤشرات الفرعية الأخرى لمؤشر مديري المشتريات".

وكانت هناك علامات على تزايد الضغوط التضخمية مع صعود مؤشرات أسعار المدخلات والمخرجات.

وبلغ مؤشر أسعار الإنتاج أعلى مستوى في تسعة أشهر عند 54.4، ارتفاعا من 54.2 في يناير.

ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة عند مستويات قياسية مرتفعة يوم الخميس، بينما يمضي في معركة لإعادة التضخم إلى المستوى المستهدف.

وأظهر استطلاع لرويترز أن المركزي الأوروبي لن يبدأ خفض أسعار الفائدة قبل يونيو.

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي يثبت أسعار الفائدة عند مستوياتها القياسية

أبقى البنك المركزي الأوروبي، أسعار الفائدة، عند مستوياتها القياسية المرتفعة البالغة 4 بالمئة، بما يتماشى مع التوقعات، لكنه أقر بأن التضخم يتراجع بوتيرة أسرع مما كان يُعتقد من قبل مما قد يمهد الطريق أمام خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق هذا العام.

وهذه هي المرة الرابعة التي يبقي فيها المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير، فيما تشير توقعات معظم الاقتصاديين أن يبدأ المركزي الأوروبي خفض الفائدة في اجتماع يونيو المقبل.

ويحافظ المركزي الأوروبي على تكاليف الاقتراض عند مستويات مرتفعة قياسية منذ سبتمبر، ويقاوم حتى الآن أي دعوة لخفض أسعار الفائدة حتى مع إقرار صناع السياسات الآن علنا بأن مثل هذه الخطوة آتية وأن موعدها فقط هو المطروح للنقاش.

وقال المركزي الأوروبي في بيان "عُدّلت (توقعات) التضخم بالخفض، خاصة لعام 2024، بقيادة تراجع أسعار الطاقة".

وتأتي التوقعات الأكثر اعتدالا في الوقت الذي خفض فيه البنك توقعاته للتضخم للربع الثاني على التوالي، ووضع هدف نمو الأسعار عند 2.3 بالمئة هذا العام وعند المستوى المستهدف البالغ اثنين بالمئة العام المقبل.

ويشهد التضخم تراجعا منذ أشهر مع هبوط أسعار الطاقة وركود اقتصاد منطقة اليورو المؤلف من 20 دولة للعام الثاني على التوالي.

لكن ضغوط الأسعار الأساسية، بفعل زيادة الأجور، لا تزال مرتفعة بشكل غير مريح مما يزيد من خطر أن يغير التضخم مساره النزولي.

ولهذا السبب يصر المركزي الأوروبي على أن خفض أسعار الفائدة لن يحدث إلا عندما يتأكد من أن القيود المفروضة على الأجور أصبحت راسخة وأن تباطؤ التضخم دائم.

[التحليل الأساسي]

استهلت الأسهم الأوروبية تداولات اليوم الأربعاء على ارتفاع لتسجل مستوى قياسيا غير مسبوق، إذ بثت نتائج إيجابية لعدد من الشركات جوا من التفاؤل في السوق في وقت يترقب فيه المستثمرون بيانات للإنتاج الصناعي.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1% بحلول الساعة 8:21 بتوقيت غرينتش، بعد أن حقق أعلى مستوى إغلاق على الإطلاق أمس الثلاثاء.

وارتفع المؤشر الفرعي لشركات التجزئة 3.0% ليكون الأفضل أداء بين مختلف القطاعات، مدعوما بارتفاع سهم زالاندو 16.9% بعد أن أعلنت شركة بيع الأزياء بالتجزئة عبر الإنترنت عن تحقيق أرباح في الربع الرابع وعن برنامج لإعادة شراء الأسهم .

وارتفع سهم إي.أون 6% بعد أن رفعت الشركة المشغلة لشبكات الطاقة هدفها الاستثماري إلى 42 مليار يورو (45.90 مليار دولار) على مدى 5 سنوات، وقدمت تقديرات تفوق التوقعات للأرباح في 2024.

وقفز سهم فالوراك 6.6% بعد أن أعلنت شركة آرسيلور ميتال لصناعة الصلب عن استحواذها على حصة 28.4% في فالوراك التي يقع مقرها في فرنسا مقابل حوالي 955 مليون يورو لزيادة انكشافها في قطاع الأنابيب.

وعلى صعيد البيانات، يترقب المستثمرون بيانات الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لشهر يناير المقرر صدورها في الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش بحثا عن المزيد من المؤشرات حول مدى قوة الاقتصاد في المنطقة والموعد المحتمل لانطلاق دورة خفض أسعار الفائدة.

[التحليل الأساسي]

ثقة المستهلكين في منطقة اليورو تتحسن خلال مارس الجاري

ارتفعت ثقة المستهلكين في منطقة اليورو خلال شهر مارس الجاري.

وأظهرت أرقام صدرت، الأربعاء، ارتفاع ثقة المستهلك في منطقة اليورو بواقع 0.6 نقطة في مارس، عن فبراير.

وقالت المفوضية الأوروبية إن التقدير الأولي يظهر أن معنويات المستهلكين في منطقة العملة الموحدة تحسنت إلى -14.9 نقطة هذا الشهر من -15.5 في فبراير.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاعها إلى -15 نقطة.

وفي الاتحاد الأوروبي ككل، ارتفعت معنويات المستهلكين 0.6 نقطة إلى -15.2.

وقبل أيام، قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي، فيليب لين، إنه يتعين على البنك المركزي الأوروبي أن" يأخذ وقته" كي يتحرك بشكل سليم في ما يتعلق بخفض معدلات الفائدة.

وبحسب تقرير نشرته "سي إن بي سي"، قال لين: "لدينا الكثير من الدلائل على تراجع التضخم، ولكن من العدل أيضًا أن نقول إنه علينا أن نأخذ الوقت الصحيح والكافي قبل الانتقال من مرحلة الحفاظ على معدلات الفائدة المرتفعة، والمستمرة منذ سبتمبر الماضي، إلى مرحلة تخفيف التشديد النقدي".

وقال لين إن اجتماع البنك المركزي لمنطقة اليورو في مارس كان "اجتماعا هاماً" في ظل تراكم المؤشرات التي أظهرت أن "عملية خفض التضخم مستمرة".

[التحليل الأساسي]

نشاط الأعمال بمنطقة اليورو ينكمش للشهر العاشر على التوالي

تحسن نشاط الأعمال في منطقة اليورو بصورة طفيفة خلال مارس الجاري، مقترباً من المستوى الفاصل بين النمو والانكماش، وذلك بدعم من نمو النشاط الخدمي للشهر الثاني على التوالي.

وأظهرت بيانات "إس آند بي غلوبال"، الخميس، ارتفاع مؤشر مديري المشتريات المجمع لمنطقة اليورو إلى 49.9 نقطة في مارس من 49.2 نقطة في فبراير، ليسجل أعلى قراءة له في 9 أشهر، لكنه ظل دون مستوى 50 نقطة الذي يشير إلى الانكماش للشهر العاشر على التوالي.

وأوضحت البيانات تراجع مؤشر مديري المشتريات الصناعي إلى 45.7 نقطة من 46.5 نقطة، وهو أدنى مستوى في 3 أشهر، ليخالف توقعات ارتفاعه إلى 47 نقطة خلال نفس الفترة.

وعلى صعيد قطاع الخدمات، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51.1 نقطة من 50.2 نقطة ليسجل أعلى مستوياته في 9 أشهر، متجاوزاً المستوى المتوقع عند 50.5 نقطة.

وقال سيروس دي لا روبا، كبير الاقتصاديين في بنك هامبورغ التجاري، والذي يشارك في إعداد المسح، إن توسع النشاط الخدمي للمنطقة بصورة أكبر يجب أن ينظر إليه على أنه تطور إيجابي، وخاصة مع نمو النشاط للشهر الثاني على التوالي.

وعلى صعيد أكبر الاقتصادات الأوروبية، ارتفع مؤشر مديري المشتريات المجمع في ألمانيا إلى 47.4 نقطة من 46.4 نقطة في فبراير ومقارنة بتوقعات ارتفاعه إلى 47 نقطة فقط، ليظل دون مستوى 50 نقطة للشهر التاسع على التوالي.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي في ألمانيا إلى 49.8 نقطة من 48.3 نقطة، لكن نظيره الصناعي تراجع إلى 41.6 نقطة من 42.5 نقطة.

[التحليل الأساسي]

استهلت أسواق الأسهم الأوروبية جلسة الثلاثاء، على انخفاض طفيف متأثرة بانخفاض أسهم شركات التعدين ومع تقييم المتعاملين لرسائل متباينة من صناع السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي والتي ألقت بظلالها على توقعات تيسير السياسة النقدية.

وبحلول الساعة 0821 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.1 بالمئة.

والمؤشر القياسي في طريقه لتحقيق مكاسبه الفصلية الثانية، مرتفعا 6.3 بالمئة حتى الآن، مستفيدا من التحولات الحذرة الأخيرة في السياسة النقدية العالمية.

وتركت تعليقات مسؤولي المركزي الأميركي شكوكا حول توقيت تخفيض أسعار الفائدة. وقال أوستان جولسبي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو إنه يتوقع خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، في حين حثت العضو بمجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك على توخي الحذر، وكرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك تصريحات أدلى بها الجمعة قلص فيها توقعاته إلى خفض لمرة واحدة.

وقادت شركات التعدين الانخفاض في القطاعات بتراجعه واحدا بالمئة.

وهوى سهم أتوس نحو ثمانية بالمئة بعد أن قالت شركة استشارات تكنولوجيا المعلومات الفرنسية إنها تهدف إلى إعادة هيكلة ديونها الثقيلة بحلول يوليو بعد خسارة سنوية قياسية.

وأظهر استطلاع أن معنويات المستهلكين الألمان من المتوقع أن تظل على طريق التعافي البطيء في أبريل نيسان إذ يشعر عدد أقل من الأسر بالحاجة إلى الادخار رغم أن حالة من عدم اليقين بشأن التنمية الاقتصادية في ألمانيا تلوح في الأفق.

واستقر المؤشر داكس 40 الألماني عند 18263.03 نقطة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تستقر وسط ترقب لبيانات اقتصادية هامة

استقرت الأسهم الأوروبية خلال بداية التداولات، الأربعاء، بعد أن أغلقت على مستوى مرتفع غير مسبوق في الجلسة السابقة، في الوقت الذي يترقب فيه المستثمرون مزيدا من البيانات الاقتصادية المقرر صدورها هذا الأسبوع، في حين قفزت أسهم شركة "إتش اند إم" بفضل نتائج فصلية إيجابية.

بحلول الساعة 08:16 بتوقيت غرينتش، استقر المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي عند 511.07 نقطة ويحوم بالقرب من مستوى قياسي مرتفع سجله أمس الثلاثاء.

وكان مؤشر أسهم شركات النفط والغاز الأكثر تراجعا على المؤشر إذ انخفض 0.7 بالمئة مما يعكس ضعف أسعار النفط مع ارتفاع مخزونات الخام الأميركية.

وانخفضت أسهم شركتي النفط العملاقتين "شل" و"بي.بي" بنسبة 0.8 بالمئة وواحدا بالمئة على التوالي.

كما تأثر المؤشر بتراجع سهم شركة البرمجيات السويدية "فورتنوكس" الذي انخفض 9.6 بالمئة.

وقاد سهم "إتش اند إم" الأسهم الرابحة وقفز 12 بالمئة، بعد أن تجاوز ثاني أكبر متاجر بيع الأزياء بالتجزئة في العالم توقعات الربع الأول من العام فيما يتعلق بالأرباح التشغيلية.

وسيتحول تركيز السوق إلى بيانات ثقة المستهلكين والاقتصاد في منطقة اليورو لشهر مارس والمقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الأربعاء، قبل صدور بيانات استهلاك الإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة للحصول على مزيد من المؤشرات حول مسار أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي.

وقفز سهم "دي.إس سميث" بنسبة 7.3 بالمئة بعد أن قالت الشركة البريطانية المتخصصة في مجال الورق والتغليف إنها تجري محادثات مع "إنترناشونال بيبر" بشأن عرض لتبادل الأسهم بين الشركتين بقيمة 5.72 مليار جنيه إسترليني (7.22 مليار دولار).

[التحليل الأساسي]

التضخم في أوروبا يتراجع في مارس بشكل أكبر من التوقعات

شهد التضخم الذي كان يضغط على المتسوقين الأوروبيين تراجعا بشكل أكبر من المتوقع في مارس إلى 2.4 بالمئة، مع تراجع ارتفاع أسعار سلع البقالة واتجاه مؤشر أسعار المستهلكين (التضخم) إلى الانخفاض في أكبر اقتصادين في أوروبا: ألمانيا وفرنسا.

والمعدل السنوي للدول العشرين التي تستخدم عملة اليورو جاء أقل من نسبة 2.5 بالمئة التي توقعتها الأسواق المالية، ما يجعل البنك المركزي الأوروبي أقرب من أي وقت مضى إلى هدف التضخم البالغ 2 بالمئة.

غير أن محللين يقولون إن الانخفاض من 2.6 بالمئة في فبراير - على الرغم من الترحيب به - لن يكون كافيا على الأرجح لدفع أول خفض لسعر الفائدة من جانب المركزي الأوروبي.

وقال العديد من المحللين إن البنك سيجتمع في 11 أبريل، لكن من غير المتوقع أن يتم الخفض الأول في تكاليف الاقتراض حتى يونيو على الرغم من فشل الاقتصاد في النمو.

وحافظت المؤسسة (المركزي الأوروبي) التي يقع مقرها في فرانكفورت على أسعار الفائدة ثابتة منذ أكتوبر 2023 بعد حملة مكثفة لرفع أسعار الفائدة لكبح التضخم المتزايد.

وقال أندرو كينينجهام من شركة كابيتال إيكونوميكس الاستشارية ومقرها لندن: "إن الانخفاض في التضخم الرئيسي والأساسي في مارس يشير إلى أنه من المرجح جدًا أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة في يونيو".

وقال روري فينيسي، كبير الاقتصاديين في أكسفورد إيكونوميكس: "بينما تراجع التضخم الأساسي، فإن عناد تضخم الخدمات ورغبة البنك المركزي الأوروبي في الحصول على مزيد من بيانات الأجور يجعل خفض سعر الفائدة في أبريل غير مرجح".

انخفض تضخم أسعار المواد الغذائية إلى 2.7 بالمئة من 3.9 بالمئة، وانخفضت أسعار الطاقة بنسبة 1.8 بالمئة، وفقا لوكالة الإحصاء الأوروبية "يوروستات".

في الوقت نفسه، تراجع التضخم الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة، إلى 2.9 بالمئة من 3.1 بالمئة في فبراير.

وتراجع التضخم إلى 2.3 بالمئة في ألمانيا من 2.7 بالمئة الشهر الماضي، وإلى 2.4 بالمئة في فرنسا من 3.2 بالمئة.

يذكر أن التضخم في منطقة اليورو قد هبط بشكل ملحوظ من الذروة البالغة 10.6 بالمئة التي بلغها في أكتوبر 2022 بعد الحرب الروسية في أوكرانيا والتأثير اللاحق على تكاليف الطاقة في أوروبا.

وفي جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، سجلت ليتوانيا أدنى معدل تضخم في مارس، عند 0.3 بالمئة، حسبما أظهرت بيانات يوروستات.

وكان هناك أيضاً تباطؤ جيد في ارتفاع أسعار المستهلك في القوتين الاقتصاديتين في الاتحاد الأوروبي، فرنسا وألمانيا.

وسجلت ألمانيا معدل تضخم سنوي في مارس بنسبة 2.3 بالمئة، انخفاضا من 2.7 بالمئة في فبراير.

وفي فرنسا، بلغت قراءة التضخم لشهر مارس 2,4 بالمئة، وهو رقم أقل بكثير من 3,2 بالمئة المسجلة في الشهر السابق.

وأظهرت بيانات يوروستات أخرى نشرت الأربعاء أن معدل البطالة في منطقة العملة الموحدة استقر عند 6.5 بالمئة في فبراير، وهو نفس الرقم الذي كان عليه في يناير.

وكانت البيانات السابقة قد حددت معدل البطالة عند 6.4 بالمئة في يناير لكن يوروستات عدلت هذا الرقم في بيان الاربعاء.

[التحليل الأساسي]

بداية أسبوع ضعيفة لأسواق أوروبا مع ترقب اجتماع المركزي الأوروبي

بدأت الأسهم الأوروبية بداية ضعيفة هذا الأسبوع، إذ تحوم حول أدنى مستوياتها في أكثر من أسبوعين، مع توخي المستثمرين الحذر قبل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من الأسبوع.

وبحلول الساعة 0713 بتوقيت غرينتش، اليوم الاثنين، استقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي.

يتصدر اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، يوم الخميس، اهتمامات المستثمرين، على خلفية التوتر العالمي بشأن توقيت تخفيض أسعار الفائدة.

ومع توقع السوق على نطاق واسع أن يبقي المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة من دون تغيير، فسوف يبحثون عن أي تلميحات تشير إلى إمكانية تنفيذ أول خفض لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو .

وتفوق مؤشر "داكس" الألماني بشكل طفيف على الأسهم الأوروبية الأوسع نطاقا، مدعوما بارتفاع القطاع الصناعي بعد أن أظهرت بيانات زيادة الإنتاج الصناعي أكثر من المتوقع في فبراير، بدعم من أداء صناعة البناء والتشييد.

وقفزت أسهم شركة "زالاندو" 4.3% إلى قمة مؤشر "ستوكس" بعد أن رفعت مجموعة "سيتي" تصنيف الشركة الألمانية لبيع الأزياء عبر الإنترنت إلى "الشراء" من "المحايد".

[التحليل الأساسي]

عوائد سندات منطقة اليورو تهبط بعد هجوم إسرائيلي على إيران

انخفضت عوائد سندات منطقة اليورو، الجمعة، مع محاولة المستثمرين تقليل المخاطر قبل بداية الأسبوع بعد تقارير عن هجوم إسرائيلي على الأراضي الإيرانية.

وقالت مصادر لوكالة رويترز، إن إسرائيل شنت هجوما على الأراضي الإيرانية الجمعة في أحدث ضربة متبادلة بين العدوين اللدودين اللذين تحولت حرب الظل المستمرة بينهما لعقود إلى مواجهة مباشرة مما يهدد بجر المنطقة إلى صراع أكبر.

وهبطت عوائد السندات الألمانية لأجل عشر سنوات، وهي مؤشر منطقة اليورو، بواقع 3.4 نقطة أساس إلى 2.46 بالمئة لتنخفض عن أعلى مستوى لها في أكثر من ستة أسابيع والذي لامسته يوم الثلاثاء.

وتراجعت عوائد السندات الإيطالية لأجل عشر سنوات 2.1 نقطة أساس إلى 3.86 بالمئة، وتقلصت الفجوة بين السندات الإيطالية والألمانية 0.9 نقطة أساس إلى 139 نقطة أساس بعد أن وصلت إلى 144.9 نقطة لفترة وجيزة لتسجل أعلى مستوى لها منذ أوائل مارس آذار.

كما تقلص الفارق بين سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات والسندات الألمانية بنقطتي أساس إلى 212 نقطة أساس ليلامس أدنى مستوى له في تسعة أيام.

[التحليل الأساسي]

قالت الصحيفة الرسمية للاتحاد الأوروبي، الأربعاء، إن المفوضية الأوروبية فتحت تحقيقا في المشتريات العامة الصينية للأجهزة الطبية لتحديد ما إذا كان الموردون الأوروبيون قد حصلوا على فرصة عادلة للوصول لتلك السوق.

وهذا التحقيق هو الأول بموجب آلية المشتريات الدولية للاتحاد الأوروبي التي تهدف إلى تعزيز المعاملة بالمثل في الوصول إلى أسواق المشتريات العامة الدولية.

وقد يؤدي ذلك إلى فرض التكتل لقيود على شركات الأجهزة الطبية الصينية التي تتقدم بعطاءات في المناقصات العامة للاتحاد الأوروبي.

ولم يصدر تعليق بعد من الحكومة الصينية.

وذكرت الجريدة الرسمية للاتحاد الأوروبي عددا من الأسباب التي دفعت المفوضية للاشتباه في أن الصين تفضل بشكل غير عادل مقدمي العروض الصينيين، ومنها سياسة "شراء الصيني" والقيود المفروضة على الواردات والشروط التي تؤدي إلى عطاءات منخفضة بشكل غير طبيعي لا تستطيع الشركات التي تستهدف الربح تقديمها.

وأوضحت جريدة الاتحاد الأوروبي "التقييم الأولي للمفوضية هو أن التدابير والممارسات المذكورة أعلاه تؤدي إلى عرقلة خطيرة ومتكررة بحكم القانون وبحكم الأمر الواقع لوصول المشغلين الاقتصاديين في الاتحاد".

وقالت إن المفوضية دعت الصين إلى تقديم وجهات نظرها وكذلك الدخول في مشاورات مع المفوضية لإزالة أو معالجة التدابير والممارسات التي يقال إنها تتبعها.

ومن المقرر أن ينتهي التحقيق في غضون تسعة أشهر رغم أن اللجنة يمكنها تمديد هذه الفترة لمدة خمسة أشهر أخرى.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بدفعة من نتائج قوية لشركات التكنولوجيا

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الجمعة، وبدا أنها في سبيلها لإنهاء الأسبوع على صعود بدفعة من نتائج أعمال قوية لشركات تكنولوجيا كبرى في الولايات المتحدة، كما يتجه سهم تيسن كروب إلى تسجيل أفضل أداء يومي في 18 شهرا.

وبدأ المؤشر ستوكس 600 الأوروبي الجلسة بالصعود 0.5 بالمئة بحلول الساعة 0717 بتوقيت غرينتش. والمؤشر في طريقه لتسجيل زيادة أسبوعية نسبتها 1.2 بالمئة قد ينهي بها سلسلة خسائر أسبوعية استمرت ثلاثة أسابيع.

وقاد قطاع التكنولوجيا أغلب المكاسب على المؤشر إذ حصل المستثمرون على مؤشرات مطمئنة من نتائج أعمال فصلية أعلنتها مايكروسوفت وألفابت.

وقفز سهم تيسن كروب الألمانية 8.8 بالمئة وتصدر المؤشر بعد أن قالت الشركة إنها ستبيع حصة 20 بالمئة من وحدة الصلب لشركة طاقة قابضة يسيطر عليها الملياردير التشيكي دانييل كريتينسكي.

وصعد سهم أموندي، أكبر شركة لإدارة الصناديق في أوروبا، سبعة بالمئة بعد أن أعلنت عن تدفقات قوية في الربع الأول بفضل مشاريع مشتركة في آسيا.

لكن من التطورات التي خالفت هذا التفاؤل السائد، إعلان إيرباص عن أرباح تشغيلية وتدفقات نقدية أقل من المتوقع للربع الأول مع تعيينها مزيدا من الموظفين استعدادا لتزايد الطلب مما ضغط على سهم الشركة الذي هبط 2.6 بالمئة إلى أسفل المؤشر الرئيسي الفرنسي.

[التحليل الأساسي]

استقرار التضخم في منطقة اليورو يدعم سيناريو خفض الفائدة خلال يونيو

استقر التضخم في منطقة اليورو المكونة من 20 دولة عند 2.4% في أبريل من 2024، بينما عاد الاقتصاد إلى النمو في الربع الأول، وفقًا للأرقام الأولية التي نشرت اليوم الثلاثاء.

وكان معدل التضخم الرئيسي البالغ 2.4% متماشيا مع توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت "رويترز" آراءهم. وانخفض التضخم الأساسي، باستثناء الطاقة والغذاء والكحول والتبغ، إلى 2.7% من 2.9% في مارس.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.3% خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام، بعد انكماش بنسبة 0.1% في الربع الرابع في منطقة اليورو.

تتزايد توقعات السوق بأن يبدأ المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في السادس من يونيو. وتشير أسعار سوق المال حاليا إلى احتمال بنسبة 70% تقريبا لخفض أسعار الفائدة في يونيو ، وفقا لبيانات بورصة لندن للأوراق المالية، مع رهانات أعلى بأن يتم خفض أسعار الفائدة في يوليو أو سبتمبر.

صرح عدد من أعضاء البنك المركزي الأوروبي في وقت سابق من هذا الشهر أنهم يتوقعون تخفيض سعر الفائدة في يونيو، مشيرين إلى الحاجة إلى منع التباطؤ المفرط في اقتصاد منطقة اليورو. كما أشاروا إلى المخاطر الناجمة عن أسعار النفط والتقلبات في الشرق الأوسط.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تصعد بفضل نتائج البنوك ومكاسب قطاع التكنولوجيا

فتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع اليوم الجمعة وسط حالة من الابتهاج بين المستثمرين بمجموعة من النتائج القوية لبنوك فرنسية من بينها سوسيتيه جنرال وكريدي أغريكول، في حين تلقى قطاع التكنولوجيا دعما بفضل نتائج قوية أعلنتها أبل علاوة على عملية إعادة شراء غير مسبوقة للأسهم.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2% بحلول الساعة 07:12 بتوقيت غرينتش، لكنه يتجه صوب انخفاض أسبوعي، مع مكاسب في مؤشر البنوك تجعله من أكبر الرابحين بين القطاعات.

وقفز سهم سوسيتيه جنرال 5.5% بعد انخفاض أقل من المتوقع في صافي دخل الربع الأول، في حين صعد سهم كريدي أغريكول 3.7% بعد قفزة بنحو 55% في صافي ربح الربع الأول بما يفوق التوقعات. وارتفع المؤشر الفرنسي 0.2% .

وكان مؤشر شركات التكنولوجيا أكبر الرابحين، إذ صعد 0.9% مدعوما بتجاوز شركة أبل نتائج وتوقعات الربع الثاني، فضلا عن كشفها عن برنامج غير مسبوق لإعادة شراء الأسهم.

وانخفض سهم غلينكور 1.8% بعدما ذكرت رويترز أن شركة التعدين تدرس الاستحواذ على أنجلو أميركان.

[التحليل الأساسي]

مسؤول بـ"المركزي" الأوروبي: بيانات منطقة اليورو تعزز عودة التضخم إلى 2%

قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي، فيليب ر. لان، إن البيانات الأخيرة لمنطقة اليورو جعلته أكثر ثقة في أن التضخم يعود إلى هدف 2%، ما يزيد احتمال خفض أسعار الفائدة في يونيو.

وفي حين استقر التضخم عند 2.4% الشهر الماضي، إلا أن المقياس الأساسي الذي يستثني الطاقة والغذاء استمر في التراجع.

وفي الوقت نفسه، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.3% في الربع الأول من العام الحالي، وهو ما جاء أعلى من التوقعات.

أظهرت بيانات أن اقتصاد منطقة اليورو تعافى في الربع الأول من ركود طفيف مع عودة ألمانيا إلى النمو في حين استقر التضخم في منطقة اليورو المكونة من 20 دولة عند 2.4% في أبريل من 2024، بينما عاد الاقتصاد إلى النمو في الربع الأول، وفقًا للأرقام الأولية.

وكان معدل التضخم الرئيسي البالغ 2.4% متماشيا مع توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت "رويترز" آراءهم. وانخفض التضخم الأساسي، باستثناء الطاقة والغذاء والكحول والتبغ، إلى 2.7% من 2.9% في مارس.

[التحليل الأساسي]

أظهر مسح يوم الاثنين أن نشاط الأعمال في منطقة اليورو نما بأسرع وتيرة في نحو عام الشهر الماضي، حيث عوّض النمو المتجدد في قطاع الخدمات المهيمن في التكتل التراجع الأعمق في قطاع الصناعة.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات المجمع لشركة «إتش سي أو بي» لمنطقة اليورو، والذي تم تجميعه من قِبل «ستاندرد آند بورز»، ويعدّ مؤشراً جيداً على الصحة الاقتصادية العامة، إلى 51.7 في أبريل (نيسان) من 50.3 في مارس (آذار)، متجاوزاً التقدير الأولي البالغ 51.4، وفق «رويترز».

وكان هذا هو الشهر الثاني فوق مستوى الخمسين الفاصل بين النمو والانكماش والأعلى منذ مايو (أيار) من العام الماضي.

وقال كبير الاقتصاديين في بنك «هامبورغ» التجاري، سيروس دي لا روبيا: «لقد وسّع مقدمو الخدمات نشاطهم الآن للشهر الثالث على التوالي، منهين بذلك الافتقار إلى الديناميكية الذي لوحظ في النصف الثاني من العام الماضي».

وقفز مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 53.3 من 51.5، وهو أعلى من التقدير الأولي البالغ 52.9 وأعلى قراءة له منذ مايو الماضي.

وأظهر مسح مماثل صدر الأسبوع الماضي أن نشاط المصانع في منطقة اليورو اتخذ منعطفاً نحو الأسوأ في أبريل؛ مما يسلط الضوء على التباين بين القطاعين.

وظل التفاؤل الإجمالي بشأن العام المقبل قوياً. وانخفض مؤشر الإنتاج المستقبلي المركّب بشكل طفيف فقط إلى 61.6 وهو أعلى مستوى منذ فبراير (شباط) 2022.

وتشير الدلائل إلى أن شركات الخدمات تتوقع استمرار انتعاش نشاطها الاقتصادي خلال الفترة المقبلة، حيث زادت من عدد الموظفين بأسرع وتيرة لها في نحو عام، حيث ارتفع مؤشر التوظيف إلى 53.5 من 52.3.

وأضاف دي لا روبيا: «من المشجع أن يزداد عدد الموظفين بمعدل أسرع، بما يتماشى مع الارتفاع في الأعمال الجديدة ونمو دفتر الطلبات، والذي شهد أكبر توسع له في أحد عشر شهراً».

معنويات المستثمرين ترتفع

تحسنت معنويات المستثمرين في منطقة اليورو للشهر السابع على التوالي في مايو إلى أعلى مستوى لها في أكثر من عامين، وفقاً لمسح أُجري يوم الاثنين شمل 1178 مستثمراً بين 2 مايو و4 مايو، إلا أنه أضاف أن التعافي في أكبر اقتصاد في التكتل، ألمانيا، كان هشاً.

وارتفع مؤشر شركة «سنتيكس» لمنطقة اليورو إلى -3.6 نقطة في مايو من -5.9 في أبريل، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2022، كما تجاوز توقعات المحللين البالغة -5 نقطة في استطلاع أجرته «رويترز».

ومؤشر «سنتيكس» هو مسح شهري للمستثمرين من القطاع الخاص والمؤسسات في السوق المالية حول تقييمهم الوضع الاقتصادي الحالي وتوقعاتهم على مدى الأشهر الستة المقبلة.

وبحسب «سنتيكس»، فإن الاتجاه يتحرك في الاتجاه الصحيح، وإن كان ذلك بخطوات صغيرة. كما أن البيانات مشجعة، حيث يبدو أن الاقتصاد قد استوعب إلى حد ما أعباء العامين الماضيين منذ بداية أزمة أوكرانيا.

وذكرت الشركة أن قيم التوقعات لألمانيا لم تعد سلبية للمرة الأولى منذ فبراير 2022، لكن مؤشر الوضع ظل ضعيفاً جداً عند مستوى -33.5 نقطة.

وأضافت أن «الزخم الاقتصادي الضعيف ليس مكتفياً ذاتياً بأي حال من الأحوال. ولا يسعنا إلا أن نأمل ألا يسحق صانعو السياسة الألمان بصيص الأمل الهش مرة أخرى».

وبالنسبة لمنطقة اليورو، ارتفع مؤشر التوقعات إلى 7.8 نقطة في مايو من 5 نقاط في أبريل، وهي ثماني زيادات متتالية وأعلى قيمة منذ فبراير 2022.

كما ارتفع مؤشر الوضع الحالي في منطقة اليورو إلى -14.3 في مايو من -16.3 في أبريل، وهي الزيادة الشهرية السابعة على التوالي.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تصعد مدعومة بتفاؤل مرتبط بنتائج أعمال الشركات

بدأت الأسهم الأوروبية المعاملات على ارتفاع، الأربعاء، مدعومة بصعود سهمي أنهايزر-بوش إنبيف وسيمنس إنرجي في أعقاب نتائج فصلية قوية، فيما يبحث المستثمرون أيضا مصير قرارات خفض الفائدة من بنوك مركزية كبيرة.

وبحلول الساعة 0720 بتوقيت غرينتش صعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة إلى أعلى مستوياته في أكثر من شهر. وقفز المؤشر بأكثر من واحد بالمئة إلى مستوى إغلاق قياسي أمس الثلاثاء.

وصعد سهم سيمنس إنرجي بنحو 13 بالمئة بعد أن رفعت الشركة الألمانية المتخصصة في صناعة معدات الكهرباء توقعاتها لعام 2024 بعد تجاوز نتائج الربع الثاني التوقعات.

وقفز سهم أنهايزر-بوش إنبيف، أكبر شركة عالمية لصناعة الجعة، 4.8 بالمئة بعد زيادة المبيعات في الربع الأول 2.6 بالمئة وهو ما يتفق مع التوقعات، فيما جاءت أحجام المبيعات أفضل من المتوقع.

ودفع ذلك المؤشر الفرعي للأغذية والمشروبات للارتفاع 1.4 بالمئة.

وعلى الجانب الآخر تراجع سهم بي.إم.دبليو 4.7 بالمئة بعد توقع شركة صناعة السيارات تراجع الأرباح قبل خصم الضريبة هذا العام.

ونزل سهم سكانسكا السويدية للتشييد 4.2 بالمئة بعد زيادة أقل من المتوقع في الأرباح التشغيلية في الربع الأول.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بدفعة من مكاسب قطاعي السفر والترفيه

ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي، الإثنين، مدفوعا بمكاسب قوية في قطاعي السفر والترفيه وفي ظل ترقب صدور بيانات مهمة عن التضخم في الولايات المتحدة هذا الأسبوع وسلسلة من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو.

وبحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1 بالمئة. ووصل المؤشر إلى مستوى غير مسبوق، الجمعة، وسجل أكبر مكسب أسبوعي منذ أواخر يناير بنسبة ثلاثة بالمئة بفضل صدور مجموعة من نتائج الأعمال القوية.

وتترقب الأسواق صدور بيانات تضخم أميركية تشمل مؤشري أسعار المنتجين وأسعار المستهلكين يومي الثلاثاء والأربعاء وصدور بيانات تضخم نهائية في منطقة اليورو وبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في وقت لاحق من الأسبوع لاستشفاف توقعات بشأن مسار السياسة النقدية في العالم.



وسجل قطاعا السفر والترفيه أعلى المكاسب بين القطاعات بينما سجل المؤشر الفرعي للبناء والمواد الخام أسوأ أداء.

وقفزت أسهم مجموعة ميرسك للشحن 8.1 بالمئة إلى قمة المؤشر ستوكس 600 مع استئناف التداول بعد يومين.

وارتفعت مجموعة التشخيص الطبي الإيطالية دياسورين 2.3 بالمئة لتسجل بذلك صعودا للجلسة الثانية عقب إعلان أرباح الربع الأول يوم الجمعة.

وارتفع سهم سيكونومي الألمانية للإلكترونيات الاستهلاكية أربعة بالمئة بعد إعلان أرباح العام بأكمله التي فاقت التوقعات.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية مستقرة قبل بيانات التضخم الأميركية

لم يطرأ تغيير يذكر على الأسهم الأوروبية، الثلاثاء، إذ يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأميركية المهمة وتعليقات جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بينما قفز سهم شركة دليفري هيرو بفضل بيع شركة فودباندا التابعة لها في تايوان إلى أوبر.

وظل المؤشر ستوكس 600 الأوروبي مستقرا حتى الساعة 0717 بتوقيت غرينتش.

ومن المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأميركية وإدلاء باول بتعليقات، الثلاثاء، قبل أن تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين غدا الأربعاء، وذلك في وقت يحاول فيه المستثمرون تقييم توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة.

وقفز سهم دليفري هيرو 20 بالمئة بعد أن أعلنت شركة أوبر عن صفقة بقيمة 1.25 مليار دولار للاستحواذ على فودباندا في تايوان وشراء أسهم جديدة في الشركة الألمانية.

وزاد سهم مجموعة ألكون السويسرية للعناية بالعيون تسعة بالمئة بعد أرباح الربع الأول، كما صعد سهم سونوفا هولدينج لصناعة أدوات السمع ستة بالمئة بعد التوقعات بتسارع النمو في 2024.

وانخفض سهم رينميتال 5.5 بالمئة بعدما خالفت شركة تصنيع الأسلحة الألمانية التوقعات بشأن مبيعات وأرباح الربع الأول.

وهبط سهم شركة برنتاج الألمانية لتوزيع الكيماويات 7.8 بالمئة بعدما خفضت توقعاتها لأرباح العام بأكمله بعد اخفاقها في تحقيق تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع لمستوى قياسي بدعم من القطاع الصناعي

فتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع غير مسبوق، الأربعاء، إذ عززت نتائج أعمال إيجابية أسهم قطاعي الصناعة والرعاية الصحية بينما يترقب المتعاملون بيانات التضخم في الولايات المتحدة.

وبحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4 بالمئة بعدما أغلق عند مستوى قياسي مرتفع أمس الثلاثاء.

وقفز سهم شركة إكسبيريان لبيانات الائتمان 7.8 بالمئة بعد توقعات سنوية متفائلة لنمو الإيرادات العضوية، وتقدم سهم إن بوست البولندية خمسة بالمئة بعد ارتفاع الأرباح الأساسية في الربع الأول. والشركتان من أكبر الرابحين في مؤشر السلع الصناعية والخدمات.


وارتفع سهم ميرك 4.5 بالمئة بعد الإعلان عن أرباح معدلة أفضل من المتوقع، وهو ما دعم مؤشر الخدمات الصحية.

وتراجع سهم نيشته الفنلندية 13.3 بالمئة إلى قاع المؤشر ستوكس 600 بعدما خفضت شركة إنتاج الوقود الحيوي ومصفاة النفط توقعاتها لهامش الربح لعام 2024 لمنتجات الطاقة المتجددة.

وانخفض سهم مجموعة تيسن كروب الألمانية سبعة بالمئة بعدما خفضت توقعاتها السنوية للمبيعات وصافي الربح للمرة الثانية في ثلاثة أشهر.

وتترقب الأسواق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأميركيين، بعد يوم من إشارة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، جيروم باول، إلى ثقته في تراجع التضخم بعد بيانات أسعار المنتجين التي جاءت أعلى من المتوقع في أبريل.

[التحليل الأساسي]

تراجع الأسهم الأوروبية بفعل قطاع التكنولوجيا وغموض أسعار الفائدة

استهلت الأسهم الأوروبية تعاملات اليوم الجمعة على تراجع بفعل هبوط أسهم شركات التكنولوجيا والعقارات، مع ترقب المستثمرين لبيانات التضخم في منطقة اليورو لاستبيان مسار خفض أسعار الفائدة بعد يونيو .

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2% بحلول الساعة 07:15 بتوقيت غرينتش، لكنه يتجه لتسجيل مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي بفضل موسم قوي لأرباح الشركات.

وتتجه الأنظار نحو القراءة النهائية للتضخم في منطقة اليورو في وقت لاحق من اليوم .

وكان قطاعا التكنولوجيا والعقارات الأكثر تضررا وانخفض كل منها 0.7%.

في الوقت نفسه، قادت شركات السلع الشخصية والمنزلية مكاسب القطاعات مع قفزة لسهم مجموعة ريتشمونت السويسرية للسلع الفاخرة 6% بعد إعلان النتائج الفصلية.

وصعد سهم إتش إند إم 2.5%.

فيما هوى سهم شركة سكور الفرنسية لإعادة التأمين 8% بعد إعلان نتائج الربع الأول.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع متأثرة بالضبابية المتعلقة بخفض الفائدة

انخفضت الأسهم الأوروبية، الثلاثاء، مقتفية أثر نظيرتها الآسيوية، بعدما خفف مسؤولون بمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي من حماس المستثمرين بشأن خفض محتمل لأسعار الفائدة في ظل دعوتهم إلى الحذر إزاء السياسة النقدية.

بحلول الساعة 07:10 بتوقيت غرينتش انخفض المؤشر "ستوكس 600" للأسهم الأوروبية 0.3 بالمئة، ومحت خسائر أسهم قطاعي البنوك والمرافق أثر مكاسب أسهم الرعاية الصحية.

وسيركز المستثمرون على محضر اجتماع لجنة السياسة النقدية بالمركزي الأميركي ونتائج أعمال إنفيديا الأربعاء لمعرفة ما إن كان الزخم الذي شهدته الفترة الماضية، ودفع الأسهم الأميركية والأوروبية للصعود، سيستمر.

وتأثرت معنويات السوق بعدما لم يبد مسؤولون بالمركزي الأميركي، ومنهم نائب رئيس البنك فيليب جيفرسون، استعدادا للقول إن التضخم يتجه للانخفاض صوب الهدف الذي حدده البنك وهو اثنين بالمئة، فيما دعا عدد منهم أمس الاثنين إلى مواصلة الحذر في السياسة النقدية.

يأتي تراجع الأسهم على الرغم من بيانات أظهرت أن أسعار المنتجين في ألمانيا انخفضت أكثر من المتوقع في أبريل.

وصعد سهم أسترازينيكا 0.9 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة أنها تسعى لزيادة الإيرادات بنحو 75 بالمئة إلى 80 مليار دولار بحلول 2030.

وانخفض سهم جنرالي 3.3 بالمئة بعد أن أعلنت أكبر شركة تأمين إيطالية نتائج الربع الأول من العام.

وقفز سهم سايبم لخدمات حقول النفط 3.5 بالمئة بعد فوزها بعقود قيمتها 3.7 مليار دولار.

[التحليل الأساسي]

رئيسة "المركزي" الأوروبي تلمح إلى خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل

ذكرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، إن خفض أسعار الفائدة أمر محتمل الشهر المقبل في ظل احتواء المكاسب السريعة في نمو أسعار المستهلكين إلى حد كبير.

وأضافت لاغارد أن البيانات الاقتصادية الأخيرة تعزز مستوى الثقة بأنه سيتم الوصول إلى مستويات التضخم المستهدفة على المدى المتوسط والبالغة 2%.

يذكر أن التضخم في منطقة اليورو وصل إلى 2.4% في أبريل.

قالت "أوكسفورد إيكونوميكس" إن الفائدة في القارة الأوروبية ككل ستتراجع بشكل جماعي حيث من المتوقع أن يخفض المركزي الأوروبي في يونيو، كما أن السويسري والسويدي قد خفضا الفائدة فعلا للمرة الأولى منذ سنوات.

فيما خفف مسؤولون بمجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) حماس المستثمرين بشأن خفض محتمل لأسعار الفائدة في ظل دعوتهم إلى الحذر إزاء السياسة النقدية.

[التحليل الأساسي]

توقعات "إنفيديا" الإيجابية تقود الأسهم الأوروبية للارتفاع

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الخميس، بعد أن دعمت توقعات قوية من شركة إنفيديا للذكاء الاصطناعي أسهم شركات تصنيع الرقائق على مستوى العالم، بينما يترقب المستثمرون أحدث مسوح لأنشطة الأعمال لمعرفة التوقعات بشأن اقتصاد منطقة اليورو ومسار أسعار الفائدة.

بحلول الساعة 07:11 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.2 بالمئة مع صعود مؤشر التكنولوجيا بنسبة 1.2 بالمئة ليقود مكاسب القطاعات.


وزادت أسهم شركات أشباه الموصلات الأوروبية في نطاق بين 1.5 بالمئة إلى 2.4 بالمئة بعد أن توقعت شركة إنفيديا تحقيق إيرادات فصلية بأعلى من التقديرات، وإعلانها تجزئة الأسهم ورفع توزيعات أرباحها الفصلية 150 بالمئة على أساس ما بعد التجزئة.

وصعد سهم إنفيديا 6.5 بالمئة في تداولات فرانكفورت.

وتراجعت قطاعات مثل المرافق والعقارات مع هبوط سهم شبكة الكهرباء الوطنية البريطانية بنحو ثمانية بالمئة بعدما أعلنت خططا لجمع نحو سبعة مليارات جنيه إسترليني (8.9 مليار دولار) من خلال إصدار حقوق اكتتاب كاملة.

واستقر المؤشر "فاينانشال تايمز 100" البريطاني بعد أن دعا رئيس الوزراء ريشي سوناك، الأربعاء، إلى إجراء انتخابات عامة في الرابع من يوليو.

وانخفض سهم "إمبريسر" بنسبة 7.2 بالمئة بعد أن قالت شركة تطوير الألعاب السويدية إن مديرها المالي سيستقيل لأسباب شخصية، وأعلنت أرباحا تشغيلية في الربع الرابع بما يتوافق مع توقعات السوق.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لتكبد أكبر تراجع في 5 أسابيع

تراجعت الأسهم الأوروبية، في مستهل تعاملات الجمعة، متجه نحو تكبد أكبر نسبة انخفاض أسبوعية في أكثر من خمسة أسابيع في وقت ظهرت فيه مؤشرات على استمرار ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة وتعافي اقتصاد منطقة اليورو مما قلص آمال تنفيذ بنوك مركزية كبرى لخفض أسعار الفائدة هذا العام.

هبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.7 بالمئة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش.

وأغلقت الأسهم الأميركية على تراجع حاد الخميس، بعد أن تلاشى تفاؤل أعطى دفعة للسوق بسبب توقعات تحقيق إنفيديا لنتائج قوية بعد صدور بيانات اقتصادية أظهرت أن التضخم لا يزال يشكل قلقا مما سيؤجل على الأرجح أي خطوة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (المركزي الأميركي) لخفض الفائدة.

ووصلت عائدات السندات الألمانية لأجل عامين لأعلى مستوى في ستة أشهر، الخميس، بعد أن أظهر مسح أن أنشطة الأعمال في منطقة اليورو نمت بأسرع وتيرة في عام هذا الشهر.

وجرى تداول تلك السندات دون تلك المستويات مباشرة الجمعة.

وتعرضت أسهم شركات التكنولوجيا الأوروبية الحساسة لأسعار الفائدة لأكبر خسائر وهبط مؤشر قطاعها 1.4 بالمئة وتلاها قطاع شركات المرافق ثم البنوك.

لكن أسهم شركة رينو ارتفعت بنسبة 2.4 بالمئة بعد أن أعلنت شركة تصنيع السيارات الفرنسية خطة إعادة شراء للأسهم ورفع بنك يو.بي.إس من توصيته للسهم إلى الاحتفاظ من البيع.

وعوض سهم شركة ناشونال جريد البريطانية للمرافق بعض خسائره التي سجلها الخميس عندما هوى بأكثر من عشرة بالمئة بعد أن أعلنت الشركة خططا لجمع نحو سبعة مليارات جنيه إسترليني (8.9 مليار دولار) وسجل السهم اليوم ارتفاعا بنسبة ثمانية بالمئة تقريبا.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تستهل الأسبوع على انخفاض وتترقب بيانات التضخم

انخفضت الأسهم الأوروبية في بداية الأسبوع مع استمرار المستثمرين في توخي الحذر قبل صدور بيانات مهمة عن التضخم في الولايات المتحدة وأوروبا في وقت لاحق من الأسبوع.

وبحلول الساعة 07:13 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.02%.

وبسبب عطلة في الولايات المتحدة وبريطانيا، اليوم الاثنين، كان تداول أسهم جميع القطاعات باهتا .

ويترقب المستثمرون بيانات أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر مايو قبل اجتماع للبنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية الأسبوع المقبل.

ويبدو بنسبة 90% أن البنك مستعد للبدء في خفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل، وقد تساعد بيانات التضخم الضعيفة في خفض أسعار الفائدة في يونيو .

ومن الممكن أن تساعد بيانات التضخم الأميركية، المقرر صدورها يوم الجمعة، المتعاملين على تقييم توقيت خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) لأسعار الفائدة هذا العام.

وفيما يتعلق بأخبار الشركات، قاد سهم شركة باكافروست لإنتاج السلمون الانخفاضات على المؤشر ستوكس 600 متراجعا 4.5% بعد اكتشاف فيروس أنيميا السلمون المعدي في مزرعة تابعة للشركة.

[التحليل الأساسي]

تراجعت الأسهم الأوروبية، اليوم الثلاثاء، مع ترقب المستثمرين لنتائج مسوح عن التضخم لاستيضاح مسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

ولم يطرأ تغير يذكر على المؤشر ستوكس 600 الأوروبي حتى الساعة 07:16 بتوقيت غرينتش.

فيما ارتفع المؤشر داكس الألماني 0.2% بعد تقرير أظهر تراجع أسعار الجملة في ألمانيا لشهر أبريل 1.8% على أساس سنوي .

وستتوجه الأنظار في وقت لاحق من اليوم إلى البنك المركزي الأوروبي الذي من المقرر أن ينشر نتائج مسوح خاصة بتوقعات التضخم. ومن شأن تراجع التوقعات تعزيز رهانات السوق على خفض الفائدة الأسبوع المقبل، وهو احتمال أيده 91% من المتعاملين.

وهبط سهم شركة كاديلر النرويجية 2.3% بعدما أظهرت نتائج الربع الأول تكبدها خسائر.

فيما زاد سهم سيمرايز الألمانية للنكهات والعطور ما يقرب من 3% ليقود المكاسب على المؤشر ستوكس 600، بعد أن رفع دويتشه بنك توصيته للسهم إلى "شراء".

[التحليل الأساسي]

مخاوف استمرار الفائدة المرتفعة تهبط بالأسهم الأوروبية

تراجعت الأسهم الأوروبية، الأربعاء، وذلك بعد أن أثار ارتفاع عوائد السندات عالميا مخاوف من استمرار ارتفاع معدلات الفائدة لفترة أطول، حتى مع انتظار المستثمرين لمزيد من البيانات الاقتصادية لزيادة الرهانات على خفض معدلات الفائدة.

بحلول الساعة 07:08 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.3 بالمئة، مع تسجيل خسائر في جميع الأسواق والقطاعات في المنطقة تقريبا.

وكان قطاع النفط والغاز هو الرابح الوحيد بين القطاعات في التعاملات المبكرة، إذ ارتفع 0.8 بالمئة، مقتفيا أثر ارتفاع أسعار النفط.

وسيحول المستثمرون الآن تركيزهم إلى بيانات التضخم من ألمانيا في وقت لاحق من اليوم، والتي من المتوقع أن تظهر بعض الانحسار على أساس شهري في مايو.

وكانت مؤشرات الأسهم الأوروبية قد تراجعت خلال التعاملات، الثلاثاء، مع عودة الأسواق البريطانية من عطلة أسبوعية مطولة، في ظل تقييم صدور بيانات من أكبر اقتصادات منطقة اليورو.

سجل مؤشر "ستوكس 600" تراجعا بنسبة 0.6 بالمئة، ليصل إلى مستوى 519.08 نقطة.

وحدّ من الخسائر ارتفاع قطاعات البنوك والطاقة والسيارات.

[التحليل الأساسي]

تراجعت الأسهم الأوروبية للجلسة الثالثة على التوالي الخميس، قبل صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو والتي ستوفر المزيد من الإشارات على مسار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي، في حين استمرت مخاوف أسعار الفائدة الأميركية في إضعاف المعنويات.

بحلول الساعة 0712 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1 بالمئة إذ قادت شركات التعدين الخسائر بانخفاض 1.3 بالمئة.

وتترقب الأسواق بيانات المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو المقرر صدورها في الساعة 0900 بتوقيت غرينتش، والمتوقع أن تشهد تحسنا طفيفا في مايو، في حين سيساعد مؤشر معدل البطالة في أبريل المقرر صدوره في الوقت ذاته على قياس القوة الاقتصادية للمنطقة.

واستقرت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات عند 2.671 بالمئة الخميس بعد ارتفاعها الجلسة الماضية في أعقاب مبيعات ضعيفة لسندات الخزانة الأميركية وبيانات قوية ألقت بظلال من الشك على خفض أسعار الفائدة الأميركية.

وانخفض سهم شركة البرمجيات الألمانية ساب 3.3 بالمئة بعدما جاءت تقديرات الأرباح والإيرادات لنظيرتها سيلز فورس دون توقعات وول ستريت بسبب ضعف إنفاق العملاء على منتجات الحوسبة السحابية وغيرها.

فيما كان سهم أوتو تريدر البريطانية أكبر الرابحين على المؤشر ستوكس 600 إذ قفز تسعة بالمئة بعد أن تجاوزت أرباح شركة بيع السيارات بالتجزئة تقديرات المحللين.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع وسط ترقب لقرار الفائدة

استهلت الأسهم الأوروبية الأسبوع على ارتفاع في مستهل تعاملات الاثنين، مقتفية أثر نظيراتها الآسيوية، بينما يترقب المستثمرون قرارا مهما بشأن أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من الأسبوع.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.5 بالمئة بحلول الساعة 0728 بتوقيت غرينتش، مواصلا المكاسب للجلسة الثالثة على التوالي.

وتحسنت المعنويات مع نمو نشاط المصانع في الصين بأسرع وتيرة خلال عامين تقريبا في مايو، كما استمرت بيانات التضخم المستقرة في الولايات المتحدة التي صدرت الجمعة في تعزيز الآمال في خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) أسعار الفائدة هذا العام.

وستتركز الأنظار الآن على قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة المزمع، الخميس.

وأظهر استطلاع لرويترز أنه من المتوقع أن يخفض المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس عن المستويات القياسية المرتفعة.

وصعدت معظم مؤشرات القطاعات، وارتفعت أسهم التكنولوجيا واحدا بالمئة تقريبا لتسجل أحد أعلى المكاسب.

ومن بين الخسائر الفردية هوى سهم شركة الأدوية البريطانية جلاكسوسميثكلاين 9.7 بالمئة بعد أن سمح قاض بولاية ديلاوير الأميركية بالمضي قدما في أكثر من 70 ألف دعوى قضائية بشأن عقار زانتاك.

[التحليل الأساسي]

أسهم الطاقة تقود الأسواق الأوروبية للهبوط

هبطت الأسهم الأوربية، الثلاثاء، متأثرة بانخفاض أسعار النفط الخام الذي أثر بدوره على أسهم قطاع الطاقة، فيما عزف المستثمرون عن وضع رهانات كبيرة قبل قرار البنك المركزي الأوروبي بخصوص أسعار الفائدة هذا الأسبوع.

وبحلول الساعة 0720 بتوقيت غرينتش انخفض المؤشر ستوكس 600 للأسهم الأوروبية 0.4 بالمئة، ليوقف بذلك صعودا استمر ثلاثة أيام متتالية.

وانخفض قطاع الطاقة 1.9 بالمئة ليبلغ أدنى مستوى في شهرين، متأثرا بتراجع أسعار النفط واحدا بالمئة إذ يشعر المستثمرون بالقلق بخصوص زيادة الإمدادات في وقت لاحق من هذا العام وسط مؤشرات على ضعف الطلب في الولايات المتحدة.

وساهم انخفاض سهم شركة بي.بي البريطانية العملاقة للطاقة 2.7 بالمئة ضمن خسائر القطاع بعد أن خفضت وكالة ستاندرد آند بورز نظرتها المستقبلية لتصنيف الشركة الائتماني.

كما تراجع سهم أليانز 2.1 بالمئة بعد أن خفضت سيتي غروب توصيتها لسهم شركة التأمين الألمانية إلى "محايد" من "شراء".

وعلى الجانب الآخر صعد سهم ميرسك 1.6 بالمئة بعد أن رفعت مجموعة الشحن الدنمركية توقعاتها لأرباح العام بأكمله على خلفية طلب قوي في سوق الحاويات.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تصعد مواكبة للمعنويات العالمية بعد بيانات وظائف أمريكية ضعيفة

ارتفعت الأسهم الأوروبية مع بداية التداولات، اليوم الأربعاء لتواكب، المعنويات العالمية بعد بيانات ضعيفة للوظائف الأمريكية عززت المراهنات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة وقبل قرار مهم بخصوص الفائدة من البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع.

وبحلول الساعة 0723 بتوقيت جرينتش ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنحو 0.5% ليتعافى بعد خسائر تكبدها في الجلسة السابقة.

وأنهت وول ستريت معاملات أمس الثلاثاء مرتفعة وتعافت الأسهم الآسيوية على نطاق واسع بعد بيانات أظهرت أن الوظائف الأمريكية الجديدة تراجعت في أبريل نيسان، مما يشير إلى تباطؤ في سوق العمل ويقوي المراهنات على خفض المركزي للفائدة.

لكن تركيز المستثمرين ظل منصبا على قرار مهم بخصوص الفائدة من البنك المركزي الأوروبي غدا الخميس، حيث من المتوقع أن يخفض تكاليف الإقراض 25 نقطة أساس من مستوى قياسي حاليا هو 4%.

وصعدت جميع مؤشرات القطاعات الأوروبية الرئيسية، وجاء في صدارتها قطاع التجزئة الذي ارتفع 1.7% بعدما قفز سهم إنديتكس المالكة للعلامة التجارية زارا 4.7% بفضل أرقام مبيعات أفضل من المتوقع في نتائج الربع الأول.

وجاء أداء المؤشر الإسباني إيبكس أفضل من بقية أسواق المنطقة وارتفع 0.76%.

وتترقب الأسواق الآن بيانات مؤشر مديري المشتريات في منطقة اليورو التي تصدر اليوم.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بدعم قطاع التكنولوجيا قبل اجتماع المركزي

فتحت الأسواق الأوروبية على ارتفاع، الخميس، مدعومة بأسهم شركات التكنولوجيا وسط ترقب بين المستثمرين لقرار البنك المركزي الأوروبي حول أسعار الفائدة في وقت لاحق من اليوم.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.6 بالمئة بحلول الساعة 0720 بتوقيت غرينتش، ليبلغ أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع.

ويترقب المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي حول سعر الفائدة المقرر صدوره في الساعة 1215 بتوقيت غرينتش، وذلك وسط توقعات بأن يخفض البنك تكاليف الاقتراض بنحو 25 نقطة أساس من مستواها الحالي غير المسبوق البالغ أربعة بالمئة.


ووفقا لبيانات مجموعة بورصات لندن تتوقع أسواق المال حاليا إجراء تخفيضات خلال العام الجاري لأسعار الفائدة بإجمالي 64 نقطة أساس.

وواصل مؤشر التكنولوجيا مكاسبه وصعد بنحو 1.8 بالمئة إلى أعلى مستوى في ما يقرب من 24 عاما وذلك بعد أن حقق مكاسب أيضا في الجلسة السابقة.

كما صعد مؤشر الرعاية الصحية واحدا بالمئة مع ارتفاع سهم نوفو نورديسك 3.5 بالمئة ليصل إلى مستوى غير مسبوق.

وتعززت حالة التفاؤل في الأسواق بعدما أغلق مؤشرا ستاندرد اند بورز 500 وناسداك الأميركيان عند مستويات ارتفاع قياسية أمس الأربعاء إثر ظهور مؤشرات جديدة على تراجع الضغوط على سوق العمل مما عزز الرهانات على احتمال خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سعر الفائدة في سبتمبر.

[التحليل الأساسي]

أعلن البنك المركزي الأوروبي تخفيض معدلات الفائدة لأول مرة منذ عام 2019، وذلك في خطوة تتماشى مع التوقعات.

وقررت لجنة السياسة النقدية في المركزي الأوروبي، الخميس، خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لتصل إلى مستوى 4.25 بالمئة.

وبعد سلسلة غير مسبوقة من رفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو بدءًا من منتصف عام 2022 لكبح تكاليف الطاقة والغذاء الجامحة، بدأ التضخم يتراجع ببطء نحو هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تستقر في ظل غموض سياسي في فرنسا

استقرت أسواق الأسهم الأوروبية في بداية التداولات، الثلاثاء، بعد أن منيت بخسائر في الجلسة السابقة جراء حالة الغموض السياسي في فرنسا، بينما تحول اهتمام المتعاملين إلى اجتماع لجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي.

ارتفع مؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.07 بالمئة إلى 522.52 بحلول الساعة 07:26 بتوقيت غرينتش، بدعم مكاسب بواقع 0.5 بالمئة لأسهم قطاع التجزئة.

وصعد المؤشر "كاك 40" القياسي في فرنسا 0.2 بالمئة، ليعاود الارتفاع من انخفاض بأكثر من واحد بالمئة أمس الاثنين، بعد أن دعا الرئيس إيمانويل ماكرون إلى انتخابات مبكرة بعد هزيمة ثقيلة في انتخابات البرلمان الأوروبي.

وتصدر مؤشر الموارد الأساسية الانخفاضات، إذ انخفض 1.3 بالمئة مع تضرر أسعار المعادن الأساسية العالمية بسبب ضعف اليوان.

وزادت خسائر القطاع في ظل تراجع سهم ريو تينتو 1.9 بالمئة بعد أن قالت شركة التعدين العملاقة إنها ستشتري حصة ميتسوبيشي كورب البالغة 11.65 بالمئة في شركة بوين سميلترز مقابل مبلغ لم يكشف عنه.

وتحول تركيز الأسواق لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي غدا الأربعاء بشأن معدلات الفائدة، والذي سيساعد الأسواق على توقع توقيت خفض أسعار الفائدة في أكبر اقتصادات العالم.

وفي الوقت ذاته، قال عضو مجلس البنك المركزي الأوروبي فرانسوا فيليروي دي جالو إن البنك سيعيد التضخم إلى هدفه البالغ اثنين بالمئة بحلول العام المقبل، على الرغم من "الضجيج" المتوقع في البيانات الشهرية هذا العام.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تصعد وسط ترقب لقرار "الاحتياطي الفيدرالي"

فتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع، الأربعاء، مدعومة بانخفاض عوائد سندات منطقة اليورو، في حين تحول تركيز المتعاملين إلى بيانات التضخم الحاسمة في الولايات المتحدة وقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة المقرر في وقت لاحق اليوم.

وبحلول الساعة 0723 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4 بالمئة، بعد جلستين من التراجع وسط حالة من الغموض السياسي في فرنسا.

وانخفضت عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو، الأربعاء، بعد يوم من تسجيلها أعلى مستوياتها في عدة أشهر مع انتظار الأسواق البيانات الأميركية وقرار سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي.

وسجلت معظم القطاعات مكاسب، مع صعود قطاع البنوك الأوروبية واحدا بالمئة، في حين تراجع قطاع السيارات 0.5 بالمئة.

وأظهرت بيانات تسارع التضخم في ألمانيا في مايو بسبب ارتفاع أسعار الخدمات، تأكيدا لبيانات أولية. وارتفع المؤشر داكس الألماني 0.5 بالمئة.

وهوى سهم أوميكور 6.3 بالمئة ليقبع في قاع المؤشر القياسي بعد أن أصدرت مجموعة إعادة تدوير المعادن البلجيكية تحذيرا بشأن أرباح عام 2024، لتصبح أحدث مورد يتضرر من تباطؤ سوق السيارات الكهربائية.

وانخفض سهم شركة ليجل اند جنرال 3.2 بالمئة بعد أن قالت شركة التأمين البريطانية إنها ستعرض إعادة شراء أسهم بقيمة 200 مليون جنيه إسترليني (254.86 مليون دولار) وستدمج وحداتها الاستثمارية.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تفتح على تراجع بعد قرار تثبيت الفائدة الأميركية

تراجعت الأسهم الأوروبية عند الفتح، الخميس، بضغط من ارتفاع عوائد السندات الحكومية في وقت تسببت فيه تصريحات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي حول خفض أسعار الفائدة في تثبيط معنويات المستثمرين.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش بعد أن أغلق على ارتفاع نسبته 1.2 بالمئة في الجلسة السابقة.

وأبقى المركزي الأميركي أسعار الفائدة أمس الأربعاء دون تغيير وأجل بدء دورة التيسير النقدي بخفض الفائدة إلى موعد قد يصل إلى ديسمبر. وتوقع مسؤولون في بنوك مركزية أن يشهد العام الجاري خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة فقط بعد أن كانت التوقعات في مارس هو خفضها ثلاث مرات.

وارتفعت عوائد السندات في أنحاء منطقة اليورو. وفي أحدث التداولات وصلت عوائد السندات الألمانية لأجل عشر سنوات، وهي السندات المعيارية لمنطقة اليورو، إلى 2.551 بالمئة.

وتكبدت أغلب القطاعات خسائر وجاء قطاع العقارات الحساس لأسعار الفائدة في صدارة الخاسرين بهبوط 0.8 بالمئة.

لكن سهم بي.تي البريطانية للاتصالات ارتفع 2.5 بالمئة بعد أن استحوذ الملياردير المكسيكي كارلوس سليم على حصة تبلغ 3.16 بالمئة في أكبر شركة لتقديم خدمات الإنترنت واسع النطاق والهواتف المحمولة في بريطانيا.

أما سهم شركة وايز للمعاملات المالية الإلكترونية فهوى 19.2 بالمئة متذيلا ستوكس 600 بعد أن توقعت الشركة البريطانية نموا بين 15 و20 بالمئة في الدخل الأساسي هذا العام انخفاضا من 31 بالمئة في العام المنتهي في مارس.

[التحليل الأساسي]

مكاسب قطاع التكنولوجيا ترفع أسهم أوروبا في بداية التعاملات

ارتفعت الأسهم الأوروبية في مستهل التعاملات، الخميس، مدعومة بمكاسب قطاع التكنولوجيا مع التركيز على قرارات حول أسعار الفائدة تصدرها عدة بنوك مركزية في أوروبا في وقت لاحق من اليوم.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0713 بتوقيت غرينتش. وقاد مؤشر قطاع التكنولوجيا المكاسب إذ ارتفع 0.7 بالمئة وبالمثل صعد مؤشر قطاع التشييد ومواد البناء 0.7 بالمئة.

ومنح سهم إيه.إس.إم إنترناشونال دفعة كبيرة لمؤشر قطاع التكنولوجيا، إذ قفز سهم شركة تصنيع معدات أشباه الموصلات 4.1 بالمئة بعد أن رفع مورغان ستانلي توصيته للسهم.

ومن المقرر أن تعلن البنوك المركزية في إنجلترا وسويسرا والنرويج عن قرارات متعلقة بالسياسة النقدية في وقت لاحق من اليوم.

وصعد المؤشر فايننشال تايمز100 البريطاني 0.1 بالمئة بينما انخفض المؤشر السويسري القياسي 0.1 بالمئة.

وقالت مجموعة دانون الفرنسية للأغذية إنها تستهدف نمو المبيعات سنويا بين ثلاثة وخمسة بالمئة على مدى السنوات الأربع المقبلة. وانخفضت أسهمها 2.9 بالمئة في التعاملات المبكرة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع وسط عمليات بيع في شركات التكنولوجيا

انخفضت الأسهم الأوروبية عند الفتح، الجمعة، مع تصدر أسهم التكنولوجيا عمليات البيع، كما تراجعت أسهم كارلسبرج غروب الدنماركية بعدما رفضت شركة بريتفيتش البريطانية عرض استحواذ معدل بقيمة 3.9 مليار دولار.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش مع نزول المؤشر الفرعي لأسهم شركات التكنولوجيا 0.6 بالمئة بعد ارتفاعه نحو اثنين بالمئة في الجلسة السابقة.

وتراجع قطاع البناء ومواد التشييد 0.7 بالمئة، وانخفضت أسهم شركات التجزئة 0.5 بالمئة مع نزول سهم سلسلة بي.اند.إم البريطانية 1.8 بالمئة بعدما خفض مورغان ستانلي توصية لسهم الشركة.

ولا يزال المؤشر الأوروبي في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية متواضعة بعد انخفاضه بأكثر من اثنين بالمئة الأسبوع الماضي عندما اهتزت الأسواق بدعوة الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إلى انتخابات برلمانية مبكرة.

وفيما يتعلق بأسهم أخرى، قفز سهم شركة زيلاند فارما الدنمركية23.1 بالمئة بعد أن أظهرت دراسة مبدئية أن تناول جرعة عالية من عقار الشركة ساعد على تقليل الوزن بنسبة 8.6 بالمئة في المتوسط بعد 16 جرعة أسبوعية.

وهبط سهم كارلسبرج غروب لصناعة الجعة ستة بالمئة تقريبا بعد رفض بريتفيتش لصناعة المشروبات عرض الاستحواذ عليها، وأرجعت ذلك إلى أن العرض "قلل بشكل كبير من قيمة" المجموعة والنظرة المستقبلية لها. وقفز سهم بريتفيتش 14.4 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية مستقرة وسط ترقب بشأن الانتخابات في فرنسا

استهلت الأسهم الأوروبية التعاملات دون تغير يذكر، الاثنين، بعدما أدى انخفاض أسهم شركات التعدين إلى كبح المكاسب، وسط استمرار التركيز على الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية التي تجري الأسبوع المقبل.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 515.06 نقطة بحلول الساعة 0712 بتوقيت غرينتش مع هبوط أسهم شركات الموارد الأساسية ما يقرب من واحد بالمئة وسط تراجع أسعار المعادن.

وقادت أسهم شركات صناعة السيارات المكاسب في التعاملات المبكرة مع صعودها 1.2 بالمئة.

وسينصب التركيز على الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية في وقت تظهر فيه استطلاعات الرأي تقدما لحزب التجمع الوطني اليميني المتطرف وحلفائه. وبدأ المؤشر الرئيسي في فرنسا تداولات الأسبوع على ارتفاع 0.2 بالمئة.

وتراجع سهم زالاندو الألمانية 6.7 بالمئة بعد أن خفض مورجان ستانلي تقييمه لشركة البيع بالتجزئة عبر الإنترنت.

وقفز سهم هوكتيف للإنشاءات 6.6 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط وسط خسائر إيرباص وقطاع التكنولوجيا

تراجعت الأسهم الأوروبية في مستهل التعاملات، الثلاثاء، مع تعرض قطاع الصناعة لضغوط نتيجة تحديثات لشركة إيرباص وهبوط أسهم التكنولوجيا عقب تراجع في ختام جلسة أمس في وول ستريت.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0707 بتوقيت غرينتش، إذ هوى سهم إيرباص 8.4 بالمئة مكبدا المؤشر أكبر خسارة بعد أن خفضت أكبر مجموعة لصناعات الطائرات في أوروبا الأهداف الصناعية والمالية وسجلت خسائر ضخمة بلغت 900 مليون يورو (965 مليون دولار) من عمليات قطاع الفضاء المضطربة.

وتراجع مؤشر قطاع السلع والخدمات الصناعية 1.5 بالمئة في التعاملات المبكرة.

وانخفض المؤشر الفرعي للتكنولوجيا، الذي يضم أسهم عدد من أكبر الشركات الأوروبية المرتبطة بالرقائق، بنسبة 1.5 بالمئة بفعل الأداء الضعيف لسهم إنفيديا في وول ستريت خلال الليل.

وهوى سهم ميرك الألمانية 8.7 بالمئة بعد أن قالت شركة الأدوية إنها أوقفت تجاربها على دواء لعلاج أنواع من مرض السرطان.

وسيظل تركيز السوق منصبا على الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية المزمعة يوم الأحد، إذ صرح الرئيس التنفيذي ليورونكست التي تدير بورصة باريس بأن احتمال وصول حزب متطرف سياسيا يتمتع بخبرة حكومية قليلة أو معدومة إلى السلطة يثير قلق المستثمرين.

[التحليل الأساسي]

فتحت الأسهم الأوروبية مرتفعة، الأربعاء، وسجل قطاعا الصناعة والتكنولوجيا أكبر المكاسب، بينما ظل تركيز الأسواق على بيانات التضخم في الولايات المتحدة والانتخابات الفرنسية المقررة مطلع الأسبوع المقبل.

وبحلول الساعة 0712 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4 بالمئة.

وارتفعت أسهم الشركات الصناعية 0.6 بالمئة، مدعومة بسهم دي.إتش.إل الألمانية الذي زاد 2.5 بالمئة بعد أن توقعت نظيرتها الأميركية فيديكس تحقيق أرباح مالية للعام 2025 أعلى من تقديرات المحللين.

وتقدم مؤشر التكنولوجيا الفرعي واحدا بالمئة تقريبا، مقتفيا أثر الارتفاع الذي شهدته وول ستريت الليلة الماضية.

وينتظر المتعاملون بيانات التضخم في الولايات المتحدة، والتي يمكن أن تلعب دورا رئيسيا في تحديد مسار أسعار الفائدة الأميركية. ومن المقرر أيضا صدور بيانات أسعار المستهلكين من فرنسا وإسبانيا وإيطاليا هذا الأسبوع.

ويترقب المتعاملون أيضا الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية يوم الأحد المقبل.

[التحليل الأساسي]

لم تشهد الأسهم الأوروبية تغيرا يذكر، الخميس، مع إحجام المستثمرين عن المراهنات الكبيرة قبل صدور بيانات اقتصادية مهمة ومع ترقب انتخابات تجرى في فرنسا مطلع الأسبوع المقبل.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 514.65 بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش.

لكن المؤشر الفرعي لشركات البيع بالتجزئة تراجع 2.2 بالمئة بضغط بالأساس من هبوط حاد في سهم إتش اند إم ثاني أكبر شركة مدرجة لبيع الملابس في العالم بنسبة 12.5 بالمئة بعد أن جاءت إيرادات الربع الثاني أقل من المتوقع ومع تنبؤ الشركة بهبوط في مبيعات يونيو.

وهبط قطاع الموارد الأساسية 0.6 بالمئة مع تراجع سهم آنجلو أمريكان 1.6 بالمئة بضغط من خفض شركة بيرنبرج للسمسرة توصيتها لسهم شركة التعدين إلى "بيع" من "احتفاظ".

أما قطاع العقارات فقد صعد 0.3 بالمئة في التعاملات المبكرة بدفعة من صعود يونيباي-رودمكو-وستفيلد بنسبة واحد بالمئة بعد أن رفعت شركتي سمسرة على الأقل توصيتها للسهم.

وقفز سهم سيركو غروب البريطانية 4.5 بالمئة بعد أن رفعت شركة التعهيد توقعاتها للأرباح السنوية.

ويظل التركيز منصبا على قراءة مهمة للتضخم في الولايات المتحدة من المقرر صدورها غدا الجمعة قد تلعب دورا في توقع مسار سعر الفائدة الذي سيسلكه مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي.

ومن المقرر أيضا صدور بيانات أسعار المستهلكين في فرنسا وإسبانيا وإيطاليا هذا الأسبوع.

كما ستجرى الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية في مطلع الأسبوع وسيترقب المستثمرون أيضا ما ستسفر عنه.

[التحليل الأساسي]

صعود الاسهم الاوروبية عقب الجولة الاولى من الانتخابات الفرنسية

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الاثنين، وسط تصدر للأسهم الفرنسية بعد أن حقق حزب التجمع الوطني المنتمي إلى أقصى اليمين مكاسب تاريخية في الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية ولكن بهامش أقل مما توقعته بعض الاستطلاعات.

وقفز المؤشر كاك 40 الفرنسي 2.6 بالمئة متفوقا على مؤشرات أسواق المنطقة بدعم من أداء البنوك الرئيسية ومنها بي.إن.بي باريبا وسوسيتيه جنرال وكريدي أجريكول التي تراوحت مكاسبها بين 4.8 بالمئة إلى 7.9 بالمئة.

وساهم ذلك في صعود المؤشر ستوكس 600 الأوروبي واحدا بالمئة بحلول الساعة 0709 بتوقيت غرينتش، وذلك بعد أربع جلسات متتالية من الخسائر.

وحصل حزب التجمع الوطني وحلفاؤه على 33 بالمئة من الأصوات، فيما حصد تحالف الجبهة الشعبية اليساري 28 بالمئة من الأصوات، وجاء تحالف الوسط الذي ينتمي له الرئيس إيمانويل ماكرون ثالثا بنحو 20 بالمئة فقط.

وستعتمد النتيجة النهائية للانتخابات على المساومات السياسية قبل جولة الإعادة في السابع من يوليو.

وأغلق المؤشر كاك 40 عند أضعف مستوى له في أكثر من خمسة أشهر يوم الجمعة متأثرا بمخاوف تجاه الانضباط المالي في فرنسا في ظل الحكومة الجديدة.

وعلى صعيد الأداء الفردي للأسهم، ارتفع سهم أتوس 11.7 بالمئة بعدما توصلت شركة التكنولوجيا الفرنسية إلى اتفاق مع مجموعة من البنوك وحاملي السندات حول شروط إعادة هيكلة ديونها.

وارتفعت أسهم نستله 1.1 بالمئة بعد أن قال رئيسها التنفيذي في مقابلة مع صحيفة محلية في عطلة نهاية الأسبوع إن عملاق صناعة الأغذية السويسرية تستهدف الحفاظ على معدل نمو المبيعات المحقق في الربع الثاني خلال الفترة المتبقية من العام بالتزامن مع تراجع ارتفاع التكاليف.

[التحليل الأساسي]

تراجع التضخم بمنطقة اليورو إلى 2.5% خلال يونيو

سجل التضخم في منطقة اليورو تراجعاً إلى 2.5% في يونيو 2024، انخفاضا من 2.6% في الشهر السابق، وقد جاءت البيانات متوافقة مع التوقعات.

وتوقع خبراء الاقتصاد انخفاض التضخم في منطقة اليورو خلال يونيو قليلا عن الشهر السابق.

وأظهرت بيانات أمس الاثنين تراجع التضخم في ألمانيا بأكثر من المتوقع في يونيو ، مستأنفا اتجاهه النزولي بعد شهرين متتاليين من الزيادات، مما يترك الباب مفتوحا أمام خفض آخر لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر.

غير أن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد قالت أمس الاثنين إن التطورات الاقتصادية المواتية تشير إلى أن خفض أسعار الفائدة لم يعد أمرا ملحا.
وقالت لاغارد في منتدى البنك المركزي الأوروبي للبنوك المركزية "سيستغرق الأمر بعض الوقت كي نجمع بيانات كافية للتأكد من أن مخاطر التضخم فوق الحد المستهدف انقضت".

[التحليل الأساسي]

نمو الأعمال في منطقة اليورو تباطأ بشدة في يونيو

تباطأ نمو الأعمال في منطقة اليورو بشدة خلال الشهر الماضي مع عدم قدرة التوسع القوي في قطاع الخدمات المهيمن في المنطقة على تعويض التدهور المتزايد في قطاع الصناعات التحويلية.

وتراجع مؤشر "ستاندرد اند بورز غلوبال" لمديري المشتريات إلى 50.9 نقطة في يونيو من أعلى مستوى في 12 شهرا عند 52.2 الذي بلغه في مايو.

وجاءت البيانات أعلى قليلا من التقديرات الأولية عند 50.8 نقطة، لكن ظل المؤشر فوق مستوى 50 نقطة الذي يفصل بين النمو والانكماش للشهر الرابع على التوالي.

وانخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات إلى 52.8 الشهر الماضي من 53.2، لكنه جاء أعلى من التقدير الأولي البالغ 52.6 نقطة.

وكان نمو النشاط التجاري في منطقة اليورو قد تباطأ خلال شهر يونيو، بعد أن سجل قطاع الصناعات أكبر تراجع له في ستة أشهر حسبما أظهرت نتائج مسح خلال يونيو الماضي.

وسجل مؤشر مديري المشتريات في منطقة اليورو الصادر عن بنك هامبورغ التجاري والذي نشرته مؤسسة "ستاندر آند بورز غلوبال" بواقع 50,8 نقطة، متراجعا عن 52,2 نقطة المسجلة في مايو، في أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر.

وأي تخط لمستوى 50 نقطة يعد نموا، فيما يعد ما دونه انكماشا.

وانخفض نشاط التصنيع إلى 46 نقطة في يونيو من 49,3 في الشهر السابق.

ولكن البيانات أشارت إلى أن الناتج المحلي الإجمالي سيستمر في النمو في الربع الثاني، بحسب "ستاندرد آند بورز".

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بعد تعليقات رئيس الفيدرالي الأميركي

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الأربعاء، بدعم من ترحيب المستثمرين بتعليقات تبشر بالتيسير النقدي أدلى بها رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول وترقبهم لنتائج الانتخابات الفرنسية والبريطانية.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0709 بتوقيت غرينتش، وهو الارتفاع الثاني خلال سبع جلسات.

وأغلق مؤشر ستاندرد اند بورز 500 القياسي في وول ستريت جلسة أمس الثلاثاء فوق مستوى 5500 بعد أن قال باول في تعليقات إن أحدث البيانات تشير إلى "تقدم كبير" لكن البنك المركزي لا يزال بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل تغيير السياسة النقدية.

وصعد المؤشر في فرنسا 0.4 بالمئة في الوقت الذي كثف فيه معارضو حزب التجمع الوطني الفرنسي مساعيهم لمنع اليمين المتطرف من الوصول إلى السلطة، ووافق المزيد من المرشحين على الانسحاب من الجولة الثانية المقررة يوم الأحد لتجنب تفتت أصوات مناهضي التجمع الوطني.

كما ارتفع المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني 0.4 بالمئة قبل الانتخابات المقررة غدا الخميس التي يمكن أن تنهي حكم المحافظين المستمر منذ 14 عاما.

وزاد سهم فولكس فاجن 0.4 بالمئة بعد أن نفت شركة ريفيان الأميركية لصناعة السيارات الكهربائية ما ورد في تقرير إعلامي حول شراكتها الممتدة مع صانعة السيارات الألمانية.

وهوى سهم مجموعة البريد البلجيكية 10.2 بالمئة بعد أن كشفت عن توقعات غير مبشرة لأرباح العام بأكمله مشيرة إلى ظروف غير مواتية في السوق في أميركا الشمالية.

[التحليل الأساسي]

الاسهم الاوروبية ترتفع مع تزايد التفاؤل بشأن خفض الفائدة الامريكية

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الخميس، بفضل التفاؤل بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بعد بيانات أميركية ضعيفة، كما شهدت السوق في لندن صعودا مع بدء الانتخابات في بريطانيا وتوقع استطلاعات الرأي فوزا تاريخيا لحزب العمال المعارض.

وزاد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش، وتصدر قطاع البنوك المكاسب.

وربحت أسهم شركات السيارات 0.8 بالمئة مدفوعة في المقام الأول بقفزة 9.6 بالمئة في سهم كونتيننتال الألمانية.

وصعد المؤشر فايننشال تايمز 100 بنسبة 0.5 بالمئة في الوقت الذي تترقب فيه الأسواق لمعرفة حجم الأغلبية التي قد يحصل عليها حزب العمال.

وتسببت بيانات أميركية ضعيفة في رفع التوقعات بأن أسعار الفائدة ستنخفض مع زيادة طلبات إعانة البطالة الأميركية المقدمة لأول مرة الأسبوع الماضي مما يشير إلى تباطؤ سوق العمل.

وانخفضت الطلبيات الصناعية الألمانية بشكل غير متوقع في مايو 1.6 بالمئة عن الشهر السابق على أساس التعديل في ضوء العوامل الموسمية وعوامل التقويم.

وتراجع سهم روش 2.3 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة عن خطط لوقف تجربة عقارها لعلاج سرطان الرئة بسبب ضعف النتائج.

وهبط سهم إريكسون 1.5 بالمئة بعدما سجلت شركة تصنيع معدات الاتصالات السويدية تكاليف انخفاض قيمة بلغت 11.4 مليار كرونة سويدية (1.09 مليار دولار) في الربع الثاني من 2024.

[التحليل الأساسي]

حققت مؤشرات الأسهم الأوروبية ارتفاعا، في مستهل تعاملات الأربعاء، مع تزايد التركيز على إعلان نتائج أعمال الشركات وانتظار المتعاملين لتعليقات اليوم الثاني لشهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونغرس بعد تصريحاته الحذرة بشأن أسعار الفائدة في اليوم الأول.

وبحلول الساعة 0711 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2 بالمئة، بقيادة مكاسب أسهم السفر والترفيه 0.6 بالمئة.

وفي لندن ارتفع مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.3 بالمئة إلى 8160.64 نقطة. وصعد مؤشر داكس في فرانكفورت 0.3 بالمئة إلى 18297.85 نقطة.

وقال باول أمس الثلاثاء إن التضخم "لا يزال أعلى" من هدف مجلس الاحتياطي الفيدرالي البالغ اثنين بالمئة، لكنه يتحسن في الشهور القليلة الماضية و"المزيد من البيانات الجيدة ستعزز" مبررات تخفيض أسعار الفائدة.

وعلى صعيد الأسهم، تراجع سهم دايركت لاين 0.5 بالمئة بعد أن خططت شركة التأمين البريطانية لدفع نحو 60 بالمئة من أرباحها التشغيلية كتوزيعات منتظمة.

وتراجع سهم باريت ديفيلوبمنتس البريطانية 2.8 بالمئة حيث توقعت شركة التطوير العقاري انخفاضا يصل إلى سبعة بالمئة في أهداف بناء المنازل للسنة المالية 2025، إذ تعيق معدلات الرهن العقاري المرتفعة والمخاوف الاقتصادية الأوسع نطاقا التعافي في قطاع الإسكان في البلاد.

وقفز سهم ترافيس بيركنز 2.6 بالمئة بعد أن عينت شركة مواد البناء البريطانية بيت ريدفيرن رئيسا تنفيذيا جديدا لها خلفا لنيك روبرتس الذي سيتنحى في 16 سبتمبر أيلول بعد أن أمضى خمس سنوات على رأس الشركة.

ارتفع مؤشر كاك 40 في باريس 0.1 بالمئة إلى 7518.14 نقطة، بعد أن هبطت بشكل قوي في ختام جلسة الثلاثاء، حيث سجلت الأسهم الفرنسية أسوء أداء في المنطقة مع انخفاضه 1.6 بالمئة، مع تقييم المستثمرين الوضع السياسي بعد الانتخابات التشريعية التي أجريت الأحد.

وقفزت الأسهم الأوروبية بنحو سبعة بالمئة حتى الآن في هذا العام بفضل تفاؤل المستثمرين باستمرار البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية ترتفع وسط التركيز على بيانات الأرباح

واصلت الأسهم الأوروبية تحقيق مكاسب في مستهل تعاملات الخميس، مع ظهور المزيد من بيانات الأرباح المحدثة، بينما ينصب التركيز على بيانات التضخم الأميركية بحثا عن مؤشرات على توقيت أول خفض لأسعار الفائدة قد يقدم عليه مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي).

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2 بالمئة بقيادة مكاسب في قطاع السلع الشخصية.

وستتجه الأنظار الآن إلى بيانات أسعار المستهلكين الأميركيين المقرر صدورها في الساعة 1230 بتوقيت غرينتش ومن المتوقع أن تظهر تراجع التضخم إلى 3.1 بالمئة في يونيو من 3.3 بالمئة في الشهر السابق.

وفي الوقت نفسه، انخفض التضخم الألماني إلى 2.5 بالمئة في يونيو، مما يؤكد البيانات الأولية ويترك الباب مفتوحا أمام إقدام البنك المركزي الأوروبي على خفض آخر لسعر الفائدة في سبتمبر.

وارتفع سهم شركة المياه البريطانية بينون 5.8 بالمئة بعد تعيين مديرة مالية جديدة.

وهوى سهم باري كاليبو 7.1 بالمئة بعد أن أعلنت شركة صناعة الشوكولاتة السويسرية عن ارتفاع طفيف في المبيعات خلال الأشهر التسعة المنتهية في مايو أيار، على الرغم من أن ارتفاع أسعار الكاكاو يضغط على الطلب.

وانخفض سهم جالب إنرجيا البرتغالية 3.1 بالمئة بعد أن خفض مورجان ستانلي تصنيفه للسهم إلى جانب خفض السعر المستهدف.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط وسط تراجع الأرباح و"بربري" تتصدر الخسائر

تراجعت الأسهم الأوروبية في بداية التداولات، الاثنين، بعد سلسلة من البيانات المتشائمة من الشركات جعلت المستثمرين، القلقين بالفعل بسبب محاولة اغتيال المرشح الرئاسي الأميركي دونالد ترامب، أكثر حذرا.

هبط المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.5 بالمئة تقريبا بحلول الساعة 07:11 بتوقيت غرينتش.

وتصدر سهم شركة "بربري" الخسائر، إذ هوى 11.4 بالمئة بعد أن عينت مجموعة السلع الفاخرة البريطانية جوشوا شولمان رئيس شركة مايكل كورس السابق رئيسا تنفيذيا جديدا لها مع إقالة جوناثان أكيرويد بعد عامين قضاهما في المنصب مع تحذيرها من احتمال تراجع الأرباح وإلغاء التوزيعات.

كما هوى سهم شركة "سواتش" بنسبة 10.6 بالمئة مع إعلان أكبر شركة لصناعة الساعات في العالم عن انخفاض حاد في مبيعات وأرباح النصف الأول.

وتراجعت أسهم قطاع السلع الشخصية والمنزلية 1.1 بالمئة لتتصدر خسائر القطاعات.

وهبط سهم بنك نورديا 3.1 بالمئة بعد أن أعلن البنك الفنلندي عن أرباح تشغيلية للربع الثاني أقل بقليل من المتوقع.

ومن المنتظر أن يعلن الحزب الجمهوري ترشيح ترامب رسميا لخوض سباق الرئاسة خلال المؤتمر الوطني للحزب في ميلووكي بولاية ويسكونسن بعد نجاته من محاولة اغتيال أدت إلى تفاقم الانقسام السياسي الحاد بالفعل في الولايات المتحدة، فيما يدرس المتعاملون تأثيرها على الأسواق المالية.

ويترقب المستثمرون الآن تصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في وقت لاحق من اليوم، قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع وسط خسائر لشركات التعدين والسلع الفاخرة

فتحت الأسهم الأوروبية على انخفاض، اليوم الثلاثاء، تحت ضغوط ضعف أسهم شركات التعدين وتأثير الأرباح الضعيفة من شركتي التجزئة الفاخرة هيوجو بوس وريتشمونت على شهية المستثمرين للمخاطرة.

وبحلول الساعة 07:18 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4%.

وقاد المؤشر الفرعي للموارد الأساسية الانخفاضات القطاعية مع تراجعه 1.2%، إذ اقتفى أثر تراجع أسعار النحاس .

وزاد من خسائر القطاع تراجع أسهم ريو تينتو المدرجة في لندن 2.2% بعد أن أعلنت شركة التعدين العالمية العملاقة عن شحنات أقل من التقديرات لخام الحديد في الربع الثاني.

وهوى سهم هيوجو بوس 9% تقريبا بعد أن خفضت دار الأزياء الألمانية توقعات مبيعاتها السنوية بسبب ضعف الطلب الاستهلاكي العالمي خاصة في أسواق مثل الصين والمملكة المتحدة.

ولم تشهد مبيعات شركة ريتشمونت مالكة كارتييه تغيرا يذكر تقريبا في الأشهر الثلاثة حتى يونيو ، إذ أثر الانخفاض الحاد في الطلب الصيني على النتيجة الإجمالية، مما دفع مبيعاتها إلى أقل بقليل من التوقعات. وانخفض سهم ريتشمونت 0.1%.

ودفعت التراجعات أسهم قطاع السلع الشخصية والمنزلية للانخفاض 0.7%.

وركزت الأسواق أيضا على التطورات السياسية في الولايات المتحدة، إذ يقيم المتعاملون في تأثير إمكانية فوز دونالد ترامب بولاية ثانية لرئاسة الولايات المتحدة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتراجع متأثرة بخسائر قطاع التكنولوجيا

فتحت الأسهم الأوروبية على انخفاض للجلسة الثالثة على التوالي اليوم الأربعاء متأثرة بخسائر شركة أشباه الموصلات الهولندية إيه.إس.إم.إل بعد إعلان توقعات متشائمة، في حين يقيم المتعاملون احتمالية فرض الولايات المتحدة لقواعد تجارية صارمة.

وبحلول الساعة 07:17 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3%، مع تراجع المؤشر الفرعي لقطاع التكنولوجيا 1.9%.

وتراجع سهم إيه.إس.إم.إل 5.3% بعد أن انخفضت إمدادات معدات صناعة الرقائق عن تقديرات توقعات مبيعات الربع الثالث .

وتأثرت الخسائر أيضا بتقرير يقول إن الولايات المتحدة أبلغت حلفاءها أنها تدرس استخدام قيود تجارية أكثر صرامة إذا استمرت الشركات في منح الصين إمكانية الوصول إلى تكنولوجيا أشباه الموصلات المتقدمة.

وهوت أسهم شركات أخرى لأشباه الموصلات، من بينها شركة إيه.إس.إم إنترناشونال وبي.إي سيمي كونداكتور اللتان تراجع سهم كل منهما أكثر من 2%.

وفي الوقت نفسه، قفز سهم شركة أديداس 4.5% بعد أن رفعت شركة صناعة الملابس الرياضية الألمانية توقعاتها لأرباح العام بأكمله بعد صدور نتائج الربع الثاني الذي جاء أفضل من المتوقع. وربح سهم منافستها بوما 2.5%.

وتترقب الأسواق أيضا بيانات التضخم النهائية لمنطقة اليورو لشهر يونيو المقرر صدورها في الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش، قبيل اجتماع البنك المركزي الأوروبي لتحديد سعر الفائدة في وقت لاحق من الأسبوع.

[التحليل الأساسي]

"المركزي" الأوروبي يبقي على معدلات الفائدة ثابتة دون تغيير عند 4.25% في يوليو

قرر البنك المركزي الأوروبي، اليوم الخميس، الإبقاء على معدلات الفائدة ثابتة دون تغيير عند 4.25% في يوليو بما يتماشى مع التوقعات.

ووفقاً لقرارات البنك اليوم سجلت الفائدة على الودائع مستويات 3.75%، فيما انخفض معدل الفائدة على عمليات إعادة التمويل الأساسي عند 4.25%.

وكانت المرة الأخيرة التي رفع فيها المركزي الأوروبي معدل الفائدة في اجتماع سبتمبر حينما وصلت إلى 4% وهو أعلى مستوى على الإطلاق.

ووفقاً لبيان السياسة النقدية: السياسة النقدية تحافظ على ظروف التمويل المقيدة، وفي الوقت نفسه، فإن ضغوطات الأسعار المحلية لا تزال مرتفعة، كما أن تضخم الخدمات لا يزال متصاعداً، ومن المتوقع أن يظل التضخم الأساسي أعلى المستهدف حتى العام المقبل.

وكان معدل التضخم في منطقة اليورو سجل 2.5% في يونيو، انخفاضاً من 2.6% في مايو، لكن التضخم الأساسي الذي يستثني تأثير الطاقة والغذاء جاء أعلى من التوقعات عند 2.9%.

ويتوقع المحللون أن ينتظر المركزي الأوروبي المزيد من البيانات حول الأجور والنمو الاقتصادي والإنتاج قبيل اتخاذ مزيداً من الإجراءات بشأن خفض الفائدة.

في الوقت نفسه، أكد بيان السياسة النقدية أنه سيواصل مراقبة تلك المناطق ولن يكون هناك التزاماً مسبقاً بنطاق محدد لمعدل الفائدة.

ومع ذلك، لا تزال توقعات السوق تشير إلى عمليتي خفض إضافيتين لمعدل الفائدة هذا العام بواقع 25 نقطة أساس، الأولى في سبتمبر، والثانية في ديسمبر .

[التحليل الأساسي]

أغلقت الأسهم الأوروبية على انخفاض يوم الخميس مع استمرار موجة بيع لأسهم الرقائق الإلكترونية ما حد من المكاسب التي تحققت بفضل نتائج الأعمال الإيجابية للشركات، وذلك في وقت يقيم فيه المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي بالإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير.

وأغلق المؤشر ستوكس 600 الأوروبي على انخفاض 0.2% مواصلا الخسائر للجلسة الرابعة على التوالي.

وأبقى البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة دون تغيير كما كان متوقعا لكنه قال إن اجتماع سبتمبر "مفتوح على جميع الاحتمالات"، وذلك بعد أن خفض توقعاته للآفاق الاقتصادية في منطقة اليورو وتوقع أن يستمر التضخم في التراجع .

وتراجع المؤشر الفرعي للتكنولوجيا للجلسة الرابعة بعد أن انخفض 1.8%.

وصعد مؤشر شركات السيارات 1.2% مع تقدم فولفو 11% بعد أن تجاوزت أرباح الشركة المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني من العام التوقعات.

وهبط سهم نوكيا الفنلندية لصناعة معدات الاتصالات 5% بعد أن أعلنت انخفاض أرباحها الفصلية 32%.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تنتعش من أكبر انخفاض أسبوعي في 2024

استهلت الأسهم الأوروبية الأسبوع على ارتفاع، الاثنين، لتعوض الخسائر الحادة التي تكبدتها في الأسبوع الماضي، بينما يقيم المستثمرون تداعيات انسحاب الرئيس الأميركي جو بايدن من السباق الانتخابي.

بحلول الساعة 0716 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي نحو 0.6 بالمئة بعد أن سجل أكبر خسارة أسبوعية في 2024 يوم الجمعة.

وارتفعت معظم مؤشرات القطاعات مع صعود البناء والمواد 0.8بالمئة ليكون بين المؤشرات الأفضل أداء. وقفز سهم بيليمو 12.5 بالمئة ​​بعد أن رفعت الشركة السويسرية المصنعة لحلول التدفئة والتهوية توقعات مبيعاتها.

ويقيم المستثمرون تأثير تخلي بايدن عن محاولة إعادة انتخابه أمس الأحد بينما أيد نائبته كاملا هاريس لتكون مرشحة حزبه الديمقراطي.

وهوى سهم رايان إير 12.3 بالمئة إلى قاع المؤشر ستوكس 600 بعد أن أعلنت شركة الطيران منخفض التكلفة هبوط أرباحها الفصلية 46 بالمئة لتتخلف عن التقديرات.

وأدى ذلك إلى تراجع المؤشر الفرعي لشركات السفر والترفيه 0.9 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية مستقرة وسط خسائر لقطاع التعدين

استقرت أسواق الأسهم الأوروبية عند الفتح، الثلاثاء، إذ بددت خسائر شركات التعدين جزئيا موجة مكاسب حققتها أسهم التكنولوجيا بدعم من الأرباح القوية لشركتي ساب ولوجيتك.

وبحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش، استقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 514.9 نقطة، بعد أن سجل أفضل أداء يومي له في أكثر من شهر أمس الاثنين.

وركزت الأسواق على نتائج أعمال الشركات، وقفز سهم ساب 6.2 بالمئة بعد أن أعلنت أكبر شركة لصناعة البرمجيات في أوروبا عن قفزة قدرها 25 بالمئة في أعمالها السحابية وتجاوزت تقديرات المحللين لإيرادات الربع الثاني.

وصعد سهم لوجيتك إنترناشيونال 2.3 بالمئة بعد أن رفعت شركة تصنيع ملحقات أجهزة الكمبيوتر توقعاتها للمبيعات والأرباح للعام بأكمله على خلفية نمو ربع سنوي قوي.

وتقدم مؤشر التكنولوجيا الفرعي، الذي يضم كلا السهمين، واحدا بالمئة تقريبا.

وعلى الجانب الاخر، أثر انخفاض بلغ 1.5 بالمئة لأسهم شركات تعدين المعادن على مكاسب المؤشر الرئيسي، إذ تعرضت أسعار النحاس لضغوط بسبب مخاوف بشأن توقعات الطلب في الصين.

وقال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي جويندوس في مقابلة مع وكالة أوروبا برس إن بيانات جديدة وتوقعات الاقتصاد الكلي ستساعد البنك المركزي الأوروبي على إعادة تقييم سياسته النقدية في سبتمبر.

[التحليل الأساسي]

تباطؤ نمو أنشطة الأعمال في منطقة اليورو خلال يوليو

أظهر مسح، الأربعاء، أن نمو أنشطة الأعمال في منطقة اليورو تباطأ هذا الشهر وسط فتور النمو في قطاع الخدمات الذي يتصدر الأنشطة في المنطقة، مما حد من قدرته على تعويض أثر تراجع أعمق في قطاع الصناعات التحويلية.

وأظهرت القراءة الأولية لمؤشر بنك هامبورغ التجاري المجمع لمديري المشتريات الذي تنشره ستاندرد اند بورز غلوبال تراجعا إلى 50.1 نقطة هذا الشهر من 50.9 نقطة في يونيو، ليفلت بفارق طفيف من النزول عن عتبة الخمسين نقطة الفاصلة بين النمو والانكماش ويخالف التوقعات في استطلاع لرويترز بالارتفاع إلى 51.1 نقطة.

وانخفض مؤشر مديري المشتريات الذي يغطي قطاع الخدمات إلى 51.9 نقطة هذا الشهر من 52.8 نقطة في يونيو، بينما كان من المتوقع أن يرتفع إلى 53.0 نقطة.

كما انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعات التحويلية إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 45.6 نقطة من 45.8 نقطة في يونيو. وانخفض مؤشر لقياس الإنتاج إلى 45.3 نقطة من 46.1 نقطة.

ومع انخفاض الطلب بأسرع وتيرة هذا العام، خفضت المصانع عدد العاملين بأكبر معدل منذ ديسمبر. وانخفض مؤشر التوظيف إلى 46.8 نقطة من 47.5 نقطة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتراجع وسط نتائج أعمال مخيبة للتوقعات

تراجعت الأسهم الأوروبية، الخميس، متأثرة بسلسلة من أرباح الشركات المخيبة للتوقعات، في حين قوض تراجع أسهم التكنولوجيا العالمية المعنويات.

وبحلول الساعة 0717 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي واحدا بالمئة إلى أدنى مستوياته في أكثر من شهرين، وسجل قطاع الإعلام أكبر تراجع بين القطاعات بخسارة 4.6 بالمئة.

ونزل سهم يونيفرسال ميوزك غروب 26 بالمئة بعد إعلان الشركة عن تباطؤ قطاع الاشتراكات والبث المباشر في الربع الثاني.

وخسر قطاع التكنولوجيا 2.7 بالمئة بسبب عمليات بيع مكثفة في أسهم التكنولوجيا الأميركية الليلة الماضية، مما أدى إلى هبوط المؤشر ناسداك نحو أربعة بالمئة في أسوأ انخفاض له في يوم واحد منذ عام 2022.

وفقد قطاع السيارات 2.6 بالمئة، متأثرا بتراجع 9.2 بالمئة لسهم ستيلانتس بعد أن حققت شركة صناعة السيارات نتائج أسوأ من المتوقع في النصف الأول.

كما ساهم هبوط سهم رينو ثماني بالمئة في تراجع المؤشر بعد أن خفضت حليفتها نيسان موتور توقعاتها للعام بأكمله بعد أن محت خسائر الربع الثاني مكاسب الربع الأول.

وانخفض سهم نستله 3.7 بالمئة بعد أن أعلنت شركة الصناعات الغذائية نمو مبيعات النصف الأول أقل من توقعات المحللين وخفضت توقعات نمو المبيعات العضوية للعام بأكمله.

وهوى سهم كيرينج ثماني بالمئة بعد أن أعلنت مجموعة السلع الفاخرة الفرنسية عن انخفاض أكبر من المتوقع في مبيعات الربع الثاني وتوقعت استمرار ضعف الأداء في النصف الثاني من العام.

وعلى الجانب الأخر، قفز ارتفع سهم يونيليفر سبعة بالمئة بعد أن حققت الشركة أرباحا أعلى من المتوقع في النصف الأول.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لخسائر أسبوعية بعد نتائج أرباح متباينة

استقرت الأسهم الأوروبية، الجمعة، وتتجه نحو خسارة أسبوعية طفيفة بعد أن تركت مجموعة متباينة من أرباح الشركات المؤشر القياسي في حالة تخبط بحثا عن اتجاه واضح.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 508.9 نقطة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش، ويتجه لتحقيق خسائر للأسبوع الثاني على التوالي بعد وصوله لأدنى مستوى في شهرين خلال الجلسة السابقة.

وانخفض سهم مرسيدس بنز 2.2 بالمئة بعد أن قلصت شركة صناعة السيارات الفاخرة الألمانية توقعاتها السنوية لهامش أرباح قسم السيارات الأساسي.

ودفع سهم مرسيدس قطاع السيارات للانخفاض 1.1 بالمئة.

وانخفض سهم كابجيميني 6.1 بالمئة بعدما توقعت مجموعة الاستشارات الفرنسية في مجال تكنولوجيا المعلومات انخفاض إيراداتها السنوية مقارنة بتوقعاتها السابقة بالحفاظ على نمو مستقر على الأقل.

أما سهم بنك نات وست البريطاني فقد ارتفع ثمانية بالمئة بعدما قال إنه سيشتري محفظة بنك مترو للرهن العقاري مقابل 2.4 مليار جنيه إسترليني.

وزاد سهم هيرميس اثنين بالمئة بعدما أعلنت شركة تصنيع حقائب بيركن زيادة مبيعاتها في الربع الثاني 13 بالمئة، وهو ما يظهر استمرار إقبال المتسوقين الأثرياء على شراء حقائب اليد الفاخرة التي تنتجها الشركة.

وارتفع سهم إيسيلور لوكسوتيكا 6.4 بالمئة بعد ارتفاع إيرادات شركة تصنيع النظارات 5.2 بالمئة في الربع الثاني بدعم من منطقة أوروبا والشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تفتح مرتفعة بدعم من النفط وزيادة الأرباح

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الاثنين، بدعم من قطاع النفط العالمي وسط مخاوف من اتساع الصراع في الشرق الأوسط، ومع سلسلة من نتائج الأرباح الإيجابية التي رفعت أيضا معنويات السوق بشكل عام.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4 بالمئة بحلول الساعة 0713 بتوقيت غرينتش بعد أن سجل مكاسب طفيفة الأسبوع الماضي.

وارتفعت أسهم النفط والغاز 1.3 بالمئة، وهي الزيادة الأعلى بين القطاعات في المنطقة، مع صعود أسعار النفط الخام بعد هجوم صاروخي على هضبة الجولان التي تحتلها إسرائيل.

وقفز سهم فيليبس 8.6 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة الهولندية المصنعة للأجهزة الطبية عن نتائج فصلية تفوق التوقعات، بدعم من ارتفاع الأرباح وتنفيذ برنامج لإعادة الهيكلة.

وصعد سهم ميرك الألمانية 3.6 بالمئة بعد أن رفعت الشركة توقعاتها مدفوعة بشكل أساسي بأداء تشغيلي قوي في وحدتي الرعاية الصحية والإلكترونيات.

وهوى سهم ريكيت بنكيزر 9.2 بالمئة بعد رفع قرابة ألف دعوى قضائية ضد الشركة المصنعة لتركيبة حليب إنفاميل للأطفال وضد مختبرات أبوت.

وخلصت هيئة محلفين يوم الجمعة إلى أن تركيبة حليب الأطفال الخدج المتخصصة التي تنتجها أبوت تسببت في إصابة فتاة من ولاية إلينوي الأميركية بمرض معوي خطير، وأمرت شركة الرعاية الصحية بدفع تعويضات بقيمة 495 مليون دولار.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تفتح مرتفعة قبل اجتماع الفيدرالي وبيانات التضخم

استهلت الأسهم الأوروبية تداولات، الثلاثاء، على ارتفاع بدعم من مكاسب أسهم التكنولوجيا والنفط، إلا أن المستثمرين أحجموا عن اتخاذ قرارات استثمارية كبيرة قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي وبيانات التضخم في منطقة اليورو.

وزاد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة إلى 512.61 نقطة بحلول الساعة 0716 بتوقيت غرينتش، بعدما حدت أسهم قطاع الأغذية والمشروبات من المكاسب.

وهوى سهم دياجيو للمشروبات الروحية ثمانية بالمئة بعد أن أعلنت عن انخفاض بواقع 4.8 بالمئة في الأرباح السنوية.

وتراجعت الموارد الأساسية 0.7 بالمئة بعدما انخفضت أسعار المعادن الصناعية إلى حد كبير بسبب تباطؤ زخم النمو العالمي والعزوف عن المخاطرة. وهبطت أسعار الألومنيوم والزنك لأدنى مستوياتهما في ثلاثة أشهر.

وصعد سهم بي.بي اثنين بالمئة بعد أن أعلنت الشركة العملاقة للنفط عن أرباح في الربع الثاني بلغت 2.76 مليار دولار، متجاوزة توقعات السوق. وقالت الشركة إنها ستزيد التوزيعات وستمدد برنامج إعادة شراء الأسهم. ودعمت بيانات بي.بي قطاع النفط الذي ارتفع 0.7 بالمئة.

ومن بين التحركات الأبرز للأسهم، صعد سهم ستاندرد تشارترد 4.7 بالمئة بعد أن أعلن البنك عن أكبر عملية إعادة شراء للأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار ورفع توقعات أرباحه السنوية.

وقفز سهم سانت جيمس بليس البريطانية لإدارة الثروات 17.8 بالمئة بعدما قالت إنها تخطط لخفض التكاليف بعشرات الملايين من الجنيهات الإسترلينية.

وارتفع قطاع التكنولوجيا 0.5 بالمئة قبل النشر المتوقع لنتائج مايكروسوفت في وقت لاحق من اليوم.

ومن المقرر أن يبدأ المركزي الأميركي في وقت لاحق اليوم اجتماعه للسياسة النقدية الذي يستمر على مدى يومين.

كما يترقب المستثمرون بيانات التضخم في منطقة اليورو، المتوقع صدورها في الساعة 0900 بتوقيت غرينتش.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية ترتفع بدعم أرباح الشركات

استهلت الأسهم الأوروبية تداولات اليوم الأربعاء على ارتفاع 1% مدعومة بمكاسب بعض الشركات فيما تصدر سهم شركة (إيه.إس.إم.إل) القيادي المكاسب بعد تقرير يفيد بأن الشركة الهولندية لتصنيع معدات الرقائق ستُعفى من قواعد أميركية جديدة بشأن صادرات معدات الرقائق.

وسجل المؤشر ستوكس 600 الأوروبي أعلى مستوى في أسبوعين عند 519.42 نقطة بحلول الساعة 08:21 بتوقيت غرينتش. وحقق المؤشر القياسي مكاسب 1.5% هذا الشهر.

وارتفعت أسهم (إيه.إس.إم.إل) 6% بعد أن ذكرت رويترز أن قواعد أميركية جديدة بشأن صادرات معدات الرقائق الأجنبية إلى الصين ستستثني بعض الحلفاء بما في ذلك الشركة الهولندية. وصعد مؤشر قطاع التكنولوجيا 2.3%.

وصعد سهم إيرباص 5.2% بعد أن كشفت أكبر شركة لصناعة الطائرات في العالم عن نتائج الربع الثاني.

وارتفع سهم سافران لصناعة محركات الطائرات والمعدات 1.1% بعد أن أعلنت عن تحقيق أهدافها المالية عقب تحقيق أرباح كبيرة في النصف الأول من العام.

وزادت أسهم قطاع الطيران والفضاء 1.7%.

وتقدم سهم (إتش.إس.بي.سي) 3% بعد أن تعهد البنك بإعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار عقب إعلانه عن استقرار أرباح النصف الأول.

وارتفع سهم شنايدر إلكتريك 3.4% بعد أن أعلنت الشركة الفرنسية المتخصصة في صناعة المعدات الكهربائية وأنظمة التشغيل الآلي عن نتائج النصف الأول من العام.

وتراجع سهم ولترز كلوير 6% بعد أن أصدرت شركة خدمات المعلومات الهولندية نتائجها للنصف الأول من العام.

وانخفض سهم جلاكسو سميث كلاين 1% ‬‬‬بعد أن رفعت شركة الأدوية البريطانية أرباحها ومبيعاتها السنوية.

[التحليل الأساسي]

ارتفاع معدل البطالة بمنطقة اليورو لـ6.5% خلال يونيو

ارتفع معدل البطالة في منطقة اليورو إلى 6.5% في يونيو مقابل توقعات استقراره عند مستويات مايو ليسجل 6.4%.

ووفقاً للبيانات الصادرة اليوم الخميس ، بلغ عدد العاطلين عن العمل في منطقة اليورو 11.22 مليون في يونيو . بارتفاع بمقدار 41 ألفاً عند المقارنة بمستويات مايو .

أما بالمقارنة بشهر يونيو حزيران، ارتفع عدد العاطلين عن العمل بنحو 81 ألفاً.

وفيما يتعلق بالبطالة بين الشباب بمنطقة اليورو، فتراجع عدد العاطلين بمقدار 20 ألفاً وارتفع بمقدار 8 آلاف، عند المقارنة بمستويات مايو 2024 ويونيو 2023 على الترتيب.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تواصل التراجع وسط عزوف عالمي عن المخاطرة

تراجعت الأسهم الأوروبية بأكثر من واحد بالمئة في مستهل تعاملات الجمعة، متماشية مع اتجاه عالمي للعزوف عن المخاطرة في الوقت الذي يقيم فيه المتعاملون بيانات متباينة من عدد من الشركات لقياس معنويات السوق.

وتراجع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 1.6 بالمئة إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر بحلول الساعة 0718 بتوقيت غرينتش. ويتجه المؤشر لتسجيل انخفاض طفيف بواقع 0.1 بالمئة هذا الأسبوع.

وجاءت تداولات جميع القطاعات الفرعية في المنطقة الحمراء، وخسر قطاع التكنولوجيا 3.7 بالمئة وتراجع قطاع الخدمات المالية 2.6 بالمئة.

وزادت بيانات ضعيفة لنشاط التصنيع في الولايات المتحدة في يوليو نشرت أمس الخميس وكانت الأدنى في ثمانية أشهر من العزوف عن المخاطرة على مستوى العالم.

وسجلت مجموعة من الأسهم الدفاعية، مثل يونيليفر، مكاسب.

وصعد سهم شركة التأمين الفرنسية أكسا 1.1 بالمئة بعد أن قال بنك بي.إن.بي باريبا إنه يجري محادثات حصرية مع الشركة للاستحواذ بشكل كامل على تابعتها أكسا إنفستمنت ماندجيرز مقابل 5.1 مليار يورو (5.50 مليار دولار).

وقفز سهم شركة الطاقة الفرنسية إنجي 2.3 بالمئة بعد أن رفعت توقعاتها للأرباح بعد نتائج النصف الأول التي فاقت التوقعات.

[التحليل الأساسي]

مخاوف الركود في أميركا تضرب الأسهم الأوروبية

تراجعت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الاثنين، إلى أدنى مستوياتها في نحو 6 أشهر وسط عمليات بيع عالمية مدفوعة بمخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة.

وتراجع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 3.1 بالمئة إلى 482.42 نقطة بحلول الساعة 0711 بتوقيت غرينتش، ليسجل أدنى مستوياته منذ 13 فبراير.


ومن المتوقع أن يسجل المؤشر أسوأ أداء يومي منذ عامين ونصف العام.

وشهد المؤشر أسوأ أداء أسبوعي له منذ ما يقرب من 10 أشهر في ختام جلسة الجمعة وانخفض إلى ما دون 500 نقطة للمرة الأولى منذ 15 أبريل.

وعزف المستثمرون عن أصول التي تنطوي على مخاطرة مدفوعين بمخاوف من اتجاه الولايات المتحدة نحو ركود اقتصادي.

وفتحت جميع البورصات الأوروبية الرئيسية على هبوط الاثنين.

وكانت القطاعات المالية الأكثر تضررا خلال جلسة اليوم. وخسر المؤشر الفرعي لأسهم البنوك 4.2 بالمئة، كما تراجع المؤشر الفرعي لأسهم شركات الخدمات المالية 3.6 بالمئة وهبط المؤشر الفرعي لقطاع التكنولوجيا خمسة بالمئة.

وصعد سهم جالديرما بنسبة 2.2 بالمئة بعد أن أعلنت لوريال الفرنسية عزمها الاستحواذ على 10 بالمئة في الشركة السويسرية المتخصصة في مستحضرات العناية بالبشرة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتعافى من موجة بيع حادة

انتعشت الأسهم الأوروبية اليوم الثلاثاء بعد أن سجلت أدنى مستوياتها في 6 أشهر في الجلسة الماضية مقتفية أثر التعافي في الأسواق الآسيوية وبدعم جزئي من سلسلة نتائج أعمال أعلنتها شركات.

وبحلول الساعة 07:17 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.8% بعد أن سجل أمس الاثنين أكبر سلسلة انخفاضات حادة استمرت ثلاثة أيام منذ يونيو 2022، وأغلق دون مستوى 500 نقطة لليوم الثاني.

وارتفع المؤشر نيكي الياباني 9% بعد أن شهدت الأسواق في الجلسة الماضية أكبر انخفاض خلال يوم منذ 1987 .

وكان المؤشر الفرعي للسفر الرابح الأكبر بين القطاعات بفضل صعود سهم مجموعة فنادق إنتركونتيننتال 2.1% بعد أن أعلنت الشركة المالكة لفندق (هوليداي إن) تحقيق نتائج مرتفعة في الربع الثاني.

وصعد سهم زالاندو 4% بعد أن أعلنت شركة بيع الملابس عبر الإنترنت نمو أرباحها التشغيلية 18.5% في الربع الثاني.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تفتح على انخفاض وسط خسائر في قطاع التكنولوجيا

تراجعت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الخميس، في انعكاس للهبوط في الأسواق الآسيوية إذ ضغطت خسائر أسهم التكنولوجيا على المؤشر القياسي، إلا أن سلسلة من النتائج الإيجابية للشركات حدت من الخسائر.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.7 بالمئة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش.

وتكبد مؤشر قطاع المواد الأولية أكبر الخسائر بين القطاعات إذ انخفض 1.5 بالمئة مع تراجع أسعار النحاس بسبب ارتفاع المخزونات وتوقعات سلبية للنمو العالمي.

وتراجع مؤشر قطاع التكنولوجيا 1.3 بالمئة مقتفيا أثر أسهم التكنولوجيا الآسيوية.

وصعد سهم أليانز واحدا بالمئة بعد أن أعلنت الشركة عن ارتفاع صافي الربح في الربع الثاني 7.5 بالمئة بما يفوق التوقعات وقالت إنها في طريقها لتحقيق هدفها للعام بأكمله.

كما ارتفع سهم دويتشه تيليكوم 1.3 بالمئة بعد أن أعلنت شركة الاتصالات عن زيادة 7.8 بالمئة في أرباحها الأساسية للربع الثاني، بما يتماشى مع توقعات أجمع عليها المحللون.

وهبط سهم زوريخ للتأمين 3.3 بالمئة على الرغم من تجاوز أرباح شركة التأمين الألمانية التوقعات.

وقفز سهم بيزلي 10.2 بالمئة بعد أن حدثت شركة التأمين البريطانية توقعاتها للنسبة المجمعة لأرباح عام 2024 بعد أن زادت أرباحها قبل احتساب الضرائب في النصف الأول إلى المثلين تقريبا لتصل إلى 728.9 مليون دولار.

كما قفز سهم إنتين 9.4 بالمئة بدعم من رفع شركة المراهنات البريطانية توقعاتها لصافي إيرادات نشاط الألعاب وصافي الأرباح السنوية الخميس، بعد أداء أفضل من المتوقع في الربع الثاني.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تفتح على ارتفاع وسط استعداد المستثمرين لأسبوع حافل بالبيانات

استهلت الأسهم الأوروبية التعاملات اليوم الاثنين على ارتفاع وسط استعداد المستثمرين لأسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية المهمة من الولايات المتحدة وأوروبا .

وبحلول الساعة 07:15 بتوقيت غرينتش ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4%.

وصعد مؤشر قطاع النفط والغاز نحو 1% وسط ارتفاع أسعار النفط للجلسة الخامسة على التوالي على خلفية انحسار المخاوف من الركود في الولايات المتحدة واستفادة أسعار الخام من التوتر الجيوسياسي في الشرق الأوسط .

كما زاد مؤشر القطاع المالي بنحو 1% بدعم من سهم شركة "هانوفر ري" الذي قفز 6.2% بعد أن كشفت شركة إعادة التأمين الألمانية النقاب عن نتائج النصف الأول.

وستكون بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أهم البيانات هذا الأسبوع، إذ سترسم اتجاه السياسة النقدية العالمية.

كما ستتصدر بيانات التوظيف والتضخم في المملكة المتحدة وإسبانيا اهتمامات المستثمرين في وقت لاحق من الأسبوع.

ومن المقرر صدور بيانات التوظيف والناتج المحلي الإجمالي وغيرها في منطقة اليورو يوم الأربعاء.

ومن بين تحركات الأسهم البارزة قفز سهم مجموعة "بي.تي" 6.6% بعد أن وافقت شركة "بهارتي إنتربرايزس" الهندية على شراء حصة تبلغ نحو 24.5% من ألتيس بريطانيا أكبر مساهم في شركة الاتصالات.

[التحليل الأساسي]

اقتصاد منطقة اليورو يوافق التوقعات وينمو 0.3% بالربع الثاني

نما الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو بنسبة 0.3 بالمئة في الربع الثاني، على أساس فصلي، متماشيا مع التوقعات، بحسب بيانات هيئة الإحصاء الأوروبية "يوروستات"، الصادرة الأربعاء.

وكان معدل النمو في الربع الأول من العام الجاري سجل أيضا 0.3 بالمئة، بعد أن كان قد حقق نموا صفريا في الربع الأخير من 2023.

وعلى أساس سنوي، ارتفع معدل النمو في الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو إلى 0.6 بالمئة، كما هو متوقع، مقارنة مع 0.4 بالمئة في الربع الأول.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع قرب أعلى مستوى في أسبوعين

ارتفعت الأسهم الأوروبية في مستهل التعاملات، الخميس، بدعم من بيانات التضخم في الولايات المتحدة التي عززت الرهانات على خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، كما عززت مكاسب سهم شركة أدميرال البريطانية للتأمين ثقة المستثمرين.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش ليقترب من أعلى مستوى في أسبوعين ويتجه إلى تسجيل مكاسب للجلسة الثالثة على التوالي.

وسجل قطاع التأمين أكبر المكاسب مدعوما بقفزة لسهم شركة أدميرال بلغت 10.3 بالمئة بعد أن أعلنت شركة التأمين على السيارات والمنازل ارتفاع أرباح النصف الأول قبل احتساب الضرائب 32 بالمئة، وهو ما فاق التوقعات.

وعززت قراءات التضخم المعتدلة في الولايات المتحدة هذا الأسبوع الآمال في أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة في سبتمبر للمرة الأولى منذ أربع سنوات ونصف السنة.

وأظهرت بيانات اليوم الخميس أن الاقتصاد البريطاني نما 0.6 بالمئة في الربع الثاني متماشيا مع توقعات خبراء الاقتصاد.

واستقر المؤشر فاينانشال تايمز القياسي.

ومن بين أسهم الشركات الأخرى ارتفع سهم شركة أدين الهولندية للمدفوعات 6.4 بالمئة بعد أن تجاوزت أرباحها الأساسية للنصف الأول التوقعات.

وهوى سهم أورستد 7.2 بالمئة بعد أن أعلنت أكبر شركة مطورة لمزارع الرياح البحرية في العالم عن نتائج الربع الثاني.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتجه لتسجيل أفضل أداء أسبوعي في 3 أشهر

ارتفعت الأسهم الأوروبية في بداية التعاملات للجلسة الرابعة على التوالي، الجمعة، في ظل زيادة الإقبال على المخاطرة في الأسواق العالمية وترقب الأسواق خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي لأسعار الفائدة في سبتمبر.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش، مسجلا أعلى مستوياته في أسبوعين. ومن المتوقع أن يسجل المؤشر القياسي أفضل أداء أسبوعي منذ السادس من مايو.


وصعدت جميع البورصات الأوروبية تقريبا.

لكن المؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني تراجع 0.2 بالمئة بعد ارتفاع مبيعات التجزئة البريطانية 0.5 بالمئة في يوليو تموز، بما يتماشى مع التوقعات.

وقفز سهم باير سبعة بالمئة بعد فوزها بنزاع قانوني يستهدف تقليل مسئوليتها في اتهامات بأن مبيد الأعشاب راوند أب الذي تنتجه يسبب السرطان.

وارتفع سهم ستيلانتيس 2.6 بالمئة رغم رفع مساهمين في الولايات المتحدة دعوى قضائية ضد شركة صناعة السيارات الأوروبية الأميركية، متهمين الشركة بالاحتيال عليهم من خلال إخفاء ارتفاع المخزونات ونقاط ضعف أخرى.

وصعد سهم يو.بي.إس 1.1 بالمئة بعد أن قال البنك السويسري إنه سيصفي صندوق عقارات بقيمة ملياري دولار استحوذ عليه عندما اشترى كريدي سويس.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تستقر بعد أفضل أداء أسبوعي في 3 أشهر

فتحت الأسهم الأوروبية على استقرار اليوم الاثنين، عقب تسجيلها أعلى قفزة أسبوعية في ثلاثة أشهر، وسط ترقب المستثمرين لأسبوع آخر مليء بالبيانات مع التركيز على خطاب جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) في جاكسون هول بحثا عن مؤشرات على مسار خفض سعر الفائدة.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 511.38 نقطة بحلول الساعة 07:15 بتوقيت غرينتش بعدما سجل يوم الجمعة أفضل أداء أسبوعي منذ السادس من مايو .

وتصدرت أسهم قطاع الدفاع الخسائر بهبوط أسهم شركة "راينميتال" و"بي.إيه.إي سيستمز" و"ساب إيه.بي" و"تاليس" و"ليوناردو وداسو أفياسيون" ما بين 1.4 و4.3% عقب أنباء من ألمانيا تفيد بأن برلين ستضع قيوداً على المساعدات العسكرية المقدمة إلى أوكرانيا بسبب ضغوط على الميزانية

ويترقب المستثمرون بيانات مؤشر مديري المشتريات في فرنسا وألمانيا وبريطانيا ومنطقة اليورو، بالإضافة إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات وعدد المتقدمين بطلبات للحصول على إعانة البطالة لأول مرة في الولايات المتحدة والمقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع.

لكن التركيز الرئيسي هذا الأسبوع سينصب على اجتماع مسؤولي البنوك المركزية في جاكسون هول بولاية وايومنغ حيث من المتوقع أن يتحدث باول يوم الجمعة ومن المرجح أن يقدم بعض المؤشرات على المسار الذي سيسلكه مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية.

وهبط سهم شركة "نكسانس" الفرنسية لتوريد كابلات الكهرباء 3.8% بعدما خفض غولدمان ساكس توصيته لسهمها.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تستقر قبيل بيانات اقتصادية من منطقة اليورو

لم تشهد الأسهم الأوروبية تغيرا يذكر الثلاثاء في ظل إحجام المتعاملين عن الدخول في رهانات كبيرة قبيل بيانات رئيسية من منطقة اليورو، بينما سجل قطاع الطاقة أكبر الخسائر بعد انخفاض أسعار النفط العالمية.

بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش، استقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 514.87 نقطة بعد أن لامس أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع في الجلسة الماضية.


وسجل قطاع النفط والغاز أكبر الخسائر على المؤشر القياسي بنزوله نحو واحد بالمئة مع انخفاض أسعار النفط الخام وسط تراجع المخاطر الجيوسياسية وضعف الطلب من الصين.

وارتفعت أسهم التكنولوجيا 0.6 بالمئة بقيادة مكاسب سهم إيه.إس.إم.إل هولدينجز بواقع 1.3 بالمئة.

وتترقب الأسواق بيانات أسعار المستهلكين في منطقة اليورو والتي من المقرر أن تصدر في 0900 بتوقيت غرينتش.

وانخفضت أسعار المنتجين الألمان 0.8 بالمئة على أساس سنوي في يوليو تموز، بما يتماشى مع التوقعات. وارتفع المؤشر داكس الألماني 0.2 بالمئة.

ولم يطرأ تغير يذكر على المؤشر القياسي السويدي قبيل قرار البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة.

وعلى صعيد الشركات، ارتفع سهم يوسك بنك 2.1 بالمئة بعد أن أعلن البنك الدنمركي عن نتائج النصف الأول من العام.

[التحليل الأساسي]

استقرار الأسهم الأوروبية وسط ترقب لمحضر "الفيدرالي"

لم تشهد الأسهم الأوروبية تغيرا يذكر، الأربعاء، مع ترقب المستثمرين لمحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو بحثا عن مزيد من المؤشرات حول مسار أسعار الفائدة الأميركية، في حين أبقت الموارد الأساسية المؤشر مستقرا.

وبلغ المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 512.74 نقطة بحلول الساعة 0711 بتوقيت غرينتش، بعد أن أنهى سلسلة مكاسب استمرت خمسة أيام في الجلسة الماضية.

وفتحت جميع البورصات الأوروبية على استقرار ثم ارتفعت بشكل طفيف ما بين 0.1 و0.2 بالمئة.

وصعد قطاع الموارد الأساسية 1.2 بالمئة بعد أن سجلت عقود شنغهاي الآجلة للألومنيوم أعلى مستوى في خمسة أسابيع بدعم من قلة المعروض من المواد الخام.

ومع عدم صدور أي بيانات من أوروبا، الأربعاء، ينتظر المستثمرون محضر اجتماع البنك المركزي الأميركي والمقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم.

كما تصدر المراجعات الأولية لبيانات الوظائف في الولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم، ويتوقع أن تظهر هبوط البيانات.

وارتفع سهم فوست ألبين 3.8 بالمئة إلى قمة المؤشر الأوروبي القياسي بعد أن رفع مورغان ستانلي تصنيفه للسهم.

وهبط سهم ألكون 2.2 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة السويسرية لمنتجات العناية بالعيون عن زيادة أقل من المتوقع في مبيعات الربع الثاني.

ونزل سهم سونوفا هولدنجز 3.2 بالمئة بعد أن خفض مورغان ستانلي تصنيف السهم.

[التحليل الأساسي]

ثقة المستهلكين في منطقة اليورو تنخفض إلى 13.4 في أغسطس

أظهرت بيانات صدرت اليوم الخميس أن ثقة المستهلكين في منطقة اليورو انخفضت 0.4 نقطة في أغسطس عن يوليو .

وقالت المفوضية الأوروبية إن تقديراً أولياً، أظهر أن ثقة المستهلكين في منطقة العملة الموحدة تراجعت إلى -13.4 هذا الشهر من -13.0 الشهر الماضي.

وتوقع اقتصاديون، كانت "رويترز" قد استطلعت آراءهم، ارتفاعها إلى -12.6.

كانت الأسهم الأوروبية، فتحت في وقت سابق اليوم على ارتفاع طفيف في ظل ترقب المتعاملين لموجة من البيانات من الاقتصادات الكبرى.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2% إلى 514.90 نقطة بحلول الساعة 07:10 بتوقيت غرينتش.

وسجل قطاع التجزئة ارتفاعاً قوياً، بدعم مكاسب 5.3% لسهم "جيه.دي سبورتس" بعد أن أعلنت شركة بيع الملابس الرياضية البريطانية عن تحسن في نمو المبيعات الأساسية في الربع الثاني من العام

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا مستقرة في مستهل أسبوع حافل بالبيانات

لم تسجل الأسهم الأوروبية تحركا يذكر، في مستهل أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية المهمة.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 518.22 نقطة بحلول الساعة 0708 بتوقيت غرينتش، الاثنين. ولامس المؤشر أعلى مستوى في أكثر من ثلاثة أسابيع الجمعة وسجل مكاسب للأسبوع الثالث على التوالي.

وزادت الوظائف غير الزراعية في سويسرا 1.3 بالمئة في الربع الثاني، وفقا لبيانات صدرت الاثنين، كما تصدر اليوم بيانات ألمانية حول ثقة الشركات، وبيانات تفصيلية للناتج المحلي الإجمالي بأكبر اقتصاد في أوروبا غدا الثلاثاء.

ومن المتوقع أيضا هذا الأسبوع صدور بيانات اقتصادية لمنطقة اليورو وبيانات أولية لأسعار المستهلكين في إسبانيا وبيانات مبيعات التجزئة الألمانية فضلا عن أسعار المستهلكين الأولية.

ويختتم الأسبوع ببيانات أولية لمنطقة اليورو وبيانات أولية لأسعار المستهلكين في فرنسا وإيطاليا، وبيانات توظيف في ألمانيا والإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة.

وسجل قطاع التكنولوجيا، الاثنين، أكبر الخسائر على المؤشر ستوكس 600 إذ انخفض 0.4 بالمئة، لكن قطاع العقارات عوض هذه الخسائر وارتفع 0.5 بالمئة.

وتراجع سهم شركة باكافروست لإنتاج السلمون في جزر فارو 2.5 بالمئة بعد أن سجلت الشركة إيرادات أقل من المتوقع في الربع الثاني.

أما سوق الأسهم في لندن فمغلقة بسبب عطلة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بفضل أداء شركات التعدين

سجلت أسهم أوروبا ارتفاعا في مستهل تعاملات الثلاثاء، بعد أداء ضعيف في الجلسة السابقة بدعم من شركات تعدين كبيرة، لكن حذر المستثمرين مستمر قبل بيانات اقتصادية مهمة من المقرر صدورها هذا الأسبوع.

وبحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش صعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة إلى 519.33 نقطة.

ويترقب المستثمرون صدور بيانات اقتصادية مهمة من ألمانيا وإسبانيا خلال الأسبوع الجاري، إضافة إلى بيانات التضخم في الاتحاد الأوروبي المتوقع إعلانها الجمعة، وذلك بحثا عن إشارات حول مسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

وفتح المؤشر داكس الألماني على استقرار بعد صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي التفصيلية في وقت سابق من اليوم والتي أظهرت أن ‬‬الاقتصاد الألماني انكمش 0.1 بالمئة في الربع الثاني من 2024.

واستقر المؤشر السويدي أيضا عند 2566.69 نقطة بعد بيانات أظهرت تراجع أسعار المنتجين 1.4 بالمئة في يوليو.

وتفوق المؤشر الفرعي للمواد الأولية على جميع القطاعات في المنطقة بقفزة تجاوزت واحدا بالمئة بعد أن ارتفعت أسعار النحاس إلى أعلى مستوياتها فيما يقرب من ستة أسابيع بسبب التفاؤل تجاه خفض محتمل لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

[التحليل الأساسي]

ارتفعت الأسهم الأوروبية لأعلى مستوى في أكثر من شهر، الأربعاء، بدفعة من أسهم شركات التكنولوجيا قبل صدور نتائج أعمال إنفيديا في وقت لاحق من اليوم، كما رفعت نتائج جاءت أفضل من المتوقع لأجياس مؤشر شركات التأمين.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش إلى 519.86 نقطة وهو أعلى مستوى منذ 15 يوليو.

وصعد مؤشر شركات التكنولوجيا 0.4 بالمئة وأعطى أكبر دفعة للمؤشر الأوروبي قبل صدور نتائج أعمال إنفيديا للربع الثاني المتوقع بعد انتهاء ساعات التداول في الولايات المتحدة.

كما زاد مؤشر شركات التأمين 0.6 بالمئة وكان الرابح الأكبر بين القطاعات مدعوما بقفزة بلغت ستة بالمئة في سهم شركة أجياس للتأمين ومقرها بلجيكا بعد نتائج تشغيلية أفضل من التوقعات لنصف العام.

لكن قطاع الموارد الأساسية خسر 0.6 بالمئة بضغط من تراجع أسعار المعادن بسبب بيانات اقتصادية ضعيفة في اقتصادات كبرى ومخاوف بشأن الطلب.

وأظهرت بيانات أن ثقة المستهلكين في فرنسا لشهر أغسطس سجلت 92 بما يتماشى مع التوقعات مما ساعد في رفع مؤشر الأسهم القياسية 0.3 بالمئة.

وقفز سهم الكتا 10.2 بالمئة مسجلا أعلى نسبة ارتفاع على ستوكس 600 بعد أن أعلنت شركة تصنيع معدات العلاج بالإشعاع السويدية نتائجها للربع الأول.

[التحليل الأساسي]

اليورو يتراجع عقب تزايد الرهانات على خفض الفائدة الأوروبية

انخفض اليورو مقابل الدولار بعد أن دفعت بيانات التضخم الألمانية المتعاملين إلى زيادة رهاناتهم على خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة.

وأظهرت بيانات أولية، الخميس، أن التضخم انخفض في ست ولايات ألمانية مهمة في أغسطس، مما يشير إلى أن التضخم الوطني قد ينخفض ​​بشكل ملحوظ هذا الشهر.

وتراجع التضخم في إسبانيا إلى أبطأ وتيرة له في عام.

وانخفض اليورو 0.4 بالمئة إلى 1.1077 دولار، بعد أن كانت العملة الموحدة تتداول عند 1.1128 دولار قبل البيانات الألمانية. وبلغت أعلى مستوى لها في 13 شهرا يوم الجمعة الماضي عند 1.1201 دولار.

وتترقب الأسواق إصدار مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة غدا الجمعة، وهو المقياس المفضل لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي للتضخم، والذي قد يقدم إشارات حول توقعات أسعار الفائدة في البلاد.

وفي السوق بشكل عام، ارتفع الدولار عقب البيانات الألمانية.

وانخفض الدولار 2.9 بالمئة منذ بداية الشهر، مما يجعله متجها نحو أشد انخفاض شهري في تسعة أشهر.

وتتوقع الأسواق بشكل كامل خفض المركزي الأميركي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع توقع نسبته 34.5 بالمئة لخفض أكبر وبواقع 50 نقطة أساس، وفقا لأداة فيد ووتش التابعة لسي.إم.إي.

وصعد مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، 0.28 بالمئة إلى 101.29، بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له في 13 شهرا عند 100.51 يوم الثلاثاء.

وارتفع الدولار النيوزيلندي مسجلا أعلى مستوى في ثمانية أشهر عند 0.6295 دولار بعد أن أظهر مسح ارتفاع ثقة الشركات في نيوزيلندا في أغسطس لأعلى مستوى في 10 سنوات. وجاء الدولار النيوزيلندي مرتفعا 0.50 بالمئة عند 0.6275 دولار في أحدث تداولات.

وحوم الدولار الأسترالي بالقرب من أعلى مستوى له في ثمانية أشهر، مرتفعا 0.27 بالمئة إلى 0.6803 دولار.

ولم يطرأ تغير يذكر على الين مسجلا 144.67 مقابل الدولار، ويتجه لتحقيق مكاسب بواقع 3.7 بالمئة خلال الشهر.

[التحليل الأساسي]

تراجع البطالة في منطقة اليورو لأدنى مستوياتها منذ 26 عاما

انخفض معدل البطالة بشكل طفيف في منطقة اليورو خلال يوليو الماضي ليصل إلى 6.4 بالمئة من السكان العاملين، بعدما استقر لثمانية أشهر عند مستوى 6.5 بالمئة بحسب أرقام نشرها يوروستات، الجمعة.

على أساس سنوي، تراجع المؤشر بـ 0.2 نقطة، وذلك بالمقارنة مع 6.6 بالمئة في يوليو 2023.

رغم إطار من نمو اقتصادي ضعيف، بلغ معدل البطالة أدنى مستوياته منذ بدأ مكتب الإحصاء الأوروبي جمع هذه السلسلة في أبريل 1998 للدول التي اعتمدت العملة الموحدة.

بالنسبة إلى مجمل الاتحاد الأوروبي، فإن معدل الأشخاص العاطلين عن العمل بقي عند 6 بالمئة في يوليو وهو أيضا أدنى معدل تاريخي واستقر على شهر كما على سنة.

وصمد سوق العمل بشكل عام بشكل جيد في مواجهة الوضع الاقتصادي الصعب الذي تشهده أوروبا منذ نهاية 2022.

ويعاني النمو زيادة أسعار الفائدة التي قررها البنك المركزي الأوروبي لتهدئة التضخم الذي ارتفع في سياق الحرب في أوكرانيا.

وانخفضت معدلات البطالة بشكل ملحوظ في أوروبا بعد منتصف عام 2021 بفضل الانتعاش الاقتصادي القوي جدا الذي أعقب الركود التاريخي الناجم عن جائحة كوفيد-19 في 2020. واستقر المؤشر بشكل عام منذ ربيع 2023 عند مستوى لم يشهده منذ ربع قرن.

كان هناك 13.11 مليون شخص عاطلين عن العمل في يوليو في الدول الـ27 الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بينهم 10.99 ملايين في صفوف الدول العشرين ضمن منطقة اليورو.

واستقر معدل البطالة عند 7.5 بالمئة في فرنسا مقابل 3.4 بالمئة في ألمانيا بحسب يوروستات.

وتم تسجيل أدنى المعدلات في الاتحاد الأوروبي في تشيكيا (2.7 بالمئة) وبولندا (2.9 بالمئة)، فيما سجلت أعلى المستويات في إسبانيا (11.5 بالمئة) واليونان (9.9 بالمئة).

وتستند بيانات يوروستات إلى تعريف البطالة الصادر عن مكتب العمل الدولي.

ويعرّف العاطلون عن العمل بأنهم الأشخاص الذين لا يعملون وكانوا يبحثون عن عمل في الأسابيع الأربعة السابقة، وهم على استعداد لبدء العمل في الأسبوعين المقبلين.

[التحليل الأساسي]

تباطؤ معدل التضخم في منطقة اليورو إلى 2.2% في أغسطس

تباطأ معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو خلال أغسطس إلى 2.2 بالمئة، بما يتوافق مع التوقعات، وذلك مقارنة مع 2.6 بالمئة في يوليو، وهو ما قد يفتح الباب أمام البنك المركزي الأوروبي لخفض أسعار الفائدة، مع استعداد البنك الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي لخفض تكاليف الاقتراض لدعم النمو والوظائف.

وبحسب البيانات الصادر، الجمعة، عن مكتب الإحصاء الأوروبي "يوروستات"، انخفضت أسعار الطاقة في أغسطس بنسبة ثلاثة بالمئة، ما ساعد في خفض المعدل الإجمالي، في حين انخفض معدل التضخم في ألمانيا، أكبر اقتصادات منطقة اليورو، إلى اثنين بالمئة.

وبهذا يقترب المعدل الشهري لانخفاض معدلات التضخم من هدف البنك المركزي الأوروبي الذي يبلغ اثنان بالمئة، وهو المستوى الذي يعتبر الأفضل للاقتصاد.

ويتوقع خبراء اقتصاديون أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار ربع نقطة مئوية من 3.75 بالمئة في اجتماعه المقرر يوم الثاني عشر من سبتمبر، في حين يتوقع أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خطوة مشابهة ويعلن خفض أسعار الفائدة من أعلى مستوى سجله في ثلاثة وعشرين عاما والبالغ 5.25-5.5 بالمئة، خلال اجتماعه الخاص بالسياسة النقدية يومي السابع عشر والثامن عشر من سبتمبر المقبل.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع وسط ترقب لبيانات اقتصادية مهمة

تراجعت الأسهم الأوروبية، الاثنين، في ظل ترقب المستثمرين لأسبوع حافل بالبيانات وتصريحات من عدة مسؤولين من البنك المركزي الأوروبي بحثا عن أي مؤشرات حول توجه البنك بشأن السياسة النقدية الأسبوع المقبل.

انخفض المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.2 بالمئة بحلول الساعة 07:12 بتوقيت غرينتش بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق الأسبوع الماضي مع انخفاض التضخم في منطقة اليورو إلى 2.2 بالمئة في أغسطس، ليتحرك بأبطأ وتيرة له منذ يوليو 2021.

وكانت شركات التعدين أكبر الخاسرين وتراجعت أسهمها 1.3 بالمئة بعدما استهلت معظم المعادن الصناعية شهر سبتمبر على انخفاض وسط تزايد المخاوف بشأن الطلب بسبب خفض المتعاملين في السوق لتوقعاتهم بتيسير كبير للسياسة النقدية في الولايات المتحدة ونتيجة لبيانات الصناعات التحويلية في الصين.

وقفز سهم "رايت موف" بنسبة 24.5 بالمئة بعدما قالت ريا جروب للعقارات، التي تملك نيوز كورب حصة أغلبية فيها، إنها تدرس شراء الشركة البريطانية لتأسيس شركة عقارات عالمية عملاقة.

وزاد سهم سانوفي 2.5 بالمئة. وفشل عقار الشركة لعلاج التصلب المتعدد في تحقيق الهدف الرئيسي في تجربتين متقدمتين لعلاج المرض مما قلل من احتمالات إصدار هذه الفئة من العقاقير.

وينتظر المستثمرون صدور بيانات الصناعات التحويلية لشهر أغسطس من ألمانيا وإسبانيا ومنطقة اليورو، التي تضم 20 دولة لقياس قوة الاقتصادات في المنطقة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا مستقرة قبل بيانات اقتصادية أميركية

استقرت الأسهم الأوروبية، في مستهل تعاملات الثلاثاء، بعد أن محت خسائر شركات التعدين المكاسب التي حققتها الشركات الصناعية، وذلك في وقت يترقب فيه المستثمرون سلسلة بيانات اقتصادية قد تعطي مؤشرات على مسار السياسة النقدية في منطقة اليورو والولايات المتحدة.

ولم يطرأ تغيير يذكر على المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بحلول الساعة 0717 بتوقيت غرينتش الثلاثاء، فيما ارتفع المؤشر الألماني بنسبة 0.1 بالمئة بعد صعود غير مسبوق في نهاية الجلسة الماضية.


وتقدم المؤشر الفرعي للقطاع الصناعي بفضل صعود سهم رولز رويس بنسبة 4.2 بالمئة بعد أن قالت شركة كاثي باسيفيك في هونغ كونغ إن ثلاث طائرات من أصل 48 طائرة تعمل بمحركات رولز رويس خضعت بالفعل لإصلاحات ناجحة بعد فحصها ومن المتوقع أن تستأنف جميع الطائرات العمل بحلول يوم السبت.

وانخفض المؤشر الفرعي لشركات التعدين بنسبة 0.6 بالمئة مع هبوط أسعار المعادن غير الحديدية تحت وطأة قوة الدولار ومخاوف الطلب، وذلك عقب بيانات ضعيفة عن قطاع التصنيع في الصين، وهي أكبر مستهلك.

ويترقب المستثمرون تعليقات صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي خلال اليوم بحثا عن مؤشرات على الخطوة التالية للبنك خلال اجتماعه في 12 سبتمبر.

ومن المتوقع أن تكون بيانات مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي في الولايات المتحدة المقرر صدورها عن معهد إدارة التوريدات الأميركي في وقت لاحق من اليوم وبيانات الوظائف المقرر صدورها يوم الجمعة حاسمة لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) فيما يتعلق بالسياسة النقدية.

[التحليل الأساسي]

مسؤول بالمركزي الأوروبي: خفض الفائدة ممكن في الاجتماع المقبل

أعلن عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، مارتينس كازاكس، أنه يمكن للبنك المركزي الأوروبي خفض تكاليف الاقتراض في اجتماعه هذا الشهر.

"في الأسبوع المقبل، لدينا اجتماع مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، ومن وجهة نظري - بالنظر إلى البيانات المتاحة حاليًا - يمكننا اتخاذ الخطوة التالية في اتجاه خفض الأسعار"، بحسب ما قال محافظ البنك المركزي في لاتفيا لوسائل إعلام محلية الأربعاء.


وأضاف: "بالطبع سيكون هناك نقاش، كما هو الحال دائمًا، لكن بالنسبة لي في هذه اللحظة، هذه الصورة واضحة للغاية".

يأتي هذا في وقت يتصاعد فيه الخلاف بين صناع السياسات النقدية في البنك المركزي الأوروبي، بشأن آفاق النمو الاقتصادي في منطقة العملة الموحدة، وتحديدا حول تأثير معدلات خفض الفائدة، وسط خوف البعض من الركود وتركيز آخرين على ضغوط التضخم المستمرة.

ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة خلال شهر سبتمبر الجاري للمرة الثانية، بعد أن قام بأول عملية خفض في يونيو الماضي، في ظل وجود إشارات على تباطؤ نمو الأسعار.

وقد تعززت البراهين لاتخاذ خطوة أخرى باتجاه الخفض بسبب انخفاض التضخم إلى أدنى مستوى له منذ منتصف عام 2021، على الرغم من أن بعض صناع السياسات أكدوا أن معركة ترويض الأسعار لم تنته بعد.

تراهن الأسواق الآن على خفضين أو ثلاثة آخرين في تكاليف الاقتراض هذا العام - بالإضافة إلى خطوات إضافية في عام 2025.

وأشار كازاكس، إلى أن ارتفاع تكاليف الخدمات - مدفوعًا بارتفاع الأجور - باعتبارها سبباً للبقاء حذرًا، وبالتالي تخفيف السياسة النقدية تدريجيا. لكنه قال إن نمو الأجور يتباطأ.

"لا بد أن تنخفض الأسعار لأن الجزء الأكبر من مشكلة التضخم قد تم حله"، بحسب كازاكس، الذي تابع قائلا: إن "المناقشة بين الأعضاء تدور فقط حول مدى السرعة والقوة في تخفيف السياسات النقدية."

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع للجلسة الرابعة على التوالي

تراجعت الأسهم الأوروبية للجلسة الرابعة على التوالي، الخميس، مع ترقب المستثمرين لمزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو، وكذلك بيانات الوظائف في الولايات المتحدة للحصول على مؤشرات حول مسار خفض الفائدة الأميركية.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1 بالمئة بحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش.


وخسر قطاع التعدين 0.8 بالمئة بعد أن هبطت أسعار معظم المعادن الصناعية وسط توقعات بتراجع الطلب في أعقاب بيانات اقتصادية ضعيفة صدرت حديثا على مستوى العالم، بما في ذلك من الصين.

إلا أن أسهم شركات العقارات كانت أكبر الرابحين بارتفاعها 0.5 بالمئة.

وارتفعت الطلبيات الصناعية الألمانية في يوليو 2.9 بالمئة عن الشهر السابق على أساس معدل موسميا مقابل استطلاع أجرته رويترز لآراء محللين توقع انخفاضا 1.5 بالمئة. وصعد المؤشر داكس الألماني 0.1 بالمئة.

ويتحول تركيز المستثمرين الآن إلى بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو وتصدر في الساعة 0900 بتوقيت غرينتش، وبيانات عن سوق العمل الأميركية في حوالي الساعة 1230 بتوقيت غرينتش والتي قد تساعد المستثمرين في تحديد توقعاتهم بشأن أسعار الفائدة.

وهبط سهم أسوشيتد بريتش فودز 3.5 بالمئة إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر.

فيما كسب سهم لانكسيس 3.4 بالمئة بعد أن رفع مورغان ستانلي تصنيف سهم شركة المواد الكيميائية.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع قبيل تقرير بيانات الوظائف الأميركية

تراجعت الأسهم الأوروبية للجلسة الخامسة على التوالي، الجمعة، في وقت يسود فيه الحذر قبيل صدور تقرير بيانات الوظائف الأميركية المهم، وهو آخر تقرير عن حالة سوق العمل قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية في 18 سبتمبر.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4 بالمئة بحلول الساعة 0711 بتوقيت غرينتش. وانخفض المؤشر ثلاثة بالمئة منذ بداية هذا الأسبوع وفي مساره لإنهاء سلسلة مكاسب مستمرة منذ أربعة أسابيع.


ونزل المؤشر داكس الألماني 0.5 بالمئة بعد أن كشفت بيانات انخفاض الناتج الصناعي في البلاد 2.4 بالمئة في يوليو مقارنة بتوقعات محللين بتراجعه 0.3 بالمئة.

وتصدر قطاع الطاقة خسائر الأسواق بهبوطه 0.8 بالمئة بعد أن حومت أسعار النفط قرب أدنى مستوياتها في 14 شهرا.

وستتجه جميع الأنظار إلى بيانات الوظائف في القطاعات غير الزراعية في الولايات المتحدة والتي تصدر في الساعة 1230 بتوقيت غرينتش، ومن المتوقع أن تظهر البيانات زيادة عدد الوظائف بواقع 160 ألف وظيفة في أغسطس، مقارنة بزيادتها بواقع 114 ألفا قبل شهر. ومن المتوقع تراجع معدل البطالة من 4.3 بالمئة إلى 4.2 بالمئة.

ومن المنتظر صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي المعدلة في الربع الثاني في منطقة اليورو في الساعة 0900 بتوقيت غرينتش.

وبالنسبة للأسهم الفردية، انخفض سهم شركة إيرباص واحدا بالمئة بعدما أمرت جهة تنظيم سلامة النقل الجوي في أوروبا بفحص محركات الطائرات من طراز (إيه350-1000) عقب اندلاع حريق في محرك على متن رحلة لشركة طيران كاثي باسيفيك في وقت سابق هذا الأسبوع.

وانخفض سهم شركة إليس الفرنسية 10.5 بالمئة بعد تقرير ذكر أن شركة توريد مستلزمات أماكن العمل تواصلت مع شركة فيستيس، وهي الوحدة السابقة في أرامارك لتأجير أطقم العمل الموحدة، لتقديم عرض استحواذ.

[التحليل الأساسي]

توقعات التضخم الأميركية تدفع عائدات سندات اليورو للصعود

ارتفعت عائدات سندات منطقة اليورو، يوم الاثنين، بعد انخفاضها لأربع جلسات متتالية، حيث يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الأميركية، المقرر صدورها يوم الأربعاء المقبل، وأحدث قرار للمصرف المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة، يوم الخميس.


وارتفعت عائدات السندات الألمانية لأجل 10 سنوات، وهي المعيار القياسي لمنطقة اليورو، بمقدار 4.1 نقطة أساس إلى 2.21 في المائة. وتتحرك العائدات عكسياً مع الأسعار، وفق «رويترز».

وكان العائد الإيطالي لأجل 10 سنوات أعلى بمقدار 3.7 نقطة أساس، عند 3.59 في المائة، مع وجود الفارق بين السندات الإيطالية والألمانية عند 137 نقطة أساس.

وكانت العائدات الألمانية لأجل عامين، والتي هي أكثر حساسية لتوقعات أسعار الفائدة لـ«المركزي الأوروبي»، أعلى بثلاث نقاط أساس عند 2.26 في المائة.

وفي سوق الأسهم، بدأت الأسهم الأوروبية الأسبوع على نحو إيجابي، بعد أن سجل المؤشر القياسي أسوأ يوم له في أكثر من عام، يوم الجمعة، حيث ينتظر المستثمرون سلسلة من البيانات الاقتصادية، ويتوقعون أن يخفّض «المركزي الأوروبي» أسعار الفائدة، في وقت لاحق من الأسبوع.

وارتفع مؤشر «ستوكس 600» الأوروبي بنسبة 0.5 في المائة، بحلول الساعة 07:11 (بتوقيت غرينتش)، يوم الاثنين، بعد أن سجل أسوأ أداء أسبوعي له منذ أكتوبر (تشرين الأول) 2023.

وسيقوم المستثمرون بتحليل أرقام أسعار المستهلك من ألمانيا وإسبانيا وفرنسا، والتي من المقرر أن تنخفض، في وقت لاحق من الأسبوع. ومن المقرر صدور بيانات التوظيف والناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة، يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي.

ومع ذلك فإن قرار «المركزي الأوروبي» بشأن أسعار إعادة التمويل، المقرر صدوره يوم الخميس، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يخفّض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، يحتل مركز الصدارة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا مستقرة مع تراجع أسترازينيكا وارتفاع التكنولوجيا

استقرت الأسهم الأوروبية، في مستهل تعاملات الثلاثاء، بعد ارتفاعها واحدا بالمئة في الجلسة السابقة، بينما يحلل المستثمرون مجموعة متباينة من البيانات الاقتصادية انتظارا لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض متوقع على نطاق واسع لأسعار الفائدة في وقت لاحق من الأسبوع.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 510.40 نقطة بحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش.

وكانت أسترازينيكا أكبر الخاسرين على المؤشر وهبط سهمها خمسة بالمئة بعدما أظهرت نتائج دراسة مفصلة أن دواءها التجريبي لعلاج سرطان الرئة لم يحسن بشكل كبير النتائج العامة لبقاء المرضى على قيد الحياة.

وتراجعت أسهم قطاع الرعاية الصحية واحدا بالمئة.

ونزل المؤشر داكس الألماني بنسبة 0.1 بالمئة بعدما أظهرت بيانات تباطؤ التضخم في البلاد إلى اثنين بالمئة في أغسطس.

وأظهرت بيانات العمل في بريطانيا أن متوسط الدخل الأسبوعي، باستثناء الحوافز، ارتفع 5.1 بالمئة عن العام السابق خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في آواخر يوليو.

وانخفض المؤشر فاينانشال تايمز 100 بنسبة 0.2 بالمئة.

وتلقى المؤشر دعما من مكاسب أسهم شركات التكنولوجيا. وارتفع سهم كابجيميني 4.1 بالمئة، وزاد سهم ساب 0.8 بالمئة على التوالي بعد إعلان شركة أوراكل نتائج مبهرة.

ونزل سهم شركة أمبليفون لصناعة أجهزة السمع خمسة بالمئة بعدما قالت شركة أبل إن سماعاتها الجديدة (إيربودز) يمكن أن تساعد على السمع.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تصعد بدعم من قطاعي النفط والموارد الأساسية

فتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع، الأربعاء، مدعومة بصعود قطاعي النفط والموارد الأساسية، في وقت يترقب فيه المستثمرون قراءة رئيسية للتضخم في الولايات المتحدة بحثا عن مؤشرات حول القرار الذي سيتخذه مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعه الأسبوع المقبل.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش. وكان أداء جميع المؤشرات المحلية إيجابيا.

وتلقى المؤشر دعما من قطاع النفط والغاز الذي زاد 1.2 بالمئة بعد أن تغلب القلق من اضطراب الإنتاج في الولايات المتحدة بسبب الإعصار فرنسين على المخاوف حيال الطلب العالمي.

وقدم قطاع الموارد الأساسية بعض الدعم أيضا بصعوده 1.6 بالمئة، وارتفعت أسعار النحاس على خلفية ضعف الدولار.

وينصب تركيز المستثمرين على بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة المقرر صدورها الساعة 1230 بتوقيت غرينتش.

وتقدم المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني 0.4 بالمئة بعد أن أظهرت بيانات تقديرية أن الناتج المحلي الإجمالي لم يتغير في يوليو على أساس شهري.

ويترقب المستثمرون أيضا تعليقات من مسؤولين من البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق اليوم.

وقفز سهم كومرتس بنك 15.7 بالمئة بعد أن اشترى بنك يونيكريديت الإيطالي حصة نسبتها تسعة بالمئة في البنك الألماني مقابل 702 مليون يورو (775.29 مليون دولار) من الحكومة الألمانية.

وهوى سهم شركة رينتوكيل بأكثر من 16 بالمئة بعدما قالت شركة مكافحة الآفات البريطانية إنها ستقلص عدد الوظائف وأشارت إلى وجود تباطؤ في عوائدها في أميركا الشمالية.

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي يوافق التوقعات ويخفض الفائدة 25 نقطة أساس

خفض البنك المركزي الأوروبي، أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، للمرة الثانية هذا العام، وذلك خلال اجتماعه اليوم الخميس، بما يتماشى مع التوقعات.

وبحسب بيان المركزي الأوروبي فقد تم خفض معدل الفائدة الرئيسي على الودائع إلى 3.5 بالمئة، مقابل 3.75 بالمئة وهو المستوى الذي وصل إليه في يونيو بعد خفضه بمقدار 25 نقطة نزولا من مستواه القياسي البالغ 4 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط وسط ترقب لقرارات بنوك مركزية كبرى

بدأت الأسهم الأوروبية تعاملات الأسبوع على تراجع الاثنين وهو أسبوع حافل بصدور بيانات اقتصادية وقرارات للسياسة النقدية مما دفع المستثمرين لتوخي الحذر قبل بدء دورة تيسير نقدي متوقعة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) ومع ميل الكثيرين صوب خفض أكبر من المتوقع لأسعار الفائدة.

وهبط مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش الاثنين في ظل تراجع كل الأسواق الأوروبية الكبرى وانخفاض أغلب القطاعات الفرعية المدرجة على المؤشر.

وستنصب الأنظار على البنك المركزي الأميركي ترقبا لصدور قرار السياسة النقدية الأربعاء. وتتوقع أسواق المال حاليا خفضا بمقدار 50 نقطة أساس لأسعار الفائدة باحتمال نسبته 60 بالمئة وأن يخفض المركزي الأميركي في الإجمال الفائدة هذا العام بمقدار 120 نقطة أساس.

أما اليوم الاثنين فيترقب المستثمرون صدور بيانات أسعار المستهلكين في إيطاليا عن شهر أغسطس وبيانات إجمالي الميزان التجاري في منطقة اليورو عن شهر يوليو لتقييم متانة الاقتصاد في المنطقة.

وخلافا للانخفاض، قفز سهم ركسيل الفرنسية 12.6 بالمئة بعد أن رفضت الشركة المدرجة في باريس أمس الأحد عرضا للاستحواذ بقيمة نحو 9.4 مليار دولار من مجموعة يقودها الملياردير براد جاكوبس.

لكن أسهم نستله ضغطت على المؤشر بانخفاض قدره نحو واحد بالمئة بعد أن خفض مورغان ستانلي توصيته للسهم وقلل من سعره المستهدف.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تصعد قبل قرار الفيدرالي بشأن الفائدة

ارتفعت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الثلاثاء، بدعم من أسهم القطاع المالي مع توقع الأسواق لدورة تيسير نقدي في الولايات المتحدة قد تشهد بدايتها خفضا كبير لسعر الفائدة.

وبحلول الساعة 0713 بتوقيت غرينتش صعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.6 بالمئة إلى 518.16 نقطة، وتفوق المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني على نظرائه في أوروبا بارتفاع بلغ 0.7 بالمئة.

وتقدمت جميع القطاعات بقيادة المؤشر الفرعي لأسهم القطاع المالي الذي صعد واحدا بالمئة والمؤشر الفرعي لأسهم قطاع البنوك الذي تقدم 0.8 بالمئة.

ويترقب المستثمرون قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) حول أسعار الفائدة غدا الأربعاء في وقت تراهن فيه الأسواق على فرصة بنسبة 67 بالمئة لخفضها 50 نقطة أساس.

كما تترقب الأسواق نتائج استطلاع المعنويات في ألمانيا والمقرر صدورها في الساعة 0900 بتوقيت غرينتش.

وكان سهم كينج فيشر أكبر الرابحين بصعوده 6.6 بالمئة بعد أن رفعت شركة التجزئة الأوروبية المتخصصة في تحسين جودة المساكن الحد الأدنى لتوقعاتها للأرباح للعام بأكمله.

وارتفع سهم شركة باري كاليبو السويسرية البلجيكية لصناعة الشوكولاتة 6.2 بالمئة بعد أن رفع بنك باركليز تصنيف السهم.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بعد قرار الفيدرالي بخفض كبير للفائدة

قفزت الأسهم الأوروبية واحدا بالمئة في مستهل تعاملات الخميس، بعدما خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة 50 نقطة أساس، وأشار إلى احتمال تبني المزيد من التيسير النقدي، مما أثار الآمال في تخفيف الضغوط الاقتصادية.

بحلول الساعة 0712 بتوقيت جرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.9 بالمئة إلى 519.15 نقطة مع صعود جميع القطاعات باستثناء أسهم الاتصالات التي تراجعت 0.6 بالمئة.

بدأ البنك المركزي الأميركي دورة التيسير النقدي أمس الأربعاء بخفض كبير جعل سعر الفائدة القياسي يتراوح بين 4.75 بالمئة وخمسة بالمئة.

وقال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن خفض الفائدة يظهر التزام صناع السياسات بالحفاظ على انخفاض مستويات البطالة خاصة بعد تراجع التضخم.

ويترقب المستثمرون الآن قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة المقرر صدوره بحلول الساعة 1100 بتوقيت غرينتش، وارتفع المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني 0.9 بالمئة قبيل القرار.

وارتفع سهم نيكست 4.4 بالمئة اليوم الخميس مع توجه الشركة البريطانية لبيع الملابس إلى تحقيق ربح سنوي يقارب مليار جنيه إسترليني (1.3 مليار دولار) بعدما رفعت توقعاتها للمرة الثانية في شهرين.

وصعد سهم أوكادو جروب البريطانية لبيع البقالة عبر الإنترنت 12.6 بالمئة بعد أن رفعت أوكادو ريتيل توقعاتها للفترة 2023-2024 بعد ارتفاع إيراداتها 15.5 بالمئة.

وانخفض سهم مجموعة آي.جي 2.7 بالمئة بسبب تداول سهم الشركة دون الحق في أحدث توزيعات أرباح لها.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع لكنها في طريقها نحو مكاسب أسبوعية

تراجعت الأسهم الأوروبية، الجمعة، بعد مكاسب في الجلسة الماضية بدفعة من قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بخفض أسعار الفائدة، في حين تتجه أسهم مرسيدس لتسجيل أسوأ أداء يومي لها في 15 شهرا بعد أن خفضت الشركة توقعاتها للأرباح الأساسية.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4 بالمئة إلى 519.52 نقطة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش، لكنه في طريقه لتحقيق مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي.

وكانت تداولات جميع الأسواق الأوروبية الرئيسية في المنطقة الحمراء، باستثناء مؤشر إيبكس الإسباني الذي ارتفع 0.1 بالمئة.

وتصدرت أسهم السيارات الخسائر القطاعية بانخفاض تجاوز ثلاثة بالمئة بفعل هبوط سهم مرسيدس بنز 7.6 بالمئة إذ خفضت شركة صناعة السيارات هامش ربحها للعام بأكمله للمرة الثانية في أقل من شهرين، بعد انخفاض إجمالي حجم المبيعات في الصين.

وانخفض مؤشر داكس الألماني 0.7 بالمئة. وتراجعت أسعار المنتجين في ألمانيا بأقل من المتوقع في أغسطس إذ انخفضت 0.8 بالمئة على أساس سنوي مقابل توقعات بانخفاضها واحدا بالمئة.

وانخفض المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني 0.6 بالمئة بعد أن أظهر مسح أن ثقة المستهلكين انخفضت بشكل حاد إلى أدنى مستوى في ستة أشهر في سبتمبر.

وتركز الأسواق على بيانات ثقة المستهلكين في منطقة اليورو لشهر سبتمبر، المقرر صدورها في الساعة 1400 بتوقيت غرينتش، بحثا عن مزيد من الأدلة على مدى متانة اقتصاد المنطقة.

وعلى صعيد الشركات، تقدم سهم نوفو نورديسك 0.5 بالمئة بعد أن صرحت وكالة الأدوية الأوروبية باستخدام عقار ويجوفي الشهير لشركة الأدوية الدنماركية للمساعدة في تخفيف قصور القلب لدى الأشخاص الذين يعانون من السمنة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تستقر وسط ترقب لبيانات اقتصادية مهمة

لم يطرأ تغيير يذكر على الأسهم الأوروبية عند الفتح، الاثنين، وسط حذر بين المستثمرين قبل سلسلة من البيانات الاقتصادية المهمة في المنطقة خلال الأسبوع.

بحلول الساعة 07:10 بتوقيت غرينتش استقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 514.43 نقطة.

ومن المقرر صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو لشهر سبتمبر في الساعة 08:00 بتوقيت غرينتش، كما ستصدر بيانات مؤشر مديري المشتريات لألمانيا وبريطانيا في الساعة 07:30 بتوقيت غرينتش.

ومن المقرر أن يدلي أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي بتعليقات على مدى الأسبوع. وسيتحدث في وقت لاحق من اليوم الاثنين فرانك إلدرسون وبييرو تشيبولوني.

وصعد سهم شركة "توتال إنرجيز" بنحو واحد بالمئة بعد أن قالت شركة النفط العملاقة إنها ستوفر ما يصل إلى 1.5 مليون طن من وقود الطيران المستدام لمجموعة إير فرانس - كيه.إل.إم.

وانخفض سهم كوميرتس بنك الألماني 4.4 بالمئة بعد أن قالت الحكومة إنها ستحتفظ بحصتها البالغة 12 بالمئة في البنك، مما سيوقف أي اندماج مع يوني كريديت الإيطالي.

وهبط سهم أسترازينيكا واحدا بالمئة بعد نتائج ضعيفة حققها عقار تجريبي لعلاج سرطان الثدي تنتجه الشركة.

[التحليل الأساسي]

اليورو يهبط بضغط من تراجع نشاط الأعمال في منطقة اليورو

هبط اليورو بشدة أمام الدولار، الإثنين، بعد صدور بيانات نشاط الأعمال صورة قاتمة لاقتصاد منطقة اليورو وعززت الرهانات على خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.

وتراجعت العملة الموحدة 0.6 بالمئة إلى 1.1096 دولار، وأصبحت في طريقها إلى أكبر انخفاض خلال يوم في أكثر من ثلاثة أشهر، كما تتحرك بعيدا عن أعلى مستوى لها في 13 شهرا الذي بلغته في أواخر أغسطس بفضل الراهنات على تيسير أسرع للسياسة النقدية في الولايات المتحدة.

وأظهر مسح أجرته ستاندرد اند بورز غلوبال أن نشاط الأعمال في منطقة اليورو انكمش بوتيرة حادة وغير متوقعة خلال الشهر الجاري مع استقرار قطاع الخدمات المهيمن على أنشطة التكتل، في حين تسارع التباطؤ في قطاع التصنيع.

وأوضحت البيانات زيادة حدة التراجع الاقتصادي في ألمانيا وعودة فرنسا إلى الانكماش بعد دفعة تلقتها في أغسطس بفضل دورة الألعاب الأولمبية.

وصعد مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل ست عملات رئيسية أخرى، بنحو 0.4 بالمئة إلى101.13 ليستمر فوق أدنى مستوى في عام الذي سجله الأسبوع الماضي.

ولم تكن بيانات مؤشر مديري المشتريات في بريطانيا سيئة للغاية.

وانخفض الجنيه الإسترليني 0.3 بالمئة إلى 1.3281 دولار، لكنه تعافى من أدنى مستوى له خلال الجلسة بعد أن أظهرت البيانات أن الشركات في بريطانيا أشارت إلى تباطؤ النمو هذا الشهر، وإن كان بوتيرة أقل من منطقة اليورو.

ولامس الجنيه الإسترليني أعلى مستوياته في أكثر من عامين مقابل الدولار يوم الجمعة بعد صدور بيانات قوية عن مبيعات التجزئة البريطانية.وأبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة دون تغيير يوم الخميس، وقال محافظه إن البنك يجب أن يكون "حريصا على عدم الخفض بسرعة كبيرة أو بمعدل كبير".

وانخفض الدولار مقابل الين في تعاملات ضعيفة بسبب عطلة في اليابان.

ولامس الدولار أعلى مستوى في أسبوعين أمام العملة اليابانية عند 144.50 ين الأسبوع الماضي بعد أن أبقى بنك اليابان سعر الفائدة دون تغيير وأشار إلى أنه ليس في عجلة من أمره لرفعه مجددا.

وأدى القرار الذي جاء بعد أيام قليلة من خفض الفائدة الأميركية 50 نقطة أساس إلى إنهاء سلسلة مكاسب كبيرة حققها الين هذا الشهر. وارتفعت العملة اليابانية 1.5 بالمئة منذ بداية سبتمبر.

وصعدت العملة المشفرة بتكوين 0.4 بالمئة إلى 63500 دولار، وذلك بعد أن ارتفعت في وقت سابق من الجلسة إلى أعلى مستوى لها في شهر عند 64730 دولارا.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تصعد بدعم من حزمة التحفيز الصيني

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الثلاثاء، بعدما دعمت إجراءات التحفيز في الصين أسهم شركات السلع الفاخرة والتعدين.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.8 بالمئة إلى 520.40 نقطة بحلول الساعة 0711 بتوقيت غرينتش، وارتفع المؤشر كاك 40 الفرنسي 1.4 بالمئة ليكون الأفضل أداء بين نظرائه.

وأعلنت الجهات التنظيمية الصينية، الثلاثاء، عن أكبر إجراءات للتحفيز النقدي ودعم سوق العقارات منذ الجائحة، إذ خفضت احتياطيات البنوك بمقدار 50 نقطة أساس مع خفض أسعار الرهن العقاري.

وكانت أسهم شركات السلع الفاخرة، التي تعتمد بشكل كبير على إنفاق المستهلكين الصينيين، أكبر الرابحين على المؤشر.

وحققت أسهم إل.في.إم.إتش وإيرميس وكيرينج وديور مكاسب تتراوح بين 3.8 بالمئة وأربعة بالمئة.

وقاد قطاع الموارد الأساسية مكاسب القطاعات، إذ قفز 4.4 بالمئة بعد أن بلغت أسعار النحاس أعلى مستوى في شهرين بدعم من إجراءات الصين وتحسن الطلب في المنطقة.

وارتفع المؤشر فاينانشال تايمز البريطاني 0.4 بالمئة، بدعم من صعود أسهم شركات التعدين بفضل خطط التحفيز الصينية.

وتترقب الأسواق تعليقات من عضو مجلس البنك المركزي الأوروبي إليزابيث ماكول التي من المقرر أن تتحدث في وقت لاحق من اليوم.

وعلى صعيد الشركات، هوى سهم شركة الهندسة البريطانية سميثز جروب 6.7 بالمئة بعد أن جاءت أرباحها السنوية أقل من التقديرات.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع مع انحسار موجة صعود بسبب الحزمة الصينية

بدأت الأسهم الأوروبية التعاملات على تراجع الأربعاء في وقت فقدت فيه موجة صعود دفعتها حزمة تحفيز صينية زخمها كما أضاف تراجع أسهم شركات تكنولوجيا ونفط إلى الخسائر.

ونزل المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة إلى 518.06 نقطة بحلول الساعة 0712 بتوقيت غرينتش بعد أن صعد بما يقارب الواحد بالمئة في الجلسة السابقة.

وفي آسيا، واصلت الأسهم الصينية صعودها المدفوع بحزمة التحفيز الاقتصادي لليوم الثاني على التوالي لكن أسواقا أخرى اتسمت فيها التعاملات بالتقلب والتباين.

وهبط سهم شركة ساب الألمانية 3.5 بالمئة بعد تقرير أفاد بأن الشركة المطورة للبرمجيات تخضع لتحقيق في الولايات المتحدة بسبب شكوك في قيامها بتثبيت الأسعار. وشكل السهم بذلك أكبر ضغط على المؤشر ودفع أيضا المؤشر الفرعي لشركات التكنولوجيا إلى الهبوط بنسبة 0.8 بالمئة.

وقاد قطاع النفط والغاز التراجع في القطاعات الفرعية منخفضا 0.9 بالمئة بسبب مخاوف من عدم كفاية خطط التحفيز الصينية لتعزيز الطلب.

ونزل المؤشر كاك40 الفرنسي 0.7 بالمئة بعد أن صعد بأكثر من واحد بالمئة في الجلسة السابقة. وأظهرت بيانات أن ثقة المستهلكين في البلاد زادت في سبتمبر.

وأظهرت بيانات رسمية أن مؤشر أسعار المنتجين في السويد ارتفع 0.6 بالمئة في أغسطس مقارنة مع يوليو، واستقر مؤشر السوق هناك.

وقفز سهم فالمت الفنلندية للهندسة بنسبة 9.2 بالمئة بعد أن حصلت على طلبية قيمتها تفوق مليار يورو في البرازيل.

[التحليل الأساسي]

رياح صينية تدفع الأسهم الأوروبية قرب مستويات قياسية

قفزت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الخميس مدفوعة بتفاؤل في آسيا بعد أنباء عن أن الصين تبحث ضخ أموال في بنوك كبرى فيما يترقب المستثمرون تصريحات ستدلي بها رئيسة البنك المركزي الأوروبي.

ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي واحدا بالمئة إلى 524.56 نقطة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش، مقتربا من أعلى مستوى قياسي سجله وهو 526.66 نقطة.

وقدم قطاعا التكنولوجيا والموارد الأساسية أكبر دعم للمؤشر مع صعود كل منهما بأكثر من ثلاثة بالمئة.

وفي المقابل، شكلت أسهم شركات النفط أكبر ضغط على المؤشر إذ خسرت 2.8 بالمئة مع هبوط أسعار النفط بسبب أنباء تتردد عن أن السعودية أكبر مصدري الخام قد تتخلى عن هدفها غير الرسمي لسعر النفط.

وذكر تقرير أن الصين تدرس ضخ ما يصل إلى تريليون يوان (142.39 مليار دولار) من رأس المال في بنوكها الكبرى في محاولة لدعم اقتصادها المتعثر.ى وتعهد قادة صينيون أيضا بدعم الاقتصاد من خلال خفض "كبير" لأسعار الفائدة.

وأعطت أسهم السلع الفاخرة دفعة للمؤشر خلال اليوم مع تحقيق إل.في.إم.إتش وإيرميس مكاسب تجاوزت 4.3 ‬‬بالمئة لكل منهما.

ومن المقرر أن يتحدث عدد من أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من اليوم، مع التركيز على تصريحات رئيسة المركزي كريستين لاجارد والمقررة في الساعة 1330 بتوقيت جرينتش.

ومن المتوقع أن يخفض البنك الوطني السويسري (المركزي) سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

وانخفض سهم إتش اند إم 7.7 بالمئة بعد أن قالت ثاني أكبر شركة للأزياء مدرجة في البورصة إنها لم تعد تتوقع بلوغ هدف هامش أرباحها السنوي في حين أعلنت عن ربح تشغيلي أقل من المتوقع للربع الثالث.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تفتح على استقرار وسط ترقب لبيانات التضخم

فتحت الأسهم الأوروبية على استقرار الثلاثاء بعد تراجعها بواحد في المئة الجلسة السابقة في وقت يترقب فيه المستثمرون بيانات التضخم في منطقة اليورو المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.

ولم يطرأ تغير يذكر على المؤشر ستوكس 600 الأوروبي الذي استقر عند 522.97 نقطة بحلول الساعة 0710 بتوقيت غرينتش، بعد أن سجل أسوأ يوم له في أكثر من أسبوع أمس الاثنين.

كانت أسهم التكنولوجيا هي الداعم الأكبر للمؤشر الأوروبي إذ صعدت 0.5 بالمئة.

وتراجع المؤشر الفرعي لأسهم الطاقة بنحو خمسة بالمئة.

ومن المقرر صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو لشهر سبتمبر أيلول في الساعة 0900 بتوقيت جرينتش، ومؤشرات مديري المشتريات لقطاع الصناعة للتكتل وكذلك ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وبريطانيا بعد قليل.

[التحليل الأساسي]

التضخم بمنطقة اليورو يهبط إلى ما دون مستهدف "المركزي"

واصل التضخم في منطقة اليورو تباطؤه الملحوظ خلال شهر سبتمبر، إذ انخفض إلى ما دون عتبة 2 بالمئة للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات، ما قد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى تسريع خفض سعر الفائدة.

وكشفت أرقام "يوروستات"، الثلاثاء، أن ارتفاع أسعار المستهلكين في الدول العشرين التي تستخدم العملة الأوروبية الموحدة انخفض إلى 1.8 بالمئة على أساس سنوي الشهر الماضي، في أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات ونصف، بفضل انخفاض أسعار الطاقة.

وقد يشجع هذا الانخفاض البنك المركزي الأوروبي على خفض أسعار الفائدة مرة أخرى اعتبارا من أكتوبر من أجل إنعاش النمو الاقتصادي الضعيف في أوروبا.

وكان تباطؤ التضخم أكثر حدة من توقعات محللي "فاكتست" Factset، الذين تحدثوا سابقا عن نسبة متوقعة تبلغ 1.9 بالمئة، بعد 2.2 بالمئة في أغسطس و2.6 بالمئة في يوليو.

وأعربت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، الاثنين، عن ثقتها بالمسار التراجعي الحالي للتضخم، وقالت خلال جلسة استماع في البرلمان الأوروبي "سنأخذ هذا في الاعتبار في اجتماعنا المقبل للسياسة النقدية" ما يشير إلى خفض جديد في أسعار الفائدة خلال الاجتماع القادم يوم 17 أكتوبر، وذلك للمرة الثالثة هذا العام.

كما أن التضخم الأساسي، وهو مؤشر تراقبه بشكل خاص الأسواق المالية والبنك المركزي الأوروبي، واصل انخفاضه البطيء في سبتمبر، ليصل إلى 2.7 بالمئة على أساس سنوي، بعد أن سجل 2.8 بالمئة في أغسطس، بحسب مكتب الإحصاءات الأوروبي "يوروستات".

ويرجع هذا الأداء الجيد بشكل رئيسي إلى انخفاض أسعار الطاقة بنسبة 6 بالمئة خلال عام واحد، بما فيها أسعار الوقود في محطات التوزيع، والتي انخفضت بالفعل بنسبة 3 بالمئة في أغسطس.

وتباطأت الزيادة في أسعار الخدمات بشكل طفيف لتسجل 4 بالمئة بتراجع 0.1 نقطة مقارنة بشهر أغسطس.

وانتعشت أسعار المواد الغذائية (بما فيها الكحول والتبغ) بشكل طفيف للغاية لتصل إلى 2.4 بالمئة بارتفاع بنسبة 0.1 نقطة، في حين استقرت الزيادة في أسعار السلع الصناعية عند مستوى منخفض للغاية بزيادة 0.4 بالمئة على مدار عام واحد، كما الحال في أغسطس.

وكان البنك المركزي الأوروبي قد خفض أسعار الفائدة على الودائع في سبتمبر الماضي 25 نقطة أساس إلى 3.5 بالمئة في خطوة كانت متوقعة على نحو كبير وذلك عقب خفض مماثل في يونيو.

[التحليل الأساسي]

انكماش نشاط الأعمال في منطقة اليورو خلال سبتمبر

تحول نشاط الأعمال في منطقة اليورو إلى الانكماش الشهر الماضي، لأدنى مستوى منذ فبراير 2024، رغم أن التباطؤ لم يكن حادا كما كان متوقعا في البداية، وفقا لمسح أظهر أيضا أن الضغوط التضخمية قد تراجعت.

وانخفض مؤشر مديري المشتريات المركب لمنطقة اليورو، الذي الصادر عن "ستاندرد آند بورز جلوبال" إلى 49.6 في سبتمبر، من 51.0 في أغسطس.

وكانت نتيجة المؤشر دون مستوى الـ 50 الفاصلة بين النمو والانكماش، لكنها كانت أعلى بكثير من تقدير أولي بلغ 48.9.

انخفض مؤشر مديري المشتريات الذي يغطي صناعة الخدمات المهيمنة في منطقة اليورو إلى 51.4 الشهر الماضي من 52.9، لكنه كان أعلى من القراءة الأولية 50.5.

وقال "سايروس دي لا روبيا" كبير الاقتصاديين في "بنك هامبورغ": "للوهلة الأولى، يبدو قطاع الخدمات في منطقة اليورو صامد بشكل جيد إلى حد ما. لا يزال ينمو، والتباطؤ ليس حادا للغاية حتى الآن".

وأضاف: "ولكن عندما تنظر بشكل أعمق إلى البلدان الفردية، فإن الصورة ليست وردية بنفس القدر - باستثناء إسبانيا".

أظهرت بيانات سابقة أن نشاط أعمال مقدمي الخدمات الفرنسيين تباطأ بعد تأثير الألعاب الأولمبية، وفي ألمانيا وإيطاليا كاد النمو ينعدم.

كان ذلك على الرغم من أن الشركات في المنطقة رفعت الرسوم بشكل طفيف فقط في الشهر الماضي.

وانخفض مؤشر أسعار الناتج المركب إلى 51.5 من 53.0، وهو أدنى مستوى لم نشهده منذ أوائل عام 2021.

كم أظهرت بيانات رسمية، الثلاثاء، أن التضخم في الاتحاد الأوروبي انخفض إلى 1.8 بالمئة في سبتمبر، وهو أقل من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2 بالمئة، وهو ما يعزز الاتجاه لخفض أسعار الفائدة مرة أخرى هذا الشهر.

وفيما يشير إلى أنه لن يكون هناك تحول وشيك، انخفض الطلب على الخدمات، وانخفض مؤشر الأعمال الجديدة إلى أدنى مستوى في ثمانية أشهر عند 49.7 من 51.2.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتجه لتسجيل أسوأ أسبوع في شهر

استقرت الأسهم الأوروبية، الجمعة، مع تقييم المستثمرين لاحتمالات اندلاع صراع إقليمي أوسع نطاقا في الشرق الأوسط على الرغم من أن الأداء الجيد لأسهم الطاقة حد من خسائر المؤشر القياسي.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 516.40 نقطة بحلول الساعة 0709 بتوقيت غرينتش. ويتجه لتسجيل أسوأ أسبوع له منذ الثاني من سبتمبر إذا استمرت الخسائر.

وكسبت أسهم شركات النفط 0.7 بالمئة وتتجه لتسجيل أفضل أداء أسبوعي لها منذ ما يقرب من ستة أشهر. وارتفع المؤشر الفرعي لقطاع الطاقة 4.1 بالمئة حتى الآن هذا الأسبوع ويعد القطاع الوحيد الذي سجل مكاسب.

وتبحث الولايات المتحدة ما إذا كانت ستدعم ضربات إسرائيلية على منشآت نفط إيرانية ردا على الهجوم الصاروخي الذي شنته طهران على إسرائيل، وهو ما يثير مخاوف بشأن اضطرابات محتملة في إمدادات النفط.

وتقدمت أسهم العقارات شديدة التأثر بأسعار الفائدة 0.6 بالمئة لتساعد المؤشر أيضا على تجنب الهبوط إلى المنطقة الحمراء.

وبين الأسهم الفردية، قفز سهم دي.إس.في 6.6 بالمئة بعد أن جمعت شركة النقل الدنماركية 5.5 مليار دولار من إصدار أسهم لتمويل جزء من استحواذها على شينكر.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط مع انخفاض أسهم شركات العقارات والمرافق

تراجعت الأسهم الأوروبية، الاثنين، مع تلاشي الارتياح الذي أعقب صدور بيانات قوية عن الوظائف في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي وتعرض القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل العقارات والمرافق لضغوط من ارتفاع عوائد السندات.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0726 بتوقيت غرينتش مع انخفاض أسهم شركات العقارات واحدا بالمئة والمرافق 0.5 بالمئة.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 يوم الجمعة بعدما بددت بيانات سوق العمل الأميركية المخاوف من الركود وأدت إلى تراجع التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل حاد وزيادة عوائد السندات على نطاق واسع وتداول عوائد السندات الألمانية لأجل عشر سنوات عند أعلى مستوى في شهر.

ومن بين الأسهم الفردية، صعد سهم ريتشمونت 1.3 بالمئة بعد أن وافقت الشركة المالكة لكارتييه على بيع منصة يوكس نت-إيه-بورتر الإلكترونية لمنصة الأزياء الفاخرة الألمانية ماي تيريزا.

وقفز سهم شركة هايدلبرغ للمواد 5.6 بالمئة بعد تقرير يفيد بأن مجموعة أداني تجري محادثات لشراء وحدة الأسمنت الهندية التابعة للشركة في صفقة قد تبلغ قيمتها نحو 1.2 مليار دولار.

[التحليل الأساسي]

"خيبة أمل صينية" تهبط بأسهم أوروبا لأدنى مستوى في أسبوعين

هبطت الأسهم الأوروبية، في تعاملات الثلاثاء المبكرة، إلى أدنى مستوياتها في أسبوعين بعدما أثار غياب تفاصيل جديدة عن إجراءات التحفيز الصينية موجة بيع في أسهم القطاعات المرتبطة بثاني أكبر اقتصاد في العالم مثل التعدين والسلع الفاخرة.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنحو واحد بالمئة بحلول الساعة 0714 بتوقيت غرينتش ليلامس أدنى مستوياته منذ 23 سبتمبر.

وهبطت أسهم شركات فاخرة مثل إل.في.إم.إتش وكيرينج وبربري وإيرميس، التي يأتي جزء كبير من إيراداتها من الصين، بنسب تتراوح بين 3.1 بالمئة وخمسة بالمئة.

ونزل سهما شركتي المشروبات ريمي كوانترو خمسة بالمئة وبيرنود ريكارد 2.8 بالمئة بعدما أعلنت الصين فرض إجراءات مؤقتة على واردات المشروبات الروحية من الاتحاد الأوروبي لمكافحة الإغراق.

وكان قطاع التعدين أكبر القطاعات الأوروبية انخفاضا ونزل 3.7 بالمئة مع تراجع أسعار النحاس وخام الحديد بعد تلاشي التفاؤل إزاء إجراءات التحفيز التي اتخذتها الصين أكبر مستهلك في العالم.

وبدأت الأسهم الصينية تفقد الزخم، الثلاثاء، وهبطت الأسهم في هونج كونج بعدما خيب مسؤولون آمال المتعاملين في السوق حين كشفوا عن القليل فقط من التفاصيل المحددة بشأن الخطط الرامية إلى دعم الاقتصاد المتباطئ.

ومن بين أسهم الشركات، انخفض سهم فيستري بنحو 30 بالمئة بعد أن خفضت شركة بناء المنازل البريطانية توقعاتها لأرباح العام المالي 2024 بمقدار 80 مليون جنيه إسترليني (104.7 مليون دولار) نتيجة تضرر أحد أقسامها من زيادة تكاليف البناء.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بدعم من القطاعات الدفاعية

ارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل طفيف، الأربعاء، بدعم من القطاعات الدفاعية، وسط استمرار حالة من التوتر بشأن ضبابية خطط التحفيز الصينية، وذلك قبيل صدور بيانات التضخم الأميركية الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

وارتفع المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي 0.06 بالمئة بحلول الساعة 08:58 بتوقيت غرينتش، مع إقدام المستثمرين على شراء أسهم في المرافق والرعاية الصحية والعقارات، وهي قطاعات تعتبر أكثر أمانا في أوقات الضبابية.

ولامس المؤشر القياسي أدنى مستوى له في أسبوعين في الجلسة السابقة، بعد خسائر في قطاعي التعدين والسلع الفاخرة، بسبب الافتقار إلى تدابير تحفيز جديدة من بكين.

وستتجه الأنظار إلى مؤتمر صحفي من المقرر أن تعقده وزارة المالية الصينية السبت، للحصول على تفاصيل جديدة بشأن تدابير التحفيز المالي.

ومن بين المحفزات الكبيرة الأخرى هذا الأسبوع بيانات التضخم الأميركية المرتقبة الخميس، وبداية موسم الأرباح في الولايات المتحدة.

وتراجع سهم "ريو تينتو" المدرجة في المملكة المتحدة 0.7 بالمئة، بعد أن قالت شركة التعدين إنها ستستحوذ على شركة "أركاديوم ليثيوم" مقابل 6.7 مليار دولار، في صفقة من شأنها أن تجعلها واحدة من أكبر منتجي الليثيوم في العالم.

وزادت أسهم "كونتننتال" بنحو ثلاثة بالمئة، بعد أن توقعت الشركة الألمانية لتوريد السيارات تحسن أرباحها في الربع الثالث.

وقفز سهم شركة "فارتا" الألمانية لصناعة البطاريات، والتي تواجه صعوبات، بنحو 27 بالمئة، بعدما أعلنت أن شركة "بورشه إيه.جي" ستستثمر في وحدة أعمالها لخلايا بطاريات أيونات الليثيوم كبيرة الحجم.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع قبيل بيانات التضخم الأميركية

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا طفيفا، اليوم الخميس، مقتفية أثر نظيراتها في آسيا وسط آمال في اتخاذ الصين مزيدا من إجراءات التحفيز في وقت يترقب فيه المستثمرون بيانات تضخم أميركية تلمسا لمزيد من المؤشرات حول مسار خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1 بالمئة بحلول الساعة 0713 بتوقيت غرينتش بعدما محت مكاسب قطاعي الرعاية الصحية والاتصالات أثر خسائر أسهم التكنولوجيا.

وتلقت الأسواق الأوروبية بعض الدعم من بلوغ مؤشرات وول ستريت مستويات مرتفعة غير مسبوقة أمس الأربعاء بعد أن أظهر محضر اجتماع المركزي الأميركي لشهر سبتمبر أن "أغلبية كبيرة" من المسؤولين أيدوا خفضا كبيرا في أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية.

ويترقب المستثمرون عن كثب أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة المقرر نشرها في وقت لاحق من اليوم للحصول على مؤشرات حول الحجم المحتمل لخفض أسعار الفائدة هذا العام. ويتوقع المتداولون بنسبة 85 بالمئة خفض أسعار الفائدة 25 نقطة أساس الشهر المقبل.

وقفز سهم جلاكسوسميثكلاين ستة بالمئة بعد أن وافقت شركة الأدوية البريطانية على دفع حوالي 2.2 مليار دولار لتسوية دعاوى قضائية في الولايات المتحدة تقول إن عقارها (زانتاك) لعلاج حرقة المعدة، والذي أوقفت إنتاجه بالفعل، يسبب السرطان. والمبلغ أقل من توقعات بعض المحللين.

وتراجع سهم بي.إم.دبليو 0.7 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة عن انخفاض مبيعاتها في الربع الثالث بفعل الأداء الضعيف في الصين وتعطل عمليات تسليم.

وصعد سهم شركة جيفودان السويسرية للعطور 1.8 بالمئة بدعم من مبيعات الربع الثالث التي تجاوزت التوقعات.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا عند أعلى مستوى في أسبوع مع ترقب أرباح الشركات

أغلقت الأسهم الأوروبية، الجمعة، عند أعلى مستوى لها في أكثر من أسبوع بعد أن تكبدت خسائر في التعاملات المبكرة مع تحول أنظار المستثمرين صوب أحدث بيانات عن خطط التحفيز الاقتصادي في الصين وأرباح الشركات وقرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.5 بالمئة عند الإغلاق وحقق مكاسب أسبوعية 0.6 بالمئة.

وأنهت الأسواق أسبوعا من التعاملات المتقلبة شهد تراجع أسواق شنغهاي وسط حالة من عدم اليقين حيال دعم السياسات وارتفاع أسعار النفط بسبب التوتر في الشرق الأوسط، فيما أثارت بيانات أميركية الشكوك حول استمرار تباطؤ التضخم.

وارتفع المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني 0.2 بالمئة، كما أغلق المؤشران داكس الألماني وآي.بي.إي.إكس الإسباني على ارتفاع 0.7 بالمئة و0.5 بالمئة على الترتيب.

وأغلق المؤشر كاك 40 الفرنسي مرتفعا بعد أن سلمت الحكومة موازنتها لعام 2025 والتي شملت خططا لخفض الإنفاق وزيادة الضرائب على الأثرياء والشركات الكبرى بما يصل إلى 60 مليار يورو (65.5 مليار دولار).

وشهدت الأسواق حالة من الحذر مع ترقب المستثمرين مؤتمرا صحفيا لوزارة المالية الصينية غدا السبت، وسط توقعات بإعلان خطط لتحفيز الاقتصاد.

وسيعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعا في 17 أكتوبر الجاري لإعلان قراره بشأن خفض أسعار الفائدة.

وستتحول أنظار المستثمرين أيضا صوب تقارير الأرباح الصادرة عن إيه.إس.إم.إل ونورديا بنك ونوكيا وفولفو وغيرها من الشركات في الأسبوع القادم.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتأرجح وسط خيبة أمل من خطط التحفيز الصينية

استقرت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الاثنين بعد إخفاق خطط تحفيز صينية في بث الثقة بين المستثمرين الذين ركزوا على موسم نتائج الشركات واجتماع البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية في وقت لاحق هذا الأسبوع.

ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.01 بالمئة بحلول الساعة 0720 بتوقيت غرينتش إذ عوضت مكاسب قطاعي المرافق والخدمات المالية تراجعات في أسهم قطاع السفر والترفيه وكذلك شركات السلع الفاخرة.

وتذبذبت الأسهم الأسيوية بين المكاسب والخسائر بعد تعهد الصين يوم السبت الماضي بتحفيز مالي كبير لإنعاش اقتصادها المتعثر لكنها تركت المستثمرين يخمنون بشأن إجمالي حجم حزمة التحفيز.

وانخفضت أسهم إل.في.إم.إتش وإيرميس وكيرينج وغيرها من أسهم شركات السلع الفاخرة الفرنسية التي تتأثر بالوضع في الصين بما يتراوح بين واحد وثلاثة بالمئة .

وتراجعت أسهم شركتي المراهنات البريطانيتين فلاتر وإنتين 7.3 بالمئة و12.6 بالمئة على الترتيب بعد تقرير إعلامي ذكر أن الحكومة البريطانية تدرس مضاعفة الضرائب على نوادي القمار ووكلاء المراهنات عبر الإنترنت.

وقفز سهم العلامة التجارية البريطانية الفاخرة مولبيري 16 بالمئة بعد إعلانها أنها تعمل مع مستشارين لتقييم عرض استحواذ قدمته شركة فريزرز بقيمة 111 مليون جنيه إسترليني (145.1 مليون دولار).

[التحليل الأساسي]

اقتصاد منطقة اليورو يظهر بعض علامات النمو

أظهرت منطقة اليورو بعض علامات الانتعاش الاقتصادي الثلاثاء، حيث أشارت مجموعة من المؤشرات إلى نمو معتدل ولكن إيجابي للمنطقة التي كانت على شفير الركود لأكثر من عام.

وتوسع الناتج الصناعي وارتفع الطلب على الإقراض، كما ارتفعت التوقعات في استطلاع رأي ألماني رئيسي أكثر مما كان متوقعًا، مما قدم بعض الاطمئنان بعد أن كانت المؤشرات الرئيسية تميل إلى الأداء دون التوقعات على مدى الشهر الماضي.

من المرجح أن تعزز البيانات الحديثة الرهانات على أن منطقة اليورو لا تزال تنمو، حتى لو كان ذلك بأبطأ وتيرة ممكنة، ولكن من غير المرجح أن تمنع البنك المركزي الأوروبي من خفض لأسعار الفائدة، والذي تم تسعيره بالكامل تقريبًا الآن.

قال يوروستات إن الإنتاج الصناعي ارتفع بنسبة 1.8 بالمئة على أساس شهري في أغسطس، وهو ما يفوق التوقعات قليلاً، وكان أعلى بنسبة 0.1 بالمئة عن العام السابق، مدفوعًا بالطلب المتزايد على رأس المال والسلع الاستهلاكية المعمرة.

أظهرت بيانات جديدة أن الإنتاج الصناعي في ألمانيا، أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، ارتفع بأكثر من 3 بالمئة على أساس شهري، وهو أكبر ارتفاع بين الاقتصادات الكبرى في المنطقة، حتى لو كانت النسبة السنوية لا تزال سلبية للغاية.

وتسببت ارتفاع تكاليف الطاقة، والطلب الفاتر من الصين، وزيادة المنافسة من المنتجين الآخرين في ضعف الصناعة الألمانية في السنوات الأخيرة، مما دفع إلى بعض التساؤلات حول جدوى النموذج الاقتصادي الألماني القائم على الصناعة.

وقال بيرت كولين، الخبير الاقتصادي في آي إن جي: "مع ذلك، تظل التوقعات بشأن الصناعة فاترة لبقية العام"، مضيفا "إن قائمة المخاوف بشأن صناعة منطقة اليورو طويلة في الوقت الحالي، ومن الصعب للغاية أن نرى بداية انتعاش مستمرة ومستدامة للقطاع في هذه المرحلة"، بحسب وكالة رويترز.

وفي إشارة أخرى متفائلة إلى حد ما للاقتصاد الألماني، تحسنت معنويات المستثمرين أكثر من المتوقع في أكتوبر مع ارتفاع مؤشر ZEW للمعنويات الاقتصادية إلى 13.1 نقطة من 3.6 نقطة في سبتمبر.

وقال مركز ZEW إن التوقعات بانخفاض التضخم واستقراره، والرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة، وبعض التحسن الطفيف في الطلب على الصادرات، كلها ساهمت في القراءة الأكثر إيجابية للمؤشر.

وأضافت أن تدابير التحفيز الصينية الأخيرة تعزز أيضاً بعض الأمل لكل من ألمانيا ومنطقة اليورو بشكل أوسع.

خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتين بالفعل هذا العام، ومن المؤكد تقريبًا أنه سيخفضها مرة أخرى هذا الأسبوع مع الاحتفاظ أيضًا بتحرك آخر لشهر ديسمبر حيث أصبح التضخم الآن على مسافة قريبة من هدفه البالغ 2 بالمئة.

سيؤدي هذا إلى إضافة نقطة مئوية كاملة من تخفيضات أسعار الفائدة مع تسعير نقطة مئوية أخرى في العام المقبل، مما يشير إلى أن المستثمرين يرون أن الفائدة سيتم خفضها ​​إلى النصف من أعلى مستوى سابق له عند 4 بالمئة.
يعكس الطلب المتزايد على القروض، وهو مقدمة للنمو الاقتصادي الدائم، أيضًا الآمال في أسعار فائدة منخفضة.

وقال البنك المركزي الأوروبي استنادًا إلى مسح لكبار المقرضين إن الطلب على القروض المصرفية، المصدر الرئيسي لتمويل القطاع الخاص، ارتفع في الربع الثالث ومن المتوقع زيادة أخرى في الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام.

وقال البنك المركزي الأوروبي إن انخفاض أسعار الفائدة أدى إلى زيادة الطلب على قروض الشركات ولكن الاستثمارات لم يكن لها تأثير يذكر.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تفتح على تراجع بعد نتائج أعمال مخيبة للآمال

سجلت الأسهم الأوروبية بداية ضعيفة، الأربعاء، قبيل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي متأثرة بأسهم شركات التكنولوجيا والسلع الفاخرة بعد نتائج مخيبة للآمال من شركتي إيه.إس.إم.إل وإل.في.إم.إتش الرائدتين في القطاعين.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0702 بتوقيت غرينتش.

وتراجع سهم شركة إيه.إس.إم.إل، أكبر شركة لمعدات تصنيع الرقائق في العالم، أربعة بالمئة مما أدى إلى هبوط مؤشر قطاع التكنولوجيا الفرعي 1.2 إلى أدنى مستوى في شهر.

وأمس الثلاثاء، تسببت توقعات مبيعاتها الضعيفة لعام 2025 في أكبر انخفاض يومي لها في أربع سنوات وأثارت موجة بيع في أسهم الرقائق على مستوى العالم.

ولم يقدم قطاع السلع الفاخرة أي عون أيضا، وهوى سهم شركة إل.في.إم.إتش الفرنسية سبعة بالمئة بعد الإعلان عن انخفاض مبيعات الربع الثالث والقول إن ثقة العملاء في الصين انخفضت إلى المستويات المنخفضة ذاتها التي شهدتها فترة جائحة كوفيد-19.

وفي القطاع نفسه، هبطت أسهم شركات كيرينغ المالكة لغوتشي وهيرميس صانعة حقائب بيركين وريتشمونت مالكة كارتييه ما بين 2.1 بالمئة و5.3 بالمئة.

وأدى ذلك إلى انخفاض بلغ اثنين بالمئة في مؤشر السلع الشخصية والمنزلية الأوسع نطاقا، والذي يضم أيضا شركات مثل بربري وسواتش.

ومع ذلك، خالف المؤشر فاينانشال تايمز في لندن الاتجاه السائد في المنطقة ليرتفع 0.6 بالمئة بعد أن أظهرت بيانات أن التضخم في بريطانيا انخفض أكثر من المتوقع في سبتمبر، مما يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

ويتوقع المتعاملون في السوق أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة 25 نقطة أساس أخرى غدا الخميس، وهو ما قد يعزز الأسهم.

ومن بين الأسهم الفردية، نزل سهم شركة ستيلانتيس اثنين بالمئة بعد تحذير من انخفاض قدره 20 بالمئة في الشحنات المجمعة في الربع الثالث.

وتراجع سهم شركة أديداس لصناعة الأحذية ثلاثة بالمئة بعد إعلان نتائج الربع الثالث.

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي يخفض الفائدة بواقع 25 نقطة أساس

في خطوة تتماشى مع التوقعات، خفض البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة على الاقتراض بواقع 25 نقطة أساس.

وأعلن المركزي الأوروبي عن تخفيض معدلات الفائدة بواقع ربع نقطة مئوية إلى مستوى 3.25 بالمئة، مقابل 3.50 بالمئة.

وقبل القرار، ألمح العديد من أعضاء مجلس محافظي المؤسسة النقدية الأوروبية التي تتخّذ من فرانكفورت مقرا، ومن بينهم رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل، ونظيره الفرنسي فرانسوا فيليروي دي غالو، بأن المركزي الأوروبي سيخفض الفائدة.

وقال محافظ البنك المركزي الفرنسي إن "الانخفاض مرجح للغاية" خلال اجتماع البنك المركزي الأوروبي الخميس الماضي، بعد الانخفاض الأول في يونيو، والثاني في سبتمبر، مضيفا أنه "لن يكون الأخير"، في إشارة إلى مزيد من الانخفاض قدره 0.25 نقطة مئوية.

وواصل التضخم تباطؤه الملحوظ في منطقة اليورو خلال سبتمبر، إذ انخفض إلى 1.8 بالمئة، أي ما دون عتبة 2 بالمئة للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات.

وسُجل التباطؤ بشكل خاص في الاقتصادات الكبرى، في ألمانيا (1.6 بالمئة) وفرنسا (1.2 بالمئة) وإيطاليا (0.7 بالمئة).

كما انخفض التضخم الأساسي، وهو مؤشر متبع على نطاق واسع لكنه لا يشمل السلع والخدمات من قطاعي الغذاء والطاقة، إلى 2,7 بالمئة على أساس سنوي، بحسب يوروستات.

وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد خلال جلسة استماع في البرلمان الأوروبي في نهاية سبتمبر، إن تطورات الأسعار الحالية "تعزز ثقتنا في أن التضخم سيعود إلى الهدف في الوقت المناسب" و"سنأخذ هذا في الاعتبار في اجتماعنا المقبل للسياسة النقدية" في أكتوبر.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع لكنها تتجه لتسجيل ارتفاع أسبوعي

تراجعت الأسهم الأوروبية، الجمعة، بشكل طفيف في بداية التداولات بعد أن دفع أحدث خفض لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي وأرباح قوية إلى تحقيق مكاسب قوية في الجلسة السابقة، مع اتجاه المؤشر الرئيسي للأسهم إلى الارتفاع لأسبوع ثان.

انخفض المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.5 بالمئة بحلول الساعة 07:18 بتوقيت غرينتش، مع تكبد أسهم شركات العقارات أكبر خسائر بنسبة 0.6 بالمئة، في حين ساعد قطاعا الموارد الأساسية والسيارات في دعم المؤشر.

وخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة أمس الخميس إلى 3.25بالمئة، لكن رئيسة البنك كريستين لاغارد لم تقدم أي تلميحات عن تحركات في المستقبل.

وقالت أربعة مصادر لرويترز إن من المرجح إجراء خفض رابع في ديسمبر ما لم تتجه البيانات الرئيسية نحو الأسوأ في الأسابيع المقبلة.

وانخفضت أسهم شركة صناعة الشاحنات السويدية فولفو ثلاثة بالمئة بعد أن أعلنت الشركة تسجيل انخفاض أكبر من المتوقع في أرباحها التشغيلية المعدلة في الربع الثالث وقالت إنها لا تتوقع تغيرا يذكر في الطلب في العام المقبل.

وقالت شركة "بريتش أمريكان توباكو" للتبغ إنها أوشكت على الانتهاء من تسوية نزاع قضائي في كندا مما أدى إلى انخفاض أسهمها اثنين بالمئة.

وتلقت شركتا "أفولتا" و"باري كاليبو" السويسريتين الدعم من رفع التوصية للسهمين من "دويتشه بنك" و"مورغان ستانلي" على الترتيب مما أدى لارتفاعهما بما يتراوح بين اثنين وثلاثة بالمئة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية مستقرة وسط ترقب لنتائج أعمال الشركات

لم يطرأ تغير يذكر على الأسهم الأوروبية عند الافتتاح، الاثنين، بعد مكاسب لأسبوعين متتاليين، وذلك في وقت يترقب فيه المستثمرون مجموعة من نتائج أعمال الشركات.

بحلول الساعة 07:15 بتوقيت غرينتش صعد المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.05 بالمئة.

وأنهى المؤشر الأوروبي الأسبوع الماضي على ارتفاع بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة يوم الخميس، وصار في طريقة للسيطرة على التضخم، وفقا لمحافظ البنك المركزي النمساوي.

وتترقب الأسواق نتائج أعمال الربع الثالث من العام الجاري لشركة البرمجيات الألمانية العملاقة (ساب) التي يبلغ وزنها النسبي 15 بالمئة من المؤشر داكس الألماني القياسي.

وكانت أسهم شركات التأمين من بين أبرز الخاسرين، وذلك مع تراجع سهم (ميونيخ ري) بأكثر من اثنين بالمئة بعد أن خفضت جيفريز توصيتها للسهم.

[التحليل الأساسي]

أسواق أوروبا تفتح على انخفاض طفيف وساب تدعم أسهم التكنولوجيا

استقرت الأسهم الأوروبية عند الفتح الثلاثاء مع تقييم المستثمرين للتوقعات القوية من شركتي التكنولوجيا العملاقتين ساب ولوجيتك في ظل تقلبات جيوسياسية وتوقعات بخفض أسعار الفائدة عالميا.

بحلول الساعة 0715 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.02 بالمئة، في وقت يتهيأ فيه المستثمرون للانتخابات الرئاسية الأميركية شديدة الأهمية في نوفمبر مع غياب أي أحداث أخرى على نفس القدر من الأهمية.

وعبر أربعة من صناع السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي (المركزي الأميركي) عن دعمهم لمزيد من خفض أسعار الفائدة، لكنهم اختلفوا فيما يبدو حول وتيرة الخفض أو النطاق الواجب بلوغه.

وارتفعت أسهم شركة البرمجيات الألمانية ساب خمسة بالمئة بعد أن رفعت الشركة أهدافها للسنة بالكامل بدعم من أعمال الحوسبة السحابية القوية في الربع الثالث. وساعد ذلك في رفع أسهم التكنولوجيا 1.4 بالمئة.

وارتفعت أسهم الشركة السويسرية للتكنولوجيا لوجيتك ثلاثة بالمئة بعد أن رفعت توقعاتها للعام بأكمله.

وكشفت شركة راندستاد، أكبر وكالة توظيف في العالم ومن ثم تلعب دورا حاسما في تقييم حالة سوق العمل، عن أرباح ربع سنوية أعلى قليلا من التوقعات لترتفع أسهمها أربعة بالمئة إلى أعلى مستوى في عامين ونصف.

وارتفعت أسهم شركة ساب السويدية للسيارات والتي تنتج معدات عسكرية مثل الصواريخ والغواصات خمسة بالمئة، بعد أن قالت الشركة إن أرباحها التشغيلية الفصلية كانت أكبر من المتوقع، كما أكدت توقعاتها السنوية.

وتخطى بنك دي.إن.بي الأكبر في النرويج توقعات أرباحه في الربع الثالث لترتفع أسهمه أربعة بالمئة كما رفعت مجموعة الشحن الدنمركية ميرسك توقعاتها بعد الإعلان عن نتائج قوية لترتفع أسهمها 2.5 بالمئة بعد فتح السوق.

[التحليل الأساسي]

النتائج الإيجابية للشركات تقود أسهم أوروبا للارتفاع

ارتفعت الأسهم الأوروبية اليوم الأربعاء بدعم من أسهم شركات السيارات والمرافق وسط تحليل المستثمرين لمجموعة من نتائج الشركات الكبرى مثل "دويتشه بنك" و"روش".

بحلول الساعة 07:12 بتوقيت غرينتش، صعد المؤشر "ستوكس 600" للأسهم الأوروبية 0.1 بالمئة. وتخلى المؤشر الفرعي لأسهم البنوك عن بعض المكاسب مع تراجع سهم "دويتشه بنك" بنسبة 2.7 بالمئة.

وإلى جانب موسم نتائج الشركات، الذي يرى فيه المستثمرون مؤشرا على وضع الاقتصاد الأوروبي، تتجه كافة الأنظار إلى سباق الانتخابات الأميركية ومسار خفض أسعار الفائدة في بنوك مركزية رئيسية.

وأعلنت لوريال الفرنسية نمو مبيعات الربع الثالث لكنها قالت إنها تأثرت سلبا بانخفاض ثقة المستهلكين في الصين.
وتراجع سهمها ثلاثة بالمئة.

وتجاوزت نتائج بنك لويدز البريطاني التوقعات وهو ما أرجعه إلى زيادة الثقة المالية بين عملائه، الأمر الذي أدى إلى ارتفاع سهمه 1.8 بالمئة.

وفي سويسرا، زاد سهم شركة "روش" بنسبة 0.5 بالمئة بعد أن قالت الشركة إن مبيعات الربع الثالث صعدت تسعة بالمئة بعد التعديل بتأثير من مبيعات عقاري "هيمليبرا" و"فابيزمو".

وبعد فتح السوق بفترة وجيزة كان سهم توله الرابح الأكبر في أوروبا وقفز عشرة بالمئة بعد نشر الشركة لنتائج الربع الثالث.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع وسط أرباح دعمت ثقة الشركات

ارتفعت الأسهم الأوروبية في مستهل جلسة الخميس بعد رؤية المتعاملين لأرباح إيجابية بشكل عام وترقبهم لعدد من قراءات مؤشرات مديري المشتريات من مختلف أنحاء أوروبا يمكن أن توجه مسار خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0708 بتوقيت غرينتش، مع تصدر أسهم شركات السفر والترفيه المكاسب.

ومن المتوقع أن تظهر مجموعة من القراءات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات انكماش النشاط التجاري في التكتل، وهو ما قد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى اتخاذ خطوة أخرى لخفض أسعار الفائدة.

وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أمس الأربعاء إن البنك سيحتاج إلى توخي الحذر عند اتخاذ قرار بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، لكن مصادر قالت لرويترز إن صناع السياسات النقدية بدأوا بالفعل في مناقشة ما إذا كانت هناك ضرورة لخفض أسعار الفائدة عن المستوى المحايد لتحفيز الاقتصاد.

وقدمت كيرينج الفرنسية تحديثا قاتما جديدا لقطاع السلع الفاخرة، لكن أسهمها ارتفعت 0.3 بالمئة في التعاملات المبكرة، في حين قفز سهم منافستها إيرميس ثلاثة بالمئة بعد أن أعلنت الشركة عن ارتفاع مبيعاتها في الربع الثالث. وصعد مؤشر قطاع الترفيه 1.9 بالمئة.

وهوى سهم ميشلان ستة بالمئة بعد أن خفضت شركة صناعة إطارات المركبات الفرنسية توقعاتها لحجم مبيعات العام بأكمله، في حين ارتفع سهم شركة دانون اثنين بالمئة بعد ان سجلت مجموعة الأغذية الفرنسية مبيعات في الربع الثالث تجاوزت التوقعات.

واعلنت شركة صناعة السيارات الفرنسية رينو عن ارتفاع غير متوقع في الإيرادات الفصلية، مما دفع سهمها ليقفز ثلاثة بالمئة.

وارتفع سهم يونيليفر بما يصل إلى اثنين بالمئة بعد أن أعلنت عملاقة السلع الاستهلاكية عن مبيعات ربع سنوية أساسية أفضل قليلا من المتوقع.

وصعد سهم بايرسدورف المصنعة لمنتجات نيفيا ثلاثة بالمئة بعد أن أعلنت الشركة عن زيادة في مبيعات المجموعة خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، لكنها أشارت إلى التحديات المستمرة في سوق السلع الفاخرة الصينية.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع وسط ترقب بيانات مهمة وأرباح شركات أميركية

ارتفعت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الاثنين، وسط ترقب المستثمرين لسلسلة من البيانات الاقتصادية الرئيسية ونتائج أرباح شركات أميركية كبرى.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة إلى 519.80 نقطة بحلول الساعة 0815 بتوقيت غرينتش. وسجل أول خسارة أسبوعية له في ثلاثة أسابيع الجمعة.

وتأثر المؤشر ستوكس 600 الرئيسي بقطاع الطاقة الذي هبط 1.7 بالمئة. وتراجعت أسعار النفط بأكثر من خمسة بالمئة بعد تقليل إيران من شأن الضربات التي شنتها إسرائيل عليها.

وارتفع قطاع السفر والترفيه الذي يشمل أسهم شركات الطيران بنحو واحد بالمئة.

وهوى سهم فيليبس بنسبة 13 المئة بعد أن خفضت الشركة الهولندية لتصنيع الأجهزة الطبية توقعاتها لمبيعات هذا العام.

ومن المقرر أن يلقي لويس دي جيندوس نائب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كلمة في وقت لاحق من اليوم. ومن المرتقب أن تصدر البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي في السويد ومبيعات التجزئة لشهر سبتمبر غدا الثلاثاء.

وستعلن منطقة اليورو الأربعاء البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي وثقة المستهلكين والمعنويات الاقتصادية فيما ستصدر ألمانيا بيانات أسعار المستهلكين والناتج المحلي الإجمالي وبيانات التوظيف.

ومن المقرر أيضا صدور توقعات الناتج المحلي الإجمالي لإسبانيا والبيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي لإيطاليا والموازنة البريطانية يوم الأربعاء. وستصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لمنطقة اليورو وفرنسا وإيطاليا يوم الخميس.

وستتأثر أيضا معنويات السوق بأرباح كبرى الشركات الأميركية.

ومن المقرر أن تعلن شركة ألفابت، الشركة الأم لغوغل، ومايكروسوفت وميتا وأبل وأمازون عن نتائجها الفصلية الخميس المقبل.

[التحليل الأساسي]

أرباح الشركات تدفع أسهم أوروبا لأعلى مستوى في أسبوع

لامس المؤشر ستوكس 600 الأوروبي أعلى مستوى في أسبوع الثلاثاء، مدفوعا بأرباح من شركات كبرى في المنطقة، بينما ينتظر المتعاملون اعلان أرباح ألفابت، الشركة الأم لغوغل، في وقت لاحق من اليوم.

وارتفع المؤشر الأوروبي القياسي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش، بعد الفتح عند أعلى مستوى له منذ 21 أكتوبر.

وقفز سهم إتش.إس.بي.سي القابضة 2.9 بالمئة بعد أن أعلن البنك الذي يركز على آسيا عن ربح أفضل من المتوقع في الربع الثالث وقال أيضا إنه سيعيد شراء أسهم بقيمة تصل إلى ثلاثة مليارات دولار. وكسب قطاع البنوك 0.7 بالمئة.

وصعد سهم أديداس 1.7 بالمئة بعد أن قالت شركة صناعة الملابس الرياضية إنها شهدت نموا أساسيا قويا في الصين الكبرى في الربع الثالث.

من ناحية أخرى، خسر سهم بي.بي 0.8 بالمئة بعد أن أعلنت شركة الطاقة العملاقة عن ربح في الربع الثالث بلغ 2.3 مليار دولار، وهو أدنى مستوى في ما يقرب من أربع سنوات.

وهوى سهم نوفارتس 3.7 بالمئة، رغم رفع شركة الأدوية السويسرية توقعات أرباحها لعام 2024 للمرة الثالثة.

وتترقب الأسواق أرباح الربع الثالث من شركة ألفابت، الشركة الأم لغوغل، والمقرر صدورها بعد إغلاق الأسواق الأوروبية في وقت لاحق من اليوم.

[التحليل الأساسي]

تسارع مفاجئ في النمو الأوروبي قبل شتاء صعب

مع تسجيل أرقام أفضل من المتوقع في ألمانيا والأداء القوي في أسبانيا وتحسن الوضع في فرنسا بفضل الألعاب الأوليمبية، سجلت منطقة اليورو نمواً أعلى من المتوقع في الربع الثالث، ولكن الأشهر المقبلة قد تكون صعبة.

أعلن معهد الإحصاء الأوروبي (يوروستات)، الأربعاء، أن الناتج المحلي الإجمالي للدول العشرين التي تتعامل بالعملة الموحدة ارتفع بنسبة 0.4 بالمئة في الفترة من يوليو إلى سبتمبر، مقارنة بالأشهر الثلاثة السابقة.

ويمثل هذا الرقم تسارعا واضحا مقارنة بمعدل 0.2 بالمئة المسجل في الربع الثاني. كما أنه أعلى بكثير من توقعات المحللين. فقد قدر محللون استطلعت بلومبرغ آراءهم أن يستقر النمو عند 0.2 بالمئة في الربع الثالث، وهو أقل قليلا من 0.3 بالمئة المسجل في الفترة من يناير إلى مارس.

ومع ذلك، فإن هذا المؤشر يبدو ضعيفا مقارنة بالنمو الأميركي الذي تجاوزه بمرتين تقريبا وبلغ 0.7 بالمئة خلال الربع الثالث.

وتدعم البيانات الصادرة عن معهد الإحصاء الأوروبي توقعات المفوضية الأوروبية بنمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.8 بالمئة على مدار العام بأكمله، بعد أن بلغت 0.4 بالمئة في العام 2023.

ويحدث المعهد هذه التوقعات في 15 نوفمبر. لكن مفوض الاقتصاد باولو جنتيلوني قدر في بداية أكتوبر أن النمو الأوروبي لن يكون "بعيدا" عن توقعات 2024.

وفي الاتحاد الأوروبي ككل، كان النمو أضعف قليلا مما كان عليه في منطقة اليورو في الربع الثالث وبلغ 0.3 بالمئة، وهي وتيرة مستقرة مقارنة بالربعين السابقين.

ومع ذلك، تظل الاختلافات ملحوظة بين بلدانه وهو ما قد يعقد مهمة البنك المركزي الأوروبي الذي يتجه لخفض أسعار الفائدة مع تراجع التضخم إلى ما دون الهدف البالغ 2 بالمئة سنويا.

ويتعين على المؤسسة أن تحدد سياسة نقدية تتكيف مع منطقة اليورو بأكملها.

وإذا كانت فرنسا، المدعومة بزيادة الاستهلاك المرتبطة بالألعاب الأولمبية، حلت في مرتبة وسطية في الربع الثالث مع ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي لديها بنسبة 0.4 بالمئة، فإن أداء ألمانيا ظل ضعيفا مع 0.2 بالمئة.

بالطبع، فاجأ أكبر اقتصاد أوروبي المحللين عبر تفادي تسجيل رقم سلبي مرادف للانكماش بعد انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.3 بالمئة في الربع الثاني. ولكن، بعيداً عن التغيرات الفصلية، ما زال راكداً بشكل عام منذ نهاية عام 2019.

وما زال قطاع ألمانيا الصناعي يعاني من صعوبات بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة وانخفاض أسواق البيع المتاحة والفرص التجارية في الصين، كما يتضح من الخسائر التي تكبدتها شركة فولكسفاغن التي تعد خطة تاريخية لإغلاق مصانع وتسريح موظفين.

وسجلت إيطاليا أداء ضعيفا، مع نمو صفري في الربع الثالث في حين واصلت إسبانيا تصدر المنطقة بعد أن نما ناتجها المحلي الإجمالي بنسبة 0.8 بالمئة، كما كانت عليه الحال في الأشهر الثلاثة السابقة.

وأشاد رئيس الوزراء بيدرو سانشيز الأسبوع الماضي بأداء إسبانيا التي قال إنها "تشهد لحظة غير عادية"، وقال خلال منتدى اقتصادي إن الاقتصاد الأوروبي الرابع "يتصدر جميع الدول المتقدمة"، مدفوعا بالسياحة وبنمو صادراته.

بشكل عام، يقول بيرت كولين، الخبير الاقتصادي في بنك ING، إن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو تسارع في الربع الثالث "جزئيا بفضل عوامل استثنائية"، لا سيما الألعاب الأولمبية في باريس، في حين أن "النمو الأساسي لا يزال ضعيفا"، حسب تقديراته.

ويتوقع الخبير "مزيدا من التباطؤ في النمو" في الفصول المقبلة.

وتقدر فرانشيسكا بالماس أن التباطؤ سيحدث منذ الربع الأخير، متوقعة استمرار التباطؤ في العام 2025 إلى 0.7 بالمئة، بسبب "تحديات بنيوية" خاصة في ألمانيا و"التقشف في الميزانية" لخفض الدين العام الذي ارتفع بعد الجائحة.

وهي ترى أن "مع التباطؤ المتوقع في النمو وتراجع التضخم بأقل بكثير من التوقعات"، فإن الأداء الجيد للاقتصاد خلال الصيف "لن يمنع البنك المركزي الأوروبي من خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر" وهو ما يتوقعه العديد من الخبراء.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط وتتجه لتسجيل أسوأ أداء شهري منذ أكتوبر 2023

انخفضت الأسهم الأوروبية عند الافتتاح، الخميس، وتتجه صوب تسجيل أسوأ أداء شهري لها خلال عام، متأثرة بتقارير مالية متباينة.

بحلول الساعة 08:12 بتوقيت غرينتش، انخفض المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.6 بالمئة ليصل إلى أدنى مستوياته في نحو شهرين.

وانخفض المؤشر 2.72 بالمئة على أساس شهري ومن المتوقع أن ينخفض ​​للشهر الثاني على التوالي ويسجل أسوأ أداء شهري منذ أكتوبر 2023.

وسجل المؤشر أكبر انخفاض شهري هذا العام في أبريل عند 1.5 بالمئة.

وانخفضت أسهم شركات التكنولوجيا 1.1 بالمئة وشكلت أكبر ضغط على المؤشر.

وأظهرت نتائج شركتي ميتا ومايكروسوفت أن شركات التكنولوجيا الكبرى تكثف استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي، لكن احتمال عدم جني عوائد سريعة وكبيرة أقلق المستثمرين.

وخسر سهم شركة توتال إنرجيز 1.7 بالمئة بعد أن وصل صافي الدخل المعدل لشركة النفط الفرنسية في الربع الثالث إلى أدنى مستوى في ثلاث سنوات.

وهبط سهم "بي.إن.بي باريبا" بنسبة 6.5 بالمئة بعد أن أعلن البنك عن نتائجه في الربع الثالث.

وارتفع سهم شركة شل 1.1 بالمئة بعد أن وصلت الأرباح الفصلية للشركة إلى ستة مليارات دولار وهو ما يفوق التوقعات.

[التحليل الأساسي]

التضخم في منطقة اليورو يرتفع إلى 2% خلال أكتوبر

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو خلال أكتوبر إلى 2 بالمئة على أساس سنوي، مقارنة مع 1.7 بالمئة في الشهر السابق، وهو ما يزيد عن متوسط التوقعات بتسجيله 1.9 بالمئة خلال الشهر الجاري.

وعلى أساس شهري تسارع معدل التضخم في منطقة اليورو إلى 0.3 بالمئة بعد أن تراجع بنسبة 0.1 بالمئة في الشهر السابق.

مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني السلع متقلبة الأسعار مثل الغذاء والطاقة، استقر في أكتوبر عند 2.7 بالمئة على أساس سنوي، على عكس التوقعات بانخفاضه إلى 2.6 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بدعم قطاع الطاقة لكنها تتجه لخسائر أسبوعية

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا، في مستهل تعاملات الجمعة، بدعم من مكاسب أسهم قطاع الطاقة، لكنها تتجه لتسجيل أسوأ أسبوع لها في نحو شهرين.

صعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.4 بالمئة بحلول الساعة 0818 بتوقيت غرينتش بعدما انخفض بأكثر من واحد بالمئة في الجلسة الماضية.

غير أن المؤشر يتجه لتسجيل انخفاض بنسبة 2.6 بالمئة هذا الأسبوع ليتراجع للأسبوع الثاني على التوالي.

وكان قطاع الطاقة هو الداعم الأكبر للمؤشر بارتفاعه 1.2 بالمئة مع زيادة أسعار النفط على خلفية التقارير التي تفيد بأن إيران تستعد لشن ضربة على إسرائيل من العراق في الأيام المقبلة.

وقفز سهم ريكيت 10.3 بالمئة بعد حكم بعدم المسؤولية لشركة السلع الاستهلاكية في أحدث قضية تتعلق بالحليب الصناعي.

وأظهرت البيانات أن مؤشر أسعار المستهلكين السويسري ارتفع 0.6 بالمئة في أكتوبر.

وانخفضت أسهم قطاع السفر 0.3 بالمئة بسبب هبوط سهم لوفتهانزا 1.5 بالمئة بعدما خفض بنك إتش.إس.بي.سي تصنيف السهم.

وسينصب تركيز المستثمرين على بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة المقرر صدورها في وقت لاحق من الجمعة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تستقر وسط ترقب للانتخابات الأميركية

استقرت الأسهم الأوروبية عند الفتح، الاثنين، إذ بددت خسائر أسهم التكنولوجيا مكاسب الأسهم المرتبطة بالموارد، بينما يظل التركيز على انتخابات الرئاسة الأميركية.

استقر المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي عند 510.73 نقطة بحلول الساعة 08:09 بتوقيت غرينتش، وكان قطاع التكنولوجيا من بين أكبر الخاسرين متراجعا 0.6 بالمئة.

وانخفض سهم شركة إس.تي ميكروإلكترونيكس، أكبر شركة لصناعة الرقائق في أوروبا من حيث الإيرادات، 1.9 بالمئة بعد أن خفض بنك مورغان ستانلي تصنيفه للسهم.

وقاد قطاع الموارد الأساسية المكاسب في وقت مبكر من الجلسة مرتفعا 0.5 بالمئة مع زيادة أسعار المعادن الأساسية، بينما أضافت أسهم الطاقة 0.5 بالمئة مع ارتفاع أسعار النفط الخام بسبب قرار أوبك+ تأجيل خطط زيادة الإنتاج.

وتتجه الأنظار الآن إلى الانتخابات الأميركية غدا الثلاثاء إذ تكشف نتائج استطلاعات الرأي المتقاربة أن المنافسة ستكون محتدمة بين مرشح الحزب الجمهوري دونالد ترامب ونائبة الرئيس كامالا هاريس مرشحة الحزب الديمقراطي.

وبالنسبة لأسهم الشركات، هبط سهم شنايدر إلكتريك واحدا بالمئة بعد أن أعلنت الشركة الفرنسية العملاقة عن إقالة الرئيس التنفيذي بيتر هيرويك بشكل فوري.

وقفز سهم بيربري البريطانية 4.6 بالمئة بعد أن ذكر تقرير صدر مطلع الأسبوع أن شركة مونكلير الإيطالية ربما تبحث تقديم عرض لشراء شركة المنتجات الفاخرة، كما تراجع سهم مونكلير 1.3 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع مع توجه الأنظار إلى الانتخابات الأميركية

تراجع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي في التعاملات المبكرة الثلاثاء بفعل بعض نتائج الشركات المخيبة للآمال من بينها شركتا فيستاس الدنمركية وشرودرز البريطانية فيما تتوجه الأنظار إلى الانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة.

وهوى المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0814 بتوقيت غرينتش في ‬‬‬‬حين تراجع مؤشر النفط والغاز 0.7 بالمئة ليشكل الخسارة الأكبر بين القطاعات الرئيسية.

ولا تزال مرشحة الحزب الديمقراطي كامالا هاريس ومرشح الحزب الجمهوري دونالد ترامب متقاربين في استطلاعات الرأي إذ من المقرر أن يدلي الناخبون بأصواتهم في وقت لاحق من اليوم لكن النتيجة لن تظهر على الأرجح إلا بعد أيام من انتهاء التصويت.

‬‬وهبط سهم فيستاس، أكبر شركة لتصنيع توربينات الرياح في العالم، بنسبة 9.1 بالمئة بعدما قالت إن أرباحها التشغيلية جاءت أقل من المتوقع في الربع الثالث وإنها تتوقع أن يكون هامش الربح التشغيلي للعام بأكمله عند الحد الأدنى من توقعاتها.‬‬

وانخفض سهم شرودرز 12.5 بالمئة ​​بعد أن أعلنت شركة إدارة الأصول البريطانية عن صافي تدفقات خارجة من أموال العملاء بقيمة 2.3 مليار جنيه إسترليني (3 مليارات دولار) للربع المنتهي في سبتمبر.

وارتفع سهم بويج 4.1 بالمئة بعد إعلان المجموعة الفرنسية المتخصصة في الإنشاءات والاتصالات أن نتائج أرباحها الأساسية في تسعة أشهر جاءت أعلى قليلا من التوقعات.

وارتفع سهم شركة سينسكو البلجيكية للكيماويات 6.5 بالمئة في وقت مبكر من التعاملات بعد كشفها عن خطط لتقليل نحو اثنين بالمئة من قوتها العاملة وخفضها توقعاتها السنوية للأرباح الأساسية للمرة الثانية منذ أغسطس .

[التحليل الأساسي]

قطاع البنوك يقود أسهم أوروبا للصعود وسط ترقب لقرارات الفائدة

ارتفعت الأسهم الأوروبية، الخميس، بدعم من قطاعي البنوك والموارد مع ترقب قرارات السياسة النقدية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي وبنوك مركزية كبرى أخرى من بينها بنك إنجلترا التي تصدر في وقت لاحق من اليوم.

ارتفع المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.3 بالمئة بحلول الساعة 08:10 بتوقيت غرينتش.

وصعد مؤشر قطاع الموارد الأساسية 1.7 بالمئة مع انتعاش أسعار المعادن الأساسية.

وصعد سهم أرسيلور ميتال بنسبة 2.5 بالمئة بعد أن أعلنت ثاني أكبر شركة لصناعة الصلب في العالم عن ربح أساسي في الربع الثالث أعلى من توقعات السوق.

وارتفع مؤشر أسهم البنوك في منطقة اليورو 1.1 بالمئة، مع صعود سهم بانكو بي.بي.إم، ثالث أكبر بنك في إيطاليا، 6.6 بالمئة على خلفية خطط لتقديم عرض للاستحواذ على شركة أنيما القابضة لإدارة الأصول مقابل ما يصل إلى 1.6 مليار يورو (1.7 مليار دولار).

وقفز سهم أنيما 8.6 بالمئة.

وارتفع المؤشر القياسي الأوروبي بنحو 1.9 بالمئة في الجلسة الماضية مقتفيا أثر مكاسب وول ستريت بعد فوز دونالد ترامب في انتخابات الرئاسة الأميركية، لكنه أغلق منخفضا وسط تقييم المستثمرين لاحتمال فرض رسوم جمركية أميركية.

وفي وقت لاحق من اليوم، من المرجح أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة للمرة الثانية فقط منذ عام 2020، في حين من المتوقع أيضا أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي تيسير السياسة النقدية خلال اجتماع يعقد بعد إغلاق الأسواق الأوروبية.

وفي الوقت نفسه انهار الائتلاف الحاكم في ألمانيا بعد أن أقال المستشار أولاف شولتس وزير المالية ومهد الطريق لإجراء انتخابات مبكرة، مما أثار فوضى سياسية في أكبر اقتصاد في أوروبا. وارتفع المؤشر داكس الألماني 0.7 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

عوائد سندات منطقة اليورو تتراجع بعد أسبوع حافل بالأحداث

تراجعت عوائد السندات في منطقة اليورو، الجمعة، في نهاية أسبوع مزدحم كان قد شهد اجتماعات مهمة للبنوك المركزية، والانتخابات الأميركية، وانهيار الحكومة الألمانية؛ ما ترك العوائد على استعداد لزيادة طفيفة خلال الأسبوع.

وكان عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات، وهو المعيار في منطقة اليورو، قد انخفض بمقدار نقطتين أساسيتين ليصل إلى 2.42 في المائة. ولكنه ارتفع بنحو نقطة أساس واحدة خلال الأسبوع، وفق «رويترز».

وجاء التراجع، الجمعة، جزئياً نتيجة لالتقاط أنفاس أسواق السندات بعد حركة شديدة في العوائد الأميركية، حيث أغلق عائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات، الخميس، منخفضاً بمقدار 8 نقاط أساس، وكان أقل قليلاً، الجمعة، عند 4.34 في المائة.

ويرجع هذا التحرك جزئياً إلى تصحيح بعد الارتفاع الكبير الذي حدث الأربعاء بسبب فوز الرئيس الأميركي السابق دونالد ترمب في الانتخابات التي جرت الثلاثاء، حسبما قال المحللون، بالإضافة إلى تأثر الأسواق بتقليص الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعاً.

كما كان المستثمرون الأوروبيون يعالجون تداعيات انهيار الائتلاف الحاكم في ألمانيا، الأربعاء، حيث دعت أحزاب المعارضة ومجموعات الأعمال المستشار أولاف شولتس إلى الدعوة إلى انتخابات جديدة بسرعة.

وقد تراجع العائد على السندات الألمانية لأجل سنتين بمقدار نقطتي أساس ليصل إلى 2.41 في المائة، بينما انخفض العائد على السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس ليصل إلى 3.69 في المائة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع في بداية تعاملات أسبوع حافل بالبيانات

ارتفعت الأسهم الأوروبية في بداية التداولات، الاثنين، مع صعود معظم مؤشرات القطاعات في بداية تعاملات أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية العالمية، بما في ذلك قراءات التضخم في ألمانيا والولايات المتحدة.

صعد المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 0.9 بالمئة بحلول الساعة 08:11 بتوقيت غرينتش، مع ارتفاع مؤشر قطاع الصناعة 1.2 بالمئة.

وارتفعت أسهم شركات صناعات دفاعية مثل ساب السويدية، وليوناردو الإيطالية، ورولز رويس البريطانية بما يتراوح بين 2.1 و3.7 بالمئة.

وسجل المؤشر الأوروبي ثالث خسارة أسبوعية على التوالي يوم الجمعة مع تقييم المستثمرين لاحتمال فرض رسوم جمركية بعد عودة دونالد ترامب إلى رئاسة الولايات المتحدة.

كما تسببت إجراءات تحفيز اقتصادي صينية مخيبة للآمال في تفاقم الخسائر الأسبوع الماضي.

وسيبقى تركيز الأنظار هذا الأسبوع على قراءات للتضخم في أنحاء أوروبا والولايات المتحدة وقراءة أولية للناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو في الربع الثالث.

ومن بين الأسهم الرئيسية، ارتفع سهم شركة كونتننتال الألمانية 7.6 بالمئة بعد تسجيل أرباح أساسية في الربع الثالث فاقت التوقعات.

[التحليل الأساسي]

وسط مخاوف من مخاطر سياسات ترامب.. أسهم أوروبا تتراجع

انخفضت الأسهم الأوروبية في تعاملات، الثلاثاء، وسط خسائر على صعيد عدة قطاعات في وقت تعكف فيه الأسواق على تقييم تداعيات السياسات المتوقعة للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، فيما فاقمت الأرباح الضعيفة لعدد من الشركات من الخسائر.

تراجع المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي 0.9 بالمئة بحلول الساعة 08:16 بتوقيت غرينتش، وكان قطاع المواد الكيميائية من بين أكبر الخاسرين إذ انخفض 1.4 بالمئة.

وفقد مؤشر الموارد الأساسية 1.5 بالمئة مع انخفاض معظم أسعار المعادن، في حين انخفض مؤشر السلع الشخصية والمنزلية، الذي يضم شركات فاخرة ثقيلة الوزن تتأثر بالطلب من الصين، 1.3 بالمئة.

وتتعرض الأسهم الصينية للضغوط منذ أظهرت البيانات ضعف الطلب على القروض بشكل غير متوقع في أكتوبر.

وأضاف اختيار دونالد ترامب المحتمل للسناتور الأميركي ماركو روبيو، وهو من كبار المتشددين تجاه الصين، ليكون وزيرا للخارجية في إدارته إلى مخاوف الأسواق.

وتعرضت الأسهم الأوروبية للضغوط مع تقييم المستثمرين لاحتمال زيادة الرسوم الجمركية بعد فوز الجمهوري ترامب الساحق في الانتخابات الرئاسية.

وتوقعت منصة البيانات ديسيجن ديسك إتش.كيو فوز الحزب الجمهوري بالأغلبية في مجلس النواب الأميركي.

ومن بين الخسائر الناجمة عن الأرباح، انخفض سهم برينتاج 9.2 بالمئة بعد أن أعلنت شركة توزيع المواد الكيميائية الألمانية عن انخفاض 4.9 بالمئة في أرباحها الأساسية ربع السنوية.

وانخفض سهم مجموعة الأدوية والمبيدات الحشرية الألمانية باير 12.1 بالمئة بعد أن خفضت توقعات أرباح التشغيل للعام بأكمله.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تنخفض عند الافتتاح بسبب تراجع قطاع التكنولوجيا

انخفضت الأسهم الأوروبية قليلا عند الفتح في تعاملات الأربعاء متأثرة أساسا بتراجع أسهم التكنولوجيا مع تركيز المستثمرين على تقرير مهم عن التضخم الأميركي من المقرر صدوره لاحقا اليوم قد يغير توقعات السوق عن مسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي.

إلا أن أسهم شركة "سيمنز إنيرجي" ارتفعت بقوة مع نمو سجل الطلبات لديها.

تراجع المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي 0.1 بالمئة بحلول الساعة 08:09 بتوقيت غرينتش مواصلا خسائره بعد انخفاض بنحو اثنين بالمئة أمس الثلاثاء.

وانخفضت أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة 0.9 بالمئة مما دفع إلى خسائر في القطاعات الفرعية الرئيسية كما تراجعت أسهم شركات السيارات أيضا 0.9 بالمئة.

وارتفع مؤشر أسهم الطاقة 1.3 بالمئة وزاد كذلك مؤشر أسهم الموارد الأساسية 0.5 بالمئة.

وقفزت أسهم شركة "سيمنز إنيرجي" بنسبة 19 بالمئة بعد أن رفعت الشركة الموردة لقطاع المرافق هدف هامش الربح في الأمد المتوسط وسجلت رقما قياسيا جديدا لسجل الطلبات لديها.

وارتفعت أسهم شركة "آر.دبليو.إي" بنسبة 7.9 بالمئة بعد أن قالت أكبر شركة مرافق ألمانية إنها ستعيد شراء أسهم تصل قيمتها إلى 1.5 مليار يورو (1.6 مليار دولار).

وارتفعت أسهم شركة "جاست إيت تيك أواي" بنسبة 20.5 بالمئة بعد أن قالت أكبر شركة لتوصيل الوجبات في أوروبا إنها أبرمت صفقة لبيع وحدتها الأميركية "جراب هب" إلى شركة "وندر" مقابل 650 مليون دولار.

ومن المقرر أن يصدر تقرير عن التضخم في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر في وقت لاحق من اليوم الأربعاء كما يصدر محضر آخر اجتماع للسياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي غدا الخميس.

وضغط على الأسهم أيضا ارتفاع عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو أسوة بارتفاع نظيراتها في الولايات المتحدة.

[التحليل الأساسي]

نتائج أرباح قوية تدفع أسهم أوروبا للارتفاع

بدأ المؤشر ستوكس 600 الأوروبي تعاملات جلسة الخميس على ارتفاع مدفوعا بمكاسب أسهم قطاعي الطاقة والتكنولوجيا إذ ساهمت نتائج أرباح قوية في تعزيز أداء المؤشر القياسي.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0813 بتوقيت جرينتش، لكنه ظل قريبا من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع.

وصعد قطاع الاتصالات 0.8، ليحقق أحد أفضل المكاسب بالنسبة المئوية بين أعلى خمسة قطاعات فرعية، فيما تقدمت أسهم الطاقة ذات الثقل واحدا بالمئة.

وزاد سهم دويتشه تيليكوم 2.6 بالمئة بعدما رفعت أكبر مجموعة اتصالات في أوروبا من حيث القيمة السوقية توقعاتها للأرباح الأساسية السنوية بالإضافة إلى أنها تفوقت قليلا على توقعات أرباحها الأساسية للربع الثالث.

وصعد سهم "ASML" (إيه.إس.إم.إل) بنسبة 2.9 بالمئة بعد إعلان أكبر شركة تكنولوجيا في أوروبا عن توقعات نمو في مبيعاتها تتراوح بين ثمانية و14 بالمئة على مدى السنوات الخمس المقبلة، مما عزز قطاع التكنولوجيا الفرعي 0.9 بالمئة.

وقفز سهم مونتي دي باشي دي سيينا (إم.بي.إس) 9.5 بالمئة بعدما باعت إيطاليا حصلة تبلغ 15 بالمئة في البنك لمنافسه بانكو بي.بي.إم، الذي تقدم أيضا 4.2 بالمئة في بداية تعاملات اليوم.

وقفز سهم سيمنس 5.8 بالمئة بعد تفوق المجموعة الألمانية للهندسة على توقعات أرباح الربع الرابع.

ومن المقرر أن يصدر محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي لشهر أكتوبر، عندما خفض أسعار الفائدة كما كان متوقعا، بالإضافة إلى بيانات التوظيف والناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الثالث في وقت لاحق من اليوم.

[التحليل الأساسي]

التوظيف في منطقة اليورو يتفوق على التوقعات

أظهرت البيانات الجديدة، الخميس، أن التوظيف في منطقة اليورو ارتفع بشكل أكبر من المتوقَّع في الربع الماضي، بينما توسع الاقتصاد بوتيرة جيدة، مما يعزز الآمال في حدوث هبوط ناعم، بعد أكثر من عام من الركود شبه التام.

ونما التوظيف في منطقة اليورو، المكوَّنة من 20 دولة، بنسبة 0.2 في المائة مقارنة بالربع السابق، أي ضعف التوقعات التي أشار إليها استطلاع أجرته «رويترز» مع اقتصاديين، مما دفع معدل النمو السنوي إلى 1 في المائة مقارنة بـ0.9 في المائة في الربع السابق.

ورغم أن نمو العمالة يظل ضعيفاً نسبياً، فإن هذه الأرقام قد تساعد في تقليل المخاوف من أن يؤدي تباطؤ سوق العمل إلى ركود اقتصادي في الاتحاد الأوروبي، خصوصاً في ضوء ضعف الطلب الخارجي وتراجع الأداء الصناعي.

وعلى صعيد أخر أعلن نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي غيندوس، يوم الخميس، أن البنك في طريقه لخفض أسعار الفائدة بشكل إضافي، في ظل البيانات الأخيرة التي تشير إلى أن التضخم في منطقة اليورو يتجه نحو تحقيق هدف البنك البالغ 2 في المائة.

وخلال مشاركته في حدث مصرفي في مدريد، أشار دي غيندوس إلى أنه إذا استمر التضخم في الاقتراب من الهدف وكان «المركزي الأوروبي» يحقق تقديراته، «فإن التوجه والسياسة النقدية، سواء في ديسمبر (كانون الأول) أو يناير (كانون الثاني)، ستتطور وفقاً لذلك».

وكان البنك المركزي الأوروبي قد قرر في الشهر الماضي خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 3.25 في المائة، وهو الخفض الثالث خلال هذا العام.

ويجري صناع السياسة النقدية حالياً مناقشات حول مدى الحاجة لتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة وكيفية توصيل هذه الخطط إلى الأسواق والمستثمرين.

وأشار دي غيندوس إلى أن البيانات الأخيرة حول التضخم في منطقة اليورو كانت «إيجابية»، لكن في المقابل، كانت «البيانات الاقتصادية أقل تفاؤلاً».

وأضاف: «لقد شهدنا انخفاضاً كبيراً في التضخم، وجميع المؤشرات الخاصة بالتضخم الأساسي تشير إلى الاتجاه الصحيح، ولكن لا يزال هناك بعض الغموض، خصوصاً فيما يتعلق بقطاع الخدمات».

[التحليل الأساسي]

اقتصاد منطقة اليورو ينمو بـ 0.4% خلال الربع الثالث

أكدت بيانات وكالة الإحصاء الأوروبية (يوروستات) الصادرة اليوم نمو الاقتصاد والوظائف في منطقة اليورو خلال الربع الثالث من العام الحالي.

وذكرت الوكالة أن اقتصاد منطقة العملة الأوروبية الموحدة سجل نموا بمعدل 0.4 بالمئة من إجمالي الناتج المحلي خلال الربع الثالث، مقارنة بالربع الثاني، وهو ما جاء متفقا مع التقديرات الأولية الصادرة في وقت سابق، بعد نموه بمعدل 0.2 بالمئة خلال الربع الثاني.

وعلى أساس سنوي سجلت منطقة اليورو نموا بمعدل 0.9 بالمئة مقابل 0.6 بالمئة خلال الربع الثاني.

في الوقت نفسه أظهرت البيانات ارتفاع عدد العاملين في منطقة اليورو بنسبة 0.2 بالمئة خلال الربع الثالث مقارنة بالربع الثاني الذي سجل نموا في عدد العاملين بنسبة 0.1 بالمئة فقط.

وعلى أساس سنوي سجلت الوظائف في المنطقة نموا بمعدل 1 بالمئة مقابل 0.9 بالمئة سنويا خلال الربع الثاني.

وقال جاك آلين رينولدز المحلل الاقتصادي في كابيتال إيكونوميكس إنه من غير المحتمل أن يكون النمو الاقتصادي مستداما، بحسب وكالة أسوشيتد برس.

وأضاف أن المسوح التي أجريت في الوقت المناسب للشركات والمستهلكين تشير إلى أن النمو سوف يتباطأ في الربع الأخير من العام الحالي. ومن المرجح أن يظل ضعيفا في العام المقبل أيضا.

كما أظهرت بيانات اقتصادية منفصلة تراجع الناتج الصناعي في منطقة اليورو خلال سبتمبر الماضي نتيجة تراجع إنتاج الطاقة والسلع الرأسمالية.

وسجل الناتج الصناعي انكماشا بمعدل 2 بالمئة شهريا خلال سبتمبر/أيلول، بعد نموه بمعدل 1.5 بالمئة خلال أغسطس. وكان المحللون يتوقعون تراجع الناتج الصناعي بنسبة 1.3 بالمئة شهريا.

وعلى أساس سنوي تراجع الناتج الصناعي خلال سبتمبر بنسبة 2.8 بالمئة بعد تراجعه بنسبة 0.1 بالمئة في الشهر السابق، في حين كان المحللون يتوقعون انكماشه بنسبة 2 بالمئة فقط.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تستقر بأولى جلسات الأسبوع مع ترقب لمسار الفائدة

بعد أربعة أسابيع متتالية من التراجع، وجدت الأسهم الأوروبية صعوبة في تحديد اتجاهها في أول أيام التداول هذا الأسبوع، الاثنين.

ويترقب المستثمرون تصريحات لصناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي للحصول على دلالات بشأن مسار معدلات الفائدة.

بقي المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي دون تغير بحلول الساعة 08:20 بتوقيت غرينتش.

وسجل المؤشر القياسي سلسلة خسائر استمرت أربعة أسابيع حتى يوم الجمعة للمرة الأولى في عامين ونصف العام، متأثرا بأرباح مخيبة للآمال وقفزة في عوائد سندات الخزانة الأميركية ومخاوف من تأثير سياسات الرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترامب على الاقتصادات والأعمال العالمية.

وتراجعت أسهم التكنولوجيا الأوروبية 0.3 بالمئة قبل بيان أرباح رائدة الذكاء الاصطناعي إنفيديا الذي من المقرر أن يصدر يوم الأربعاء.

وهبطت مؤشرات معظم القطاعات الرئيسية، وتصدرت أسهم العقارات هذه الخسائر.

ويركز المستثمرون على تصريحات صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي، بما في ذلك رئيسة البنك كريستين لاغارد، في وقت لاحق من اليوم وكذلك قراءات أولية لمؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو لشهر نوفمبر التي تصدر يوم الجمعة للحصول على دلالات حول مسار أسعار الفائدة.

وقفز سهم شركة "ميلروز إندستريز" البريطانية بنسبة 7.7 بالمئة بعد أن أعلنت مالكة (جي.كيه.إن إيروسبيس) لصناعة قطع غيار الطائرات عن زيادة سبعة بالمئة في الإيرادات خلال فترة الأربعة أشهر المنتهية في 31 أكتوبر.

كما ارتفع سهم بروسوس الهولندية التي تستثمر في مجال التكنولوجيا 2.2 بالمئة بعد أن نشرت بيانا لحركة التداول.

[التحليل الأساسي]

قطاعي التعدين والعقارات يدعمان ارتفاعات أسهم أوروبا

ارتفعت الأسهم الأوروبية خلال تعاملات الثلاثاء، مدعومة بصعود أسهم قطاع التعدين وانتعاش أسهم قطاع العقارات، بينما تواصل الأسواق التفاعل مع بيانات اقتصادية حديثة، وأرباح الشركات، والتوقعات بشأن السياسة النقدية العالمية.

سجل مؤشر ستوكس 600 الأوروبي ارتفاعًا بنسبة 0.4 بالمئة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش، حيث ارتفع قطاع الموارد الأساسية بنسبة 1 بالمئة، مما وفر دعمًا قويًا للمؤشر.

قطاع العقارات شهد انتعاشًا ملحوظًا مع ارتفاعه بنسبة 0.8 بالمئة، ليعوّض بعض الخسائر التي تكبدها الاثنين عندما تراجع بنسبة 2 بالمئة.

على صعيد الشركات، قفز سهم شركة "تيسن كروب" الألمانية، المتخصصة في صناعة الغواصات وقطع غيار السيارات، بنسبة 7.5 بالمئة بعد الإعلان عن نتائج مالية إيجابية للربع الرابع.

وفي قطاع الألعاب، ارتفع سهم شركة "إمبريسر" السويدية بنسبة 3.7 بالمئة، بدعم أنباء تتعلق بفصلها عن شركة "أسمودي" المتخصصة في ألعاب الطاولة.

في المقابل، سجل سهم شركة "سونوفا هولدنغ" السويسرية، المصنعة لأجهزة السمع، تراجعًا بنسبة 2 بالمئة، بعدما أعلنت الشركة عن أرباح أساسية للنصف الأول من العام أقل من التوقعات.

على الجانب السياسي، يترقب المستثمرون ترشيحات الرئيس الأميركي المنتخب، دونالد ترامب، لمنصبي وزير الخزانة والممثل التجاري في إدارته، بعد أن كشف الأسبوع الماضي عن اختياراته لوزيري الصحة والدفاع.

وفيما يتعلق بالسياسة النقدية، تتجه أنظار الأسواق إلى أي مؤشرات حول مسار خفض أسعار الفائدة على مستوى العالم، وسط تكهنات بأن سياسات ترامب قد تسهم في رفع معدلات التضخم، مما قد يحد من إمكانية تخفيض أسعار الفائدة مستقبلًا.

وفي أوروبا، أعرب صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي، عن مخاوفهم بشأن احتمالية فرض الولايات المتحدة، رسومًا جمركية تجارية جديدة، مما قد يترك تأثيرًا سلبيًا على النمو الاقتصادي في منطقة اليورو.

هذا الترقب يأتي في وقت تزداد فيه حالة عدم اليقين بشأن الأوضاع الاقتصادية العالمية، مع تطلع المستثمرين إلى قرارات وتحركات البنوك المركزية الرئيسية، لتحديد اتجاهات الأسواق خلال الفترة المقبلة.

[التحليل الأساسي]

الأسواق الأوروبية ترتفع بدفعة من أسهم البنوك وشركات التشييد

بعد ثلاث جلسات من التراجع، فتح المؤشر الأوروبي، اليوم الأربعاء، على ارتفاع بدفعة من أسهم شركات التشييد والبنوك التي قادت التعافي العام للسوق في وقت انحسرت فيه الرهانات على الملاذات الآمنة بانحسار مخاوف جيوسياسية.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.6 بالمئة بحلول الساعة 0815 بتوقيت غرينتش بعد أن لامس أدنى مستوى في ثلاثة أشهر أمس الثلاثاء مع إقبال المستثمرين على أصول الملاذ الآمن.

وبعد يوم من خفض روسيا للمعايير التي يمكن بموجبها شن ضربة نووية، ذكرت رويترز أن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين منفتح على مناقشة اتفاق لوقف إطلاق النار في أوكرانيا مع الرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترامب بما يستبعد التنازل عن مساحات كبيرة من الأراضي وعن خطط كييف للانضمام لحلف شمال الأطلسي.

كما ينصب التركيز على الشخصيات المختارة في إدارة الرئيس الأميركي المنتخب لشغل مناصب رئيسية.

وفي تلك الأثناء، جاء أداء الأسهم البريطانية أقل من بقية الأسواق النظيرة في المنطقة بعد أن جاء التضخم أعلى من هدف اثنين بالمئة الشهر الماضي بما يسلط الضوء على توخي بنك إنجلترا الحذر فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة.

لكن سهم مجموعة سيدج البريطانية للبرمجيات قفز 17 بالمئة بعد إعلان الشركة تسجيل أرباح تشغيلية للعام المالي بأكمله أفضل من المتوقع ومع توقع الشركة مواصلة إحراز تقدم هذا العام.

أما سهم فرانسيز دي جو الفرنسية لليانصيب فقد هبط 5.5 بالمئة بعد أن قالت وحدة كريدي أجريكول للتأمين إنها تعتزم بيع 2.2 بالمئة من رأسمال الشركة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تسجل ارتفاعا أسبوعيا بدعم من قطاع العقارات

ارتفع المؤشر القياسي الأوروبي إلى أعلى مستوى في أسبوع، الجمعة، بفضل ارتفاع أسهم قطاع العقارات، في حين حد تراجع التوتر الجيوسياسي من بعض ضغوط البيع في الأيام القليلة الماضية.

قفز المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي بنسبة 1.2 بالمئة في أفضل جلسة خلال ما يقرب من شهرين.

وحقق المؤشر مكاسب أسبوعية بلغت 1.1 بالمئة لينهي سلسلة خسائر استمرت لأربعة أسابيع وكانت الأطول منذ مايو 2022.

ورغم صعوده خمسة بالمئة منذ بداية العام الجاري، تأخر المؤشر "ستوكس 600" بحدة عن نظيره الأميركي "ستاندرد اند بورز 500" الذي صعد بنحو 25 بالمئة خلال الفترة ذاتها.

وأظهرت بيانات أن نشاط الأعمال في منطقة اليورو تراجع بحدة على نحو مفاجئ خلال الشهر الجاري مع انكماش قطاع الخدمات وزيادة الانكماش في قطاع التصنيع.

وحقق الاقتصاد الألماني نموا أقل من التقديرات في الربع الثالث، ومن المرجح أن يكون أداءه الأسوأ بين دول مجموعة السبع هذا العام.

ومنحت أسهم العقارات الحساسة لأسعار الفائدة أكبر دفعة للمؤشر الأوروبي.

وتؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى تراجع تكاليف الاقتراض وزيادة مبيعات المنازل.

وخسر المؤشر الفرعي لأسهم البنوك 1.3 بالمئة وكان أداءه الأسوأ بين القطاعات.

وارتفع مؤشر التكنولوجيا 1.3 بالمئة بقيادة أسهم شركات الرقائق.

كما تقدمت قطاعات أخرى مثل الإعلام والرعاية الصحية بأكثر من 2.7 بالمئة لكل منهما.

[التحليل الأساسي]

اليورو يرتفع رغم التوترات السياسية في فرنسا وضعف اليوان

شهد اليورو ارتفاعًا طفيفًا، الثلاثاء، مستعيدًا بعض زخمه بعد أن دفعت الاضطرابات السياسية في فرنسا المستثمرين إلى البحث عن ملاذات آمنة للتحوط من تقلبات الأسعار.

في المقابل، بلغ اليوان الصيني أدنى مستوى له في 13 شهرًا بسبب احتمالات فرض مزيد من الرسوم الجمركية وضعف الاقتصاد الصيني.

كما تراجع الين الياباني، الذي ارتفع بنحو 4.5 بالمئة في الأسبوعين الماضيين، قليلاً مقابل الدولار، لكنه ظل قريبًا من أعلى مستوياته في ستة أسابيع، مع تزايد ثقة المتعاملين في أن اليابان قد ترفع أسعار الفائدة هذا الشهر.

كان اليورو أضعف العملات العشر الرئيسية خلال نوفمبر، وبدأ هذا الشهر بانخفاض 0.7 بالمئة الليلة الماضية، وحام حول 1.0487 دولار في وقت مبكر من التعاملات في آسيا، في ظل توجه حكومة فرنسا نحو الانهيار بسبب مأزق الميزانية.

يواجه رئيس الوزراء الفرنسي ميشيل بارنييه تصويتًا بحجب الثقة، الأربعاء، بعد معارضة شديدة من مختلف الأطياف السياسية لميزانيته، التي تتضمن زيادات ضريبية كبيرة وخفضًا في الإنفاق بهدف إصلاح المالية العامة الهشة في البلاد.

في الشهر الماضي، خسر اليورو 3 بالمئة مقابل الدولار وأكثر من 1 بالمئة مقابل الجنيه الإسترليني والفرنك السويسري.

وعادة ما يعاني الدولار من ضعف موسمي في ديسمبر، حيث تميل الشركات إلى شراء العملات الأجنبية، ولكن هذا العام يراقب المتعاملون بحذر الإدارة المقبلة للرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترامب ويحافظون على ثبات الدولار.

ترامب كان قد توعد في الأيام القليلة الماضية، مجموعة "بريكس" برسوم جمركية عقابية، ما لم تلتزم بالدولار كعملة احتياط.

بدوره تعرض اليوان الصيني لموجة بيع تحسبًا لفرض ترامب المزيد من الرسوم الجمركية، كما أدى تحسن بيانات الصناعات التحويلية الأميركية وانخفاض عوائد السندات الصينية إلى مستويات غير مسبوقة إلى دفع العملة نحو 7.3 يوان للدولار للمرة الأولى منذ نوفمبر الماضي.

الصين حددت نطاق تداول اليوان عند أدنى مستوياته في أكثر من عام، وسارع المتعاملون إلى بيع العملة عند 7.2996 مقابل الدولار.

وارتفع الدولار الأسترالي 0.4 بالمئة إلى 0.6503 دولار أميركي، معوضًا بعض الخسائر التي سجلها في الجلسة السابقة وبلغت 0.7 بالمئة.

لامس الين، الاثنين، أقوى مستوياته منذ أواخر أكتوبر عند 149.09 مقابل الدولار، وسجل 149.89 في أحدث تعاملات، ليكون الدولار بذلك مرتفعًا أمامه 0.2% خلال اليوم.

شهدت فرنسا في الأشهر الأخيرة اضطرابات سياسية أثرت على الأسواق المالية، ففي يونيو 2024، أدى حل البرلمان الفرنسي إلى اضطراب في الأسواق المالية الأوروبية وتراجع مؤشر "كاك 40" بنسبة 4 بالمئة حينها.

كما أن فوز اليسار المفاجئ في الانتخابات التشريعية في يوليو 2024 أدى إلى انخفاض اليورو بنسبة 0.3 بالمئة في الساعات الأولى من التعاملات الآسيوية حينها.

بالإضافة إلى ذلك، تواجه فرنسا تحديات اقتصادية، حيث خفضت توقعات نمو اقتصادها في 2024 إلى 1 بالمئة، ودعت إلى خفض الإنفاق الحكومي بعشرة مليارات يورو.

هذه التطورات السياسية والاقتصادية في فرنسا أثرت على معنويات المستثمرين وأدت إلى تقلبات في الأسواق المالية.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تحبس أنفاسها قبل تصويت هام في فرنسا

سجلت الأسهم الأوروبية تحركات محدودة عند الفتح الأربعاء مع ترقب المستثمرين لتصويت برلماني من المرجح أن يطيح بحكومة رئيس الوزراء ميشيل بارنييه.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.1 بالمئة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش، متجها لتسجيل مكاسب لجلسة خامسة على التوالي بعد الإغلاق أمس الثلاثاء عند أعلى مستوى في شهر، مع صعود المؤشر داكس الألماني 0.5 بالمئة والمؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.05 بالمئة.

وتصدر مؤشرا قطاعي التجزئة والتكنولوجيا في أوروبا المكاسب وارتفعا 0.8 بالمئة و0.6 بالمئة على الترتيب.

ويصوت النواب الفرنسيون على اقتراحات بحجب الثقة والتي من شأنها، ما لم تحدث مفاجآت في اللحظة الأخيرة، أن تطيح بحكومة بارنييه في وقت تكابد فيه فرنسا لترويض عجز الميزانية.

ومن المقرر أن تبدأ المناقشة البرلمانية الساعة 1500 بتوقيت غرينتش، ومن المتوقع أن يتم التصويت بعد ذلك ببضع ساعات.

وقال بارنييه إنه منفتح لبحث مسألة الميزانية مع حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف بزعامة مارين لوبان وأحزاب أخرى، ويأمل في النجاة من تصويت حجب الثقة.

وارتفعت أسهم شركة ستيلانتيس المدرجة في بورصة باريس بأكثر من واحد بالمئة مما دعم المؤشر كاك 40، بعد تقرير يفيد بأن لوكا مايستري المدير المالي المنتهية ولايته في شركة أبل قد يصبح الرئيس التنفيذي الجديد لشركة صناعة السيارات الإيطالية الفرنسية. ومع ذلك، نفت الشركة بعد ذلك مثل هذه الأنباء.

وبالنسبة للبيانات الاقتصادية، من المنتظر صدور البيانات الشهرية لمؤشر مديري المشتريات وأسعار المنتجين في منطقة اليورو خلال اليوم.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع مع تجاهل المستثمرين لأزمة الحكومة الفرنسية

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا، الخميس مقتربة من أعلى مستوى في شهر مع صعود الأسهم الفرنسية بعد أن صوت البرلمان بالموافقة على سحب الثقة من حكومة رئيس الوزراء ميشيل بارنييه في خطوة توقعها المتعاملون في السوق على نطاق واسع.

وواصل المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بجني المكاسب للجلسة السادسة على التوالي، ليرتفع بنسبة 0.1 بالمئة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش الخميس، كما ارتفع المؤشر كاك 40 الفرنسي 0.1 بالمئة أيضا بما يتماشى مع نظرائه الإقليميين.

ومن المتوقع أن يستقيل بارنييه الخميس ليسجل أقصر فترة ولاية لرئيس وزراء في تاريخ فرنسا الحديث.

وتواجه فرنسا الآن احتمال انتهاء العام دون حكومة مستقرة أو ميزانية لعام 2025، على الرغم من أن الدستور يسمح باتخاذ تدابير خاصة من شأنها تجنب الإغلاق الحكومي على غرار الولايات المتحدة.

وارتفعت أسهم البنوك الفرنسية الكبرى، وتراوحت مكاسب أسهم بي.إن.بي باريبا وسوسيتيه جنرال وكريدي أجريكول بين 1.2 بالمئة واثنين بالمئة، وسط آمال بأن تتمكن الحكومة من تجنب التعرض لإغلاق.

وهوى سهم سافران 4.6 بالمئة بعد أن أعلنت شركة صناعة محركات الطائرات الفرنسية أهدافا مالية جديدة.

وارتفع سهم توتال إنرجيز واحدا بالمئة.

وفي أنحاء أوروبا، ارتفع مؤشر داكس الألماني بنحو 0.4 بالمئة إلى ما فوق مستويات الـ 20 ألف نقطة، كما استقر مؤشر فوتسي البريطاني عند 8342 نقطة، في حين قفز فوتسي ميلانو الإيطالي بنحو 0.9 بالمئة إلى 300 نقطة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لتحقيق أفضل أداء أسبوعي في 10 أسابيع

استقرت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الجمعة قبل صدور بيانات الوظائف الأميركية التي قد تغير التوقعات بشأن تحرك السياسة النقدية المرتقب من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) في وقت لاحق من هذا الشهر، في حين يواصل المستثمرون متابعة الاضطرابات السياسية في فرنسا وكوريا الجنوبية.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.04 بالمئة بحلول الساعة 0813 بتوقيت غرينتش، بعد مكاسب لستة أيام متتالية. ويتجه المؤشر لتحقيق أفضل أداء أسبوعي له في 10 أسابيع.

وهدأت البورصة الفرنسية بعد أن قال الرئيس إيمانويل ماكرون إنه سيعين رئيس وزراء جديدا في الأيام المقبلة ستكون أولويته القصوى اعتماد موازنة 2025 من قبل البرلمان، بعد أن أطاح المشرعون بالحكومة.

وصعد المؤشر كاك 40 القياسي الفرنسي 0.2 بالمئة ليحوم بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع الذي سجله في الجلسة الماضية.

وينصب التركيز على بيانات الوظائف الأميركية لشهر نوفمبر، والمقرر صدورها في الساعة 1430 بتوقيت غرينتش. وتحظى القراءة بمتابعة شديدة إذ أنها قد تغير مسار خفض أسعار الفائدة هذا الشهر.

ومن بين الأسهم الفردية، تقدم سهم دايركت لاين 8.5 بالمئة بعد أن قالت شركة التأمين البريطانية إنها على استعداد للتوصية بصفقة استحواذ بقيمة 3.61 مليار جنيه إسترليني (4.60 مليار دولار) من قبل شركة أفيفا إذا قدمت منافستها الأكبر عرضا رسميا.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لتحقيق مكاسب لثامن جلسة على التوالي

ارتفعت الأسهم الأوروبية إلى أعلى مستوى في ستة أسابيع، الاثنين، بقيادة شركات التعدين والسلع الفاخرة وصناعة السيارات بعد مؤشرات على تدابير تحفيز جديدة لدعم الاقتصاد الصيني المتباطئ.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة متجها إلى تسجيل مكاسب لجلسة ثامنة على التوالي.

وارتفعت أسهم شركات التعدين وشركات صناعة السيارات شديدة التأثر باقتصاد الصين 1.6 بالمئة و0.7 بالمئة على الترتيب، بينما ارتفعت أسهم كل من إل.في.إم.إتش وريتشمونت للسلع الفاخرة بأكثر من اثنين بالمئة.

وارتفع المؤشر داكس الألماني 0.2 بالمئة إلى مستوى قياسي.

وذكرت وسائل إعلام رسمية نقلا عن اجتماع للمكتب السياسي للجنة المركزية للحزب الشيوعي الصيني أن الصين ستنفذ سياسة مالية أكثر استباقية وسياسة نقدية معتدلة التيسير العام المقبل إلى جانب تدابير تحفيزية أخرى.

ويترقب المتعاملون بيانات التضخم الأميركية التي تصدر يوم الأربعاء للتكهن بوتيرة خفض أسعار الفائدة المحتملة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في حين من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس.

ومن بين أسهم الشركات ارتفع سهم بانكو بي.بي.إم اثنين بالمئة بينما تراجع سهم يونيكريديت 0.9 بالمئة بعد أن قال كريدي أجريكول إنه بصدد زيادة حصته في بانكو بي.بي.إم.

وهوى سهم شركة هيلو فريش الألمانية لتجهيز الوجبات 8.2 بالمئة إذ أشار المتعاملون إلى تقرير حول تحقيق أمريكي بشأن اتهامات بتشغيل عمالة من الأطفال.

وقفز سهم كمبيو جروب ميديكال بنحو 30 بالمئة بعد أن قالت الشركة الألمانية المتخصصة في البرامج الإلكترونية للرعاية الصحية إنها في محادثات متقدمة لصفقة استحواذ من سي.في.سي كابيتال بارتنرز مقابل سعر محتمل 22 يورو (23.24 دولار) للسهم.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط وسط ترقب لبيانات التضخم الأميركية

أنهت الأسهم الأوروبية سلسلة مكاسب استمرت ثماني جلسات، الثلاثاء، بفعل تراجع شركات التعدين مع انحسار الزخم الناتج عن تعهدات التحفيز الصينية بعد بيانات تجارية ضعيفة فيما ينصب التركيز في الوقت الراهن على بيانات التضخم الأميركية.

هبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة إلى 520.02 نقطة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش فيما نزل المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني 0.5 بالمئة، وهو أكبر انخفاض بين نظرائه الأوروبيين.

وقادت القطاعات الأساسية الخسائر بعد أن أظهرت بيانات تجارية صينية ضعف الطلب فيما ارتفع قطاعا الرعاية الصحية والسيارات 0.4 و0.2 بالمئة على التوالي.

وانخفض المؤشر داكس الألماني 0.2 بالمئة بعدما أظهرت بيانات أن التضخم المحلي ظل ثابتا عند 2.4 بالمئة في نوفمبر بما يتماشى مع البيانات الأولية.

وينصب تركيز المستثمرين في الوقت الراهن على بيانات التضخم الأميركية المقرر صدورها غدا الأربعاء، والتي قد تعزز التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة في 18 ديسمبر.

وهبط سهم دليفري هيرو 8.6 بالمئة ليشكل الخسارة الأكبر على المؤشر ستوكس 600 بعد إدراج الشركة التابعة لها في الشرق الأوسط في بورصة دبي، في أكبر طرح عام أولى للتكنولوجيا على مستوى العالم في 2024.

وتراجع سهم أشتيد البريطانية لتأجير المعدات 7.7 بالمئة بعد إعلانها عن نقل إدراجها الأساسي إلى الولايات المتحدة، أكبر أسواقها، بدلا من لندن، وأشارت إلى أنها تتوقع أن تكون أرباحها السنوية أقل من التوقعات السابقة.

[التحليل الأساسي]

الأسواق الأوروبية تتراجع مع انتظار المتداولين لبيانات التضخم الأميركية

تراجعت الأسواق الأوروبية بشكل طفيف يوم الأربعاء، حيث قام المتداولون بمراجعة التحديثات الشركات المخيبة للآمال وانتظار بيانات التضخم الأميركية الأخيرة.

تداول مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بانخفاض بنسبة 0.2%، مع تراجع معظم البورصات والقطاعات. تصدرت أسهم التجزئة الخسائر، حيث تراجعت بنسبة 2.8%، بينما ارتفعت أسهم الإعلام بنسبة 0.5%.

تراجعت أسهم عملاق الملابس الإسباني إنديتكس بنسبة 5% بعد أن أعلنت مالكة زارا عن نتائج مؤقتة للثلاثة أشهر الأخيرة. وأشارت شركة بيع الأزياء إلى أن إيراداتها بين 1 نوفمبر تشرين و9 ديسمبر كانون الأول ارتفعت بنسبة 9% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي على أساس العملة الثابتة.

وفي الوقت نفسه، انخفضت أسهم شركة التجزئة الألمانية زالاندو بنسبة تصل إلى 10% بعد أن وافقت على الاستحواذ على مجموعة الأزياء About You.

من المتوقع أن تؤثر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي على كيفية تقدم الاحتياطي الفيدرالي في تحديد معدلات الفائدة في اجتماعه المقرر في 17 و18 ديسمبر كانون الأول. ويتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت آراؤهم «داو جونز» أن يرتفع التضخم الرئيسي بنسبة 0.3% في نوفمبر تشرين الثاني وبنسبة 2.7% على مدار الـ12 شهراً السابقة.

تباين أداء أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الأربعاء، بعد أن انخفضت مؤشرات وول ستريت الرئيسية يوم الثلاثاء قبل البيانات، في حين ظلت العقود الآجلة للأسهم الأميركية مستقرة تقريبا طوال الليل.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع وسط تأهب المستثمرين لخفض مرتقب للفائدة

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا، في مستهل تعاملات الخميس، وسط تأهب المستثمرين لخفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي وترقبهم لتلميحات بشأن تحركات السياسة النقدية العام المقبل في الوقت الذي يواجه فيه اقتصاد منطقة اليورو صعوبات في التعامل مع تباطؤ النمو وارتفاع المخاطر السياسية.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1 بالمئة بحلول الساعة 0814 بتوقيت غرينتش، مرتفعا للجلسة العاشرة خلال 11 يوما. وقادت قطاعات مثل النفط والغاز والسيارات والتعدين المكاسب الصباحية.

ومن المؤكد تقريبا أن يخفض المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مجددا، ويتوقع المتداولون بنسبة 83 بالمئة خفض الفائدة 25 نقطة أساس مع اقتراب التضخم في منطقة اليورو من العودة إلى المستوى المستهدف وتعثر الاقتصاد.

كما يتوقع بعض المحللين بنسبة 16 بالمئة إمكانية خفض أكبر لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المقرر أن يصدر البنك المركزي الأوروبي قراره في الساعة 1315 بتوقيت غرينتش.

وهوى سهم شركة إس ثري 35 بالمئة بعد أن حذرت شركة التوظيف البريطانية من تراجع أرباح السنة المالية الحالية، وعزت ذلك إلى ظروف سوق التوظيف الصعبة وسط تزايد الغموض السياسي والضبابية المحيطة بعوامل الاقتصاد الكلي، خاصة في أوروبا.

فيما ارتفع سهم شركة لونزا السويسرية لصناعة الأدوية 6.3 بالمئة بعد أن أكدت توقعاتها للعام بأكمله.

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي يخفض الفائدة 25 نقطة أساس موافقا للتوقعات

في خطوة تتماشى مع التوقعات، أعلن البنك المركزي الأوروبي خفض معدلات الفائدة بواقع 25 نقطة أساس.

وخفض المركزي الأوروبي نسبة الفائدة على الإقراض للمرة الرابعة على التوالي هذا العام، لتصل إلى 3 بالمئة، من 3.25 بالمئة.

أبقى المركزي الأوروبي الباب مفتوحا لمزيد من التيسير في المستقبل، خاصة مع اقتراب التضخم من النطاق المستهدف واستمرار حالة الضعف التي يشهدها الاقتصاد.

ووصل سعر الفائدة على الودائع إلى مستوى غير مسبوق بلغ أربعة بالمئة في يونيو فقط.

وألمح البنك أيضا إلى إمكانية إجراء المزيد من الخفض من خلال حذف الإشارة إلى إبقاء الأسعار "مقيدة بدرجة كافية"، وهو مصطلح اقتصادي يعبر عن مستوى تكاليف الاقتراض الذي يحد من النمو الاقتصادي.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لإنهاء سلسلة مكاسب استمرت 3 أسابيع

شهدت الأسهم الأوروبية تراجعا في مستهل تعاملات الجمعة، متجهة إلى إنهاء سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أسابيع مع سعى المستثمرين إلى الحصول على صورة أوضح حول وتيرة التيسير النقدي في منطقة اليورو العام المقبل وسط مخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي وحرب تجارية محتملة.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0807 بتوقيت غرينتش متجها على ما يبدو إلى إنهاء الأسبوع على انخفاض 0.4 بالمئة.

وشهدت أسواق الأسهم تقلبات هذا الأسبوع مع تلقي المستثمرين تحديثات حول التحفيز الاقتصادي في الصين وبيانات التضخم من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو بالإضافة إلى خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام أمس الخميس.

وصعد المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني مع تراجع الجنيه الإسترليني بعد أن أظهرت بيانات انكماش الاقتصاد البريطاني للشهر الثاني على التوالي في أكتوبر، وهو أول انخفاض متتالي في الناتج منذ بداية جائحة كوفيد-19.

وتخلت أسهم شركة تولو أويل المدرجة في بورصة لندن عن مكاسب سجلتها عند الفتح وهبطت 3.9 بالمئة في أحدث التعاملات بعد إعلان شركة النفط والغاز الأميركية كوزموس إنرجي أنها في مرحلة مبكرة من محادثات حول الاستحواذ على أسهم الشركة التي تركز على غرب أفريقيا.

وقفز سهم شركة ميونيخ ري أربعة بالمئة بعد أن أعلنت شركة إعادة التأمين الألمانية أنها تستهدف تحقيق صافي ربح ستة مليارات يورو (6.27 مليار دولار) في العام المقبل، مع توقع أن تبلغ قيمة أعمال إعادة التأمين وحدها 5.1 مليار يورو.

[التحليل الأساسي]

تأييد استمرار خفض الفائدة يتزايد داخل «المركزي الأوروبي» حال استقرار التضخم

أيد أربعة من صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة المزيد من خفض أسعار الفائدة؛ شريطة أن يستقر التضخم عند هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2 في المائة كما هو متوقع.

وخفض البنك المركزي لمنطقة اليورو أسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام يوم الخميس، وأبقى الباب مفتوحا لمزيد من التيسير، على الرغم من أن بعض المحللين شعروا أن إشارة رئيسة البنك كريستين لاغارد في هذا الاتجاه كانت أقل وضوحا مما كانوا يأملون.

وبدا أن محافظ البنك المركزي الفرنسي فرنسوا فيليروي دي غالو، وزميله الإسباني خوسيه لويس إسكريفا، والنمساوي روبرت هولزمان، وغاستون راينش من لوكسمبورغ، قد أكدوا الرسالة يوم الجمعة.

وقال فيليروي دي غالو لإذاعة الأعمال الفرنسية: «سيكون هناك المزيد من تخفيضات الأسعار العام المقبل». وفي حديثه على التلفزيون الإسباني، أضاف إسكريفا أنه من «المنطقي» أن «يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماعات مستقبلية» إذا استمر التضخم في التقارب مع الهدف. وكان 2.3 في المائة في نوفمبر (تشرين الثاني).

وخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الذي يدفعه على احتياطيات البنوك بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.0 في المائة يوم الخميس، ويتوقع المستثمرون تخفيضات أخرى بقيمة 100 نقطة أساس على الأقل بحلول يونيو (حزيران) المقبل.

ورفضت لاغارد التكهن بالمسار المستقبلي للأسعار، مشيرة إلى المخاطر التي تتراوح من التعريفات الجمركية الأميركية المحتملة إلى عدم اليقين السياسي في الداخل، حيث إن فرنسا حالياً دون حكومة، بينما تواجه ألمانيا تحديات انتخابات جديدة، فضلاً عن التضخم المحلي المرتفع.

وألقى فيليروي دي غالو، الوسطي الذي أصبح مؤيداً بشكل متزايد للسياسة التيسيرية في الأشهر الأخيرة، بثقله وراء توقعات السوق. وقال: «ألاحظ أننا مرتاحون بشكل جماعي إلى حد ما لتوقعات أسعار الفائدة في الأسواق المالية للعام المقبل».

وحتى محافظ البنك المركزي النمساوي روبرت هولزمان، وهو من الصقور وكان المعارض الوحيد للتيسير، أيد عودة أسعار الفائدة إلى مستوى محايد، لا يحفز الاقتصاد ولا يكبح جماحه، عند حوالي 2 في المائة. وقال للصحافيين: «ستتجه أسعار الفائدة في هذا الاتجاه. وإذا تحققت تقييمات السوق كما هي في الوقت الحالي، فسوف تتطابق مع توقعاتنا. وإذا تطابقت توقعاتنا، فربما يتعين علينا تعديل أسعار الفائدة لدينا لتكون متسقة».

وقال راينيش من لوكسمبورغ، والذي نادراً ما يناقش السياسة في العلن، لوسائل الإعلام المحلية أنه «لن يكون من غير المعقول» أن «ينخفض ​​سعر الودائع إلى 2.5 في المائة بحلول أوائل الربيع»، وهو ما يعني على الأرجح خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يناير (كانون الثاني) ومارس (آذار) المقبلين.

بينما قلل إسكريفا من احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وهو الخيار الذي طرحه بعض زملائه وتبناه البنوك المركزية في سويسرا والولايات المتحدة. وقال محافظ البنك المركزي الإسباني المعين حديثا: «في المناقشات التي أجريناها (الخميس)، كانت الفكرة السائدة هي أنه يتعين علينا الاستمرار في إجراء تحركات هبوطية بمقدار 25 نقطة أساس، وهو الشكل الذي سيسمح لنا بمواصلة تقييم التأثيرات من حيث انكماش التضخم».

في غضون ذلك، ظل الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو دون تغيير في أكتوبر (تشرين الأول) مقارنة بالشهر السابق، متجاوزا التوقعات بانخفاض طفيف، لكن البيانات تشير إلى عدم وجود تعافي في الأفق لقطاع غارق في الركود منذ ما يقرب من عامين. وجاء الرقم الذي لم يتغير، والذي أصدره «يوروستات»، أعلى قليلا من توقعات الاقتصاديين بانخفاض بنسبة 0.1 في المائة، ويأتي بعد انخفاض بنسبة 1.5 في المائة في سبتمبر (أيلول).

وأعلنت ألمانيا وفرنسا وهولندا عن قراءات سلبية خلال الشهر، بينما ظل الإنتاج الإيطالي راكدا، تاركا إسبانيا الدولة الوحيدة من بين أكبر دول منطقة اليورو التي سجلت قراءة إيجابية.

وعانت الصناعة الأوروبية لسنوات من ارتفاع حاد في تكاليف الطاقة، وتراجع الطلب من الصين، وارتفاع تكاليف التمويل للاستثمار، والإنفاق الاستهلاكي الحذر في الداخل. وكان هذا الضعف أحد الأسباب الرئيسية وراء خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة يوم الخميس وخفض توقعاته للنمو، بحجة وجود حالة من عدم اليقين في الوفرة.

وبالمقارنة بالعام السابق، انخفض الناتج الصناعي في منطقة اليورو بنسبة 1.2 في المائة، مقابل التوقعات بانخفاض بنسبة 1.9 في المائة. ومقارنة بالشهر السابق، انخفض إنتاج الطاقة والسلع المعمرة والسلع الاستهلاكية، وارتفع إنتاج السلع الرأسمالية فقط.

[التحليل الأساسي]

مؤشر: تحسن أنشطة الأعمال في منطقة اليورو في ديسمبر

أظهر مسح نشرت نتائجه اليوم الاثنين، تحسن نمو أنشطة الأعمال في منطقة اليورو هذا الشهر مع تعافي قطاع الخدمات المهيمن في المنطقة، مما ساهم في تعويض انكماش طويل الأمد للقطاع الصناعي.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات الأولي المجمع لمنطقة اليورو، والذي أعدته ستاندرد آند بورز غلوبال، إلى 49.5 في ديسمبر من 48.3 في نوفمبر، ليظل دون مستوى 50 الذي يفصل النمو عن الانكماش.

وتوقع استطلاع أجرته رويترز انخفاضا إلى 48.2.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط لأدنى مستوى في أسبوعين

هبطت الأسهم الأوروبية إلى أدنى مستوى في أسبوعين، الثلاثاء، متأثرة بأداء قطاعي الطاقة والرعاية الصحية، وذلك في وقت يترقب فيه المستثمرون قرارات بنوك مركزية رئيسية في وقت لاحق من الأسبوع الجاري.

وبحلول الساعة 0815 بتوقيت غرينتش، تراجع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.5 بالمئة إلى أدنى مستوى منذ الثاني من ديسمبر.

وانخفض المؤشر الفرعي لأسهم شركات النفط والغاز 1.3 بالمئة بسبب تراجع أسعار الخام بعد بيانات اقتصادية صينية جددت المخاوف بشأن الطلب.

وتراجع المؤشر الفرعي لأسهم شركات الأدوية 1.2 بالمئة.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة 25 نقطة أساس، غدا الأربعاء، إلا أن الأسواق ستركز على وتيرة التيسير النقدي المتوقعة خلال العام المقبل. ومن المقرر أن يعلن بنك اليابان وبنك إنجلترا قرارت بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس.

وصعد سهم إيرباص 1.6 بالمئة بعد أن رفع دويتشه بنك توصيته للسهم.

وهبط سهم بونزل خمسة بالمئة بعد أن قالت الشركة البريطانية المتخصصة في توزيع الإمدادات للأعمال إن انخفاض الأسعار لفترة أطول من المتوقع سيكون له تأثير طفيف على أرباحها السنوية، وخاصة على أعمالها في أوروبا.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتجه لأكبر تراجع في خمسة أسابيع

هوت الأسهم الأوروبية، الخميس، وتتجه نحو أكبر تراجع لها في خمسة أسابيع بعدما تخارج مستثمرون من الأصول الأكثر خطورة بما في ذلك الأسهم والسلع الأولية بعد أن أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي إلى خفض الفائدة بوتيرة أبطأ خلال العام المقبل.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 1.2 بالمئة بحلول الساعة 0809 بتوقيت غرينتش، وسط تراجع جميع القطاعات الفرعية الرئيسية.

وانخفضت الأسهم الأميركية، أمس الأربعاء، وسجلت المؤشرات الرئيسية أكبر تراجع لها خلال يوم واحد على مدى أشهر، وذلك بعد أن خفض المركزي الأميركي أسعار الفائدة كما كان متوقعا، لكن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، قال إن المزيد من الخفض في تكاليف الاقتراض يعتمد حاليا على المزيد من التقدم في تقليص التضخم.

وارتفعت عائدات السندات الحكومية الأميركية والأوروبية، في حين انخفضت أسعار النفط والمعادن الأساسية مع صعود الدولار.

وتعرضت أسهم التكنولوجيا في أوروبا، والتي تتأثر بأسعار الفائدة، لضغوط بيع شديدة إذ انخفضت 1.9 بالمئة بعد أن تكبدت شركات عملاقة خسائر كبيرة في وول ستريت.

ويترقب المتداولون حاليا قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة في الساعة 1200 بتوقيت غرينتش، وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يبقي صناع السياسات على أسعار الفائدة دون تغيير. وانخفض المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني 1.2 بالمئة بسبب موجة بيع واسعة.

وقفز سهم سوفت وير وان هولدنغ 10.1 بالمئة بعد أن أعلنت شركة التكنولوجيا السويسرية عن صفقة لشراء منافستها النرويجية كرايون جروب هولدنغ. وهبطت أسهم كرايون 1.6 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تهبط وسط قلق المستثمرين بسبب تهديدات ترامب

تتجه الأسهم الأوروبية نحو أسوأ أداء أسبوعي في ثلاثة أشهر، الجمعة، إذ أثار تهديد الرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الاتحاد الأوروبي توتر المستثمرين الذين كانوا قلقين بالفعل حيال توقعات أسعار الفائدة.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.8 بالمئة بحلول الساعة 0812 بتوقيت غرينتش، ليسجل أدنى مستوياته في نحو شهر ويتجه لتكبد أكبر خسارة أسبوعية منذ أوائل سبتمبر.

وقال ترامب إن الاتحاد الأوروبي يجب أن يشتري النفط والغاز الأميركيين لتعويض العجز التجاري "الهائل" مع أكبر اقتصاد في العالم، وإلا فسيواجه رسوما جمركية.

وتراجعت جميع القطاعات الفرعية الأوروبية الرئيسية، وقادت البنوك وشركات التعدين الخسائر.

وهبط المؤشران داكس الألماني وكاك 40 الفرنسي بنحو واحد بالمئة.

وسجل المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني انخفاضا أقل مقارنة بنظرائه الأوروبيين، وتراجع 0.3 بالمئة. وأظهرت بيانات أن مبيعات التجزئة البريطانية ارتفعت بنسبة أضعف من المتوقع بلغت 0.2 بالمئة في نوفمبر، مما زاد من المؤشرات على تباطؤ الزخم في الاقتصاد.

وينتظر المستثمرون بيانات التضخم الأميركية في وقت لاحق من اليوم سعيا للحصول على أي دلائل بشأن وتيرة خفض أسعار الفائدة العام المقبل.

وتراجعت الأسهم الأوروبية أمس الخميس بعد أن توقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بوتيرة أقل العام المقبل وارتفاع التضخم.

وهوى سهم شركة الأدوية السويسرية إيدورسيا بنحو 41 بالمئة بعدما أعلنت عن تأخيرات في صفقة حقوق تتعلق بدواء تريفيو لارتفاع ضغط الدم، مما أثار مخاوف بشأن التمويل.

[التحليل الأساسي]

الأسواق الأوروبية تتراجع.. وسهم "نوفو نورديسك" يصعد

تراجع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي في مستهل أسبوع تداول قصير بسبب العطلات بعد أن سجل أكبر انخفاض أسبوعي منذ أوائل سبتمبر لكن ارتفاع سهم نوفو نورديسك حد من انخفاض المؤشر الرئيسي.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش وسط القليل من التطورات المرتقبة وتوقعات بأحجام تداول منخفضة قبل عطلة عيد الميلاد.

وكان قطاع السفر والترفيه وكذلك قطاع وسائل الإعلام الأسوأ أداء ونزلا 1.4 و0.8 بالمئة على التوالي.

وقفز سهم نوفو نورديسك 6.3 بالمئة مما ساعد المؤشر الفرعي للرعاية الصحية على الصعود بنحو واحد في المئة. يأتي هذا بعد أن أدت النتائج المخيبة للآمال التي أعلنت عنها شركة الأدوية بشأن عقارها التجريبي لعلاج السمنة (كاجريسيما) إلى شطب نحو 125 مليار دولار من قيمتها السوقية يوم الجمعة.

وبشكل منفصل، وافقت إدارة الغذاء والدواء الأميركية على عقار (ألهيمو) الذي تنتجه نوفو نورديسك لعلاج الاعتلالات الخثرية.

وتراجع سهم فولكسفاجن 0.4 بالمئة ومحا المكاسب المبكرة التي جاءت على خلفية توصل شركة تصنيع السيارات إلى اتفاق مع النقابات بعد أشهر من المحادثات.

في غضون ذلك، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز إن منطقة اليورو "تقترب للغاية" من الوصول إلى معدل التضخم المستهدف في الأجل المتوسط البالغ اثنين بالمئة.

[التحليل الأساسي]

السفر والترفيه والطاقة تقود ارتفاع أسهم أوروبا

فتح مؤشر الأسهم الرئيسي في أوروبا على ارتفاع، الثلاثاء، مع تصدر قطاع السفر والترفيه وقطاع الطاقة لمكاسب السوق واسعة النطاق وسط تداولات ضعيفة قبيل عطلة عيد الميلاد.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة بحلول الساعة 0815 بتوقيت غرينتش وسط إغلاق كثير من الأسواق أو عملها لساعات مخفضة عشية عيد الميلاد.

وستمتد الجلسة لنصف يوم فقط في أمستردام وبروكسل وباريس، في حين تُغلق السوق في فرانكفورت وميلانو، وهو ما يبقي حجم التداولات منخفضا خلال اليوم.

وتعافى قطاع السفر والترفيه من بعض الخسائر بصعوده 0.5 بالمئة بعد أن هبط أمس الاثنين. وصعد قطاع الطاقة أيضا 0.5 بالمئة مقتفيا أثر ارتفاع أسعار النفط.

ومن بين الأسهم الفردية، هوى سهم شركة فيستري البريطانية لتشييد المنازل 18 بالمئة إلى قاع المؤشر بعد إصدارها ثالث تحذير بشأن أرباحها في العام المالي 2024 عازية ذلك إلى حالات تأخير في إكمال مشروعات ومعاملات كانت متوقعة بحلول نهاية العام.

[التحليل الأساسي]

أسهم التكنولوجيا والسلع الصناعية تقود انخفاضات أسواق أوروبا

انخفضت الأسهم الأوروبية، الاثنين، إذ دفعت عائدات السندات الحكومية المرتفعة المستثمرين إلى التخارج من الأسهم في نهاية عام إيجابي لأسواق المنطقة.

وتراجع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.4 بالمئة بحلول الساعة 0819 بتوقيت غرينتش. وقادت أسهم قطاعي التكنولوجيا والسلع الصناعية الانخفاضات.

وكانت أحجام التداول ضئيلة قبيل عطلة رأس السنة الجديدة، إذ من المقرر أن تكون عدة أسواق في أوروبا مغلقة في عطلة غدا الثلاثاء.

وبلغ عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى منذ منتصف نوفمبر، مقتفيا أثر ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية، مع تأثر معنويات المستثمرين بحالة الغموض الذي يكتنف السياسة النقدية العام المقبل واحتمال اتخاذ إجراءات تؤدي إلى زيادة الضغوط التضخمية في ظل رئاسة دونالد ترامب.

ولا يزال المؤشر ستوكس 600 في طريقه إلى تحقيق مكاسب سنوية قدرها 5.9 بالمئة مع قيادة الأسهم الألمانية لمكاسب المنطقة وتراجع الأسهم الفرنسية.

وتراجع سهم سيمنز هيلثنيرز 0.6 بالمئة بعدما قال المدير المالي لشركة سيمنز إيه.جي لصحيفة هاندلسبلات إن مجموعة التكنولوجيا الألمانية تجري مراجعة تتعلق بحصة الأغلبية التي تملكها في وحدة التكنولوجيا الطبية.

وقفز سهم بايوا 21 بالمئة بعدما قالت الشركة التي تتخذ من ميونيخ مقرا وتتاجر في اللوازم والمنتجات الزراعية إنها توصلت إلى اتفاق إعادة هيكلة مع كبار المساهمين والممولين.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لتسجيل أسوأ أداء فصلي منذ 2022

لم يطرأ تغير يذكر على الأسهم الأوروبية في آخر جلسات العام الحالي، اليوم الثلاثاء، بعدما أدت حالة الضبابية المحيطة بمسار السياسة النقدية والتحولات السياسية إلى توقف سلسلة مكاسب دفعت عدة أسواق إلى تسجيل مستويات مرتفعة قياسية في وقت سابق من 2024.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بحلول الساعة 0821 بتوقيت غرينتش، ويتجه لتسجيل أسوأ أداء فصلي منذ أكثر من عامين.

وجاءت أحجام التداول ضعيفة في ظل إغلاق أسواق الأسهم في ألمانيا وإيطاليا وسويسرا، بينما من المقرر أن تغلق الأسواق في فرنسا وإسبانيا وبريطانيا مبكرا اليوم.

وتسبب التقييم المرتفع وزيادة عوائد سندات الخزانة وحالة الضبابية بشأن 2025 في تزايد الإحجام عن المخاطرة في الجلسات القليلة الماضية في كل من الولايات المتحدة وأوروبا، لكن المؤشرات الأميركية الرئيسية حققت مكاسب قوية هذا العام.

وارتفع المؤشر ستاندرد اند بورز 500 قرابة 24 بالمئة في 2024، بينما زاد المؤشر ستوكس 600 بواقع 5.4 بالمئة فقط بعد تأثر المعنويات بتباطؤ الاقتصاد الأوروبي ومشكلات شركات تصنيع السيارات والأزمة السياسية في فرنسا.

وتفوقت الأسهم الألمانية على الأسواق الأوروبية بشكل عام في هذه السنة بتسجيل قفزة بلغت 19 بالمئة تقريبا، بينما ألقى غياب الاستقرار السياسي والمخاوف من اتساع العجز المالي بظلاله على المؤشر كاك 40 الفرنسي الذي هبط 3.1 بالمئة منذ بداية العام وحتى الآن.

ويتجه المؤشر فاينانشال تايمز 100 لتسجيل زيادة نسبتها حوالي خمسة بالمئة في 2024، ليواصل تسجيل المكاسب لرابع عام على التوالي.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تنخفض في نهاية أسبوع تداول قصير بسبب العطلات

تكبدت الأسهم الأوروبية خسائر في مستهل تعاملات جلسة نهاية أسبوع تداول قصير بسبب العطلات، فيما يركز المتعاملون على بيانات اقتصادية لاستخلاص أدلة على مسار أسعار الفائدة، وكذلك التغييرات المحتملة في السياسات الأميركية خلال رئاسة دونالد ترامب.

تراجع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.1 بالمئة بحلول الساعة 0815 بتوقيت غرينتش، لكنه يتجه فيما يبدو لتسجيل زيادة 0.7 بالمئة خلال الأسبوع الذي كان نشاط التداول فيه ضعيفا مع عودة المتعاملين من عطلة العام الجديد.

وصعدت الأسهم السويسرية 0.5 بالمئة في أول جلسات التداول في 2025، بينما هبط المؤشر داكس الألماني 0.2 بالمئة ونزل المؤشر كاك 40 الفرنسي 0.5 بالمئة.

وتعرضت القطاعات المنكشفة على الصين، مثل قطاعي التعدين وتصنيع السيارات، لضغوط حتى بعد أن قال مسؤول في بكين إن الصين ستزيد بشكل حاد التمويل من السندات طويلة الأجل في 2025 من أجل تحفيز الاستثمار التجاري ومبادرات تعزيز الاستهلاك.

ويشعر المستثمرون بالقلق إزاء الاقتصاد الصيني وحرب تجارية وشيكة مع الولايات المتحدة قبيل تنصيب ترامب رئيسا في 20 يناير.

ومن بين الأسهم الفردية، قفز سهم شركة تولو أويل 12.5 بالمئة بعدما قالت الشركة، ومقرها غرب أفريقيا، إنها لن يتعين عليها سداد ضرائب بقيمة 320 مليون دولار بعدما أصدرت غرفة التجارة الدولية حكما بشأن عمليات الشركة في غانا.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تهبط بفعل بضغط من قطاعي الرعاية الصحية والمالي

تكبدت الأسهم الأوروبية خسائر في مستهل جلسة الثلاثاء، بعد مكاسب قوية في الجلسة الماضية، وذلك بسبب خسائر أسهم شركات الرعاية الصحية والشركات المالية في وقت يترقب فيه المستثمرون بيانات التضخم في منطقة اليورو والمقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش بعد أن ارتفع إلى أعلى مستوى في أكثر من أسبوعين أمس الاثنين في أعقاب تقرير أشار إلى أن إدارة الرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترامب قد تفرض رسوما جمركية أقل من المتوقع.

ونفى ترامب ما جاء في التقرير في وقت لاحق مما زاد من حالة الضبابية.

وكان قطاع الرعاية الصحية من بين أكبر الخاسرين في بداية التعاملات إذ انخفض 0.8 بالمئة مع تراجع سهم نوفو نورديسك 2.1 بالمئة وسهم أسترازينيكا 1.5 بالمئة.

وانخفض المؤشر الفرعي لقطاع التأمين 1.2 بالمئة والمؤشر الفرعي لقطاع البنوك بنحو واحد بالمئة.

وينصب التركيز على بيانات التضخم في منطقة اليورو وتصدر لاحقا اليوم.

وأظهرت بيانات الثلاثاء زيادة أسعار المستهلكين في فرنسا بأقل من المتوقع في ديسمبر.

وتقدم سهم نيكست 2.7 بالمئة بعد أن رفعت شركة بيع الملابس البريطانية توقعات أرباحها السنوية للمرة الرابعة في ستة أشهر.

[التحليل الأساسي]

مؤشر أسهم أوروبا يرتفع قرب أعلى مستوى في 3 أسابيع

ارتفعت الأسهم الأوروبية قليلا، الأربعاء، بقيادة أسهم شركات الرعاية الصحية والشركات المالية وسط التركيز على مسار السياسة النقدية عالميا خلال العام الجديد.

وبحلول الساعة 0821 بتوقيت غرينتش، صعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2 بالمئة ليحوم قرب أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع.

وتقدم المؤشر الفرعي لقطاع الخدمات المالية 1.1 بالمئة وكان من بين أكبر الرابحين، وذلك مع ارتفاع سهم إي.كيو.تي 2.6 بالمئة بعد أن رفع دويتشه بنك تصنيف شركة الاستثمار إلى "شراء" من "احتفاظ".

وربح المؤشر الفرعي لأسهم الرعاية الصحية 0.4 بالمئة مع ارتفاع سهم نوفو نورديسك 1.6 بالمئة. كما زاد المؤشر الفرعي لأسهم البنوك 0.8 بالمئة مع تقدم سهم إتش.إس.بي.سي 1.2 بالمئة .

وحد من المكاسب تراجع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات، وهو المؤشر القياسي للمنطقة، بشكل طفيف لكنه ظل بالقرب من أعلى مستوياته في شهرين.

وصعد العائد على السندات الحكومية حول العالم مقتفيا أثر سندات الخزانة الأميركية بعد بيانات أمس الثلاثاء أثارت توقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قد يبطئ وتيرة التيسير النقدي.

وارتفع سهم بلوكسي 10.1 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة الفرنسية المتخصصة في تقديم قسائم الشراء وغيرها من المزايا زيادة إيراداتها التشغيلية في الربع الأول من عامها المالي 12.1 بالمئة بفضل النمو المحقق في أنشطتها الأساسية، متجاوزة توقعات الأسواق.

وانخفض سهم شل 1.8 بالمئة بعد أن قلصت شركة الطاقة الكبرى توقعاتها لإنتاج الغاز الطبيعي المسال خلال الربع الرابع.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تعوض بعض الخسائر مع تراجع عوائد السندات الحكومية

عوضت الأسهم الأوروبية بعض خسائرها في مستهل تعاملات الثلاثاء، بعد تراجعها على مدى جلستين متتاليتين، وقادت أسهم شركات السيارات والتعدين المكاسب في وقت مبكر من الجلسة مع تراجع عوائد السندات الحكومية في أنحاء أوروبا.

وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.6 بالمئة بحلول الساعة 0823 بتوقيت غرينتش بعد أن هبط بنحو 1.4 بالمئة في الجلستين الماضيتين.

وانخفضت عوائد السندات الحكومية بشكل طفيف خلال اليوم، وسجلت عوائد السندات الألمانية لأجل عشر سنوات 2.58 بالمئة في أحدث التعاملات.

وقادت أسهم شركات السيارات وقطع السيارات المكاسب بارتفاعها 1.5 بالمئة، كما زاد قطاع الموارد الأساسية 1.1 بالمئة.

وستكون كلمة رئيس الوزراء الفرنسي فرانسوا بايرو هي الحدث الرئيسي اليوم، ومن المتوقع أن يحدد فيها بايرو الخطوط العريضة لاتفاق تخفيف إصلاحات نظام المعاشات التقاعدية في مقابل الحصول على دعم اليسار لتمرير الموازنة.

وقفز المؤشر كاك 40 الفرنسي 1.1 بالمئة.

وهبط سهم جيه.دي البريطانية للأزياء الرياضية 10.3 بالمئة بعد أن خفضت الشركة توقعاتها للأرباح وقالت إنها "ستتوخى الحذر" في العام المقبل.

وهبط سهم بي.بي بنسبة 2.5 بالمئة بعدما قالت شركة الطاقة العملاقة إن تقليل هوامش التكرير سيؤثر سلبا على أرباح الربع الأخير بما يتراوح بين 100 و300 مليون دولار.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بعد سلسلة خسائر استمرت 3 أيام

ارتفعت الأسهم الأوروبية عند الفتح، الأربعاء، بفضل مكاسب واسعة النطاق مع تراجع عوائد السندات قبيل قراءة مهمة للتضخم في الولايات المتحدة، في حين تفوقت البورصات البريطانية في أعقاب قراءة أظهرت تباطؤ التضخم المحلي.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0809 بتوقيت غرينتش، متجها لإنهاء سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.

وقفز مؤشر الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة الذي يركز بشكل أكبر على السوق المحلية في بريطانيا 1.4 بالمئة بعد أن أظهرت بيانات تباطؤ التضخم في البلاد على غير المتوقع إلى معدل سنوي بلغ 2.5 بالمئة في ديسمبر من 2.6 بالمئة في نوفمبر.

وصعد المؤشر فاينانشال تايمز 100 في أحدث قراءة 0.7 بالمئة، متجاوزا نظراءه الأوروبيين.

وتراجعت عوائد سندات الحكومات الأوروبية طويلة الأجل قليلا، مع تسجيل العائد على السندات القياسية في المنطقة لأجل 10 سنوات 2.602 بالمئة، متجها لإنهاء سلسلة ارتفاعات استمرت 10 أيام.

وصعد قطاع العقارات شديد التأثر بأسعار الفائدة 1.6 بالمئة، في حين تقدم قطاع المرافق واحدا بالمئة.

وتتجه الأنظار في وقت لاحق اليوم إلى قراءة أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر، وهو مقياس حاسم لتوقع مسار أسعار الفائدة الأميركية.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لتحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي

حققت الأسهم الأوروبية مكاسب كبيرة في مستهل تعاملات الجمعة مع استمرار تراجع عوائد السندات الحكومية ليتجه المؤشر ستوكس 600 القياسي إلى تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.4 بالمئة بحلول الساعة 0815 بتوقيت غرينتش، في طريقه لجني مكاسب تتجاوز 1.5 بالمئة خلال الأسبوع.

وتقدم المؤشر الفرعي لشركات الإنشاءات ومواد البناء 0.8 بالمئة، كما صعد المؤشر الفرعي لقطاع المرافق 0.7 بالمئة.

وتراجعت عوائد السندات الحكومية الأوروبية، إذ بلغ العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات 2.494 بالمئة في أحدث التعاملات منخفضا لليوم الثالث على التوالي.

وتفوق المؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني على نظرائه الأوروبيين بارتفاعه 0.8 بالمئة، وذلك بعد انخفاض غير متوقع لمبيعات التجزئة في بريطانيا في ديسمبر، ليزيد من البيانات الاقتصادية غير المواتية التي من المرجح أن تعزز التوقعات بأن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة الشهر المقبل.

وارتفع سهم جلينكور بنسبة 1.9 بالمئة وسهم ريو تينتو المدرجة في لندن بنسبة 1.2 بالمئة.

وذكرت رويترز أن جلينكور ناقشت صفقة اندماج مع ريو تينتو في أواخر العام الماضي، لكن المحادثات توقفت لاحقا.

[التحليل الأساسي]

مكاسب الرعاية الصحية والقطاع المالي تحد من خسائر أسهم أوروبا

شهدت الأسهم الأوروبية استقرارا، خلال تعاملات الثلاثاء المبكرة، إذ عوض ارتفاع أسهم الرعاية الصحية والخدمات المالية تأثير خسائر أوسع نطاقا ناجمة عن الضبابية المحيطة بالرسوم الجمركية التي اقترحها الرئيس الأميركي دونالد ترامب بعد تنصيبه.

واستقر المؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 524.15 نقطة بحلول الساعة 0825 بتوقيت غرينتش

وارتفع قطاع الخدمات المالية بنسبة 0.4 بالمئة مدعوما بصعود سهم أبردين البريطانية لإدارة الأصول 7.7 بالمئة بعد تسجيل الشركة تدفقات داخلة صافية في الربع الرابع.

وتقدم قطاع الرعاية الصحية ذو الثقل 0.4 بالمئة مع صعود سهم شركة الأدوية نوفو نورديسك 1.5 بالمئة.

ولم يفرض ترامب أي رسوم جمركية في اليوم الأول من ولايته الرئاسية الثانية، لكنه كشف عن خطط لمعالجة العجز التجاري الأميركي عبر إجراءات يفرضها على الاتحاد الأوروبي إما من خلال الرسوم الجمركية أو المزيد من صادرات الطاقة.

وتعرضت شركات صناعة السيارات لضغوط، وانخفض مؤشرها الفرعي 0.9 بالمئة. وألغى ترامب أمرا تنفيذيا صدر عام 2021 سعى إلى أن يكون نصف المركبات الجديدة المباعة في الولايات المتحدة بحلول عام 2030 كهربائية.

وهوى سهم أورستد لتطوير محطات طاقة الرياح البحرية 15.3 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة عن رسوم انخفاض قيمة بلغت 12.1 مليار كرونة دنمركية (1.69 مليار دولار) تتعلق بمحفظتها في الولايات المتحدة.

وتراجعت أسهم شركات أخرى لطاقة الرياح، مثل سهم فيستاس ويند سيستمز الذي انخفض 4.7 بالمئة وسهم نوردكس الذي هبط 3.6 بالمئة، بعدما علق ترامب التأجير الاتحادي لطاقة الرياح البحرية في انتظار مراجعة بيئية واقتصادية.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تستقر وسط تباين لنتائج أعمال الشركات

استقرت الأسهم الأوروبية، الخميس، وتحركت بأدنى من مستوى ارتفاع قياسي لامسته في الجلسة السابقة، إذ عادل تراجع في أسهم التكنولوجيا أثر مكاسب حققتها شركات الاتصالات والمرافق بينما يقيم المستثمرون مجموعة من نتائج الأعمال المتباينة من الشركات.

لم يشهد المؤشر "ستوكس 600" الأوروبي تغيرا يذكر بحلول الساعة 08:25 بتوقيت غرينتش.

ووصل المؤشر لأعلى مستوى على الإطلاق خلال الجلسة أمس الأربعاء.

وهبط قطاع التكنولوجيا 1.2 بالمئة بضغط من تراجع قوي في سهم شركة (إيه.إس.إم.إل) المزودة لمعدات رقائق الكمبيوتر بلغت نسبته 3.6 بالمئة.

وهوى سهم بوما 16.1 بالمئة بعد أن أعلنت شركة الملابس الرياضية تحقيق أرباح سنوية أقل من المتوقع وأجلت تحقيق هدفها لهامش الربح إضافة إلى إعلان برنامج لخفض النفقات.

أما مؤشر قطاع البنوك فقد ارتفع 0.5 بالمئة بعد أن عرض "سويد بنك" رفعا أعلى من المتوقع لتوزيعات الأرباح النقدية السنوية وأعلن تحقيق إيرادات تشغيلية في الربع الرابع أعلى من توقعات السوق.

وزاد سهم البنك 5.2 بالمئة.

وهناك ترقب لبيانات ثقة المستهلكين في منطقة اليورو كمؤشر رئيسي في ظل غياب صدور بيانات أخرى خلال اليوم الخميس، كما من المتوقع صدور قرار من البنك المركزي النرويجي من المرجح أن يترك أسعار الفائدة دون تغيير.

وهبط سهم شركة اسيتيه السويدية لمنتجات النظافة 5.6 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة عن تسجيل إيرادات للربع الرابع أقل من توقعات السوق.

[التحليل الأساسي]

أسهم الرقائق تقود أسواق أوروبا إلى أعلى مستوى على الإطلاق

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا إلى مستوى قياسي، في مستهل جلسة الأربعاء، وقادت شركة ASML (إيه.إس.إم.إل) لصناعة معدات الرقائق قطاع التكنولوجيا للارتفاع بعد الإعلان عن نتائج فصلية قوية.

حقق المؤشر ستوكس 600 الأوروبي ارتفاعا بنسبة 0.5 بالمئة بحلول الساعة 0810 بتوقيت غرينتش وتجاوز المستوى القياسي الذي حققه عند الإغلاق أمس الثلاثاء.

وقفز سهم إيه.إس.إم.إل بنسبة 10.6 بالمئة بعد أن أعلنت الشركة الهولندية عن طلبيات أفضل من المتوقع في الربع الرابع بلغت قيمتها 7.088 مليار يورو (7.39 مليار دولار).

كما كسبت أسهم نظيراتها مثل إيه.إس.إم إنترناشونال وبي.إي لأشباه الموصلات وإنفينيون ما بين 2.7 و7.5 بالمئة.

وحقق قطاع التكنولوجيا أكبر المكاسب بارتفاعه 4.5 بالمئة.

وحد من مكاسب ستوكس 600 هبوط سهم إل.في.إم.إتش خمسة بالمئة بعد تسجيل مجموعة السلع الفاخرة نموا في المبيعات أقل من توقعات المستثمرين، وذلك بعد سلسلة من النتائج القوية حققتها الشركات المنافسة.

وهبط سهما كيرينغ وكريستيان ديور أيضا ستة بالمئة وخمسة بالمئة على الترتيب وخسر المؤشر كاك 40 القياسي الفرنسي 0.4 بالمئة.

ويترقب المستثمرون اليوم الأربعاء قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأميركي على أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25-4.50 بالمئة.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع لمستوى قياسي قبل قرار المركزي الأوروبي

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا لتصل إلى مستوى قياسي، في مستهل تعاملات الخميس، بدعم من أسهم قطاعي الصناعة والتكنولوجيا وسط ترقب المستثمرين لقرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية والذي من المرجح أن يتضمن خفض أسعار الفائدة.

وصعد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0818 بتوقيت غرينتش، متجها لتسجيل مكاسب قياسية للجلسة الثالثة على التوالي.

ومن المحتمل أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بما سيقلص الفائدة على الودائع إلى 2.75 بالمئة وهو أدنى مستوى منذ أوائل عام 2023.

وسيأتي القرار المتوقع بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي)،الأربعاء، بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

وارتفع مؤشر قطاع الصناعة بنسبة 0.8 بالمئة مدعوما بصعود سهم إيه.بي.بي بنسبة 3.2 بالمئة بعد أن أعلنت مجموعة الهندسة السويسرية عن أرباح الربع الرابع التي جاءت أعلى قليلا من التوقعات.

وقفز سهم بوتشر إندستريز أربعة بالمئة بعد إعلان نتائجها الفصلية.

وواصل مؤشر قطاع التكنولوجيا مكاسبه، وارتفع بنسبة 0.6 بالمئة. وارتفع سهم إيه.إس.إم.إل لتصنيع معدات الرقائق الإلكترونية بنسبة 2.3 بالمئة وسهم شركة شنايدر إلكتريك المتخصصة في الذكاء الاصطناعي بنسبة 2.4 بالمئة.

على الجانب الآخر، هوى سهم دويتشه بنك ستة بالمئة بعد أن سجلت نتائج أكبر بنك في ألمانيا تراجعا أكبر من المتوقع في الربع الرابع.

وهوى أيضا سهم إس.تي ميكروإلكترونيكس، وهي واحدة من أكبر شركات صناعة الرقائق في أوروبا، ستة بالمئة بعد أن توقعت الشركة انخفاض المبيعات بشكل أكبر في الربع الأول من عام 2025.

[التحليل الأساسي]

مخاوف الحرب التجارية تضرب الأسواق الأوروبية

سجلت الأسهم الأوروبية تراجعا، في مستهل تعاملات الثلاثاء، بفعل خسائر في أسهم قطاعي السيارات والاتصالات، وسط تزايد قلق المستثمرين بسبب المخاوف من نشوب حرب تجارية بين صاحبتي أكبر اقتصادين في العالم، الولايات المتحدة والصين.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.3 بالمئة بحلول الساعة 0819 بتوقيت غرينتش. وسجل المؤشر أكبر انخفاض في يوم واحد منذ أكثر من شهر أمس الاثنين.

وخسر قطاع السيارات نحو واحد بالمئة. وتراجع قطاع الاتصالات 0.8 بالمئة عقب انخفاض سهم فودافون 5.6 بالمئة بعد إعلان المجموعة المقدمة لخدمات الهواتف المحمول عن تدهور آخر في ألمانيا في الربع الثالث.

وأعلنت الصين فرض رسوم جمركية على بعض الواردات الأميركية ردا على الرسوم الإضافية البالغة 10 بالمئة التي فرضتها واشنطن على بكين، مما أثار مخاوف من اندلاع حرب تجارية بين الاقتصادين.

وهدأ التوتر قليلا بعد موافقة الرئيس الأميركي دونالد ترامب أمس الاثنين على تعليق فرض رسوم جمركية بنسبة 25 بالمئة على المكسيك وكندا لمدة 30 يوما، مقابل امتيازات تتعلق بالسيطرة على الحدود ومكافحة الجريمة مع البلدين الجارين.

ومما كبح الانخفاض العام، قفزة لسهم إنفنيون الألمانية لصناعة الرقائق بلغت 11.1 بالمئة بعد إعلان الشركة عن إيرادات أقوى من المتوقع في الربع الأول ورفعها قليلا توقعات إيرادات العام بأكمله.

وساعدت الإيرادات في تعزيز مؤشر التكنولوجيا الذي ارتفع 1.41 بالمئة.

وصعد مؤشر البنوك 0.3 بالمئة. وارتفع سهم بنك بي.إن.بي باريبا الفرنسي 1.6 بالمئة بعد إعلانه عن قفزة في صافي الدخل في الربع الرابع تتجاوز التوقعات، لكنه خفض هدفا رئيسيا للربح في عام 2025.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية مستقرة مع التركيز على رسوم ترامب الجمركية

لم يطرأ تغير يذكر على الأسهم الأوروبية إلى حد كبير اليوم الثلاثاء بعد تحقيق مستوى قياسي مرتفع عند الإغلاق في الجلسة الماضية، فيما يقيم المستثمرون مخاطر حرب تجارية متصاعدة بعدما زاد الرئيس الأميركي دونالد ترامب الرسوم الجمركية على بعض المعادن.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.05% بحلول الساعة 08:10 بتوقيت غرينتش.

ورفع ترامب معدل الرسوم الجمركية الأميركية المفروضة على واردات الصلب والألمنيوم إلى 25% من 10% سابقا.

وتراجع قطاع الموارد الأساسية 1%. وهبطت أسهم الشركات الأوروبية لتصنيع الصلب التي تمثل نحو 15% من الواردات إلى الولايات المتحدة. وانخفض سهما شركتي تيسن كروب وزالتسجيتر 1% لكل منهما.

ونزل قطاع السفر والترفيه 1.3% متأثرا بهبوط سهم إنتين 10% بعدما قالت الشركة البريطانية إن رئيسها التنفيذي جافين إيزاكس سيستقيل بأثر فوري.

وبين الأسهم الفردية، قفز سهم كيرينغ 4.6% بعدما أعلنت مجموعة السلع الفاخرة الفرنسية تحقيق إيرادات في الربع الرابع فاقت التوقعات.

ويدلي جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) بشهادته بشأن السياسة النقدية أمام الكونغرس في 15:00 بتوقيت غرينتش، ويترقب المستثمرون تعليقاته حول سياسات ترامب التجارية وتبعاتها على آفاق سعر الفائدة الأميركية.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تسجل ارتفاعا قياسيا بدعم من مكاسب "هاينكن"

وسعت الأسهم الأوروبية مكاسبها لتسجل صعودا قياسيا اليوم الأربعاء، مدعومة بارتفاع أسهم شركات صناعة المشروبات بعد مكاسب قوية لشركة هاينكن، فيما يترقب المستثمرون بيانات تضخم أميركية مهمة.

وبحلول الساعة 08:12 بتوقيت غرينتش، ارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.2% بعد أن أغلق عند مستوى قياسي مرتفع أمس الثلاثاء.

وارتفع المؤشر داكس الألماني 0.2% إلى أعلى مستوياته على الإطلاق .

وقفز سهم هاينكن 11.7% بعد أن أعلنت شركة صناعة الجعة تحقيق أرباح أفضل من المتوقع وإطلاق برنامج لإعادة شراء الأسهم، فضلا عن توقعها تحقيق مزيد من النمو العام المقبل.

وقفز سهم منافستها أنهايزر-بوش إنبيف 4.4%، في حين زاد مؤشر قطاع الأغذية والمشروبات 1.7% ليتصدر المكاسب على المؤشر ستوكس 600.

وارتفع سهم بانكو بي.بي.إم 2.1% بعد أن رفع ثالث أكبر بنك إيطالي الأرباح والتوزيعات المستهدفة حتى 2027 بعد أن أعلن نتائج قوية لعام 2024.

ودفع السهم مؤشر القطاع المصرفي إلى الارتفاع 0.7%.

ويترقب المستثمرون بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لاستقاء مؤشرات على توقعات السياسة النقدية الأميركية.

[التحليل الأساسي]

الأسواق الأوروبية ترتفع مع استمرار ارتفاع أسهم الدفاع

ارتفعت الأسواق الأوروبية عند الافتتاح يوم الثلاثاء، حيث عززت التوترات الجيوسياسية في المنطقة أسهم الدفاع.

ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنحو 0.18% بعد فترة وجيزة من جرس الافتتاح، مع تباين أداء البورصات الرئيسية.

بينما تراجع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.03% إلى 22,792.31 نقطة، وار,تفع مؤشر فوتسي 100 في المملكة المتحدة عند 8,770.33 نقطة. وهبط مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.07 إلى 8,183.31 نقطة.

واصلت أسهم الدفاع، التي سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق خلال جلسة يوم الاثنين، ارتفاعها، حيث ارتفعت أسهم مجموعة رينك بنحو 7% وارتفعت أسهم شركة تصنيع الأسلحة الألمانية بنسبة 3% في التعاملات المبكرة.

ومن المقرر أن تصدر شركة كابجيميني ومجموعة فنادق إنتركونتيننتال نتائج أرباحها. وعلى صعيد البيانات، من المقرر صدور بيانات التضخم الفرنسية، فضلاً عن أحدث استطلاع لمركز ZEW حول المعنويات الاقتصادية في ألمانيا وأوروبا.

من المرجح أن تظل التوترات الجيوسياسية بين أميركا وأوروبا في بؤرة اهتمام الأسواق الأوروبية هذا الأسبوع مع استعداد المسؤولين الأميركيين لإجراء محادثات مع روسيا لإنهاء الحرب في أوكرانيا، مع استبعاد المسؤولين في كييف وأوروبا من المناقشات.

عقد الزعماء الأوروبيون قمة طارئة في باريس يوم الاثنين لمناقشة كيفية الرد على القرار الواضح بتهميش أوروبا، وبينما اتفقوا على زيادة الإنفاق الدفاعي، لم يكن هناك توافق بشأن ما إذا كان ينبغي إرسال قوات حفظ سلام إلى أوكرانيا بعد أي اتفاق سلام.

ارتفعت أسواق آسيا والمحيط الهادئ، حيث تفاعل المتداولون مع تعليقات الرئيس الصيني شي جين بينج يوم الاثنين، والتي أشار فيها إلى دعم القطاع الخاص في البلاد وحث الشركات على "إظهار مواهبها".

[التحليل الأساسي]

الاتحاد الأوروبي يحقق فائضا تجاريا بـ150 مليار يورو في 2024

سجل الاتحاد الأوروبي، المؤلف من 27 دولة، فائضًا تجاريًا مع بقية دول العالم بلغ 150.1 مليار يورو في عام 2024، مقارنة بـ 34.4 مليار يورو في عام 2023، وتعافى بشكل كبير من العجز القياسي الذي بلغ 436 مليار يورو في عام 2022، والذي كان ناتجًا عن الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة.

وفقًا لبيانات مكتب الإحصاء الأوروبي "يوروستات":

صادرات الاتحاد الأوروبي إلى بقية العالم بلغت 2,58 تريليون يورو في عام 2024، مسجلة زيادة بنسبة 1.1 بالمئة مقارنة بعام 2023.
الواردات انخفضت بنسبة 3.5 بالمئة لتصل إلى 2,43 تريليون يورو مقارنة بالعام السابق.
التبادل التجاري بين دول الاتحاد الأوروبي بلغ 4,02 تريليون يورو، ما يمثل انخفاضًا بنسبة 2.2 بالمئة مقارنة بعام 2023.

استنادًا إلى البيانات التفصيلية لعام 2023، كانت الولايات المتحدة الوجهة الأولى لصادرات السلع المصنعة من الاتحاد الأوروبي، حيث بلغت قيمتها 503.8 مليار دولار، ما يعادل 19.7 بالمئة من إجمالي الصادرات.

وجاءت المملكة المتحدة في المرتبة الثانية بحصة 13.1 بالمئة، تلتها الصين بنسبة 8.7 بالمئة، ثم سويسرا بنسبة 7.4 بالمئة، مما يعكس تنوع الشراكات التجارية للاتحاد الأوروبي.

[التحليل الأساسي]

ترمب يتوعد الاتحاد الأوروبي بفرض رسوم جمركية 25%

أعلن الرئيس الأميركي دونالد ترامب يوم الأربعاء أنّ واشنطن ستفرض "قريبا" رسوما جمركية بنسبة 25% على المنتجات الأوروبية، منتقدا الاتحاد الأوروبي.

وخلال أول اجتماع لحكومته، اعتبر ترامب أنّ الاتحاد الأوروبي أُنشئ للإضرار بواشنطن. وقال "لنكن صريحين، الاتحاد الأوروبي تمّ تأسيسه للإضرار بالولايات المتحدة".

وردا على سؤال عمّا إذا كان قد اتخذ قرارا بشأن نسبة الرسوم الجمركية التي سيفرضها على الاتحاد الأوروبي، قال ترامب "اتخذنا القرار، وسنعلنه قريبا، سيكون 25%"، أي نسبة الرسوم ذاتها التي سيتم فرضها على المنتجات المكسيكية والكندية اعتبارا من مطلع أبريل.

وأوضح أنّ هذه الرسوم ستستهدف منتجات من بينها السيارات، مشيرا إلى أنّ الاتحاد الأوروبي "استغلّنا بالفعل".

وهدّد ترامب بفرض رسوم جمركية على شركاء الولايات المتحدة التجاريين لمواجهة التجارة "غير العادلة وغير المتوازنة".

يُذكر أن الاتحاد الأوروبي يفرض حاليًا رسومًا جمركية بنسبة 10% على السيارات، أي ما يعادل أربعة أضعاف الرسوم الأميركية البالغة 2.5%. كما أعرب المسؤولون الأميركيون عن استيائهم من ضرائب القيمة المضافة الأوروبية، التي لا تقل عن 17.5%.

منذ توليه منصبه في يناير، أعلن ترامب عن تعريفات جمركية على كندا والمكسيك جارتي الولايات المتحدة بسبب الهجرة غير الشرعية وتهريب الفنتانيل. ثمّ أعلن تعليق هذه الرسوم حتى أبريل.

وعندما سئل عن ذلك، قال ترامب إنّه لن يوقف فرض الرسوم، مضيفا أنّه يخطّط للقيام بذلك في الثاني من أبريل.

وقال "الرسوم الجمركية ستفرض، ليس كلّها، ولكن قسما كبيرا منها".

وردّت المفوضية الأوروبية على الرئيس الأميركي دونالد ترامب يوم الأربعاء قائلة إن الاتحاد الأوروبي كان بمثابة "نعمة" بالنسبة للولايات المتحدة.

وقال متحدث باسم المفوضية الأوروبية في بيان إن "الاتحاد الأوروبي هو أكبر سوق للتجارة الحرة في العالم. وكان نعمة للولايات المتحدة". كما حذّر المتحدث من أن الاتحاد الأوروبي سيرد بشكل "حازم وفوري" على أي رسوم جمركية، في إشارة إلى التهديدات الجديدة من الرئيس الأميركي.

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي قد يتجه إلى خفض الفائدة للمرة السادسة

من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية اليوم الخميس للمرة السادسة منذ منتصف عام 2024.

ومع تراجع الضغط التضخمي وضعف الاقتصاد، يتوقع خبراء الاقتصاد أن يخفض البنك المركزي لمنطقة اليورو سعر الفائدة القياسي على الودائع بمقدار 0.25 نقطة مئوية إلى 2.5 بالمئة.

ووفقا لأحدث توقعات البنك المركزي الأوروبي، فإن التضخم في منطقة اليورو سوف يستقر عند الهدف متوسط الأجل البالغ 2 بالمئة في عام 2025.

وأظهر تقدير أولي لمكتب الإحصاء الأوروبي (يورستات) أن أسعار المستهلك في منطقة اليورو ارتفعت في فبراير الماضي على أساس سنوي بنسبة 2.4 بالمئة.

وكان التضخم ارتفع بشكل كبير في السابق بعد جائحة كورونا وأزمة أوكرانيا في عام 2022، والذي أدى إلى ارتفاع أسعار الطاقة. وتراجع معدل التضخم يعزز مبررات اتخاذ قرار خفض الفائدة.

ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بشكل أكبر بحلول منتصف هذا العام، وذلك في ضوء النزاعات التجارية مع الولايات المتحدة التي قد تضع ضغوطا إضافية على اقتصاد منطقة اليورو، والذي من غير المرجح أن ينمو هذا العام، وفقا لأحدث توقعات البنك المركزي الأوروبي.

وتؤثر أسعار الفائدة الرئيسية على تكاليف الاقتراض في جميع قطاعات الاقتصاد، وسيؤدي خفضها إلى تسهيل عملية اقتراض المال لشراء منزل أو توسيع مصنع وبالتالي تنشيط الاقتصاد.

[التحليل الأساسي]

ترامب يهدد بتعرفات جمركية 200% على منتجات كحولية أوروبية

هدد الرئيس الأميركي دونالد ترامب بفرض تعرفات جمركية 200% على منتجات كحولية أوروبية.

ووفقاً لما كتبه الرئيس الأميركي على صفحته على موقع تروث سوشيال، فإن هذه الرسوم ستطبق في الحال ما إذا لم تتراجع بروكسل عن تعرفات بنسبة 50% على منتجات كحولية أميركية.

وكتب ترامب: الاتحاد الأوروبي، واحد من أكثر سلطات التعرفات والضرائب عدائية في العالم، والذي تأسس لغرض وحيد وهو الاستفادة من أميركا، فرض تعرفات تقترب من الـ50% على منتجات كحولية أميركية.

وتابع الرئيس الأميركي: ما إذا لم يتم إلغاء هذه التعرفات في الحال، ستفرض أميركا قريباً تعرفات بنسبة 200% على منتجات كحولية أوروبية.

وكان الاتحاد الأوروبي قرر يوم الثلاثاء، فرض تعرفات مضادة على سلع أميركية بقيمة 26 مليار يورو بداية من الشهر المقبل، وذلك رداً على القرار الأميركي بفرض تعرفات بنسبة 25% على منتجات الصلب والألمنيوم.

من جانبها، قالت رئيسة المفوضية الأوروبية: يجب أن يتصرف الاتحاد الأوروبي لحماية المستهلكين والشركات، الإجراءات المضادة التي نتخذها اليوم قوية لكنها متناسبة.

[التحليل الأساسي]

تسارع نمو اقتصاد منطقة اليورو إلى أعلى مستوى في 7 أشهر خلال مارس


نمت أنشطة الأعمال في منطقة اليورو خلال مارس بأسرع وتيرة لها في سبعة أشهر، مدعومة بتراجع حدة التباطؤ في قطاع التصنيع، رغم تباطؤ نمو قطاع الخدمات، وفقاً لمسح حديث.

وقد يكتسب تحسن المناخ الاقتصادي في منطقة العملة الموحدة زخماً إضافياً خلال الأشهر المقبلة، مع تصاعد خطط الإنفاق على البنية التحتية والدفاع، لا سيما في ألمانيا، مما يعزز الآمال بانتعاش اقتصادي في أوروبا.

ارتفع مؤشر HCOB الأولي لمديري المشتريات المركب لمنطقة اليورو، الذي تعده S&P Global، إلى 50.4 هذا الشهر، مقارنة بـ 50.2 في فبراير ، وهو أعلى مستوى له منذ أغسطس. وظل المؤشر فوق عتبة 50 التي تفصل بين النمو والانكماش منذ بداية العام.

ومع ذلك، كان النمو في النشاط الاقتصادي ضئيلاً، حيث جاء المؤشر أقل من التوقعات في استطلاع رويترز، التي كانت تشير إلى ارتفاعه إلى 50.8.

أما مؤشر قطاع الخدمات، وهو القطاع المهيمن في المنطقة، فقد تراجع إلى 50.4 من 50.6 في الشهر الماضي، ليأتي أيضاً دون التوقعات التي كانت تشير إلى 51.0.

لكن انكماش قطاع التصنيع المستمر منذ نحو ثلاث سنوات شهد تراجعاً ملحوظاً، حيث ارتفع مؤشره الرئيسي لمديري المشتريات إلى 48.7 في مارس، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من عامين، مقارنة بـ 47.6 في فبراير. وجاءت القراءة أعلى من التوقعات في استطلاع رويترز، التي أشارت إلى 48.2.

كما أظهر المؤشر الفرعي لإنتاج المصانع، الذي يساهم في حساب المؤشر المركب لمديري المشتريات، نمواً للمرة الأولى منذ عامين، حيث قفز إلى 50.7 من 48.9، وهو أعلى مستوى له منذ أيار مايو 2022.

وقال سايروس دي لا روبيا، كبير الاقتصاديين في بنك هامبورغ التجاري:
«مع حلول الربيع، قد نشهد بداية تعافٍ في قطاع التصنيع. وعلى الرغم من أنه لا ينبغي التسرع في استخلاص استنتاجات بناءً على قراءة واحدة، فإن من اللافت أن المُصنّعين وسّعوا إنتاجهم للمرة الأولى منذ مارس 2023».

أما في وول ستريت، فقد أغلقت الأسهم الأميركية على ارتفاع يوم الجمعة، منهيةً التداولات بعيداً عن أدنى مستوياتها، حيث ارتفع مؤشرا داو جونز وستاندرد آند بورز بشكل طفيف، بينما أضاف ناسداك 0.5%.

[التحليل الأساسي]

أسهم السيارات الأوروبية تتراجع متأثرة برسوم ترامب الجمركية الجديدة

تراجعت الأسهم الأوروبية، بشكل حاد خلال جلسة اليوم الخميس، إذ تأثرت الأسواق العالمية بإعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب فرض رسوم جمركية جديدة على السيارات.

وتراجع مؤشر ستوكس 600 الإقليمي بنحو 0.81 % إلى مستوى 544.50 نقطة، في حين هبط مؤشر ستوكس يوروب للسيارات بنسبة 3.3 % خلال التعاملات المبكرة.

وانخفضت أسهم شركة ستيلانتيس، المصنعة لسيارات جيب، بنسبة 5.2 % بحلول الساعة 08:27 صباحاً بتوقيت لندن، بينما تراجعت أسهم مرسيدس-بنز بنسبة 5 %، وهبطت أسهم بي إم دبليو الألمانية بنسبة 4.4 %.

وكان ترامب قد أعلن، يوم الأربعاء، عن فرض رسوم جمركية بنسبة 25 % على جميع السيارات غير المصنعة في الولايات المتحدة، مشيراً إلى أن هذه الرسوم ستدخل حيز التنفيذ في 2 أبريل نيسان.

وفي السياق ذاته، أوضح مستشار البيت الأبيض ويل شارف أن الرسوم الجديدة ستطبق على السيارات والشاحنات الخفيفة المصنّعة في الخارج.

وفي وول ستريت، ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية بشكل طفيف صباح الخميس مع تقييم المستثمرين لهذه التطورات. ومع ذلك، تراجعت أسهم شركات السيارات، حيث هبطت أسهم جنرال موتورز بنسبة 7 % خلال التعاملات الممتدة، وانخفضت أسهم فورد بنسبة 5 %، بينما ارتفعت أسهم تسلا بنحو 1 %.

أما في أسواق آسيا والمحيط الهادئ، فقد سجلت أداءً متبايناً الخميس، إذ تراجعت أسهم شركات السيارات الآسيوية خلال التعاملات الليلية متأثرة بالأخبار عن الرسوم الجمركية الأميركية الجديدة.

[التحليل الأساسي]

بسبب الرسوم الجمركية الأميركية.. خسائر حادة للأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الأسبوع

تراجعت الأسهم الأوروبية بشكل حاد يوم الإثنين، مما عمّق موجة الاضطرابات التي تجتاح الأسواق العالمية منذ الأسبوع الماضي، عقب إعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن أحدث إجراءاته ضمن سياسة الرسوم الجمركية الصارمة.

وانخفض المؤشر الأوروبي العام ستوكس 600 بنسبة 6% بعد دقائق من قرع جرس الافتتاح، حيث تكبّدت جميع القطاعات والبورصات الرئيسية في أوروبا خسائر فادحة.

أما المؤشر الألماني داكس، فقد هوى بأكثر من 9.5% خلال التعاملات الصباحية، في واحدة من أكبر التراجعات اليومية منذ بداية العام، وسط تصاعد القلق من اندلاع حرب تجارية شاملة وتأثيرها على الاقتصاد العالمي.

مؤشر "ستوكس 600" يسجّل أسوأ أداء أسبوعي في خمس سنوات
سجّل المؤشر الإقليمي الأوروبي ستوكس 600 خسارة بلغت 8.4% الأسبوع الماضي، في أسوأ أداء أسبوعي له منذ خمس سنوات، ولم يشهد المؤشر تراجعاً أكبر من ذلك سوى خلال بداية جائحة كوفيد-19 في عام 2020.

وقد جاءت الخسائر بعد إعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن قائمة شاملة من الرسوم الجمركية "المتبادلة"، ما أثار صدمة في الأسواق بسبب حجم التأثير المتوقع على واردات الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة.

هذا القرار فجّر مخاوف من اندلاع حرب تجارية عالمية، حيث سارعت الصين بالرد من خلال فرض رسوم جمركية بنسبة 34% على السلع الأميركية، فيما تعهّد الاتحاد الأوروبي باتخاذ إجراءات مضادة في حال فشل المفاوضات مع واشنطن.

وفي وول ستريت، هوت الأسهم نهاية الأسبوع الماضي، وتكبّدت شركات التكنولوجيا الكبرى المعروفة بـ"السبعة العظماء" خسائر تجاوزت تريليون دولار في يوم واحد فقط. كما تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية صباح الجمعة، في ظل استمرار تداعيات الرسوم الجمركية.

أما في آسيا، فقد استمرّت عمليات البيع المكثفة للأسهم، بقيادة الأسهم المدرجة في الصين، حيث يُتوقّع أن تكون الاقتصادات الآسيوية من بين الأكثر تضرراً من الرسوم المتبادلة. فقد فُرضت رسوم جمركية بنسبة 46% على فيتنام، و34% على الصين، و49% على كمبوديا، و44% على سريلانكا، وهي دول تلعب دوراً محورياً في سلاسل التوريد العالمية الخاصة بالشركات الدولية.

وعلى الرغم من ردود الفعل السلبية للأسواق، أكّد ترامب التمسّك بسياسته التجارية، قائلاً للصحفيين يوم الأحد: "أنا لا أريد للأسواق أن تنهار، لكن في بعض الأحيان، عليك أن تتناول الدواء لكي تُصلح الأمور."

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية ترتفع 1% عند الافتتاح.. منهية سلسلة خسائر قادتها التوترات الجمركية

ارتفعت الأسواق الأوروبية عند افتتاح تداولات اليوم الثلاثاء، منهية سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام نتيجة تصاعد التوترات العالمية بشأن الرسوم الجمركية.

ارتفع مؤشر ستوكس 600 الإقليمي بنحو 1% بعد فترة وجيزة من بدء التداول، مع تسجيل جميع القطاعات تقريباً وجميع البورصات الرئيسية أداءً إيجابياً.

وارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.63% إلى 19926.18 نقطة، وصعد مؤشر فوتسي البريطاني بنسبة 1.16% إلى 7791.37 نقطة، وقفز مؤشر كاك الفرنسي بنسبة 1.26% إلى 7015.29 نقطة.

اختتم المؤشر جلسة يوم الاثنين على انخفاض بنحو 4.5%، مسجلاً أدنى مستوى إغلاق له منذ يناير كانون الثاني 2024. كما أغلقت المؤشرات الإقليمية الرئيسية، بما في ذلك مؤشر فوتسي 100 البريطاني، ومؤشر داكس الألماني، ومؤشر كاك 40 الفرنسي، على انخفاض حاد.

شهدت أسواق الأسهم العالمية تقلبات حادة في الأيام الأخيرة وسط تصاعد المخاوف من سياسة الرسوم الجمركية التي يتبناها الرئيس الأميركي دونالد ترامب، في وقت لا تظهر فيه بوادر تهدئة بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين.

وكانت التكهنات قد تصاعدت يوم الإثنين حول احتمال تجميد الرسوم الجمركية، غير أن البيت الأبيض سارع إلى نفي ذلك، فيما هدد ترامب بفرض رسوم إضافية بنسبة 50% على الواردات الصينية ما لم تتراجع بكين عن رسومها الانتقامية. وكانت الصين قد فرضت الأسبوع الماضي رسوماً بنسبة 34% على المنتجات الأميركية، رداً على ما أعلنته واشنطن من قائمة رسوم جمركية "متبادلة".

وخلال الليل، أعلنت وزارة التجارة الصينية أنها "تعارض بشدة" تهديد ترامب، وأكدت أنها ستتخذ إجراءات مضادة لحماية حقوقها ومصالحها.

رغم ذلك، فقد شهدت أسواق آسيا والمحيط الهادئ ارتفاعاً جماعياً يوم الثلاثاء، متعافية من خسائر الجلسة السابقة.

وفي سياق متصل، قالت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين يوم الإثنين إن الاتحاد الأوروبي عرض على ترامب اتفاقاً للتجارة الصناعية يقوم على "عدم فرض رسوم من الطرفين"، مؤكدة رغبة التكتل في التفاوض، لكنه مستعد أيضاً لاتخاذ إجراءات مضادة.

إلا أن ترامب رفض العرض على الفور.

وتزامناً مع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية بعد أن سجل مؤشر "ستاندرد آند بورز 500" خسائر لليوم الثالث على التوالي خلال جلسة الإثنين، في تداولات اتسمت مجدداً بالتقلبات الحادة في وول ستريت.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتراجع مع بدء تطبيق الرسوم الأميركية المضادة

تكبدت الأسهم الأوروبية خسائر حادة، في مستهل تعاملات الأربعاء، مع دخول الرسوم الجمركية الأميركية المضادة حيز التنفيذ، وهو الأمر الذي يفاقم المخاوف إزاء الأضرار الاقتصادية الناجمة عن الحرب التجارية والتي امتدت حتى لسوق السندات.

وهبط المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 2.5 بالمئة بحلول الساعة 0711 بتوقيت غرينتش ومحا مكاسب الجلسة السابقة. وخسر المؤشر الرئيسي الألماني شديد التأثر بحركة التجارة 2.1 بالمئة، بحسب بيانات وكالة رويترز.

وبلغت الخسائر في أولى التداولات 2,85 بالمئة في بورصة باريس و2,31 بالمئة في لندن و2,78 بالمئة في ميلانو، فيما تراجعت البورصة السويسرية 2,86 بالمئة.

ودخلت الرسوم الجمركية المضادة التي فرضها ترامب، بما في ذلك رسوم نسبتها 20 بالمئة على بعض منتجات الاتحاد الأوروبي، حيز التنفيذ اعتبارا من الأربعاء.

وقال وزير المالية الألماني يورج كوكيس إن أكبر اقتصاد في أوروبا معرض لاحتمال الدخول في ركود جديد نتيجة للتوتر التجاري.

وتعاني منطقة اليورو بالفعل من تداعيات رسوم جرى فرضها في الآونة الأخيرة على السيارات والمعادن.

وهوت أسهم شركات الطاقة 3.8 بالمئة مع هبوط أسعار النفط إلى أدنى مستوياتها في أربع سنوات في حين انخفضت أسهم شركات التعدين أربعة في المئة بعد فرض ضريبة ضخمة بنسبة 104 بالمئة على الصين أكبر مُصدر للمعادن في العالم.

وهبطت أسهم البنوك سريعة التأثر بتحركات أسعار الفائدة 2.8 بالمئة وسط إجماع توقعات المتداولين على أن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل لدعم الاقتصاد المتراجع.

كما يعمل المستثمرون على تقليص حيازاتهم من السندات الحكومية الأميركية، التي عادة ما ينظر إليها على أنها من الأصول الآمنة، ليتحولوا إلى النقد.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا ترتفع بعد تعليق ترامب لرسوم جمركية

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا قويا، في مستهل تعاملات الخميس، بعد أن أعلن الرئيس الأميركي دونالد ترامب تعليقا فوريا لمدة 90 يوما للرسوم الجمركية على العديد من الشركاء التجاريين، مما أدى إلى ارتفاع كبير في الأسهم بعد اضطراب السوق على مدى أيام.

وجاء تعليق الرسوم الجمركية المضادة على عشرات الدول بعد أقل من 24 ساعة من دخولها حيز التنفيذ. ومع ذلك، أبقى البيت الأبيض على 10 بالمئة من الرسوم الجمركية الشاملة على جميع الواردات الأميركية تقريبا.

وقفز المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 7.2 بالمئة بحلول الساعة 0709 بتوقيت غرينتش، بعد أن خسر 12.5 بالمئة ​​منذ فرض الرسوم الجمركية الأميركية المضادة في الثاني من أبريل.

وقفز المؤشر الألماني الذي يتأثر بالتجارة 8.1 بالمئة. ومن الممكن أن يتأثر الاقتصاد الألماني - الأكبر في أوروبا - أيضا بالحرب التجارية الأميركية المستمرة مع الصين، مع مواصلة الجانبين زيادة الرسوم الجمركية في دوامة انتقامية في الأيام الأخيرة.

ومع ذلك، زاد ترامب الضغط على بكين برفع الرسوم الجمركية على الواردات من الصين إلى 125 بالمئة من مستوى 104 بالمئة الذي بدأ تطبيقه أمس الأربعاء ردا على إعلانها فرض رسوم 84 بالمئة على السلع الأميركية اعتبارا من اليوم.

وسجلت جميع القطاعات مكاسب، بما في ذلك القطاعات الأكثر تضررا هذا الشهر، وهي قطاع البنوك الذي صعد 10.1 بالمئة والتعدين الذي زاد 9.2 بالمئة والطاقة الذي أضاف 9.3 بالمئة.

كما أظهرت عمليات بيع مكثفة لسندات الخزانة الأميركية في الجلسات السابقة، والتي أججت المخاوف من ضعف أكبر سوق للسندات في العالم، بعض بوادر الانحسار اليوم الخميس.

وهوى سهم تيسكو 3.8 بالمئة بعد أن حذرت أكبر شركة لتجارة المواد الغذائية بالتجزئة في بريطانيا من احتمالية انخفاض أرباحها هذا العام.

[التحليل الأساسي]

أسهم أوروبا تتجه لثالث خسائر أسبوعية بسبب مخاوف رسوم ترامب

سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعا في مستهل تعاملات الجمعة، في ختام أسبوع متقلب هيمنت عليه تطورات متقلبة تتعلق بالرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة وكبار شركائها التجاريين أثارت مخاوف من التداعيات الاقتصادية لأي حرب تجارية.

وزاد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.5 بالمئة بحلول الساعة 0719 بتوقيت غرينتش بعد أن هبط إلى أدنى مستوى في عام ونصف العام هذا الأسبوع عندما فرض الرئيس الأميركي دونالد ترامب في البداية رسوما جمركية "مضادة" قبل أن يعلقها بعد ساعات فقط من دخولها حيز التنفيذ، مما تسبب في تقلبات حادة في الأسهم العالمية التي فقدت تريليونات الدولارات من قيمتها السوقية في الآونة الأخيرة.

ويتجه المؤشر الأوروبي الرئيسي لتسجيل ثالث انخفاض أسبوعي.

وصعدت المؤشرات الرئيسية في ألمانيا وإسبانيا وفرنسا وبريطانيا بما يتراوح بين 0.3 بالمئة و0.7 بالمئة بعد أن سجلت في الجلسة السابقة أكبر مكاسب في يوم واحد منذ 2022.

ودفع تعليق ترامب للرسوم الاتحاد الأوروبي إلى تعليق رسومه المضادة هو الآخر على السلع الأميركية أمس الخميس.

وسيعقد وزراء مالية التكتل جلسة الجمعة لطرح المقترحات والتباحث بشأن كيفية استغلال هذه الفترة للتفاوض على اتفاق مع واشنطن أو الاستعداد للتعامل مع الرسوم الأميركية.

وتصاعدت الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم هذا الأسبوع، مع قيام كل من الصين والولايات المتحدة برفع الرسوم الجمركية على بعضهما البعض.

وهوى سهم زوريخ للتأمين 5.4 بالمئة قبل اجتماعها العام السنوي.

ونزل سهم ستيلانتيس 2.2 بالمئة بعد أن انخفضت شحنات شركة تصنيع السيارات في الربع الأول تسعة في المئة على أساس سنوي.

[التحليل الأساسي]

إعفاءات ترامب الجمركية تقود أسهم أوروبا للارتفاع

ارتفعت الأسهم الأوروبية في مستهل تعاملات الاثنين بدعم من صعود أسهم التكنولوجيا بعد أن استثنى الرئيس الأميركي دونالد ترامب الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر من الرسوم الجمركية الهائلة المفروضة على الصين، مما منح الأسواق فرصة لالتقاط الأنفاس بعد تقلبات حادة استمرت أسابيع.

وزاد المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 2.1 بالمئة بحلول الساعة 0824 بتوقيت غرينتش بعد انخفاضه يوم الجمعة للأسبوع الثالث على التوالي.

وصعدت كل المؤشرات الأوروبية، إذ زاد المؤشر داكس الألماني سريع التأثر بالتجارة 2.5 بالمئة، وارتفعت المؤشرات كاك 40 الفرنسي وإيبكس 35 الإسباني وفاينانشال تايمز 100 البريطاني بنسب تتراوح بين 1.8 بالمئة و2.1 بالمئة

وزادت أسهم شركات إنفينيون و(إيه.إس.إم.إل) و(بي.إي سيميكونداكتور) المرتبطة بالرقائق بنسب تتراوح بين 3.3 بالمئة و4.2 بالمئة بعد أن استثنى ترامب يوم السبت الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر وبعض الأجهزة الإلكترونية الأخرى المستوردة إلى حد كبير من الصين من الرسوم الجمركية المضادة.

وربحت أسهم التكنولوجيا الأوروبية ثلاثة بالمئة، كما زادت أسهم البنوك سريعة التأثر بالظروف الاقتصادية 3.1 بالمئة.

وقال ريتشارد فلكس كبير المسؤولين عن الاستثمار في ماني فارم "ربما تكون علامة على بدء مرحلة المفاوضات. ولا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين بشأن كيفية سير الأمور فعليا، لكن المستثمرين ربما يرون بوادر على المرونة".

وأضاف "من الصعب جدا تعليق الآمال على أي إعلان بعينه من الإدارة الأميركية واعتباره الاتجاه الذي ستسير عليه السياسة في المستقبل... ولن يعطي المستثمرون على الأرجح أهمية كبيرة لأي تعليق محدد".

وقال ترامب أمس الأحد إنه سيعلن عن رسوم جمركية على أشباه الموصلات خلال الأسبوع المقبل وسيتخذ قرارا بشأن الهواتف "قريبا".

[التحليل الأساسي]

الأسواق الأوروبية تفتتح على ارتفاع وسط آمال بتخفيف رسوم ترامب الجمركية

افتتحت الأسواق الأوروبية تداولات يوم الثلاثاء على ارتفاع طفيف، وسط تفاؤل حذر بإمكانية حصول هدنة في سياسة الرسوم الجمركية التي ينتهجها الرئيس الأميركي دونالد ترامب.

وسجّل مؤشر "ستوكس 600" الأوروبي ارتفاعاً بنسبة 0.6% عند الافتتاح، مع صعود معظم القطاعات باستثناء قطاع السلع المنزلية.

وتصدّر قطاع السيارات المكاسب مرتفعاً بنسبة 2.5%، بعدما صرّح ترامب يوم الإثنين بأنه "يسعى لمساعدة بعض شركات السيارات"، في إشارة إلى تعامله مع رسوم الاستيراد البالغة 25% على السيارات.

وارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.9% إلى 21147.65 نقطة، وصعد مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.5% إلى 8176.74 نقطة.

في المقابل، تراجع سهم شركة "إل في إم إتش" الفاخرة بنسبة 6.35%، بعد أن جاءت مبيعات الربع الأول دون توقعات المحللين.

أنهت الأسواق الإقليمية تعاملات يوم الإثنين على ارتفاع، وسط تفاؤل المستثمرين بعد الإعلان عن إعفاء جمركي أميركي لعدد من المنتجات التقنية.

وكان الرئيس الأميركي دونالد ترامب قد صرّح يوم الأحد، وفقاً لشبكة NBC، بأنه سيُعلن خلال الأسبوع الجاري عن معدل الرسوم الجمركية على واردات أشباه الموصلات، وهو ما عزّز المعنويات في "وول ستريت" خلال جلسة الإثنين، ودفع معظم الأسواق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ إلى الارتفاع خلال الليل.

مع ذلك، لا تزال هناك تساؤلات حول المدة التي ستستمر خلالها المهلة المؤقتة التي منحها ترامب ضمن خطة "الرسوم المتبادلة"، ومدى قدرة الدول على التفاوض لتفادي اتخاذ إجراءات انتقامية مماثلة. وكانت المفوضية الأوروبية قد أعلنت الأسبوع الماضي تعليقاً مؤقتاً لإجراءاتها المضادة لمدة 90 يوماً بهدف الدخول في مفاوضات.

[التحليل الأساسي]

قيود ترامب تخنق أسهم التكنولوجيا الأوروبي.. والأسواق تتقهقر

تراجعت الأسهم الأوروبية، في مستهل تعاملات الأربعاء، بعد بداية قوية لأسبوع التداول إذ تفاقمت المخاوف بشأن أرباح الشركات بعد أنباء ذكرت أن شركة إنفيديا ستتحمل رسوما بالمليارات بسبب القيود الأميركية على الصادرات إلى الصين.

ومما يزيد من متاعب قطاع التكنولوجيا، تحذير شركة إيه.إس.إم.إل، أكبر مورد في العالم لمعدات صناعة رقائق الكمبيوتر، من أن الرسوم الجمركية تزيد الضبابية بشأن توقعاتها لعامي 2025 و2026، مما أدى إلى هبوط أسهمها 7.4 بالمئة.

وانخفض المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.9 بالمئة بحلول الساعة 0706 بتوقيت غرينتش، بعد تحقيق مكاسب على مدى يومين على الرغم من أن تحركات السوق كانت أكثر هدوءا مقارنة بالأسبوع المنصرم.

وتراجعت أيضا المؤشرات الأخرى بالمنطقة، داكس الألماني وكاك 40 الفرنسي وإيبكس 35 الإسباني وفاينانشال تايمز 100 البريطاني بما يتراوح من 0.3 بالمئة إلى 0.8 بالمئة.

وواجهت إنفيديا رسوما بقيمة 5.5 مليار دولار مرتبطة بأكثر الرقائق الإلكترونية المتاحة للبيع في الصين تطورا، مع سعي الولايات المتحدة للبقاء في طليعة سباق الذكاء الاصطناعي.

وهبط قطاع التكنولوجيا الأوروبي 3.2 بالمئة، ليقود انخفاض القطاعات.

واهتزت النظرة المستقبلية لأرباح الشركات الأوروبية مع استمرار حالة الضبابية الناجمة عن الرسوم الجمركية الأميركية.

وفقا لبيانات جمعها نظام تقديرات مؤسسات الوساطة (آي.بي.إي.إس) التابع لمجموعة بورصات لندن، يتوقع محللون أن تعلن الشركات عن انخفاض بنسبة ثلاثة بالمئة في أرباح الربع الأول، وهو انخفاض أكثر حدة من تراجع توقعه محللون قبل أسبوع بنسبة 2.2 بالمئة.

وينصب التركيز أيضا على اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي غدا الخميس، وتتوقع الأسواق على نطاق واسع خفض سعر الفائدة 25 نقطة أساس.

[التحليل الأساسي]

توقعات بخفض أسعار الفائدة الأوروبية اليوم إلى 2.25%

مع تراجع معدل التضخم في منطقة اليورو وانخفاض الزخم الاقتصادي، من المتوقع خفض أسعار الفائدة الأوروبية خلال اجتماع مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي الخميس، رغم أن التوترات التجارية الجديدة مع الولايات المتحدة تزيد من حالة عدم اليقين.

ويتوقع الكثير من الخبراء خفض الفائدة الأوروبية بمقدار 0.25 نقطة أساس إلى 2.25 بالمئة، مع إعلان قرار مجلس المحافظين في الساعة 12:15 بتوقيت غرينتش. ويؤثر سعر الفائدة الرئيسية على تكاليف الاقتراض بالنسبة للبنوك والمدخرين في منطقة اليورو المكونة من 20 دولة.

وتدعم بيانات التضخم مبررات تخفيف السياسة النقدية، حيث ارتفعت أسعار المستهلك في منطقة اليورو بنسبة 2.2 بالمئة فقط خلال الشهر الماضي، ليقترب معدل التضخم من المستوى المستهدف للبنك المركزي الأوروبي ويبلغ 2 بالمئة، وتشير أحدث توقعات البنك المركزي إلى أن التضخم سيستقر حول هذا المستوى في عام 2025.

كما سيُخفف خفض أسعار الفائدة من وطأة ركود اقتصاد منطقة اليورو، الذي يتعرض لضغوط جراء إجراءات ترامب الجمركية الآخذة في الاتساع.

فعلى الرغم من تعليق فرض رسوم جمركية شاملة بنسبة 20 بالمئة على واردات الاتحاد الأوروبي لمدة 90 يوما، لا تزال منتجات الاتحاد الأوروبي تخضع لرسوم جمركية أميركية أساسية جديدة بنسبة 10 بالمئة إلى جانب رسوم جمركية أميركية بنسبة 25 بالمئة على السيارات والصلب والألومنيوم.

وإذا مضى البنك المركزي الأوروبي قدما في التخفيض، فسيكون هذا هو التخفيض السابع للفائدة منذ يونيو 2024.

مع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن البنك المركزي الأوروبي قد يؤجل التخفيض، مشيرين إلى تزايد حالة عدم اليقين الناجمة عن السياسة التجارية الأميركية.

وحذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد، مؤخرا من خسائر فادحة في نمو منطقة اليورو حال تصاعد النزاع التجاري مع الولايات المتحدة

[التحليل الأساسي]

الأسواق الأوروبية تفتتح على ارتفاع وسط ترقب نتائج الشركات وبيانات أميركية

افتتحت الأسواق الأوروبية تداولات يوم الثلاثاء على ارتفاع، فيما عمد المستثمرون إلى تحليل موجة من نتائج الشركات بحثاً عن مؤشرات على تأثير الرسوم الجمركية الأميركية وحالة الضبابية التي تكتنف الاقتصاد العالمي.

وارتفع مؤشر «ستوكس 600» الأوروبي بنسبة 0.21%، رغم تراجع قطاع السيارات بنسبة 0.4%، متأثراً بخسائر سهم «فولفو كارز» التي أعلنت عن تراجع حاد في أرباح الربع الأول وقررت تعليق توجيهاتها المالية لبقية العام بسبب الضغوط السوقية.

وكان مؤشر «ستوكس 600» قد أنهى الجلسات الخمس الأخيرة على ارتفاع، واستعاد مكاسبه منذ بداية العام، رغم موجة البيع الحادة التي شهدها خلال مارس ومطلع أبريل . ومن المتوقع أن تلعب نتائج الشركات دوراً محورياً في رسم ملامح الأداء خلال الأسابيع المقبلة، سواء بتعزيزه أو تعقيده.

وارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.52% إلى 22391.36 نقطة، وصعد مؤشر كاك الفرنسي بنسبة 0.11% إلى 27581.41 نقطة.

من المرتقب صدور بيانات حول نمو الاقتصاد الإسباني، وذلك قبيل الإعلان عن أرقام النمو لمنطقة اليورو بأكملها يوم الأربعاء.

كما سيراقب المتعاملون في الأسواق عن كثب بيانات سوق العمل الأميركية التي ستُنشر في تمام الساعة العاشرة صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي، سعياً للحصول على مؤشرات حول صحة أكبر اقتصاد في العالم، وما قد يترتب عليها من تأثير على سياسة معدلات الفائدة لدى الفدرالي.

أما في الأسواق الآسيوية، فقد أغلقت معظم مؤشرات منطقة آسيا والمحيط الهادئ على ارتفاع خلال تداولات الثلاثاء، بينما كانت العقود الآجلة للأسهم الأميركية شبه مستقرة قبيل انطلاق موجة نتائج الشركات الكبرى في وول ستريت.

[التحليل الأساسي]

اقتصاد منطقة اليورو ينمو بنسبة 0.4% في الربع الأول من 2025

سجّل اقتصاد منطقة اليورو نمواً بنسبة 0.4% خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام، متجاوزاً التوقعات، وذلك قبل إعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن حزمة رسوم جمركية شاملة في أوائل أبريل .

وبحسب التقدير الأولي الصادر عن مكتب الإحصاء الأوروبي «يوروستات» اليوم الأربعاء، فإن هذه النسبة تعادل ضعف النمو المسجّل في الربع السابق، والبالغ 0.2%. وكان اقتصاديون استطلعت «رويترز» آراءهم قد توقعوا استقرار النمو عند ذلك المستوى دون تغيير.

ويرجّح معظم المحللين أن تؤثر الحرب التجارية العالمية التي أطلقها ترامب في ما يُعرف بـ«يوم التحرير» بتاريخ 2 أبريل سلباً على أداء اقتصاد منطقة اليورو في الفترات اللاحقة.

وقد أظهرت بيانات الاستطلاعات الأخيرة أن ثقة الأعمال في منطقة اليورو شهدت تراجعاً ملحوظاً منذ كشف الرئيس الأميركي عن الرسوم الجمركية، في حين اقترب النمو من مستوى الصفر.

وحذّر كارستن برزسكي، رئيس الاقتصاد الكلي العالمي لدى بنك «ING»، في مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء، من أن تعليق جزء من الرسوم وإعفاء بعض السلع «لم يُلغِ واقع أن الرسوم المطبقة لا تزال أعلى مما كانت عليه في بداية العام».

وأضاف كارستن برزسكي أن «شبح المزيد من الرسوم لا يزال يخيّم على الاقتصاد العالمي»، مشيراً إلى أن استمرار حالة عدم اليقين سيكون «عاملاً إضافياً مثبطاً للنشاط الاقتصادي في منطقة اليورو».

ولم يسجّل اليورو تغيراً يُذكر بعد صدور بيانات يوم الأربعاء، إذ استقر عند 1.137 دولاراً.

وكان البنك المركزي الأوروبي قد خفّض، في مارس آذار الماضي، توقعاته للنمو لعام 2025 للمرة السادسة على التوالي، لتصل إلى 0.9%، ومن المتوقّع أن يُجري مزيداً من الخفض في توقعاته المحدّثة التي ستصدر في يونيو المقبل.

وعند قراره بخفض معدلات الفائدة في أبريل نيسان، للمرة السابعة منذ يونيو الماضي ، إلى 2.25%، حذّر البنك من أن آفاق النمو «تدهورت نتيجة تصاعد التوترات التجارية».

وأظهرت بيانات نُشرت في وقت سابق من يوم الأربعاء أن الاقتصاد الألماني نما بنسبة 0.2% في الربع الأول مقارنة بالربع السابق، بما يتماشى مع التوقعات. وكانت ألمانيا –أكبر اقتصاد في أوروبا– قد سجّلت انكماشاً بنسبة 0.2% في الربع الأخير من عام 2024.

أما الاقتصاد الفرنسي، فقد شهد نمواً طفيفاً لا يكاد يُذكر في الربع الأول، إذ ارتفع بنسبة 0.1% فقط، بعد انكماش طفيف بنسبة 0.1% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2024.

[التحليل الأساسي]

مخالفاً التوقعات.. التضخم في منطقة اليورو يستقر عند 2.2% في أبريل

استقر معدل التضخم في منطقة اليورو عند 2.2% في شهر أبريل نيسان، مخالفاً التوقعات التي رجّحت تراجعاً، وفقاً للبيانات الأولية الصادرة عن وكالة الإحصاءات الأوروبية «يوروستات» يوم الجمعة.

وكان اقتصاديون استطلعت «رويترز» آراءهم قد توقعوا أن يبلغ معدل التضخم 2.1% في أبريل نيسان، مقارنة بـ2.2% في مارس آذار، مع استمرار تراجع الضغوط التضخمية واقترابها من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

وقد أصدرت عدة اقتصادات رئيسية في منطقة اليورو بالفعل بياناتها الأخيرة بشأن التضخم، والتي تم توحيدها لتكون قابلة للمقارنة عبر دول التكتل.

وقال مكتب الإحصاءات الألماني يوم الأربعاء إنه يتوقع أن تكون أسعار المستهلكين قد ارتفعت بنسبة 2.2% في أبريل نيسان، وهي قراءة أدنى من الشهر السابق لكنها أعلى بقليل من التوقعات. أما التضخم المنسق في فرنسا فقد بلغ 0.8%، متجاوزاً أيضاً التقديرات.

وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد الأسبوع الماضي: «نحن نسير نحو تحقيق هدفنا (بشأن التضخم) خلال عام 2025، لذا فإن عملية خفض التضخم تمضي على المسار الصحيح ونقترب من إنجازها».

وأضافت لاغارد ومسؤولون آخرون في البنك المركزي الأسبوع الماضي أن الصورة لا تزال غير واضحة بالنسبة للتضخم على المدى المتوسط، مع وجود عوامل مثل تدابير الرد الأوروبية المحتملة على الرسوم الجمركية الأميركية والتحولات المالية، من بينها حزمة البنية التحتية الكبرى في ألمانيا.

وأكدت لاغارد أن البنك المركزي الأوروبي سيكون «تابعاً للبيانات إلى أقصى حد» عند اتخاذ قرارات تتعلق بمعدلات الفائدة. وكان البنك قد خفض أسعار الفائدة الشهر الماضي، حيث خفّض سعر الفائدة على الودائع إلى 2.25% بعد أن بلغ ذروته عند 4% في منتصف عام 2023.

وتشير بيانات نُشرت في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أن اقتصاد منطقة اليورو قد بدأ في استعادة بعض الزخم، حيث سجّل الناتج المحلي الإجمالي للكتلة نمواً بنسبة 0.4% في الربع الأول من عام 2025، وفقاً للقراءة الأولية. وكانت التوقعات تشير إلى نمو بنسبة 0.2% فقط، وذلك بعد مراجعة أرقام الربع الأخير من عام 2024 إلى نمو قدره 0.2%.

ومع ذلك، يُتوقع على نطاق واسع أن يتباطأ النمو خلال الأشهر المقبلة نتيجة تداعيات التصعيد الجمركي العالمي.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تستقر في المنطقة الخضراء مع استمرار حالة عدم اليقين التجاري

افتتحت الأسهم الأوروبية تعاملات يوم الثلاثاء على ارتفاع، وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن آفاق التجارة العالمية، رغم التوصل إلى هدنة مؤقتة لمدة 90 يوماً في النزاع الجمركي بين أميركا والصين.

وارتفع المؤشر الأوروبي "ستوكس 600" بنسبة 0.28% إلى 545.99 نقطة، كما صعد مؤشر فوتسي البريطاني بنسبة 0.15% إلى 8617.84 نقطة، فيما ارتفع مؤشر «كاك 40» الفرنسي بنسبة 0.12% إلى 7859.51 نقطة، وزاد مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.13% إلى 23592.88 نقطة.

وجاء هذا الأداء بعد أن سجلت الأسواق العالمية مكاسب يوم الإثنين، إثر إعلان واشنطن وبكين عن خفض الرسوم الجمركية المرتفعة لمدة 90 يوماً، وهو ما عزّز الآمال بإمكانية تجنّب اندلاع حرب تجارية متصاعدة بين أكبر اقتصادين في العالم.

تداولت أسواق منطقة آسيا والمحيط الهادئ بشكل متباين خلال الليل، مما أضفى نغمة أكثر تشاؤماً على الأسواق الأوروبية، في ظل استمرار التساؤلات بشأن ما قد يحدث بعد انتهاء فترة التهدئة البالغة 90 يوماً.

وفي الأثناء، تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية في تداولات ما بعد الإغلاق، مع ترقّب المستثمرين لبيانات التضخم الأميركية المرتقبة، قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس.

ومن المتوقع أن تراقب الأسواق الأوروبية عن كثب نتائج أرباح عدد من الشركات، من بينها «سوفت بنك»، و«تاتا موتورز»، و«نيسان»، و«هوندا»، و«مترو بنك»، و«باير». كما سيتم الإعلان عن بيانات مبيعات التجزئة والبطالة في المملكة المتحدة، إلى جانب صدور مؤشر «زد إي دبليو» لثقة الاقتصاد في ألمانيا.

[التحليل الأساسي]

نمو اقتصاد منطقة اليورو 0.3% بالربع الأول لـ2025

تباطأ اقتصاد منطقة اليورو في الربع الأول من العام الجاري، مقارنة بالتقديرات الأولية.

ووفقا للبيانات الصادرة اليوم الخميس الخامس عشر من مايو أيار، عن يوروستات، نما الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 0.3% في الربع الأول من عام 2025 على أساس فصلي وعند المقارنة بالربع الأخير من العام الماضي، وهو أقل من التقدير الأولي البالغ 0.4%، لكنه يمثل تحسناً مقارنة بالربع الأخير من 2024، عندما نما الاقتصاد بنحو 0.1%.

كما نما الاقتصاد بنسبة 1.2% على أساس فصلي عند المقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مما يعكس استقراراً في النمو السنوي عند المقارنة بالربع الأخير من العام الماضي.

في المقابل، انكمش الاقتصاد الأميركي بنسبة 0.3% خلال نفس الفترة، متأثراً بزيادة الواردات قبل فرض رسوم جمركية جديدة.

على صعيد سوق العمل، ارتفع التوظيف في منطقة اليورو بنسبة 0.3% مقارنة بالربع السابق، وهو أعلى معدل في 4 فصول، مما يشير إلى استمرار قوة سوق العمل رغم تباطؤ النمو الاقتصادي.

أما بالنسبة لأداء الاقتصادات الكبرى في المنطقة، فقد سجلت ألمانيا نمواً بنسبة 0.2%، وفرنسا 0.1%، وإيطاليا 0.3%، وإسبانيا 0.6% خلال نفس الفترة.

يُذكر أن معدل البطالة في منطقة اليورو ظل عند مستويات منخفضة تاريخياً طوال العام، مما يعكس مرونة سوق العمل في مواجهة التحديات الاقتصادية.

[التحليل الأساسي]

الأسواق الأوروبية تستقر في المنطقة الحمراء بمستهل تعاملات بداية الأسبوع

افتتحت البورصات الأوروبية تداولات اليوم الإثنين على تراجع في الأداء، حيث تراجع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.5% بعد وقت قصير من قرع جرس الافتتاح.

وسجّلت معظم القطاعات وجميع البورصات الرئيسية خسائر، وتراجع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.41% إلى 8648.50 نقطة، وانخفض مؤشر داكس الألماني بمقدار 0.14% ليصل إلى 23724.87 نقطة، وتراجع مؤشر كاك 40 الفرنسي بمقدار 0.50% إلى 7847.27 نقطة.

وأطلقت شركة Prosus الهولندية للاستثمار التكنولوجي يوم الإثنين عرضها النقدي للاستحواذ على عملاق خدمات التوصيل Just Eat Takeaway.

وجدّدت Prosus عرضها السابق البالغ 20.30 يورو للسهم الواحد (22.8 دولاراً)، ما يُقدّر قيمة Just Eat Takeaway بحوالى 4.1 مليار يورو (نحو 4.6 مليار دولار وفقاً لأسعار الصرف الحالية)، ويمثل علاوة بنسبة 63% مقارنةً بسعر إغلاق السهم في 21 فبراير.

وكان قد أُعلن عن الصفقة للمرة الأولى في فبراير شباط الماضي.

ومن المقرر أن يبدأ فترة عرض الاستحواذ يوم الثلاثاء، على أن يُستكمل الاتفاق بحلول نهاية عام 2025.

[التحليل الأساسي]

تمديد ترمب لمهلة الرسوم يرفع عوائد سندات اليورو

ارتفعت عوائد السندات السيادية في منطقة اليورو بشكل طفيف يوم الاثنين، بعد أن خفف الرئيس الأميركي دونالد ترمب من حدة التوترات التجارية بتمديد المهلة النهائية لفرض رسوم جمركية بنسبة 50 في المائة على الواردات الأوروبية حتى 9 يوليو (تموز)، مما ساهم في تهدئة المخاوف من تباطؤ اقتصادي حاد.

وسجّل عائد السندات الألمانية لأجل عشر سنوات ارتفاعاً بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 2.60 في المائة، بعد أن تراجع بمقدار 6.5 نقطة أساس يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تكون أحجام التداول محدودة في ظل عطلة الأسواق الأميركية والبريطانية
وفي سوق أدوات الدين القصيرة الأجل، ارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل عامين، والتي تُعد أكثر حساسية لتوقعات أسعار الفائدة، بمقدار 4 نقاط أساس إلى 1.80 في المائة، بعدما هبط بمقدار 7 نقاط يوم الجمعة.

وبحسب تسعير أسواق المال، ارتفعت توقعات سعر فائدة تسهيلات الإيداع لدى البنك المركزي الأوروبي لشهر ديسمبر (كانون الأول) إلى 1.70 في المائة، مقارنة بـ1.67 في المائة يوم الجمعة. وكانت التوقعات قد وصلت إلى 1.55 في المائة في أبريل (نيسان)، بعد تلميحات من «المركزي الأوروبي» إلى احتمال خفض الفائدة لمواجهة تباطؤ اقتصادي محتمل ناتج عن التوترات التجارية.

وتشير الأسواق إلى احتمال يتجاوز 95 في المائة بقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المرتقب في يونيو (حزيران)، مقابل احتمالية تقل عن 20 في المائة لخفض ثانٍ في يوليو.

من جهتها، ارتفعت عوائد السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات بنقطة أساس واحدة لتصل إلى 3.82 في المائة، في أعقاب قيام وكالة «موديز» برفع نظرتها المستقبلية لتصنيف ديون إيطاليا إلى «إيجابية» يوم الجمعة.

وتراجع الفارق بين العوائد الإيطالية والألمانية - وهو مقياس لمخاطر الاحتفاظ بالديون الإيطالية - بمقدار 2.5 نقطة أساس ليصل إلى 96.50 نقطة، بعدما كان قد لامس 90.90 نقطة الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى منذ فبراير (شباط) 2021.

[التحليل الأساسي]

استقرار الأسهم الأوروبية مع ترقب مفاوضات التجارة وبيانات اقتصادية

استقرت الأسهم الأوروبية دون تغيّر يُذكَر، يوم الأربعاء، إذ يترقّب المستثمرون تطورات في المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، إلى جانب صدور بيانات اقتصادية إقليمية من مختلف دول منطقة اليورو.

واستقر المؤشر الأوروبي «ستوكس 600» عند مستوى 552.56 نقطة، بحلول الساعة 07:11 (بتوقيت غرينتش)، ليُوقف موجة مكاسب دامت جلستين متتاليتين، كانت مدفوعة بتراجع الرئيس الأميركي دونالد ترمب عن تهديداته بفرض رسوم جمركية على الاتحاد الأوروبي، وفق «رويترز».

ووفقاً لمصدرين مطّلعين، طلب صانعو السياسات في الاتحاد الأوروبي من كبرى الشركات والرؤساء التنفيذيين الإسراع في تقديم تفاصيل خططهم الاستثمارية بالولايات المتحدة، في ظل استعداد بروكسل لمفاوضات تجارية مرتقبة مع واشنطن.

وفي ألمانيا، ارتفع المؤشر الرئيسي للأسهم بنسبة 0.1 في المائة، بعد أن أغلق عند مستوى قياسي، يوم الثلاثاء.

كانت بيانات، صدرت في وقت سابق من اليوم، قد أظهرت تراجع أسعار الواردات الألمانية بنسبة 0.4 في المائة على أساس سنوي، خلال أبريل (نيسان)، في انخفاضٍ فاقَ التوقعات. وتترقب الأسواق صدور بيانات التوظيف في ألمانيا، في وقت لاحق، اليوم.

أما في فرنسا فقد ارتفع مؤشر «كاك 40» بنسبة 0.2 في المائة، بعد أن أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي نمواً طفيفاً، خلال الربع الأول، بما يتماشى مع التوقعات.

في المقابل، تراجعت أسهم شركة «كينجفيشر» بنسبة 2.3 في المائة، بعد أن جاءت نتائجها الفصلية دون مستوى تطلعات المستثمرين، رغم نشاطها في قطاع تحسين المنازل.

وعلى الصعيد العالمي، تُركز الأنظار على النتائج الفصلية المنتظرة لشركة «إنفيديا»، عملاق صناعة رقائق الذكاء الاصطناعي، والتي من المقرر صدورها بعد إغلاق جلسة الأربعاء في «وول ستريت».

[التحليل الأساسي]

المركزي الأوروبي يتجه لخفض الفائدة للمرة السابعة على التوالي

من المرجح أن يقرر البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة للمرة السابعة على التوالي هذا الأسبوع، في وقت تضيف فيه سياسات الرئيس الأميركي دونالد ترامب التجارية المتقلبة المزيد من الضغوط على اقتصاد منطقة اليورو المتباطئة.

وحتى قبل أن يُطلق ترامب العنان لهجومه الجمركي الشامل على العالم، كان البنك المركزي الأوروبي يعمل على خفض تكاليف الاقتراض مع تراجع التضخم.

وقد طغت المخاوف بشأن تباطؤ الأداء في الدول العشرين التي تستخدم عملة اليورو على نحو متزايد على مخاوف التضخم حيث أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى الضغط على الشركات والأسر.

وقد زادت رسوم ترامب الجمركية من الشعور بالإلحاح. فالرئيس الأميركي يضع أوروبا في مرمى نيرانه بسبب فائضها الكبير في الميزان التجاري مع الولايات المتحدة، مما أثار المخاوف من تعرض صادرات القارة لضربة موجعة.

وفي توقع لخفض جديد خلال اجتماع المجلس الحاكم للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، قالت مؤسسة HSBC إن "الآفاق الاقتصادية للمدى القريب في منطقة اليورو تدهورت في ضوء إعلانات الرسوم الجمركية الأخيرة من الولايات المتحدة وما صاحبها من حالة عدم يقين".

ويتوقع المحللون خفضاً جديداً بمقدار ربع نقطة مئوية، مما سيُهبط بسعر الفائدة على الودائع لدى البنك المركزي - ومقره فرانكفورت - إلى 2%.

لكن مراقبين يرون أن خفض يونيو قد يكون الأخير في هذه السلسلة، إذ يُرجَّح أن يتوقف البنك المركزي الأوروبي مؤقتاً في اجتماعه المقبل في يوليو لتقييم آخر التطورات الاقتصادية.

وتتباين سلسلة الخفض الأوروبية مع موقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي (البنك المركزي الأميركي)، الذي أبقى على أسعار الفائدة دون تغيير مؤخراً خشية أن تؤدي رسوم ترامب إلى زيادة التضخم.

فرض الرئيس الأميركي دونالد ترامب بالفعل عدة موجات من الرسوم الجمركية على الاتحاد الأوروبي، حيث يواجه التكتل حالياً تعرفة "أساسية" بنسبة 10%، إلى جانب رسوم بنسبة 25% على السيارات والصلب والألمنيوم.

ورغم أن ترامب قد أوقف فرض رسوم أعلى على الاتحاد الأوروبي وشركاء تجاريين آخرين لإفساح المجال أمام المفاوضات، مما خفف مؤقتاً من حدة التوترات التي هزت الأسواق العالمية، فإن الحرب التجارية لا تبدو قريبة من نهايتها.

ففي الشهر الماضي، هدد ترامب بفرض رسم جمركي بنسبة 50% على واردات الاتحاد الأوروبي، لكنه سرعان ما أجّل تنفيذ القرار إلى التاسع من يوليو.

وفيما يعكس حجم القلق الأوروبي، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد الأسبوع الماضي إن النظام الاقتصادي العالمي، الذي ظل مدعوماً لعقود من القيادة الأميركية، بات "يتصدع".

وأضافت في خطاب ببرلين: "التعاون متعدد الأطراف يُستبدل الآن بعقلية الربح على حساب الآخر، ولعبة شد الحبل بين القوى الثنائية".

ويواجه البنك المركزي الأوروبي مهمة معقدة تتمثل في حماية منطقة اليورو من سياسات الرئيس الأميركي المتقلبة، مع الحفاظ في الوقت ذاته على استقرار التضخم.

فقد بلغ معدل التضخم في منطقة اليورو 2.2% في أبريل، متجاوزاً قليلاً هدف البنك المركزي البالغ 2%، وأعلى من التوقعات السابقة.

ومن المقرر أن تنشر "يوروستات" تقديرها لمعدل التضخم في مايو، الثلاثاء، قبيل اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

لكن المؤشرات الأخيرة توحي بأن الضغوط التضخمية تتراجع بوتيرة أسرع من المتوقع، ومن المرجح أن يخفض البنك المركزي الأوروبي توقعاته بشأن التضخم عندما يكشف عن تحديثه لتقديرات النمو والتضخم يوم الخميس.

يتوقع معظم المحللين أن تسهم الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب في زيادة الضغوط النزولية على التضخم في منطقة اليورو، خاصة إذا دفعت هذه الرسوم الصين - التي تواجه أعلى نسب من الرسوم الأميركية - إلى تحويل صادراتها من السلع المصنعة الرخيصة إلى أوروبا.

ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي تقديراته للنمو الخميس المقبل بسبب تداعيات الحرب التجارية، بعد أن خفض الاتحاد الأوروبي توقعاته الشهر الماضي.

ورغم أن المستثمرين سيراقبون أي مؤشرات قد تقدمها كريستين لاغارد بشأن الخطوة التالية للبنك، إلا أن المحللين يحذرون من أن حالة عدم اليقين المتزايدة قد تدفعها لتوخي الحذر وعدم الكشف عن الكثير.

ومن المرجح أن يثير الاجتماع أيضاً تساؤلات حول الخطوات المستقبلية المحتملة للاغارد.

وكان الرئيس السابق للمنتدى الاقتصادي العالمي، كلاوس شواب، قد صرح لصحيفة "فاينانشال تايمز" الأسبوع الماضي بأنه تحدث مع لاغارد بشأن إمكانية توليها رئاسة المنتدى.

لكن البنك المركزي الأوروبي نفى هذه الشائعات، مؤكداً أن لاغارد "مصممة" على إكمال ولايتها في رئاسة البنك.

[التحليل الأساسي]

التضخم في منطقة اليورو يتباطأ إلى 1.9% في مايو

تباطأ التضخم في منطقة اليورو بأكثر من المتوقع في مايو، ليبلغ 1.9%، أي دون هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

وكان اقتصاديون استطلعت وكالة «رويترز» آراءهم قد توقّعوا أن يسجّل التضخم في مايو نسبة 2%، مقارنة بـ2.2% في الشهر السابق.

يمهد تباطأ التضخم في منطقة اليورو الطريق أمام البنك المركزي الأوروبي لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو الأمر المتوقع على نطاق واسع، في اجتماعه المقبل يوم الخميس.

واستقر معدل التضخم في منطقة اليورو عند 2.2% في أبريل مخالفاً التوقعات بانخفاضه.

وكان المركزي الأوروبي قد خفّض في أبريل الماضي سعر الفائدة على الإيداع إلى 2.25%، أي ما يقارب نصف المستوى المرتفع البالغ 4% الذي سُجّل منتصف عام 2023.

لكن آفاق الاقتصاد العالمي لا تزال غامضة. إذ تلقي خطط الرئيس الأميركي دونالد ترامب لفرض رسوم جمركية حمائية بظلالها على المشهد الاقتصادي العالمي، لا سيّما أن ما يُعرف برسوم «المعاملة بالمثل» —التي من المنتظر أن تطال أيضاً الاتحاد الأوروبي— تُعدّ على نطاق واسع معرقلة للنمو الاقتصادي. ومع ذلك، فإن أثرها الفوري على التضخم لا يزال غير واضح، حيث يشير صانعو السياسات والمحللون إلى أن الأمر قد يتوقف على طبيعة التدابير المضادة المحتملة.

ورغم هذا الاضطراب العابر للأطلسي، أبقت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، في تقريرها الأخير حول التوقعات الاقتصادية الصادر يوم الثلاثاء، على تقديراتها لنمو منطقة اليورو عند 1% خلال عام 2025، دون تغيير عن توقعاتها السابقة. كما توقعت المنظمة أن يبلغ معدل التضخم في منطقة اليورو 2.2% هذا العام، بما يتوافق مع تقريرها الصادر في مارس

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تستقر قبل بيانات التضخم الأميركية

شهدت الأسهم الأوروبية أداءً باهتاً صباح الأربعاء قبيل صدور تقرير مهم بشأن التضخم في أميركا، بينما قيّم المستثمرون تأثير اتفاق تجاري محتمل بين واشنطن وبكين على مسار الحرب التجارية.

استقر المؤشر الأوروبي العام «ستوكس 600» عند 553.50 نقطة، وصعد مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.21% إلى 24037.30 نقطة، وارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.23% إلى 8873.42 نقطة، وقفز مؤشر كاك الفرنسي بنسبة 0.20% إلى 7819.76 نقطة.

وفي وقت متأخر من مساء الثلاثاء، أعلن مسؤولون أميركيون وصينيون أنهم توصّلوا إلى إطار عمل لإعادة تفعيل هدنة التجارة بين البلدين، يشمل إزالة القيود الصينية على صادرات المعادن النادرة، وكذلك رفع بعض القيود من الجانب الأميركي.

ومن المقرّر عرض الاتفاق على قادة البلدين للموافقة النهائية.

وفي أوروبا، تصدّر قطاع صناعة السيارات –الذي سيستفيد من تخفيف القيود على المعادن النادرة – قائمة الرابحين بارتفاع بلغ 0.5%.

في المقابل، تصدّر قطاع التجزئة الخاسرين في المؤشر، مع تراجع بنسبة 2.4%، بعد أن خالفت مجموعة «إنديتكس» المالكة لعلامة «زارا» التوقعات بشأن مبيعات الربع الأول، ما أدى إلى هبوط سهمها بنسبة 4%.

وينتظر المستثمرون قراءة بيانات التضخم الأميركي لشهر مايو أيار، المقرّر صدورها في وقت لاحق اليوم، لمعرفة ما إذا كانت الرسوم الجمركية الأميركية قد بدأت في التأثير على الاقتصاد.

وفي المملكة المتحدة، تستعد وزيرة المالية رايتشل ريفز لتوزيع أكثر من تريليوني جنيه إسترليني (2.7 تريليون دولار) من الإنفاق العام بهدف تحفيز الاقتصاد البريطاني.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتراجع للجلسة الرابعة على التوالي بفعل تصاعد التوترات الجيوسياسية

انخفضت الأسهم الأوروبية اليوم الخميس للجلسة الرابعة على التوالي، مع تلاشي التفاؤل الذي أثارته المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، في وقتٍ دفع فيه تصاعد التوترات الجيوسياسية الأسواق إلى توخي مزيد من الحذر.

وتراجع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.4% ليصل إلى 549.41 نقطة بحلول الساعة 07:07 بتوقيت غرينتش، كما سجلت معظم البورصات في المنطقة تراجعًا مماثلًا.

وكان الرئيس الأميركي دونالد ترامب قد صرّح أمس الأربعاء بأنه مستعد لتمديد مهلة المحادثات التجارية، إلا أنه أشار إلى أن ذلك قد لا يكون ضروريًا، إذ تخطط الولايات المتحدة لإرسال عروض تجارية خلال أسبوع تقريبًا.

ومع ذلك، تزايدت المخاوف في الأسواق بشأن قدرة الاتحاد الأوروبي على التوصل إلى اتفاق قبل انتهاء المهلة التي حددها ترامب في 8 يوليو/تموز، وهو موعد انتهاء تعليق الرسوم الجمركية.

كما أسهم تصاعد التوتر مع إيران في زيادة القلق، خصوصًا بعد إعلان ترامب عن إجلاء موظفين أميركيين من الشرق الأوسط، واصفًا المنطقة بأنها "قد تكون مكانًا خطيرًا".

قطاع السفر والترفيه تصدّر قائمة القطاعات الخاسرة بتراجع 1.7%، تلاه قطاع التعدين والصناعات الذي انخفض بنسبة 1.1%.

أما على صعيد الأسهم الفردية، فقد قفز سهم شركة BE لصناعات أشباه الموصلات بنسبة 7.7% بعد رفعها أهدافها المالية طويلة الأجل قبل اجتماع المستثمرين.
وارتفع سهم شركة تيسكو البريطانية بنسبة 1.3%، مدعومًا بتسارع نمو المبيعات المحلية في الربع الأول من العام.

[التحليل الأساسي]

الأسهم الأوروبية تتراجع وسط تصاعد التوتر في الشرق الأوسط بعد الضربة الأميركية لإيران

تراجعت الأسهم الأوروبية، اليوم الإثنين، مع ازدياد قلق المستثمرين من اتّساع رقعة الصراع في الشرق الأوسط، عقب انضمام الولايات المتحدة إلى إسرائيل في شنّ ضربات جوية على منشآت نووية إيرانية خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وسجّل المؤشر الأوروبي العام «ستوكس 600» انخفاضاً بنسبة 0.2% ليصل إلى 535.24 نقطة، وهبط مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.2% إلى 23295.27 نقطة، وانخفض مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.1% إلى 8762.03 نقطة، وتراجع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.4% إلى 7554.15 نقطة.

وتزامن هذا التراجع مع تبادل إيران وإسرائيل الضربات الجوية والصاروخية، وسط ترقّب عالمي لرد طهران على الهجوم الأميركي، وتصريحات للرئيس الأميركي دونالد ترامب على منصة «تروث سوشيال» ألمح فيها إلى احتمال السعي نحو تغيير النظام في إيران.

ويخشى المستثمرون من أن تشمل أي خطوات انتقامية إيرانية إغلاق مضيق هرمز، الشريان النفطي الأهم في العالم، مما قد يؤدي إلى اضطرابات شديدة في أسواق الطاقة العالمية.

ورغم الأجواء القاتمة، حقق قطاع النفط والغاز مكاسب واضحة، حيث ارتفع بنسبة 0.7% مدفوعاً بقفزة في أسعار النفط على خلفية مخاوف من تعطل الإمدادات.

في المقابل، تراجع قطاع السفر والترفيه بنسبة 0.8% متأثراً بالمخاوف الجيوسياسية المتصاعدة التي تؤثر سلباً على ثقة المستهلكين وحركة التنقل العالمية.

[التحليل الأساسي]

القطاع الخاص في منطقة اليورو ينمو للشهر السادس على التوالي

واصل النشاط الاقتصادي للقطاع الخاص في منطقة اليورو نموه للشهر السادس على التوالي خلال يونيو الحالي، مع استمرار زيادة ناتج قطاع التصنيع واستقرار نشاط قطاع الخدمات، وفقا للنتائج الأولية لمسح مؤسسة إس أند بي غلوبال الصادرة الاثنين.

واستقر مؤشر إتش.سي.أو.بي المجمع لإنتاج القطاع الخاص عند مستوى 50.2 نقطة خلال يونيو الحالي، ليظل المؤشر أعلى من 50 نقطة للشهر السادس على التوالي. وتشير قراءة المؤشر أكثر من 50 نقطة إلى نمو نشاط القطاع، في حين تشير قراءة أقل من 50 نقطة إلى انكماش النشاط.

وتركز النمو الإجمالي مجددًا في قطاع الصناعات التحويلية، حيث حقق الإنتاج نموا للشهر الرابع على التوالي. في الوقت نفسه، ظل نشاط قطاع الخدمات مستقرا خلال الشهر الحالي.

سجل مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع 49.4 نقطة وهو نفس مستواه خلال مايو، في حين كان المتوقع ارتفاعه إلى 49.6 نقطة. في المقابل ارتفع مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات إلى 50 نقطة وهو ما جاء متفقا مع التوقعات مقابل 49.7 نقطة خلال مايو.

وشهد التوظيف في القطاع الخاص ارتفاعًا طفيفًا مجددًا في يونيو، مع ثبات وتيرة خلق فرص العمل مقارنةً بشهر مايو.

وفيما يتعلق بالأسعار، أظهر المسح تباطؤ تضخم أسعار مستلزمات الإنتاج للشهر الرابع على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر الماضي.

وارتفعت أسعار البيع بوتيرة أسرع قليلاً مقارنة بالشهر الماضي، وشهدت ثقة الشركات تحسنًا، حيث وصلت المعنويات إلى أعلى مستوياتها منذ يناير.

وقال سايروس دي لا روبيا، كبير الاقتصاديين في بنك هامبورغ التجاري: "يكافح اقتصاد منطقة اليورو لاكتساب زخم"، مضيفا أن تباطؤ منطقة اليورو، يتجلى في تراجع احتمال نمو الاقتصاد خلال الربع الثاني بنفس معدله الرسمي في الربع الأول وكان 0.6% من إجمالي الناتج المحلي.

[التحليل الأساسي]

ارتفاع الأسهم الأوروبية مع تحسن المعنويات بفضل هدنة الشرق الأوسط

ارتفعت الأسهم الأوروبية في تعاملات اليوم الأربعاء، مع تفاؤل المستثمرين بإمكانية تراجع التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط عقب الهدنة بين إيران وإسرائيل.

وارتفع المؤشر الأوروبي العام ستوكس 600 بنسبة 0.2% ليصل إلى 542.26 نقطة، واستقر مؤشر داكس الألماني عند 23645.44 نقطة، وصعد مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.2% إلى 8780.26 نقطة، وارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.3% إلى 7640.37 نقطة.

وبدت الهدنة التي توسط فيها الرئيس الأميركي دونالد ترامب بين طهران وتل أبيب صامدة اليوم الأربعاء، بعد أن ألمحت الدولتان إلى انتهاء المواجهة الجوية بينهما، على الأقل في الوقت الراهن.

وأفاد المبعوث الأميركي الخاص لمنطقة الشرق الأوسط، مساء الثلاثاء، بأن المحادثات بين واشنطن وطهران تُعد "واعدة"، معرباً عن أمل الإدارة الأميركية في التوصّل إلى اتفاق سلام طويل الأمد.

وارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف، بعد هبوط حاد خلال الجلستين السابقتين، لتلقى بعض الدعم من أجواء التهدئة.

وعلى مستوى القطاعات، قادت أسهم شركات السيارات المكاسب بارتفاع قدره 1.2%، تلتها أسهم الدفاع التي صعدت بنسبة 0.9%. في المقابل، تراجعت أسهم قطاع الإعلام بنسبة 0.6%.

[التحليل الأساسي]

محققاً مستهدف المركزي الأوروبي.. التضخم في منطقة اليورو يتسارع إلى 2% في يونيو

ارتفع معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو إلى 2% خلال شهر يونيو حزيران، ليعود إلى مستوى الهدف المتوسط الأجل الذي حدّده البنك المركزي الأوروبي، وذلك بعد أن سجّل 1.9% في مايو أيار، بحسب بيانات رسمية نُشرت اليوم الثلاثاء.

وتتماشى القراءة الأخيرة مع توقّعات خبراء الاقتصاد الذين استطلعت «رويترز» آراءهم، وتُعزّز التقديرات بأن المركزي الأوروبي سيُبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل هذا الشهر، بعدما خفّضها تدريجياً من 4% إلى 2% منذ صيف العام الماضي.

ويُتوقّع أن يُجري البنك خفضاً إضافياً واحداً بمقدار ربع نقطة مئوية قبل نهاية العام، ليصل معدل الفائدة إلى 1.75%، وفقاً لتسعير الأسواق المالية.

كانت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد قد صرّحت الشهر الماضي بأن البنك «في موقع جيد للتعامل مع الظروف غير المؤكدة»، مؤكدة أن «دورة السياسة النقدية تقترب من نهايتها».

وقد فسّر المستثمرون هذه التصريحات على أنها تلميح إلى احتمال تجميد خفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل المقرّر في يوليو.

وشهدت أسعار النفط ارتفاعاً حاداً بنسبة وصلت إلى 26% خلال يونيو حزيران، بعد بدء الهجمات الإسرائيلية على إيران، وهو ما دفع الأسعار إلى أعلى مستوياتها منذ بداية العام. غير أن هذه المكاسب تراجعت بشكل كبير بعد تدخل الولايات المتحدة ونجاحها في التوصل إلى وقف لإطلاق النار بين الطرفين.

من جهة أخرى، ساهم ارتفاع قيمة اليورو، بنسبة تقترب من 14% منذ بداية العام أمام الدولار الأميركي، في خفض كلفة العديد من الواردات إلى منطقة اليورو، مما أدى إلى تراجع الضغوط التضخمية في قطاعات متعددة.