تعالا وتعلم معنا ان كنت مبتدئ او محترف فى الفوركس

[strongman9999]

بسم الله الرحمن الرحيم


في البداية اريد ان اعبر عن مدي شرفي بالمشاركة في هذا المنتدي الجميل

:):):):):):):)

واسمحوا لي ان اكتب اولاي المواضيع لي في هذا المنتدي

:):):):):):):):):):)

لعلي افيد اخواني المبتدئين

:1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18):


ما اجمل العمل في هذا المجال

:1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105):

وما اخطرة اذا لم تكن متعلما ومحلل محنك في هذا السوق الشرس


:1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13):

ومعا سوف نتعلم الفوركس


:1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77):

واحدة واحدة

وسوف اسرد كلم المادة العلمية في صورة مشاركات لعل الخير يعم علي الجميع


:1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105)::1 (105):

نلتقي بعد الفاصل
لنواصل

[strongman9999]

مبادئ عامة في النظام الهامشي

فكرة عامة عن أسلوب العمل بنظام الهامش
ماالمقصود بالعمل بنظام الهامش ؟
لكي تستطيع فهم آلية العمل بنظام الهامش بسهولة فإننا سنشرحها عن طريق مثال محسوس سيرافقنا طوال الوقت
لنفترض إنك أردت المتاجرة بالسيارات وذلك بأن تقوم بشراء سيارة ثم تقوم ببيعها في السوق لمشتري وبسعر أعلى
فكيف تقوم بذلك ؟
ستذهب إلى إحدى وآالات السيارات الكبيرة وستختار احدى السيارات التي تتصور أنك ستجد عليها طلبا في السوق لنفترض أن
$ سعر السيارة لدى وآالة السيارات هو ١٠٠٠٠
فكل ماعليك هو أن توفر هذا المبلغ وتدفعه لوآالة السيارات وبذلك تكون مالكا لسيارة بقيمة ١٠٠٠٠ $ .. وبما أن الغرض من شراء
السيارة هو المتاجرة بها فإنك ستذهب إلى السوق وتعرض سيارتك آملا بأن تبيعها بسعر أعلى من السعر الذي اشتريتها به .
الآن لنفترض انك عندما ذهبت إلى السوق وجدت أن الطلب على نوعية سيارتك مرتفع وان هناك الكثير من الناس يود شراءها
..عندها ستقوم بعرض سيارتك بسعر ١٢٠٠٠ $ مثلا ..
$ فإذا بعتها بهذا الثمن يكون ربحك الصافي عن المتاجرة بهذة السيارة ٢٠٠٠
$ ولكن ماذا لو ذهبت إلى السوق ووجدت أن الطلب على نوعية سيارتك ضعيف وانه لايوجد أحد يرغب بشراءها بسعر ١٠٠٠٠
؟ $ وأن أقصى سعر يمكن لأحد أن يشتري سيارتك به هو ٨٠

[strongman9999]

فماذا يعني ذلك ؟

:1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13):

$ يعني بكل بساطة انك إن قمت ببيعها بهذا السعر فإن خسارتك في المتاجرة بهذة السيارة ستكون ٢٠٠٠
انها عملية واضحة يقوم الكثير بعملها يوميا ..ويمكنك أن تقوم بذلك أنت أيضا .


لكن مهلاً ..!!

:1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13):

لكي تقوم بالعملية السابقة فإنه يلزمك أن تكون ممتلكا لمبلغ ١٠٠٠٠ $ منذ البداية لتتمكن من شراء شراء السيارة به ..وهذا هو
رأسمالك في المتاجرة .
فإذا لم تكن تملك هذا المبلغ لن تتمكن من شراء السيارة وبالتالي لن تتمكن من بيعها في السوق ..
معنى ذلك لكي تتمكن من المتاجرة بالسيارات لابد أن تكون ممتلكا لكامل قيمة السيارة أولا ..
؟ $ هل هناك طريقة لأن تقوم بهذة العملية دون أن يكون لديك ١٠٠٠٠
Trading in margin basis نعم هناك طريقة .. وهي أسلوب العمل بالهامش


كيف ذلك ؟


ماذا لوقال لك صاحب وآالة السيارات : " إذا آنت تود شراء سيارة للمتاجرة بها فلا حاجة لأن تدفع لي ١٠٠٠٠ $ آامل قيمتها
آل ما هو مطلوب منك هو أن تدفع لي عربون مقدم بقيمة ١٠٠٠ $ فقط وسأقوم بحجز السيارة باسمك حتى تتاح لك الفرصة
لبيعها في السوق ثم تعيد لي بقية قيمتها "
إنها فرصة رائعة ولاشك ..
لاحظ أننا قلنا هنا "حجز" السيارة باسمك .. أي أن وآالة السيارات لن تعطيك السيارة فعلا بل ستقوم بحجزها باسمك وتجعلها
تحت تصرفك لغرض المتاجرة بها بحيث يمكنك أن تبيعها بالسعر الذي تشاء وآأنك تمتلكها فعلا .
ولكن لماذا لاتعطيني السيارة ؟
لأنك لم تدفع سوى عُشر قيمتها فقط ..فإن اعطتك السيارة فقد تأخذها ولاتعود ..!!
لذا فهي لاتعطيك السيارة بلتحجزها باسمك ولكن تبقى لديها ..

إذا كيف يمكنني المتاجرة بها ؟

[strongman9999]

حسناً ..عندما تعلم أن لديك سيارة محجوزة باسمك بغرض المتاجرة وانه يمكنك بيعها بالسعر الذي تشاء فإنه يمكنك الآن الذهاب
إلى السوق والبحث عن مشتر بسعر أعلى من سعر شراء السيارة .
لنقل انك عثرت في السوق على مشتري للسيارة بسعر ١٢٠٠٠ $ عندها ستأمر وآالة السيارات أن تبيع المشتري السيارة
. $ المحجوزة باسمك بسعر ١٢٠٠٠
سيقوم المشتري بدفع ١٢٠٠٠ $ ويستلم السيارة ..
ستقوم وآالة السيارات بخصم قيمة السيارة وهو ١٠٠٠٠ $ وسترد لك عربونك الذي دفعته وهو ١٠٠٠ $ زائدا الربح آاملا وهو
$٢٠٠٠
وبما إنك لاتنوي أصلاً إلا المتاجرة بالسيارة فإنه لن يفرق معك أن تحصل على السيارة فعليا أم تظل لدى وآالة السيارات ..
المهم أنه اتيحت لك الفرصة بالمتاجرة بسلعة قيمتها عشرة أضعاف المبلغ الذي دفعته وحصلت على الربح آاملا وآأنك تمتلك
السلعة فعليا .
وبهذة الطريقة تضمن وآالة السيارات حصولها على آامل قيمة السيارة وتحصل أنت أيضا على الربح آاملاً .
وبهذا يكون الجميع سعداء ..!!
في المثال السابق بمجرد دفعك لمبلغ ١٠٠٠ $ تمكنت من الحصول على ربح ٢٠٠٠ $ أي ٢٠٠ % من رأسمالك المدفوع لمجرد انك
وجدت شرآة تسمح لك بدفع جزء بسيط من قيمة السلعة التي تود المتاجرة بها .


:1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77):

إنها فرصة رائعة أليس آذلك ؟
ولكن آيف حصل ذلك ؟

:1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13):

رأسمالك المدفوع وهو ١٠٠٠ $ إلى عشر أضعاف leverage حصل ذلك لأن صاحب وآالة السيارات اتاح لك الفرصة بمضاعفة
أي إلى ١٠٠٠٠ $ وبذلك أتاح لك الفرصة لأن تتاجر بسلعة قيمتها الفعلية أآبر بعشر أضعاف قيمة رأسمالك المدفوع .
. Leverage هذا ما يسمى مضاعفة رأس المال أو الرافعة المالية
فعندما تحصل على إمكانية مضاعفة رأسمالك عشر أضعاف معنى ذلك إنك مقابل دفعك – استثمارك – لمبلغ ما فإنة تتاح لك
الفرصة للمتاجرة بسلعة تزيد قيمتها عشر أضعاف قيمة رأسمالك .
وعندما تحصل على امكانية مضاعفة رأسمالك لمائة ضعف معنى ذلك إنك مقابل دفعك لمبلغ ما فإنه ستتاح لك الفرصة للمتاجرة
بسلعة تزيد قيمتها مائة ضعف قيمة رأسمالك .
وستحصل على الربح آاملاً وآأنك تمتلك السلعة بشكل فعلي .
$ أي لو طبقنا ذلك على المثال السابق فإنه مقابل دفعك لمبلغ ١٠٫٠٠٠ $ ستتاح لك الفرصة للمتاجرة بسيارات قيمتها ١٠٠٫٠٠٠
* أي عشر سيارات مرة واحد .. فإذا ربحت على آل سيارة مبلغ ٢٠٠٠ $ معنى ذلك أن ربحك على الصفقة آاملة ( ٢٠٠٠
٢٠٠٠٠ $) ستحصل عليها بالكامل وآل ذلك الربح مقابل استثمارك لمبلغ ١٠٠٠٠ $ آعربون مسترد سيعود لك في النهاية =١٠
!!..

[strongman9999]

هل هذا معقول ؟

:1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13):
نعم معقول .. وهو ما يحدث بمئات الملايين يوميا في الأسواق المالية وبنظام المتاجرة بالهامش .


هل علمت الآن كيف تصنع الملايين ؟!

:1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13)::1 (13):
لنعود مرة أخرى لمثالنا السابق :
في البداية ذآرنا طريقة المتاجرة العادية وتمت بالشكل التالي :

قمت بعملية شراء عن طريق دفعك لكامل قيمة السيارة .
قمت بالذهاب إلى السوق وعرض سلعتك للبيع .
قمت بالبيع .
فإذا بعت سيارتك بسعر أعلى من سعر الشراء تكون رابحاً ، وإن بعتها بسعر أقل من سعر الشراء تكون خاسراً .

أما عندما قمت بالمتاجرة بطريقة الهامش فهذا ما حصل :
قمت بالشراء من وآالة سيارات تقوم بمضاعفة رأسمالك عشرة أضعاف وذلك بأن قمت بدفع مبلغ ١٠٠٠ $ آعربون مسترد وآنت
بذلك مالكاً مؤقتاً للسيارة حتى يتم بيعها وإعادة قيمتها .

عندما قمت بدفع ١٠٠٠ $ أتاحت لك وآالة السيارات إمكانية المتاجرة بالسيارة التي قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ ، أي إنها مكنتك من
المتاجرة بعشرة أضعاف رأسمالك .
ذهبت للسوق وعرضت سلعتك التي تمتلكها بشكل مؤقت للبيع .
قمت بالبيع وذلك بأن أمرت وآالة السيارات أن تبيع السيارة التي تمتلكها مؤقتاً - والموجودة لديهم باسمك- للمشتري الذي عثرت
علية في السوق وبالسعر الذي تحدده .
قامت وآالة السيارات بتنفيذ الأمر وقامت ببيع السيارة للمشتري ، ثم خصمت قيمتها الأصلية - التي باعتك السيارة به - أي
١٠٫٠٠٠ $ وسلمتك الباقي آربح صافي لك وأعادت لك العربون الذي دفعته في البداية .
لاحظ هنا ..
أنه عندما قامت وآالة السيارات بمضاعفة رأسمالك عشرة أضعاف ، فهي قامت بذلك لتتيح لك الفرصة للمتاجرة بقيمة سيارة (
سلعة ) تزيد قيمتها ١٠ أضعاف قيمة ما دفعت على أن تقوم بتسديد باقي قيمة السيارة بعد أن تقوم بالبيع ، أي انك عندما دفعت
مبلغ ١٠٠٠ $ وأصبحت مالكاً مؤقتاً للسيارة فإنك أصبحت مديناً لوآالة السيارات بمبلغ ١٠٫٠٠٠ $ حتى تسدد قيمة السيارة آاملة
، حيث أن مبلغ ١٠٠٠ $ الذي دفعتها هي مجرد عربون مسترد عند التسديد .

[strongman9999]

فإذا قمت بأمر وآالة السيارات بأن تبيع السيارة بسعر ١٢٫٠٠٠ $ ، فإنها ستنفذ الأمر وستقوم بخصم ١٠٫٠٠٠ $ قيمة السيارة
وستعيد لك العربون الذي دفعته أولاً زائداً ٢٠٠٠ $ هي ربحك في المتاجرة .
ولكن ماذا لو بعت السيارة بسعر أقل من سعر الشراء ؟
ماذا لو بعتها بمبلغ ٨٠٠٠ $ مثلاً ؟

:1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77)::1 (77):

ستكون مطالباً باستكمال قيمة السيارة من جيبك الخاص ، أي ستكون مطالباً بدفع مبلغ ٢٠٠٠ $ حتى تستكمل قيمة السيارة ثم
تسترد عربونك الذي دفعته مسبقًا .
فكما أن وآالة السيارات لا تشارآك الربح فهي لا تشارآك الخسارة أيضاً .
فسواء ربحت أم خسرت فهي لا تطالبك إلا بدفع آامل قيمة السيارة بعد بيعها ، فإذا أمرتها ببيع السيارة بسعر أعلى من سعر
الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السيارة ثم ترد لك عربونك زائداً الربح آاملا .
وإذا أمرتها ببيع السيارة بأقل من سعر الشراء ، ستنفذ الأمر أيضاً وستلزمك أن تدفع من جيبك الخاص ما يكمل قيمة السيارة آاملة
، ويكون هذا المبلغ هو خسارتك في هذه الصفقة .
ففي المثال السابق عندما بعت السيارة بمبلغ ٨٠٠٠ $ فإنه عليك أن تضيف من جيبك مبلغ ٢٠٠٠ $ ليصبح المبلغ ١٠٫٠٠٠ $ وتقوم
بتسديدها لوآالة السيارات وتكون أنت من تحمل الخسارة وليست وآالة السيارات ، وفي آل الحالات ستسترد عربونك المدفوع
مسبقاً .
ولكن لماذا لا نخدع وآالة السيارات ؟!

[strongman9999]

حسناً : عندما بدأنا تعاملنا مع وآالة السيارات التي تسمح لنا بمضاعفة رأس المال عشرة أضعاف آل ما دفعناه هو مبلغ ١٠٠٠
وعندما أمرنا وآالة السيارات ببيع السيارة بسعر ١٢٫٠٠٠ $ - بعد أن عثرنا لها على مشتري بهذا السعر – قامت الوآالة ببيع
السيارة بالسعر الذي حددناه وأعادت لنا العربون زائداً الربح آاملاً .
إذاً : إذا أمرنا الوآالة أن تبيع السيارة بسعر ٨٠٠٠ $ فلن نضيف من جيبنا شيئاً فكل ما لدى وآالة السيارات هو ١٠٠٠ $ ، لذا
سنجعل وآالة السيارات هي التي تتحمل الخسارة ..
لذا لن ندفع شيئاً ... سنهرب ..!!

:1 (8)::1 (8)::1 (8)::1 (8)::1 (8)::1 (8)::1 (8)::1 (8)::1 (8)::1 (8):

لكي لا يحدث ذلك فعلاً ، فإن التعامل مع وآالة السيارات بطريقة الهامش له نظام خاص يمكننا أن نختصره بجملة واحدة :
لابد أن تودع أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة مسبقاً لدى وآالة السيارات .

كيف ذلك ؟

لكي تتاح لك فرصة المتاجرة بنظام الهامش والذي يسمح لك بالعمل بأآبر من حجمك عشرة أضعاف فإن وآالة السيارات ستشترط
الآتي :
أن تفتح حساب لديها وتودع فيه مبلغ ٣٠٠٠ $ مثلاً .
ستودع هذا المبلغ مقدماً لدى وآالة السيارات .
وستسمح لك بالمتاجرة بسلعة مقابل أن تدفع عُشر leverage ستقوم وآالة السيارات بالمقابل بمضاعفة رأسمالك عشرة أضعاف
قيمتها فقط آعربون مسترد فقط .
$ ستقوم أنت بشراء سيارة ، وبما أنه لا يلزمك إلا دفع عُشر قيمتها ، وبما أن قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ فإنه لا يلزمك إلا دفع ١٠٠٠
آعربون مسترد .
used عندما تقوم بشراء السيارة سيتم خصم العربون من حسابك أي ستقوم بخصم ١٠٠٠ $ سنسمي هذا " الهامش المستخدم
. " margin
سيكون هذا المبلغ هو أقصى . " usable margin سيظل في حسابك الآن ٢٠٠٠ $ غير مستخدمة سنسميها " الهامش المتاح
مبلغ يمكن أن تخسره بالصفقة .

[strongman9999]

وبذلك تضمن وآالة السيارات أنك أنت من سيتحمل الخسارة إن حدثت وليست هي ، ولن تخش أن تهرب لأنه يوجد لديها في
حسابك المبلغ الذي يمكن أن تخسره .
فعندما تأمر وآالة السيارات أن تبيع السيارة بمبلغ ١٢٠٠٠ $ ستنفذ الوآالة الأمر وستبيع السيارة وستخصم ١٠٫٠٠٠ $ قيمة
. $ السيارة وستعيد عربونك زائداً الربح آاملاً وستضيفه على حسابك لديها وبذلك يصبح حسابك لديها = ٥٠٠٠
أما إن أمرت وآالة السيارات ببيع السيارة بسعر أقل من سعر الشراء لنقل ٨٠٠٠ $ ستقوم وآالة السيارات بتنفيذ الأمر وستبيع
السيارة ثم ستخصم ٢٠٠٠ $ من حسابك لديها لتستكمل بقية ثمن السيارة ، ثم ستعيد لك عربونك إلى حسابك وسيصبح حسابك لديها
١٠٠٠ $ فقط .
هل علمت لماذا يسمى هذا الأسلوب في العمل " المتاجرة بنظام الهامش " ؟
وذلك لأنه يتم التعامل والتداول على هامش الربح والخسارة في المتاجرة بسلعة ما دون الحاجة لدفع آامل قيمتها ، حيث يضاف
الربح من الصفقة لحساب المتاجر ويخصم هامش الخسارة من حساب المتاجر .

ماذا تفهم أيضاً ؟

:1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18)::1 (18):

تفهم إنه لا يمكنك في أي صفقة أن تخسر أآثر من المبلغ الموجود في حسابك لدى الشرآة التي تتيح لك المتاجرة بنظام الهامش
.
ولكي نوضح أآثر هذه النقطة الهامة .. تابع معنا في الصفحات التالية .

[strongman9999]

الهامش المستخدم والهامش المتاح
Used and Usable margin
عندما تفتح حساباً لدى شرآة تسمح بالمتاجرة بنظام الهامش ستودع فيه مقدماً مبلغاً محدداً سيظل هذا المبلغ دون مساس إلى أن
تقرر شراء سيارة ، أي إلى أن تقرر الدخول في صفقة ، عندها سيقسم حسابك إلى قسمين :
وهو العربون الذي سيتم خصمه مقدماً ، وهو عربون مسترد سيتم إعادته لحسابك بعد : used margin الهامش المستخدم
بيع السيارة سواء آان بيعها بربح أم بخسارة .
وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم ، وهذا المبلغ هو أقصى : usable margin الهامش المتاح
مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة .
كيف يحسب الهامش المستخدم ؟
لا نريد أن تهتم آثيراً في آيفية حساب الهامش المستخدم بنفسك فغالباً لن تحتاج لذلك حيث ستحدد لك الشرآة مسبقاً المبلغ الذي
سيتم خصمه من حسابك آعربون مقابل آل وحدة من السلعة . ففي المثال السابق ستخبرك وآالة السيارات إنها ستخصم مبلغ
١٠٠٠ $ من حسابك آهامش مستخدم مقابل آل سيارة تشتريها . فإذا اشتريت سيارتين ستخصم من حسابك ٢٠٠٠ $ آهامش
مستخدم وسيظل في حسابك ١٠٠٠ $ آهامش متاح .
وعلى الرغم من أن الشرآة التي ستتعامل معها ستغنيك عن الحاجة لحساب الهامش المستخدم بنفسك إلا إنه سيكون من المفيد جداً
أن تعلم آيف تقوم بذلك بنفسك .
يمكن حساب الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه آعربون مقدم لأي سلعة ومع أي شرآة بالمعادلة التالية :
الهامش المستخدم = قيمة السلعة المشتراة آاملة / نسبة المضاعفة
ففي المثال السابق : قيمة السيارة آاملة = ١٠٫٠٠٠ $ ونسبة المضاعفة التي تسمح بها الشرآة هي ١٠ أضعاف ، أي أن الشرآة
تضاعف لك رأس المال ١٠ أضعاف ، فيكون الهامش الذي ستخصمه الوآالة :
الهامش المستخدم = قيمة السلعة آاملة / نسبة المضاعفة
$١٠٠٠ = ١٠ / ١٠٫٠٠٠ =
ولو فكرت بشراء سيارتين بدلاً من سيارة سيكون الهامش المستخدم الذي سيخصم من حسابك :
$٢٠٠٠ = ١٠٠٠ / الهامش المستخدم = ٢٠٫٠٠٠
في الأسواق العالمية تتعامل شرآات الوساطة التي تسمح بالمتاجرة بنظام الهامش بمختلف أنواع السلع لكل شرآة نوعية معينة من
السلع ، يتم بيع آل نوع على أساس وحدة ثابتة تسمى حجم العقد وهي أقل وحدة يتم التداول بها من السلعة .
ففي المثال السابق عن السيارات يكون حجم العقد = سيارة واحدة قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ ، أي أنك لا يمكن أن تتاجر بأقل من سيارة
قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ ويمكنك أن تتاجر بمضاعفات هذا العدد آأن تتاجر بسيارتين أو ثلاث الخ ..
ولا يسمح لك طبعاً بالمتاجرة بسيارة ونصف !!
وتكون طريقة حساب الهامش المستخدم :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
وستعلم حجم العقد الذي تتعامل به الشرآة ونسبة المضاعفة مسبقاً قبل التعامل معها ، وهي من الأمور التي قد تختلف من شرآة
لأخرى .
ففي مثالنا السابق :
نعلم أن حجم العقد = سيارة واحدة قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ وأن نسبة المضاعفة = ١٠
لذا فنحن نعلم أننا إذا أردنا المتاجرة بسيارة فإن المبلغ الذي ستخصمه وآالة السيارات من حسابنا هو :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
$١٠٠٠ = ١٠ / ١٠٫٠٠٠ * ١ =
أما لو أردنا أن نشتري سيارتين فسيكون :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
$٢٠٠٠ = ١٠ / ١٠٫٠٠٠ * ٢ =
وهكذا يمكنك أن تحسب الهامش المستخدم لأي عدد من السيارات فلو فرضنا أنك أردت أن تشتري ٣ سيارات مرة واحدة فسيتم
خصم مبلغ ٣٠٠٠ $ آهامش مستخدم .
ولو فرضنا أنك تعاملت مع وآالة سيارات لها نفس قيمة السيارات ولكنها تعطيك نسبة مضاعفة تساوي ٢٠ ضعف أي أن هذه
الوآالة ستسمح لك بالمتاجرة بسارات تبلغ قيمتها ٢٠ ضعف المبلغ المدفوع آعربون فيمكنك أن تحسب آم هو الهامش الذي سيتم
خصمه إذا أردت المتاجرة بسيارة واحدة :

[strongman9999]

الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
$ ٥٠٠ = ٢٠ / ١٠٫٠٠٠ * ١ =
أي أن هذه الوآالة ستخصم من حسابك مبلغ ٥٠٠ $ مقابل آل سيارة تتاجر بها .
كيف يحسب الهامش المتاح ؟
يحسب بالمعادلة البسيطة التالية :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
فحسب المثال السابق :
$ قمت بإيداع ٣٠٠٠ $ مسبقاً في حسابك الذي فتحته لدى وآالة السيارات فرصيدك لديهم = ٣٠٠٠
وعندما قررت شراء سيارة قامت الشرآة بخصم ١٠٠٠ $ آهامش مستخدم ، فسيكون الهامش المتاح لديك الآن :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
$ ٢٠٠٠ = ١٠٠٠ – ٣٠٠٠ =
وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة .
فلو فرضنا أنك قررت شراء سيارتين ، سيتم خصم ٢٠٠٠ $ آهامش مستخدم وسيكون الهامش المتاح لديك الآن :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
$ ١٠٠٠ = ٢٠٠٠ – ٣٠٠٠ =
وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة .
حتى الآن فقد أصبحت تعلم الآتي :
• أن نظام المتاجرة بالهامش هو نظام يتيح لك الإمكانية للمتاجرة بسلع تفوق قيمتها أضعاف رأسمالك .
• يتم هذا النوع من المتاجرة بالتعامل مع شرآات خاصة تقوم بمضاعفة رأسمالك عدة أضعاف حيث تسمح لك بالمتاجرة
بسلعة ما مقابل خصم نسبة بسيطة من قيمتها آعربون مستخدم .
• لا تشارآك هذه الشرآات الربح أو الخسارة حيث لا تطالبك إلا بتسديد آامل قيمة السلعة بعد بيعها و تنحصر مهمتها
بتنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت .
فإذا أمرتها ببيع السلعة بسعر أعلى من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السلعة آاملة وستعيد لك عربونك زائداً الربح
آاملاً وآأنك آنت تمتلك السلعة فعلياً . وإن أمرتها ببيع السلعة بسعر أقل من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم من حسابك لديها ما
يستكمل قيمة السلعة آاملة .
لماذا لا نأخذ مثالاً حياً عن المتاجرة بطريقة الهامش ..
المتاجرة بنظام الهامش
أن نظام المتاجرة بالهامش هو نظام يتيح لك الإمكانية للمتاجرة بسلع تفوق قيمتها أضعاف رأسمالك .
يتم هذا النوع من المتاجرة بالتعامل مع شرآات خاصة تقوم بمضاعفة رأسمالك عدة أضعاف حيث تسمح لك بالمتاجرة بسلعة ما
مقابل خصم نسبة بسيطة من قيمتها آعربون مستخدم .
لا تشارآك هذه الشرآات الربح أو الخسارة حيث لا تطالبك إلا بتسديد آامل قيمة السلعة بعد بيعها و تنحصر مهمتها بتنفيذ أوامر
البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت .
فإذا أمرتها ببيع السلعة بسعر أعلى من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السلعة آاملة وستعيد لك عربونك زائداً الربح
آاملاً وآأنك آنت تمتلك السلعة فعلياً . وإن أمرتها ببيع السلعة بسعر أقل من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم من حسابك لديها ما
يستكمل قيمة السلعة آاملة .
قبل أن تقوم بأي عملية بيع أو شراء ستفتح حساب لدى هذه الشرآة وستودع فيه مبلغاً من المال .
سيظل هذا المبلغ دون مساس إلى أن تقرر أن تشتري سلعة لتتاجر بها حيث سيقسم حسابك إلى قسمين :
هامش مستخدم يتم خصمه حسب المعادلة : الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة .
وهامش متاح يتم حسابه حسب المعادلة : الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
يكون الهامش المستخدم هو أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة .
الآن لنعود لمثالنا السابق :
لقد قمت بشراء سيارة من وآالة السيارات بسعر ١٠٫٠٠٠ $ وتم خصم مبلغ ١٠٠٠ $ من حسابك آهامش مستخدم وتبقى في حسابك
مبلغ ٢٠٠٠ $ آهامش متاح .
. $ أنت الآن لديك سيارة باسمك يمكنك بيعها في السوق .. ولتحقيق الربح ستحرص على بيعها بسعر يفوق ١٠٫٠٠٠
ستذهب الآن إلى السوق وتبحث عن مشتري للسيارة بسعر أعلى من ١٠٫٠٠٠ $ ..أليس آذلك ؟
لا .. ليس آذلك ..!!
سنفترض أن طريقة بيع وشراء السيارات في بلدك تتم بشكل مزاد علني يشترك فيه آل الراغبين بالبيع والشراء وحيث يتغير سعر
السيارات على حسب العرض والطلب .
فإذا زاد عدد الراغبين بشراء السيارات عن عدد البائعين سيرتفع سعر السيارات وسيظل يرتفع طالما أن هناك عدد أآبر من
المشترين .

[strongman9999]

وإذا زاد عدد الراغبين ببيع السيارات عن عدد المشترين سينخفض سعر السيارات وسيظل ينخفض طالما أن هناك عدد أآبر من
البائعين .
الآن أنت لديك سيارة تود أن تبيعها ..
ستذهب إلى هذا السوق وستراقب سعر السيارة في السوق والذي يحدد على حسب العرض والطلب عليها في السوق ، فإن آانت
سيارتك مرغوبة وهناك الكثير من الناس على استعداد لشرائها سيزداد سعرها من ١٠٫٠٠٠ $ إلى ١١٫٠٠٠ $ مثلاً وإذا آان هناك
. $ مزيد من الطلب عليها قد يرتفع سعرها إلى ١٢٫٠٠٠
هنا أنت تعلم أن آل ما عليك تسديدة لوآالة السيارات هو مبلغ ١٠٫٠٠٠ $ وهو الثمن الذي اشتريت السيارة به ، فإن بعت السيارة
بسعر السوق الحالي أي بسعر ١٢٫٠٠٠ $ ستكون رابحاً ولاشك .
لذا عندما يصبح سعر السيارة ١٢٫٠٠٠ $ في السوق ستأمر وآالة السيارات أن تبيع السيارة التي باسمك لديها بهذا السعر ، ستنفذ
الوآالة الأمر وستبيع السيارة بسعر ١٢٫٠٠٠ $ ، ستقوم بخصم ١٠٫٠٠٠ $ آامل قيمة السيارة التي تطالبك به وستعيد لك عربونك
١٠٫٠٠٠ $ ) وسيصبح حسابك - $ الذي خصمته آهامش مستخدم وستضيف الربح وهو ٢٠٠٠ $ إلى حسابك لديها ( ١٢٫٠٠٠
٣٠٠٠ $ الحساب الأصلي + ٢٠٠٠ $ الربح من الصفقة ) . ) $ لديها الآن ٥٠٠٠
يمكنك أن تسحب هذا المبلغ أو تسحب جزء منه ، آما يمكنك أن تعيد الكرَة مرة أخرى .
في آل الحالات ستنام قرير العين في هذه الليلة ..!!
فمقابل أن تم خصم مبلغ ١٠٠٠ $ من حسابك حصلت على ربحك ٢٠٠٠ $ ، أي بنسبة ٢٠٠ % من رأس المال .. علماً أن رأس
المال لم يكن أآثر من عربون تمت إعادته بعد إتمام الصفقة ..!!
ولكن ماذا إن ذهبت إلى السوق ووجدت أن عدد البائعين أآثر من عدد المشترين ؟ وإنه لا يوجد الكثير من الراغبين في شراء
سيارتك ؟
سيهبط سعر السيارة من ١٠٫٠٠٠ $ إلى ٩٥٠٠ $ مثلاً .
. $ معنى ذلك انك لو بعت السيارة بسعر السوق الحالي فإنك ستخسر ٥٠٠
حيث إنك لو أمرت وآالة السيارات أن تبيع السيارة عندما أصبح سعرها بالسوق ٩٥٠٠ $ ستقوم بتنفيذ الأمر وستحصل على
٩٥٠٠ $ وستخصم من حسابك لديها مبلغ ٥٠٠ $ لتستكمل قيمة السيارة آاملة ، وستعيد لك العربون الذي دفعته آهامش مستخدم
٣٠٠٠ $ الحساب الأصلي – ٥٠٠ $ الخسارة ) . ) $ وبذلك يكون حسابك لديهم = ٢٥٠٠
طبعاً هذا لا يعجبك ..
ولا يعجب أحد صدقني ..!!
لذا ستنتظر على أمل أن يزداد الطلب على سيارتك ويعود السعر للارتفاع .
ولكن ماذا لو لم يزد الطلب بل زاد العرض ؟!!
. $ سيهبط سعر سيارتك أآثر من ٩٥٠٠ $ إلى ٩٠٠٠
هنا لو أمرت الوآالة ببيع سيارتك بالسعر الحالي ستكون خسارتك ١٠٠٠ $ ستخصمها الوآالة من حسابك وسيتبقى في حسابك
. $٢٠٠٠
ستنتظر أآثر ..
. $ ولكن السعر ما زال في هبوط سيصل مثلاً إلى ٨٠٠٠
ماذا سيحصل هنا ؟
أنت يمكنك أن تنتظر أآثر لعل السعر يعود للارتفاع .
ولكن وآالة السيارات لن تنتظر لحظة واحدة ..!!
فهي تراقب سعر السيارات في السوق آما تراقبه أنت تماما ..!!
فهي لن تسمح للسعر بأن يهبط بأآثر من ذلك ..

لماذا ؟

لأن المبلغ الذي لديك آهامش متاح = ٢٠٠٠ $ وهو آما علمت أقصى مبلغ يمكنك أن تخسره في هذه الصفقة .
فعندما يصل سعر السيارات في السوق إلى ٨٠٠٠ $ ولو قررت أن تبيع سيارتك بهذا السعر ستتمكن الشرآة من استكمال بقية ثمن
السيارة وذلك بخصمها من حسابك الموجود لديها ، يمكنها خصم ٢٠٠٠ $ الموجودة آهامش متاح لديك .
ولكن إن أصبح سعر السيارات أقل من ٨٠٠٠ $ معنى ذلك أن خسارتك ستكون أآثر من ٢٠٠٠ $ عندها لو قررت بيع السيارة لن
تتمكن الوآالة من استكمال بقية قيمة السيارة من حسابك والذي لا يوجد فيه آهامش متاح سوى ٢٠٠٠ $ فقط ..هنا ستتحمل الوآالة
جزء من الخسارة .
وهذا ما لا تسمح به أبداً ..!!
فكل ما يمكنك خسارته هو المبلغ الموجود في الهامش المتاح لديك .
؟ $ ولكن ماذا سيحدث عندما يصل سعر السيارة في السوق إلى ٨٠٠٠
. Margin Call سيأتي لك من الوآالة ما يسمى بنداء الهامش
وهو تحذير تطالبك فيه الشرآة إما ببيع السيارة فوراً أو بإضافة مزيد من النقود للهامش المتاح لديك .

ما المقصود بذلك ؟

نقصد بذلك أن وآالة السيارات تراقب سعر السيارات طوال الوقت ومع أي تغير في سعر السيارات في السوق تفترض أنك
ستأمرها ببيع السيارة به .

[strongman9999]

وتحرص دوماً على أن تتحمل أنت الخسارة آاملة وليس هي .
فكما أنها لا تشارآك الربح لا تشارآك الخسارة .
فعندما أصبح سعر السيارة في السوق ٩٠٠٠ $ لا مشكلة بالنسبة لوآالة السيارات ، لأنك إن أمرتها ببيع السيارة بهذا السعر ستتمكن
من استكمال قيمة السيارة بخصم ١٠٠٠ $ من الهامش المتاح الذي لديك .
وعندما يصبح سعر السيارة في السوق ٨٥٠٠ $ أيضاً لا مشكلة حيث يمكنها أن تخصم الفارق من الهامش المتاح لو أمرتها ببيع
السيارة بهذا السعر .
ولكن عندما يصبح سعر السيارة في السوق ٨٠٠٠ $ فلو أمرتها ببيع السيارة بها السعر ستخصم الفارق من الهامش المتاح لديك
$ وهو آل الهامش المتاح الذي لديك = ٢٠٠٠
فإذا انخفض السعر أآثر - ولو فلساً واحداً - لن تتمكن من استكمال قيمة السيارة من الخصم من حسابك .
$ فلو فرضنا أن سعر السيارة في السوق أصبح = ٧٥٠٠ $ فلو بعت السيارة بهذا السعر ستكون خسارتك = ٢٥٠٠
سعر البيع – سعر الشراء
$٢٥٠٠ - = $١٠٫٠٠٠ - $٧٥٠٠
يمكنها أن تخصم آل الهامش المتاح الذي لديك وهو ٢٠٠٠ $ وسيظل ٥٠٠ $ لن تتمكن من تغطيتها من حسابك وستتحمل هي هذه
الخسارة .
لذا فعندما يصبح : سعر السوق الحالي – سعر الشراء = الهامش المتاح .. سيأتيك نداء الهامش
فما الذي عليك عملة عندها ؟
أمامك خيار من اثنين :
إما أن تأمر الوآالة ببيع السيارة بهذا السعر أي تبيعها بسعر ٨٠٠٠ $ وبذلك ستنفذ الوآالة الأمر وتخصم الفارق من الهامش المتاح
لديك وبذلك ستخصم ٢٠٠٠ $ وتكون بذلك قد استكملت الوآالة آامل قيمة السيارة ( ٨٠٠٠ $ سعر السوق الحالي + ٢٠٠٠ $ المبلغ
المخصوم من حسابك ) وبذلك تعيد لك العربون المدفوع آهامش مستخدم ويصبح في حسابك ١٠٠٠ $ لديها ( ٣٠٠٠ $ الحساب
الأصلي – ٢٠٠٠ $ المبلغ المخصوم )
وتكون خسارتك في الصفقة هي ٢٠٠٠ $ تحملتها أنت بالكامل .
وإذا لم ترغب في البيع بهذا السعر وأردت الانتظار أآثر لعل السعر يعاود الارتفاع فعليك أن تضيف مزيد من المال للهامش المتاح
لديك .
$ فإذا فرضنا أنك أضفت ١٠٠٠ $ على الهامش المتاح سيصبح الهامش المتاح = ٣٠٠٠
فحتى لو انخفض سعر السيارات إلى ٧٠٠٠ $ ستتمكن الوآالة من استكمال آامل قيمة السيارة في حالة البيع بالسعر الحالي .
ولكن ماذا لو وصل سعر السيارة في السوق إلى ٨٠٠٠ $ وجاءني نداء الهامش ولم أبع السيارة ولم أضف مزيد من المال لحسابي ؟
ماذا سيحدث ؟
ستبيع وآالة السيارات السيارة التي باسمك بسعر ٨٠٠٠ $ ولن تنتظر منك أمراً .
ستتكفل بذلك بنفسها .. شئت أم أبيت ..!!
. $ فخوفاً من انخفاض السعر أآثر ستبيع السيارة بسعر ٨٠٠٠
فهي آما قلنا لن تسمح لك بأن تخسر أآثر من المبلغ الموجود في الهامش المتاح لديك .
. Auto Close تسمى اللحظة التي تقوم الوآالة ببيع السيارة بها خوفاً من أن تتحمل هي الخسارة بالإغلاق الجبري
وهذا تصرف عادل ولا شك ..
فعندما ترتفع أسعار السيارات فستحصل على الربح آاملاً لنفسك ولن تكون مطالباً إلا بدفع القيمة الكاملة للسيارة .. فمن العدل إذاً
أن لا تتحمل الوآالة الخسارة الحادثة عن انخفاض الأسعار ..فهي لا تشارآك الربح ولا الخسارة .
. trading in margin basis إذا فهمت المثال السابق فقد فهمت المبدأ الذي تقوم علية المتاجرة بنظام الهامش
فنظام المتاجرة بالهامش هو فرصة للكثير من الناس تمكنهم من المتاجرة بحجم يفوق رأسمالهم عدة أضعاف مع الاحتفاظ بالربح
آاملاً وآأنهم يمتلكون السلعة فعلياً وبالتالي يمكن المتاجر من الحصول على أرباح هائلة وبنسبة لا يمكن الحصول عليها بأي نوع
آخر من أنواع الاستثمار .
آثير هم الناس الذين لديهم الفاعلية للخوض في عالم الأعمال ولكن مشكلتهم الكبرى أنهم لا يملكون رأس المال الكافي الذي يمكنهم
من العمل .
بالمتاجرة بالنظام الهامشي فآخر ما تهتم به هو رأس المال !!
يمكنك أن تفهم المتاجرة بالنظام الهامشي وآأنها قرض مؤقت من المؤسسة التي تتعامل معها ..حيث تقرضك المؤسسة السلعة التي
ترغب المتاجرة بها مقابل دفعك لجزء بسيط من قيمتها آعربون مسترد ، على أن تعيد قيمة هذه السلعة بعد أن تبيعها دون أن
يشارآك أحد بالربح أو الخسارة .
ولضمان أن لا تأخذ هذه السلعة وتهرب بلا عودة تظل هذه السلعة لدى المؤسسة محجوزة باسمك ، حيث يمكنك أن تبيعها بأن تأمر
المؤسسة أن تبيعها بالسعر الذي تراه أنت مناسباً ، سواء بربح أم بخسارة على أن لا تزيد قيمة الخسارة عن المبلغ order
الموجود في حسابك لدى المؤسسة والذي ستستخدمه المؤسسة لتغطية الخسارة إن حصلت لاسترداد قيمة السلعة آاملة دون
نقص وفي آافة الأحوال .
ستتمكن من المتاجرة بأنواع مختلفة من السلع وبأحجام قد تفوق رأسمالك ٢٠٠ مرة ..!!

[strongman9999]

ولكن قبل الانتقال إلى المتاجرة بنظام الهامش في الأسواق العالمية .. سنأخذ مزيد من الأمثلة حتى نتأآد من فهمك للأساس الذي
تقوم علية هذا النوع من المتاجرة والذي لا يمكنك التفكير بالعمل فيه قبل فهمة الكامل .

[strongman9999]

عودة لبعض المفاهيم
لقد مررنا حتى الآن بالكثير من المفاهيم الهامة جداً لفهم آلية المتاجرة ، وعلى الرغم من أنها مفاهيم واضحة لايوجد بها الكثير من
التعقيد فإنه من المهم أن نعيد التأآيد عليها آونها تمثل حجر الزاوية في فهم مبادئ العمل في المتاجرة بالأسواق العالمية .
من المفاهيم التي ذآرناها :
Unit الوحدة الواحدة من السلع
Lot " وهي أقل حد يمكن المتاجرة به من السلعة .وتسمى " لوت
. lot تتعامل المؤسسات التي تعمل بالنظام الهامشي مع الأشياء الممكن المتاجرة بها بشكل وحدات ثابتة آل وحدة تسمى لوت
ففي مثالنا السابق آانت السلعة هي السيارة والوحدة الواحدة منها هي سيارة واحدة ، وهي أقل حد يمكنك أن تتاجر به .
فلا يمكنك أن تتاجر بنصف سيارة .. ولكن يمكنك المتاجرة بمضاعفات هذه الوحدة أي يمكنك المتاجرة بسيارتين أو ثلاث ..الخ
ففي مثالنا السابق اللوت = سيارة واحدة .
وهي - Bushel ويكون أقل حد للمتاجرة بها هو ٥٠٠٠ بوشل Soy beans هناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بمادة فول الصويا
وحدة وزن - أي أن اللوت هنا = ٥٠٠٠ بوشل
.وهناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بالذهب ويكون أقل حد للمتاجرة به هو ٥٦٠ أونس أي أن اللوت هنا = ٥٦٠ أونس .
يمكنك أن تتاجر بلوت أو اثنين أو ثلاثة و بمضاعفاته ، ولا يمكنك أن تتاجر بنصف لوت أو بلوت ونصف .
Contract Size حجم العقد
هو القيمة الفعلية للسلعة التي تسمح لك المؤسسة بالمتاجرة به .
$ ففي مثالنا السابق آانت السلعة هي سيارة وقيمتها الفعلية = ١٠٫٠٠٠
فعندما تطلب شراء ١ لوت من الوآالة معنى ذلك أنك تطلب شراء سيارة واحدة قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ وعندما تطلب شراء ٢ لوت
١٠٫٠٠٠ ) وهكذا .. * ٢ ) $ معنى ذلك أنك تطلب شراء سيارتين بقيمة ٢٠٫٠٠٠
يختلف حجم العقد من مؤسسة لأخرى وهي من المعلومات الأساسية التي ستعرفها قبل التعامل مع المؤسسة التي ستفتح لك المجال
للمتاجرة بالنظام الهامشي .

[strongman9999]

Leverage المضاعفة
وهي النسبة بين قيمة السلعة التي تريد المتاجرة بها وبين قيمة العربون الذي يطلب منك دفعه ( الهامش المستخدم ) للسماح
لك بالمتاجرة بهذه السلعة .
ويمكن حساب المضاعفة بالمعادلة التالية :
المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد الواحد / الهامش المستخدم
فلو فرضنا أن وآالة السيارات تسمح لك بالمتاجرة بسيارة واحدة ( ١ لوت ) قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ مقابل أن تخصم من حسابك مبلغ
١٠٠٠ $ عن آل لوت آهامش مستخدم .. فيمكنك أن تحسب نسبة المضاعفة :
المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد الواحد / الهامش المستخدم
١٠ = $١٠٠٠ / $١٠٫٠٠٠ * ١ =
وهو ما يمكن التعبير عنة بالشكل ١:١٠ أي مقابل آل ١ $ تدفعه آهامش مستخدم ستتم مضاعفته لعشر أضعاف ، أي مقابل آل
$ ١٠٠٠ $ تدفعها آهامش مستخدم يمكنك أن تتاجر بسلعة قيمتها ١٠٫٠٠٠
سؤال : أفترض أن هناك وآالة سيارات تسمح لك بالمتاجرة بأربع سيارات قيمة آل منها ١٠٫٠٠٠ $ مقابل آل ١٠٠٠ $ تدفعها
آهامش مستخدم فكم نسبة المضاعفة التي توفرها هذه الوآالة ؟
١٤
الجواب : المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد / الهامش المستخدم
٤٠ = $١٠٠٠ / $١٠٫٠٠٠ * ٤ =
ويمكن التعبير عن ذلك بالشكل ٤٠:١ ما يعني أن مقابل آل ١٠٠٠ $ يتم خصمها آهامش مستخدم يمكنك المتاجرة بسلعة قيمتها
٤٠٫٠٠٠ $ أي بما يعادل ٤ سيارات مرة واحدة .
ونسبة المضاعفة التي قد تمنح لك تختلف من مؤسسة لأخرى وهي من المعلومات الأساسية التي ستعرفها قبل التعامل بالنظام
الهامشي .

[strongman9999]

Used Margin الهامش المستخدم

وهو المبلغ الذي يتم اقتطاعه من حسابك مؤقتاً آعربون مسترد عن السلعة التي اخترت المتاجرة بها ، يمثل هذا المبلغ نسبة
بسيطة من قيمة السلعة تقوم المؤسسة بحجزه مؤقتاً لحين الانتهاء من الصفقة .. وتقوم بإرجاعه لحسابك بعد الانتهاء من الصفقة
وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة سواء انتهت ربحاً أم خسارة .
يتم احتساب الهامش المستخدم تبعاً للمعادلة التالية :
الهامش المستخدم = عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة
فيكفي أن تعلم قيمة العقد لدى المؤسسة التي تتعامل معها ونسبة المضاعفة التي تمنحك إياها لتتمكن بكل سهولة من معرفة المبلغ
الذي ستخصمه الشرآة مؤقتاً من حسابك آهامش مستخدم .
ففي مثالنا السابق حجم العقد = ١٠٫٠٠٠ $ ونسبة المضاعفة هي ١٠ أضعاف فيمكنك أن تعرف آم ستخصم الوآالة من حسابك إن
اخترت شراء ١ لوت أي سيارة واحدة :
الهامش المستخدم = عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة
١٠٠٠ $ سيتم خصمها عن آل لوت = ١٠ / $١٠٫٠٠٠ * ١ =
ولو فكرت بشراء ٣ سيارات أي ٣ لوت فإن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه من حسابك :
٣٠٠٠ $ ، سيتم خصم ٣٠٠٠ $ من حسابك آهامش مستخدم عند شراءك ٣ = ١٠٠٠ / $١٠٫٠٠٠ * الهامش المستخدم = ٣
سيارات ( ٣ لوت ) .
سؤال ١ : لو فرضنا أن حجم العقد لدى مؤسسة ما = ٢٠٫٠٠٠ $ ونسبة المضاعفة الممنوحة = ٢٠ ضعف أي ٢٠:١ فكم سيكون
الهامش المستخدم الذي ستخصمه هذه المؤسسة لو قمت بشراء ٢ لوت ؟
الجواب : الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
٢٠٠٠ $ سيتم خصمها آهامش مستخدم. = ٢٠ / $٢٠٫٠٠٠ * ٢ =
سؤال ٢ : على نفس الفرض السابق ، فكم سيكون الهامش المستخدم لو فكرت بشراء ٤ لوت من هذه المؤسسة ؟
٤٠٠٠ $ سيتم خصمها آهامش مستخدم . = ٢٠ / ٢٠٫٠٠٠ * الجواب : الهامش المستخدم = ٤

[strongman9999]

Usable Margin الهامش المتاح
وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد اقتطاع الهامش المستخدم منه ، وهو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة .
فالغرض الرئيسي من الهامش المتاح هو أن يتم الخصم منه في حالة حدوث خسارة ، فإذا خسرت في متاجرتك بالسيارة مبلغ
٥٠٠ $ سيتم خصمها من حسابك لاستكمال قيمة السيارة آاملة آما أسلفنا .
المهم أن تعلم أن المؤسسة التي تتعامل عن طريقها بالهامش لا يمكن أن تسمح لك بأن تخسر في الصفقة أآثر من قيمة الهامش
المتاح الموجود في حسابك .
فأنت عندما تختار المتاجرة بسلعة سيتم اقتطاع الهامش المستخدم من حسابك أولاً .. سيخرج هذا المبلغ من حساب الصفقة وآأنه
غير موجود أصلاً ، ولكنه وفي آل الحالات سيعود لحسابك بعد انتهاءك من بيع السلعة .
بعد أن يتم اقتطاع الهامش المستخدم سيتبقى في حسابك الهامش المتاح ، وهذا ما تعبر عنه المعادلة التالية :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
وآما أنك تراقب سعر السلعة التي لديك في السوق فإن المؤسسة التي تتعامل معها ستراقب السعر أيضاً ، وطالما أن سعر السلعة
الحالي أآبر من سعر شراءك لها بحيث لو قررت بيعها فوراً ستكون رابحاً ، فلن تتدخل المؤسسة وستترك لك حرية اختيار السعر
المناسب للبيع ، ولكن إن انخفض سعر السلعة الحالي عن سعر شراءك لها بحيث لو قررت بيعها بهذا السعر ستكون خاسراً فلن
تتدخل المؤسسة طالما أنه لديك في الهامش المتاح ما يعوض هذه الخسارة .
ولكن بمجرد أن يصبح الفارق بين سعر السلعة الحالي وبين سعر شراءك لها مساوياً للهامش المتاح ، سيتم إخبارك بأن تنهي
الصفقة أو تضيف المزيد من المال لحسابك لدى المؤسسة حتى يتم الخصم منه في حالة استمر السعر في الهبوط .
وإذا لم تتصرف بنفسك ولم تقم بإنهاء الصفقة ولم تضف المزيد من المال لحسابك ، ستقوم المؤسسة بنفسها ببيع السلعة بالسعر
الحالي دون أن تنتظر منك أمراً ، خوفاً من أن يهبط السعر أآبر دون أن يكون في حسابك ما يعوض الخسارة .
لذا فالهامش المتاح هو الذي يعطيك الإمكانية لتحمل الخسارة والانتظار لحين تتحسن الظروف .
من هنا فإنك تعلم بقدر ما يكون الهامش المتاح لديك أآبر بقدر ما يكون ذلك أفضل لك .
ولنأخذ مثلاً : لنفترض أن وآالة السيارات تسمح بالمتاجرة بسيارة واحدة على الأقل قيمة آل سيارة ١٠٫٠٠٠ $ ونسبة المضاعفة
١٠ أضعاف
ولنفترض أنك فتحت حساباً لدى هذه المؤسسة بمبلغ ٣٠٠٠ $ ، سنرى ما سيحدث لو فكرت المتاجرة بسيارة واحدة وما سيحدث لو
فكرت المتاجرة بسيارتين :
المتاجرة بسيارة واحدة :

[strongman9999]

لو فكرت أن تتاجر بسيارة واحدة ( ١ لوت) ولذلك قمت بشراء سيارة واحدة من المؤسسة بنظام الهامش ، فإن الهامش المستخدم
سيكون :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
١٠٠٠ $ سيتم خصم مبلغ ١٠٠٠ $ من حسابك بشكل مؤقت = ١٠ / $١٠٫٠٠٠ * ١ =
الهامش المتاح في حسابك = الرصيد – الهامش المستخدم
٢٠٠٠ $ سيظل هذا المبلغ في حسابك آهامش متاح ، تعلم أن هذا المبلغ هو أقصى = $١٠٠٠ - $٣٠٠٠ =
مبلغ يمكن أن يسمح لك بخسارته .
$ لو فرضنا أنك ذهبت للسوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح = ١٢٫٠٠٠
معنى ذلك أنك لو بعت السيارة بهذا السعر ستتمكن من تسديد آامل قيمة السيارة وسيتبقى من قيمة بيعها ٢٠٠٠ $ ستضاف لحسابك
(١٠٫٠٠٠ - آربح لك ( ١٢٫٠٠٠
قد تنتظر طمعاً بمزيد من الارتفاع ..
ولكن لنفترض أن سعر السيارات انخفض إلى ٩٠٠٠ $ للسيارة ، معنى ذلك إنك لو قررت بيع السيارة بهذا السعر فستخسر
١٠٠٠ $ سيتم خصمها من حسابك لدى المؤسسة .
لنفترض أنك انتظرت
- =١٠٫٠٠٠-٨٠٠٠ ) $ ولكن السعر انخفض أآثر إلى ٨٠٠٠ $ للسيارة ، معنى ذلك لو قررت البيع بهذا السعر فستخسر ٢٠٠٠
٢٠٠٠ ) وسيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة .
هنا لن تسمح لك المؤسسة أن تنتظر أآثر ، وستطلب منك أن تبيع السيارة بهذا السعر وإذا أردت الانتظار فعليك إضافة المزيد
من المال لحسابك لتتمكن من خصمها منك في حالة انخفض السعر أآثر .
وهكذا ترى أن الهامش المتاح الذي آان لديك أعطاك القدرة للصبر حتى وصل السعر إلى ٨٠٠٠ $ للسيارة الواحدة حيث آنت حتى
هذه اللحظة قادراً على تعويض فارق الخسارة من حسابك .
في حالة المتاجرة بسيارتين :
لنفترض أنك منذ البدء قررت أن تتاجر بسيارتين معاً ، فما الذي سيحصل ؟
الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه هو :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
٢٠٠٠ $ سيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة آهامش مستخدم . = ١٠ / ١٠٫٠٠٠ * ٢ =
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
١٠٠٠ $ هو الهامش المتاح ، وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في هذه الصفقة . = ٢٠٠٠ -٣٠٠٠ =
لنفترض أنك ذهبت إلى السوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح ١٢٫٠٠٠ $ للسيارة أي أنك لو بعت السيارتين بهذا السعر ستتمكن
١٠٫٠٠٠ ) وسيتبقى في حسابك مبلغ ٤٠٠٠ $ سيتحصل عليها آربح لك ( * ٢ ) $ من تسديد قيمتهما الكاملة وهي ٢٠٫٠٠٠
٢٤٠٠٠ $ ثمن السيارتين بسعر السوق الحالي – ٢٠٫٠٠٠ $ ثمن السيارتين المطالب بدفعه لمؤسسة ) .
لاشك أن الربح أآبر في المتاجرة بسيارتين من الربح في المتاجرة بسيارة واحدة .
ولنفترض أنك انتظرت طمعاً بمزيد من الارتفاع .
ولكن السعر انخفض وأصبح ٩٥٠٠ $ للسيارة الواحدة .
هنا لو قررت بيع السيارتين بالسعر الحالي ستحصل على ١٩٠٠٠ $ وستكون خسارتك هي ١٠٠٠ $ سيتم خصمها من حسابك
ولكنك لن تتمكن من تعويض الخسارة في حالة انخفض السعر أآثر من ذلك لأن المبلغ الموجود في الهامش المتاح لديك هو
١٠٠٠ $ وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة ، لذا ستطلب منك المؤسسة أن تبيع السيارتين بالسعر الحالي أو تضيف
مزيداً من المال لحسابك لتتمكن من الانتظار أآثر لعل السعر يعاود الارتفاع . وإذا لم تفعل ستقوم المؤسسة بنفسها ببيع السيارتين
وستخصم الفارق من حسابك ، خوفاً من أن ينخفض السعر أآثر ولا تتمكن المؤسسة من تعويض الفارق من حسابك .
لاحظ أنه في المثل السابق لأن الهامش المتاح لديك آان أآبر تمكنت من القدرة على الصبر حتى وصل السعر إلى ٨٠٠٠ $ أما
. $ عندما أصبح الهامش المتاح أقل لم تتمكن من الصبر لأآثر من سعر ٩٥٠٠
آل ما يهمنا أن تعلمه أنه بصرف النظر عن آمية العقود الذي تتاجر بها وبصرف النظر عن السعر الحالي للسلعة ، فإن الهامش
المتاح في حسابك هو أقصى مبلغ يسمح لك أن تخسره في الصفقة .
بحيث تتحقق دوماً المعادلة التالية :
(عدد العقود * سعر البيع) – (عدد العقود * سعر الشراء) >= الهامش المتاح ( أآبر أو يساوي )
وإذا وجدت بعض الصعوبة في فهم المعادلة السابقة ، فيكفي أن تتذآر :
إنك لا يمكن أن تخسر أآثر من الهامش المتاح لديك مهما آان عدد العقود التي تتاجر بها .
تذآر أن المتاجرة بنظام الهامش هي الطريق الوحيد المتاح أمامك لتحصل على أرباح لن تتمكن من الحصول عليها إلا إن آنت من
أصحاب الملايين وهي الطريقة الأسرع في تحقيق ثروة هائلة من رأسمال في غاية الضآلة وفي فترة قياسية .
وتذآر أن هذه الطريق هي طريقة واقعية وقانونية وشرعية يقوم بها الملايين في مختلف أنحاء العالم ، لطالما سمعت عنهم وبعد
قراءتك لهذا الكتاب ستصبح قادراً على أن تكون واحداً منهم إن أعطيت هذا المجال ما يستحق من جهد وممارسة واطلاع .
وهو مجال يستحق بلا شك ، فهو المجال الذي تصنع فيه الملايين ..
وهو المجال الذي يولد فيه الأثرياء .

[strongman9999]

آما أرجو أن لا تخش من المفاهيم السابقة وتظن بأنك مقبل على اختبار صعب في الرياضيات !!
فالمفاهيم السابقة هي في غاية الوضوح وإذا آنت تجد بعض الصعوبة في فهمها فذلك لأنها جديدة عليك ، نريد أن نطمئنك بأنه بقليل
من الممارسة لن تحتاج لحساب أي شئ بل ستتمكن بكل سهولة وبشكل فوري من معرفة الهامش المستخدم والهامش المتاح وآل ما
يتعلق بصفقتك دون الحاجة لحساب شئ .
آما نريد أن نطمئنك إنك وفي أثناء العمل الفعلي في المتاجرة بالبورصة لن تحتاج لحساب الهامش المستخدم أو الهامش المتاح أو
الربح والخسارة ، سيتم حساب آل ذلك بشكل آلي أمامك وستتمكن من معرفة الهامش المتاح الذي لديك في آل لحظة وستتمكن من
معرفة مقدار ربحك وخسارتك في آل لحظة .
وما ذآرنا المفاهيم السابقة والمعادلات المرتبطة بها إلا لتكون مرجعاً لك عند الحاجة ولتتمكن من فهم الأمور بالشكل الصحيح ،
فيكفي أن تفهم المفاهيم السابقة بشكل عام وعند متابعتك للقراءة سيزيد فهمك وتضح الصورة أمامك بشكل أآبر .

[محمد نوارج]

جزاكَ الله كل الخير أخي على هذه المعلومات للمبتدئين

ويا رب يجعل جهدك هذا في ميزان حسناتك

..،

[strongman9999]

كيف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟
إنه سؤال سهل الإجابة ..
عندما تتاجر بسلعة ما فإن الربح يتحقق عندما تشتري هذه السلعة بسعر ونبيعها بسعر أعلى .
أي إننا لا يمكن أن نحقق ربحاً إلا إذا آان سعر بيعنا لسلعة أآبر من سعر شراءنا لها .
فعلى أساس المعادلة البسيطة : الربح = سعر البيع – سعر الشراء
نشتري بسعر ونبيع بسعر أعلى .. هكذا يتحقق الربح .
فلابد قبل أن نشتري سلعة بغرض المتاجرة أن نتوقع بأآبر قدر من التأآد بأن سعرها سيرتفع .
فإذا تأآدنا بأن سعر سلعة ما سيرتفع بعد فترة من الوقت ، نقوم بشرائها وننتظر إلى أن يرتفع سعرها فعلاً ثم نبيعها بالسعر المرتفع
.
لذا لا يمكننا أن نحقق الأرباح إلا في الأسواق الصاعدة ، أي الأسواق التي ترتفع فيها الأسعار يوماً وراء يوم .
فعلينا مراقبة حرآة الأسعار وعندما نتوقع أن سعر سلعة ما أصبحت صاعدة أي أنها ترتفع يوماً وراء يوم ، نقوم بشرائها ثم ننتظر
حتى يرتفع سعرها فعلاً فنبيعها ونحصل على الربح .
ولكن ماذا لو توقعنا أن سعر سلعة ما سينخفض ولن يرتفع ؟
ماذا لو توقعنا أن أسعار السيارات في الأيام القادمة ستنخفض ولن ترتفع ؟
طبعاً سيكون من الحماقة شراء سيارة الآن ، لأننا سنجد أن سعرها سينخفض بعد أيام فإذا بعناها سنعاني من الخسارة .
فإذا آان سعر سيارة الآن هو ١٠٫٠٠٠ $ ولكننا نتوقع في الأيام القادمة أن سعرها سينخفض إلى ٨٠٠٠ $ ، فسيكون من الحماقة أن
. $ نشتريها بسعر ١٠٫٠٠٠ $ لأننا سنجد أن سعرها أصبح بعد أيام ٨٠٠٠ $ فإذا بعناها بهذا السعر سنعاني من خسارة ٢٠٠٠
إذاً .. لا يمكننا أن نبدأ بالشراء إلا عندما نتوقع أن الأسعار سترتفع وأن الأسواق في صعود .
وهذه مسألة منطقية وواضحة وقد تتساءل لماذا أؤآد عليها ؟
وذلك لأننا في الأسواق الهابطة أي الأسواق التي تنخفض فيها الأسعار يمكننا أيضاً أن نحقق الربح ..!!
آيف ذلك ؟
$ تصور أن لديك سيارة يساوي سعرها في السوق الآن ١٠٫٠٠٠

[strongman9999]

فإذا آانت أسعار السيارات في هبوط وأن سيارتك بعد بضعة أيام سيهبط سعرها إلى ٨٠٠٠ $ فكيف يمكن أن تحقق الربح بذلك ؟
بكل بساطة ستقوم ببيع سيارتك الآن وقبل أن ينخفض سعرها بسعر ١٠٫٠٠٠ $ وستضع في جيبك هذا المبلغ ، ستنتظر إلى أن
ينخفض السعر إلى ٨٠٠٠ $ ثم تقوم بشراءها بهذا السعر .
ما النتيجة ؟
. $ النتيجة أن سيارتك عادت إليك ومعها ربح ٢٠٠٠
!!.. $ فقد بعتها بمبلغ ١٠٫٠٠٠ $ ثم أعدت شراءها بمبلغ ٨٠٠٠ $ أي أنك أعدت سيارتك ومعها ربحاً قدره ٢٠٠٠
معنى ذلك أنك استطعت تحقيق الربح من السوق الهابط تماماً آتحقيقك للربح من السوق الصاعد .
مع فارق واحد ..
أنك في السوق الصاعد ( أي الذي ترتفع فيه الأسعار يوماً بعد يوم ) بدأت الصفقة بشراء ثم أنهيتها ببيع .
اشتريت السيارة بسعر ١٠٫٠٠٠ $ ثم بعتها بسعر ١٢٠٠٠ $ وحققت الربح .
أما في السوق الهابط فقد بدأت الصفقة ببيع ثم أنهيتها بشراء .
بعت السيارة بسعر ١٠٫٠٠٠ $ واشتريتها مرة أخرى بسعر ٨٠٠٠ $ وحققت الربح .
ففي حالة السوق الصاعد : آان سعر الشراء أقل من سعر البيع .
وفي حالة السوق الهابط : آان سعر الشراء أيضاً أقل من سعر البيع .
ولكن الذي اختلف هو ترتيب الصفقة .
ففي الصاعد بدأت بشراء وأنهيت ببيع ، وفي السوق الهابط بدأت ببيع وأنهيت بشراء .
فإذاً لا يهم أن تكون الأسعار في ارتفاع أو انخفاض لتحقيق الربح بالمتاجرة .
بل المهم أن يكون توقعك للسوق هو الصحيح .
فإذا توقعت أن الأسعار سترتفع ستشتري السلعة أولاً ثم ستبيعها عندما ترتفع فعلاً .
وإذا توقعت أن الأسعار ستنخفض ستبيع السلعة أولاً ثم تشتريها عندما تنخفض فعلاً .
وفي الحالتين سيكون سعر الشراء أقل من سعر البيع ، ولايختلف إلا ترتيب القيام بالصفقة .
Bearish " للسوق الصاعد و " سوق الدب Bullish " من الطريف أنه في آافة الأسواق المالية يطلق تعبير " سوق الثور
عن قوى الطلب ، قوى الشراء التي تدفع الأسعار للارتفاع ويعبر الدب Bull للسوق الهابط ، ففي الأسواق المالية يعبر الثور
عن قوى العرض ، قوى البيع التي تدفع الأسعار للانخفاض . Bear
فعندما يكون الطلب على سلعة ما آبيراً ويكون الكثير من المتاجرين راغبين في شراء هذه السلعة سيرتفع سعر هذه السلعة
الذين يدفعون الأسعار للارتفاع . bulls بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الثيران
وعندما يكون العرض على سلعة ما آبيراً ويكون الكثير من المتاجرين راغبين في بيع هذه السلعة سينخفض سعرها بسرعة
الذين يدفعون الأسعار للانخفاض . bears ويقال أن السوق يتحكم به الدببة
ويعتبر سوق أي سلعة عبارة عن ساحة صراع بين الثيران والدببة فإذا تفوقت الثيران آانت النتيجة ارتفاع الأسعار وإذا تفوقت
الدببة آانت النتيجة انخفاض الأسعار .
يعتبر ما ذآرناه أحد أشهر أشكال التعبير في الأسواق المالية آافة ، وآثيراً ما ستقابل هذا التعبير الطريف في مختلف الأسواق .
ولنأخذ مثلاً : تصور أن هناك نوع من الأخشاب الطن منه يساوي الآن ٢٠٠٠ $ ولكنك ومن دراستك للسوق توصلت إلى قناعة
إلى أنه بعد أسبوع سيرتفع سعر الطن من هذا الخشب إلى ٣٠٠٠ $ . آيف يمكنك تحقيق الربح ؟
$ الجواب : ستقوم بدفع مبلغ ٢٠٠٠ $ وستشتري طن من هذا الخشب وتنتظر فإذا صدق توقعك سيرتفع سعر الطن إلى ٣٠٠٠
عندها ستبيع ما لديك بالسعر الجديد وبذلك تكون قد حققت ربحاً يساوي ١٠٠٠ $ من هذه الصفقة . ( سعر البيع – سعر الشراء ) .
لقد بدأت بالشراء وانهيت بالبيع .
مثال ٢ : تصور أن نفس نوع الخشب والذي يساوي الطن منه الآن ٢٠٠٠ $ ولكنك من دراستك للسوق توصلت إلى قناعة أنه بعد
فترة من الوقت سينخفض سعر الطن ويصل إلى ١٠٠٠ $ ، فكيف ستحقق الربح ؟
الجواب : ستقوم ببيع هذا الطن في السوق الآن بسعر ٢٠٠٠ $ وسيصبح في جيبك ٢٠٠٠ $ ، عندما ينخفض سعر الطن إلى
. $ ١٠٠٠ $ ستشتريه مرة أخرى بسعر ١٠٠٠ $ . وبذلك يعود لك الخشب ومعة ربح ١٠٠٠
قد تسأل سؤالاً هاماً ..
آيف لي أن أبيع الخشب وأنا لا أملكه ؟
حسناً .. ستقترضه ..
فعندما توصلت إلى قناعة بأن سعر الخشب سينخفض بعد فترة من الوقت ، ستذهب إلى أحد تجار الخشب وتطلب منه أن يقرضك
طناً من الخشب على أن تعيده له بعد أسبوع مثلاً ..
فإذا وافق ستأخذ طن الخشب الذي اقترضته وترآض به إلى السوق وتبيعه بسعر ٢٠٠٠ $ ، الآن لديك ٢٠٠٠ $ ولكنك مطالب أن
تعيد طن الخشب إلى التاجر الذي أقرضك إياه .
حسناً ستنتظر بعض الوقت وعندما ينخفض سعر الطن إلى ١٠٠٠ $ آما توقعت ستذهب إلى السوق وتشتري طن من الخشب بمبلغ
١٠٠٠ $ ثم تعيده إلى التاجر ، ويتبقى معك ١٠٠٠ $ آربح صافي لك .
ماذا لو ارتفع سعر الخشب بدلاً من أن ينخفض ؟

[strongman9999]

لو فرضنا أن سعر الطن أصبح ٣٠٠٠ $ ، معنى ذلك أنك لكي تتمكن من إعادة الطن الذي اقترضته فلابد أن تشتريه بسعر ٣٠٠٠
ولكن لايوجد لديك سوى ٢٠٠٠ $ ، إذاً لابد أن تضيف من جيبك مبلغ ١٠٠٠ $ لتعويض الفارق لتتمكن من إعادة الخشب الذي
اقترضته .
فعندما تبدأ البيع سيكون آل أملك هو أن تنخفض الأسعار حتى تتمكن من الشراء بسعر أقل من سعر البيع .
فكما قلنا أن الربح لايتحقق إلا إذا آان سعر البيع أعلى من سعر الشراء ، ولايهم ترتيب الصفقة المهم هو أنه في نهاية الصفقة
يكون السعر الذي بعت به السلعة أعلى من السعر الذي اشتريتها به .
من هذا المثال يتبين لك أن الربح يمكن أن يتحقق في السوق الصاعد والسوق الهابط . والمهم في الأمر هو أن يصدق توقعك .
عندما تبدأ الصفقة ببيع . SHORT عندما تبدأ الصفقة بشراء ويطلق مصطلح LONG في الأسواق المالية يطلق مصطلح
تعني بيع . SHORT تعني شراء وأن LONG يمكنك اعتبار أن
لماذا لا نطبق ما تعلمناه الآن على المتاجرة بنظام الهامش ؟
تعلم أنه لا فرق بين أن تتاجر بسلعة بالأسلوب التقليدي و أن تتاجر بها بنظام الهامش سوى إنك في نظام الهامش لن تدفع إلا جزء
بسيط من قيمة السلعة التي ستتاجر بها .
لنعود لمثال السيارات السابق وسنقوم بالمتاجرة بالهامش في حالة السوق الصاعد والسوق الهابط .
تذآر أن الوآالة التي نتعامل معها ستقوم بخصم مبلغ ١٠٠٠ $ آهامش مستخدم مقابل آل سيارة نقرر المتاجرة بها ، وتذآر أن
. $ حسابنا لدى الشرآة هو ٣٠٠٠
في حالة السوق الصاعد
لنفترض أن سعر السيارة الواحدة الآن هو ١٠٫٠٠٠ $ ولنفترض أننا ومن خلال متابعتنا لسوق السيارات وصلنا إلى قناعة بأن
أسعار السيارات سترتفع في الفترة القادمة ، سنفكر إذاً في شراء سيارة على أمل أن نتمكن من بيعها بسعر أعلى فيما بعد .
. $ سنقوم بشراء ١ لوت من وآالة السيارات أي إننا سنشتري سيارة واحدة حيث أن اللوت = سيارة قيمتها ١٠٫٠٠٠
ستقوم وآالة السيارات بخصم ١٠٠٠ $ من حسابنا آهامش مستخدم يسترد بعد إتمام العملية ، وسيتبقى في حسابنا ٢٠٠٠ $ وهو
الهامش المتاح وهو أقصى مبلغ يمكن أن نخسره في هذه الصفقة .
لنفترض أنه وبعد شراءنا للسيارة انخفضت أسعار السيارات إلى ٩٠٠٠ $ ، لو قمنا ببيع السيارة بالسعر الحالي سيلزمنا أن نضيف
١٠٠٠ $ من جيبنا لنستكمل قيمة السيارة والتي اشتريناها من الوآالة بسعر ١٠٫٠٠٠ $ ، ستخصم الوآالة هذا المبلغ من حسابنا
لتعويض الفارق .
ولكننا لن نبيع وسننتظر ..
. $ نعم .. لنفترض أن الأسعار ارتفعت بسرعة وأصبح سعر السيارة ١٢٠٠٠
لو قمنا ببيع السيارة بالسعر الحالي سنتمكن من تسديد آامل قيمة السيارة وسيتبقى ٢٠٠٠ $ هما ربحنا من الصفقة .
سنقرر إنهاء الصفقة وسنأمر الوآالة ببيع السيارة بسعر ١٢٠٠٠ $ ، ستنفذ الوآالة الأمر وستخصم قيمة السيارة التي تطالبنا به وهو
١٠٫٠٠٠ $ ويتبقى مبلغ ٢٠٠٠ $ آربح ستضيفه إلى حسابنا لديها بعد أن تعيد الهامش المستخدم .
. $ سيكون حسابنا لديها = ٥٠٠٠
وبذلك يكون الربح الذي حققناه :
الربح = سعر البيع – سعر الشراء
$٢٠٠٠ = ١٠٠٠٠ -١٢٠٠٠ =
في حالة السوق الهابط
لنفترض أن سعر السيارة الآن = ١٠٫٠٠٠ $ ولكننا ومن متابعتنا للسوق توصلنا إلى قناعة بأن أسعار السيارات ستنخفض في
الفترة القادمة .
سنفكر ببيع سيارة بالسعر الحالي لنعيد شراءها بسعر أقل فيما بعد .
$ طبعاً نحن لانملك سيارة حالياً ، لذا سنقوم باقتراضها من وآالة السيارات وسنأمرها أن تبيعها فوراً في السوق بسعر ١٠٫٠٠٠
الحالي .
ستنفذ الوآالة الأمر وستخصم من حسابنا ١٠٠٠ $ آهامش مستخدم .فسواء اشترينا السيارة أم بعناها فنحن بدأنا صفقة وأصبحنا
مطالبين بتسديد آامل قيمة السيارة في حالة الشراء أو بإعادة السيارة في حالة البيع .
سيتبقى في حسابنا مبلغ ٢٠٠٠ $ آهامش متاح ، ونحن الآن مطالبين بإعادة السيارة التي اقترضناها .
. $ لو فرضنا بعد بيعنا السيارة ارتفعت أسعار السيارات وأصبح سعر السيارة = ١١٠٠٠
$ معنى ذلك لو قررنا أن نشتري سيارة بالسعر الحالي سنلزم بإضافة ١٠٠٠ $ من جيبنا حيث أننا بعنا السيارة بمبلغ ١٠٫٠٠٠
والسيارة الآن = ١١٠٠٠ $ لكي نتمكن من إعادتها للوآالة يلزمنا أن نضيف ١٠٠٠ $ ، سيخصم هذا المبلغ من حسابنا لدى الوآالة
لو قررنا فعلاً الشراء .
ولكننا لن نفعل .. سننتظر ..
نعم لقد انخفضت أسعار السيارات وأصبح سعر السيارة = ٨٠٠٠ $ ، أي أننا لو قررنا أن نشتري سيارة الآن لنعيدها للوآالة سندفع
مبلغ ٨٠٠٠ $ ويتبقى لدينا ٢٠٠٠ $ من الثمن الذي بعنا فيه السيارة آربح لنا .
سنقوم بذلك وسنأمر الوآالة أن تشتري سيارة ، ستنفذ الشرآة الأمر وستدفع ٨٠٠٠ $ وسيتبقى ٢٠٠٠ $ ستضاف إلى حسابنا لديها
$ بعد استرداد الهامش المستخدم وسيصبح حسابنا = ٥٠٠٠
وبذلك يكون الربح الذي حققناه :

[strongman9999]

الربح = سعر البيع – سعر الشراء
$٢٠٠٠ = $٨٠٠٠ - $١٠٫٠٠٠ =
وهكذا ترى أنه في المتاجرة بالهامش آالمتاجرة بالأسلوب التقليدي يمكن دوماً تحقيق الربح في السوق الصاعد والهابط والمهم
في الأمر أن تصدق توقعاتنا .

[strongman9999]

البورصات التي تتعامل بنظام الهامش
ما هي السلع التي يمكن المتاجرة بها بنظام الهامش ؟
هناك أعداد لا حصر لها من السلع ممكن المتاجرة بها بنظام الهامش حيث تقوم بشراء وبيع هذه السلع في البورصات الدولية
المخصصة لكل منها :
أهم هذه السلع :
Stocks الأسهم
Commodities السلع
Currencies العملات
وسنتحدث عن آل منها بشيء من التفصيل :
Stock market أسواق الأسهم
وهي أآثر الأسواق شهرة وأآثرها قدماً
وأسواق الأسهم بكل بساطة هي البورصات التي يتم فيها بيع وشراء أسهم الشرآات .
ثم تقوم باختيار سهم شرآة ما على أساس أنك ، brokerage تتم العملية أساساً بأن تقوم بفتح حساب لدى شرآة وساطة مالية
تتوقع أن سعر أسهمها سترتفع بعد فترة من الوقت ، فتقوم بالطلب من شرآة الوساطة أن تشتري لك عدد معين من أسهم هذه
الشرآة .. ثم تنتظر إلى أن يتم ارتفاع أسهم هذه الشرآة بالفعل لتقوم ببيع ما لديك من أسهم وبالتالي تحصل على الربح .
تتم متابعة أسهم الشرآات في البورصات المخصصة لذلك ، فإذا آانت الشرآة التي تود شراء أسهمها هي شرآة أمريكية مدرجة
ضمن بورصة نيويورك فستراقب سعر هذه الشرآة في بورصة نيويورك ، وإن آانت الشرآة التي تود أن تشتري أسهمها هي
شرآة محلية في بلدك فستراقب سعر أسهم هذه الشرآة في بورصة بلدك المحلية – بورصة القاهرة أو عمان أو الكويت مثلاً –
وهكذا .
طبعاً يتم ارتفاع وانخفاض سعر أسهم الشرآة بحسب أداء هذه الشرآة ، فإذا آان أداء الشرآة جيداً سيرغب الكثير من الناس بشراء
أسهمها وبالتالي سيرتفع سعرها ، وإذا آان الأداء ضعيفاً سيرغب الكثير من الناس ببيع أسهم هذه الشرآة - للتخلص منها - وبالتالي
ينخفض سعر أسهم هذه الشرآة .
لكي تحقق الربح في المتاجرة بسوق الأسهم فمهمتك واضحة جداً

[strongman9999]

وهي أن تبحث عن شرآة تتوقع في المستقبل القريب – أو البعيد – أن أسعار أسهمها سترتفع فتقوم بشرائها الآن وتنتظر بعض
الوقت فإذا آان توقعك صحيحاً فسترتفع أسعار أسهم هذه الشرآة فعلاً ، عندها ستقوم ببيع ما اشتريته من أسهم بسعر أعلى وبذلك
تحقق الربح .
أما آيف يمكنك أن تتوقع أن سعر أسهم شرآة ما سترتفع أم لا ؟
فهذا هو مربط الفرس ..!!
عملية التوقع هذه تحتاج إلى دراسة دقيقة لكثير من الأمور يصعب الحديث عنها هنا ، وهذا يتم بتحليل أداء الشرآة وأداء اقتصاد
الدولة التي تتبعها هذه الشرآة والكثير من الأمور الأخرى ...
ما يهمنا هنا أن تعلمه أن المتاجرة بالأسهم يمكن أن تتم بالطريق التقليدي ، وذلك أن تدفع آامل قيمة الأسهم وبذلك تمتلكها فعلياً ثم
تبيعها في الوقت المناسب .
آما انه يمكن المتاجرة بالأسهم بنظام الهامش بأن تدفع جزء معين من قيمتها لتمتلكها مؤقتاً آما حدث معك في مثال السيارات
السابق .
يهمنا أن تعلم أن غالبية المتاجرين بالأسهم يتعاملون بالنظام التقليدي وليس بنظام الهامش لأن المتاجرة بالأسهم بنظام الهامش يتسم
في بعض الأحوال بالتعقيد وباختلاف القواعد والأنظمة على حسب آل دولة .
وهي contract for difference اختصاراً لجملة CFD وإن آان هناك طريقة حديثة للمتاجرة بالأسهم بنظام الهامش تسمى
طريقة أصبحت تنتشر في الفترة الأخيرة تتميز بالبساطة .
ما يهمنا أن تعلمه الآن أن المتاجرة بالأسهم بنظام الهامش ممكنة وإن آانت غير شائعة آثيراً .
Commodities أسواق السلع
وهي الأسواق ( البورصات ) التي يتم فيها بيع وشراء السلع الأساسية ، من هذه السلع :
المواد الغذائية : آالقمح ، الذرة ، فول الصويا ، الشعير ... الخ .
موارد الطاقة : النفط الخام ، وقود التدفئة ، الغاز الطبيعي ... الخ .
المعادن الصناعية : الحديد ، النحاس ، الكروم ، الألمنيوم ... الخ .
المعادن النفيسة : الذهب ، الفضة ، البلاتين ... الخ .
لكل نوع من السلع السابقة سوقها الخاص بها ، يتم المتاجرة بالسلع بنظام الهامش وذلك بأن تختار سلعة تتصور أن سعرها سيرتفع
في المستقبل القريب فتقوم بشرائها لتبيعها بعد أن يرتفع سعرها فعلاً وتحتفظ بالربح آاملاً لك .
تباع هذه السلع على شكل وحدات ثابتة آما ذآرنا سابقاً لكل سلعة وحدة خاصة بها ، فمثلاً وحدة الذهب تعادل تقريباً ١٦ آيلو غرام
. lot آل وحدة تسمى لوت
فعندما تشتري " لوت " من الذهب فإنك بذلك تشتري ١٦ آيلوغرام من الذهب بسعر ما على أمل أن تبيعه لاحقاً بسعر أعلى ،
ستقوم بدفع نسبة ضئيلة من ثمن هذه الكمية من الذهب آهامش مستخدم ليتم حجزه باسمك تماماً آما ذآرنا في مثال السيارات .
ستقوم بعدها وبعد أن أصبح هناك ١٦ آيلو غرام من الذهب محجوز باسمك .. ستقوم بمتابعة أسعار الذهب في البورصة الدولية
الخاصة بالذهب فعندما تجد أن سعره أصبح مرتفعاً ستأمر الشرآة التي تتعامل معها بأن تبيع اللوت الذي باسمك بالسعر الحالي
ستقوم الشرآة بتنفيذ الأمر وستخصم قيمة لوت الذهب وتضيف لحسابك الباقي آربح بعد أن تعيد لك الهامش المستخدم .
أما إن أصبحت أسعار الذهب منخفضة أآثر من السعر الذي اشتريت به لوت الذهب معنى ذلك قد تأمر الشرآة ببيع اللوت
المحجوز باسمك بالسعر المنخفض حيث سيتم تعويض فارق السعر من الخصم من حسابك الموجود لديها ، طبعاً سيكون لك الحرية
بالانتظار لعل السعر يعود للارتفاع على أن لا يزيد الفارق ما بين سعر شراءك للوت الذهب وسعره الحالي عن المبلغ الموجود في
الهامش المتاح لديك آما ذآرنا ، والسبب الذي قد يدفعك للبيع بخسارة هو الخوف من المزيد من الانخفاض في السعر وبالتالي
الخوف من توسيع الخسارة .
ينطبق على الذهب ما ينطبق على غيرة من السلع ، وإن آان لكل سلعة بورصتها الخاصة ، فهناك بورصة للنفط الخام وهناك
بورصة للحديد .. الخ .
تختلف المؤثرات التي تؤثر على سعر آل سلعة على حدة ، فمثلاً يتأثر سعر النفط الخام بالتغيرات السياسية في مناطق الإنتاج
وبالسياسة الدولية أما سعر القمح مثلاً فيتأثر على حسب الظروف المناخية وإمكانات الإنتاج في الدول الرئيسية المصدرة للقمح
وهكذا ..
فلا يمكن لشخص أن يعمل بكل أنواع السلع بل لابد من التخصص في المتاجرة بمجال محدود لأن دراسة حرآة سلعة ما وبالتالي
معرفة إمكانية أن ينخفض أو يرتفع سعر سلعة ما تحتاج إلى الكثير من الدراسة والمتابعة والخبرة في سوق هذه السلعة .
futures البيع الآجل ) derivatives يتم المتاجرة بأسواق السلع في الأغلب بنظام الهامش ولكن بطريقة خاصة تسمى المشتقات
وهي طريقة يصعب شرحها هنا وهي خارج نطاق هذا الكتاب . ( options والخيارات
ما يهمنا أن تعرفه هو أن هناك الكثير من السلع يمكن المتاجرة بها بنظام الهامش تماماً آالأسلوب الذي تحدثنا عنه في مثال
السيارات .
Currency market أسواق العملات
وهي أآبر البورصات المالية في العالم على الإطلاق ..!!
حيث يتم فيها بيع وشراء عملة دولة مقابل دفع عملة دولة أخرى

[strongman9999]

فمثلاً يتم فيها شراء الدولار الأمريكي بدفع العملة الأوروبية الموحدة ( اليورو) ، أو العكس أي شراء اليورو بدفع الدولار الأمريكي
مقابلة .
أو شراء الدولار الأمريكي بدفع الين الياباني ، أو العكس .
أو شراء الدولار الأمريكي بدفع الجنية الإسترليني ، أو العكس .
أو شراء الدولار الأمريكي بدفع الفرنك السويسري مقابله ، أو العكس .
أو شراء أي عملة ودفع مقابلها عملة أخرى آثمن لها .
ويتم الحصول على الربح باستغلال الفروقات الطفيفة بين أسعار العملات ، وهي فروقات بسيطة في أغلب الوقت ولكنها يمكن أن
تتحول إلى أرباح هائلة عندما يتم بيع وشراء آميات آبيرة من النقود .
يلزمك إذاً مبالغ مالية آبيرة للاستفادة من هذه السوق .. أليس آذلك ؟
لا .. ليس آذلك ..!!
بفضل المتاجرة بنظام الهامش ستتمكن من شراء وبيع آميات آبيرة جداً من العملات مقابل دفع جزء بسيط منها آهامش مستخدم
وستحتفظ بالربح آاملاً لك وآأنك آنت تمتلك هذه المبالغ الكبيرة فعلياً .
توفر المتاجرة بالعملات فرصة لا تعوض للحصول على أرباح هائلة وبسرعة آبيرة لا يمكن الحصول عليها بأي مجال آخر من
مجالات الاستثمار .
وتتميز المتاجرة بالعملات بالنظام الهامشي عن غيرها من المتاجرة بالكثير من المزايا التي تناسب الإنسان العادي ذو الإمكانات
المحدودة والخبرات المحدودة في المجال الاقتصادي .
لهذه الأسباب ولغيرها فإننا نخصص بقية هذا الكتاب لنعلمك أسس الدخول في هذا المجال المثير والمربح جداً إن أحسن المرء
التعامل معه ، سنتحدث بالتفصيل عن آل ما تحتاجه لتصبح متاجراً في المضاربة على أسعار العملات الدولية .
قد تكون هذه اللحظة هي لحظة فاصلة في حياتك العملية ..!!
وقبل الانتقال لذلك بالتفصيل سنكمل الحديث عن أنواع البورصات وطريقة الحصول على أرباح من المتاجرة بشكل عام مما
يساعدك لفهم الموضوع بشكل أآثر سهولة ودقة

[strongman9999]

المتاجرة بنظام الهامش وأنواع البورصات
تعلم أن هناك الكثير من السلع يتم بيعها وشراءها بين الناس والمؤسسات والدول ، من هذه السلع : الأسهم ، السندات ، السلع
الأساسية والعملات .
وتعلم أن لكل سلعة سوقها الخاص حيث يجتمع المهتمين بهذه السلعة ويتبادلون بيعها وشراءها ، وحيث يتحدد سعر السلعة على
. supply and demand أساس قانون العرض والطلب
فالسلعة التي يزيد الطلب عليها عن المعروض منها يرتفع سعرها ، والسلعة التي يزيد المعروض منها عن الطلب عليها ينخفض
سعرها .
تسمى هذه الأسواق : البورصات
والبورصات موجودة في آل دول العالم ، ولكل بورصة تخصصها ومجالها .
والشيء الذي يهمنا أن تعرفه أن البورصات تأتي على نوعين :
Exchange بورصات التبادل المباشر
Over the counter (OTC) بورصات التبادل عبر شبكات الاتصال
ما الفارق بين النوعين ؟
الفارق أن بورصات التبادل المباشر هي بورصات لها مكان مرآزي محدد لابد لمن يريد أن يتعامل فيه أن يذهب إليه ليبيع أو
يشتري أو عن طريق تواجد ممثل يقوم بالبيع والشراء باسمه .
مثل بورصة نيويورك ، وهي المكان الموجود في مدينة نيويورك والذي يتم فيه بيع وشراء أسهم الشرآات الأمريكية .
ومثل بورصة لندن ، وهي المكان الموجود في مدينة لندن والذي يتم فيه بيع وشراء أسهم الشرآات البريطانية .
ومثل بورصة الكويت ، وهي المكان الموجود في مدينة الكويت والذي يتم فيه بيع وشراء أسهم الشرآات الكويتية .
حيث يتقابل المتاجرون – أو من يمثلهم - وجهاً لوجه ويتعاملون مع بعضهم البعض بشكل مباشر .
أما البورصات التي تقوم عبر شبكات الاتصال فهي أسواق يتم فيها بيع وشراء السلع دون أن يكون لها مكان مرآزي محدد بل
تتم عمليات البيع والشراء بين الشرآات والبنوك والأفراد عن طريق شبكات الاتصال والكمبيوتر .
أي أن المتاجرين غير مضطرين للذهاب إلى مكان محدد أو إلى مواجهة بعضهم البعض ، بل تتم المتاجرة عن طريق تبادل
عروض البيع والشراء باستخدام شبكات الهاتف والكمبيوتر والإنترنت

[strongman9999]

تعتبر بورصة العملات واحدة من البورصات التي تقوم على أساس التعامل عبر شبكات الاتصال . وعندما تبدأ المتاجرة ببيع
العملات وشراءها في البورصة الدولية للعملات فإنك ستتعامل مع هذا النوع من البورصات أي بورصات التبادل عبر شبكة
الإتصال وعبر شبكة الإنترنت بشكل خاص

[strongman9999]

المتاجرة بالبورصات عن طريق الإنترنت
آان للتطور الهائل لتكنولوجيا الاتصال والبرمجة دور أساسي في تطور شبكة الإنترنت وانتشارها في مختلف أنحاء العالم .
وآان لذلك دور آبير في إحداث تغيير جذري في الكثير من الأمور الاقتصادية والثقافية وحتى السياسية .
فالإنترنت الآن هي " شبكة الشبكات " التي تربط بين آل البشر على اختلاف دولهم وخلفياتهم الثقافية وهي مكسب إنساني لا يمكن
الاستغناء عنه بل يزداد الاعتماد عليه يوما وراء يوم .
و أصبحت المتاجرة في البورصات الدولية من اآثر المجالات الاقتصادية استغلالاً لانتشار الإنترنت .
حيث يمكن لأي آان أن يبيع ويشتري أي نوع من أنواع السلع ومن أي مكان في العالم وفي أي بورصة يشاء

[strongman9999]

وآل ما يحتاجه المرء هو جهاز آمبيوتر واتصال بالإنترنت ..!!
وسواء رغبت في المتاجرة بالأسهم أم بالسلع الأساسية أم بالعملات ، فالإنترنت أصبحت هي المكان الرئيسي والمأمون للقيام بذلك .
فكيف تتم المتاجرة بالبورصات عن طريق الإنترنت ؟
أي آان نوع السلعة التي ترغب في المتاجرة بها فلا يمكنك القيام بذلك إلا عن طريق شرآة ستكون الوسيط بينك وبين البورصة
التي تتاجر فيها ، فلا يمكن للمرء عموماً أن يذهب للبورصة مباشرة ويباشر البيع والشراء مباشرة ، بل يتم ذلك بواسطة شرآات
والتي ستقوم بتنفيذ أوامر البيع . Brokerage firms خاصة ومرخصة وذات خبرة عالية تسمى شرآات الوساطة المالية
والشراء الذي تأمر بها وتقوم بالكثير من الخدمات الأخرى لك .
وتتم العملية أساساً بالشكل الآتي :
• تختار شرآة الوساطة التي تريد التعامل معها .
• تفتح حساب باسمك لديها ، وتودع فيه المبلغ الذي ترغب باستثماره .
• تقوم بمتابعة البورصة التي تود المتاجرة بها وتقوم بأمر شرآة الوساطة ببيع أو شراء السلعة التي تريد وبالسعر الذي
تختار .
• ستقوم شرآة الوساطة عن طريق ممثليها المتواجدين بشكل أو بآخر في البورصة بتنفيذ أوامرك .
• ستضاف الأرباح لحسابك أو تخصم الخسائر الناتجة عن المتاجرة من حسابك لدى شرآات الوساطة .
• يمكنك بطبيعة الحال أن تسحب المبلغ المودع لدى شرآة الوساطة أو تضيف علية بأي وقت تشاء .
في السابق آان التعامل بينك وبين شرآة الوساطة يتم بواسطة الاتصال الهاتفي أو باستخدام الفاآس ، فعندما تقرر أن تشتري أسهماً
لشرآة ما مثلاً آنت تقوم بالاتصال الهاتفي مع شرآة الوساطة والطلب منهم بالقيام بشراء الكمية المطلوبة من أسهم هذه الشرآة
بالسعر الذي تقرره .
تقوم platform أما الآن ونتيجة لتطور شبكة الإنترنت فأصبح التعامل بينك وبين شرآة الوساطة يتم بواسطة برنامج خاص
على جهاز الكمبيوتر الخاص بك . download بالحصول علية من شرآة الوساطة وتقوم بتنزيله
فعندما تفتح حساب لدى شرآة الوساطة التي اخترتها ستطلب منك الشرآة أن تقوم بتنزيل البرنامج الخاص بها على جهازك
خاصة بك ستستخدمها للاتصال بشرآة الوساطة بشكل آمن . password وستعطيك آلمة مرور
سيوفر لك هذا البرنامج اتصالاً مباشراً وفورياً بين جهازك والذي سيكون على اتصال بالإنترنت وبين شرآة الوساطة حيث يمكنك
من خلاله تحديد أوامر البيع والشراء والاطلاع على حسابك والعمليات السابقة التي قمت بها .. الخ
تتميز هذه البرامج بالسهولة الشديدة والوضوح وهي ليست بحاجة لخبرات خاصة في الكمبيوتر أو الإنترنت للتعامل معها وهي
مصممة أساساً لاستخدام الشخص العادي ذو الخبرات المحدودة في الكمبيوتر ، وستجد دائماً إرشادات آاملة عن آيفية استخدام هذه
البرامج من شرآة الوساطة التي تتعامل معها . وسنتحدث عن ذلك فيما بعد .
لقد وفرت هذه الإمكانيات والتي آانت في عداد الأحلام قبل بضعة سنوات فرصة سانحة للكثير من الناس للتعامل مع شرآات
وساطة قد تكون في الطرف الآخر من العالم دون الحاجة للتقيد بالشرآات الموجودة في بلدك آما آان عليه الوضع في السابق مما
أعطى مجال أآبر للخيار وأشعل المنافسة بين شرآات الوساطة لتوفير خدمات أفضل ولتقليل التكاليف التي يطلب من المتاجر دفعها
مقابل هذه الخدمات .
والآن ..
بعد أن أصبحت ملماً بالكثير من المعلومات عن آلية المتاجرة بالبورصات بشكل عام وعن مبادئ المتاجرة بنظام الهامش . يمكننا
الآن الإنتقال إلى الجزء الثاني والرئيسي من هذا الكتاب وهو الجزء المختص بالمتاجرة بالعملات بنظام الهامش ، حيث ستصبح
بعد قراءتك وفهمك لما فيه مؤهلاً للبدء في الخوض عملياً في هذا العالم المثير

[strongman9999]

الجزء الثاني
Currencies Trading المتاجرة بالعملات
لماذا العمل بسوق العملات ؟
آما علمت فإن هناك الكثير من أنواع السلع ممكن المتاجرة بها آالأسهم والسلع الأساسية والسندات وغيرها الكثير ، ولكل نوع من
هذه السلع بورصتها الخاصة حيث يختار المرء أحد هذه الأنواع أو بعضها للمتاجرة به .
هناك الكثير من الأسباب التي تجعل من المتاجرة في سوق العملات أفضل من المتاجرة بالأنواع الأخرى من الأسواق ومن أهم هذه
الأسباب :
العمل على مدار اليوم

[strongman9999]

في بورصات التبادل المباشر
المساء .
فمثلاً : لو آنت تريد المتاجرة بأسهم الشرآات الأمريكية فلا يمكنك البيع والشراء إلا عندما تفتح بورصة نييويورك أبوابها في
إلى الساعة ٤ مساءاً بنفس التوقيت . ( EST حدود الساعة ٩ صباحاً (بتوقيت شرق أمريكا
معنى ذلك أنك مقيد بهذا الوقت لمراقبة السوق مما يستلزم التفرغ الكامل ، وهذا ينطبق على آافة البورصات الأخرى آل حسب
توقيت الدولة التابعة لها .
فإذا آنت تعمل في دولة عربية وتريد المتاجرة بأسهم في بورصة نيويورك فأنت مقيد بالعمل ما بين الساعة ٤ مساءاً إلى ١١ ليلاً
وهو ما يوافق توقيت افتتاح بورصة نيويورك بالنسبة لأغلب الدول العربية .
ومثل هذا الفارق في أوقات العمل يتسبب بالكثير من المشاآل والصعوبات على المدى البعيد .
أما في بورصة العملات ولأنه لايوجد مكان مرآزي محدد ، ولأن العمليات تتم بواسطة شبكات الكمبيوتر فإن العمل ببورصة
العملات لا يتوقف طوال ال ٢٤ ساعة ..سوى في آخر يومين في الأسبوع ( السبت والأحد ) ..!!
فالبنوك والمؤسسات المالية تفتح أبوابها في اليابان الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش ( الساعة ٨ صباحاً بتوقيت اليابان ) فتبدأ
عمليات البيع والشراء ولا تغلق مؤسسات اليابان إلا الساعة ٩ صباحاً بتوقيت جرينتش ( ٥ مساءاً بتوقيت اليابان ) ...
ولكن العمل لن يتوقف لأنه ما أن تغلق المؤسسات اليابانية والآسيوية وأهمها في طوآيو و هونج آونج وسنغافورة حتى تكون
المؤسسات الأوروبية وأهمها في لندن وفرانكفورت وباريس قد فتحت أبوابها ، وما أن تقارب المؤسسات الأوروبية على الإغلاق
حتى تكون المؤسسات الأمريكية قد بدأت العمل وأهمها في نيويورك و شيكاغو ، وما أن تغلق المؤسسات الأمريكية أبوابها حتى
تبدأ المؤسسات في استراليا ونيوزيلاندا في التداول ، وقبل أن تغلق الأخيرة أبوابها تكون المؤسسات اليابانية قد بدأت يوماً جديداً في
العمل ..!!
وهكذا وعلى حسب توقيت آل دولة سيكون بالنسبة لك التعامل مستمر طوال ٢٤ ساعة .
فيما عدا يومي السبت والأحد ..لأنهما عطلة في آل الدول .
فعندما تغلق المؤسسات الأمريكية أبوابها يوم الجمعة الساعة ١٠ مساءاً بتوقيت جرينتش تقريباً سيكون ذلك صباح السبت في
استراليا ونيوزيلندا وهو يوم عطلة آما تعلم لذا يتوقف العمل إلى مساء يوم الأحد الساعة ١٠ مساءاً بتوقيت جرينتش حيث يكون
صباح الأثنين في استراليا ونيوزيلندا لتعود الكرَة للأسبوع الذي يليه يوماً وراء يوم . في آل دولة وعلى حسب توقيتها إلى نهاية
الأسبوع التالي .. وهكذا .
طبعاً أنت لن تقوم بالتعامل مع آل هذة المؤسسات في آل هذه الدول على حدة ، بل ستتعامل مع شرآة الوساطة والتي ستربطك
بدورها مع جميع المؤسسات الأخرى عبر العالم .
ما يهمنا هنا أن تعلمه ، هو أن العمل في سوق العملات يستمر طوال ٢٤ ساعة طوال الأسبوع ، وهذا يعطيك الفرصة لاختيار
الوقت الذي يناسبك أن تعمل به دون الخوف " بأن تأتي متأخراً " ففي سوق العملات لا يمكن أن تأتي متأخراً ، لأن العمل متواصل
طوال اليوم ولأن الفرص آثيرة وعلى مدار الساعة

[strongman9999]

High liquidity السيولة العالية
عندما تريد أن تبيع سهماً ما فلابد أن تجد مشتري له ، وعندما تريد أن تبيع سلعة ما فلابد أن يكون هناك من يرغب في الشراء منك
.
ففي بعض الظروف عندما يحدث خبر ما يتسبب بانخفاض حاد للأسهم التي تمتلكها فإن جميع من يملكون الأسهم التي عندك مثلها
يرغبون ببيعها أيضاً ، فيصبح المعروض من الأسهم أآثر آثيراً من الطلب عليها وهذا يتسبب بهبوط هائل لسعر السهم وبسرعة
خارقة لذا وفي بعض الظروف قد تجد صعوبة آبيرة في بيع أسهمك بسعر مناسب ، بل قد تضطر إلى بيع أسهمك بخسارة آبيرة
عندما لاتجد هناك من يرغب في شراءها .
أي القدرة على تحويل ما تمتلكه من أوراق مالية إلى نقود وهذا ما ينطبق أيضاً على السلع liquidity وهذا ما يسمى السيولة
في ظروف التغيرات الاقتصادية والسياسية الهامة . commodities الأساسية
أما في سوق العملات ، فلضخامة هذا السوق وهو آما ذآرنا أآبر سوق في العالم فأنت دائماً قادر على بيع ما تملك من عملات في
الوقت الذي تراه مناسباً وستجد دائماً من يشتري منك قبل فوات الأوان وهذه ميزة تقلل المخاطرة التي قد تواجهها في الأسواق
المالية الأخرى

[strongman9999]

Fair and Transparency عدالة السوق وشفافيته
يعتبر سوق العملات هو أعدل سوق في العالم ..!!
لماذا ؟
لأنه سوق ضخم جداً فإنه لايمكن لفئة محدودة أو جهة ما أن تؤثر فيه بسهولة .
فمثلاً إذا قارنته بسوق الأسهم ، فإذا آنت تمتلك أسهم في شرآة ما فبمجرد تصريح بسيط من أحد مسؤولي هذه الشرآة آفيل بأن
يؤثر على سعر السهم الذي تمتلكة هبوطاً أم صعوداً .
أما في سوق العملات ولأنه سوق هائل الضخامة فلا يمكن لفرد أو جهة أن تؤثر علية ، ولا تتأثر أسعار العملات إلا بالتحرآات
الاقتصادية الضخمة والمقدرة بالمليارات ، آما لا تتأثر إلا بالبيانات الرسمية الحكومية ليست من أي دولة بل من الدول الأآبر
اقتصادياً مثل الولايات المتحدة أو اليابان أو الاتحاد الأوروبي . أو بتصريحات وزراء المالية والبنوك المرآزية لهذه الدول

[strongman9999]

وهذا يجنبك " حرآات " التلاعب التي آثيراً ما عانى منها ملاك الأسهم الصغار والتي قام بها مسؤولي الشرآات وآبار مالكي
الأسهم والذي قد – نقول قد – تكون لهم مصلحة شخصية في رفع أو خفض أسعار الأسهم ، وقد حدثت الكثير من هذه القصص
حتى في أسهم الشرآات العالمية على الرغم من تشدد الإجراءات والرقابة .
ضخامة سوق العملات وآونها لا تتأثر إلا بالبيانات الرسمية لأآبر الدول اقتصادياً في العالم وبمسؤولي هذه الدول الرسميين
يجعل من سوق العملات الأآثر شفافية ، فلا أسرار هناك ولا تلاعب .
وهذا يجنب المتاجر بسوق العملات الكثير من المطبات " الخفية " التي قد يواجهها المتاجرون في الأسواق الأخرى

[strongman9999]

الاستفادة من السوق الصاعد والسوق الهابط .
آما ذآرنا يمكن مبدئياً المتاجرة والحصول على الربح في سلعة سواء آان السوق صاعداً أم هابطاً .
وعلى الرغم من ذلك فإن أغلب المتعاملين بأسواق الأسهم مثلاً لا يتاجرون إلا في السوق الصاعد .
ما معنى ذلك ؟
معناه أن أغلبية المتعاملين بالأسهم يبحثون عن الأسهم التي يتوقعون أن ترتفع أسعارها في المستقبل القريب ليقوموا بشراء هذه
الأسهم على أمل بيعها بسعر أعلى ، ولكنهم عندما يعلمون أن أسهم شرآة ما ستنخفض لا يقومون بالاستفادة من ذلك فلا يقومون
ببيع هذه الأسهم ليعيدوا شراءها مرة أخرى بسعر أقل من سعر البيع ويحتفظوا بفارق السعرين آربح .
لماذا ؟
لأن المتاجرة في السوق الهابطة بالأسهم يتميز بالتعقيد وبكثرة القيود مما يجعله مجالاً خطراً ، وذلك لأن الدول والبورصات تفرض
أنظمة خاصة للمتاجرة بالسوق الهابط في الأسهم خوفاً من أن يتعمد مسؤولي الشرآات أو من لهم مصلحة خفض أسعار الأسهم
لمصلحتهم الخاصة ، لذا هناك الكثير من القيود التي تجعل من المتاجرة بالأسهم في السوق الهابط مسألة معقدة لا يتعامل بها إلا
المحترفين وأصحاب الدراية الواسعة .
وآذلك في أسواق السلع فعلى الرغم من أنه يمكنك المتاجرة والحصول على الربح عندما تتوقع أن سعر سلعة ما سينخفض إلا أنه
من الناحية العملية فإن أغلب المتعاملين بأسواق السلع أيضاً يميلون للعمل بالسوق الصاعد ، أي يبحثون فقط عن السلع التي
يعتقدون أن أسعارها سترتفع ، أما في الأسواق الهابطة للسلع فقلة هم من يتعامل بها

[strongman9999]

وذلك لأن السلع على الأغلب يتم المتاجرة بها بطريقة خاصة تسمى المشتقات
شرحها هنا تجعل من المتاجرة بالسوق الهابط تتسم بالخطورة العالية ولذلك لا يتعامل بها إلا ذوي الخبرة والإمكانات والدراية
العالية ، أما الأغلبية العظمى من المتاجرين من الأشخاص العاديين فإنهم ولمبدأ السلامة يتعاملون فقط في السوق الصاعد .
أما العملات فأمرها مختلف حيث أن السوق الصاعد والسوق الهابط فية سيان ..!!
ويمكن للجميع ان يتاجر في عملة سواء آان التوقع أن سعرها سيرتفع أم ينخفض دون أن تزيد المخاطرة أو تقل العائدات بل الأمر
سيان في آلتا الحالتين .
لماذا ؟
وليست فرادى . pairs إذا أردت التفسير فذلك لأن العملات تباع وتشترى آأزواج
فأنت عندما تدفع الدولار وتشتري الين الياباني فمعنى ذلك أنك بعت الدولار واشتريت الين ، وعندما تدفع الين وتشتري الدولار
فأنت عملياً قمت ببيع الين وشراء الدولار .
ما يهمنا أن تفهمه الآن أنه في سوق العملات وخلافاً للأسواق الأخرى يمكن المتاجرة بالسوق الهابط تماماً آالمتاجرة بالسوق
الصاعد ، وهو ما يعطيك مرونة عالية وفرص أآبر بكثير للمتاجرة والحصول على أرباح .
وهي ميزة أخرى لسوق العملات على بقية الأسواق الأخرى .

[strongman9999]

وضوح سوق العملات وبساطته النسبية
وهو نتيجة لضخامة هذا السوق مما يجعله لا يتأثر إلا بمعطيات الاقتصاد الكلي .
فأنت عندما تتاجر بالأسهم فمهمتك واضحة آما ذآرنا وهي البحث عن شرآة تتوقع أن أسعار أسهمها سترتفع في المستقبل القريب
.
ولكن عملية البحث ليست بالمسألة الهينة ..!!
فهناك العشرات من الشرآات بل المئات والألآف منها وهذا يتطلب دراسة مئات الشرآات وأداءها حتى تتمكن من معرفة أيها
سيرتفع سعر أسهمها ، وهذا يتطلب وقتاً وجهداً هائلين ، وعلى الرغم من أن هناك طرق حديثة للمسح والفلترة وأن هناك مؤسسات
متخصصة لتقديم المشورة التي تحتاجها ، إلا أن المسألة تظل متعبة لضخامة عدد الشرآات .
أما في أسواق العملات وعلى الرغم من أن هناك عشرات العملات التي يمكن المتاجرة بها إلا أن ٨٠ % من التعامل بسوق
العملات يتم على أربع عملات فقط وهي اليورو والين الياباني والجنية الإسترليني والفرنك السويسري وآل هذة العملات مقابل
الدولار الأمريكي ، وإذا أردت التوسع فهناك ٨ عملات فقط هي التي تحظى باهتمام المتاجرين والتي تكون ٩٠ % من العمليات
محصورة بها .
أي أن الخيارات أمامك محدودة مما يجعل المسألة أسهل وأآثر ترآيزاً وهذا بلا شك يساعدك على النجاح دون أن يقلل من العائدات
بالمقارنة بالأسهم .
هذا من جهة ..
أما من جهة أخرى فكما ذآرنا الحديث عن عدالة السوق فأسواق الأسهم تتأثر بعشرات العوامل بعضها واضح وبعضها خفي

[strongman9999]

فقبل أن تشتري سهم شرآة لابد أن تكون قد درست أداء هذه الشرآة لفترة طويلة سابقة وتكون على دراية عن أداء الشرآات
المنافسة وعلى معرفة بحال اقتصاد الدولة التي تنتمي لها هذه الشرآة ومكانتها في الاقتصاد العالمي .. الخ .. الخ .
ومثل هذه الدراسات تتطلب من المتاجر أن يمتلك خلفية اقتصادية ومحاسبية واسعة حتى يتمكن من التقييم والحكم على الأمور
بشكل صحيح ، وعلى الرغم من وجود بيوت للخبرة والاستشارات إلا أن هذه الخدمات لاتقدم بالمجان بل بمقابل مادي آثيراً ما
يكون مرتفع .
أما إن أردت أن تقوم بذلك بنفسك فلا بد أن تهيئ نفسك لسنوات من البحث والدراسة والتدريب حتى تتمكن من التقييم السليم لأداء
الشرآات .
أما في العملات فلضخامة هذا السوق ولأنه لا يتأثر أساساً إلا بمعطيات الاقتصاد الكلي فإن المسألة تكون أسهل بكثير وبما لايقاس .
وعلى الرغم من أن المتاجرة بالعملات تتطلب أيضاً الكثير من البحث والممارسة إلا أنها لا تتطلب أن يكون لدى المتاجر تلك
الخلفية الاقتصادية والمحاسبية التي تحتاجها أسواق الأسهم ليكون المتاجر ناجحاً .
لذا تجد الكثير من المتاجرين الناجحين في سوق العملات ينتمون لخلفيات ليست مرتبطة بالضرورة بالمجال الاقتصادي فهناك
متاجرون هم في الأساس مهندسون أو أطباء أو موظفين أو طلاب .
لا نرغب أن تفهم من ذلك أن المتاجرة بالعملات مسألة في غاية السهولة ، طبعاً لا .. ولكننا نقصد أن الجميع حتى من ليست لديهم
خلفية اقتصادية آبيرة يمكنهم بالممارسة والخبرة والاطلاع المعقول أن يكونوا متاجرين ناجحين خلافاً للأسواق الأخرى

[strongman9999]

High Leverage المضاعفة العالية
أنت تعلم الآن أن المضاعفة هي نسبة المبلغ الذي يطلب منك دفعة آعربون مقابل آل وحدة من السلعة إلى قيمة السلعة آاملة .
وآما تعلم أن أساس العمل بنظام الهامش يقوم على المضاعفة والتي تمكنك من المتاجرة بسلعة تفوق قيمتها ما تدفعة عشرات
المرات مع الاحتفاظ بالربح آاملاً وآأنك تمتلك السلعة فعلياً .
فكلما آانت نسبة المضاعفة التي تمنحك إياها الشرآة التي تتعامل معها آان بإمكانك المتاجرة بقيمة مادية أآبر من السلع دون
الحاجة لأن تدفع مبلغاً آبيراً آعربون مسترد ، وهذا يمنحك إمكانية الحصول على أرباح تزيد على حسب زيادة نسبة المضاعفة .
. $ فمثلاً : عند شرآة تسمح بمضاعفة بنسبة ١:١٠ سيكون مطلوباً منك أن تدفع ١٠٠٠ $ للمتاجرة بسلعة قيمتها ١٠٫٠٠٠
. $ أما عند شرآة تسمح بمضاعفة بنسبة ١:٢٠ سيكون مطلوباً منك أن تدفع ١٠٠٠ $ للمتاجرة بسلعة قيمتها ٢٠٫٠٠٠
آما ذآرنا يمكنك أن تحسب المبلغ المطلوب دفعة آهامش مستخدم من المعادلة التالية :
الهامش المستخدم على آل لوت = حجم العقد / نسبة المضاعفة .
آما تعلم يمكن المتاجرة بنظام الهامش في آافة الأسواق المالية ، فسواء اخترت المتاجرة بالأسهم أو السلع الأساسية أو العملات
فستجد الكثير من شرآات الوساطة التي تفتح لك المجال للمتاجرة بحجم يفوق عدة مرات حجمك .
وتختلف نسبة المضاعفة التي تمنحها شرآات الوساطة على حسب نوع السوق وعلى حسب الشرآة التي ستتعامل معها .
يعتبر سوق العملات هو السوق الذي تتوفر فيه أآبر نسبة مضاعفة بين الأسواق الأخرى تصل حتى ٢٠٠ ضعف ..!!
!!.. $ أي أنك مقابل دفعك لمبلغ ١٠٠٠ $ آهامش مستخدم ستتمكن من شراء وبيع عملات بقيمة ٢٠٠٫٠٠٠
وهو المعدل السائد في سوق العملات حالياً وهو أآبر آثيراً من نسبة المضاعفة التي يمكن أن تحصل عليها في الأسواق الأخرى

[strongman9999]

لهذه الأسباب السابقة فإننا نرى أن المتاجرة بسوق العملات الدولي بالنظام الهامشي يوفر الفرصة الأفضل والمخاطرة الأقل
للمتاجر العادي البعيد عن التخصص الاقتصادي والمحاسبي ، فهو المجال الأآثر انفتاحاً على أغلبية الناس .
لذا فإننا سنخصص بقية هذا الكتاب لتعلّم آيفية وأسس المتاجرة بسوق العملات الدولية والتي إن منحتها ما تحتاج من ممارسة
واطلاع فستكون الطريق الأسرع في الحصول على عائد مادي هائل سواء اخترت العمل بشكل متفرغ أو بشكل جزئي .
فإذا آنت مستعداً .. فتابع معنا .
أسس المتاجرة بالعملات الدولية
سوق العملات الدولية هو أضخم سوق في العالم ، حيث تتقزم أمامه جميع الأسواق المالية الأخرى .
وستدرك ضخامة هذا السوق عندما تعلم أن حجم التداول في بورصة نيويورك للأسهم وهي أضخم بورصة أسهم في العالم يصل
إلى ٢٥ مليار دولار يومياً بينما في بورصة العملات يتم تداول ٢٠٠٠ مليار دولار يومياً !! .
وهذا أآثر من آافي لتدرك مدى ضخامة هذا السوق .

[strongman9999]

خلفية تاريخية
قد تتساءل عن السبب لعدم اشتهار المتاجرة بالعملات إذا ما قورنت بالمتاجرة بالأسهم والسلع التي بدأت بشكلها الحالي تقريباً منذ
أآثر من قرن .
والسبب هو حداثة العهد بها .
فبعد الحرب العالمية الثانية وفي عام ١٩٤٧ تم التوقيع بين الدول المنتصرة على اتفاقية " بريتون وودز " لترتيب أوضاع
اللاقتصاد العالمي ومن بين بنود هذه الاتفاقية آانت عملية تقييم العملات مقابل الدولار الأمريكي بديلاً عن الذهب آطريقة تساعد
على بناء ما دمرته الحرب في دول أوروبا المنهكة ، وآان من أهم نتائج هذا القرار هو ثبات أسعار العملات وبأقل حد من التذبذب
مقابل الدولار ومقابل بعضها البعض .

[strongman9999]

فلم يكن هناك مجال للمتاجرة بالعملات والتي تقوم أساساً على استغلال تذبذب أسعار العملات مقابل الدولار .
ولكن في عام ١٩٧٠ ونتيجة لظروف اقتصادية صعبة مرت بها الولايات المتحدة قرر الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون قراره
الشهير بفك الارتباط بين الدولار الأمريكي وعملات أوروبا واليابان مما أدى إلى تأثر عملات أوروبا واليابان بهذا القرار تأثيراً
شديداً ، فأصبحت سريعة التأرجح صعوداً وهبوطاً تحت تأثير سياسة واقتصاد آل دولة من هذه الدول وتحت تأثير قوة أو ضعف
الدولار الأمريكي والاقتصاد الأمريكي ، ومن هذا التاريخ نشأ هذا السوق في وقت واحد في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان
وغيرها من الدول .
ولكن نتيجة لحداثة هذا السوق من جهة ولضعف وسائل الإتصال من جهة أخرى آان من المستحيل على غير البنوك والمؤسسات
المالية الكبرى المتاجرة بهذا السوق هائل الضخامة .
ولكن مع التطور المستمر والمتسارع لوسائل الإتصال والإنتشار السريع لاستخدام الكمبيوتر ، ومع ثورة الإنترنت الهائلة أصبح
بإمكان الأفراد ومنذ لا يزيد عن فترة بسيطة المتاجرة بالعملات والاستفادة من الفرص التي لاتنتهي لتحقيق أرباح خيالية وبسرعة
آبيرة .
فكما ترى فإن سوق العملات هو أآثر الأسواق حداثة بين بقية الأسواق المالية مما يجعله غامضاً ومجهولاً لأغلب الناس الذين
اعتادوا المتاجرة بالأسهم والسلع منذ عقود بعيدة فضلاً عن الناس الذين لايتعاملون أصلاً بأي من الأسواق المالية .
لماذا يشتري الناس عملات دول أخرى ؟
عندما يقوم تاجر من مصر مثلاً بشراء سلع من اليابان فلابد له أن يدفع قيمة هذه السلع بعملة يقبلها البائع الياباني ، فغالباً فإن البائع
الياباني لن يقبل أن يحصل على ثمن سلعته بالجنية المصري ، بل هو يريد أن يتسلم ثمن سلعته إما بعملة بلدة ( الين ) أو بعملة
مقبولة في أغلب دول العالم مثل الدولار الأمريكي أو اليورو أو الجنية الإسترليني .
هنا ليس أمام التاجر المصري إلا أن يستبدل ما لدية من جنيهات ليقوم بشراء دولار أمريكي ليرسلها إلى البائع الياباني مقابل السلع
التي اشتراها منه .
إذاً على التاجر المصري أن يشتري الدولار ويدفع مقابلة جنية مصري .
وآذلك لو أراد شخص عربي أن يسافر إلى أحد الدول الأوروبية بغرض السياحة مثلاً فلابد أن يشتري بعملته المحلية العملة
الأوروبية الموحد ( يورو ) ليتمكن من دفع ما يشتريه من سلع وخدمات في الدول الأوروبية التي سيزورها .
وآذلك لو آان هناك شخص عربي يرغب بالاستثمار في بريطانيا بشراء عقار أو أسهم مثلاً فلكي يدفع قيمة هذه الاستثمارات فلابد
أن يدفع قيمتها بالجنية الإسترليني أو بعملة يقبلها البائع الإنجليزي آالدولار مثلاٌ ، فعلية إذاً أن يستبدل عملته المحلية ويشتري جنية
إسترليني .
هذه أهم الأسباب التي تدفع جهة ما لشراء عملة دولة أخرى ..
التجارة و الإستثمار والسفر .
ينطبق ذلك على الدول آما ينطبق على الأفراد ، فالدول تتبادل بينها السلع والخدمات شراءاً وبيعاً فلكي تستطيع دولة ما أن تدفع
قيمة ما تستورده فلابد أن تدفع قيمته بعملة تلك الدولة أو بعملة تقبلها تلك الدولة ، لذا تضطر الدول دوماً لأن تشتري عملات الدول
الأخرى .
وآذلك بالنسبة للاستثمارات فالدول والمؤسسات المالية التي تستثمر في دولة تدفع قيمة هذه الاستثمارات بعملات الدول التي تستثمر
بها أو بعملات تقبلها مثل الدولار واليورو والجنية .
هل علمت الآن لماذا يعتبر سوق العملات هو الأآبر في العالم ؟
وذلك لأن هناك الملايين من عمليات التجارة والاستثمار وحالات السفر تحدث آل يوم وفي آل مكان في آافة أرجاء العالم ، فهناك
إذاً حاجة مستمرة لشراء وبيع العملات في آل يوم وفي آافة أرجاء العالم ، من هنا فإنه يتم تداول يومياً ما لايقل عن ٢ تريليون
دولار ..!!
هذا الرقم الهائل يمثل قيمة العملات التي يتم بيعها وشراءها آل يوم في مختلف أنحاء العالم .
آما ذآرنا فإن السبب الرئيسي الذي يجعل الناس والدول يقومون بشراء وبيع العملات هو عمليات التجارة والاستثمار والسفر التي
تتم بين الأفراد والدول .
فالغرض من الحصول على عملة دولة أخرى في آل الحالات السابقة هي لاستخدام هذه العملة في تبادل السلع والخدمات بين
الأفراد والدول .
فالناس يشترون عملة أخرى ليس حباً بها ..!!
بل لأنها تمكنهم من الحصول على سلعة من دولة أخرى ، أي أن الناس يشترون ويبيعون العملات باعتبارها أداة للتبادل .
ولكن آيف نشتري عملة ما ؟
وذلك بأن ندفع ما يقابلها من عملة أخرى ..
لابد أنك قمت يوماً بالذهاب إلى أحد محلات الصرافة وقمت باستبدال ما لديك من عملة محلية مقابل الحصول على عملة أخرى
مثلاً دولار أمريكي .
أنت بذلك قمت ببيع عملتك وشراء الدولار الأمريكي .
وطبعاً لكي تشتري شئ فلابد أن تعرف سعره .. وآذلك عندما تريد أن تشتري عملة ما فلابد أن تعرف سعرها بعملة أخرى

[strongman9999]

Currency rate سعر العملة
آما أن للأشياء والسلع أسعار تحدد بالعملات فنقول سعر السيارة ١٠٫٠٠٠ $ أو أن سعر القميص ٢٠ $ ، فإن للعملات أيضاً أسعار
تحدد بعملات أخرى بأن نقول سعر الدولار ١٢٠ ين أو سعره ٣٫٥ جنية مصري وهكذا .
شراء العملة وبيعها
عندما تشتري عملة فأنت بالضرورة تبيع مقابلها عملة أخرى .
فعندما تحصل على عملة فأنت تدفع مقابلها عملة أخرى .
فالعملة التي تحصل عليها هي العملة التي تشتريها .. والعملة التي تدفعها مقابل ذلك هي العملة التي تبيعها .
فمثلاً عندما تحصل على دولار أمريكي وتدفع مقابله جنية مصري نقول أنك اشتريت الدولار وبعت الجنية المصري ، والعكس
صحيح فعندما تحصل على الجنية المصري وتدفع مقابله دولار أمريكي نقول أنك اشتريت الجنية المصري وبعت الدولار
الأمريكي .
فلا يمكن للمرء أن يحصل على عملة ما مقابل بعض الإبتسامات ..!!
بل لكي تحصل على عملة فلابد أن تدفع مقابلها عملة أخرى .
فالعملات تباع وتشترى آأزواج ..
فالعملة التي تحصل عليها هي العملة التي تشتريها والعملة التي تدفعها مقابل ذلك هي العملة التي تبيعها .
فشراء عملة هو بيع لعملة أخرى بالضرورة ، وبيع عملة هو شراء لعملة أخرى بالضرورة .
ارتفاع وانخفاض أسعار العملات
تعلم أنه عندما يزيد الطلب على سلعة ما فإن سعرها يرتفع ، وعندما ينخفض الطلب عليها فإن سعرها ينخفض .
وعندما يزيد عدد الراغبين بشراء سلعة عن عدد الراغبين في بيعها سيرتفع سعرها وعندما يزيد عدد الراغبين في بيع سلعة عن
عدد الراغبين في شراءها سينخفض سعرها .
. Supply and Demand وهذا ما يسمى قانون العرض والطلب
ينطبق هذا القانون على العملات آما ينطبق على أي شئ آخر .
فإذا آان عدد الراغبين بشراء عملة ما أآثر من عدد البائعين فإن سعر هذه العملة يرتفع .
وإذا آان عدد الراغبين ببيع عملة ما أآثر من عدد المشترين فإن سعر هذه العملة ينخفض .
فمثلاً : إذا ذهبت إلى الصراف وسألته عن سعر الدولار مقابل الريال السعودي وآانت الإجابة أن الدولار = ٣٫٥ ريال سعودي .
أي أنه مطلوب منك أن تدفع ٣٫٥ ريال للحصول على دولار واحد .
ولكن إذا آان هناك آثير من الناس يرغبون بشراء الدولار فإن سعره سيرتفع وسيصل إلى ٣٫٦ ريال سعودي ثم إلى ٣٫٧ ريال
سعودي ثم إلى ٤ ريال سعودي ، وآلما زاد عدد الأشخاص الراغبين بدفع الريال للحصول على دولار آلما زاد سعر الدولار مقابل
الريال .
ماذا يعني ارتفاع سعر الدولار مقابل الريال ؟
معنى ذلك أنك ستصبح مطالباً بدفع آم أآبر من الريال للحصول على دولار .
أي أن الدولار يرتفع والريال ينخفض مقابله .
فارتفاع سعر عملة هو انخفاض لسعر العملة التي تقابلها .
وانخفاض سعر عملة هو ارتفاع لسعر العملة التي تقابلها .
تذآر ذلك دائماً ..
فعندما آان سعر الدولار = ٣٫٥ ريال معنى ذلك أننا مطالبين بدفع ٣٫٥ ريال للحصول على دولار واحد .
وعندما أصبح سعر الدولار = ٤ ريال سعودي معنى ذلك أننا مطالبين بدفع آم أآبر من الريال للحصول على دولار واحد .
وهذا يعني أن سعر الدولار ارتفع مقابل الريال أو أن سعر الريال انخفض مقابل الدولار

[strongman9999]

أي أن الدولار أصبح أثمن من قبل وأن الريال أصبح أبخس من قبل .
وعندما آان سعر الدولار = ٣٫٥ ريال معنى ذلك إننا مطالبن بدفع ٣٫٥ ريال للحصول على دولار واحد
وعندما يصبح سعر الدولار = ٣ ريال معنى ذلك أننا مطالبين بدفع آم أقل من الريال للحصول على دولار واحد .
فالريال أصبح أثمن من قبل حيث أصبح آم أقل منه يكفي للحصول على دولار واحد ، لذا نقول أن سعرة ارتفع .
والدولار أصبح أبخس من قبل حيث أصبح الدولار الواحد يساوي آم أقل من الريال ، لذا نقول أن سعره انخفض .
وهكذا تعلم أن ارتفاع سعر عملة هو انخفاض لسعرالعملة المقابلة بالضرورة .
وأن انخفاض سعر عملة هو ارتفاع لسعر العملة المقابة بالضرورة .
تعلم أن السبب الذي يدعو الناس لشراء عملات دول أخرى هي لاستخدامها بغرض التجارة أو الاستثمار أو السفر .
فإذا زاد عدد الراغبين للتجارة أو الاستثمار أو السفر لدولة سيزيد الطلب على شراء عملتها وبالتالي سيرتفع سعرها والعكس
صحيح .
لذا فإن حرآة العرض والطلب تتسبب بارتفاع وانخفاض أسعار العملات على مدار الساعة في آافة أرجاء العالم .
هل لاحت لك فكرة ؟!
بما أن العملات ترتفع وتنخفض طوال الوقت فلماذا لانبحث دوماً عن العملات التي نتوقع ارتفاع أسعارها فنشتريها ثم نبيعها بسعر
أعلى ونحقق الربح ؟
فكرة جيدة أليست آذلك ؟
تذآر في مثال السيارات السابق أننا قمنا بشراء سيارة عندما توقعنا أن سعرها سيرتفع ثم عندما ارتفع بالفعل قمنا ببيعها والحصول
على الربح .
سنتعامل مع العملات آما نتعامل مع السيارات وآما نتعامل مع أي سلعة أخرى ..
سنشتري العملة عندما تنخفض ونبيعها عندما ترتفع ونحصل على الربح من ذلك .
سنتعامل مع العملة آسلعة ..
وهنا تأتي الفئة الثانية من الأشخاص الذين يشترون العملات ويبيعونها

[strongman9999]

!!.. Speculators إنهم المضاربون
تذآر إننا قلنا أن الأغلبية العظمى من الأفراد والدول تشتري عملة ما بغرض استخدامها لشراء السلع والخدمات أي لغرض
استخدامها آأداة تبادل .
أما المضاربون فهم يشترون العملات لا بغرض استخدامها لشراء شئ ، بل بغرض بيعها عندما يرتفع سعرها لتحقيق الربح من
وراء ذلك أي إنهم يتعاملون مع العملة آسلعة لا آأداة تبادل .
وبما أن العملات ترتفع وتنخفض طوال الوقت فهم يستطيعون أن يحققوا الكثير من الأرباح ..
بشراء العملات وبيعها بسعر أعلى فيحققون الربح .
أو ببيع العملات وشراءها مرة أخرى بسعر أقل فيحققون الربح .
وهذا ما ستفعله أنت ..!!
ستقوم بالبحث عن عملة ما تتوقع أن يرتفع سعرها فتشتريها وعندما يرتفع سعرها ستقوم ببيعها بسعر أعلى وتحصل على الربح .
أو ستقوم بالبحث عن عملة ما تتوقع أن ينخفض سعرها فتبيعها بالسعر المرتفع وعندما ينخفض سعرها تقوم بشراءها بسعر أقل ،
وتحتفظ بالفارق آربح .
وستكرر هذه العملية بشكل مستمر ..
فإذا صدقت توقعاتك فستصبح من أصحاب الملايين صدقني ..!!
وهذا ما ستتعلم القيام به في بقية هذا الكتاب

[strongman9999]

آيف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟
إنه سؤال سهل الإجابة ..
عندما تتاجر بسلعة ما فإن الربح يتحقق عندما تشتري هذه السلعة بسعر ونبيعها بسعر أعلى .
أي إننا لا يمكن أن نحقق ربحاً إلا إذا آان سعر بيعنا لسلعة أآبر من سعر شراءنا لها .
فعلى أساس المعادلة البسيطة : الربح = سعر البيع – سعر الشراء
نشتري بسعر ونبيع بسعر أعلى .. هكذا يتحقق الربح .
فلابد قبل أن نشتري سلعة بغرض المتاجرة أن نتوقع بأآبر قدر من التأآد بأن سعرها سيرتفع .
فإذا تأآدنا بأن سعر سلعة ما سيرتفع بعد فترة من الوقت ، نقوم بشرائها وننتظر إلى أن يرتفع سعرها فعلاً ثم نبيعها بالسعر المرتفع
.
لذا لا يمكننا أن نحقق الأرباح إلا في الأسواق الصاعدة ، أي الأسواق التي ترتفع فيها الأسعار يوماً وراء يوم .
فعلينا مراقبة حرآة الأسعار وعندما نتوقع أن سعر سلعة ما أصبحت صاعدة أي أنها ترتفع يوماً وراء يوم ، نقوم بشرائها ثم ننتظر
حتى يرتفع سعرها فعلاً فنبيعها ونحصل على الربح .
ولكن ماذا لو توقعنا أن سعر سلعة ما سينخفض ولن يرتفع ؟
ماذا لو توقعنا أن أسعار السيارات في الأيام القادمة ستنخفض ولن ترتفع ؟
طبعاً سيكون من الحماقة شراء سيارة الآن ، لأننا سنجد أن سعرها سينخفض بعد أيام فإذا بعناها سنعاني من الخسارة .
فإذا آان سعر سيارة الآن هو ١٠٫٠٠٠ $ ولكننا نتوقع في الأيام القادمة أن سعرها سينخفض إلى ٨٠٠٠ $ ، فسيكون من الحماقة أن
. $ نشتريها بسعر ١٠٫٠٠٠ $ لأننا سنجد أن سعرها أصبح بعد أيام ٨٠٠٠ $ فإذا بعناها بهذا السعر سنعاني من خسارة ٢٠٠٠
إذاً .. لا يمكننا أن نبدأ بالشراء إلا عندما نتوقع أن الأسعار سترتفع وأن الأسواق في صعود .
وهذه مسألة منطقية وواضحة وقد تتساءل لماذا أؤآد عليها ؟
وذلك لأننا في الأسواق الهابطة أي الأسواق التي تنخفض فيها الأسعار يمكننا أيضاً أن نحقق الربح ..!!
آيف ذلك ؟
$ تصور أن لديك سيارة يساوي سعرها في السوق الآن ١٠٫٠٠٠
فإذا آانت أسعار السيارات في هبوط وأن سيارتك بعد بضعة أيام سيهبط سعرها إلى ٨٠٠٠ $ فكيف يمكن أن تحقق الربح بذلك ؟
بكل بساطة ستقوم ببيع سيارتك الآن وقبل أن ينخفض سعرها بسعر ١٠٫٠٠٠ $ وستضع في جيبك هذا المبلغ ، ستنتظر إلى أن
ينخفض السعر إلى ٨٠٠٠ $ ثم تقوم بشراءها بهذا السعر .
ما النتيجة ؟
. $ النتيجة أن سيارتك عادت إليك ومعها ربح ٢٠٠٠
!!.. $ فقد بعتها بمبلغ ١٠٫٠٠٠ $ ثم أعدت شراءها بمبلغ ٨٠٠٠ $ أي أنك أعدت سيارتك ومعها ربحاً قدره ٢٠٠٠
معنى ذلك أنك استطعت تحقيق الربح من السوق الهابط تماماً آتحقيقك للربح من السوق الصاعد .
مع فارق واحد ..
أنك في السوق الصاعد ( أي الذي ترتفع فيه الأسعار يوماً بعد يوم ) بدأت الصفقة بشراء ثم أنهيتها ببيع .
اشتريت السيارة بسعر ١٠٫٠٠٠ $ ثم بعتها بسعر ١٢٠٠٠ $ وحققت الربح .
أما في السوق الهابط فقد بدأت الصفقة ببيع ثم أنهيتها بشراء .
بعت السيارة بسعر ١٠٫٠٠٠ $ واشتريتها مرة أخرى بسعر ٨٠٠٠ $ وحققت الربح .
ففي حالة السوق الصاعد : آان سعر الشراء أقل من سعر البيع .
وفي حالة السوق الهابط : آان سعر الشراء أيضاً أقل من سعر البيع .
ولكن الذي اختلف هو ترتيب الصفقة .
ففي الصاعد بدأت بشراء وأنهيت ببيع ، وفي السوق الهابط بدأت ببيع وأنهيت بشراء .
فإذاً لا يهم أن تكون الأسعار في ارتفاع أو انخفاض لتحقيق الربح بالمتاجرة .
بل المهم أن يكون توقعك للسوق هو الصحيح .
فإذا توقعت أن الأسعار سترتفع ستشتري السلعة أولاً ثم ستبيعها عندما ترتفع فعلاً .
وإذا توقعت أن الأسعار ستنخفض ستبيع السلعة أولاً ثم تشتريها عندما تنخفض فعلاً .
وفي الحالتين سيكون سعر الشراء أقل من سعر البيع ، ولايختلف إلا ترتيب القيام بالصفقة .
Bearish " للسوق الصاعد و " سوق الدب Bullish " من الطريف أنه في آافة الأسواق المالية يطلق تعبير " سوق الثور
عن قوى الطلب ، قوى الشراء التي تدفع الأسعار للارتفاع ويعبر الدب Bull للسوق الهابط ، ففي الأسواق المالية يعبر الثور
عن قوى العرض ، قوى البيع التي تدفع الأسعار للانخفاض

[strongman9999]

فعندما يكون الطلب على سلعة ما آبيراً ويكون الكثير من المتاجرين راغبين في شراء هذه السلعة سيرتفع سعر هذه السلعة
الذين يدفعون الأسعار للارتفاع . bulls بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الثيران
وعندما يكون العرض على سلعة ما آبيراً ويكون الكثير من المتاجرين راغبين في بيع هذه السلعة سينخفض سعرها بسرعة
الذين يدفعون الأسعار للانخفاض . bears ويقال أن السوق يتحكم به الدببة
ويعتبر سوق أي سلعة عبارة عن ساحة صراع بين الثيران والدببة فإذا تفوقت الثيران آانت النتيجة ارتفاع الأسعار وإذا تفوقت
الدببة آانت النتيجة انخفاض الأسعار .
يعتبر ما ذآرناه أحد أشهر أشكال التعبير في الأسواق المالية آافة ، وآثيراً ما ستقابل هذا التعبير الطريف في مختلف الأسواق .
ولنأخذ مثلاً : تصور أن هناك نوع من الأخشاب الطن منه يساوي الآن ٢٠٠٠ $ ولكنك ومن دراستك للسوق توصلت إلى قناعة
إلى أنه بعد أسبوع سيرتفع سعر الطن من هذا الخشب إلى ٣٠٠٠ $ . آيف يمكنك تحقيق الربح ؟
$ الجواب : ستقوم بدفع مبلغ ٢٠٠٠ $ وستشتري طن من هذا الخشب وتنتظر فإذا صدق توقعك سيرتفع سعر الطن إلى ٣٠٠٠
عندها ستبيع ما لديك بالسعر الجديد وبذلك تكون قد حققت ربحاً يساوي ١٠٠٠ $ من هذه الصفقة . ( سعر البيع – سعر الشراء ) .
لقد بدأت بالشراء وانهيت بالبيع .
مثال ٢ : تصور أن نفس نوع الخشب والذي يساوي الطن منه الآن ٢٠٠٠ $ ولكنك من دراستك للسوق توصلت إلى قناعة أنه بعد
فترة من الوقت سينخفض سعر الطن ويصل إلى ١٠٠٠ $ ، فكيف ستحقق الربح ؟
الجواب : ستقوم ببيع هذا الطن في السوق الآن بسعر ٢٠٠٠ $ وسيصبح في جيبك ٢٠٠٠ $ ، عندما ينخفض سعر الطن إلى
. $ ١٠٠٠ $ ستشتريه مرة أخرى بسعر ١٠٠٠ $ . وبذلك يعود لك الخشب ومعة ربح ١٠٠٠
قد تسأل سؤالاً هاماً ..
آيف لي أن أبيع الخشب وأنا لا أملكه ؟
حسناً .. ستقترضه ..
فعندما توصلت إلى قناعة بأن سعر الخشب سينخفض بعد فترة من الوقت ، ستذهب إلى أحد تجار الخشب وتطلب منه أن يقرضك
طناً من الخشب على أن تعيده له بعد أسبوع مثلاً ..
فإذا وافق ستأخذ طن الخشب الذي اقترضته وترآض به إلى السوق وتبيعه بسعر ٢٠٠٠ $ ، الآن لديك ٢٠٠٠ $ ولكنك مطالب أن
تعيد طن الخشب إلى التاجر الذي أقرضك إياه .
حسناً ستنتظر بعض الوقت وعندما ينخفض سعر الطن إلى ١٠٠٠ $ آما توقعت ستذهب إلى السوق وتشتري طن من الخشب بمبلغ
١٠٠٠ $ ثم تعيده إلى التاجر ، ويتبقى معك ١٠٠٠ $ آربح صافي لك .
ماذا لو ارتفع سعر الخشب بدلاً من أن ينخفض ؟
$ لو فرضنا أن سعر الطن أصبح ٣٠٠٠ $ ، معنى ذلك أنك لكي تتمكن من إعادة الطن الذي اقترضته فلابد أن تشتريه بسعر ٣٠٠٠
ولكن لايوجد لديك سوى ٢٠٠٠ $ ، إذاً لابد أن تضيف من جيبك مبلغ ١٠٠٠ $ لتعويض الفارق لتتمكن من إعادة الخشب الذي
اقترضته .
فعندما تبدأ البيع سيكون آل أملك هو أن تنخفض الأسعار حتى تتمكن من الشراء بسعر أقل من سعر البيع .
فكما قلنا أن الربح لايتحقق إلا إذا آان سعر البيع أعلى من سعر الشراء ، ولايهم ترتيب الصفقة المهم هو أنه في نهاية الصفقة
يكون السعر الذي بعت به السلعة أعلى من السعر الذي اشتريتها به .
من هذا المثال يتبين لك أن الربح يمكن أن يتحقق في السوق الصاعد والسوق الهابط . والمهم في الأمر هو أن يصدق توقعك .
عندما تبدأ الصفقة ببيع . SHORT عندما تبدأ الصفقة بشراء ويطلق مصطلح LONG في الأسواق المالية يطلق مصطلح
تعني بيع . SHORT تعني شراء وأن LONG يمكنك اعتبار أن
لماذا لا نطبق ما تعلمناه الآن على المتاجرة بنظام الهامش ؟
تعلم أنه لا فرق بين أن تتاجر بسلعة بالأسلوب التقليدي و أن تتاجر بها بنظام الهامش سوى إنك في نظام الهامش لن تدفع إلا جزء
بسيط من قيمة السلعة التي ستتاجر بها .
لنعود لمثال السيارات السابق وسنقوم بالمتاجرة بالهامش في حالة السوق الصاعد والسوق الهابط .
تذآر أن الوآالة التي نتعامل معها ستقوم بخصم مبلغ ١٠٠٠ $ آهامش مستخدم مقابل آل سيارة نقرر المتاجرة بها ، وتذآر أن
. $ حسابنا لدى الشرآة هو ٣٠٠٠
في حالة السوق الصاعد
لنفترض أن سعر السيارة الواحدة الآن هو ١٠٫٠٠٠ $ ولنفترض أننا ومن خلال متابعتنا لسوق السيارات وصلنا إلى قناعة بأن
أسعار السيارات سترتفع في الفترة القادمة ، سنفكر إذاً في شراء سيارة على أمل أن نتمكن من بيعها بسعر أعلى فيما بعد .
. $ سنقوم بشراء ١ لوت من وآالة السيارات أي إننا سنشتري سيارة واحدة حيث أن اللوت = سيارة قيمتها ١٠٫٠٠٠
ستقوم وآالة السيارات بخصم ١٠٠٠ $ من حسابنا آهامش مستخدم يسترد بعد إتمام العملية ، وسيتبقى في حسابنا ٢٠٠٠ $ وهو
الهامش المتاح وهو أقصى مبلغ يمكن أن نخسره في هذه الصفقة .
لنفترض أنه وبعد شراءنا للسيارة انخفضت أسعار السيارات إلى ٩٠٠٠ $ ، لو قمنا ببيع السيارة بالسعر الحالي سيلزمنا أن نضيف
١٠٠٠ $ من جيبنا لنستكمل قيمة السيارة والتي اشتريناها من الوآالة بسعر ١٠٫٠٠٠ $ ، ستخصم الوآالة هذا المبلغ من حسابنا
لتعويض الفارق .
ولكننا لن نبيع وسننتظر ..

[strongman9999]

نعم .. لنفترض أن الأسعار ارتفعت بسرعة وأصبح سعر السيارة ١٢٠٠٠
لو قمنا ببيع السيارة بالسعر الحالي سنتمكن من تسديد آامل قيمة السيارة وسيتبقى ٢٠٠٠ $ هما ربحنا من الصفقة .
سنقرر إنهاء الصفقة وسنأمر الوآالة ببيع السيارة بسعر ١٢٠٠٠ $ ، ستنفذ الوآالة الأمر وستخصم قيمة السيارة التي تطالبنا به وهو
١٠٫٠٠٠ $ ويتبقى مبلغ ٢٠٠٠ $ آربح ستضيفه إلى حسابنا لديها بعد أن تعيد الهامش المستخدم .
. $ سيكون حسابنا لديها = ٥٠٠٠
وبذلك يكون الربح الذي حققناه :
الربح = سعر البيع – سعر الشراء
$٢٠٠٠ = ١٠٠٠٠ -١٢٠٠٠ =
في حالة السوق الهابط
لنفترض أن سعر السيارة الآن = ١٠٫٠٠٠ $ ولكننا ومن متابعتنا للسوق توصلنا إلى قناعة بأن أسعار السيارات ستنخفض في
الفترة القادمة .
سنفكر ببيع سيارة بالسعر الحالي لنعيد شراءها بسعر أقل فيما بعد .
$ طبعاً نحن لانملك سيارة حالياً ، لذا سنقوم باقتراضها من وآالة السيارات وسنأمرها أن تبيعها فوراً في السوق بسعر ١٠٫٠٠٠
الحالي .
ستنفذ الوآالة الأمر وستخصم من حسابنا ١٠٠٠ $ آهامش مستخدم .فسواء اشترينا السيارة أم بعناها فنحن بدأنا صفقة وأصبحنا
مطالبين بتسديد آامل قيمة السيارة في حالة الشراء أو بإعادة السيارة في حالة البيع .
سيتبقى في حسابنا مبلغ ٢٠٠٠ $ آهامش متاح ، ونحن الآن مطالبين بإعادة السيارة التي اقترضناها .
. $ لو فرضنا بعد بيعنا السيارة ارتفعت أسعار السيارات وأصبح سعر السيارة = ١١٠٠٠
$ معنى ذلك لو قررنا أن نشتري سيارة بالسعر الحالي سنلزم بإضافة ١٠٠٠ $ من جيبنا حيث أننا بعنا السيارة بمبلغ ١٠٫٠٠٠
والسيارة الآن = ١١٠٠٠ $ لكي نتمكن من إعادتها للوآالة يلزمنا أن نضيف ١٠٠٠ $ ، سيخصم هذا المبلغ من حسابنا لدى الوآالة
لو قررنا فعلاً الشراء .
ولكننا لن نفعل .. سننتظر ..
نعم لقد انخفضت أسعار السيارات وأصبح سعر السيارة = ٨٠٠٠ $ ، أي أننا لو قررنا أن نشتري سيارة الآن لنعيدها للوآالة سندفع
مبلغ ٨٠٠٠ $ ويتبقى لدينا ٢٠٠٠ $ من الثمن الذي بعنا فيه السيارة آربح لنا .
سنقوم بذلك وسنأمر الوآالة أن تشتري سيارة ، ستنفذ الشرآة الأمر وستدفع ٨٠٠٠ $ وسيتبقى ٢٠٠٠ $ ستضاف إلى حسابنا لديها
$ بعد استرداد الهامش المستخدم وسيصبح حسابنا = ٥٠٠٠
وبذلك يكون الربح الذي حققناه :
الربح = سعر البيع – سعر الشراء
$٢٠٠٠ = $٨٠٠٠ - $١٠٫٠٠٠ =
وهكذا ترى أنه في المتاجرة بالهامش آالمتاجرة بالأسلوب التقليدي يمكن دوماً تحقيق الربح في السوق الصاعد والهابط والمهم
في الأمر أن تصدق توقعاتنا

[strongman9999]

العمل بالمتاجرة بالعملات في البورصة الدولية للعملات
لقد أصبحت تعلم الآن آيف تتحقق الأرباح في المتاجرة بالعملات من حيث المبدأ .
ومبدأ المتاجرة بالعملات آما رأيت لايختلف عن مبدأ المتاجرة بأي سلعة أخرى .
يتم تبادل بيع وشراء العملات بين مختلف البنوك والمؤسسات المالية الضخمة وعشرات الآلاف من المؤسسات المالية الأصغر
حجماً المرتبطة مع بعضها البعض بواسطة شبكات الاتصال حيث تتبادل هذه المؤسسات وفي مختلف أرجاء العالم وعلى مدار الليل
والنهار أسعار بيع وشراء العملات آل يبيع ويشتري لحساب زبائنه ، والذي قد يكونون دول أو شرآات عابرة للقارات أو مجرد
أفراد .
. OTC وهذه هي البورصة الدولية للعملات والتي قلنا إنها من بورصات التبادل عبر شبكات الإتصالات والكمبيوتر والإنترنت
وستكون أنت أيضاً مرتبطاً بهذه السوق وستتمكن من بيع وشراء العملات عن طريق اتصالك بشرآة الوساطة التي ستختار
التعامل معها والتي ستصلك بدورها بمئات المؤسسات في مختلف أرجاء العالم .
ستزودك فيه شرآة الوساطة التي تتعامل platform بطبيعة الحال ستكون مرتبطاً مع شرآة الوساطة عن طريق برنامج خاص
معها وستعرف من خلاله أسعار العملات أولاً بأول وستتمكن من أن تشتري أو تبيع هذه العملات عن طريق أمر شرآة الوساطة -
بواسطة هذا البرنامج - ببيع العملة التي تريدها أو بشراءها وبالسعر الذي تراه مناسباً .
تعلم الآن أن هناك نوعين من الجهات التي تشتري عملات الدولا الأخرى
النوع الأول هم الذين يشترون العملات لاستخدامها آأداة تبادل لأغراض التجارة والاستثمار والسفر .
والنوع الثاني هم الذين يشترون العملات باستخدامها آسلعة أي بغرض بيعها ولاستفادة من فروق السعر بين البيع والشراء
وهؤلاء هم المضاربون والذي ستكون أنت أحدهم .
وقبل أن نخوض أآثر في هذا المجال المثير سنمر على بعض المفاهيم الرئيسية

[strongman9999]

العملات الرئيسية
تعرف به ليسهل التعامل بين Symbol آما تعلم فان لكل دولة عملتها الخاصة وفي السوق الدولي تعطى لكل عملة رمز خاص
المتاجرين دون حدوث أخطاء فمثلاً قد تتشابه عدة دول في اسم العملة التي تتعامل بها فالدولار هو اسم عملة الولايات المتحدة
الأمريكية وعملة أستراليا وعملة آندا وآثير من الدول الأخرى ، فحتى لاتحدث أخطاء عند البيع والشراء تم الاتفاق دولياً على أن
خاص بها تعرف به في مختلف أنحاء العالم . symbol تعطى عملة آل دولة رمز
U.S dollar اختصاراً USD فمثلاً رمز الدولار الأمريكي هو
Canadian dollar اختصاراً ل CAD ورمز الدولار الكندي هو
Australian dollar اختصاراً ل AUD ورمز الدولار الأسترالي هو
تعرف به . symbol وهكذا لكل عملة تتبع أي دولة رمز خاص بها
وأنت من حيث المبدأ يمكنك أن تبيع وتشتري عملة أي دولة من دول العالم . ولكن المتاجرة بسوق العملات يترآز أساساً ببيع
وشراء أربع عملات وهي :
. EUR اليورو : وهي العملة الأوروبية الموحدة ورمزه
. Japanese yen اختصاراً ل JPY الين الياباني : وهو عملة اليابان ورمزه
. Great Britain pound اختصاراً ل GBP الجنية الإسترليني : وهو عملة بريطانيا ورمزه
. Confidralic Helevitica Franc اختصاراً ل CHF الفرنك السويسري : وهو عملة سويسرا ورمزه
ففي سوق العملات تتم ٨٠ % من المتاجرة في بيع وشراء العملات الأربع السابقة .
ولكن مقابل ماذا ؟
أي عندما تريد شراء اليورو فماذا ستدفع مقابله ؟ وعندما تريد بيع اليورو فعلى ماذا ستحصل ؟
وعندما تريد شراء الين فماذا ستدفع مقابله ؟ وعندما تريد بيع الين فعلى ماذا ستحصل ؟
على الدولار الأمريكي

[strongman9999]

فالتعامل ببيع وشراء العملات السابقة يكون آلة مقابل الدولار الأمريكي .
فعندما تشتري عملة ما فلابد أن تبيع – تدفع - مقابلها عملة أخرى ، pairs تذآر أننا قلنا أن المتاجرة بالعملات تتم على شكل أزواج
والعكس صحيح . فالعملة التي تحصل عليها هي العملة التي تشتريها والعملة التي تدفعها هي العملة التي تبيعها .
ففي سوق العملات عندما تشتري اليورو ستبيع مقابله الدولار الأمريكي ، وعندما تبيع اليورو ستشتري مقابله الدولار الأمريكي .
وعندما تشتري الين ستبيع مقابله الدولار ، وعندما تبيع الين ستشتري مقابله الدولار .
وهكذا للجنية الإسترليني والفرنك السويسري .
قد تتساءل : لماذا تتم أغلب التعاملات بهذه العملات بالذات ؟ ألا يمكن بيع وشراء عملات أخرى ؟
الإجابة : هل فكرت يوماً بأن تذهب إلى الصراف وتطلب شراء البات التايلندي ؟!!
إذا حاولت ستجد صعوبة في العثور على صراف يبيعك البات التايلندي
لماذا ؟
لأنه قلة من الناس هم من يمكن أن يستخدمون العملة التايلندية في بلدك .
أما إن ذهبت إلى الصراف لشراء أو بيع الدولار الأمريكي أو الجنية الإسترليني مثلاً فستجدهما بكل سهولة وذلك لأن هناك الكثير
من الناس يتعاملون بهاتين العملتين فهما مقبولان ليست فقط في الولايات المتحدة وبريطانيا بل من مختلف دول العالم أي أن الطلب
عليهما مرتفع .
ولأن اليورو والين والجنية الإسترليني والدولار الأمريكي هم عملات الدول ذات الاقتصاد الأآبر في العالم ، ولأن أغلب التعاملات
بين الدول والأفراد تتم بأحد هذه العملات فلذلك يتم ٨٠ % من التداول بهذه العملات .
أما الفرنك السويسري فلاشك أن الاقتصاد السويسري على قوته لايقارن باقتصاد الدول الأربع السابقة إلا أن العرف العالمي جعل
من الإقتصاد السويسري وعملته الفرنك هو الملاذ الآمن عند الملمّات الدولية الكبرى ، ولاشك انك تعلم أن أغلب أثرياء العالم
يحتفظون بأموالهم في المصارف السويسرية ..!!
ولأن الدولار الأمريكي هو أهم هذه العملات على الإطلاق .
فهو العملة الرئيسية مقابل آل العملات الأربع السابقة .
أي عندما تشتري اليورو فإنك تدفع الدولار وعندما تبيعه تحصل على دولار .
وعندما تشتري الفرنك السويسري فإنك تدفع الدولار وعندما تبيعه تحصل على دولار .
وآذلك بالنسبة للين والجنية الإسترليني .
فالدولار هو العملة المشترآة مقابل آافة العملات حيث يتم تعامل آل عملة أخرى على حدة مقابل الدولار :
EUR/USD اليورو مقابل الدولار
GBP/USD الجنية الإسترليني مقابل الدولار
USD/JPY الدولار مقابل الين الياباني
USD/CHF الدولار مقابل الفرنك السويسري
. Majors تسمى هذه العملات الأربع عندما تباع وتشترى مقابل الدولار بالعملات الرئيسية
العملات الأخرى
بالإضافة إلى التعامل بالعملات الأربع السابقة مقابل الدولار يمكنك أيضاً أن تبيع وتشتري عملات دول أخرى في سوق العملات
أيضاً مقابل الدولار مثل :
. USD/CAD الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي
. AUD/USD الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي
أي أنك عندما تشتري الدولار الكندي ستبيع – ستدفع – الدولار الأمريكي ، وعندما تبيع الدولار الكندي ستشتري الدولار الأمريكي
.
ونفس الأمر ينطبق على الدولار الأسترالي .
طبعاً يمكنك شراء أي عملة مقابل الدولار فمثلاً يمكنك أن تشتري الريال السعودي وتبيع الدولار آما تفعل عندما تذهب إلى محل
الصرافة .
ولكن في سوق العملات الدولي فإن أغلبية المضاربين لا يتجاوزون العملات التي ذآرناها ويترآز ٨٠ % من التعامل على
العملات الرئيسية الأربع مقابل الدولار .
وهذا يعطي ميزة الترآيز لدى المتاجر بسوق العملات عن غيره من المتاجرين بالأسواق الأخرى

[strongman9999]

Croses العملات المهجنة
٣٥
قد تتساءل ماذا لو أردت أن أشتري عملة دون أن أدفع الدولار الأمريكي بل أقوم بدفع – بيع – عملة أخرى ؟
ماذا لو أردت أن أشتري اليورو وأبيع مقابله الجنية الإسترليني ؟ هل هذا ممكن ؟
الإجابة : نعم ممكن فقد قلنا أنه يمكنك أن تشتري وتبيع أي عملة مقابل أي عملة أخرى .
. EUR/GBP فيمكنك أن تشتري اليورو وتبيع مقابله الجنية الإسترليني
. CHF/JPY ويمكنك أن تشتري الفرنك وتدفع مقابلة ين ياباني
وهكذا يمكنك أن تشتري أي عملة مقابل أي عملة أخرى دون الحاجة للدولار الأمريكي .
. CROSES تسمى العملات الي يتم شراءها أو بيعها مقابل عملات أخرى غير الدولار الأمريكي بالعملات المهجنة
وأشهر العملات المهجنة التي يتم التداول بها في سوق العملات هي :
. EUR/GBP اليورو مقابل الجنية الإسترليني
. EUR/JPY اليورو مقابل الين الياباني
. EUR/CHF اليورو مقابل الفرنك السويسري
. GBP/JPY الجنية الإسترليني مقابل الين الياباني
. GBP/CHF الجنية الإسترليني مقابل الفرنك السويسري
ولكن آما ذآرنا آنفاً فإن الأغلبية العظمى من المتاجرين يرآزون على بيع وشراء العملات الرئيسية الأربع بشكل أساسي ، وهناك
من يفضل التعامل في المتاجرة ببعض العملات المهجنة .
ننصحك في بداية عملك في المتاجرة بالعملات بالترآيز في العمل على العملات الرئيسية فقط
يمكنك بعد أن تصل إلى مرحلة متقدمة من المعرفة والخبرة بالإنتقال للعمل بالعملات المهجنة
وفي الحقيقة فإن العملات الأربع الرئيسية مع العملات المهجنة التي ذآرناها قبل قليل تستحوذ على أآثر من ٩٥ % من التداول
في بورصة العملات الدولية .
RATES أسعار العملات
لكي تتمكن من شراء شئ فلابد أن تعرف سعره ..
فإذا أردت شراء سيارة فلابد أن تعرف سعرها أولاً وآذلك أي سلعة أخرى .
وقبل أن تجري مكالمة هاتفية فلابد أن تعلم آم سعر هذه المكالمة وآذلك أي خدمة أخرى .
فكيف يمكنك أن تعرف أسعار السلع والخدمات ؟
بمعنى آخر آيف تقيّم أسعار السلع والخدمات ؟
الإجابة : بالعملة .
فالغرض من العملات هو تقييم السلع والخدمات .
فالسيارة قيمتها مثلاً ٣٥ الف ريال سعودي أو ١٠٫٠٠٠ $ أو ٦٥٠٠ جنية أسترليني .
والمكالمة الهاتفية قيمتها ٣٫٥ ريال سعودي للدقيقة أو دولار واحد أو 70 . جنية أسترليني .
فإذا آانت العملة هي التي تحدد أسعار السلع والخدمات ، فماذا لو أردنا أن نشتري عملة ؟ آيف يمكننا أن نعرف سعرها ؟
الإجابة : بعملة أخرى .
آأن نقول أن سعر الدولار الأمريكي هو ٣٫٥ ريال سعودي .
أي لكي تحصل على دولار واحد فلابد أن تدفع ٣٫٥ ريال سعودي .
أو نقول أن سعر الدولار الأمريكي هو ١٢٠ ين ياباني .
أي لكي تحصل على دولار واحد فلابد أن تدفع ١٢٠ ين ياباني .
وهكذا لكل عملة سعر مقابل أي عملة أخرى .
أي أن سعر العملة هو مقدار العملة الواجب دفعة للحصول على عملة أخرى .
فإذا أردت أن تشتري الدولار أو تبيعة مقابل العملات الأربع الرئيسية فلابد أن تعرف سعره مقابل هذه العملات أولاً .
. EUR / USD =. فإذا آان سعر اليورو مقابل الدولارهو 90 . أو ما يمكن أن يعبر عنه بالشكل الآتي 90
فمعنى ذلك أنك لابد أن تدفع 90 . دولار ( أي ٩٠ سنت ) للحصول على يورو واحد .
. GBP / USD = وإذا آان سعر الجنية مقابل الدولار هو ١٫٥ أو ما يمكن التعبير عنه بالصيغة : 1.5
فمعنى ذلك إنك لابد أن تدفع ١٫٥ دولار للحصول على جنية واحد

[strongman9999]

Base currency العملة الأساس
نريدك أن تنتبه إلى نقطة أساسية :
تعلم الآن أن سعر العملة هو ما يجب دفعه من عملة للحصول على عملة أخرى .
GBP /USD = فمثلاً : 1.5
والسؤال هل معنى الصيغة السابقة أننا لابد أن ندفع ١٫٥ دولار للحصول على جنية واحد أم لابد أن ندفع ١٫٥ جنية للحصول على
دولار واحد ؟
USD / JPY = وفي هذه الصيغة : 120
فهل معنى ذلك إننا لابد أن ندفع ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد أم لابد أن ندفع ١٢٠ دولار للحصول على ين واحد ؟
لكي يمكن معرفة الإجابة عن هذه الأسئلة ومع أي نوع من العملات فعليك أن تنتبه لترتيب وضع الرموز في الصيغة
Base currency فالعملة التي يوضع رمزها أولاً في الصيغة تسمى العملة الأساس
والسعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
تذآر ذلك جيداً ..
GBP / USD = فعندما قلنا : 1.5
فرمز الجنية وضع أولاً في الصيغة فالعملة الأساس في هذه الصيغة هي الجنية ( لأن رمزها أولاً ) ومعنى ذلك أن السعر
الموضوع في الصيغة هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية ( وهي الدولار) للحصول على جنية واحد ( وحدة واحدة من
العملة الأساس ) .
أي أننا هنا مطالبن بدفع ١٫٥ دولار للحصول على جنية واحد .
EUR / USD = . وعندما نقول : 9

[strongman9999]

فرمز اليورو وضع أولاً في الصيغة فالعملة الأساس في هذه الصيغة هي اليورو ( لأن رمزه أولاً ) ومعنى ذلك أن السعر
الموضوع في الصيغة هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية ( الدولار) للحصول على يورو واحد ( وحدة واحدة من العملة
الأساس ) .
أي أننا هنا مطالبين بدفع 90 . دولار للحصول على يورو واحد .
وهذه القاعدة تنطبق على آافة العملات
USD / JPY = فعندما نقول : 120
فرمز الدولار هنا هو الموضوع أولاً فهو العملة الأساس لذا فالسعر الموضوع في الصيغة هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة
الثانية ( الين ) للحصول على دولار واحد ( وحدة واحدة من العملة الأساس ) .
أي أننا مطالبين بدفع ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد .
USD / CHF = وعندما نقول : 1.4
فالدولار هنا أيضاً هو العملة الأساس فيكون السعر الموضوع هو المبلغ المطلوب دفعة من الفرنك ( العملة الثانية ) للحصول على
دولار واحد ( وحدة واحدة من العملة الأساس ) .
ما الفرق ؟
؟ JPY / USD أو أن نقول USD / JPY قد تسأل ما الفرق بين أن نقول
الإجابة : قلنا أن العملة التي يوجد رمزها في الصيغة أولاً هي العملة الأساس ، وقلنا أن السعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة
الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
USD /JPY = فعندما نقول أن 120
أي أننا مطالبين بدفع ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد .
أي أن آل دولار = ١٢٠ ين .
JPY /USD أما عندما نقول
هنا العملة الأساس هي الين فالسعر الذي سيكون هو المبلغ المطلوب دفعة من الدولار ( وهو هنا العملة الثانية ) للحصول على ين
واحد ( وهو هنا العملة الأساس ) .
فإذا آان آل دولار = ١٢٠ ين فكم يساوي الين الواحد ؟
1 أي الين الواحد = 008 . دولار أي أقل من سنت واحد . / يساوي 120
فإننا نسأل آم مطلوب دفعه من الدولار ( العملة الثانية ) للحصول على ين واحد ( العملة الأساس ) JPY / USD : فعندما نقول
وستكون الإجابة : لابد من دفع 008 . دولار للحصول على ين واحد .
فإننا نسأل آم مطلوب دفعه من الين ( العملة الثانية ) للحصول على دولار واحد ( العملة الأساس ) USD / JPY أما عندما نقول
وستكون الإجابة :
لابد من دفع ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد .
أيهما الصحيح ؟
آلاهما صحيح والمسألة تعتمد على ماهي العملة التي تريد أن تدفعها وماهي العملة التي تريد أن تحصل عليها .
فإذا آنت تريد الحصول على دولار وتدفع ين فعليك أن تدفع ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد .
وإذا آنت تريد الحصول على ين وتدفع الدولار فعليك أن تدفع 008 . $ للحصول على ين واحد

[Samy]

بارك الله فى حضرتكم

مجهود رائع

[strongman9999]

بارك الله فى حضرتكم



مجهود رائع





اهلا بيك يا باشا نورت الموضوع

[strongman9999]

العملات المباشرة وغير المباشرة
Direct and indirect currencies
تم الإصطلاح في سوق العملات على أن يكون اليورو والجنية الإسترليني هما العملات الأساس مقابل الدولار ، وبالتالي هما من
يوضع رمزيهما أولاً
. GBP / USD و EUR / USD : بالشكل التالي
ويكون السعر الذي يوضع أمام أي من الصيغتين السابقتين هو المبلغ المطلوب دفعه من الدولار للحصول على يورو واحد أو
جنية واحد .
EUR/USD = . فعندما نقول : 9000
معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الدولار = 9000 . للحصول على يورو واحد .
GBP/USD = وعندما نقول : 1.5000
معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الدولار = ١٫٥٠٠٠ للحصول على جنية واحد .
تسمى العملات التي تكون هي العملات الأساس مقابل الدولار الأمريكي بالعملات المباشرة .
العملات المباشرة
هي العملات التي يوضع رمزها قبل رمز الدولار وتكون هي العملة الأساس
وأهم هذة العملات في السوق الدولية للعملات هي
EUR/Usd اليورو
GBP/USD الجنية الإسترليني
AUD /USD الدولار الأسترالي
وتم الاصطلاح في سوق العملات على أن ان يكون الدولار الامريكي هو العملة الأساس مقابل الين والفرنك السويسري . وبالتالي
يوضع رمز الدولار أولاً في الصيغة ثم يوضع رمز الين أو الفرنك .
. USD /CHF و USD/JPY : بالشكل التالي
USD /JPY = فعندما نقول : 120
معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الين = ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد . حيث أن الدولار هو العملة الأساس .
USD/CHF = وعندما نقول : 1.4000
معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الفرنك = ١٫٤٠٠٠ للحصول على دولار واحد .
تسمى العملات التي يكون الدولار مقابلها هو العملة الأساس بالعملات غير المباشرة .
العملات غير المباشرة
هي العملات التي يوضع رمز الدولار الأمريكي قبلها ويكون الدولار هو العملة الأساس
وأهم هذة العملات في السوق الدولية للعملات هي
USD/JPY الين الياباني
USD/CHF الفرنك السويسري
USD/CAD الدولار الكندي
لماذا تم الاصطلاح على أن يكون اليورو والجنية الإسترليني من العملات المباشرة بينما الين والفرنك من العملات غير المباشرة ؟
الإجابة : إنه مجرد إصطلاح ..!!
ولعل الغرض منه التبسيط لأننا لو أردنا أن نعلم آم دولار يجب دفعه للحصول على ين واحد فإن ذلك يتطلب الكثير من الكسور ،
لذا فإن الدولار أمام الفرنك والين هو العملة الأساس .
وفي الحقيقة فإن لهذا الفارق في وضع الرموز بين العملات المباشرة وغير المباشرة آثاره في الكثير من الأمور التي سوف
تقابلك في ما بعد

[strongman9999]

تغير أسعار العملات في السوق الدولي للعملات
تتغير اسعار العملات باستمرار وعلى مدار الثانية !!
ويكون التغير إما ارتفاعاً أو انخفاضاً .
EUR/USD = . فإذا آان سعر اليورو مقابل الدولار 98
EUR/USD = ثم أصبح 1
فما معنى ذلك ؟
لقد آنا بالسعر الأول مطالبين بدفع 98 .$ للحصول على يورو واحد .
ثم أصبحنا بالسعر الثاني مطالبين بدفع ١$ للحصول على يورو واحد .
معنى ذلك إننا أصبحنا مطالبين بدفع آم أآبر من الدولار للحصول على يورو ، أي أن اليورو أصبح أغلى وأثمن .
وهذا يعني أن اليورو ارتفع والدولار انخفض ، فارتفاع عملة هو انخفاض للعملة المقابلة بالضرورة .
GBP/USD = وإذا آان سعر الجنية مقابل الدولار 1.3
GBP/USD = ثم أصبح 1.5
فما معنى ذلك ؟
معنى ذلك أن الجنية ارتفع والدولار انخفض .
لأننا بالسعر الأول آنا مطالبين بدفع ١٫٣ $ للحصول على جنية واحد أما بالسعر الثاني فأصبحنا مطالبين بدفع ١٫٥ $ للحصول على
جنية واحد
أي إننا أصبحنا مطالبين بدفع آم أآبر من الدولار للحصول على دولار ، أي أن الجنية أصبح أغلى وأثمن .
مما يعني أنه ارتفع وأن سعر الدولار انخفض .
وتذآر دائماً : أن السعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
ولنأخذ مزيد من الأمثلة :
مثال ١
EUR/USD = اليورو مقابل الدولار آان : 1
EUR/USD = أصبح : 1.01
فهل ارتفع اليورو أم انخفض ؟
الجواب : ارتفع اليورو وانخفض الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع آم أآبر من الدولار للحصول على يورو واحد .
مثال ٢
EUR/USD = . اليورو مقابل الدولار آان : 95
EUR/USD = . أصبح : 90
فهل ارتفع اليورو أم انخفض ؟
الجواب : اليورو انخفض والدولار ارتفع لأننا صرنا مطالبين بدفع آم أقل من الدولار للحصول على يورو واحد .
مثال رقم ٣
GBP/USD = الجنية مقابل الدولار آان 1.6
GBP/USD = أصبح : 1.2
فهل ارتفع الجنية أم انخفض ؟.
الجواب : لقد انخفض الجنية وارتفع الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع آم أقل من الدولار للحصول على جنية واحد .
مثال ٤
GBP/USD = الجنية مقابل الدولار آان 1.6
GBP/USD = أصبح : 1.69
فهل ارتفع الجنية أم انخفض ؟
الجواب : لقد ارتفع الجنية وانخفض الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع آم أآبر من الدولار للحصول على جنية واحد .
وهكذا أصبحت تعلم ما إذا آان سعر العملة المباشرة قد ارتفع أم انخفض .
والآن ..
USD/JPY = لوفرضنا أن سعر الدولار مقابل الين آان 125
USD/JPY = ثم أصبح : 120
فهل ارتفع الين أم انخفض ؟
لقد آنا مطالبين بدفع ١٢٥ ين للحصول على دولار واحد .
أصبحنا مطالبين بدفع ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد

[strongman9999]

أي أننا أصبحنا مطالبين بدفع آم أقل من الين للحصول على دولار واحد أي أن الين أصبح أثمن وأغلى فكمية أقل منه تحصل على
دولار وهذا يعني أن الين ارتفع والدولار انخفض .
تذآر أن السعر هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
والعملة الأساس هي الدولار أمام الين والفرنك .
USD/JPY = ولو فرضنا أن سعر الدولار مقابل الين آان 125
USD/JPY = ثم أصبح : 130
فهل ارتفع الين أم انخفض ؟
الجواب : لقد انخفض الين لأننا صرنا مطالبين بدفع آم أآبر منه للحصول على دولار واحد أي أن الدولار أصبح أثمن وأغلى
وطالما أن الدولار أصبح أثمن أي أنه ارتفع يكون الين قد انخفض .
فكما ترى أنه أمام الين والفرنك ارتفاع الرقم يعني انخفاضهما لأن الرقم يشير للدولار وهو العملة الأساس فإذا ارتفع الدولار
انخفض الين أو الفرنك .
ولنأخذ أمثلة :
مثال ١
USD/JPY = سعر الدولار مقابل الين آان : 126
USD/JPY = ثم أصبح : 128
فهل ارتفع الين أم انخفض ؟
الجواب : لقد انخفض الين لأننا صرنا مطالبين بدفع آم أآبر منه للحصول على دولار فبذلك يكون الين قد انخفض والدولار قد
ارتفع .
مثال ٢
USD/JPY = سعر الدولار أمام الين آان 127.8
USD/JPY = ثم أصبح : 127
فهل ارتفع الين أم انخفض ؟
الجواب : لقد ارتفع الين لأننا صرنا في السعر الأخير مطالبين بدفع آم أقل من الين للحصول على دولار وبذلك يكون الين قد ارتفع
وأصبح أثمن والدولار قد انخفض .
مثال ٣
USD/CHF = سعر الدولار مقابل الفرنك آان : 1.42
USD/CHF = ثم أصبح : 1.40
فهل ارتفع الفرنك أم انخفض ؟
الجواب : لقد ارتفع الفرنك لأننا آنا مطالبين بدفع ١٫٤٢ فرنك للحصول على دولار ، أما الآن فأصبحنا مطالبين بدفع آم أقل ١٫٤
فرنك للحصول على دولار فهذا يعني أن الفرنك أصبح أثمن وارتفع والدولار قد انخفض .
مثال ٤
USD/CHF = سعر الدولار مقابل الفرنك آان 1.62
USD/CHF = ثم أصبح : 1.78
فهل ارتفع الفرنك أم انخفض ؟
الجواب : لقد انخفض الفرنك وارتفع الدولار لأننا أصبحنا مطالبين بدفع آم أآبر من الفرنك للحصول دولار واحد .
وهكذا أصبحت تعلم ما إذا آان السعر قد ارتفع أم انخفض في العملات غير المباشرة .
من المهم لأقصى حد أن تعرف الفرق بين السعر في العملات المباشرة والسعر في العملات غير المباشرة .
قاعدة عامة
إذا ارتفع السعر أمام الجنية أو اليورو معنى ذلك ارتفاعهما وانخفاض الدولار .
وإذا انخفض أمام الجنية أو اليورو معنى ذلك انخفاضهما وارتفاع الدولار .
والعكس بالنسبة للين والفرنك
إذا ارتفع السعر أمام الين أو الفرنك معنى ذلك انخفاضهما وارتفاع الدولار .
أما إذا انخفض أمام الين أو الفرنك معنى ذلك ارتفاعهما وانخفاض الدولار .
والسبب في ذلك هو ان العملة الأساس هما الجنية واليورو مقابل الدولار ، اما مقابل الين أو الفرنك فالعملة الأساس هو الدولار .
والسعر آما تعلم هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
آما ذآرنا فإنه من المهم معرفة فيما إذا آانت العملة قد انخفضت أم ارتفعت لأنك إن لم تدرك ذلك جيداً فقد تشتري في الوقت الذي
تريد أن تبيع فيه والعكس صحيح !!.
على أي حال .. إن آنت تجد بعض الصعوبة في فهم الفارق فلا تقلق ..
بقليل من الممارسة ستصبح الأمور في غاية السهولة بالنسبة لك .
فقط احفظ القاعدة السابقة ، وسينفعك تذآر المخطط التالي

[strongman9999]

تقييم أسعار العملات في البورصة الدولية
تتغير أسعار العملات طوال الوقت ، وآثيراً ما يكون هذا التغير طفيفاً لا يلاحظه الكثيرون .
وهي تغيرات طفيفة لاتحدث فرقاً يذآر في المبالغ المادية الضئيلة ، ولكنها تحدث فارقاً آبيراً مع المبالغ المالية الكبيرة .
لذا فإن المضاربين يحرصون على رصد أقل تغير في أسعار العملات للاستفادة منه في المتاجرة ولتحقيق الأرباح .
لهذا فإن أسعار العملات ترصد حتى جزء من عشرة آلاف جزء بالنسبة لليورو والجنية والفرنك وأغلب العملات الأخرى ،
وترصد حتى جزء من المائة بالمائة بالنسبة للين الياباني .
لا ترتبك فالمسألة أسهل مما تتصور ..!!
ماذا يعني ذلك ؟
EUR/USD = . يعني أن سعر اليورو مقابل الدولار يكون : 9892
أي أربع خانات بعد الفاصلة ( جزء من عشرة آلاف جزء ) .
GBP/USD = وآذلك بالنسبة للجنية الإسترليني يكون : 1.5264
أي أربع خانات بعد الفاصلة ( جزء من عشرة آلاف جزء ) .
USD/CHF = وآذلك بالنسبة للفرنك السويسري يكون : 1.4232
أي أربع خانات بعد الفاصلة ( جزء من عشرة آلاف جزء ) .
USD/JPY = أما بالنسبة للين فيكون : 125.26
أي حتى خانتين بعد الفاصلة ( جزء من مائة جزء بالمائة ) .
. فأقل تغير يمكن أن يحدث في سعر الجنية واليورو والفرنك هو 0001
. وأقل تغير يمكن أن يحدث في سعر الين هو 01
. POINT OR PIP يسمى أقل جزء يمكن أن يحدث لسعر العملة النقطة
EUR/USD = . فمثلاً : إذا آان سعر اليورو مقابل الدولار 9825
. بتغير 0001 EUR/USD = . ثم أصبح : 9826
. one pip نقول أن اليورو ارتفع نقطة واحدة مقابل الدولار
EUR/USD = . وإذا آان سعر اليورو مقابل الدولار 9825
EUR/USD = . ثم أصبح : 9824
نقول أن اليورو انخفض نقطة واحدة مقابل الدولار .
وآذلك بالنسبة للجنية
GBP/USD = فإذا آان سعر الجنية مقابل الدولار 1.5253
. بتغير 0001 GBP/USD = ثم أصبح 1.5254
نقول أن الجنية أرتفع نقطة واحدة مقابل الدولار .
GBP/USD = أما إذا أصبح سعر الجنية 1.5252
نقول أن الجنية قد انخفض نقطة واحدة مقابل الدولار .
وآذلك بالنسبة للفرنك السويسري مع ملاحظة أن الفرنك والين عملتان غيرمباشرتين فارتفاع الرقم أمامهما يعني انخفاضهما
والعكس صحيح .
USD/CHF = فإذا آان سعر الدولار مقابل الفرنك 1.4236
. بتغير 0001 USD/CHF = ثم أصبح : 1.4235
نقول أن الفرنك قد ارتفع نقطة واحدة مقابل الدولار .
USD/CHF = أما إذا أصبح : 1.4237
نقول أن الفرنك قد انخفض نقطة واحدة مقابل الدولار .
أما بالنسبة للين
USD/JPY = فإذا آان سعر الدولار مقابل الين 120.50
. بتغير 01 USD/JPY = ثم أصبح 120.51
نقول أن الين قد انخفض نقطة مقابل الدولار .
USD/JPY = أما إن أصبح 120.49
نقول أن الين قد ارتفع نقطة مقابل الدولار .
تحديد عدد النقاط
عندما تتاجر بالعملات فأنت ستشتري العملة بسعر وتبيعها بسعر آخر .
وبما إننا ذآرنا أن سعر العملات تتغير بنسب ثابتة هي النقاط ، فكلما زاد الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء يعني ذلك أنك بعت
بسعر أعلى بعدة نقاط عن سعر الشراء .
وعلى قدر ما يكون الفارق آبيراً بين سعر البيع وسعر الشراء يكون حجم خسارتك أو ربحك

[strongman9999]

فكيف تستطيع أن تعرف فارق النقاط مابين سعر البيع وسعر الشراء ؟ وفيما إذا آان هذا الفارق ربحاً أم خسارة ؟
تستطيع ذلك بالمعادلات الثلاث التالية لكل نوع من العملات :
لتحديد فارق النقاط لليورو والجنية
بالمعادلة التالية تستطيع أن تعرف فارق النقاط بين سعري البيع والشراء لليورو والجنية الإسترليني .
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
فإذا آانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإذا آانت الإشارة بالسالب يكون الفارق خسارة .
مثال ١
EUR /USD = . لنفرض أنك اشتريت اليورو بسعر 9850
EUR/USD = . وبعته بسعر 9890
فكم فارق النقاط بين البيع والشراء ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٤٠ = ١٠٠٠٠ * ( .٩٨٥٠ - .٩٨٩٠ ) =
أي أنك بعت بفارق ٤٠ نقطة ربحاً . ( الإشارة بالموجب ) .
مثال ٢
GBP/USD = لنفرض أنك بعت الجنية بسعر 1.5289
GBP /USD = ثم اشتريته بسعر 1.5320
فكم فارق النقاط بين البيع والشراء ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٣٧- = ١٠٠٠٠ * ( ١٫٥٣٢٠ – ١٫٥٢٨٩ ) =
أي أنك أنهيت الصفقة بخسارة ٣٧ نقطة . ( الإشارة بالسالب ) .
لتحديد فارق النقاط للفرنك السويسري
بالمعادلة التالية تستطيع معرفة فارق النقاط بين سعري البيع والشراء للفرنك السويسري فقط .
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
إذا آانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإن آانت بالسالب يكون الفارق خسارة .
مثال ١
USD/CHF = لنفترض أنك اشتريت الفرنك بسعر 1.4827
USD/CHF = ثم بعته بسعر 1.4785
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٤٢ = ١- * ( ١٠٠٠٠ * (١٫٤٨٢٧ - ١٫٤٧٨٥ )) =
أي إنك أنهيت الصفقة رابحاً ٤٢ نقطة . ( الإشارة بالموجب ) .
مثال ٢
USD/CHF = لنفترض أنك بعت الفرنك بسعر 1.3267
USD /CHF = ثم اشتريته بسعر 1.3102
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
١٦٥- = ١- * ( ١٠٠٠٠* ( ١٫٣١٠٢ – ١٫٣٢٦٧ )) =
أي انك أنهيت الصفقة خاسراً ١٦٥ نقطة . ( الإشارة بالسالب ) .
لتحديد فارق النقاط للين الياباني
بالمعادلة التالية تستطيع معرفة الفارق بين سعري البيع والشراء للين الياباني .
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠
إذا آانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإن آانت بالسالب يكون الفارق خسارة

[strongman9999]

مثال ١
USD /JPY = لنفترض إنك اشتريت الين بسعر 124.82
USD /JPY = ثم بعته بسعر 123.50
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠
١٣٢ = ١- * ( ١٠٠ * ( ١٢٤٫٨٢ – ١٢٣٫٥٠ )) =
أي أنك أنهيت الصفقة رابحاً ١٣٢ نقطة .
مثال ٢
USD/JPY = لنفترض أنك بعت الين بسعر 126.03
USD/JPY = ثم اشتريته بسعر 125.27
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠
٧٦- = ١- * ( ١٠٠ * ( ١٢٥٫٢٧ – ١٢٦٫٠٣ )) =
أي إنك أنهيت الصفقة خاسراً ٧٦ نقطة .
قد يتبادر إلى ذهنك السؤال التالي :
أعلم إنني قد بعت عملة بفارق ٥٠ نقطة ربحاً فكم يعني ذلك ربحي الفعلي من النقود ؟
الجواب : ستعلم بعد قليل ..!!
المهم الآن أن تعرف آيف تحسب فارق النقاط بين سعري البيع والشراء وفيما إذا آنت رابحاً أم خاسراً .
وباستخدامك للمعادلات الثلاث السابقة آل حسب العملة الخاصة بها ستستطيع ذلك بكل بساطة .
لابد أن تعلم بأنك وبعد فترة بسيطة من الممارسة لن تحتاج للرجوع للمعادلات السابقة بل ستتمكن من حساب فارق النقاط بشكل
فوري وستنسى المعادلات السابقة نهائياً !!
ولكننا وضعناها أمامك آمبتدئ ونحن على ثقة بأنك سرعان ما ستستغني عنها للأبد !!
Contract size حجم العقد
تعلم ان آل السلع والخدمات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابتة .
فنحن نشتري اللحوم ووحدة بيعه هو الكيلوغرام .
ونشتري الذهب ووحدة بيعه هو الغرام .
ومن النادر أن يشتري المرء سلعة او خدمة بغير وحدة بيعها لأن ذلك يجعل الحساب معقداً بعض الشئ علاوة على أنه غير مألوف
.
. LOT والعملات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابته أيضاً تسمى الوحدة لوت
وهي أقل حد يمكن المتاجرة به في سوق العملات .
هو أقل حد يمكن المتاجرة به في سوق العملات ولايمكن المتاجرة إلا به أو بمضاعفاته . : LOT اللوت
أي يمكنك أن تشتري لوت من اليورو أو ٢ لوت أو ٣ لوت أو ٢٠ لوت ... الخ
ولكن لايمكنك أن تشتري لوت ونصف أو لوت وربع ، بل بمضاعفات اللوت فقط .
ولكن آم يساوي للوت من اليورو أو من أي عملة أخرى ؟
يختلف ذلك على حسب شرآة الوساطة التي ستتعامل معها ..
. contract size تسمى القيمة التي يساويها اللوت من عملة ما بحجم العقد
وعلى الرغم من أن حجم اللوت يختلف من شرآة لأخرى إلا أن حجم اللوت لدى أغلب شرآات الوساطة حالياً هو ١٠٠٫٠٠٠
وحدة من العملة الأساس .
فما معنى ذلك ؟
معنى ذلك إنك عندما تطلب شراء لوت يورو سيتم شراء ١٠٠٫٠٠٠ يورو وسيدفع ثمنها بالدولار الأمريكي حسب السعر في ذلك
الوقت ، لأن اليورو هو العملة الأساس مقابل الدولار .
وعندما تطلب شراء لوت جنية سيتم شراء ١٠٠٫٠٠٠ جنية إسترليني وسيدفع – يباع – مقابلها الدولار الأمريكي حسب السعر في
ذلك الوقت

[strongman9999]

أما عندما تطلب شراء لوت ين فسيتم شراء ين بما يعادل ١٠٠٫٠٠٠ دولار
لأن الدولار هو العملة الأساس مقابل الين .وعندما
تطلب بيع لوت ين سيباع ما يعادل ١٠٠٫٠٠٠ دولار من الين .
وآذلك بالنسبة للفرنك السويسري فعتدما تطلب شراء لوت فرنك سيتم شراء فرنك بما يعادل ١٠٠٫٠٠٠

$ وسيباع ما يعادل
١٠٠٫٠٠٠ $ من الفرنك في حالة طلب بيع الفرنك حيث أن الدولار هو العملة الأساس مقابل الفرنك السويسري .
على أي حال إذا وجدت صعوبة في فهم ما شرحناه فلا تقلق

..!!
لأن المهم ستعرفه بعد قليل

[strongman9999]

PIP value قيمة النقطة
تخيل أن هناك تاجر لديه سلعة ما لنقل ساعات منبة استوردها من الخارج بتكلفة ١٠ $ للساعة الواحدة ، فهو لاشك لابد أن يبيعها
بسعر أعلى من ١٠ $ ليحقق الربح ..ولكن آم سيحقق ربحاً ؟
هذا يعتمد على هامش الربح أي الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء

[strongman9999]

فإذا قرر أن يبيع الساعة الواحدة بسعر ١٥ $ للساعة الواحدة وآان لدية ١٠٠٠ ساعة ، فسيحصل على ربح ٥٠٠٠
دولار ؟ ¼ ولكن ماذا لو قرر أو اضطر أن يبيع الساعات بهامش ربح بسيط لايزيد عن
سيكون ربحه على ال ١٠٠٠ ساعة = ٢٥٠ دولار فقط ، وذلك لأن هامش الربح ضيق جداً .
فإذا أراد أن يحصل على ربح أآبر بهذا الهامش الضيق فعليه أن يبيع آميات أآبر من الساعات .
على الساعة سيكون ربحه = ٢٥٠٠ $ وهو ربح جيد حصل عليه لبيعه آمية آبيرة من الساعات ¼ فإذا باع ١٠٫٠٠٠ ساعة بربح
ليعوض ضيق هامش الربح .
وآذلك العملات أيضاً ..
فإن تغير أسعارها يكون بأجزاء من الألف في أغلب الوقت فإذا اشتريت آمية بسيطة من عملة ما وبعتها بسعر أعلى بأجزاء من
الألف فلاشك إنك لن تحصل على ربح مجدٍ .
ولكي تتمكن من الحصول على ربح جيد في هذه التغيرات الطفيفة على أسعار العملات ، فلابد من بيع وشراء آميات ضخمة من
العملة .
ولنحسبها معاً لنرى الفارق :
EUR /USD = . لنفترض أن سعر اليورو الآن مقابل الدولار 9850
أي نقطة واحدة . EUR/USD = . وآنت تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع إلى 9851
فلنرى آم سنربح من ارتفاع اليورو نقطة واحدة عندما نشتري ١٠٠٠ يورو .
. $ عندما نشتري ١٠٠٠ يورو سندفع مقابلها ٩٨٥ $ ، أي سنيبع ٩٨٥
الآن لديك ١٠٠٠ يورو .
EUR/USD = . فإذا ارتفع السعر نقطة واحدة وأصبح 9851
سنبيع ما لدينا من يورو ، سنبيع ال ١٠٠٠ يورو وسنحصل مقابله على ٩٨٥٫١ $ بالسعر الجديد .
الربح = سعر البيع – سعر الشراء
1. أي ١٠ سنت = ٩٨٥ – ٩٨٥٫١ =
أي أن الربح الناتج من بيع ١٠٠٠ يورو عند ارتفاعه نقطة واحدة هو ١٠ سنت .
فلو فرضنا أننا بعنا اليورو عند ارتفاعه ٥٠ نقطة سيكون ربحنا ٥ دولار . ( ٥٠ نقطة * 10 . للنقطةالواحدة ) .
وهو ربح بسيط لا يستحق العناء ..!!
ولكن ماذا لو اشترينا ١٠٠٫٠٠٠ يورو بدلاً من ١٠٠٠ يورو على نفس الأسعار السابقة ؟
سنشتري ١٠٠٫٠٠٠ يورو وسندفع مقابلها ٩٨٥٠٠ $ على السعر الأول .
معنا الآن ١٠٠٫٠٠٠ يورو .
. $ فعندما نبيع اليورو بعد أن يرتفع السعر لنقطة واحدة سنحصل على ٩٨٥١٠
الربح = سعر البيع – سعر الشراء
$١٠ = ٩٨٥٠٠ – ٩٨٥١٠ =
. $ أي أن الربح الناتج من بيع ١٠٠٫٠٠٠ يورو عند ارتفاعه نقطة واحدة هو ١٠
فلو فرضنا أننا بعنا اليورو عند ارتفاعه ٥٠ نقطة سيكون ربحنا ٥٠٠ دولار ( ٥٠ نقطة * ١٠ $ للنقطة الواحدة ) .
وهو ربح جيد .. أليس آذلك ؟
وهكذا ترى أنك عندما تبيع أو تشتري آميات آبيرة من العملة تستطيع أن تحقق ربحاً جيداً ، أما إذا تاجرت بكميات قليلة من العملة
فلن تحصل على ربح يستحق العناء .
وآذلك ترى من المثالين السابقين إنك بشراءك ١٠٠٠ يورو حصلت على ١٠ سنت عن آل نقطة .
وإنك بشراءك ١٠٠٫٠٠٠ يورو حصلت على ١٠ $ عن آل نقطة .
فالذي يحدد قيمة النقطة هو حجم المبلغ الذي تشتري أو تبيع به العملة أي قيمة اللوت ، أو حجم العقد .
لذلك فإن أقل حجم للمتاجرة بسوق العملات هو ١٠٠٫٠٠٠ من العملة الأساس أو قريب من هذا المبلغ على حسب الشرآة التي
تتعامل معها ، لأن المبالغ الكبيرة من العملة هي التي تحقق أرباحاً جيدة باقل تغير يذآر بأسعار العملات .
لذا فمن الضروري جداً أن تعلم قيمة النقطة على آل عملة ستتاجر بها مع الشرآة التي ستتعامل معها .
ولن تحتاج لأن تسأل ، فإن أول الأمور التي ستخبرك به شرآة الوساطة قبل التعامل معها هو قيمة النقطة لكل عملة وإن لم
تخبرك فلابد أن تتأآد بنفسك من ذلك .
وآما ذآرنا فإن قيمة النقطة تحسب على حسب حجم العقد أي على حسب آمية المبلغ الذي تشتريه أو تبيعه من العملة وآلما آان
هذا المبلغ أآبر آلما آانت قيمة النقطة أآبر آما لاحظت في المثالين السابقين عندما اشترينا آمية قليلة ١٠٠٠ يورو وعندما اشترينا
آمية آبيرة ١٠٠٫٠٠٠ يورو .
ولأن حجم العقد يختلف من شرآة لأخرى فإن قيم النقطة على آل عملة تختلف من شرآة لأخرى .
وعلى الرغم من هذه الإختلافات فقد قلنا أن حجم العقد لدى أغلبية شرآات الوساطة الآن هو ١٠٠٫٠٠٠ من العملة الأساس ، فبمثل
هذا الحجم آم ستكون قيمة النقطة ؟
الإجابة : ستكون قيمة النقطة على آل لوت آالآتي :
. $ قيمة النقطة الواحدة لليورو = ١٠
. $ قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني = ١

[strongman9999]

قيمة النقطة الواحدة للين الياباني = ٨$ تقريباً .
قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري = ٦$ تقريباً .
وعلى الرغم أن هذه القيم تختلف من شرآة لأخرى إلا إنها صحيحة لدى أغلب الشرآات .
الربح والخسارة في المتاجرة بالعملات
Profit & Loss
آلنا يتاجر من أجل الربح ، وطريق الربح معروف :
وهو أن تشتري بسعر وتبيع بسعر أعلى في السوق الصاعد .
أو أن تبيع بسعر وتشتري بسعر أقل في السوق الهابط .
وفي آلتا الحالتين لابد أن يكون سعر البيع أعلى من سعر الشراء .
ولكن قد تجري الرياح بما لا تشتهي السفن ..!!
فقد تتوقع أن سعر عملة سيرتفع فتقوم بشراءها ، ولكن قد تجد أن سعر العملة انخفض على عكس توقعك ، وهذا سيدعوك لأن تبيع
بسعر أقل من سعر الشراء وبالتالي ستعاني من الخسارة .
وهذا يحدث في أي مجال من مجالات التجارة على أي حال ...
من المهم لك طبعاً أن تعرف آيف تحسب نتيجة صفقة قمت بها على أحد العملات .. وهل حققت ربحاً أم خسارة .
ولكي تعلم الربح أو الخسارة على أي عملة فاستخدم المعادلة التالية :
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
فإذا آان الناتج موجباً آان ربحاً وإن آان الناتج سالباً آانت خسارة .
ولنأخذ أمثلة مفترضين أننا نتعامل مع شرآة قيمة النقطة لديها لكل عملة مساوية للقيم التي ذآرناها في الصفحة السابقة .
مثال ١
GBP/USD = افترض أنك اشتريت ١ لوت من الجنية بسعر 1.4926
GBP/USD = ثم بعته بسعر 1.5085
فكم الربح أو الخسارة التي حققتها ؟
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالجنية واليورو .
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
١٥٩ = ١٠٠٠٠ * ( ١٫٤٩٢٦ – ١٫٥٠٨٥ ) =
أي أننا بعنا بفارق ١٥٩ نقطة ربحاً
الآن نحسب الربح الفعلي :
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
$ ١٥٩٠ $ على أساس أن قيمة النقطة الواحدة للجنية = ١٠ = ١٠ * ١٥٩ * ١ =
$ لقد حققنا ربحاً = ١٥٩٠
مثال ٢
EUR/USD = . لنفترض أنك اشتريت ٢ لوت يورو بسعر 9762
EUR/USD = . وبعته بسعر 9793
فاحسب آم ربحك أو خسارتك ؟
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالجنية واليورو .
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٣١ = ١٠٠٠٠ * ( .٩٧٦٢ - .٩٧٩٣ ) =
أي أننا بعنا بفارق ٣١ نقطة ربحاً .
نحسب الآن آم ربحنا فعلياً

[strongman9999]

الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
$ ٦٢٠ $ على أساس قيمة النقطة الواحدة لليورو = ١٠ = ١٠ * ٣١ * ٢ =
لقد ربحنا في هذه الصفقة ٦٢٠ دولار
مثال ٣
USD/JPY = لنفترض أنك اشتريت ٣ لوت من الين بسعر 123.08
USD /JPY = وبعته بسعر 123.62
فاحسب ربحك أو خسارتك
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالين .
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠
٥٤ نقطة خسارة - = ١- * ( ١٠٠ * ( ١٢٣٫٠٨ – ١٢٣٫٦٢ ) =
وذلك لأننا اشترينا الين بسعر وبعناه بسعر أقل فالين عملة غير مباشرة .
الآن نحسب الخسارة الفعلية
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
$ ١٢٩٦ $ على أساس أن سعر النقطة الواحدة للين = ٨ - = ٨ * ٥٤ - * ٣ =
لقد خسرنا في هذه الصفقة ١٢٩٦ دولار .
مثال ٤
USD/CHF = لنفترض أنك بعت ٤ لوت من الفرنك بسعر 1.4356
USD/CHF = ثم اشتريته بسعر 1.4500
فاحسب ربحك أو خسارتك
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالفرنك
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
١٤٤ نقطة ربحاً = ١- * (١٠٠٠٠ * (١٫٤٥٠٠ – ١٫٤٣٥٦ )) =
وذلك لأننا بعنا الفرنك بسعر أعلى من سعر الشراء فالفرنك عملة غير مباشرة .
الآن نحسب الربح الفعلي
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
$٣٤٥٦ = ٦ * ١٤٤ * ٤ =
$ لقد ربحنا من بيعنا ل ٤ لوت من اللفرنك ثم شراءنا له بسعر أقل مبلغ ٣٤٥٦
والآن أصبح بإمكانك معرفة الربح أوالخسارة لأي صفقة طالما أنك تعلم قيمة النقطة لكل عملة وحجم العقد الذي ستتاجر به ، وهي
المعلومات التي ستحصل عليها من شرآة الوساطة التي ستختار العمل معها ، وإن آان حجم النقاط التي ذآرناها في الأمثلة السابقة
وحجم العقود هو الحجم الأآثر شيوعاً بين شرآات الوساطة في سوق العملات حالياً

[strongman9999]

الحساب العادي والحساب المصغّر
Standard & Mini account
تعلم أن حجم العقد هو الذي يحدد قيمة النقطة .
وآما ذآرنا عندما اشترينا ١٠٠٠ يورو آانت قيمة النقطة الواحدة = ١٠ سنت .
. $ أما عندما اشترينا ١٠٠٫٠٠٠ يورو آانت قيمة النقطة الواحدة = ١٠
وقلنا أن أغلبية الشرآات تتعامل بحجم عقود يساوي اللوت الواحد فيها ما يعادل ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس .
وآما ذآرنا فإن في شرآة اللوت الواحد فيها = ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس تكون قيمة النقطة الواحدة :
. $ قيمة النقطة الواحدة لليورو = ١٠
. $ قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني = ١٠
. $ قيمة النقطة الواحدة للين = ٨
. $ قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري = ٦
فإذا قررت أن تتعامل مع شرآة وساطة على أساس حجم عقد يعادل اللوت الواحد فيه ماذآرناه فإنك ستفتح لدى هذه الشرآة ما
. Standard account يسمى بالحساب العادي
وهو الحساب الذي يكون اللوت الواحد فيه = ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس وبالتالي تكون قيمة النقطة لكل عملة آما
ذآرنا أعلاه .
فعندما تطلب شراء لوت من اليورو سيتم شراء ١٠٠٫٠٠٠ يورو ، إذا طلبت شراء ٢ لوت يورو سيتم شراء ٢٠٠٫٠٠٠ يورو
والعكس صحيح للبيع .
وإذا طلبت شراء لوت ين سيتم شراء ين بما يعادل ١٠٠٫٠٠٠ $ على حسب السعر الذي تشتري فيه .
ومثل هذا الحساب تكون قيمة النقطة الواحدة لكل عملة آما ذآرنا قبل قليل .
وآما رأيت من الأمثلة السابقة فإن شراء وبيع العملة بفارق ٥٠ نقطة فقط سيحقق لك ربحاً = ٥٠٠ $ ، هذا إن تاجرت بلوت واحد
أما إن تاجرت ب ٢ لوت فسيتضاعف الربح إلى ١٠٠٠ $ .. وقس على ذلك .
من الحقائق التي ستعلمها بمجرد أن تبدأ مراقبة أسعار العملات أن العملات تتغير بشكل مستمر بمعدل يومي يتراوح مابين ٨٠
إلى ٣٠٠ نقطة يومياً صعوداً أو هبوطاً .
أي أنك لو تمكنت من المتاجرة بلوت واحد في آل يوم بفارق نقاط ٥٠ نقطة ستحقق يومياً ربحاً يعادل ٥٠٠ $ أو أقل قليلاً حسب
العملة التي تتاجر بها ..
ولكن هذا إن صدقت توقعاتك ..
ولكن إن لم تصدق توقعاتك فقد تكون هذه خسارة يومية عليك ..!!
فالشرآة لا تشارآك الربح ولا الخسارة ..!!
وسنتحدث بالتفصيل لاحقاً عن المخاطرة بسوق العملات .
وما نريدك أن تفهمه الآن هو أن الحساب العادي والذي تساوي قيمة النقطة الواحدة آما ذآرناه أعلاه قد يكون مربحاً جداً نعم
ولكنه قد يكون سبباً لخسائر فادحة أيضاً .
فلو فرضنا أنك قد فتحت حساباً بمبلغ ٢٠٠٠ $ وبدأت عملية وخسرت فيها ٥٠ نقطة معنى ذلك إنك ستخسر بها ٥٠٠ $ ستخصم من
حسابك ، أي أنك وفي عملية واحدة خسرت ٢٥ % من رأسمالك الذي تعمل به .
وهذا أمر خطير جداً ، لأنه من المتوقع للمرء وخصوصاً في البداية أن يخسر عدة صفقات متتابعة ، فإن تكرر السيناريو السابق
يعني ذلك إنك وبعد خسارتك لأربع صفقات فقط ستفقد آامل المبلغ الذي فتحت به الحساب ولن تتمكن من المتاجرة إلا بإضافة مبلغ
جديد ..!!
لهذه الاعتبارات الهامة جداً ولطبيعة المتاجرة بالعملات والتي تتسم بالمخاطرة ، فقد تم وضع حل لمثل هذه المشكلة .
. Mini account توفر الكثير جداً من شرآات الوساطة ما يسمى بالحساب المصغّر
وقبل أن تفتح حساب لدى شرآة الوساطة ستختار نوع الحساب الذي ستفتحه وهل هو حساب عادي أم حساب مصغّر .
حيث أن الحساب المصغّر يساوي في الأغلب عُشر الحساب العادي

[strongman9999]

ماذا يعني ذلك ؟

في الحساب العادي حجم العقد
= ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس ، أي أن اللوت الواحد = ١٠٠٫٠٠٠ وحدة .
أما في الحساب المصغّر فإن حجم العقد

= ١٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس ، أي أن اللوت الواحد = ١٠٫٠٠٠ وحدة .
فعندما تطلب شراء ١ لوت من اليورو في الحساب المصغّر سيتم شراء ١٠٫٠٠٠ يورو وآذلك بالنسبة للجنية ، وعندما تطلب شراء
١ لوت ين سيتم شراء ين بما يعادل ١٠٫٠٠٠ $ على حسب السعر الحالي وآذلك بالنسبة للفرنك .
صغر حجم العقد في الحساب المصغر سيجعل من قيمة النقطة أقل عشر مرات

.
وبالتالي ستكون قيمة النقطة لحساب مصغّر اللوت الواحد فيه

= ١٠٫٠٠٠ وحدة آالآتي :
. $

قيمة النقطة الواحدة لليورو = ١
. $

قيمة النقطة الواحدة للجنية = ١
قيمة النقطة الواحدة للين = 80 .$ أي ٨٠ سنت .
قيمة النقطة الواحدة للفرنك

= 60 . $ أي ٦٠ سنت .
وهذا صحيح في أغلب الشرآات حالياً وإن آان قد يختلف في بعض الشرآات الأخرى

.
لايختلف حساب الربح والخسارة في الحساب المصغّر عنه في الحساب العادي سوى أن قيمة النقطة تختلف

.
ولنأخذ أمثلة مفترضين اننا نتعامل مع شرآة قيمة النقطة الواحدة لكل عملة آما ذآرنا قبل قليل

:
مثال ١
USD/JPY =

لنفترض أنك اشتريت ٢ لوت من الين بسعر 125.23
USD/JPY = ثم بعته بسعر 124.60
فاحسب ربحك أوخسارتك في حساب مصغّر

.
الجواب

:
نحسب أولاً فارق النقاط من

المعادلة الخاصة بالين .
١

- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠
٦٣ نقطة ربحاً ( لأن الناتج بالموجب ) . = ١- * ( ١٠٠ * ( ١٢٥٫٢٣ – ١٢٤٫٦٠ )) =
سنحسب الآن الربح الفعلي

:
الربح أو الخسارة

= عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
$ ١٠٠٫٨ = .٨٠ * ٦٣ * ٢ =
. $

وآما ترى فقد ربحنا في هذه الصفقة = ١٠٠٫٨
مثال ٢
GBP/USD =

لنفترض أنك بعت ٣ لوت من الجنية بسعر 1.5282
GBP /USD = ثم اشتريته بسعر 1.5332
فاحسب ربحك أو خسارتك في حساب مصغّر

.
الجواب

:
نحسب أولاً فارق النقاط من

المعادلة الخاصة بالجنية .
فارق النقاط

= ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٫٠٠٠
٥٠ نقطة خسارة ( لأن الناتج بالسالب ) - = ١٠٠٠٠ * ( ١٫٥٣٣٢ – ١٫٥٢٨٢ ) =
سنحسب الآن الخسارة الفعلية

:
الربح أو الخسارة

= عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
- $١٥٠ = ١ * -٥٠ * ٣ =
. $ فخسارتنا في هذه الصفقة ١٥٠
. $

ولو آنت تتعامل بحساب تقليدي لكانت خسارتك ١٥٠٠
لابد أنك فهمت الآن الفائدة الرئيسية من الحساب المصغّر .
نعم

... تقليل المخاطر .
فالحساب المصغّر يعطيك ربحاً طيباً إذا صدقت توقعاتك ، إلا أن خسارتك إن لم تصدق توقعاتك ستظل محدودة وستتمكن من
الاستمرار وتعويض ما خسرت .
أما في الحساب العادي فإن صدقت توقعاتك فستتمكن بسهولة من الحصول على أرباح هائلة ولكن إن لم تصدق توقعاتك فخسارتك
ستكون ثقيله لا شك .
لذا فإنه من الضروري لأقصى حد أن لاتبدأ المتاجرة الفعلية بسوق العملات بالحساب العادي

.. بل لابد أن تبدأ بالحساب المصغّر
أولاً ، حتى تمتلك الخبرة و المهارة الكافيتين وإلى أن تؤآد لك النتائج العملية في الحساب المصغّر سلامة أسلوبك وصدق
توقعاتك ..
بعد ذلك

– فقط بعد ذلك – يمكنك أن تنتقل للمتاجرة بحساب عادي .
في الجدول التالي سترى الفارق الرئيسي بين الحساب العادي والحساب المصغّر لدى أغلب شرآات الوساطة وإن آان الفارق قد
يختلف من شرآة لأخرى

[strongman9999]

الحساب العادي الحساب المصغر
حجم اللوت ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس ١٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس
$٥٠ $ الهامش المستخدم الذي يتم ٥٠٠
خصمه على آل لوت
$ ١ $ قيمة النقطة الواحدة لليورو ١٠
$ ١ $ قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني ١٠
٨. $ أي ٨٠ سنت $ قيمة النقطة الواحدة للين ٨
٦٥ . $ أي ٦٥ سنت $ قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري ٦٫٥
ملاحظة هامة جداً
ابتداءاً من عام ٢٠٠٤ أصبحت نسبة المضاعفة لدى شرآات الوساطة الأمريكية ١٠٠ ضعف أي ١٠٠:١ وليس ٢٠٠ ضعف آما
التابعة للحكومة الأمريكية NFA آان سابقاً وذلك بناءاًُ على الأنظمة الجديدة للجمعية الوطنية للمستقبليات
مما يعني أن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه عن آل لوت في الحساب العادي هو ١٠٠٠ دولار وعن آل لوت في الحساب
المصغر ١٠٠ دولار
وذلك ينطبق فقط علىشرآات الوساطة الأمريكية فقط

[strongman9999]

المتاجرة بالعملات بالنظام الهامشي
Forex trading in margin basis
تعلم الآن إنه من الضروري لتحقيق أرباح مجدية في أسواق العملات فإنه يلزمك أن تبيع وتشتري العملات بكميات ضخمة .
وتعلم إنك إن تاجرت بالعملات بكميات قليلة فإن الربح مهما آان لن يستحق العناء .
وقد تسأل نفسك بإلحاح الآن
آيف لي أن أتاجر بالعملات وأنا لا أملك هذه المبالغ الضخمة من المال ؟
هنا يأتي دور المتاجرة بنظام الهامش .
فعندما تتاجر بالعملات بنظام الهامش فلن تحتاج لأن تمتلك مئات الآلاف ، بل آل ما عليك هو أن تدفع جزءاً بسيطاً من المال
لتتمكن من المتاجرة بحجم يفوق ٢٠٠ ضعف مادفعت ..!!
وسيمكنك أن تحتفظ بالربح آاملاً لنفسك وآأنك آنت فعلاً تمتلك رأس المال بالكامل ..!!
وهذه لاشك فرصة لاتعوض يجهل الكثير من الناس مجرد وجودها ..!!
فكيف ستتاجر بالعملات بنظام الهامش ؟
هل تذآر مثال السيارات ؟
ستتاجر بالعملات تماماً آما فعلت في السيارات .
• ستفتح حساباً لدى شرآة وساطة تتعامل بالمتاجرة بالعملات بنظام الهامش ، لنقل أن اللوت الواحد لديها = ١٠٠٫٠٠٠
وحدة .
. $ • ستودع لديهم مبلغأ من المال في حسابك ، لنقل ٢٠٠٠
• ستراقب حرآة أسعار العملات حتى تصل إلى توقع بأن إحدى العملات سيرتفع سعرها في المستقبل القريب .
توقعت أن يرتفع ٥٠ نقطة ويصل إلى EUR/USD = . • لنقل أنك آنت تراقب سعر اليورو وعندما آان سعره 9500
EUR/USD = .9550
• ستطلب من الشرآة أن تشتري لك ١ لوت – او أي عدد - من هذه العملة التي سترتفع على أمل أن تبيعها بسعر أعلى
لاحقاً

[strongman9999]

ستقوم الشرآة بتنفيذ الأمر ، ستحجز باسمك مبلغ ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من هذه اليورو وستدفع مقابلها ٩٥٠٠٠
وستكون مطالباً بإعادة هذا المبلغ للشرآة تماماً آما آنت مطالبأ بإعادة قيمة السيارة آاملة للشرآة .
. $ • ستقوم بخصم مبلغ من المال آهامش مستخدم مسترد ، لنقل ٥٠٠
• سيتبقى في حسابك ١٥٠٠ $ آهامش متاح وهو أقصى ما يمكنك أن تخسرة بهذه الصفقة .
• سيكون لديك الآن ١ لوت من يورو أي ١٠٠٫٠٠٠ يورو .
• ستراقب السوق وستنتظر أن يرتفع سعر هذه العملة .
آما توقعت ستأمر الشرآة أن تبيع اللوت الذي لديك بالسعر EUR/USD = . • فإذا ارتفع فعلاً ووصل السعر إلى 9550
الجديد .
. $ • ستقوم الشرآة بتنفيذ الأمر وستبيع اللوت أي ال ١٠٠٫٠٠٠ يورو بالسعر الجديد وستحصل مقابله على 95500
• ستخصم الشرآة المبلغ الذي تطالبك به وهو ٩٥٠٠٠ $ وسيتبقى ٥٠٠ $ هي ربحك من هذه الصفقة سيضاف هذا
. $ المبلغ لحسابك بعد أن يتم استرداد الهامش المستخدم وهكذا يكون حسابك لدى الشرآة أصبح ٢٥٠٠
مثلاً . وقررت أن تبيع بهذا السعر ستأمر الشرآة أن تبيع EUR/USD = . • أما إن انخفض سعر اليورو إلى 9450
اللوت الذي لديك بهذا السعر .
. $ • ستنفذ الشرآة الأمر وستبيع اللوت بالسعر الجديد وستحصل مقابله على ٩٤٥٠٠
• ولكنك مطالب بإعادة مبلغ ٩٥٠٠٠ $ قيمة اللوت الذي اشتريت به اليورو . ولكي تتمكن الشرآة من تعويض الفارق
ستقوم بخصم مبلغ ٥٠٠ $ من حسابك لديها .
• سترد الشرآة الهامش المستخدم لحسابك وسيصبح حسابك لديها ١٥٠٠ $ وتكون ال ٥٠٠ $ هي خسارتك في الصفقة .
• تعلم أنك لايمكن أن تخسر أآثر من ١٥٠٠ $ وهو المبلغ الذي لديك في الهامش المتاح .
معنى ذلك لو أمرت الشرآة أن تبيع اللوت الذي لديك بهذا السعر ستنفذ EUR/USD = . • فإذا وصل السعر 9350
. $ الشرآة الأمر وستحصل مقابل ذلك على ٩٣٥٠٠ $ ولكنها تطالبك بأن تعيد مبلغ ٩٥٠٠٠
• لذا ستقوم بخصم ١٥٠٠ $ من حسابك لديها لتعوض الفارق .
• ولن تسمح الشرآة أن ينخفض السعر لأآثر من ذلك لأنه إن انخفض أآثر من ذلك فإنه لا يوجد في الهامش المتاح لديك
ما سيعوض النقص .
وستطالبك الشرآة إما أن تبيع اللوت بهذا السعر وإما أن تضيف المزيد من ، margin call • لذا سيأتيك نداء الهامش
المال لحسابك حتى يمكن الخصم منها لتعويض الفارق إن زاد .
• إن لم تستجب لذلك ستقوم الشرآة ببيع اللوت الذي لديك دون أن تنتظر منك أمراً خوفاً من أن ينخفض سعر اليورو
أآثر ولاتتمكن من تعويض الفارق .
وآما رأيت فإن المتاجرة بالعملات بنظام الهامش لا يختلف عن طريقة المتاجرة بالسيارات والتي شرحناها سابقاً .
والإختلافات آانت في تفاصيل العقد فقط
فالسلعة هنا هي العملات بدلاً من السيارة .
وحجم العقد = ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس بدلاً من ١٠٫٠٠٠ $ قيمة السيارة .
آما أن نسبة المضاعفة بالعملات أعلى بكثير فمقابل حجز مبلغ ٥٠٠ $ آهامش مستخدم ستتمكن من المتاجرة بعملة بقيمة
٢٠٠٫٠٠٠ $ تقريباً أي أن نسبة المضاعفة هنا هي ١:٢٠٠ بينما في مثال السيارات آانت نسبة المضاعفة ١:١٠ فمقابل حجز مبلغ
. $ ١٠٠٠ $ تمكنت من المتاجرة بسلعة قيمتها ١٠٫٠٠٠
وفي الحقيقة فإن نسبة المضاعفة في سوق العملات تفوق آل الأسواق الأخرى .
أما نظام العمل فواحد في آلا المثالين .
فأنت في المتاجرة بالعملات بنظام الهامش ستتاح لك الفرصة لأن تتاجر بسلعة تفوق ما تدفع عشرات المرات .
وستتمكن من الاحتفاظ بالربح آاملاً لنفسك وآأنك آنت تمتلك قيمة رأسالمال آاملاً .
وفي نفس الوقت ستتحمل الخسارة آاملة فالشرآة لاتشارآك الربح ولا الخسارة .
وأن الشرآة لاتطالبك إلا بإرجاع قيمة السلعة آاملة بالسعر الذي اشتريتها به .
آما أنك عندما تبدأ صفقة سواء بيعاً أو شراءاً سيتم خصم مبلغ من حسابك آهامش مستخدم يسترد عند الانتهاء من الصفقة بصرف
النظر عن نتيجة الصفقة ربحاً آانت أم خسارة .
وما يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم سيكون هو الهامش المتاح وهو أقصى مبلغ يمكنك خسارته .
لن تتدخل الشرآة طالما أن لديك في الهامش المتاح ما يغطي فرق السعر الحالي عن المبلغ الذي تطالبك به الشرآة ، وسيكون من
حقك ان تأمر الشرآة بأن تبيع أو تشتري بالسعر الذي تختاره .
عندما يصبح إنهاء الصفقة بالسعر الحالي لن يمكن تعويضة بما لديك من هامش متاح سيأتيك نداء الهامش وستطالبك الشرآة
بإنهاء الصفقة بنفسك أو بإضافة مزيد من المال لحسابك حتى يكون من الممكن خصمها في حالة زاد فارق السعر الحالي عن السعر
الذي تطالبك به الشرآة .
إن لم تستجب ستقوم الشرآة بإنهاء الصفقة بنفسها ولن تسمح بان تتحمل جزءاً من الخسارة مهما آان بسيطاً .
ستضاف الأرباح آاملة لحسابك لدى الشرآة وستخصم الخسائر من حسابك لدى الشرآة .
وبطبيعة الحال يمكنك أن تسحب أي مبلغ من حسابك في أي وقت تشاء آما يمكنك أن تضيف إلى حسابك مزيداً من المال بأي وقت
تشاء أيضاً

[strongman9999]

ملاحظة هامة جداً
ابتداءاً من عام ٢٠٠٤ أصبحت نسبة المضاعفة لدى شرآات الوساطة الأمريكية ١٠٠ ضعف أي ١٠٠:١ وليس ٢٠٠ ضعف آما
التابعة للحكومة الأمريكية NFA آان سابقاً وذلك بناءاًُ على الأنظمة الجديدة للجمعية الوطنية للمستقبليات
مما يعني أن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه عن آل لوت في الحساب العادي هو ١٠٠٠ دولار وعن آل لوت في الحساب
المصغر ١٠٠ دولار
وذلك ينطبق فقط على شرآات الوساطة الأمريكية فقط
آيف يتم التعامل بين المتاجر وشرآة الوساطة
تعلم أن بيع وشراء العملات يتم على مدار الساعة وفي آافة أرجاء العالم بين البنوك والمؤسسات المالية والتي تتبادل بيع وشراء
العملات لحساب زبائنها .
فالمؤسسات المالية تبيع للزبون الذي يرغب بالشراء وتشتري من الزبون الذي يرغب بالبيع ، وتقوم هذه المؤسسات ببيع
المؤسسات الأخرى والشراء منها على حسب حاجة آل فرد وآل مؤسسة .
وعندما تقرر أنت البدء بالمتاجرة في سوق العملات ستختار أحد هذه المؤسسات المالية وهي شرآات الوساطة بسوق العملات
وسيكون تعاملك دائماً بيعاً وشراءاً معها ، وهي بدورها ستكون على اتصال وتبادل دائم مع غيرها Forex brokrage firms
من المؤسسات والبنوك في آافة أرجاء العالم .
ولكن آيف تقوم بالبيع والشراء مع المؤسسة التي تتعامل معها ؟
في السابق آان التعامل يتم في أغلبه عن طريق الهاتف أو الفاآس حيث تقوم بطلب شراء عملة أو بيع عملة عن طريق التحدث إلى
الشرآة هاتفياً .
أما الآن وآما ذآرنا فإن التعامل يتم بينك وبين المؤسسة التي تتعامل معها عن طريق الإنترنت .
آيف ذلك ؟
عندما تقرر البدء في المتاجرة بالعملات ستقوم بزيارة مواقع شرآات الوساطة والتي وضعنا عناوين البعض منها في صفحة
المصادر وستجد في مواقع هذه الشرآات الكثير من المعلومات المتعلقة بنظام المتاجرة معها وبحجم العقود وقيمة النقطة لكل عملة
وغيرها من الأمور والتي سنحدثك عن أهم الأمور التي يجب أن تسأل عنها قبل التعامل مع شرآة الوساطة .
سيكون بمثابة محطة العمل ووسيلة platform سيكون التعامل بينك وبين شرآة الوساطة بعد ذلك عن طريق برنامج خاص
المتاجرة الرئيسية مع شرآة الوساطة التي تتعامل معها

[strongman9999]

في هذا الشكل ترى محطة العمل والمكونة من عدة نوافذ في النافذة اليسرى العليا ترى أسعار العملات في آل لحظة بيعاً وشراءاً
يمكنك عن طريق هذه النافذة بيع أو شراء العملة التي ترغب بها وبضغطة زر واحدة.
في النافذة اليمنى العليا ترى معلومات عن أعلى سعر وأدنى سعر وصلت إليه العملة خلال ٢٤ ساعة الأخيرة وعن قيمة الفائدة
اليومية على آل عملة للصفقات التي لا تغلق بعد الساعة الخامسة .
في النافذة الوسطى اليسرى ستبين الصفقات الموضوعة على أساس أوامر محددة سلفاً ولم تنفذ بعد .
في النافذة الوسطى اليمنى تفاصيل حساب العميل وأقسام الحساب في حالة آانت هناك صفقة مفتوحة .
في النافذة السفلى اليسرى تفاصيل الصفقات المفتوحة حالياً وحجم الربح والخسارة لكل صفقة تتغير على حسب سعر السوق الحالي
.
في النافذة السفلى اليمنى ملخص عن صفقات العميل المفتوحة في حالة آان هناك أآثر من صفقة مفتوحة في نفس الوقت ومحصلة
الربح أوالخسارة عن مجمل الصفقات على حسب السعر الحالي .
حيث أنك وعن طريق محطة العمل هذه يمكنك أن تعرف أسعار العملات أولاً بأول آما يمكنك أن تأمر الشرآة بالبيع أو الشراء
ويمكنك أن تراقب أداء حسابك والحصول على تقارير عن العمليات السابقة التي قمت بها ومعرفة حسابك في آل لحظة وغيرها من
الأمور التي تتعلق بعملك مع شرآة الوساطة .
يمكنك الوصول لمحطة العمل هذه عن طريق الدخول لموقع شرآة الوساطة مباشر – عن طريق إدخال الرقم السري الخاص بك –
إلى جهازك سيوصلك مباشرة بمحطة العمل لدى شرآة الوساطة ، في آلتا الحالتين سيتم download أو عن طريق تنزيل برنامج
التعامل بينك وبين شرآة الوساطة عن طريق محطة العمل هذه والتي ستحصل على إرشادات وافية بكيفية التعامل معها وهي على
أي حال لا تتطلب أي مهارات خاصة في الكمبيوتر أو الإنترنت وببعض المران ستجد أن التعامل معها يتم في غاية البساطة .
بواسطة محطة العمل هذه ستتمكن من معرفة أسعار العملات أولاً بأول ومن القيام ببيع وشراء العملات في أي وقت تراه مناسباً ،
وبطبيعة الحال لابد أن تكون متصلاً بالإنترنت أثناء قيامك بالعمل في محطة العمل ويمكنك بذلك التعامل والمتاجرة بالعملات مع
شرآة الوساطة الخاصة بك في أي وقت ومن أي مكان حيث لن تحتاج إلا إلى جهاز آمبيوتر واتصال بالإنترنت ، آما أن هناك
بعض شرآات الوساطة تمكنك من القيام بعمليات البيع والشراء والاطلاع على أسعار العملات ومتابعة الأخبار وآل ذلك عن
وهو جهاز آمبيوتر بحجم آف - PDA أو عن طريق جهاز المساعد الرقمي الشخصي Mobile طريق جهاز الهاتف المتحرك
اليد - على أن تكون متصلاً بالإنترنت عن طريق هذه الأجهزة .
وهكذا ترى بأنه وبفضل أدوات التكنولوجيا الحديثة يمكنك أن تتاجر بالبورصة الدولية للعملات من أي مكان وبأي وسيلة تناسب
ظروفك

[strongman9999]

Demo account الحساب الافتراضي
٥٥
يتيح لك الحساب ، Demo account توفر الأغلبية العظمى من شرآات الوساطة عبر الإنترنت إمكانية فتح حساب وهمي
الوهمي فرصة المتاجرة بسوق العملات دون أن تخاطر بأي أموال حقيقية فكل المعلومات والأسعار وطلبات البيع والشراء وحساب
الأرباح والخسائر تتم وآأنه حساب فعلي إلا أنه في الحساب الوهمي لن يكون هناك أموال حقيقية . بل مجرد أرقام .
وهي وسيلة في غاية الأهمية ولاغنى عنها للتدرب على المتاجرة بالعملات قبل أن تقوم بذلك باستخدام النقود الفعلية .
وإنه من الضروري لأقصى حد أن تبدأ المتاجرة أولاً عن طريق فتح حساب وهمي – وفتح الحساب الوهمي مجاني ولن يكلفك شئ
– ثم تبدأ المتاجرة والبيع والشراء بكل جدية به ، إلى أن تتمكن من فهم آل ما يتعلق بالمتاجرة وإلى أن تجد في نفسك الثقة والكفاءة
للعمل بالحساب الفعلي والذي سيحتوي على أموال حقيقية ، وإلى أن تثبت لك النتائج العملية للحساب الوهمي أن صحة أسلوبك
وسلامة توقعاتك .
وحتى لو آنت ممن لديه الخبرة في المتاجرة بالعملات فلابد قبل التعامل مع أي شرآة وساطة جديدة أن تمضي بعض الوقت
بالمتاجرة في حساب وهمي حتى تتلاءم مع أسلوب الشرآة الجديدة ونظامها في العمل .
فالحسابات في سوق العملات ثلاث أنواع :
الذي يكون اللوت الواحد = ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة Real وهو الحساب الفعلي : Standard account حساب عادي
الأساس وتكون قيمة النقطة آما ذآرنا عند الحديث عن الحساب العادي .
يكون على الأغلب عُشر حجم الحساب العادي ويكون اللوت = Real وهو حساب فعلي : Mini account حساب مصغّر
١٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس وتكون قيمة النقطة آما ذآرنا عند الحديث عن الحساب المصغر .
وهو حساب غير فعلى تتم العمليات فيه بشكل دقيق وآأنه حساب حقيقي دون أن تخاطر : Demo account حساب افتراضي
بخسارة أموال حقيقية ويكون الغرض منه للتدريب والممارسة على التعامل بسوق العملات الدولي .
Price Motion محاآي السوق
مصمة بحيث تشابه في حرآتها حرآة سوق العملات - وهناك نسخة simulator تتوفر في السوق لعبة هي عبارة عن محاآي
يمكنك الاستفادة من هذه اللعبة المحاآي عن طريق القيام بصفقات وهمية ومشاهدة Price Motion أخرى لسوق الأسهم - هي
النتائج وآأنك تتعامل فعلياً في سوق العملات ميزة هذه اللعبة تتمثل أساساً في أنه يمكنك ممارسة العمل الافتراضي في سوق
العملات دون الحاجة لأن تكون متصلاً بالإنترنت فاللعبة ستنزل بالكامل على جهاز آمبيوترك آما أن وتيرة حرآة السعر تكون
بشكل أسرع من وتيرة الحرآة في السوق الفعلي يمكنك التحكم بالسرعة آما تشاء ، وهي بلاشك ليست لعبة الغرض منها التسلية
الغرض منها التدريب على التعامل مع السوق الفعلي . simulator بل هي محاآي
ولكن تذآر أن العمل على هذا المحاآي لابد أن يكون آتدريب إضافي للعمل في الحساب الافتراضي فبتعاملك مع هذا المحاآي فأنت
تتعامل مع جهاز الكمبيوتر وبشكل شبيه بحرآة السوق الفعلي أما في الحساب الإفتراضي فأنت تتعامل مع السوق الفعلي مباشرة
وهو ما يجب أن ترآز عليه وأن تترك العمل على المحاآي في الفترات التي لا يمكنك الاتصال بها بالإنترنت مثلاً أو لتجربة بعد
أساليب المتاجرة

[strongman9999]

المقابل المادي للخدمات التي تقدمها شرآات الوساطة
أن تجد الفرصة أمامك متاحة بأن تتاجر بسلعة تفوق قيمتها ما تدفعه من مال عشرات المرات ، وأن يصبح في إمكانك الاحتفاظ
بالربح الناتج من المتاجرة آاملاً وآأنك آنت تمتلك السلعة فعلياً هي فرصة لاتعوض بلا شك .
فكم هم الأشخاص الذين يشكون من قلة رأس المال الذي لديهم والذي يمنعهم من الخوض في مجال التجارة ؟
آثيرون أليس آذلك...؟!!
في العمل بالمتاجرة بنظام الهامش فإن آخر ما تهتم به هو رأس المال ..!!
فهو تحت تصرفك وبمبالغ بسيطة يمكنك الدخول في مجال المتاجرة ومن أوسع أبوابه ..!!
فالعمل بنظام الهامش هي فرصة رائعة لا يعرف الكثيرون وجودها أصلاً .
ولكنك قد تتساءل ..
مقابل ماذا أحصل على آل هذه التسهيلات ؟
مالذي تستفيده شرآات الوساطة عندما تسمح لي بالمتاجرة بسلعة تفوق قيمتها ما أدفعه ٢٠٠ مرة ويكون الربح لي آاملاً دون أن
تشارآني فيه؟
وللإجابة على هذا السؤال نقول :
تستفيد شرآات الوساطة المالية في سوق العملات من زبائنها بأربعة أشكال رئيسية :
. Commisions العمولات
. Spread الهامش البسيط بين سعر البيع وسعر الشراء
. Interest الفوائد اليومية
. Fees بعض الرسوم الأخرى
وسنتحدث عن آل شكل بالتفصيل .
Commisions العمولات
في الماضي آانت أغلب شرآات الوساطة تأخذ عمولة ثابتة على آل لوت تقوم ببيعة أو شراءه وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة
ربحاً آانت أم خسارة .
فمثلاً : لو قمت بشراء لوت يورو ثم بعته وآانت نتيجة هذه الصفقة ربحاً يعادل ٥٠٠ $ آانت الشرآة تخصم من ربحك ٢٠ $ مثلاً
عن آل لوت قمت بالمتاجرة به آعمولة لها ، ولو قمت بالمتاجرة ب ٢ لوت ستخصم ٢٠ $ من ربحك .
ولو قمت بشراء لوت جنية ثم بعته وآانت نتيجة هذه الصفقة خسارة ٣٠٠ $ آانت الشرآة تضيف على خسارتك ٢٠ $ عن آل لوت
قمت بالمتاجرة به تخصمها من حسابك آعمولة لها .وستصبح خسارتك الإجمالية ٣٢٠ $ عن تلك الصفقة .
فالعمولة تأخذ بصرف النظر عن نتيجة الصفقة ربحاً آانت أم خسارة .
ولكن لا تقلق ..
فالأغلبية العظمى من شرآات الوساطة بالعملات الآن لا تأخذ عمولات على الإطلاق ..!!
وذلك آتشجيع لزبائنها وآنتيجة للمنافسة مع الشرآات الأخرى .
فالآن يمكنك أن تتاجر بأي عدد تشاء من اللوت دون أن يتم خصم عمولات مقابل ذلك .
وعلى الرغم من وجود شرآات الوساطة التي مازالت تأخذ عمولات على زبائنها ، فإننا في الحقيقة لا نجد أي مبرر للتعامل مع
مثل هذه الشرآات ..!!
فهناك مئات الشرآات العملاقة التي لا تكلف زبائنها أي عمولات ، فلماذا تتعامل إذاً مع غيرها ؟!!
لهذا فإن شرآات الوساطة حالياً تكتفي بالمقابل الذي تحصل عليه من الأشكال الأخرى

[strongman9999]

Spread فارق السعر بين البيع والشراء
وهو المصدر الأساسي لدخل شرآات الوساطة .
هل قمت يوماً بالذهاب إلى أحد محلات الصرافة لاستبدال عملتك المحلية والحصول على دولار مثلاً ؟
لنفترض أن لديك ريال سعودي وأردت أن تشتري دولار من أحد محلات الصرافة فمالذي يحدث ؟
عندما تذهب إلى محلات الصرافة وتسأله عن سعر الدولار مقابل الريال سيسألك : بيع أم شراء ؟
أي أنه يقصد أن يعرف : هل لديك دولار وتريد أن تبيعه وتحصل على ريال أم لديك ريال وتريد أن تشتري الدولار ؟
فإذا سألته عن الحالتين سيقول لك مثلاً :
سعر الدولار مقابل الريال السعودي الآن : بيع : ٣٫٦٥ شراء : ٣٫٥٠
فماذا يعني ذلك ؟
يعني لو آان لديك ريال وأردت شراء دولار فسيبيعك الدولار على أن تدفع مقابله ٣٫٦٥ ريال .
أما لو آان لديك دولار وأردت شراء ريال ستحصل مقابل آل دولار على ٣٫٥٠ ريال .
أي سيبيعك الدولار بسعر ٣٫٦٥ ريال مقابل آل دولار .
وسيشتري الدولار بسعر ٣٫٥٠ ريال تحصل عليها مقابل آل دولار .
وقد تسأل لماذا هناك فارق في السعر بين البيع والشراء ؟
وذلك لأن هذا الفارق هو الفائدة التي يحصل عليها الصراف .
فلماذا يوفر لك الدولار ويأخذ منك الريال إن لم يستفد من ذلك ؟
سيستفيد من ذلك عندما يشتري الدولار من الآخرين بسعر ٣٫٥٠ ريال ويبيعه للآخرين بسعر ٣٫٦٥ ريال .
15 . ريال على آل دولار يبيعه ، وبما إنه يبيع ويشتري آميات آبيرة من آثير من الناس = ٣٫٥٠ – فهو يستفيد إذا : ٣٫٥٦
فسيصبح هذا الفارق البسيط مبلغاً آبيراً .
. spread يسمى هذا الفارق بين سعر البيع والشراء لعملة ما
وشرآات الوساطة بالمتاجرة بالعملة ستتعامل معك آما يتعامل الصراف تماماً .
ستبيعك العملة بسعر وتشتريها منك بسعر أقل قليلاً ويكون هذا الفارق هو ربحها .
لذلك عندما تتاجر بالعملات ستجد أن أسعار أي عملة تأتي بأزواج : سعر للبيع و سعر للشراء .
EUR /USD = .9500- فمثلاً : سيكون سعر اليورو مقابل الدولار 9505
. $. أي لو آان لديك يورو وتريد بيعه لها وتشتري – تحصل على – الدولار ، فستشتريه منك وتدفع لك 9500
. $. أما لو آنت تريد أن تشتري اليورو وتبيع – تدفع – الدولار ، فعليك أن تدفع مقابل آل يورو 9505
أي بفارق 0005 . $ سيكون هو هامش ربحها .
ASK يسمى سعر شراءك للعملة
BID يسمى سعر بيعك للعملة
وستكون طريقة عرض السعر شبية بالتالي :
BID ASK
EUR/USD .9800 .9805
GBP/USD 1.5235 1.5240
USD/JPY 123.25 123.30
USD/CHF 1.4828 1.4833
( جدول ( ١
فما معنى ذلك ؟
السعر آما تعلم : هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
$ . تعني إنها تطلب منك أن تدفع 9805 .$ للحصول على يورو واحد ، أي انها ستبيعك اليورو بسعر 9805 : ASK
. $ . تعني أنها تعرض عليك مبلغ 9800 . $ لتحصل منك على يورو واحد ، أي أنها تشتري منك اليورو بسعر 9800 : BID
إذاً
هو السعر الذي ستشتري فيه أنت العملة الأساس وتبيع – تدفع – العملة الثانية . : ASK
هو السعر الذي تبيع فيه أنت العملة الأساس وتشتري – تحصل على – العملة الثانية . : BID
تلاحظ هنا أن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وفي آل العملات هو ٥ نقاط .
SPREAD = 5 POINTS : أي أن

[strongman9999]

فلو فرضنا أنك اشتريت ١٠٠٠ يورو على حسب الأسعار المذآورة في الجدول ( ١) ستدفع مقابله ٩٨٠٫٥
ولو أنك قمت ببيع ال ١٠٠٠ يورو هذه فوراً فأنت لن تبيعها بنفس السعر الذي اشتريتها به ، بل ستحصل مقابله على ٩٨٠ $ وتكون
. $. بذلك قد خسرت 5
هذا الفارق هو فائدة شرآة الوساطة تماماً آفائدة الصراف .
فأسعار العملات في تغير دائم ارتفاعاً وانخفاضاً ولكن دائماً هناك يظل فارق خمس نقاط بين سعر الشراء وسعر البيع ، وهذا
الفارق هو ربح ثابت لشرآة الوساطة .
ولنأخذ أمثلة :
مثال ١
لنفترض إنك نظرت إلى لوحة الأسعار في محطة العمل ووجدتها بالشكل التالي :
BID ASK
EUR/USD .9800 .9805
EUR/USD = . ولكنك تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع ٦٠ نقطة قريباً وسيصل إلى 9860
فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نحن نتوقع لسعر اليورو أن يرتفع فسيكون علينا إذاً أن نشتري يورو لنبيعه فيما بعد بسعر مرتفع .
سيكون السعر الذي سنشتري به اليورو الآن هو 9805 . لأنه سعر الشراء .
هو السعر الذي سنشتري به العملة الأساس ونبيع به العملة الثانية ، والعملة الأساس هو اليورو دائماً مقابل ASK حيث أن
الدولار .
. إذاً سنشتري ١ لوت يورو بسعر 9805
فإذا صدقت توقعاتك وارتفع سعر اليورو قد تنظر إلى لوحة الأسعار في محطة العمل بعد فترة من الوقت فتجد سعر اليورو آالآتي
:
BID ASK
EUR/USD .9870 .9875
أنت الآن لديك يورو وتريد أن تبيعه بسعر أعلى من سعر الشراء فعندما تنظر إلى السعر أعلاه ستجد أن سعر البيع ( أي السعر
. الذي تبيع أنت به ) هو 9870
هو السعر الذي تبيع به أنت العملة الأساس وتشتري العملة الثانية ، وأنت لديك يورو وتريد أن تبيعه ، واليورو دائماً هو BID لأن
العملة الأساس .
ولو آنت تريد أن تشتري اليورو بدلاً من أن تبيعه ستشتريه بسعر 9875 . لأنه السعر الذي تشتري به العملة الأساس .
إذا ستبيع ال ١ لوت يورو الذي لديك بسعر 9870 . بأن تأمر الشرآة بالبيع عندما يصل السعر لهذا الحد .
لقد اشتريت ١ لوت بسعر 9805 . وبعته بسعر 9870 . وبذلك حققت ربحاً = ٦٥ نقطة ربحاً .
أي أنك ربحت ٦٥٠ $ لو آنت تتاجر في حساب عادي أو ٦٥ $ لو آنت تتاجر في حساب مصغّر .
مثال ٢
لنفترض أنك نظرت إلى لوحة الأسعار ووجدت سعر الين آالآتي :
BID ASK
USD/JPY 123.50 123.55
فلو أردت شراء الين الآن بأي سعر ستشتريه ؟
الجواب :
هو السعر الذي تشتري أنت فيه العملة الأساس وتبيع العملة الثانية . : ASK تذآر أن
هو السعر الذي تبيع أنت فيه العملة الأساس وتشتري العملة الثانية . : BID وأن
وتعلم دائماً أن الدولار هو العملة الأساس أمام الين والفرنك .
. BID فعندما تريد أن تشتري الين ( العملة ش

[strongman9999]

BID عند الرغبة ببيع اليورو أو الجنية تأخذ سعر
وعلى العكس من ذلك ..
. BID عند الرغبة بشراء الين أو الفرنك تأخذ سعر
. ASK عند الرغبة ببيع الين أو الفرنك تأخذ سعر
وببعض المران ستصبح الأمور في غاية الوضوح بالنسبة لك .
ولنأخذ مزيد من الأمثلة :
: مثال ٣
لنفرض أن سعر الفرنك على لوحة الأسعار آالآتي :
BID ASK
USD/CHF 1.4825 1.4830
وتوقعت أن سعر الفرنك سيرتفع ٥٠ نقطة في المستقبل ، فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الفرنك سيرتفع مقابل الدولار أي أن سوق الفرنك صاعد ، إذاً سنشتري الفرنك بالسعر الحالي على أمل بيعه لاحقاً
بسعر أعلى .
لأنه السعر الذي نبيع فيه العملة الأساس ونشتري العملة الثانية ، والعملة الثانية هي الفرنك BID عند شراء الفرنك سنشتريه بسعر
.
. سنشتري الفرنك بسعر 1.4825
: مثال ٤
لنفترض أن سعر الجنية مقابل الدولار الآن آالآتي :
BID ASK
GBP/USD 1.5235 1.5240
وتوقعت أن سعر الجنية سينخفض ٨٠ نقطة ، ماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الجنية سينخفض مقابل الدولار أي أن سوق الجنية هابط ، إذاً سنقوم ببيع الجنية بالسعر الحالي على أمل أن نعيد
شراءه لاحقاً بسعر أقل ونحتفظ بالفارق آربح .
لأنه السعر الذي سنبيع فيه العملة الأساس وهي الجنية ، سنبيع الجنية بسعر BID عندما نريد أن نبيع الجنية الآن سنبيعه بسعر
. 1.5235
: مثال ٥
لنفترض أن سعر الين مقابل الدولار على لوحة الأسعار مالآتي :
BID ASK
USD/JPY 122.08 122.13
وتوقعت أن سعر الين سينخفض ، فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الين سينخفض مقابل الدولار ، إي أن سوق الين هابط .
إذاً سنبيع الين .
لأنه السعر الذي نشتري فيه العملة الأساس ونبيع فيه العملة الثانية ، والعملة الثانية هي ASK عندما نريد بيع الين سنبيعه بسعر
الين .
. سنبيع الين بسعر ١٢٢٫١٣
آما ذآرنا إنه في آل الحالات ومهما تغيرت أسعار العملة هناك فرق ثابت بين سعر البيع وسعر الشراء وهو ما يسمى
. SPREAD
فمنها ما يحدده ب ٥ نقاط ومنها ب ٤ نقاط ومنها ب ٨ نقاط . SPREAD وتختلف الشرآات فيما بينها بتحديد ال
لديها = ٥ نقاط . SPREAD وعلى آل حال فإن الأغلبية العظمى من شرآات الوساطة يكون ال
لديها أآثر من ذلك . SPREAD ولانجد مبرراً للتعامل مع شرآة يكون ال
آما رأيت فإن فارق السعر بين البيع والشراء هو أساس دخل شرآات الوساطة في سوق العملات ، وإن آنت قد وجدت بعض
الصعوبة في فهم ما شرحناه عن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وخصوصاً أن هناك فارقاً بين شراء وبيع العملات المباشرة
وغير المباشرة فلاتقلق ، فمع بعض المران ستصبح هذه المفاهيم في غاية الوضوح بالنسبة لك ولن تحتاج للرجوع إلى هذا الكتاب
فيما بعد لفهمها أو تطبيقها

[strongman9999]

Rollover Interest or الفوائد اليومية
وهو أحد أشكال الدخل الذي تجنيه شرآات الوساطة في المتاجرة العملات آمقابل للخدمات التي تقدمها لك .
عندما تريد أن تشتري لوت يورو مثلاً فأنت تشتري بذلك ١٠٠٫٠٠٠ يورو ولاتدفع منها سوى مبلغ ٥٠٠ $ تخصم من حسابك
مؤقتاً آهامش مستخدم .
سيكون لديك مؤقتاً مبلغ ١٠٠٫٠٠٠ يورو مطلوب أن تعيدها للشرآة وستحتفظ بالربح آاملاً لنفسك إن بعته بسعر أعلى أما إن بعته
بسعر أقل سيتم خصم الفارق من حسابك وستتحمل أنت بالكامل الخسارة .
إذاً في الحقيقة فإن شرآة الوساطة تمنحك قرضاً مؤقتاً قيمته ١٠٠٫٠٠٠ يورو على أن تعيده لها بالكامل .
وفي سوق العملات الدولية تكون مدة القرض يومأ واحدأً .
أي انك عندما تشتري لوت يورو بسعر على أمل أن تبيعه بسعر أعلى فلابد أن تبيع هذا اللوت في نفس اليوم لتعيد ال ١٠٠٫٠٠٠
يورو للشرآة وتحتفظ بالربح آاملاً لنفسك .
ولكن ماذا لو أن سعر اليورو لم يرتفع في هذا اليوم ؟
هل ستبيع بخسارة ؟
قد يكون من الأفضل لك أن تنتظر إلى اليوم التالي لعل سعر اليورو يرتفع ولاتحتاج للبيع بخسارة .
وقد لايرتفع في هذا اليوم أيضاً ..!!
فلتنتظر يوماً آخر وهكذا حتى يرتفع السعر ، فهل هذا ممكن ؟
نعم ممكن .. ولكنه يكلفك بعض المال .
آيف ذلك ؟
قلنا أن الملبغ الذي تشتريه لك شرآة الوساطة بناءاً على طلبك هو قرض يجب أن يعود بالكامل في نفس اليوم ، فإذا أردت الانتظار
لليوم التالي ستكون مطالباً بدفع فوائد عن هذا المبلغ والذي مازال محجوزاً باسمك .
لماذا ؟
لأنك مازلت حاجزاً مبلغ ١٠٠٫٠٠٠ يورو باسمك ولو أنك قمت بإنهاء الصفقة لاستطاعت الشرآة أن تقرضة لزبون غيرك أو
لتضعه في أحد البنوك وتحصل عليه فائدة يومية .
فحجزك لهذا المبلغ يوماً آخر يجعلك مطالباً بأن تدفع فائدة يومية على آل لوت تحتفظ به أآثر من ٢٤ ساعة .
وآم هذه الفائدة اليومية ؟

[strongman9999]

٢٠ $ عن آل لوت يومياً -$ يختلف ذلك من شرآة لأخرى ولكن الأغلبية العظمى من الشرآات تحصل على مبلغ يتراوح ما بين ٨
أما في اللوت الذي = ١٠٫٠٠٠ وحدة Standard في اللوت الذي = ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس أي في الحساب العادي
يتم احتساب مبلغ ١$ آفائدة يومية عن آل لوت . Mini من العملة الأساس أي في الحساب المصغّر
تتغير الفائدة اليومية بين الحين والآخر لأنه يتم احتسابها على أسس معينه لاداعي لذآرها هنا .آما تختلف من عملة لأخرى .
وستكون عن طريق محطة العمل التي تستخدمها في عملك مع شرآة الوساطة على علم مستمر بقيمة الفائدة اليومية التي يجب أن
تدفعها عن اللوت عن آل عملة تشتريها .
فمثلاً : لو آان لديك حساب عادي اللوت الواحد فيه = ١٠٠٫٠٠٠ وحدة من العملة الأساس وآنت قد اشتريت أو بعت لوت يورو
وأردت الانتظار وعدم إنهاء الصفقة لليوم التالي فسوف يحتسب عليك مبلغ ١٠ $ يومياً حتى تنهي الصفقة . أما إن آنت قد اشتريت
أو بعت لوت ين ياباني فقد يحتسب عليك مبلغ ١٥ $ يومياً حتى تنهي الصفقة .
فالفائدة تختلف على حسب العملة آما تختلف قيمتها من حين لآخر . وستكون على علم بقيمة الفائدة التي ستطالب بها بشكل
مستمر . ولكنها عموماً لاتخرج عن الحدود التي ذآرناها قبل قليل إلا نادراً .
بطبيعة الحال إن قمت بشراء عملة ثم بعتها في نفس اليوم فلن يتم احتساب فائدة عليك .
أي بعد الساعة ١٢ ليلاً EST في أغلب الأحوال يتم إضافة مبلغ الفائدة بعد الساعة ٥ مساءاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
بتوقيت جرينتش .
ماذا يعني ذلك ؟
يعني لو أنك قمت بشراء ١ لوت يورو مثلاً ولم تقم ببيعه لأن الأسعار غير مناسبة لك حتى الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش سيتم
حساب الفائدة اليومية على لوت اليورو وتخصم بعد الانتهاء من الصفقة .
لذا لايستحب أن تدخل عملية في وقت قريب من الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش ، لأنه إذا مرت الساعة ١٢ ليلاً وهناك لوت لم
تقم ببيعه مازال محجوزاً باسمك سيكلفك ذلك الفائدة اليومية .
هذا ويجدر بالذآر إنه في الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش في يوم الأربعاء بالذات يتم خصم الفائدة لثلاثة أيام ، أي لو أنك في
يوم الأربعاء قمت بشراء لوت ين ولم تقم ببيعها قبل الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش فإنه سيتم خصم الفائدة لثلاثة أيام من ربحك
بعد الانتهاء من الصفقة أو تضاف على خسارتك إن انتهت الصفقة بخسارة .
لماذا يوم الأربعاء بالذات ؟
لأن ذلك يعوض يومي العطلة الأسبوعية السبت والأحد .
وآما ترى فإن الفائدة اليومية تعتبر من ضمن تكاليف أي صفقة تدخلها فلابد من وضعها بالاعتبار عند حساب الربح والخسارة .
قلنا قبلاً أن معادلة الربح والخسارة هي آالآتي :
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة
ولكي يتم وضع الفائدة اليومية في الاعتبار ، تكون معادلة الربح والخسارة آالآتي :
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة – عدد العقود (لوت * (عدد الأيام* الفائدة اليومية .
وهذه هي المعادلة الكاملة والنهائية لحساب الربح والخسارة والتي يجب عليها حفظها .
ونعيد التأآيد بأن الفائدة اليومية لن تحتسب عليك إلا في حالة أنك لم تقم بالانتهاء من الصفقة قبل الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش .
ولنأخذ أمثلة
مثال ١
USD /CHF = قمت بشراء ٢ لوت فرنك سويسري صباحاً بسعر 1.4520
USD /CHF = ثم قمت ببيعهما بعد الساعة ١٢ ليلاً من نفس اليوم بسعر 1.4580
احسب ربحك أوخسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ٦$ وأن الفائدة اليومية = ١٠ $ لكل لوت .
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالفرنك .
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٦٠ نقطة خسارة . - = ١- * ( ١٠٠٠٠ * ( ١٫٤٥٢٠ – ١٫٤٥٨٠ )) =
نحسب الآن الخسارة الفعلية ، ولأنك لم تنه العملية قبل الساعة ١٢ ليلاً .
الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية ) .
$ ٧٤٠ = ( $١٠ * ١ * ٢ ) - ( ٦* ٦٠- * ٢ ) =
خسارتك هي ٧٢٠ $ على الصفقة يضاف عليها ١٠ $ آفائدة يومية على آل لوت قمت بشرائة تحتسب عليك آونك لم تنه الصفقة إلا
بعد الساعة ١٢ ليلاً ، ولو قمت بإنهاء الصفقة قبل الساعة ١٢ ليلاً بدقيقة واحدة فلن تحتسب عليك الفائدة ، هل يذآرك ذلك بسندريلا
!!؟
مثال ٢
GBP/USD = قمت ببيع ٣ لوت جنية إسترليني بسعر 1.5250
. GBP/USD = ثم مرت الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش ليومين متتابعين قبل أن تعيد شراء ٣ لوت جنية بسعر 1.5185
احسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ١٠ $ وان الفائدة اليومية = ١٢ $ لكل لوت

[فارس (مصطفى حمد)]

مجهود رائع يا متداول عبقرى ربنا يجزيك خيرا عما تنقلة من علم
:1 (105)::1 (105)::1 (105):
:1 (105)::1 (105):

[strongman9999]

مجهود رائع يا متداول عبقرى ربنا يجزيك خيرا عما تنقلة من علم

:1 (105)::1 (105)::1 (105):

:1 (105)::1 (105):





الله يبارك فيك يا فارس

مشاركتك ووجودك في الموضوع شرف كبير لي

[strongman9999]

الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالجنية .
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٦٥ نقطة ربحاً . = ١٠٠٠٠ * ( ١٫٥١٨٥ – ١٫٥٢٥٠ ) =
نحسب الآن الربح الفعلي ، وقد مرت الساعة ١٢ ليلاً مرتين قبل إنهاء الصفقة أي سنطالب بفوائد يومين .
الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية ) .
$١٨٧٨ = (١٢ * ٢ * ٣ ) – ( ١٠ * ٦٥ * ٣ ) =
لقد آان ربحك من الصفقة = ١٩٥٠ $ ولكنه تم خصم ٧٢ $ آفائدة على ٣ لوت ليومين .
مثال ٣
USD/JPY = قمت بشراء ١ لوت ين بسعر 124.23
USD/JPY = وقمت ببيعة قبل الساعة ١٢ ليلاً من نفس اليوم بسعر 123.81
فاحسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ٨$ والفائدة اليومية = ٩٫٥ $ عن آل لوت .
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالين .
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠
٤٢ نقطة ربحاً . = ١-* ( ١٠٠ * ( ١٢٤٫٢٣ – ١٢٣٫٨١)) =
نحسب الآن الربح الفعلى ، وحيث أننا أنهينا الصفقة بنفس اليوم قبل الساعة ١٢ ليلاً فلن يتم احتساب فوائد يومية .
الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية ) .
$٣٣٦ = ( $٩٫٥ * ٠ * ١ ) – ( ٨ * ٤٢ * ١ ) =
مثال ٤
EUR/USD = . قمت ببيع ٢ لوت يورو بسعر 9850
EUR/USD = . ثم قمت بشرائهما مرّة أخرى بعد الساعة ١٢ ليلاً من يوم الأربعاء بسعر 9875
فاحسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ١٠ $ والفائدة اليومية = ٨$ عن آل لوت .
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة باليورو
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٢٥ - = ١٠٠٠٠ * ( .٩٨٧٥ - .٩٨٥٠) =
نحسب الآن الخسارة الفعلية ، ولأنه مرت الساعة ١٢ ليلاً من يوم الأربعاء بالذات قبل إنهاء الصفقة فسيتم احتساب الفائدة عن ٣
أيام .
الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية ) .
$٥٤٨- = ( ٨ * ٣ * ٢ ) – ( ١٠ * ٢٥- * ٢ ) =
لقد آانت خسارتك على الصفقة ٥٠٠ $ قد تم احتساب الفائدة على ال ٢ لوت لثلاثة أيام لمرور الساعة ١٢ ليلاً من يوم الأربعاء ،
وهو اليوم الوحيد الذي تحتسب الفائدة عليه لثلاث أيام وذلك لتعويض يومي العطلة السبت والأحد .
الفائدة والشرع
لقد خصصنا موضوعاً مستقلاً للحديث عن موقف الشريعة الإسلامية من المتاجرة في العملات .
وعلى الرغم من أن هناك خلافاً حالياً على تحريم الفوائد اليومية حيث يرى بعض الفقهاء أنها ليست محرمة ، إلا أن الأغلبية في
علمنا يقولون بتحريمها .
فإن آنت ممن يأخذون برأي المحرمين للفوائد اليومية فكيف السبيل لتجنب مخالفة الشرع ؟
هناك طريقان :
أولاً : أن لاتصبر على صفقة لأآثر من يوم حتى تتجنب إبقاءها معك لما بعد الساعة ١٢ ليلاً حتى تتجنب دفع الفوائد .
ولاتقلق من ذلك فإن الطبيعي أن ٩٠ % من الصفقات تنتهي في نفس اليوم ، بل أحياناً في نفس الساعة ، وفي أغلب الوقت لن تحتاج
لتدوير الصفقة ليوم آخر سواء آنت ممن يأخذ بتحريم الفوائد أو بتحليلها .
ثانياً : هناك بعض شرآات الوساطة في العملة تمتنع عن أخذ الفوائد عن عملائها المسلمين يمكنك التعامل معها .
لقد وضعنا في صفحة المصادر عناوين بعض الشرآات التي لا تأخذ فوائد يومية عن عملاءها المسلمين حيث تكتفي هذه الشرآات
آمصدر للدخل من عملاءها المسلمين يمكنك التعامل مع هذه الشرآات إن شئت

[strongman9999]

فتح الصفقة وإغلاقها
تعلم إنك في سوق العملات يمكنك الحصول على الربح من المتاجرة بصرف النظر عن آون سوق العملة صاعداً أم هابطاً .
فالعملة التي تتوقع أن ترتفع ستبدأ بشراءها بالسعر المنخفض وتنتظر أن يرتفع السعر لتبيعها بالسعر المرتفع وتحصل على الفارق
آربح .
والعملة التي تتوقع أن تنخفض ستبدأ ببيعها بالسعر المرتفع وتنتظر أن ينخفض السعر لتعيد شراءها بالسعر المنخفض وتحتفظ
بالفارق آربح .
. Open position عندما تبدأ العملية سواءاً بيعاً أم شراءاً نقول : إنك قد فتحت صفقة
. Close position وعندما تنهي العملية بيعاً أم شراءاً نقول : إنك قد أغلقت صفقة
وأنت عندما تبدأ صفقة فلن تتمكن من معرفة فيما إذا آنت قد ربحت أم خسرت حتى تنهي الصفقة .
فمثلاً : لو فرضنا أنك فتحت صفقة – بدأتها – بشراء ١ لوت يورو على أساس توقعك أن سعر اليورو سيرتفع .
فبعد أن تشتري اليورو لن تعرف فيما إذا آنت ستربح أم تخسر حتى تبيع اليورو الذي لديك وتغلق – تنهي – الصفقة .
فإذا بعته بسعر أعلى من سعر الشراء تكون رابحاً وإن بعته بسعر أقل من سعر الشراء تكون خاسراً .
فالصفقة التي تبدأ بشراء تنتهي ببيع .
وبلغة الأسواق المالية نقول :
أن الصفقة التي تفتح بشراء تغلق ببيع .
وبعد أن تغلق الصفقة يمكنك أن تعرف ربحك أو خسارتك .
وآذلك لو فرضنا أنك فتحت صفقة – بدأتها – ببيع ١ لوت يورو على أساس توقعك أن سعر اليورو سينخفض .
فبعد أن تبيع اليورو لن تعرف فيما إذا آنت ستربح أم تخسر حتى تعيد شراء اليورو الذي لديك وتغلق – تنهي – الصفقة .
فإذا اشتريته بسعر أقل من سعر البيع تكون رابحاً وإن اشتريته بسعر أعلى من سعر البيع تكون خاسراً .
فالصفقة التي تبدأ ببيع تنتهي بشراء .
وبلغة الأسواق المالية تقول :
أن الصفقة التي تفتح ببيع تغلق بشراء .
لذلك يمكنك أن تفهم فتح الصفقة وإغلاقها بالآتي :
فتح الصفقة معناه بداية عملية سواءاً آانت بيع عملة أم شراء عملة .
وإغلاق الصفقة معناه نهاية عملية سواءاً آانت بيع عملة أم شراء عملة

[strongman9999]

نقطة الدخول ونقطة الخروج
. GBP/USD = عندما تفتح صفقة بشراء ٢ لوت جنية مثلاً وبسعر 1.5245
. GBP / USD = ثم تغلق الصفقة بأن تبيعهما بسعر 1.5280
. نقول أن نقطة الدخول هي 1.5245 ونقطة الخروج هي 1.5280
USD/JPY = وعندما تفتح صفقة ببيع ١ لوت ين بسعر 123.52
. USD /JPY = ثم تغلق الصفقة بشراءه بسعر 123.70
. نقول أن نقطة الدخول هي ١٢٣٫٥٢ ، ونقطة الخروج هي ١٢٣٫٧٠
هي السعر الذي تفتح فيه الصفقة . : Enter point فنقطة الدخول
هي السعر الذي تغلق فيه الصفقة . : Exit point ونقطة الخروج
فقبل أن تفتح صفقة ما فلن يهمك ارتفاع أو انخفاض أسعار العملة .
ولكن بعد أن تفتح صفقة ما شراءاً أم بيعاً فإن أآثر ما يهمك هو أسعار العملات ..!!
لأنه على حسب حرآة السعر سيتحدد فيما إن آنت رابحاً أم خاسراً .
لذلك نقول أن السعر الذي تفتح فيه الصفقة تسمى نقطة الدخول ، لأنك بذلك تكون داخلاً للسوق متأثراً بما يجري فيه .
ولذلك نقول أن السعر الذي تغلق فيه الصفقة تسمى نقطة الخروج ، لأنك بعدها تكون خارج السوق ولن يهمك بعدها اتجاه حرآة
السعر

[strongman9999]

الربح والخسارة والربح العائم والخسارة العائمة
profit &loss and floating profit &loss
قلنا من قبل إنه لايمكنك أن تعلم فيما إذا آنت قد ربحت أم خسرت طالما أنك لم تغلق الصفقة .
فعندما تفتح صفقة بشراء عملة ما فلايمكنك أن تعلم نتيجة هذه الصفقة حتى تقوم بإغلاق الصفقة وبيعها .
فمثلاً : لوقمت بشراء ١ لوت جنية بسعر ما على أساس أنك تتوقع ارتفاعه .
وبعد شرائك له بدأ سعر الجنية بالانخفاض ١٠ نقاط بدلاً من أن يرتفع .
. $ أنت في هذه اللحظة تكون خاسراً ١٠٠ $ على فرض أن قيمة النقطة = ١٠
بمعنى إنك لو قمت بالبيع في هذه اللحظة وبسعر السوق الحالي والذي يقل عن سعر شرائك للجنية ب ١٠ نقاط ستكون خسارتك =
. $١٠٠
ولنفترض إن السعر انخفض ٣٠ نقطة من سعر الشراء .
. $ أنت في هذه اللحظة تكون خاسراً ٣٠٠
ولكنها ليست خسارة حقيقية .
. Floating loss فطالما أنك لم تغلق الصفقة ولم تبع اللوت الذي لديك فتسمى خسارتك بالخسارة العائمة
أي خسارة غير محسومة بعد طالما أنك لم تبع مالديك من جنية .
وهي لن تتحول إلى خسارة حقيقية إلا بعد أن تقوم بالبيع فعلاً .
٨٠ نقطة ، وقد يعود السعر للارتفاع وبشكل مفاجئ . ، ٧٠ ، وطالما أنك لم تبع فكل شئ ممكن ، فقد يزيد انخفاض السعر إلى ٦٠
ولو فرضنا أنك بعد أن اشتريت لوت الجنية ارتفع السعر ١٠ نقاط من سعر شرائك له .
معنى ذلك أنك رابح في هذه اللحظة ١٠٠ $ فلو قررت أن تبيع بسعر السوق الحالي الذي يزيد عن سعر شرائك ب ١٠ نقاط
$ فسيكون ربحك = ١٠٠
ولو ارتفع السعر ٥٠ نقطة عن سعر الشراء .
فإنك تكون رابحاً في هذه اللحظة ٥٠٠ $ فيما لو قررت البيع بالسعر الحالي .
ولكنه ليس ربحاً حقيقياً .
. Floating profit فطالما أنك لم تغلق الصفقة ولم تبع اللوت الذي لديك فيسمى ربحك بالربح العائم
وهو لن يتحول لربح حقيقي إلا بعد أن تقوم بالبيع فعلاً .
١٠٠ نقطة ، وقد يعود السعر للانخفاض فجأة . ،٨٠ ، وطالما إنك لم تبع فكل شئ ممكن ، فقد يزيد ارتفاع السعر إلى ٧٠
وهكذا فإن الصفقة لا تحسم إلا عندما تغلق وليس قبل ذلك

[strongman9999]

طبيعة حرآة الأسعار
من الأمور التي سوف تدرآها فوراً هي أن طبيعة حرآة أسعار العملات تتم بشكل تدريجي وليس مستمر .
وهذا ينطبق على حرآة أسعار العملات آما ينطبق على حرآة أسعار الأسهم والسلع وآل ما يتم تداوله في الأسواق المالية .
ماذا نعني بذلك ؟
نعني بذلك أنه حتى لو أن سعر عملة ما سيرتفع ١٠٠ نقطة خلال ٥ ساعات مثلاً فهو لن يرتفع ساعة وراء ساعة ودقيقة وراء
دقيقة ، بل إن ارتفاعه سيتخلله الكثير من الانخفاضات ..!!
ولكنه بالجملة يرتفع .
وآان من المتوقع له أن يرتفع ١٠٠ نقطة أي سيصبح سعر اليورو EUR / USD = . فلو فرضنا أن سعر اليورو الآن 9800
خلال ٥ ساعات . EUR /USD =.9900
فحتى لو صدق توقعنا فإن حرآة السعر قد تكون بالشكل الآتي :
EUR /USD = . السعر الآن 9800
أي انخفض ٢٠ نقطة من السعر الأول فتكون خسارتك EUR /USD = . ثم سينخفض السعر لمدة عشر دقائق إلى أن يصل 9780
العائمة = ٢٠٠ $ لو آنت قد اشتريت ١ لوت على السعر الأول .
أي إنه ارتفع ٤٥ نقطة من السعر الأول ويصبح EUR /USD = . ثم سيرتفع لمدة نصف ساعة إلى أن يصل السعر إلى 9845
. $ ربحك العائم = ٤٥٠
أي انخفض ١٠ نقاط عن السعر الأول ويتكون . EUR /USD = . ثم سينخفض لمدة نصف ساعة إلى أن يصل السعر إلى 9790
. $ خسارتك العائمة الآن = ١٠٠
أي ارتفع ٦٠ نقطة عن السعر الأول ويكون ربحك العائم = EUR /USD = . ثم سيرتفع لمدة ساعة إلى أن يصل إلى 9860
. $٦٠٠
. $ ويصبح ربحك العائم = ١٥٠ $ بعد أن آان ٦٠٠ EUR /USD = . ثم ينخفض لمدة ربع ساعة إلى أن يصل إلى 9815
بعد خمس ساعات آما توقعنا . EUR /USD = . ثم قد يعود للارتفاع بقوة إلى أن يصل لسعر 9900
وهكذا تستمر حرآة السعر في انخفاض وارتفاع ساعة وراء ساعة ولكنه بالجملة يرتفع إلى أن يصل إلى ما توقعنا وقد يتجاوز
آثيراً توقعاتنا .
وآما ترى فهو أشبه بالصعود المتردد ..!!
وذلك هو سبب الصداع ..!!
فعندما تفتح صفقة ما فكثيراً ما تجد نفسك خاسراً ثم بعد ذلك تصبح رابحاً ثم تعود خاسراً ثم فجأة تتحول إلى رابح آبير ..!!!
ولذلك فكثير من المبتدئين يشعرون بالفزع عندما يبدأ السعر بالانخفاض فخوفاً من أن يستمر السعر بالانخفاض قد يقررون أن
يبيعوا بخسارة ويغلقون الصفقة بسرعة حتى لاتزداد خسائرهم .وبذلك تتحول الخسارة إلى خسارة حقيقية لأنهم أنهوا الصفقة
وأغلقوها .
ولكن قد يعود السعر بعد ذلك للارتفاع ويصبحون رابحين بعد أن آانوا خاسرين .
ولكن بعد فوات الآوان فقد أغلقوا الصفقة بخسارة ولو أنهم صبروا قليلاً لتحولت خسارتهم العائمة لربح ولتمكنوا عندها من إغلاق
الصفقة رابحين بدلاً من أن يغلقوها خاسرين ..!!
فالمسألة آلها تعتمد على ثقتك في توقعك فإن آنت واثقاً من سلامة توقعك فلن تخش شيئاً إن انخفض السعر بعض الشئ ، لأنك
على ثقة بأنه سيعود للارتفاع بعد قليل .
وتوقعك هذا سيكون على أساس تحليل حرآة السعر باستخدام تقنيات التحليل الفني والإخباري والتي سنتحدث عنها لاحقاً .
وهي أشبه بلعبة عض الأصابع ..!!
سيفوز بها من يتمكن من تطوير قدراته والأخذ بأسباب التحليل وتقنيات إدارة المخاطر ..
وسيفوز بها من يتمتع بقوة الأعصاب والهدوء النفسي والثقة بالنفس ...
وهذا يحتاج الخبرة والممارسة الطويلة والاطلاع .. وهو أمر يستحق الجهد المبذول فيه ..
فالملايين أمامك وآل ما عليك هو أن تتعلم آيف تجني أآبر قدر ممكن منها ..!!
Retracement or Correction الحرآة التصحيحية
عند متابعتك لحرآة أسعار العملات آثيراً ما ستسمع عن أن " العملة الفلانية تتحرك حرآة تصحيحية ".
وهذه طبيعة من طبائع حرآة السعر فما المقصود بالحرآة التصحيحية ؟
هي نفس الطبيعة التدريجية لحرآة العملة التي تحدثنا عنها ولكن غالباً ضمن إطار زمني أوسع

[strongman9999]

فمثلاً : لو آان مقدراً لليورو أن يرتفع خلال سبعة أيام ٨٢٠ نقطة مثلاً فقد يرتفع بالشكل التالي :
في أول يوم ١٨٠ نقطة .
في ثاني يوم ١٥٠ نقطة .
في ثالث يوم ٢٤٠ نقطة .
في رابع يوم يهبط السعر ١٢٠ نقطة .
في خامس يوم يهبط السعر ٥٠ نقطة .
في سادس يوم يرتفع السعر ٢٠٠ نقطة .
في سابع يوم يرتفع ٢٢٠ نقطة .
آما ترى فإن مجموع ما ارتفعه اليورو من اليوم الأول لليوم السابع يعادل ٨٢٠ نقطة .وهو آان في ارتفاع يومي فيما عدا اليوم
الرابع واليوم الخامس حيث انخفض السعر فيهما بعض الشئ قبل أن يعاود الإرتفاع فيما بعد .
. Retracement تسمى حرآة السعر في اليومين الرابع والخامس بحرآة تصحيح للسعر
وهي حرآة تكون في عكس الإتجاه العام لحرآة السعر .
يمكنك أن تتصورها وآأنها فترة استراحة يأخذ السوق فيها أنفاسه بعد أن يكون قد تحرك بشدة وفي اتجاه واحد لفترة من الزمن
ليستكمل بعدها السعر السير باتجاهه من جديد .
وبطبيعة الحال فإن فترة الاستراحة هذه ليست شرطاً أن تكون في اليوم الرابع أو الخامس فقد تكون في أي وقت ولا أحد يعلم
بالضبط متى يمكن أن تحدث ، ولكن عندما يتحرك السعر باتجاه واحد ولفترة من الوقت وبشده يصبح من المتوقع حدوث حرآة
تصحيح في السعر وآلما استمر السعر في السير في اتجاهه دون توقف آلما زاد احتمال قرب حدوث الحرآة التصحيحة .
ما أهمية معرفة هذه الحقيقة عن حرآة السعر ؟
عندما تعلم هذه الحقيقة وترى أن سعر عملة ما في ارتفاع مستمر ولعدة أيام فقد تفكر في شراء هذه العملة ولكن عندما ترى أن هذا
الإرتفاع آان شديداً وسريعاً ومتواصلاً فالأفضل أن تنتظر قليلاً قبل الشراء لأنه يتوقع حدوث حرآة تصحيح في سعر العملة لتعود
وتنخفض قليلاً قبل أن تعاود الارتفاع ، سيكون من الذآاء أن تشتري العملة في تلك اللحظة لأنك ستشتريها بسعر منخفض أآثر .
هي ارتفاع Correction والعكس صحيح في العملة التي تنخفض بسرعة وبشكل مستمر ومتواصل حيث ستكون حرآة التصحيح
العملة بعض الشئ لتواصل انخفاضها مجدداً فيما بعد .
في المرحلة الحالية لا داعي لأن تقلق آثيراً إن لم تفهم ماجاء في هذه الصفحة فبمجرد أن تبدأ الممارسة العملية ستفهم آل ذلك وبكل
وضوح وسترى بنفسك آيف تتحرك أسعار العملات ولقد ذآرنا طبيعة حرآة السعر هنا لنحيطك علماً بها لا أآثر فإن لم تتمكن
منفهم المقصود بذلك فلابأس الآن ستفهم آل شئ بقليل من الممارسة !.
أقسام الحساب
عندما تقرر المتاجرة بالسوق الدولية للعملات ستقوم بالبحث عن شرآة وساطة تسمح بالمتاجرة بالعملات بنظام الهامش وسنتحدث
عن أهم الأمور التي يجب أن تسأل عنها قبل فتح حساب مع شرآة وساطة .
وعندما تختار أحدها .. ستحتاج لمراسلتها عدة مرات لتعبئة نموذج الاشتراك وتحديد نوع الحساب الذي تريد أن تفتحه وهل هو
وبعد أن تنتهي من إجراءات التسجيل وهي على أي ، Mini account أم حساب مصغّر Standard account حساب عادي
حال مبسطة جداً سترسل لك الشرآة رسالة بالبريد الإليكتروني تخبرك بموافقتها عن تسجيلك وإنك أصبحت أحد زبائنها .
Universal بعض شرآات الوساطة حديثاً أصبحت تجمع نوعي الحسابين في حساب واحد يسمى أحياناً الحساب الشامل
حيث يمكن أن تشتري لوت مصغر أو عادي من نفس الحساب آما يمكنك أن تجمع بينهما account
فمثلاً يمكنك أن تشتري ٢٫٣ لوت وهذا يعني أنك تشتري ٢ لوت عادي و ٣ لوت مصغر في صفقة واحدة
في الشرآات التي تفصل بين نوعي الحسابات العادية والمصغرة لا يمكنك أن تفعل ذلك أما في الحساب الشامل فهذا ممكن
أصبح هذا النوع من الحسابات شائعاُ مؤخراً لما يمنحه للمتاجر من مرونة عالية
آثير من شرآات الوساطة التي ذآرنا عناوينها في صفحة المصادر يتوفر بها هذا النوع من الحساب وهو النوع الأفضل برأينا
بعد أن تحدد نوع الحساب ويتم قبول طلبك ستطلب منك الشرآة عندئذ أن ترسل المبلغ الذي تريد أن تفتح حسابك به .
.. $ لنقل إنك اخترت أن تبدأ بمبلغ ٢٠٠٠
. $ الآن وبعد أن فتحت الحساب وأرسلت المبلغ سيكون رصيدك = ٢٠٠٠
فالرصيد : هو المبلغ الموجود في حسابك قبل الدخول في عملية أي قبل أن تفتح صفقة .
ولكن عندما تفتح صفقة بشراء أم بيع عملة ما سينقسم حسابك إلى أربعة أقسام :
. Balance الرصيد
. Used margin الهامش المستخدم
. Usable margin الهامش المتاح
. Equity رصيدك الحالي
وسنقوم بشرح هذة الأقسام بالتفصيل
: Balance الرصيد

[strongman9999]

هو المبلغ الموجود في حسابك قبل فتح صفقة .
: Used margin الهامش المستخدم
هو المبلغ الذي يتم خصمه آعربون مسترد وهذا المبلغ يعتمد على نوعية الحساب وشروط الشرآة التي تتعامل معها من حيث
نسبة المضاعفة التي توفرها هذه الشرآة .
لدى شرآة وساطة ما وإن هذه الشرآة تخصم ٥٠٠ $ من حسابك مقابل آل standard فمثلاً : لو فرضنا أنك فتحت حساب عادي
لوت تشتريه أو تبيعه من أي عملة ، فمعنى ذلك لو اشتريت لوت يورو سيتم خصم ٥٠٠ $ من حسابك آعربون مسترد فلو فرضنا
أن رصيدك قبل الدخول في هذه الصفقة آان ٢٠٠٠ $ سيتبقى لك ١٥٠٠ $ ، ولو قمت ببيع ٢ لوت ين فسيتم خصم ١٠٠٠ $ من
حسابك ويتبقى لك ١٠٠٠ $ من رصيدك .
آما تعلم فإن هذا المبلغ مسترد سيتم إعادته لحسابك فور إغلاق الصفقة وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة .
يتم حساب الهامش المستخدم حسب المعادلة التالية :
الهامش المستخدم = الهامش الذي تحددة الشرآة مقابل آل لوت * عدد اللوت
: Usable margin الهامش المتاح
وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم وهو أقصى مبلغ يمكنك خسارته في الصفقة .
ويحسب الهامش المستخدم حسب المعادلة التالية :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
فعلى حسب الفرض السابق عندما تشتري ١ لوت يورو سيتم خصم مبلغ ٥٠٠ $ آهامش مستخدم ويكون الهامش المتاح أمامك
$١٥٠٠ = ٥٠٠ – الهامش المتاح = ٢٠٠٠
وهو أقصى مبلغ يمكنك أن تخسره في هذه الصفقة ، فإن وصلت خسارتك على هذه الصفقة ل ١٥٠٠ $ سيصلك نداء الهامش
وإذا لم تضف مزيد من المال لحسابك سيتم إغلاق العملية من قبل الشرآة دون أن تنتظر منك أمراً . Margin call
: Equity الرصيد الحالي
وهو المبلغ الفعلي الموجود في حسابك في حالة إغلاقك الصفقة بالسعر الحالي .
فكما تعلم عندما تشتري أو تبيع عملة ما ستصبح متأثراً بحرآة سعر هذه العملة في السوق ، فإن آنت مشترياً للعملة سيهمك أن
، $ يرتفع سعر العملة وآل نقطة ترتفع فيه سعر العملة تربح ١٠ $ وآل نقطة تنخفض فيه سعر العملة عن سعر الشراء تخسر ١٠
والعكس صحيح بالنسبة للبيع .
يرصد أمامك ما يحدث للصفقة على حسب السعر الحالي للعملة . Equity والرصيد الحالي
فمثلاً : لو فرضنا أنك اشتريت ١ لوت جنية استرليني على فرض أن سعر الجنية سيرتفع بعد فترة ، ولو فرضنا أن سعر الجنية
ارتفع ٢٠ نقطة سترى أن رصيدك الفعلى قد زاد ٢٠٠ $ فوق رصيدك قبل الدخول في الصفقة أي لو قمت بإغلاق الصفقة في هذه
$ اللحظة سيكون رصيدك ٢٢٠٠
وهكذا فإن الرصيد الحالي يعكس وضع حسابك على أساس سعر السوق الحالي لتكون على بينة آاملة في آل ما يتعلق بحسابك .
يمكن حساب الرصيد الحالي على حسب المعادلة التالية :
الرصيد الحالي = الرصيد الحالي + الربح العائم أو الخسارة العائمة
$ فلو فرضنا أن رصيدك قبل الدخول في صفقة ما آان = ٥٠٠٠
ثم قمت بشراء لوت من عملة ما وارتفع سعر هذه العملة بحيث إنك رابح حسب السعر الحالي ٥٠٠ $ وهو ربح عائم لأنك لم تغلق
الصفقة فعلياً .
$٥٥٠٠ = ٥٠٠ + سيكون الرصيد الحالي = ٥٠٠٠
$ أي يخبرك أنك لو قمت بإغلاق الصفقة الآن وبالسعر الحالي سيكون رصيدك ٥٥٠٠
ولو فرضنا أن سعر العملة بعد أن اشتريتها قد انخفض بحيث إنك خاسر حسب السعر الحالي ٣٠٠ $ وهي خسارة عائمة لأنك لم
تغلق الصفقة فعلياً .
$٤٧٠٠ = (٣٠٠-) + سيكون الرصيد الحالي = ٥٠٠٠
$ أي يخبرك أنك لوقمت بإغلاق الصفقة الآن وبالسعر الحالي سيكون رصيدك ٤٧٠٠
والرصيد الحالي يتغير على حسب تغير سعر العملة سواء ربحاً أم خسارة .
آم سيكون في حسابك الفعلي لو قمت بإغلاق Equity فكلما يتغير السعر حتى ولو نقطة واحدة سيبين لك الرصيد الحالي
الصفقة في هذه اللحظة واضعاً باعتباره ربحك العائم أو خسارتك العائمة واللذان سيتحولان إلى ربح أو خسارة حقيقية إذا قمت
فعلاً بإغلاق الصفقة في هذه اللحظة .
والغرض من هذا التقسيم لحسابك هو إعطائك صورة واضحة وفورية عن وضع حسابك ليوفر عليك القيام بهذه الحسابات بنفسك
وتكون هذه الصورة فورية أولاً بأول وعلى حسب تغيرات السعر في السوق .
وعندما تغلق الصفقة فعلاً يتحول الرصيد الحالي إلى رصيدك لدى الشرآة . حيث يمكنك سحبه أو استخدامه في المتاجرة بصفقات
أخرى

[strongman9999]

الجزء الثالث

Forecasting
توقع أسعار العملات
مقدمة
لابد انك استنتجت في فهمك لأساس المتاجرة بنظام الهامش أنة الطريقة الأسرع لتحقيق أرباح هائلة تفوق عدة مرات رأس المال
المستخدم
فأن تتمكن من أن تتاجر بما قيمتة ١٠٠٠٠٠ يورو مثلاً مقابل أن تدفع ٥٠٠ $ آعربون مسترد ثم احتفاظك بالربح آاملاً وآأنك
تمتلك هذا المبلغ فعلاً ، هو أمر آفيل بأن يعود عليك بمردود يفوق عدة مرات المبلغ الذي ستستثمره في المتاجرة وبنسبة أرباح
تفوق أي شكل آخر من أشكال الاستثمار وبما لا يقاس ..
فكل ما عليك هو أن تشتري العملة التي تتوقع أن ترتفع وتبيعها عندما ترتفع فعلاً
أو أن تبيع العملة التي تتوقع أن تنخفض ثم تشتريها مرة أخرى عندما تنخفض فعلاً
ومقابل آل نقطة يرتفع فيها السعر عند شرائك عملة تحصل على ١٠ $ لكل لوت (في الحساب العادي )
٣٠٠ نقطة صعودا أو

- وأسعار العملات في حرآة مستمرة على مدار الساعة ، ففي اليوم الواحد يتحرك سعر أي عملة مابين ١٠٠
هبوطا
وهذا يعني أنه هناك دائما فرصة سانحة للحصول على أرباح هائلة يوميا ..
اطلق لمخيلتك العنان وتصور آم ستتمكن يوميا من آسب نقاط

..
٥٠ نقطة هذا يعني ٥٠٠

$ يوميا على آل لوت ..
١٠٠ نقطة هذا يعني ١٠٠٠

$ يوميا على آل لوت .. وقس على ذلك ..
فالمتاجر بالعملات بالذات لا يخشى الكساد ، ولايخشى انخفاض المبيعات ، ولايهمه أن ترتفع الأسعار أو تنخفض

..
فالامكانية متوفرة دائما للحصول على الربح سواء ببيع العملة أم بشرائها
وسواء ارتفع السعر أم انخفض
فالربح مضمون

.. وهائل .. وسريع ..
إن

..
إ

ن صدقت توقعاتك ..!!
وهذا هو مربط الفرس

.. وهنا الفصل الحاسم بين الربح والخسارة ..!!
نعم إن توقعت أن سعر عملة ما سيرتفع ، فقمت بشراءها ستحصل على ١٠

$ عن آل نقطة يرتفع فيها السعر

[strongman9999]

ولكن ماذا إن لم يرتفع السعر ؟
ستخسر ١٠ $ عن آل نقطة ينخفض بها السعر ..!!
فإذا انخفض السعر ٥٠ نقطة ستخسر ٥٠٠ $ وسيخصم هذا المبلغ من حسابك
وهذة حقيقة تنطبق على المتاجرة بالعملات آما تنطبق على المتاجرة بأي سلعة أخرى مهما آانت .
فأي تاجر لايقوم بشراء سلعة بغرض المتاجرة بها إلا بعد أن يتوقع أن أسعارها سترتفع .. ولكن ليس معنى ذلك إنه يضمن أن
توقعة صحيح .
فلا شيء مضمون في هذا العالم ..
والمسألة تعتمد على صحة توقع التاجر .. فإن آان التاجر ذو خبرة ودراية في السوق فإن توقعاتة ستكون صحيحة أغلب الوقت
وليس بالضرورة آل الوقت .
وهذا يكفي لكي يحقق المتاجر ربحا صافيا .
وهكذا هي التجارة والاستثمار ..
هناك دائما عنصر مخاطرة في مواجهة الخسارة ..
ومن لايريد المخاطرة فعلية أن لا يتاجر أصلا ..
وعلى قدر إمكانية الربح تكون نسبة المخاطرة ، فأسعار العملات تتغير بشكل مستمر وتتقلب الأسعار طوال الوقت وهي شديدة
التأثر بالظروف الإقتصادية والسياسية وبشكل غير متوقع أحياناً .
هذة الطبيعة في أسعار العملات يجعل من توقع اتجاة السعر مسألة ليست بالهينة على الإطلاق ، فكما ذآرنا فإن معدل حرآة أسعار
٣٠٠ نقطة صعوداً أو هبوطا .ً - العملات يومياً يتراوح مابين ١٠٠
فإذا حولت هذة النقاط إلى مقابلها مادياً ستجد أن هذا يعني مبالغ هائلة يومياً يمكن أن تربحها أو تخسرها .
وهذا يعتمد على صحة توقعاتك ..
فهل يمكن توقع اتجاة أسعار العملات ؟
Trends " لحسن الحظ نعم .. فحرآة العملات وإن آانت شديدة التقلب إلا إنها ليست حرآة عشوائية بل لها أساس و "ميول
يمكن التنبأ بها مسبقا وآثيرا ما تصدق هذة التوقعات مما يعني أرباح هائلة ..
آيف يمكن توقع أسعار العملات ؟
Fundamental analysis والتحليل الإخباري Technical analysis عن طريق التحليل بنوعية التحليل الفني
ماالمقصود بالتحليل ؟
نقصد بالتحليل هو القيام بدراسة حرآة السعر لفترة ماضية حتى يمكننا أن نستنتج احتمال اتجاهها مستقبلاً
فالإتجاة المستقبلي لسعر عملة ما لا يخرج عن ثلاث احتمالات :
Up word إما إنه سيرتفع
Down word أو سينخفض
Sideline أو سيظل آما هو
وعن طريق دراسة حرآة السعر لفترة ماضية يمكننا أن نتوقع على سبيل الإحتمال الأعلى ما إذا آان سعر العملة سيرتفع أم
سينخفض
فأنت لا تستطيع توقع رد فعل شخص لا تعرفة على موقف معين .. ولكن إن تعرفت على ردود أفعالة السابقة وعلى مواقف
مختلفة ، فإنه يمكنك وبدرجة عالية من الدقة أن تتوقع ردة فعلة المستقبلية على موقف ما .
بطبيعة الحال هناك فارق آبير بين سلوك انسان وبين حرآة سعر العملة ، فسعر العملة ليس إلا إنعكاس للعلاقة بين العرض
والطلب .
وعلى الرغم من ذلك فإن العرض والطلب يقوم بة بشر .. آما أن العوامل التي تؤثر على العرض والطلب هي عوامل اقتصادية
وسياسية معروفة .
لذا فقد أثبتت التجربة العملية لعقود طويلة إمكانية توقع حرآة السعر المستقبلية لسلعة ما ولدرجة عالية من الدقة ، وعلى مر السنين
وتراآم الخبرات والدراسات المعمقة لخبراء الرياضيات والإقتصاد ، أصبحت تقنيات التحليل على درجة عالية من الموثوقية والدقة
لا يستغني عنها المتاجرين الأفراد أو المؤسسات المالية الضخمة .
على ماذا يقوم مبدأ تحليل السعر ؟
يعتمد تحليل سعر أي سلعة في الأسواق المالية على نوعين من التحليل :
Technical analysis التحليل الفني
وهو النوع الرئيسي في تحليل السعر وهو الأسلوب الأآثر استخداماً من قبل المتاجرين الأفراد وأصحاب الحسابات الصغيرة
الباحثين على مكاسب صغيرة وففي فترات قصير تتراوح مدة آل صفقة مابين بضع دقائق إلى بضعة أيام .
Fundamental analysis التحليل الإخباري
وهو التحليل الخاص بدراسة أسباب تغير الأسعار والمستخدم بشكل أساسي من قبل خبراء الإقتصاد وهو الأسلوب الرئيسي في
التحليل في المؤسسات المالية الضخمة ذات الحسابات الكبيرة والتي تستهدف أستثماراً بمدى زمني طويل نسبياً تتراوح مدة آل
صفقة مابين بضعة أيام وأآثر .
سنبدأ الآن برحلة موجزة تساعدك في أخذ فكرة عامة عن آل من النوعين السابقين في التحليل ، على أن تعلم أن ما سيذآر في هذا
الجزء من الكتاب ليس إلا فكرة عامة لايمكنك بأي حال من الأحوال الإآتفاء بها عند ممارستك لأي نوع من اللتحليل

[strongman9999]

لا بد أن تعلم بأن التمكن من تقنيات التحليل الفني أو الإخباري يتطلب منك جهداً آبيراً في الاستزادة من المصادر التي سنرشدك
إليها آما يتطلب منك وقتاً طويلاً من الممارسة العملية الجادة والمكثفة .
لا تنس عزيزي القارئ أن التمكن من التحليل الفني أو الإخباري يعني توقعات أآثر دقة للحرآة المستقبلية لأسعار العملات وهذا
يعني بكل بساطة أرباح مادية هائلة ستحصل عليها من صفقاتك الناجحة والتي ستزداد يوماً وراء يوم مع تعمق معرفتك النظرية
وخبراتك العملية .
Technical analysis التحليل الفني
ماهو التحليل الفني ؟
هو أسلوب لدراسة حرآة السعر الماضية آما هي وبصرف النظر عن أسبابها لتوقع اتجاهها المستقبلي إستناداً لفرضيات معينة
أثبتت التجربة صحتها في أغلب الظروف
الفرضيات الرئيسية التي يعتمد عليها التحليل الفني
من أهم هذة الفرضيات :
Prices move in Trends إن لحرآة السعر ميول
ويقصد بذلك أنه وعلى الرغم من أن حرآة السعر تظهر على المدى القصير وآأنها حرآة عشوائية ، إلا إن لهذة الحرآة اتجاه
معين تتجة إلية إما صعوداً أو هبوطاً .
فقد يرتفع سعر عملة ما ثم يعود وينخفض قليلاً ثم يعاود الإرتفاع بسرعة ثم ينخفض قليلاً ثم يعود للارتفاع بقوة .. الخ .. فعلى
الرغم من إنه قد تظهر هذة الحرآة وآأنها حرآة عشوائية ما بين صعود وهبوط ، إلا إنة عند التدقيق في النظر ولفترة أطول
نحو الإرتفاع فهو وإن آان ينخفض أحياناً إلا أن إرتفاعة دوما يكون أشد وأقوى فهو وإن آان Trend يلاحظ أن للسعر ميل
يتذبذب مابين الصعود والهبوط إلا إنة بالجملة يرتفع أآثر وأآثر .
Trend وهذا ما يسمى ميل السعر
فلاشك إنك تعلم الآن أهمية هذة الفرضية ..
فيكفي أن تعلم أن ميل سعر عملة نحو الإرتفاع لتقوم بشراءها مطمئنا حتى لو انخفض السعر بعض الشىء لأنك تعلم أن السعر له
ميل للإرتفاع وهو بالتالي سيرتفع بعد فترة وستتمكن من بيعة بسعر أعلى والعكس صحيح لميل السعر نحو الانخفاض حيث يكفي
أن تصل إلى قناعة بأن لسعر عملة ميل نحو الانخفاض حتى تقوم ببيعها لتشتريها فيما بعد بسعر أقل .
هي أهم فرضيات التحليل التي أثبتت التجربة صحتها في مختلف الظروف . Trend وفي الحقيقة فإن فرضية ميول السعر
History repeats it self إن التاريخ يعيد نفسة
ويقصد بذلك إن حرآة السعر " تسلك " بنفس الطريقة التي " سلكتها " إذا تشابهت الظروف .
ومن هذة الفرضية الهامة ظهرت مقولات رئيسية في التحليل الفني لاغنى عنها مثل الدعم والمقاومة والأنماط وغيرها .
Trends exist until not broken فرضية ثبات الميل
ويقصد بذلك إن آان سعر العملة يميل نحو الارتفاع فهي ستستمر في الارتفاع ، حتى يثبت العكس
وإن آان سعر عملة يميل نحو الانخفاض فهو سيستمر في الانخفاض ، حتى يثبت العكس .
نرجوا أن لا تشعر بالرعب من هذة المصطلحات ..!!
ستعلم لاحقا أن هذة المقولات هي في غاية الوضوح والبساطة وستتمكن بقليل من المران من التعرف عليها بمجرد إلقاء نظرة
خاطفة على حرآة السعر .
آيف يتم التحليل الفني ؟
يتم التحليل الفني باستخدام الرسوم البيانية التي تظهر حرآة سعر عملة ما – أو سهم أو سلعة – لفترات ماضية وذلك بأن يقوم
المتاجر بإلقاء نظرة على الرسم البياني لسعر عملة ما ثم باستخدام تقنيات التحليل الفني سيتمكن من توقع آم سيكون سعر هذة العملة
بعد فترة من الوقت وعلى أساس هذا التوقع وعلى حسب قوة احتمالة سيتخذ المتاجر قرارت بيع هذة العملة أم شراءها .
يمكنك أن تلقي نظرة على نموذج لمثل هذة الرسوم البيانية والتي يعكف على تحليلها المتاجرين في الشكل ( ١) أدناه ، وتذآر إنك
من مثل هذا الرسم يمكنك أن تجني الملايين

[strongman9999]

Time frame الإطار الزمني
عندما تراقب حرآة سعر عملة ما فإن هدفك الأساسي من ذلك يترآز بالإجابة عن السؤال الآتي : هل سيرتفع سعر العملة أم
سينخفض ؟ وآم نقطة سيرتفع أو ينخفض ؟
وعلى أساس الإجابة عن هذا السؤال ستقرر إما شراء العملة أو بيعها .
ولكي تتمكن من الإجابة عن هذا السؤال فإنك في حاجة لأن تعرف آم آان سعر هذة العملة قبل ساعة من الآن وآم آان قبل ساعتين
وثلاث وأربع ساعات فإذا وجدت أنه في آل ساعة آان سعر العملة يرتفع أآثر فأآثر ، فهناك إذاً احتمال أن يستمر في الصعود
وبالتالي يمكنك أن تستنتج أن سعر هذة العملة قد يرتفع بعد بضع ساعات وهذا يعني أن الخيار الأفضل أن تشتري هذة العملة لأن
سعرها في ارتفاع ساعة وراء ساعة .
عندما تدرس حرآة سعر عملة ساعة وراء ساعة فإننا نقول إن الإطار الزمني الذي تدرس فيه حرآة السعر هو إطار الساعة
. Hourly
وقد ترى من المناسب أن تعرف آم آان سعر عملة في اليوم السابق واليوم الذي قبله واليوم الذي قبله لعدة أيام سابقة ، فإذا وجدت
أن سعر هذة العملة يرتفع يوماً وراء يوم فيمكنك أن تستنتج أن سعر العملة قد يستمر في الصعود في الأيام القادمة وبالتالي قد يكون
من المناسب أن تشتري هذة العملة .
. Daily عندما تدرس حرآة سعر عملة يوم وراء يوم فإننا نقول أن الإطار الزمني الذي تدرس فيه حرآة السعر هو إطار يومي
وهكذا يمكنك أن تدرس حرآة السعر لأي وقت تشاء سواء ساعة وراء ساعة أم يوم وراء يوم أو أسبوع وراء أسبوع بأي قدر
تشاء .
وفي الحقيقة فإن المتاجر يمكنه دراسة سعر أي عملة على أساس :
1 : أي يمكنك أن تعرف آم آان سعر العملة قبل دقيقة من الآن لعدة دقائق سابقة . Minute آل دقيقة
15 : أي يمكنك أن تعرف آم آان سعر العملة قبل ربع ساعة من الآن لعدة أرابع ساعة سابقة . Minute آل ربع ساعة
أي يمكنك أن تعرف آم آان سعر العملة قبل ساعة من الآن لعدة ساعات سابقة . : Hourly آل ساعة
أي يمكنك أن تعرف آم آان سعر العملة قبل يوم من الآن لعدة أيام سابقة . : Daily آل يوم
أي يمكنك أن تعرف آم آان سعر العملة قبل أسبوع من الآن ولعدة أسابيع سابقة . : Weekly آل أسبوع
وهناك من يقوم بدراسة السعر لفترات أخرى مثل آل ١٠ دقائق أو ٥ دقائق .. الخ
وهكذا فأنت تعلم أنه يمكنك أن تعلم سعر أي عملة لأي فترة زمنية تشاء .
Chart ولنأخذ مثلاً : لنفترض إنك تريد أن تراقب سعر الجنية مقابل الدولار .. ستقوم بفتح البرنامج الخاص بالرسوم البياني
. package software
هنا يمكنك أن تعلم آم .. hourly وستختار الرسم البياني للجنية الإسترليني وستختار مثلاً أن تراقب سعر الجنية على أساس الساعة
آان سعر الجنية قبل ساعة وقبلها لعدة ساعات سابقة ..
لنفترض أنك وجدت أن سعر الجنية ينخفض ساعة وراء ساعة .. هناك احتمال إذاً لأن يستمر في الإنخفاض ولتتأآد من صحة هذا
الاستنتاج قد تختار أن ترى حرآة سعر الجنية على أساس يومي .. هنا يمكنك أن تعلم آم آان سعر الجنية في اليوم السابق ولعدة
أيام سابقة لنفترض أنك وجدت أن سعر الجنية يرتفع يوم وراء يوم ..
قد يجعلك ذلك تتمهل .. فالجنية يرتفع يوميا ولكنك عندما تراقب سعرة خلال ساعات تجده ينخفض وهذا قد يجعلك تفكر إن
انخفاض السعر في الساعات السابقة هو انخفاض مؤقت لأنك ترى أن سعر الجنية يرتفع آل يوم وجائز أنه سيرتفع اليوم وفي الأيام
القادمة فالانخفاض الحالي بالسعر والذي تراة عند مراقبة السعر على أساس الساعة جائز أن يتغير إلى إرتفاع ..
نرجوا أن لاتقلق إن وجدت صعوبة في المثال السابق فستفهم أآثر بعد قليل ، ما يهمنا أن تعرفة الآن أن مراقبة السعر على أساس
فترات زمنية مختلفة يساعدك على مراقبة السعر من " زوايا مختلفة " وهذا يعطيك فكرة أشمل عن الاتجاة المحتمل لحرآة السعر

[strongman9999]

البيانات الرئيسية لحرآة السعر السابقة
عندما تراقب سعر عملة ما لفترة سابقة فما هي المعلومات التي تبحث عنها ؟
يهمك أن تعرف المعلومات التالية لكل فترة سابقة :
Open price سعر الافتتاح
Close price سعر الإغلاق
High price أعلى سعر
Low price أدنى سعر
فمالمقصود بذلك ؟
لنفترض أنك تراقب سعر عملة على أساس آل ساعة
فالمعلومات التي ستحصل عليها هي :
آم آان سعر العملة عند بداية هذة الساعة وهو سعر الافتتاح .
آم آان سعر العملة عند نهاية هذة الساعة وهو سعر الإغلاق .
آم أعلى سعر وصل إليه سعر العملة خلال هذة الساعة وهو أعلى سعر .
آم أدنى سعر وصل إلية سعر العملة خلال هذة الساعة وهو أدنى سعر .
ولنفترض أنك تراقب سعر عملة على أساس يومي
فالمعلومات التي ستحصل عليها هي :
آم آان سعر العملة عند بداية هذا اليوم وهو سعر الافتتاح
آم آان سعر العملة عند نهاية هذا اليوم وهو سعر الإغلاق
آم أعلى سعر وصل إليه سعر العملة خلال هذا اليوم وهو أعلى سعر
آم أدنى سعر وصل إلية سعر العملة خلال هذا اليوم وهو أدنى سعر
وهكذا بالنسبة لأي فترة زمنية أخرى .. إذاً :
Open price سعر الافتتاح
هو سعر العملة عند بداية الفترة الزمنية المختارة .
Close price سعر الإغلاق
هو سعر العملة عند نهاية الفترة الزمنية المختارة .
High price أعلى سعر
هو أعلى سعر للعملة خلال الفترة الزمنية المختارة .
Low price أدنى سعر
هو أدنى سعر للعملة خلال الفترة الزمنية المختارة .
تذآر أن المعلومات السابقة ستحصل عليها بشكل رسوم بيانية تجعل من معرفتها مسألة في غاية الوضوح والسهولة وستتعلم الآن
آيف يتم التعبير عن حرآة سعر العملة باستخدام الرسوم البيانية مما يجعل فهمك للموضوع أآثر وضوحاً

[strongman9999]

أشكال التعبير عن حرآة السعر
يعلم أي متاجر في الأسواق المالية أن دراسة حرآة السعر وتوقع الاتجاة المستقبلي للسعر هو أساس المتاجرة الناجحة .
لذا فقد طور المتاجرون على مدى عقود من الخبرة وفي مختلف الدول عدة أشكال للتعبير عن حرآة السعر في الرسم البياني تجعل
من متابعة السعر مسألة في غاية الوضوح والدقة والسهولة في نفس الوقت ، فيكفي إلقاء نظرة قصيرة على الرسم البياني لعملة ما
لتتمكن من الإحاطة بالكثير من المعلومات عن سعر هذة العملة وبالتالي يسهل عليك توقع اتجاة حرآة السعر .
وفي الوقت الحالي هناك ٣ أساليب للتعبير عن حرآة سعر العملة – أو السهم أو السلعة – هم الأآثر استخداماً بين آافة المتاجرين
في مختلف أنحاء العالم وفي مختلف أنواع البورصات والأسواق المالية :
Liner chart الرسم البياني الخطي
Bars chart الرسم البياني ذوالقضبان
Japanese candle stick chart الرسم البياني ذو الشموع اليابانية
قد تبدو لك أسماء غريبة بعض الشئ ولكن بقليل من الممارسة ستكتشف بنفسك آيف ستمكنك هذه الأنواع من التعرف على حرآة
أسعار العملات بيسر وسهولة شديدة .
يمكن بواسطة برنامج الرسوم البيانية أن تنتقل من أي أسلوب لآخر بضغطة زر فمثلاً يمكنك أن تراقب سعر عملة ما باستخدام
الرسم البياني ذو القضبان ثم تنتقل لمراقبة السعر باستخدام الرسم البياني ذو الشموع اليابانية بضغطة زر واحدة
فالبيانات متشابهة ولكن تختلف طريقة التعبير عنها والخيار يعود لما يفضله المتاجر ويرتاح إليه
سنشرح الآن الأساليب الثلاثة فتابع معنا .

[strongman9999]

Bar Chart الرسم البياني ذو القضبان
وهو الأسلوب الذي طورة المتاجرون في الدول الغربية ومازال شائعاً في هذة الدول ، حيث يتم التعبير عن حرآة سعر عملة بشكل
قضبان
فما هو القضيب وآيف يعبر عن حرآة السعر ؟
يمثل القضيب وحدة واحدة من الفترة الزمنية التي تختارها .
سيكون هدفك هنا أن ، hourly فمثلاً : لو فرضنا أنك أردت أن تراقب سعر الجنية الاسترليني مقابل الدولار على أساس آل ساعة
تعلم آم آان سعر الجنية عند بداية الساعة السابقة وعند نهايتها أي سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لهذة الساعة وآذلك تريد أن تعلم آم
هو أعلى سعر وآم هو أدنى سعر وصل إلية الجنية في الساعة السابقة وهما أعلى سعر وأدنى سعر وهذة هي الأمور التي يهمك أن
تعلمها في الساعة السابقة والساعة التي قبلها والتي قبلها لعدة ساعات سابقة .
سيمثل آل قضيب ساعة
أعلى القضيب يمثل أعلى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة .
أسفل القضيب يمثل أدنى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة .
الخط الصغير على يسار القضيب يمثل سعر الافتتاح وهو السعر الذي آان علية الجنية عند بداية هذة الساعة

[strongman9999]

وهكذا لكل ساعة سابقة حيث يمثل آل قضيب ساعة واحدة
سيكون هدفك هنا أن تعلم آم ، daily و لو فرضنا أنك أردت أن تراقب سعر الجنية الاسترليني مقابل الدولار على أساس آل يوم
آان سعر الجنية عند بداية اليوم السابق وعند نهايتة أي سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لهذا اليوم وآذلك تريد أن تعلم آم هو أعلى
سعر وآم هو أدنى سعر وصل إلية الجنية في اليوم السابق وهما أعلى سعر وأدنى سعر وهذة هي الأمور التي يهمك أن تعلمها في
اليوم السابق واليوم الذي قبلة ويوم قبلة لعدة أيام سابقة .
سيمثل آل قضيب يوم
أعلى القضيب يمثل أعلى سعر وصل إلية الجنية خلال هذا اليوم .
أسفل القضيب يمثل أدنى سعر وصل إلية الجنية خلال هذا اليوم .
الخط الصغير على يسار القضيب يمثل سعر الافتتاح وهو السعر الذي آان علية الجنية عند بداية هذا اليوم .
الخط الصغير على يمين القضيب يمثل سعر الإغلاق وهو السعر الذي آان علية الجنية عند نهاية هذا اليوم

[tifa1993]

بجد اخويا ربنا يجزيك خير انت افتنا على المعلومات ده انا قرات اكتر من كتاب وما قدرت استوعب المعلومات منه ولكن فى الموضع ده المعلومه وصلت لوحدها

[strongman9999]

اي خدمة يا زعيم واحنا تحت امرك في اي حاجة واهلا بيك يا حبيبي في الموضوع

[م.نادر فريد]

موضوعاتك عبقرية فعلا يا جينيس

شكرا

[hawy forex]

شكراً على هذا الشرح المميز

[fero]

شكرا على هذا الموضوع الرائع

[h-rod]

شكرا لك اخي على الشرح الرائع اللي بيفدنا نحن المبتدئين في فهم اساسيات الفوركس والتعامل بحدر

[mido95]

ممكن اسأل سؤال

هو ممكن ابدأفى هذا المجال من غير فلوس

[damoty]

جزاك الله خيرا شرح ممتاز

[ehabm]

الحساب الافتراضي Demo account

توفر الأغلبية العظمى من شركات الوساطة عبر الإنترنت إمكانية فتح حساب وهمي Demo account , يتيح لك الحساب الوهمي فرصة المتاجرة بسوق العملات دون أن تخاطر بأي أموال حقيقية فكل المعلومات والأسعار وطلبات البيع والشراء وحساب الأرباح والخسائر تتم وكأنه حساب فعلي إلا أنه في الحساب الوهمي لن يكون هناك أموال حقيقية . بل مجرد أرقام .

وهي وسيلة في غاية الأهمية ولاغنى عنها للتدرب على المتاجرة بالعملات قبل أن تقوم بذلك باستخدام النقود الفعلية .

وإنه من الضروري لأقصى حد أن تبدأ المتاجرة أولاً عن طريق فتح حساب وهمي – وفتح الحساب الوهمي مجاني ولن يكلفك شئ – ثم تبدأ المتاجرة والبيع والشراء بكل جدية به , إلى أن تتمكن من فهم كل ما يتعلق بالمتاجرة وإلى أن تجد في نفسك الثقة والكفاءة للعمل بالحساب الفعلي والذي سيحتوي على أموال حقيقية , وإلى أن تثبت لك النتائج العملية للحساب الوهمي أن صحة أسلوبك وسلامة توقعاتك .

وحتى لو كنت ممن لديه الخبرة في المتاجرة بالعملات فلابد قبل التعامل مع أي شركة وساطة جديدة أن تمضي بعض الوقت بالمتاجرة في حساب وهمي حتى تتلاءم مع أسلوب الشركة الجديدة ونظامها في العمل .

فالحسابات في سوق العملات ثلاث أنواع :
حساب عادي Standard account : وهو الحساب الفعلي Real الذي يكون اللوت الواحد = 100.000 وحدة من العملة الأساس وتكون قيمة النقطة كما ذكرنا عند الحديث عن الحساب العادي .

حساب مصغّر Mini account : وهو حساب فعلي Real يكون على الأغلب عُشر حجم الحساب العادي ويكون اللوت = 10.000 وحدة من العملة الأساس وتكون قيمة النقطة كما ذكرنا عند الحديث عن الحساب المصغر .

حساب افتراضي Demo account : وهو حساب غير فعلى تتم العمليات فيه بشكل دقيق وكأنه حساب حقيقي دون أن تخاطر بخسارة أموال حقيقية ويكون الغرض منه للتدريب والممارسة على التعامل بسوق العملات الدولي .

محاكي السوق - Price Motion

تتوفر في السوق لعبة هي عبارة عن محاكي simulator مصمة بحيث تشابه في حركتها حركة سوق العملات - وهناك نسخة أخرى لسوق الأسهم - هي Price Motion يمكنك الاستفادة من هذه اللعبة المحاكي عن طريق القيام بصفقات وهمية ومشاهدة النتائج وكأنك تتعامل فعلياً في سوق العملات ميزة هذه اللعبة تتمثل أساساً في أنه يمكنك ممارسة العمل الافتراضي في سوق العملات دون الحاجة لأن تكون متصلاً بالإنترنت فاللعبة ستنزل بالكامل على جهاز كمبيوترك كما أن وتيرة حركة السعر تكون بشكل أسرع من وتيرة الحركة في السوق الفعلي يمكنك التحكم بالسرعة كما تشاء ، وهي بلاشك ليست لعبة الغرض منها التسلية بل هي محاكي simulator الغرض منها التدريب على التعامل مع السوق الفعلي .

ولكن تذكر أن العمل على هذا المحاكي لابد أن يكون كتدريب إضافي للعمل في الحساب الافتراضي فبتعاملك مع هذا المحاكي فأنت تتعامل مع جهاز الكمبيوتر وبشكل شبيه بحركة السوق الفعلي أما في الحساب الإفتراضي فأنت تتعامل مع السوق الفعلي مباشرة وهو ما يجب أن تركز عليه وأن تترك العمل على المحاكي في الفترات التي لا يمكنك الاتصال بها بالإنترنت مثلاً أو لتجربة بعد أساليب المتاجرة