كل ما تريد ان تعرف عن الفوركس وعن طريقة عمله وحركة هذا السوق

[hassan]

البورصة :

هي مكان يجتمع فيه المتاجرين لبيع وشراء سلعه ما, بقصد الاستفادة من فروق الأسعار, مثل, بورصة الذهب, بورصة الفضة, بورصة النفط. . إلــخ .

بورصة العملات العالمية :

هي واحده من هذه البورصات , والتي يتم بيع وشراء العملات المختلفه بهدف الاستفاده من فروق الأسعار بين العملات .اسمها:تسمى بورصه العملات العالميه . بسوق الصرافه الأجنبيه (foreing exchange) , والتي تعرف اختصارا باسم ( [ ) فوريكس , (FX) إف إكس , وتسمى كذالك , (currency market ) سوق العملات , ومسميات حول هذا المصطلح

خلفيه تاريخيه:
بعد الحرب العالمية الثانية تمت (اتفاقية برايتون) عام 1974م ومن ضمن بنودها تقييم العملات مقابل الدولار بدل الذهب , فكان آنذاك شبه ثبات لأسعار العملات أمام الدولار , وبالتالي لم يمكن التداول في سوق العملات لعدم وجود تذبذب يذكر .وفي عام 1970م قرر الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون فك ارتباط الدولار بالعملات , ومن ذالك الحين أصبح تذبذب العملات ارتفاعا وانخفاضا ونشأ هذا السوق في الازدهار , ولكنه محصورا في كبار البنوك والبيوت الاستثمارية , لضخامة المبالغ اللازمة للتداول والاستفادة من هذا التذبذب .ومنذ انطلاق ثورة الانترنت في أواسط التسعينات وتطور الرافعة المالية والهامش, بدأ التوسع في سوق العملات وأصبح متاحا حتى لصغار المستثمرين.

حجم سوق العملات الفوريكس :
تعتبر بورصة العملات الفوريكس أكبر سوق مالي في العالم موجود حاليا , حيث يتداول فيها بمعدل ([3.100.000.000.000 $]) أو ثلاث تريليون دولار يوميا .مميزات سوق العملات الفوريكس :يتميز الفوريكس عن باقي أنواع البورصات بمميزات ,
أهما :
العمل على مدار اليوم :
حيث أن العمل في سوق العملات متواصل 24 ساعة في خمسه أيام من الأسبوع , والاجازه في السوق في يومي السبت والأحدالسيولة العالية:حيث أن سوق العملات أكبر سوق متاجرة في العالم, بواقع 2.000 ألفي بليون دولار يوميا,مما يعني وجود بائعين ومشترين على مدار الساعة.عدالة السوق وشفافيته :ضخامة سوق العملات وكونها لا تتأثر إلا بالبيانات الرسمية لأكبر الدول اقتصادياً في العالم وبمسؤولي هذه الدول يجعل من سوق العملات الأكثر شفافية , فلا أسرار هناك ولا تلاعب , إضافة إلى أن الأخبار التي تأثر فيه مجدوله ومن مصادر رسميه كما سبق .الاستفادة من السوق الصاعد والهابط :
لأن المتاجرة في العملات يكون على أساس أزواج , إذا انخفضت عمله ارتفعت العملة الأخرى مقابلها , مثل كفتي الميزانوضوح السوق ومحدوديته :حيث أن عدد العملات التي يتم المتاجرة بها محدودة جدا , فهذا يكون سببا للتركيز على مسار الأسعار وعلى متابعه الأخبار :
المضاعفه العاليه (Leverage) :
يعتبر سوق العملات هو السوق الذي تتوفر فيه أكبر نسبه مضاعفه بين الأسواق الأخرى تصل حتى 100 ضعف.العملات الرئيسية:لكل دوله عملتها الخاصة وفي السوق الدولي تعطى لكل عملة رمز خاص Symbol, ويتكون من ثلاثة حروف, الحرفين الأوليان لرمز الدولة العالمي, والثالث للعملة
فرمز الدولار الأمريكي هو USD ,اختصار U.S dollarورمز اليورو الاوروبي هو EUR , اختصار لكلمه Euroورمز الجنيه الإسترليني البريطاني هو GBP ,اختصار Great Britain Poundورمز الين الياباني هو JPY , اختصار Japanese yenورمز الفرنك السويسري هو CHF ,اختصار Confidralic Helvetica Francورمز الدولار الكندي هو CAD ,اختصار Canadian dollarوهذه العملات السابقة , هي أهم العملات العالمية التي يم التداول فيها في سوق العملات العالمية الفوريكس , مقابل الدولار , ومقابل بعضها البعض .أزواج العملات :يتم التعامل بالعملات في سوق العملات الفوريكس على أساس أزواج من العملات مثل يورو/دولار (EUR/USD) .
ويكون التعامل فيه بالبيع والشراء , على أساس شراء فرد من هذا الزوج وبيع الآخر مقابله .وقد اتفقت البنوك العالمية على ترتيب رموز العملات في جميع الأزواج حتى يكون هناك توحد في المعاملات فيما بينها فالعملة التي يوضع رمزها أولاً (من اليسار) في الصيغة تسمى العملة الأساس Base currency والعملة التي يوضع رمزها ثانياً (يمين) تسمى عملة السعر, فالسعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس.فعندما نقول : 1.5000 = GBP/USD فرمز الجنيه الإسترليني وضع أولاً في الصيغة فالعملة الأساس في هذه الصيغة هي الجنيه (لأن رمزها أولا ) ومعنى ذالك أن السعر الموضوع في الصيغة هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية (وهي الدولار) للحصول على جنيه إسترليني واحد (وحدة واحدة من العملة الأساس) .أي أننا هنا مطالبون بدفع 1.5 دولار للحصول على جنيه إسترليني واحد.ترتيب أزواج العملاتوقد اتفقوا على وضع أزواج العملات على النحو التالي :اليورو مقابل الدولار EUR/USDالجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USDالدولار مقابل الين الياباني USD/JPYالدولار مقابل الفرنك السويسري USD/CHFالدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي USD/CADالدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USDاليورو مقابل الجنيه الإسترليني EUR/GBPاليورو مقابل الين الياباني EUR/JPYاليورو مقابل الفرنك السويسري EUR/CHFالجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني GBP/JPYالجنيه الإسترليني مقابل الفرنك السويسري GBP/CHFالبيع والشراءإن تنفيذ الصفقة سواء البيع أو الشراء تكون على الزوج الأول في الترتيب, العملة الأساسأي أنك إذا قمت بعمليه شراء على هذا الزوج مثلا (يورو/دولار) فهذا يعني انك قمت بشراء اليورو وبعت الدولار , أي دفعت الدولار ثمنا لشراء اليورو , وإذا قمت بعمليه بيع , فهذا يعني أنك قمت بشراء الدولار وبيع اليورو , أي أنك دفعت اليورو ثمناً لشراء الدولار
وبهذا التوضيح , يظهر جواب السؤال المتكرر :
كيف أقوم ببيع عمله قبل شرائها؟؟
وجوابه:
أننا عند القيام بالبيع, فمعناه أننا اشترينا العملة الثانية, ودفعنا قيمتها بالعملة الأولى. فـ عندما يريد المتاجر أن ينفذ عملية شراء لأحد زوجي العملة فإنه يقوم ببيع العملة المقابلة , فعندما تشتري اليورو في(EUR/JPY) فهذا يعني دفع الثمن أو بيع الين الياباني للحصول على قيمة العقد من اليورو , والعكس أيضا , عندما تريد شراء الين الياباني فإنك تقوم ببيع أو دفع القيمة باليورو .وتفاديا للتكرار والتطويل نكتفي بالأمر على العملة الأولى الأساس, أي عندما نريد شراء العملة الأولى الأساس نأمر بالشراء, وعندنا نريد شراء العملة الثانية نقول بيع العملة الأولى
.مثال :
في زوج اليورو مقابل الين (EUR/JPY) نقول شراء يورو ين . لشراء اليورو وبيع الين , وعندما نريد شراء الين مقابل اليورو نقول , بيع اليورو ين .وبعبارة أخرى, عندما نتوقع صعود السعر, أي ارتفاع العملة الأولى نقوم بشراء العملة الأولى, وعندما نتوقع هبوط السعر أي ارتفاع العملة الثانية, نقوم ببيع العملة الأولى.السعر:السعر الظاهر أمام أزواج العملات هو قيمة ماندفعه من العملة الثانية لكل واحد صحيح من العملة الأولى.وبعبارة أخرى: كل واحد من العمله الأولى الأساس يساوي(السعر) من العملة الثانية.
فعندما نقول: GBP/USD=1.5000
فرمز الجنيه الإسترليني وضع أولاً في الصيغة فالعملة الأساس في هذه الصيغة هي الجنيه(لأن رمزها أولاً) ومعنى ذالك أن السعر الموضوع في الصيغة هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية(وهي الدولار) للحصول على جنيه الإسترليني واحد(وحده واحده من العملة الأساس)أي أننا هنا مطالبون بدفع 1.5 دولار للحصول على جنيه إسترليني واحد.وعليه,فارتفاع الرقم السعري يدل على ارتفاع العملة الأولى الأساس مقابل العملة الثانية , كما يعنى ضعف العملة الثانية مقابل العملة الأولى الأساس .وقد اتفقت البنوك على أن يكون تسعير أزواج العملات مكوناً من أربع خانات عشريه ,
مثال

مثال:


حجم العقود :
في بورصة العملات العالمية يكون التداول على أساس بيع وشراء كميات محددة من المال و وتسمى في نظام المتاجرة, عقد أو(LOT) لوت.والعقد يعني مبلغا من المال يقدر بــ(100ك) من العملة الأولى الأساس , أي مئة ألف .فـ عند شراء عقد واحد من زوج (EUR/USD) فهذا يعني أنك اشتريت مئة ألف يورو ودفعت قيمتها بالدولار حسب السعر الظاهر , والعكس عند البيع , فهذا يعني انك دفعت مئة ألف يورو لشراء دولارات حسب السعر الظاهر .وهناك العقد المصغر وهو عشر العقد الكامل, أي أنه (10ك) أي عشرة آلاف من العملة الأولى الأساس.النقطة (Pip) وسعرها :ذكرنا سابقا أن النقطة (Pip) البيب , هي آخر خانه عشريه من اليمين , وبمعرفة حجم العقد (100.000) من العملة الأساس, ومعرفة أن النقطة الواحدة هي (0.0001) فـ ناتج عملية الضرب هو :100.000 × 0.0001 = 10 من العملة الثانيةإذا كان الدولار هو العملة الثانية ( العملات المباشرة), تكون قيمه العقد هي 10 دولارإذا كانت العملة الثانية ليست الدولار (العملات الغير مباشرة) أو (المهجنة) فتكون قيمة النقطة أيضا 10 من العملة الثانية.ولمعرفة تقييمها بالدولار , نقسم 10 على سعر إغلاق العملة الثانية أمام الدولار .مثال:في الدولار أمام الفرنك , USD/CHF =1.2050 , فرنك تساوي10 ÷ 1.2050 = 8.30 دولاربالنسبة للعقد المصغر, تكون قيمة النقطة دولار واحد فقط للحالة الأولى أو ناتج قسمة 1 على سعر الإغلاقبالنسة للعملات التي فيها ين ياباني , وبسبب أن النقطة هي (0.01) فيكون كما يلي :100.000 × 0.01 = 1000 ينونقسم 1000 على سعر الإغلاق أمام الدولار .مثال: USD/JPY1000÷115.60 = 8.65 دولاروفي العقد المصغر عشر ماسبق .سعر الطلب (الشراء) (Ask) سعر العرض(البيع) (Bid):يظهر أمام كل زوج من العملات سعرين بينهما اختلاف بسيط في عدد النقاط, احدهما مرتفع والآخر منخفض.الفرق في عدد النقاط بين السعرين يسمى الانتشار أو (SPREAD) سبريد.ويكون غالباً بين نقطتين وخمس نقاط في العملات الرئيسية التي احد طرفيها الدولار, ويزيد قليلا في العملات المتقاطعة التي لا تقابل الدولار.السعر الأعلى هو سعر الشراء والطلب(ASK) وهو السعر الذي تنفذ به صفقة الشراء, أو تغلق عليه صفقه البيع.السعر الأقل هو سعر البيع أو العرض (BID) وهو السعر الذي تنفذ به صفقه البيع, أو تغلق عليه صفقه الشراء.الفرق بين السعرين السبريد هو فائدة الوسيط في هذه المتاجرة .تعريف نظام الهامشهو نظام متاجرة عالمي , يتيح لك المتاجرة بأضعاف رأس مالك , دون الحاجة لأن تمتلك كامل مبلغ التاجرة .حيث يكون حسابك للمتاجرة عبارة عن تأمين مسترد (عربون) لدى الوسيط أو البنك, تغطي خسارة الصفقة في حال وجدت, فيقوم البنك بتصفية الصفقة نفسها.وأما في حال الربح فالربح كاملا للمتاجر, وليس للبنك أو الوسيط سوى عمولة الصفقةويسمى هذا النوع من المتاجرة , تجارة الهامش (Margin Trading)وبالجملة فلا يوجد في أي حال أي مديونية تقع على العميل من جراء هذه المتاجرة, وكامل المخاطرة والأرباح تقع على المتاجر.وفيما يلي التعريف بالمصطلحات المستخدمة في هذا النظام.

(1) الهامش (Margin)وهو العربون الذي سيتم خصمه مقدماً, وهو عربون مسترد سيتم إعادته لحسابك بعد تصفيه الصفقة سواء كان بربح أو بخسارة.
(2) الهامش المتاح (Free Margin)وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم, وهذا المبلغ هو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة.
(3) المضاعفة (Leverage):وهي النسبة بين القيمة الفعلية للعقد الذي تريد المتاجرة به وبين قيمه العربون الذي يطلب منك دفعه ( الهامش المستخدم) للسماح لك بالمتاجرة بهذه العقد.وهو عادة مايكون(100:1) أو (200:1) , أي أننا نقسم العقد الكامل (100ك) على (100) أو (200) لمعرفه قيمه الهامش المحجوز للعقد .ففي حاله (100:1) نقسم قيمه العقد (100.000) على (100) فيكون الناتج هو (1.000$) أي أن الهامش المحجوز للعقد الواحد هو (1.000$)وفي حاله (200:1) نقسم قيمة العقد (100.000) على (200) فيكون الناتج هو (500$) أي أن الهامش المحجوز للعقد الواحد هو (500$)وليس لنسبة الرافعة المالية أي تأثير على قيمه النقطةلا يشاركك الوسيط في الربح أو الخسارة حيث لا يطالبك إلا بتسديد كامل قيمه العقد بعد إغلاق الصفقة, وتنحصر مهمته في تنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت.ويكون الهامش المتاح هو أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة.في حاله إغلاق الصفقة الرابحة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة (التي دفعها عنك) وإضافة الربح كاملا ومهما كان إلى رصيدك
وفي حاله إغلاق الصفقة الخاسرة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة (وهي اقل مما دفعه لك) ويستوفي الفرق من حسابك.في حال كانت الصفقة المفتوحة خاسره ووصلت قيمه الخسارة المفتوحة إلى قريب من قيمه الهامش المتاح , يقوم الوسيط بتنبيهك , وهذا التنبيه يسمى نداء الهامش (Margin Call) , وذالك لكي تتصرف حتى لا تأتي الخسارة على كامل مبلغ التأمين , وبالتالي يقوم الوسيط بالإغلاق الجبري آليا (Auto Close) , وحتى لا يخسر الوسيط من حسابه , أو لا يطالبك بمديونية.مخاطر نظام الهامش:ونظرا للمخاطرة الكبيرة التي تنشأ من استخدام نظام الهامش , فيجب على المتاجر أن يحذر من الإفراط في استخدام عقود كثيرة –وإن كانت متاحة حسب النظام – حتى لا يضطر إلى الوصول سريعا إلى (نداء الهامش) .فالسوق متحرك دائما وفيه العديد من الفرص , فلا تجعل فرصه واحده – قد تصيب أو تخطئ – هي الحد الفاصل بين الربح والخسارة USD/JPY 110.93GBP/JPY 203.17آخر رقم من اليمين يقال له , النقطة السعريه , واصطلاحا (PIP) بيب .وسيأتي مزيد من الشرح للنقطة السعريه , إن شاء الله EUR/USD 1.2560USD/CHF 1.2954ماعدا إذا كانت العملة الثانية هي الين الياباني , فيكون السعر مكوناً من خانتين عشريتين فقط ,

[hassan]

العملات المباشرة وغير المباشرة Direct and indirect currencies
تم الإصطلاح في سوق العملات على أن يكون اليورو والجنية الإسترليني هما العملات الأساس مقابل الدولار ، وبالتالي هما من يوضع رمزيهما أولاً
بالشكل التالي: GBP / USD و EUR / USD
ويكون السعر الذي يوضع أمام أي من الصيغتين السابقتين هو المبلغ المطلوب دفعه من الدولار للحصول على يورو واحد أو جنية واحد .


تسمى العملات التي تكون هي العملات الأساس مقابل الدولار الأمريكي بالعملات المباشرة .
العملات المباشرة
هي العملات التي يوضع رمزها قبل رمز الدولار وتكون هي العملة الأساس وأهم هذة العملات في السوق الدولية للعملات هي



وتم الاصطلاح في سوق العملات على أن يكون الدولار الأمريكي هو العملة الأساس مقابل الين والفرنك السويسري . وبالتالي يوضع رمز الدولار أولاً في الصيغة ثم يوضع رمز الين أو الفرنك .بالشكل التالي USD /CHF و USD/JPY
USD /JPY = فعندما نقول : 120 معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الين = ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد . حيث أن الدولار هو العملة
الأساس .

تسمى العملات التي يكون الدولار مقابلها هو العملة الأساس بالعملات غير المباشرة .
العملات غير المباشرة هي العملات التي يوضع رمز الدولار الأمريكي قبلها ويكون الدولار هو العملة الأساس وأهم هذة العملات في السوق الدولية للعملات هي



لماذا تم الاصطلاح على أن يكون اليورو والجنية الإسترليني من العملات المباشرة بينما الين والفرنك من العملات غير المباشرة ؟
الإجابة : إنه مجرد إصطلاح ..!! ولعل الغرض منه التبسيط لأننا لو أردنا أن نعلم كم دولار يجب دفعه للحصول على ين واحد فإن ذلك يتطلب الكثير من الكسور ، لذا فإن الدولار أمام الفرنك والين هو العملة الأساس . وفي الحقيقة فإن لهذا الفارق في وضع الرموز بين العملات المباشرة وغير المباشرة آثاره في الكثير من الأمور التي سوف تقابلك في ما بعد . تغير أسعار العملات في السوق الدولي للعملات تتغير اسعار العملات باستمرار وعلى مدار الثانية !!
ويكون التغير إما ارتفاعاً أو انخفاضاً .


فما معنى ذلك ؟ لقد كنا بالسعر الأول مطالبين بدفع 98 .$ للحصول على يورو واحد . ثم أصبحنا بالسعر الثاني مطالبين بدفع ١$ للحصول على يورو واحد . معنى ذلك إننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على يورو ، أي أن اليورو أصبح أغلى وأثمن . وهذا يعني أن اليورو ارتفع والدولار انخفض ، فارتفاع عملة هو انخفاض للعملة المقابلة بالضرورة .


فما معنى ذلك ؟ معنى ذلك أن الجنية ارتفع والدولار انخفض . لأننا بالسعر الأول كنا مطالبين بدفع ١,٣ $ للحصول على جنية واحد أما بالسعر الثاني فأصبحنا مطالبين بدفع ١,٥ $ للحصول على جنية واحد أي إننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على دولار ، أي أن الجنية أصبح أغلى وأثمن . مما يعني أنه ارتفع وأن سعر الدولار انخفض . وتذكر دائماً : أن السعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس . ولنأخذ مزيد من الأمثلة :
مثال ١


فهل ارتفع اليورو أم انخفض ؟ الجواب : ارتفع اليورو وانخفض الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على يورو واحد .
مثال ٢


فهل ارتفع اليورو أم انخفض ؟ الجواب : اليورو انخفض والدولار ارتفع لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أقل من الدولار للحصول على يورو واحد .
مثال ٣


فهل ارتفع الجنية أم انخفض ؟. الجواب : لقد انخفض الجنية وارتفع الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أقل من الدولار للحصول على جنية واحد .
مثال ٤


فهل ارتفع الجنية أم انخفض ؟ الجواب : لقد ارتفع الجنية وانخفض الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على جنية واحد .
وهكذا أصبحت تعلم ما إذا كان سعر العملة المباشرة قد ارتفع أم انخفض .
والآن ..


فهل ارتفع الين أم انخفض ؟ لقد كنا مطالبين بدفع ١٢٥ ين للحصول على دولار واحد . أصبحنا مطالبين بدفع ١٢٠ ين للحصول على دولار واحد .
أي أننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أقل من الين للحصول على دولار واحد أي أن الين أصبح أثمن وأغلى فكمية أقل منه تحصل على دولار وهذا يعني أن الين ارتفع والدولار انخفض .
تذكر أن السعر هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس . والعملة الأساس هي الدولار أمام الين والفرنك .


فهل ارتفع الين أم انخفض ؟ الجواب : لقد انخفض الين لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر منه للحصول على دولار واحد أي أن الدولار أصبح أثمن وأغلى وطالما أن الدولار أصبح أثمن أي أنه ارتفع يكون الين قد انخفض . فكما ترى أنه أمام الين والفرنك ارتفاع الرقم يعني انخفاضهما لأن الرقم يشير للدولار وهو العملة الأساس فإذا ارتفع الدولار انخفض الين أو الفرنك .
ولنأخذ أمثلة :
مثال ١


فهل ارتفع الين أم انخفض ؟ الجواب : لقد انخفض الين لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر منه للحصول على دولار فبذلك يكون الين قد انخفض والدولار قد ارتفع .
مثال ٢


فهل ارتفع الين أم انخفض ؟ الجواب : لقد ارتفع الين لأننا صرنا في السعر الأخير مطالبين بدفع كم أقل من الين للحصول على دولار وبذلك يكون الين قد ارتفع وأصبح أثمن والدولار قد انخفض .
مثال ٣


فهل ارتفع الفرنك أم انخفض ؟الجواب : لقد ارتفع الفرنك لأننا كنا مطالبين بدفع ١,٤٢ فرنك للحصول على دولار ، أما الآن فأصبحنا مطالبين بدفع كم أقل ١,٤ فرنك للحصول على دولار فهذا يعني أن الفرنك أصبح أثمن وارتفع والدولار قد انخفض .
مثال ٤


فهل ارتفع الفرنك أم انخفض ؟ الجواب : لقد انخفض الفرنك وارتفع الدولار لأننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أكبر من الفرنك للحصول دولار
واحد . وهكذا أصبحت تعلم ما إذا كان السعر قد ارتفع أم انخفض في العملات غير المباشرة . من المهم لأقصى حد أن تعرف الفرق بين السعر في العملات المباشرة والسعر في العملات غير المباشرة .
قاعدة عامة
إذا ارتفع السعر أمام الجنية أو اليورو معنى ذلك ارتفاعهما وانخفاض الدولار . وإذا انخفض أمام الجنية أو اليورو معنى ذلك انخفاضهما وارتفاع الدولار .
والعكس بالنسبة للين والفرنك إذا ارتفع السعر أمام الين أو الفرنك معنى ذلك انخفاضهما وارتفاع الدولار . أما إذا انخفض أمام الين أو الفرنك معنى ذلك ارتفاعهما وانخفاض الدولار . والسبب في ذلك هو ان العملة الأساس هما الجنية واليورو مقابل الدولار ، اما مقابل الين أو الفرنك فالعملة
الأساس هو الدولار . والسعر كما تعلم هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس . كما ذكرنا فإنه من المهم معرفة فيما إذا كانت العملة قد انخفضت أم ارتفعت لأنك إن لم تدرك ذلك جيداً فقد تشتري في الوقت الذي تريد أن تبيع فيه والعكس صحيح !!. على أي حال .. إن كنت تجد بعض الصعوبة في فهم الفارق فلا تقلق .. بقليل من الممارسة ستصبح الأمور في غاية السهولة بالنسبة لك . فقط احفظ القاعدة السابقة ، وسينفعك تذكر المخطط التالي .
للعملات المباشرة
ارتفاع الرسم البياني في العملات المباشرة يعني أن سعر هذه العملات يرتفع مقابل الدولار وأن الدولار ينخفض أمامها . لذا نشتري العملة المباشرة إذا كانت ستتجه نحو الأعلى في الرسم البياني ، ونبيعها إذا كانت ستتجه نحو الأسفل في الرسم البياني .
للعملات غير المباشرة ارتفاع الرسم البياني للعملات غير المباشرة يعني أن سعر هذه العملات ينخفض مقابل الدولار وأن الدولار يرتفع مقابلها . لذا نبيع العملة غير المباشرة إذا كانت ستتجه نحو الأعلى في الرسم البياني ، ونشتريها إذا كانت ستتجه نحو الأسفل في الرسم البياني .

GBP/USD = وعندما نقول : 1.5000 معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الدولار = ١,٥٠٠٠ للحصول على جنية واحد . EUR/USD اليورو GBP/USD الجنية الإسترليني AUD/USD الدولار الأسترالي USD/CHF = وعندما نقول : 1.4000 معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الفرنك = ١,٤٠٠٠ للحصول على دولار واحد . USD/CHF الفرنك السويسري USD/CAD الدولار الكندي EUR/USD = ثم أصبح 1 GBP/USD = وإذا كان سعر الجنية مقابل الدولار 1.3 GBP/USD = ثم أصبح 1.5 EUR/USD = اليورو مقابل الدولار كان : 1 EUR/USD = أصبح : 1.01 EUR/USD = . اليورو مقابل الدولار كان : 95 EUR/USD = . أصبح : 90 GBP/USD = الجنية مقابل الدولار كان 1.6 GBP/USD = الجنية مقابل الدولار كان 1.6 GBP/USD = أصبح : 1.69 USD/JPY = لوفرضنا أن سعر الدولار مقابل الين كان 125 USD/JPY = ثم أصبح : 120 USD/JPY = ولو فرضنا أن سعر الدولار مقابل الين كان 125 USD/JPY = ثم أصبح : 130 USD/JPY = سعر الدولار مقابل الين كان : 126 USD/JPY = ثم أصبح : 128 USD/JPY = سعر الدولار أمام الين كان 127.8 USD/JPY = ثم أصبح : 127 USD/CHF = سعر الدولار مقابل الفرنك كان : 1.42 USD/CHF = ثم أصبح : 1.40 USD/CHF = سعر الدولار مقابل الفرنك كان 1.62 USD/CHF = ثم أصبح : 1.78 USD/JPY الين الياباني EUR/USD = . فإذا كان سعر اليورو مقابل الدولار 98 GBP/USD = أصبح : 1.2 EUR/USD = . فعندما نقول : 9000 معنى ذلك أن المطلوب دفعه من الدولار = 9000 . للحصول على يورو واحد .

[hassan]

التحليل الفني



تعريف التحليل الفني

التحليل الفني هو عبارة عن دراسة حركة الأسعار التاريخية لتوقع الحركات والمتجهات المستقبلية , حتى أن المحللون الفنيون وصل بهم المطاف أن يعرفوا بأصحاب الرسوم البيانية وذلك لاعتمادهم الكلي على الرسوم البيانية لحركة الأسعار في تحاليلهم .

متن الممكن تطبيق التحليل الفني على الأسهم ومؤشرات الأسواق والعقود الآجلة والسلع وعلى أي شيء يمكن تداوله بشرط أن يكون سعر التداول معوّم وتام المرونة ليستجيب لقوى الطلب والعرض .

يتكون سعر أي سلعة من الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق على زمن معين. والزمن من الممكن تقسيمه إلى لحظي ( لحظي , خمس دقائق,خمس عشر دقيقة أو ساعة),يومي, أسبوعي أو شهري ويمتد من ساعات قليلة إلى عدة سنوات.

بكلمات أخرى يمكن تعريف التحليل الفني بفن تمييز تغيّر المتجهات قبل أو في أقرب وقت لحدوثه والتماشي مع هذا الاتجاه إلى أن تظهر علامات وأدلة تشير إلى أن هذا الاتجاه سوف يتغيّر مرّة أخرى.
__________________

[hassan]

مبادئ التحليل الفني

السعر يحسم كل شيء: هذه المسلّمة تنطبق على الأسواق ذات الكفاءة العالية أو المتوسطة الكفاءة . يعتقد المحلل الفني بأن السعر الحالي يعكس ويخبر الناظر إليه بكل المعلومات والأحداث التي تحصل. لأن هذه الأحداث والمعلومات في الأصل هي من سببت وجود تقابل قوى الطلب والعرض على هذه القيمة . والقيمة الحالية للسعر تعكس القيمة العادلة لنتائج جميع التحاليل المتعارف عليها من قبل المستثمرين ومديري المحافظ , أنصار الشراء , أنصار البيع, صنّاع الاستراتيجيات , المحللون الفنيون , المحللون الماليون , والكثير غيرهم . فالمحلل الفني يأخذ نتاج كل تلك الآراء والتحاليل التي أنتجت السعر الحالي والذي بدوره يعكس ما يفكر به كل هؤلاء الأشخاص مما يجعله يتوقع ما سينتج حصيلة أفكارهم في المستقبل لصنع تداول لتكوين عرض وطلب يحدد السعر ليرسم على الشاشات والرسوم البيانية .

حركة الأسعار ليست عشوائية بالكامل: معظم المحللين الفنيين يؤمنون بان الأسعار تتحرك في قنوات مع أنهم أيضا ً يعلمون بأنه توجد لحظات لا يتحرك فيها السعر ضمن قناة واضحة . لو كان السعر لا يتحرك في قنوات سيكون من الصعب جدا ً تحقيق الأرباح باستخدام التحليل الفني من هنا فالفنيون يؤمنون بأن إمكانية تحديد المتجهات والقنوات للمتاجرة وتحقيق الأرباح دون أي مشكلة ممكنة وبمصداقية عالية . لكن بسبب اختلاف نوع التحليل الفني المستخدم زمنيا ً قد نجد تضاربا ً أحيانا في المتجهات لكن في النهاية نصل إلى رأي واحد , فالأنظمة الزمنية القصيرة تتبع حركة أكبر منها داخل فترة زمنية أكبر وهكذا . فالقناة على الساعة قد تكون هابطة لكنها تقع ضمن نطاق قناة عام تظهر على النظام الزمني اليومي في الاتجاه الصاعد . فكلا التحليلين صحيح لكن تختلف المتجهات باختلاف المدة الزمنية المنشودة من التحليل .

ماذا أكثر أهمية من لماذا : المحللون الماليون يعرفون سعر كل شيء , لكنهم لا يعرفون قيمة شيء ! . فالمحلل الفني معروف باهتمامه بشيئين اثنين فقط :





السعر هو نهاية الصراع ما بين قوة الطلب والعرض على سهم أو عملة أو سلعة , إن مهمة المحلل الفني أن يعرف إلى أين يتجه السعر مستقبلا ً بتركيزهم على السعر فقط بشكل مباشر بينما المحللين الماليين يتساءلون لماذا السعر وصل هنا ويحاولون اكتشاف الأسباب فيما المحلل الفني يأخذ الأمر على ما هو السعر عليه الآن ولا يعطي اهتماما ً للمسببات . فجواب سؤال مثل " لماذا يصعد السعر ؟ " من الممكن إجابته بسهولة كأن نقول الطلب اكبر من العرض ومن الممكن أن ندرس ما الذي سبب ارتفاع الطلب على العرض. لكن ما يهمنا ليس ماذا حصل بل ما سيحصل. لذلك يهتم المحلل الفني بالمستقبل وما سيحصل وليس ماذا حصل. ويؤمنون بمقولة : من يحتاج لمعرفة السبب ؟

الخلاصة : السوق يتحرك في متجهات , وهذه المتجهات نشأت من استمرار اختلاف التوقعات والمواقف للمستثمرين والتي نتجت من دورة الإعمال . إن فهم العلاقة التاريخية ما بين متوسط تداول الأسعار ومؤشرات السوق من الممكن أن تقودنا إلى معرفة منطقة التحوّل . لا يوجد مؤشر واحد يستطيع أن يحدد لنا ويتوقع كل إشارة انعطاف في كل القنوات , لذلك من المهم جدا ً أن نستخدم عددا من المؤشرات ودمجهم معا ً للخروج بنتيجة أكثر دقة.
__________________ 2- كيف تحرك سعر العملة سابقا ً ؟ 1- ما هو سعر العملة ؟

[hassan]

تحليل ودراسة الرسوم البيانية للأسعار



الرسم البياني للأسعار عبارة عن سلسلة متصلة من الأسعار كل سعر مرتبط بزمن حدوثه بأخذ نوع زمني معين ( ساعة مثلا ً) متصل على محورين , المحور السيني يمثل الزمن والصادي يمثل السعر , والتقاء المحور السيني مع الصادي يكون نقطة على الرسم البياني . وكلا السعر والزمن مرتبطان ولا نستطيع أن نفصلهما . ويتحرك الرسم البياني مع الزمن راسما ً قيمة السعر من اليسار إلى اليمين. فأقصى اليمين يمثل آخر بيان سعري في تم تداوله

يستخدم المحللون الفنيون الرسوم البيانية لتحليل مصفوفة كبيرة جدا من الأسعار المرتبطة في الزمن ليتمكنوا من توقع الحركات القادمة لأي سلعة يتم تداولها بشكل سلعة نقدية وليس مالية , أي إن يكون النقد أحد أطرافها على الأقل ليتم تقييمها كمؤشر لمكان التقاء الطلب مع العرض في زمن محدد . مثال على السلع النقدية: العملات, الأسهم, العقود الآجلة, مؤشرات السوق والسندات والنفط و القطن . فأي سلعة لها سعر وزمن تداول مستمر ( أو متقطع على فترات محددة مسبقا ً) بالإمكان أن تكون رسما ً بيانيا ص يمكن تحليله فنيا ً .

أنواع الرسوم البيانية

سوف نقوم الآن بشرح تركيبة الرسوم البيانية الخطية , الأعمدة , الشموع اليابانية( حاملة الشموع) و point & figure . وهنالك أنواع أخرى من هذه الرسوم البيانية لكن المذكورة هنا هي الأكثر استخداما ً لعرض الأسعار.



الرسم البياني الخطي

الرسم البياني الخطي هو أبسط أنواع الرسوم البيانية , يمكن رسمه بتحديد سعر واحد وعادة ما يكون سعر الإغلاق لتداول سلعة بأخذ الزمن بعين الاعتبار ووضع نقطة في مكان تقابل القيمة السعرية مع الزمن . ويتم تكرار ذلك على عدد من الأسعار على أن يكون كل سعر مرتبط بزمن خاص به, ثم نقوم برسم خط منحني بلطف بين هذه النقاط .

بعض المستثمرون يعتقدون بان سعر الإغلاق هو أهم سعر خلال تداولات احد السلع. وهو أهم من سعر الافتتاح وأعلى وأدنى سعر تم التداول به خلال الفترة الزمنية الواحدة . وبإهمال الجميع وإبقاء على سعر الإغلاق فإن تداولات ما بين بداية ونهاية الفترة الزمنية لا تكون ظاهرة . فهو ميزة للأسواق التي لا توفر بيانات التداول اللحظية بل تقوم بتقديم أسعار الإغلاق . وميزة هذا النوع من الرسوم البيانية أنه يعطي كامل الفرق بين قوى الطلب والعرض خلال فترة زمنية محددة ويهمل الحركات السعرية الداخلية التي قد لا يكون لها تأثير مباشر على اتجاه السعر العام .

الرسم البياني في الأعمدة ( Bars)

قد يكون هو النوع الأكثر استخداما بين أنواع الرسوم البيانية الأخرى, الأعلى والأدنى والإغلاق هي أساس رسم هذا النوع من الرسوم البيانية ورسم الفترة الواحدة في هذا النوع. الأعلى والأدنى يمثّلان بقمة العامود بينما يمثل الإغلاق بخط أفقي صغير يقطع العامود ظاهرا أكثر من الجهة اليسرى . على نظام الرسم البياني اليومي كل عامود يمثل تداولات يوم كامل من أعلى سعر وأدنى سعر وسعر إغلاق لذلك اليوم .أما الأسبوعي فيتمثل بتداولات أسبوع بجعل يوم الجمعة هو نهاية التداول وأخذ سعر الإغلاق لذلك اليوم كإغلاق الأسبوع ويمثل قمة العامود أعلى سعر للأسبوع بينما القاع يمثل أدنى سعر للأسبوع.

الرسم البياني من نوع(حاملة الشموع)( Candle sticks)

اقترح هذا النوع من الرسم البياني من قبل اليابانيين منذ 300 عام , وأصبح أكثر شعبية حاليا . في الرسم البياني بالشموع نحتاج الأعلى والأدنى والافتتاح والإغلاق حتى يتسنى لنا أن نرسمه . فالشمعة على النظام اليومي تعتمد على أدنى سعر لليوم وأعلى سعر حصل خلال التداول وسعر افتتاح وسعر إغلاق هذا اليوم .أما الرسم على زمن الأسبوع فيعتمد على افتتاح يوم الاثنين وأعلى سعر حصل في تداولات الأسبوع كاملا ً وأدنى سعر وسعر إغلاق يوم الجمعة. يفضل العديد من المحللون هذا النوع من الرسوم البيانية كونه أكثر وضوحا ً من الأنواع الأخرى وسهل القراءة وخصوصا قراءة العلاقة ما بين الافتتاح والإغلاق. فالشمعة البيضاء الفارغة تدل على أن سعر الإغلاق كان أعلى من سعر الافتتاح, بينما الشمعة الممتلئة السوداء تمثل إغلاق أدنى من قيمة الافتتاح . تكوين الشمعة المرسوم ما بين الافتتاح والإغلاق يسمى بجسم الشمعة, أما الخطوط الرفيعة من الأعلى والأسفل فتسمى ذيل ( أو ظل) الشمعة وتمثل الأعلى والأدنى .











الرسم البياني من نوع Point & Figure

أسلوب رسم يظهر كل الأسعار في نقطة واحدة كل فترة زمنية , ولا يعطي أهمية لمدى تحرك السعر . كل يوم وكل أسبوع تم إظهاره يتم عن طريق نقطة واحدة مهما كان شمعة أو عامود , حتى لو لم يتغير السعر من يوم لآخر أو من أسبوع لأسبوع آخر , فنقطة أو عامود أو شمعة توضع لتمثل علامة لتحرك للسعر . خلافا ً لهذه المنهجية , هذا النوع من الرسوم البيانية يعتمد على الأسعار وحركتها فقط ولا يعطي الزمن الأهمية . هنالك محور سيني لكنه لا يمتد إلى نهاية الرسم البياني . لكن تنبع أهمية هذا النوع من الرسوم البيانية هو بساطته . فحركة صغيرة أو عدم وجود حركة لا ترسم على الرسم البياني فلا يوجد تكرار على رسم بياني واحد . فقط الحركات السعرية التي تفوق نسبة أو قيمة محددة هي التي يتم اعتمادها وتسجيلها . وهذا التركيز على حركة السعر يجعل من السهل على الشخص تحديد نقاط الدعم والمقاومة وكذلك نقاط الانعطاف من الاتجاه الصاعد ونقاط الانعطاف من الاتجاه الهابط.
__________________

[hassan]

قنوات السوق( متجهات الأسعار)

القناة هي قياس لاتجاه السعر باعتبار فترة زمنية محددة , هنالك العديد من القنوات بالنسبة لزمن تكونها لكن أشهر القنوات هي ثلاثة أنواع, وهي :

القناة الرئيسية العامة : تمتد من 9 أشهر إلى سنتان تعكس اتجاه المستثمرين بالترافق مع البيانات الاقتصادية ودورة الأعمال . تمتد دورة الأعمال إحصائيا حوالي 3.6 سنوات . ودورة الأعمال تمر بمرحلتين , قناة صاعدة رئيسية ( عامة) وقناة هابطة رئيسية ( عامة) تأخذ ما بين سنة إلى سنتين . وبالنظر إلى أن الصعود يستمر أكثر من مرحلة الهبوط , فالمرحلة الصاعدة هي من ستأخذ النصيب الأكبر من الوقت . دورة الأعمال ومنها القناة العامة فعّالة على السندات والأسهم والسلع . وأيضا من الممكن أن نجدها للعملات بما إن العملات تعكس صورة المفاضلة بين اقتصادين اثنين



القناة الوسطية( متوسطة الأمد أو الفرعية)

كل من نظر إلى الرسوم البيانية للأسعار سوف يلاحظ بان الأسعار لا تتحرك في خطوط مستقيمة. فالاتجاه الصاعد العام يكون في داخله عدة تصحيحات خلال الصعود بشكل هبوط في الأسعار. وهذه التصحيحات أو الاتجاهات والقنوات الوسطية الداخلة في تركيبة الاتجاه العام تعرف بما يسمى بالقناة الفرعية أو الوسطية . وتأخذ عادة ما بين 6 أسابيع و 9 أشهر وأحيانا ً أكثر من ذلك لكن نادرا ما تكون أقل من ذلك. من المهم أن يكون لدى المحلل فكرة عن القناة العامة للاتجاه , لكن تحليل القنوات الفرعية الوسطية سيكون جيدا ً لدعم النجاح وتحقيق نسب أعلى من المراكز المالية المربحة وكذلك لمعرفة متى سوف تكمل القناة العامة طريقها لنركب في المركب مع الموجة في اتجاه القناة العامة الأساسية .

القنوات القصيرة الأمد

تأخذ القنوات قصيرة الأمد ما بين أسبوعين إلى أربعة أسابيع. وأحيانا أكثر من ذلك وقد تكون أيضا ً أقل من ذلك.وتقع ضمن نطاق القناة المتوسطة معترضة ً حركتها تماما ً مثلما تعترض المتوسطة القناة العامة.القنوات القصيرة الأمد غالبا ً ما ترسم على شكل متجهات مرسومة بنقاط متقطعة. وهي في الأصل تنشأ من بيانات وأخبار مالية عشوائية وهذا النوع من القنوات هو أصعب نوع لتحديده من الأنواع الثلاث من القنوات.



خطوط الاتجاه



خطوط الاتجاه بنيت أساسا ً من مبدأ بان الأسعار تتحرك في متجهات . وهي من الأدوات المهمة جدا في التحليل الفني لتحديد نوع القناة وتأكيد اتجاه القناة أيضا ً . خط الاتجاه هو عبارة عن خط مستقيم الذي يمر بنقطتين من الأسعار على الأقل في زمن مختلف ويستمر إلى اليسار إلى نهاية الرسم البياني ليعمل عمل خط دعم ( خط تجميع أوامر الطلب) وخط مقاومة ( خط عرض أوامر البيع). وكثير من مبادئ خطوط الدعم والمقاومة مشتركة مع خطوط الاتجاه . بل إنهما في الحقيقة واحد , فالمقاومة عبارة عن اتجاه والدعم أيضا خط اتجاه .

يرسم خط الاتجاه من خط يمر في نقطتين على الأقل , لكن كلما مر خط الاتجاه في عدد اكبر من النقاط يجعل الدعم أو المقاومة الناشئة من هذا الخط أكثر مصداقية وقوة لكن قد نجد أحيانا صعوبة في إيجاد نقاط مشتركة يجمعها خط واحد . بالرغم من إن خطوط الاتجاه مهمة جدا كمسلمّة في التحليل الفني , ليس دائما في الإمكان رسمها على كل رسم بياني وخصوصا ً الأعمدة . فأحيانا أعلى سعر أو أدنى سعر قد يخرج قليلا ً عن النطاق لكن من الأفضل أن لا نحاول تغيير الخط لجعله بلائمه . القاعدة الأساسية في التحليل الفني هي اخذ نقطتين لرسم خط الاتجاه ونقطة ثالثة لتأكيد هذا الخط و من صحته .







خطوط الاتجاه الصاعدة

خط الاتجاه الصاعد له ميلان ايجابي زهو في العادة يرسم بخط يمر في نقطتين أو أكثر من القيعان . لكن القاع الثاني يجب أن يكون أعلى من القاع الأول حتى يكون ميلان الخط باتجاه صاعد .خط الاتجاه الصاعد يعمل عمل خطوط الدعم ( تجميع وطلبات وأوامر شراء) وبدقة أكثر , هو خط يعبر عن منطقة تفوق أوامر الشراء والطلب على أوامر البيع والبيوع . ولهذا يتوقع أن يرتد السعر بمجرد ملامسته صعودا ً إن كان الرسم دقيقا ً حتى ولو كان الخط متصاعدا ً والأسعار آخذة في الارتفاع . ويدل خط الاتجاه الصاعد على قوة شرائية ترفع من السعر وتفوق واضح لطلبات الشراء على العرض بمقارنة الزمن وطالما يتداول السعر فوق خط الاتجاه الصاعد فهذا يدل على أن السعر من المرجح أن يستمر في الصعود . لكن لو عاود السعر الهبوط وتم كسر الخط والتداول ما دونه , فهذه إشارة على إن السعر سوف يعاود الهبوط أكثر مغيرا ً اتجاه القناة من صاعد إلى هابط بسبب ضعف في الطلب .

خطوط الاتجاه الهابط

هي عبارة عن خط مستقيم ميلانه سلبي ويمكن رسمه بواسطة قمتين أو أكثر . والقمة الثانية يجب أن تكون أدنى من القمة الأولى حتى يكون للخط ميلان سلبي .خطوط الاتجاه الهابطة تعمل عمل المقاومة وتدل على إن قوى العرض تتفوق على قوى الشراء والسعر آخذ في الهبوط .وطالما يبقى تداول السعر ما دون خط الاتجاه الهابط ( المقاومة) فإن السعر يتوقع له أن يستمر في الهبوط . لكن اختراق وتداول واضح فوق هذا النوع من الخطوط يجعل التوقع بان يتغير الاتجاه من هابط إلى صاعد ويدل على بداية تفوق قوى الطلب على العرض مرّة أخرى وتتغير القناة إلى صاعدة.
__________________

[hassan]

الدعم والمقاومة



تقدم الدعوم والمقاومات توقعات حول أماكن تواجد الطلب والعرض وتقابلهما في الأسواق المالية . فالسعر يقاد بموجة عروض على شكل جني أرباح بالاتجاه الهابط وموجة تجميع بتفوق الطلب للاتجاه الصاعد. تترافق قوى العرض مع الهبوط والبيع, أما الطلب يترافق معه صعود وشراء. هاتان القاعدتان تتبادلان في الأسواق فمع ارتفاع الطلب وتفوقه على العرض, يتقدم السعر ويرتفع. ومع ارتفاع العرض أو تفوقه على الطلبات فالأسعار تعاود الهبوط .عندما تتساوى قوى الطلب والعرض فغن السعر يتحرك في اتجاه جانبي ( أفقي) .



تعريف خطوط الدعم

خطوط الدعم هي منطقة يتوقع أن تكون عندها الطلبات قوية كفاية لتوقف السعر وتمنعه من استمرار الهبوط أكثر . المنطق من خطوط الدعم هو أن هبوط السعر نحو الدعم يجعل السعر يصبح أرخص وأقل تكلفة للشراء . لذلك يقدم المشترون على الشراء وثم يقل عدد البائعين . مع الوقت يصل السعر إلى خط الدعم أو ما حوله وعنده يتوقع أن تتوقف العروض وترتفع الطلبات لتصبح أعلى بكثير من العرض مما يمنع السعر من تحقيق هبوط أكثر ما دون منطقة الدعم .

لكن ليس دائما تستطيع خطوط الدعم حمل السعر ومنعه من الاستمرار في الهبوط . فإذا هبط السعر ما دون خط الدعم ( أو ما يسمى كسر الخط) فذلك دلالة على إن العرض ما زال أقوى من الطلب مما يجعل الإقدام على البيع أكثر مما هو على الشراء . ومع كسر خطوط الدعم نستطيع أن نتوقع تحقيق أسعار أدنى وأدنى لان البائعين دخلوا في مرحلة الخوف ويتسابقون نحو البيع على أي سعر ظنا ً منهم إن السعر سوف يستمر في الهبوط . وعند كسر احد خطوط الدعم , يجب بناء خط دعم جديد لانتظار تكوّن طلبات جديدة عنده وإيقاف هذا الهبوط .

تعريف خطوط المقاومة

المقاومات هي مستويات حيث يتوقع بان البيع سوف يكون كبيرا كفاية لمنع استمرار صعود السعر . المنطق من هذه الخطوط بان السعر قد ارتفع نحو هذه المقاومة, فالبائعون أصبحوا يقدمون على بيع ما لديهم من استثمارات ويقل عدد المشترين هناك. ومع الوقت يصل السعر إلى المقاومة ومن المتوقع أن يتفوق العرض على الطلب هناك مما سوف يمنع السعر من تحقيق أسعار تفوق هذه المقاومة.

المقاومات لا تستطيع دوما أن تمنع استمرار صعود السعر , فاختراق وتعدي المقاومة والتداول فوقها إشارة إلى تفوق المشترين على البائعين . فاختراق المقاومة يجعل المحلل يتوقع تحقيق أسعار أكثر ارتفاعا ً وسط كثرة المشترين أو قلة البائعين أو كلا الحالتين . . استمرار الصعود لأبعد من ذلك دلالة على إن عمليات شراء جديدة تحصل وسط التوقعات حول تحقيق مزيد من الأسعار. فعند اختراق مستوى مقاومة يجب علينا البحث ودراسة مستوى مقاومة جديد أعلى من الأخيرة التي تم اختراقها .
__________________

[hassan]

نماذج الشموع اليابانية

في القرن السادس عشر , طوّر اليابانيون أسلوب تحليل فني لتحليل وتوقع أسعار عقود الأرز .وهذا الأسلوب يسمى تحليل الرسوم اليابانية بواسطة نماذج الشموع اليابانية . ببساطة , الشموع اليابانية هو أسلوب جديد للنظر إلى الأسعار , فلا ندخل في أي حسابات رياضية أو إحصائية

بل هو اقرب لأن يكون تحليل مرئي قياسي. كما في الرسم الباني في الأعمدة, هنالك أربع لبنات بناء أساسية لتكوين الشمعة وهي الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق لفترة زمنية محددة مسبقا ً . في الصورة أدناه بعض ألأشكال للشموع اليابانية وتوضيح للبنات البناء الأساسية لكل منها .


جسم الشمعة يسمى بالسعر الحقيقي ( التداول الحقيقي) وهو يمثل الأسعار ما بين الافتتاح والإغلاق لسعر معين . الشمعة السوداء تمثل بان الإغلاق خلال الفترة الزمنية المحددة كان أدنى من سعر الافتتاح . وفي العادة تعد شمعة هابطة . وعندما يكون جسم الشمعة فارغا ً أو أبيض ذلك يعني بأن سعر الإغلاق كان أعلى من سعر الافتتاح في الفترة المحددة . مع ملاحظة أن الألوان من الممكن أن نغيرها كما نشاء حسب أنظمة الرسم البياني المستخدمة لكن تبقى هذه هي القاعدة العامة .

الخط العامودي الرفيع أعلى أو أسفل الشمعة يسمى بظل الشمعة ( أو ذيل الشمعة) العلوي والسفلي . حيث يمثل العلوي أعلى سعر والسفلي يمثل أدنى سعر خلال الفترة الزمنية التي نعمل عليها من خلال الرسم البياني .

كمتاجر , تستطيع أن تختار أي نظام زمني أنت تريد العمل عليه , حيث إن متغيرات الزمن من الممكن أن تكون على النظام اللحظي , الدقيقة الواحدة , الخمس دقائق , العشر دقائق , الساعة , الأربع ساعات , أو اليوم الواحد وغيرها من الأزمان .

[hassan]

الإحصائية

مؤشر عزم القوة النسبية ( RSI)

هذا المؤشر من أكثر المؤشرات استخداما ً في أسواق العملات الأجنبية, وهو عبارة عن نسبة الحركات الصاعدة إلى نسبة الحركات الهابطة و بعد ذلك يعدّل النتيجة لتنحصر بين الصفر والمائة . إذا كان المؤشر يتواجد فوق منطقة ال 70 فهنا يقال ( تضخم في شراء ) Over Bought ويوضح بان السعر قد ارتفع أكثر مما كان متوقعا ً . وتواجد المؤشر ما دون منطقة 30 هنا يقال ( تشبع في البيع) Over Sold وهو يعبر على أن السعر قد انخفض أكثر مما كان متوقعا ً .

مؤشر التذبذب العشوائي(Stochastic Oscillator):

يستخدم لمعرفة مناطق تضخم الشراء وتشبع البيوع ما بين القيمة 0 إلى 100 % . يعتمد هذا المؤشر على متابعة القناة الصاعدة القوية بسعر الإغلاق متوسط الفترة ليتم التركيز على أعلى الأسعار في مجال الزمن الذي تم تحديده . لكن مع القنوات الهابطة تنعكس ليصبح الاهتمام في متوسط الفترة بالنسبة لأدنى الأسعار خلال تلك الفترة الزمنية.

إن معادلة مؤشر التذبذب العشوائي تنتج خطان وهما ( k%) و (D%) واللذان يستخدمان في تحديد مناطق تضخم الشراء ( Over Bought) وتشبع البيوع ( Over Sold) على الرسم البياني . إن تعدي احد الخطوط على الآخر يعطي مؤشرات تداول قوية جدا ً في العادة .

مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD)


هذا المؤشر يتكون من خطان لقياس العزم . خط ال MACD هو الفرق بين متوسطين متحركين أسّيان . والخط الآخر هو خط ( الزند ) trigger . فتقاطع الخطان معا ً يقدم للمتاجر توقعا ً باحتمالية تغيير الاتجاه

[hassan]

نظريات الأرقام


سلسلة فيبوناتشي


سلسلة فيبوناتشي تحتسب عن طريق المعادلة N = (n-1)+(n-2) أي بجمع آخر رقمين لإنتاج الرقم القادم . وهي كما يلي : (1,1,2,3,5,8,13,21,34…..) إن حاصل قسمة الرقمي على الرقم الذي يليه هو 62% تقريبا ً والتي تعتبر نسبة شهيرة لتصحيحات فيبوناتشي . ومقلوب هذه النسبة هو 38% والتي هي أيضا ً تصحيح من تصحيحات فيبوناتشي المستخدمة في موجات ايليوت التي سيتم شرحها لاحقا ً .


أرقام جان


كان ويليامز جان أحد المتاجرين في الأسواق المالية ومختص في الأسهم والذي خلال 1950 إلى 1960 استطاع تحقيق ربح يفوق الخمسين مليونا من هذه الأسواق . اشتق نظريته من تطوير لنظم المتاجرة بالاعتماد على العلاقة ما بين حركة الأسعار والزمن المعروفة ب (time/price equivalents ) . ليس هنالك شرح مبسط عن نظريات ( جان ) لكن يمكن توضيح استخدامه لزوايا الانحراف على الرسوم البيانية لمعرفة مناطق الدعم والمقاومة ومعرفة متى سوف يتغير اتجاه السعر . وأيضا ً استخدم خطوط الاتجاه لتحليل الرسوم البيانية.


النظرية الموجية

نظرية ايليوت الموجية

هذه النظرية إحدى أنواع التحليل الفني التي تعتمد على تكرار حصول النماذج السعرية والموجات السعرية وتلاحقها والعلاقة مع تصحيحات فيبوناتشي سابقة الذكر . النظرية الموجية العامة تظهر بان السعر يتحرك خلال موجتين عامتين , الأولى تتكون من ثلاثة صاعدة ويتخللهما اثنتان تصحيحيتان وترقم الخمس موجات بالأرقام من 1 إلى 5 ثم الموجة الثانية الهابطة والتي ترقم بالأحرف A,B,C


__________________

[hassan]

الفراغات السعرية ( Gaps)

.

الفراغ السعري أو المعروف ب Gap هو فراغ سعري يترك على الرسوم البيانية للشموع والأعمدة حيث لا يتم تداول على تلك الأسعار . الفراغ السعري العلوي يحصل حين يكون اقل سعر تداول في احد الأيام أعلى من أعلى سعر تداول لليوم الذي قبله , بينما الفراغ السعري السفلي يحصل عندما يكون أعلى سعر للتداول خلال اليوم أقل من أدنى سعر تداول لليوم الذي قبله . الفراغ السعري العلوي يدل على قوة الطلب والشراء بينما العكس فالفراغ السعري الهابط ( السفلي ) يدل على قوة العرض وقلة الطلبات .

الفراغ السعري القافز ( Run Away Gap) هو فراغ سعري يحصل حول نقطة محورية ومهمة للقنوات ومتجهات السوق . ولذلك أيضا ً تسمى هذه الفراغات السعرية ب ( فراغات القياس)

أما الفراغ السعري ألإجهادي ( إجهاد) يحصل عند نهاية احد القنوات أو الاتجاهات ليدل على أن الاتجاه قد انتهى أو سينتهي قريبا ً







القنوات



وهي حركة تشير إلى اتجاه الأسعار. الارتفاع والانخفاض بإجمالي حركة صاعدة تمثل القناة الصاعدة , الهبوط والصعود بإجمالي حركة هابطة تمثل القناة الهابطة ، وزاوية الصعود أو الهبوط تمثل شدة الاتجاه. كسر القناة في العادة يشير لانعكاس الاتجاه. مدى المتاجرة من خلال القنوات يكون ما دين الدعم والمقاومة لها.

المتوسطات المتحركة تستخدم لتبسيط حركة الأسعار لإثبات صلاحية القناة ومستويات الدعم والمقاومة وتساعد أيضا ً في تحديد استراتيجيات المتاجرة وخصوصا في التجارة بواسطة العقود الآجلة أو الأسواق الشديدة الصعود أو شديدة الهبوط ( قنوات حادة).

في المتوسطات المتحركة البسيطة, يتم قياس متوسط أسعار تداول عدد من الأيام. لكل يوم تالي , نقوم بحذف أقدم يوم من معادلة احتساب المتوسط . لهذا فالمتوسط يتغير بشكل يومي وهكذا سمي المتوسط المتحرك . أما المتوسطات الأسية ومتوسط الثقل النسبي للإغلاق فيحتسبان بنفس الأسلوب لكن بجعل المعادلة تقوم بتغيير أهمية ووزن الأسعار القديمة حيث تعطي البيانات الأقدم وزنا ً أقل من الحديثة .
__________________

[hassan]

النماذج السعرية الكلاسيكية

نموذج الرأس والكتفين

نموذج فني كلاسيكي يقوم المحللون بوصف الرسم البياني من خلاله حين يتم التالي :

1- صعود يأتي بعده هبوط مكونا ً قمة صغيرة نسبيا ً

2- صعود أكبر من الأول ليصنع قمة أعلى من الأولى ويعاود الهبوط إلى مستوى الانطلاق تقريبا ً

3- وأخيرا محاولة أخيرة في الصعود لكن لا تكون بمقدار الثانية بل اقل منها ويعاود السعر الهبوط .

وتسمى القمة الأولى بالكتف الأسير (First Shoulder) أما الثانية تسمى بالرأس (Head) والأخيرة تسمى الكتف الأيمن (Second shoulder)

يتكون نموذج الرأس والكتفين ما بعد حصول قناة صاعدة. وهي إكمال لآخر حركة صاعدة والتي يحققها رأس النموذج ويحقق 3 ارتفاعات أعلاها تكون الثانية حيث تقريبا ً تتساوى القمة الأولى مع الثالثة . وخلال الصعود والهبوط يحقق نقاط قيعان نستطيع رسم خط دعم عندها ويسمى خط الرقبة


الرأس والكتفين المقلوب

نموذج سعري كلاسيكي يحصل بعد امتداد القنوات الهابطة . ويمكن التعرف عليه عندما ينشأ من خلال الوصف التالي :

1- هبوط يحققه السعر إلى قاع ثم يعاود الصعود

2- يهبط السعر مرة أخرى لكن يحقق قاع ابعد وأدنى من ما حققه المرة الأولى

3- أخيرا يهبط للمرة الأخيرة لكن يحقق هبوطا ً أقل مما حققه في المرة الثانية

وعندما يكتمل الهبوط الأخير يعاود السعر الصعود ويستمر في التداول صعودا ً إلى أن يواجه المقاومة التي في العادة تكون متواجدة في قمة القناة أو الاتجاه الهابط الذي سبق النموذج .وعادة يستخدم المستثمرون هذا النموذج لبناء مراكز مالية شرائية عندما يصعد السعر فوق خط الرقبة والذي يمثل مقاومة النموذج . القاع الأول يسمى الكتف الأيسر والقاع الثاني للنموذج يسمى الرأس والقاع الثالث يسمى الكتف الأيمن .

إن قيعان نموذج الرأس والكتفين أحيانا تعودان إلى رأس وكتفين مقلوب. النموذج يشترك في أشياء كثيرة قرينه من النماذج .لكنه يعتمد أكثر على أحجام التداول لتأكيده .

كنموذج فني انعطافي رئيسي, يتكون الرأس والكتفين المقلوب يتكون بعد قناة أو اتجاه هابط ويكمل انتهاء هذا الاتجاه. النموذج يحتوي على ثلاثة قيعان مع وجوب أن تكون الوسطى والتي تعتبر الرأس هي الأعمق . وفي العادة يفضل أن يكون كلا الكتفين الأيسر والأيمن متساويان في الحجم والعمق. القمم التي تتكون ما بين هذه القيعان يجب أن تجمع معا ً لتكوين خط الرقبة.

نموذج القمتين الإنعطافي.

نموذج يستخدم في التحليل الفني لوصف صعود يتبعه هبوط لتكوين القمة الأولى وصعود آخر يتبعه هبوط ليتم القمة الثانية على أن يكون كل من الصعودين متساويان تقريبا أو الثانية اقل من الأولى بقليل .

نموذج القمتين نموذج انعطافي جيد وأساسي والذي يتكون ما بعد صعود قوي في قناة أو اتجاه. إن اسم النموذج ( قمتين) مأخوذ من تشكيلته الداخلية بارتفاعين يشكلان قمتين وانخفاض بينهما يشكل قاع لرسم خط الرقبة .


نموذج القاعين

نموذج فني آخر يستعمل في التحليل . ويصف هبوطا ً في السعر يتبعه صعود قم هبوط آخر يصل إلى مناطق قريبة جدا من الهبوط الأول ليتكون لدينا النموذج بعد أن يتم صعود مساو للصعود الأول من القاع الثاني .


The double bottom is a major reversal pattern that forms after an extended downtrend.

As its name implies, the pattern is made up of two consecutive troughs that are roughly equal, with a moderate peak in between.

ويعتبر هذا النموذج نموذج فني انعطافي قوي يحدث ما بعد هبوط أو قناة هابطة . واسم هذا النموذج مأخوذ من شكله العام والذي يتكون من هبوطين اثنين متساويين تقريبا ً يشكلان القاعين للنموذج مع اتجاه صاعد صغير بينهما .


الوتد الهابط:

هو نموذج رسم بياني فني مكون من خطين يقتربان من بعضهما مع الزمن ويرسمان ليضما مجموعة أعلى أسعار وأدنى أسعار معا ً

الوتد الهابط يعطي انطباعا ً بأن الاتجاه سوف يتحول إلى صاعد بشكل مؤقت . بينما الوتد الصاعد يعطي التوقع بأن تكون تلك الحركة هابطة . فيرى المحللون الفنيون بان حصول اختراق أو كسر على نموذج الوتد الهابط سوف يكون محتملا ً جدا حيث من المتوقع أن يقوم السعر باختراق مقاومة النموذج للوتد الهابط أو ان يقوم السعر بكسر خط الدعم للوتد الصاعد.


المثلثات

نموذج فني يرسم بواسطة جمع قاعين بخط صاعد وقمتين بخط هابط . وتضيق المسافة بينهما مع مرور الوقت بسبب توالي القمم في الانخفاض وتوالي القيعان في الارتفاع . تشمل المثلثات أنواع عديدة أهمها المثلث المتصاعد والمثلث الهابط . والمثلثات تشبه إلى حد كبير الأوتاد لكن تكون أفقية فيما تكون الأوتاد في اتجاه صاعد أو هابط .

أما المثلث المتماثل فيتشكل خلال حركة السعر داخل القنوات ليشكل نموذجا ً استمراريا ً لاستمرار الاتجاه السابق له . ويتكون على الأقل من قمتين الثانية أدنى من الأولى وقاعين الأول أدنى من الثاني . وعند جمع هذه النقاط فإن الخط المرسوم منهما يقتربان من بعضهما كلما مر الزمن وهكذا ينشا المثلث المتماثل . ومن الممكن أن تفكر بالنموذج على انه وتد كبير في بدايته ويصبح أضيق مع مرور الزمن


قنوات الأسعار

عندما ترسم على الرسم البياني لسعر ما , فهي تضم مساحة تحرك الأسعار في نطاق الدعم والمقاومة . فالسعر سوف يبقى يتداول ما بين الدعم والمقاومة حتى يحصل كسر للدعم أو اختراق للمقاومة.

المتاجرون في النطاقات السعرية للقنوات سوف يقومون بالشراء عندما يصل السعر إلى مستوى الدعم للقناة ويقومون في البيع إذا وصل السعر إلى مستوى المقاومة لتلك القناة ويكون مقدار الربح هو الفرق بين مستوى الدعم عن المقاومة . قد يكون التداول على القنوات على شكل متاجرات جانبية أو صاعدة أو حتى في الاتجاه الهابط في القنوات الهابطة.

[hassan]

الاسبريد هو الفرق بين البيع والشراء

عمولة الشركة هي غير السبريد
من الممكن ان لا يكون هناك عمولة للشركة وهذا بسبب التنافس
لكن السبريد هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء او سعر العرض وسعر الطلب
وكثير من الشركات الان تكتفي بهذا الفارق
مثلها مثل البنوك على الرغم من بعض البنوك ياخذ عمولة فوق سعر العملة

[hassan]

( FX )هي اختصار فوركس
وفوركس اختصار فورين اكستشنج
fx forex foriegn exchange
وتعني تغيير العملات
وهذه هي البورصة لتغيير العملات
اليورو مقابل الدولار ويسمى زوج وهكذا

[hassan]

مقدمة تاريخية سريعة




قديماً كانت قاعدة تبادل الذهب هي الوسيلة المتبعة في المبادلات التجارية بين الدول، وكانت عملية مبادلة الذهب من أهم الوسائل المتبعة في المتاجرة وذلك خلال الفترة من عام 1876م حتي الحرب العالمية الأولي، ولكن نظراً لوجود بعض السلبيات الناتجة عن الإعتماد علي قاعدة الذهب ظهر ما يسمي بمبادلة العملات بعضها ببعض والتي كانت تتم بعشوائية وبدون تنظيم في البداية حتي عام 1944 بعد الحرب العالمية الثانية وهو تاريخ تأسيس إتفاقية بريتون وودز، والتي كان هدفها الحد من المضاربة في العملات الدولية وكذلك تحقيق نوع من الإستقرار المالي بين الدول المختلفة لتنظيم العمل بسوق الفوركس (سوق مبادلة العملات الأجنبية).

وقد قمت إتفاقية بريتون وودز علي تثبيت قيمة العملات الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي، حيث تم تحديد سعر الدولار مقابل أونس الذهب بسعر 35 دولار لكل أونسة، وقد وافقت مجموعة من البلدان علي التوقيع علي الإتفاقية من أجل المحافظة علي قيمة عملتها المحلية مقابل الدولار وكذلك سعر مماثل من الذهب مقابل الدولار، وبناءً علي ما سبق فقد تأسس سوق العملات (الفوركس) بين البنوك عام 1971 عندما تحولت المعاملات في التجارة العالمية من إستخدام قيم ثابتة للعملات إلي إستخدام أسعار مختلفة لكل عملة مقابل العملات الأخري، ويتم الإتفاق علي سعر العملات المختلفة مقابل بعضها البعض مسبقاً، ويتم ذلك عن طريق إجراء مجموعة من الصفقات عن طريق وكلاء الأسواق المالية للتحويل بين العملات المختلفة، ويحدد العرض الطلب علي عملة ما سعرها مقابل العملات الأخري، مثلها مثل أي سلعة يتم تداولها بالأسواق المختلفة، إلا أن العملات تتميز بالسيولة العالية حيث يمكن شراؤها أو بيعها في جميع الأوقات .

وقد تزايد وإتسع حجم المتاجرة في سوق الفوركس دولياً، ويرتبط ذلك بالتطور الكبير في التجارة العالمية ورفع الحظر علي العملات في كثر من البلدان، وكان ذلك نتيجة منطقية للتطور الذي حدث بمعظم البلدان بعد الحرب خلال فترة الخمسينات وقد أدت هذه التحركات إلي عدم إستقرار سعر الفوركس الذي حددته إتفاقية بريتون وودز، حيث إن 80% من حجم المعاملات في سوق العملة عبارة عن مضاربات الهدف منها الحصول علي أرباح من فروق الأسعار بين العملات. والتي يسعي إليها العديد من المتعاملين بالسوق سواء من الأفراد أو من المؤسسات المالية بمختلف أنواعها .

وقد ساعد التطور الكبير في تكنولوجيا الإتصالات علي تغير هذا السوق في لدرجة كبيرة، حيث إن عملية الإتجار في العملات التي كانت تقتصر في البداية علي البنوك الكبري أصبحت في متناول الجميع نتيجة للتقدم التكنولجي الهائل الذي يسمح للجميع بالمتاجرة في العملات من خلال شاشة حاسب آلي خاصة به وبإستخدام شبكة الإنترنت التي ساعدت علي التواصل بين الأفراد في مختلف البلاد، كما أن أكبر البنوك تحبذ كذلك المتاجرة الإلتكرونية، ولقد مكنت تكونولوجيا الإتصالات وتبادل المعلومات القوية من جمع النظم المالية للبلدان المختلفة في نظام مالي عالمي واحد .

وفي الثمانينات ظهر Speculative Investors (المستثمرين المضاربين) في سوق العملات وهم مستثمرين يستفيدون من تغير سعر صرف عمله مقابل الاخرى ولايقومون بشراء العملات للتجارة ولكن للاستفاده من تغير سعر صرف العملة مقابل الاخرى وكان أقل مبلغ للعمل فى هذه التجارة مليون دولار امريكي . فكان الـ Speculative Investors يقوم مثلا بشراء الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي بسعر 200 ين للدولار فكان يحصل على 200 مليون ين وبعد شهر أو شهرين يجد سعر صرف الدولار مقابل الين اصبح 190 ين للدولار فيقوم ببيع الين مقابل الدولار (وهو يملك 200 مليون ين) فيحصل 1,052,630 دولار. فكانت تجارة رجال الاعمال والبنوك وصناديق الاستثمار الكبرى .

ولكن فى سنه 1996 ظهر Forex Retail Brokers (وسطاء تجزئة سوق العملات الاجنبية) فهم يقومون بشراء العملات بمبالغ ضخمة 20 أو 100 مليون مثلا و يقومون بتجزئها للعملاء و كان أقل كمية للشراء 100,000 دولار.
__________________

[hassan]

وسطاء تجزئه سوق العملات الاجنبية)؟





كانت نقلة تاريخية فى سوق العملات الاجنبية فظهر مسميات جديدة و جماعات جديدة فى السوق و هم:
1- مستمثمرين المضاربة الصغار (Small Speculative Investors) وهو تجار المضاربة ذو رؤوس الأموال الصغيرة المتمثلين فى الشركات الاستثمارية الصغيرة من صناديق وشركات وخلافه .
2- مستثمرين المضاربة المستقلين الصغار (Small Individual Speculative Investors) و هم مستثمرين مستقلين لايمثلون شركات بل هم أفراد قد يكون دكتور أو مهندس مجرد شخص عادى يستثمر لرفع دخله .

و هنا كانت النقله النوعية في سوق العملات الاجنية فدخل المسثمرين من شتى بقاع العالم ومن شتى المجالات إلي سوق النخبة سوق العملات الأجنبية. وبالأخص مضاربي السوق الأمريكي للأسهم بعد انهيار الداو فى الثمانينات وفي التسعينات فوجدوا أن سوق العملات السوق المناسب لاستثماراتهم و تنوعها فوجدوا أن العملات سوق رائع و آمن فأنت تضارب في اقتصاد دولة وليس في شركه قد تفلس وقد تتعرض لهبوط قوي على عكس العملات التى تكون حركتها هادئة وآمنه .

تطور سوق العملات سريعا واصبح حديث الاوساط الاستثمارية حتى عام 1996 حيث تطور أداء وسطاء تجزئة العملات وأصبحوا يوفرون الـMargin (الهامش) للعملاء وبدأ ذلك بـ 1:50 وهو ماكان متعارف عليه فى سوق الاسهم الامريكية (وسوف نقوم بشرح المارجن بأستفاضه لاحقا) .
أي أن صغار المضاربين أصبح لديهم قدرة شرائية توازي 50 مرة رأس مالهم أي من يملك 100,000 دولار يملك قدرة شرائية توازى 50 مليون دولار وستم شرح المارجن أو الهامش لاحقا .
و هنا ظهرت الأرباح الخرافية في سوق العملات فأصبح الـ100% سنويا هدف متواضع للمضاربين الصغار .

وفي عام 2000 ظهرت المفاجأة وأصبح سوق العملات أكبر سوق بلا منافس بحجم تداول يومى تخطى 1.5 تريليون دولار يوميا مقارنه بسوق سندات الخزينة الامريكية 300 مليار دولار امريكي. مقارنة بالسوق الامريكى 100 مليار دولار امريكى يوميا

توسعت شركات الوساطة بعد ذلك وزاد المارجن حتى أصبح يصل إلى 1:400 وقل الحد الادنى للاستثمار حتى وصل إلى 300 دولار وأقل عقد إلى 1000 دولار (مع مارجن 1:100 انت تحتاج 10 دولار فقط للحصول على هذا العقد)

اما ألان أصبح حجم التداول اليومي للفوركس يتخطى 2.5 ترليون دولار امريكي أى اكثر بـ 20 مرة من حجم التداول اليومي لكل أسواق العالم مجتمعة. ومع هذا كله لا يظل سوق العملاء سوق جديد ووأعد. أعطى الناس الملايين وأخد منهم مايملكون وما زال الفوركس هو معشوق المضاربين و السوق الأفضل لهم.
__________________

[hassan]

ما هى العملات التى يتم تداولها ؟





هناك الكثير من العملات التى يتم التداول عليها ولكن أشهرها والمتوفرة عند كل وسطاء التجزئة

USD الدولار الامريكي
EUR اليورو الاوربي
JPY الين الياباني
GBP الجنيه الاسترليني
CAD الدولار الكندي
CHF الفرنك السويسري
AUD الدولار الاسترالي
NZD الدولار النيوزلاندي



مع العلم ان كل رمز عملة عبارة عن 3 حروف اول حرفين اسم الدولة و الاخير اول حرف من اسم العملة ·

CAD Canadian Dollar
GBP Great Britan Pound

[hassan]

أين يوجد مقر سوق العملات و ما ميعاد عملها ؟





ببساطة سوق العملات ليس له مقر وليس له مكان محدد فهو سوق لامركزى يتصل أطرافه بشبكة الكترونية في انحاء العالم توفر تواصل السوق 24 ساعة 5 أيام فى الاسبوع من يوم الإثنين إلى يوم الجمعة والسبت والأحد هما الإجازة الرسمية فى سوق العملات .

ولكن هذا لايعنى أنك مضطر للعمل 24 ساعه 5 أيام فى الإسبوع فاليوم عبارة عن فترات وأسواق مختلفة :

فيبدأ السوق الأوربي أولا في ألمانيا الساعة 6 صباحاً بتوقيت جريتنش ثم بعده بساعة فى الساعة 7 يبدأ السوق الأوربى متمثلاً فى بريطانيا
ويبدأ السوق الامريكى فى نيويورك الساعه 12 ظهرا وينتهى السوق الاوربي في ألمانيا الساعه 2 ظهرا وبعده الاوربي فى بريطانيا الساعة 3 عصرا
وينتهى السوق الامريكي الساعة الثامنة مساءا ثم يبدأ السوق الاسترالي في سيدني الساعة 10 مساءا وبعد السوق الياباني فى طوكيو الساعة 11 مساءا
وينتهى السوق /الاسترالي الساعة 6 صباحا مع بداية السوق الاوربي فى ألمانيا وينتهى السوق اليابانى في الساعة 7 مع بداية السوق الاوربي فى بريطانيا

و تستمر المسيرة كما فى الجدول

يبدأ الاسبوع يوم الاحد الساعه 10 مساءا يتوقيت جرينتش مع بداية السوق الاسترالي وينتهي الساعه 8 مساءاً يوم الجمعة مع إغلاق السوق الامريكي .
__________________

[بنت مصـر]

موضوع رائع تسلم الايادي

[hassan]

الف شكر على المرور..
لكن الموضوع لم ينتهي..

ما هو انسب سوق للعمل فيه او الفترات التى تكون فيها ذورة التحركات؟





اجمعت الاحصائيات أن أكثر من 70% من حجم التداول فى السوق العملات يتم فى الفترة الاوربية والأمريكية بالتحديد من افتتاح السوق الاوربي فى بريطانيا إلى إغلاق السوق الامريكي فهذا أنسب وقت للعمل و المضاربة وإذا كنت من هواه السوق الهادئة و التحركات البسيطه عليك بفترة السوق الياباني و الاسترالي .
__________________

[hassan]

من هم زملائنا فى سوق العملات ؟





عندما نتكلم عن حجم التداول اليومي فى سوق العملات فإننا نتكلم عن قسمين :
شراء العملات لأغراض تجارية من استيراد وتصدير وعلاقات اقتصادية مابين الدول وحاجات الشركات الكبرى فى الدولة وخلافه و هذا يمثل 5% من حجم التداول اليومي .
شراء العملات بهدف المضاربة و الاستثمار و هذا يمثل 95% من حج التداول اليومى .
الـ95% أو جماعه المضاربة و الاستثمار فى العملات يتكونون من :

a - بنوك مركزية ( حكومات ) .
b - بنوك ضخمه وصناديق استثمار كبرى .
c - ذوي المحافظ الضخمة من بيوت الخبرة ورجال الأعمال وكبار المضاربين وصناديق الاستثمار .
d - ذوي المحافظ الصغيرة من المضاربين الذين يتاجرون فى الأسواق سوق العملات بهدف زيادة الدخل . الآن اتضح تماما أين مكانك فى هذا السوق الضخم الشيق

[hassan]

كيف يتم التداول على العملات؟





يتم التداول على العملات بنظام الازواج او ما يعرف بـ (Pairs Trading) أي شراء عمله مقابل الاخرى

تشترى اليورو و تبيع دولار . تشترى الين و تبيع الدولار . . . وهكذا

واذا نظرنا الى تاريخ المتاجرة نرى أنها بدأت بالاستفادة من من التبادل. في البداية كان الناس تبادل ما تملك لاحتياجك لها يعنى تبادل اللبن بالقمح لحاجتها للبن ولكن بعد ذلك ظهرت التبادل للمتاجرة ويقال أن اوائل المضاربين بنظام (Pairs Trading) هم اليابانيين الذين عرف عنهم أن حضارتهم شهدت تألقا كبيرا فى مجال التجارة

[hassan]

ما هو نظام المتاجرة بالازواج



بدأ التفكير فى الاستفادة من المبادلة عن طريق تغير الأسعار بمرور الوقت فكان التاجر الياباني يشترى متراً من الحرير مقابل 10 كليو من الأرز. ويجد نفسه بعد فترة أصبح متر الحرير يساوى 12 كليو أرز فيبيع ما يملك من الحرير ويحصل على 12 كليو أرز. وهذا بدأت الاستفادة من المبادلة تجاريا فاصبح تجار السلع يبادلون سلعهم بسلع أخرى للاستفادة من تغيرات الأسعار مع اختلاف الوقت .

ثم ظهرت العملة في الحضارة اليابانية ومعها ظهرت أول بورصة فى تاريخ اليابان (بورصة الارز) فكانت فكرة بسيطه لمفهوم المتاجرة بالتبادل تتم مابين العملة و هي عبارة على ورقة بقيمة معينة أستطيع أن أحصل بها على أى سلعة أو خدمة. والأرز السلعة الأكثر رواجا وشعبية فى اليابان ذلك الوقت وحتى الآن .

ويدعى اليابانيين أن هذة البورصة كانت بورصة متطورة جدا و هناك كثير من الدلائل على هذا ولكن بصفة عامة فى مجال الاقتصاد والتجارة هناك حرب شعواء مابين المدرسة الشرقية متمثلة فى اليابان التى تنسب كل شىء إلى نفسها والمدرسه الغربية متمثلة فى أوروبا التي تسقط كل شىء عن اليابان وتنسب الفضل للعبقرية الاوربية .

مابين هذا و ذاك نستخلص مايمكن أن يفيدنا فى مجالنا هذا ...

الآن فكرة الـ( Pairs Trading ) أصبحت واضحة فأنا أبادل ما أملك من عملة مقابل عملة أخرى وأستفيد من تغير الأسعار مع مرور الوقت .
__________________

[hassan]

هى الازواج المتاحه للمتاجرة ؟




والان دعونا نتعرف على الأزواج ( Pairs ) الأزواج تنقسم الى مجموعتين :

1. أزواج مباشرة ( يكون الدولار طرف فيها ) :
EUR/USD – GBP/USD – USD/JPY – USD/CAD - USD CHF – AUD/USD –NZD/USD


2. أزواج غير مباشرة ( لا يكون الدولار طرف فيه ) :
وهناك كثير من الأزواج الغير مباشرة ولكن أشهرها
GBP/JPY – EUR/JPY – EUR/GBP – AUD/NZD – GBP/CAD – EUR/CHF – CAD/JPY
يتحدد سعر الزوج بناءا على سعر الاول مقابل الثاني .

مثال (1 ) :

الدولار- ين = 200.10 -------> يعنى الدولار يساوى 200.10 ين

مثال ( 2 ) :

الباوند- دولار = 1.9150 -------> يعنى الباوند يساوى 1.9150 دولار
__________________

[hassan]

ماهى هى خيارات الشراء التى توفرها لنا شركات الوساطه ؟




عندما تأخذ قرار استثماري يفيد بأن اليورو سوف يرتفع أمام الدولار فأنت تشترى زوج EUR/USD أي أنك تشترى يورو وتبيع ماتملك من دولارات فكلما يزيد سعر الزوج كلما يزيد ربحك و العكس صحيح .

ويسمى الشراء بـ( Buy - Long ) كما يسمي جماعة المشترين بالثيران ( Bulls ) وجاءت تلك التسمية بسبب اندفاع الثيران ونشاطهم وأنهم عندما يهاجون يهاجمون من فوق لتحت ليقذفوا العدو للأعلى .

أما إذا أخذت قرارا استثماريا يفيد بأن الدولار سوف يرتفع أمام اليورو فانت تبيع زوج EUR/USD وكلما يقل سعر الزوج كلما يزيد ربحك و العكس صحيح .

ويسمى الشراء بـ( Sell - Short ) كما يسمى جماعة البائعين بالدببة ( Bears ) وجاءت تلك التسمية بسبب هدوء الدببة وخمولهم وأنهم عندما يهاجون يهاجمون من فوق لتحت ليطرحوا العدو إرضا

وهنا نحب أن ننبوه على المعركه الأزلية بين الدببة و الثيران فالثيران تريد رفع الأسعار والدببه تريد خفض الأسعار والأقوى يأخذ السوق في اتجاهه و الاحترافية أن تنضم للفريق الكسبان دائما .
__________________

[hassan]

هي الكمية التى استطيع بها شراء الازواج؟




تستطيع تشترى أي كمية تشاء من الأزواج ولكن بنظام العقود أو مايعرف بـ (Lot)

وهي وحدات معينه معروفه للشراء أو للبيع وهى :

Standard Lot ( عقد عادي ) ويساوي 100K أي ( 100 وحدة من العملة ) .

Mini Lot ( عقد مصغر ) ويساوي 10K أي ( 10 ألاف وحدة من العملة ) .

Micro Lot ( عقد مايكرو ) ويساوي 1K أي ( ألف وحدة من العملة ) .

والعلاقة واضحة بين العقود

1 Standard Lot = 10 Mini Lot
1 Mini Lot = 10 Micro Lot


فأنت عندما تريد شراء زوج من الأزواج ستطلب عدد العقود ونوع العقود و سعر الشراء .

مثال ( 1) :

(3)Standard Lots Long GBP/USD @ 1.9550

شراء الباوند دولار بثلاث عقود عادية من سعر 1.9550

مثال ( 2) :

(5)Mini Lots Short USD/CAD @ 0.9876

شراء الباوند دولار بخمسة عقود مصغرة من سعر 0.9876
__________________

[hassan]

كيف احسب ربحى و خسارتى فى سوق العملات ؟






في البداية يجب أن نعرف ماهي النقطه ( Pip )

في سوق العملات كل الأزواج تحسب بدقة 1/10000 ماعدا أزواج الين تحسب دقة 1/100

مثل :

زوج اليورو/دولار إذا قمت بشراءه من سعر 1.5500 وارتفع إلى 1.5550

إذن ربحك سيكون 100 نقطة.

مثال أخر :

على زوج الباوند/ين إذا قمت بالبيع من 200.00 وهبط إلى 185.00

إذن ربحك 150 نقطة .

سؤال يطرح نفسه إن من الواضح أن حركة الازواج بطئية وتحتاج إلى رأس مال كبير حتى يكون الربح مرضي ومحسوس؟ !

هنا نأتي للمارجن والرافعة المالية .
__________________

[hassan]

مفهوم التحليل الفني
السعر يخبرك بكل شيء وهذا مايعتقده كل المحللين الفنيين ماهو سعر السهم الحالي؟ ماهو تاريخ حركة سعر السهم؟
فالذي يؤثر عالسعر هو كمية العرض والطلب على السهم فمن البديهي اذا زاد الطلب على العرض ارتفع السعر والعكس فالفرق بين العرض والطلب مايسمى بالقوة الدافعة
(momentum) فتكون موجبة عند زيادة الطلب على العرض وسالبة عند زيادة العرض على الطلب وبالتالي العرض والطلب يعتمدان على المضاربين وبالتالي التحليل الفني في الواقع يحلل الحالة النفسية للمضاربين فالسعر هو مجموعة الامال والتطلعات والمخاوف والتوقعات للمضاربين في السهم فالتحليل الفني ببساطة هو محاولة تحديد اتجاه هذه القوة الدافعة ومنها تحديد اتجاه المستثمرين والمضاربين نحو السهم ولتحديد اتجاه هذه القوة الدافعة نستخدم المؤشرات (indicators) والمعيار الاساسي الذي يستخدم لقياس التحليل الفني هو حجم التداول
__________________

[hassan]

ميكانيكية التحليل الفني
التحليل الفني هو من ادوات كل مستثمر في الاسهم او العملات او اي تجارة اسئلة كثيرة تراود المستثمر متى اشتري متى ابيع ماذا سيكون عليه السعر غدا
العنصر الانساني ان سعر السهم هو السعر الذي يرغب المستثمر في الشراء او البيع به اعتمادا على توقعاته فاذا توقع ان السعر سيرتفع يشتري واذا توقع ان السعر سينخفض يبيع وهنا يدخل التوقع كعامل مهم وهو السبب في ان لايجعل اي عملية تجارة تسيير بثبات
اذا كنا منطقيين فلا بد من ان نفصل عواطفنا عن قرارات استثماراتنا فان التحليل الاساسي بناء على ارباح ودخل الشركات هو المناسب لاتخاذ قرار البيع والشراء ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على العلاقة بين السعر وحجم التداول على السهم
(open) هي اول عملية بيع او شراء تمت في فترة معينة او اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين
(high) اعلى سعر وصل اليهم السهم خلال نفس المدة او خلال نفس اليوم وهي تشير الى النقطة التي فيها عدد البائعين اكثر من المشترين
(low) اقل سعر وصل اليه السهم خلال نفس المدة او خلال اليوم وهذه تشير الى النقطة التي فيها عدد المشترين اكثر من البائعين
(close) وهي اخر عملية شراء وتعني اخر سعر اقفال خلال نفس المدة والعلاقة بين الاغلاق والافتتاح هامة جدا
(volume)وتعني كمية التداول خلال مدة معينة والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة للمحللين وزيادة السعر دائما يرافقها زيادة حجم تداول وهذه نقطة هامة للمحللين
(bid)هو السعر الذي سوف تحصل عليه عند البيع
(ask)هو السعر الذي سوف تدفعه عند الشراء

كل البيانات السابقةتستخدم كاداة في ايدي المحللين وفي المرة القادمة سنستعرض شيء هو من اساس التحليل الفني هو التشارت
__________________

[hassan]

الدعم والمقاومة
ان سعر السهم هو نتاج لمعركة بين البائع والمشتري وفي السوق الامريكية يسمى البائع دب
(bear) والشتري ثور (bull) ومن هنا تستطيع معرفة نقاط الدعم والمقاومة منطقة الدعم
(support) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون عندها بأن السعر سوف يرتفع ونقطة
http://forex2004.jeeran.com/%D8%A7%D9%84%D8%AF%D8%B9%D9%85.gif
المقاومة(resistance) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون ان السعر سوف يهبط

http://forex2004.jeeran.com/%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%82%D8%A7%D9%88%D9%85%D8%A9.g if
__________________

[hassan]

خطوط الترند
خطوط الترند او (trend lines) وهو خط يصل بين نقاط الارتفاع او الانخفاض التي يكونها الرسم عالتشارت حتى يمكن معرفة اتجاه السهم هل هو يرتفع لاعلى ام يهبط الى اسفل وفي المستقبل سيسلك اي الاتجاهين
الفرق بين الترند والدعم والمقاومة ان الترند عبارة عن خط يبين اتجاه السهم هل هو الى اعلى ام الى اسفل وهل في المستقبل سيستمر على نفس الاتجاه ام انه سوف يتغير اما الدعم والمقاومة فتبين الخطوط التي تمنع السهم من النزول الى اسفل منها او لارتفاع اعلى منها وينقسم الترند لنوعين
اولا (UP TREND)
ويكون اتجاه الصعود لاعلى ويكون الخط عبارة عن خط يصل بين نقاط الانخفاض لهذا السهم ويجب ان يلامس نقطتين عالاقل وكل مازاد عدد النقاط كان افضل وكل ماكانت النقاط متباعدة وعلى مسافات متساوية كلما كان الترند قوي والعكس كلما كانت النقاط متقاربة والمسافة قريبة جدا كلما كام الترند غير صادق ولايمكن الاعتماد عليه
http://forex2004.jeeran.com/up%20trend.gif

[hassan]

ثانيا (DOWN TREND)
وهو الخط الذي يرسم بين نقاط الارتفاع اثناء هبوط السهم وله نفس شروط ال(UP TREND) السابقة
http://forex2004.jeeran.com/dn%20trend.gif

[hassan]

وسنتناول في مايلي بعض النقاط الهامي للترند
زاوية الترند(ANGEL OF THE TREND LINE)
هي زاوية انحدار الترند اثناء الصعود او الهبوط وكلما كانت الزاوية جادة قريبة من الزاوية القائمة كلما كان هذا الترند غير صادق ولايعتمد عليه والعكس
http://forex2004.jeeran.com/%D8%B2%D8%A7%D9%88%D9%8A%D8%A9%20%D8%A7%D9%84%D8%A A%D8%B1%D9%86%D8%AF.gif
عندما يحدث اختراق لخط الترند ننظر للفوليوم هل زاد بكمية كبيرة لانه لو زاد فان هذه اشارة على ان كسر الترند حقيقي وقوي واذا كان الفوليوم ضعيف فهذا دليل على ان الكسر غير حقيقي وان السهم سوف يعود مرة اخرى بسرعة خلال فترة قصيرة وبعد الاختراق القوي يعود السهم لاختبار نقطة كسر الترند وهو مايسمى ظاهرة ندم المستثمرين (TRADERS REMOSE) وممكن التاكد من ان هذه النقطة حقيقية حيث يكون الفوليوم ضعيف عند هذه النقطة وهذا دليل ان السهم ضعيف عندها وسيعاود الارتفاع مرة اخرى بعد ان تاكد ان الاختراق حقيقي
سنتناول المرة القادمة ظاهرة ندم المستثمرين
__________________

[hassan]

ظاهرة ندم المستثمرين
وتقول هذه الظاهرة ان السهم عندما يخترق نقطة مقاومة قوية مثلا فانه يرجع اليها مرة اخرى بعد فترة من الزمن قد تكون ايام وقد تكون شهور ليختبرها ويتاكد من انه اختراق حقيقي وعند عود السهم لهذا السعر يكون هناك عدد كبير من المستثمرين لم يلحقوا به اثناء صعوده المرة الاولى ولم يشتروا فيه فيقولوا لو عاد السعر مرة اخرى سوف نشتريه وفعلا اذا عاد السعر ولم تتغير الظروف ولم يطرا اخبار جديدةتغير من السعر فان هؤلاء المستثمرين يشترون فيه بقوة فيصعد السهم مرة اخرى الى اعلى ويكون نقطة جديدة وتتحول نقطة المقاومة التي كسرها لنقطة دعم جديدة
اما اذا عاد السهم الى نقطة المقاومة وتغيرت الظروف وتغيرت ثقة المستثمرين فان المشترين لن يشتروا والذين اشتروا في الصعود الاول سوف يبيعون لذلك ينهار السهم
والعكس بالعكس تماما اذا كسر السهم نقطة دعم الى اسفل فان عدد كبير لم يتمكن من البيع عند الهبوط الاول فيندموا ويقولون لو صعد السهم مرة اخرى الى هذه النقطة سنبيع مالدينا من اسهم وفعلا يجاهد السهم حتى يرتفع ويرجع الى مستواه ولكن هؤالاء منتظرينه بالمرصاد وبمجرد وصوله يبيعون كل مالديهم فينهار السهم
__________________

[hassan]

المتوسط الحسابي
المتوسط الحسابي (moving average) يعتبر هذا المؤشر من اقوى المؤشرات الموجودة وترجع قوته وضخامته في ضخامة العدد الذي يستخدمه من المستثمرين والمضاربين لذلك يعتبر من المؤشرات التي تؤثر في التداول ويمكن الاعتماد على نتائجها ويوجد انواع كثيرة من ال moving averages) ولكن اشهر نوعين هما
1 - المتوسط الحسابي البسيط (SMA)
2- المتوسط الحسابي الاسي (EMA)
وسنتناولهم الان بشيء من التفصيل
اولا
المتوسط الحسابي البسيط (SMA) وهذه الكلمة اختصار ل (SIMPLE MOVING AVERAGE) ويتم الحصول عليه من متوسط اغلاق سعر السهم لمدة معينة من الايام ثم قسمة هذه القيمة على عدد الايام متوسط خمسين يوم مثلا يعني مجموع سعر اغلاق خمسي يوم سابقةلهذا اليوم وقسمتها على خمسين
http://forex2004.jeeran.com/%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AA%D9%88%D8%B3%D8%B7%20%D8%A 7%D9%84%D8%AD%D8%B3%D8%A7%D8%A8%D9%8A%20%D8%A7%D9% 84%D8%B9%D8%A7%D8%AF%D9%8A.gif

[hassan]

ثانيا المتوسط الحسابي الاسي (EMA) وهي اختصار ل (EXPONETIAL MOVING AVERAGE) وهو يختلف عن (SMA) انه يتم حسابه بمعادلات رياضية معينة يتم عمل وزن او تعظيم في القيمة لفيمة سعر اخر يوم من التداول لانه يدل على احدث اغلاق للقيمة وبالتالي يبين اقرب حركة للسعر
http://forex2004.jeeran.com/%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AA%D9%88%D8%B3%D8%B7%20%D8%A 7%D9%84%D8%AD%D8%B3%D8%A7%D8%A8%D9%8A%20%D8%A7%D9% 84%D8%A7%D8%B3%D9%8A.gif
__________________

[hassan]

سنتطرق الان لنقطة مهمة جدا وهي
استخدمات وفوائد ال ( MOVING AVERAGE)
اولا من اهم استخداماته انه يؤكد الترند وهل هو هو up trend او down trend نقصد بذلك لو كان شكل الترند يقول انه صاعد نراجع الكتوسط الحسابي هل يؤكد هذا الكلام ام يسير العكس مثلا هل هناك اختراق لمتوسط 50 يوم لمتوسط 200 يوم الذي يدل على تاكيد ان هناك تغير حدث في الترند الخاص بالسهم ام لا
ومن المعروف ان السهم يعطي ثلاث انواع من الحركة او الترند يتبعه فيها المتوسط الحسابي وهي
1 - (UP TREND ) ومعناه ان السهم والمتوسط يتحركان من اسفل ويصعدان لاعلى
2 - (DOWN TREND ) ومعناه ان السهم والمتوسط يتحركان من اعلى لاسفل
3 - ( TRADING RANGE ) عندما يتحرك المتوسط الى اعلى والى اسفل ولايستقر على شكل معين وكثير التذبذب هذا النوع من المتوسط غير مرغوب فيه ولايعتمد عليه
دائما المتوسط الحسابي تابع لحركة السهم اذا ارتفع تجده اعلى السهم ولذلك دائما يقال ان المتوسط يتبع حركة السهم وليس السهم الذي يتبع المتوسط كما في الرسم
http://forex2004.jeeran.com/%D8%B1%D8%B3%D9%85.gif

[hassan]

وتعتبر هذه الفائدة (تحديد الترند وتاكيده ) من اهم فوائد المتوسط الحسابي لانها تحدد اتجاه حركة السهم التي يجب الالتزام بها ولاتسيير عكسها لان ذلك من الامور الخطيرة الخطيرة التي ممكن يرتكبها المستثمر وكذلك يجب عدم المخاطرة عند نقاط تقلب المتوسط حيث ممكن يعطي اشارات كاذبة وخاصة اذا كان هناك مؤشرات اخرى تعطي مؤشرات عكس المؤشرات التي يعطيها المتوسط الحسابي
كلما كان المتوسط طويل المدة كلما كان مناسب للسهم كثير التذبذب وذلك حت نحصل على خط متوسط هاديء يمكن الاستفادة منه
وطول المتوسط الحسابي ليس محدد باطوال معينة ولكن هناك اطوال يمكن الاستفادة منها
21-50-89-150-200 يوم
10-30-40 اسبوع
اذا اخترنا متوسط حسابي وكانت الفترة الزمنية هي يوم يسمى متوسط حسابي يومي
(DMA) وكذلك لو اسبوع يسمى متوسط حسابي اسبوعي ويتم التغير من يومي لاسبوعي بالقسمة على 5 لان عدد ايام عمل الاسبوع هي خمسة ايام والتغير الشهري بالقسمة على 21 لان عدد ايام عمل الشهر 21 يوم
ويجب التجريب والمحاولة اكثر من مرة للحصول على الطول المناسب الذي ينسجم مع حركة السهم ويعبر عنه
ملاحظة اذا كان الهدف مضاربة متوسط 50 مناسب اما اذا كان استثمار متوسط 50 مع 200 يكون مناسب
http://forex2004.jeeran.com/price%20oscilator.gif
>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
ثانيــــــــا
الفائدة الثانية هي (PRICE location) او تحديد سعر السهم عند نقطة معينة
وهو يعني هل سعر السهم عند نقطة معينة من التشارت او زمن معين يعتبر اعلى ام اقل من السعر المتوقع للسهم من خلال المستثمرين خلال الايام السابقة والذي يدل عليه المتوسط الحسابي فمعنى ذلك ان السعر للسهم اعلى من المتوسط الحسابي والذي يعبر عن متوسط تقييم المستثمرين للسهم خلال الفترة السابقة واذا كان تحت المتوسط الحسابي معناه العكس
لذلك عندما يرتفع منحنى سهم ويلامس خط المتوسط الحسابي معناه انه رجع الى متوسط سعره المتوقع من قبل المستثمرين ولكن لو لخترق هذ المتوسط معناه انه ينوي ان يزيد عن السعر المتوقع الى اعلى وهذه النقطة تعتبر نقطة شراء للسهم والعكس ان حاول اختراق المتوسط لاسفل تعتبر نقطة بيع ونفس الكلام يمكن قوله عندما يخترق متوسط حسابي قصير ل50 يوم النتوسط الحسابي الطويل او البطيء 200 يوم متجها لاعلى او اسفل انظر الرسم
http://forex2004.jeeran.com/%D8%AA%D8%AD%D8%AF%D9%8A%D8%AF.gif

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

[hassan]

ثالثـــــــــــــا
الفائدة الثالثة تحديد نقاط الدعم والمقاومة حيث يعتبر المتوسط الحسابي من اهم فوائده انه يعطي نقاط دعم ومقاومة قوية يستعين بها المحللين في توقع سلوك السهم في المستقبل
فاذا كان المتوسط الحسابي اسفل السهم فانه يعطي نقاط دعم واذا كان فوق السهم فانه يعطي نقاط مقاومة ولكن اختلف المحللون في اطوال المتوسطات التي يمكن الاعتماد عليها لكن من اشهر الاطوال 40 يوم و 50 يوم كما في الرسم


في النهاية نخرج باهم استخدامات المتوسط الحسابي وهي كالتالي
1- استخدام متوسط 40يوم او 50 يوم في تحديد نقاط الدعم والمقاومة للسهم
2- ملاحظة عملية اختراق متوسط 50 يوم لمتوسط 200 يوم والتي تدل على البولش والبيرش
3- التعرف من متوسط 40 يوم على قيمة السهم الحقيقية وهل هو الان عالي ام منخفض
__________________
الماكد
ويسمى (MACD ) وهو اختصار
(MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE) ويرجع اكتشاف هذا المؤشر انهم عندما استخدموا المتوسط الحسابي العادي وجدوا انه يسيرخلف السهم ولايعبر عنه تعبير جيد ولايدل على اي توقع اكيد لما سوف يقوم به السهم لذلك وبعد عدة محاولات اخترعوا هذا المؤشر وهو تركيبة من المتوسط الحسابي ولكن يمتاز انه اكثر حساسية لحركة السهم من المتوسط الحسابي
وهذا المؤشر خاص بالتحليل الفني ويفضل استخدامه من قبل السوينج والمضاربين وكذلك المستثمرين وترجع قوة هذا المؤشر ان هناك عدد ضخم جدا من المستثمرين يستخدمونه لذلك نتائجه تؤثر على حركة السعر
ويتم الحصول على هذا المؤشر من عملية طرح المتوسط الاسي EMA ل12 يوم من المتوسط الحسابي الاسي EMA ل 26 يوم سابقة لهذا اليوم بحيث تكون المعادلة بهذا الشكل
MACD=EMA26-EMA12
وينتج عن ها الطرح خط يسير مع السهم ولكن حول خط ثابت قيمته صفر يسمى (CENTER LINE) ويسير معه خط اخر يمثل المتوسط الحسابي للماكد نفسه
الان اصبح عندنا خط يمثل المتوسط الحسابي الاسي EMA12 ويسمى خط المتوسط السريع
وخط EMA226 ويسمى خط المتوسط البطيء وطرحهم من بعض يعطي خط ثالث وهو الماكد واخذ المتوسط الاسي لتسعة ايام EMA9 وهو للماكد نفسه يعطي خط رابع يسمى (the sigle line)
http://forex2004.jeeran.com/macd%201.gif
__________________
استخدامات الماكد
انه يستطيع ان يعطي اشارات BULLISH وكذلك BEARISH حسب حالته ولذلك يعتبر من ادوات التوقع بما سيحدث للسهم خلال الايام القادمة ويتم ذلك عن طريق ثلاث اشارات وعكسهم وهم
اشــــــــــــــارات الصعـــــــــــــــــــــ ــــــــود
1- الصعود الايجابي ذو السنامين
2-الصعود العابر لخط الصفر
3- الصعوج العابر لخط المتوسط(خط التسعة)
اولا
الصعود الايجابي ذو السنامين (POSITIVE DIVERANCE)
http://forex2004.jeeran.com/macd2.gif
وهو يدل على صعود ايجابي اي انه سوف يرتفع خلال الايام القادمة ويتكون من ثلاث علامات وهي
أ - ان يكون الترند الخاص بالسهم نازل
ب- ان يكون خط الماكد طالع لاعلى
ج- ان يكون خط الماكد قد قام بتكوين انخفاضين متتاليين كل واحد اعلى من السابق له
وتعتبر هذه الحالة اقل الحالات حدوثا ولذلك ليست شائعة الحدوث ولكن اذا حدثت تعتبر من العلامات القوية على حدوث BUILLSH قوي جدا بعدها

[hassan]

ثانيا
الصعود العابر لخط المتوسط (BULLISH MOVING AVERAGE CROSSOVER)
ويتكون هذا النموذج عندما يخترق خط الماكد خط المتوسط (SINGLE LINE ) لاعلى وتعتبر هذه اشارة مشهورة جدا
http://forex2004.jeeran.com/macd3.gif
(single line ) هو خط التسعة او خط الزناد (trigger line)
ورغم ان هذه علامة من العلامات المشهورة عند المحللين الا انها علامة لايعتد عليها الا في وجود علامات اخرى مصاحبة لها لانها تعطي اشارات كاذبة كثيرة ولكن ممكن الاستفادة منها في التاكد من سعر السهم وذلك اذا اخترق الماكد خطه المتوسط لاعلى وظل فوقه لمدة ثلاثة ايام فانها علامة قوية للشراء في نهاية الايام الثلاثة وذلك ان الماكد بعد هذه الفترة اكد انه اختراق حيقي وانه ينوي الصعود لاعلى

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
ثالثــــــا الصعود العابر لخط الصفر (bulish center line cross)
http://forex2004.jeeran.com/Clip_3.gif
وتتكون العلامة عندما يخترق الماكد خط الصفر (center line ) الى اعلى وتعتبر هذه العلاقة دليل على تحول التداول من السالب الى الموجب اي من بيرش الى بوليش واذا حدثت هذه الاشارة بعد الاشارتين السابقتين فانها تعتبر تاكيد لهم
(يفضل ان يحدث الثلاث اشـــــــــــــــــــــــ ــارات معا)
__________________

أشـــــــــــــــــــــــ ارات الهــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــبوط(beari sh)
اولا الهبوط ذو السنامين (negative divergance)
http://forex2004.jeeran.com/Clip_2.gif
ويتكون هذا النموذج عندما يكون
1- الترند للسهم طالع.
2 - خط الماكد نازل.
3- اثناء نزول الماكد يتكون سنامين كل واحد اقل ارتفاع من السابق له .لاحظ ان هذه الاشارات هي عكس التي تحدث في (positive divergance ) وهذا النموذج ليس شائع الحدوث ولكنه لو حدث يعتبر اشارة قوية يمكن الاعتماد عليها في ان السهم سوف يهبط خلال الايام القادمة
.................................................. ..........................................
ثانيا النزول لخط المتوسط لاسفل (bearrish MA crossover)
http://forex2004.jeeran.com/Clip_4.gif
ويتكون هذا النموذج عندما يخترق الماكد خط المتوسط (single line) لاسفل وتعتبر هذه الاشارة من الاشارات المشهورة ولكنها مع ذلك تعطي اشارات كاذبة كثيرة ولذلك نحتاج لعلامات اخرى
ثالثا النزول السفلي لخط الصفر (berish center line)

ويحدث هذا النموذج عندما يخترق خط الماكد لخط الصفر (cenet line) الى اسفل وهي علامة تحتاج لاشارات اخرى ولكنها دليل قوي على ان التداول خلال ايام سوف يتحول من bulish الى bearish وذلك يعتمد على تداول السه وتصرف الماكد خلال الشهور السابقة يعني لو خلال عدة شهور سابقة مثلا كان هذا الماكد سالب ثم اخترق خط الصفر لاعلى ثم عاد بسرعة فعودته لاتعتبر بداية هبوط جديدة ولكن تصحيح للوضع السابق وهذا يعني ان الاختراق لاعلى مجرد اختراق كاذب ويعتبر الاختراق لخط الصفر من اهم المؤشرات لخط الماكد
__________________
مؤشر القوة النسبية
ويعرف هذا المؤشر اختصارا (RSI)
لايهمنا في هذ المؤشر التاريخ نهتم بثلاثة اعداد هي 30-50-70 لمدة 14 يوما
اذا كان اتجاه المؤشر من 50 ل 70 معناه ان السهم سيصعد او كان المؤشر عند 70 معناه ان السهم قوي صعود والمنطقة وق السبعين تشير الى مناطق التشبع الشرائي للسهم
واذا كان العكس والمؤشر متجه من 50 الى 30 فهذا يعني ان السهم سينزل او كان المؤشر عند 30 معناه انه قوي نزول والمناطق تحت الثلاثين تشير لمناطق التشبع البيعي للسهم
http://forex2010.jeeran.com/rsi-dellss.png
__________________

CCI

مؤشر CCI و اختصارا ل Commodity Channel Index وهو احد المقاييس الفنية يتدرج من -100 الى +100 طبعا يتجه من -100 الى +100 مرورا بالصفر
من -100 للصفر الى اعلى معناها تكون اشارة ايجابية لدخول في السوق اما اذا كان السعر متجه من +100 للصفر الى اسفل تكون اشارة هبوط والخروج من السهم
http://forex2010.jeeran.com/CCI.png
__________________

مقدمة الى سوق الفوركس


ما هو الفوركس :

لكي نفهم معنى الفوركس يجب أن نفهم معنى البورصة أولا ،


فالبورصة هي عبارة عن سوق تجاري به الكثير من المتاجرين، من اهم هؤلاء المتاجرين هم المستثمرين والبنوك وصناديق الاستثمار وشركات الوساطة والمضاربين ، وهناك العديد والعديد من الاشياء التي تتم المتاجرة بها وفقا لنوع البورصة ، فهناك بورصة الأسهم والسندات (والتي يتم فيها تبادل أسهم الشركات والسندات) ، وبورصات السلع الأساسية ( مثل القمح والبترول) ، وبورصة العملات التي يتم فيها بيع وشراء العملات الأساسية


اذن الفوركس هو : سوق تجارة العملات الأجنبية عن طريق شراء إحدى العملات الأجنبية وبيع عملة أخرى مقابلها وهو اختصار لكلمة ForeignExchange (التي تعني تبادل العملات الأجنبية )


فمثلاً يتم فيها شراء الدولار الأمريكي بدفع العملة الأوروبية الموحدة ( اليورو) , أو العكس أي شراء اليورو بدفع الدولار الأمريكي مقابلة .


أو شراء الدولار الأمريكي بدفع الين الياباني , أو العكس .
أو شراء الدولار الأمريكي بدفع الجنية الإسترليني , أو العكس .


ويتم الحصول على الربح باستغلال الفروقات الطفيفة بين أسعار العملات , وهي فروقات بسيطة في أغلب الوقت ولكنها يمكن أن تتحول إلى أرباح هائلة عندما يتم بيع وشراء كميات كبيرة من النقود ، باستخدام نظام الرافعة المالية التي توفرها شركات الوساطة والتي تصل الى 1 : 400 (سيتم شرحها لاحقا)


ويعتبر سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي على مستوى العالم حيث يبلغ معدل التداول اليومي أكثر من 2 ترليون (2000 مليار دولار)


وعلى النقيض من الأسواق المالية الأخرى، فإن سوق العملات الأجنبية ليس له موقع مادي أو بورصة مركزية. ويعمل سوق الفوركس 24 ساعة يومياً من خلال شبكة إلكترونية من البنوك والمؤسسات والتجار من الأفراد. ويبدأ تداول الفوركس كل يوم في سيدني، ثم ينتقل إلى طوكيو، ويليها لندن وبعدها نيويورك


من هم المشاركون في هذا السوق ؟


1- البنوك العالمية : يعتبر البنوك اكبر وأهم اللاعبين في ساحة تجارة العملات العالمية . فهم يجرون آلافا من الصفقات اليومية على مدار الساعة، يتبادلونها بين بعضهم ، او مع البروكر او المستثمرين العاديين، عبر ممثليهم الدائمين في هذا المجال . ولا يخفى ايضا ان التأثير الاكبر في تحريك السوق وتحديد وجهته ينحصر في يد كبار البنوك العالمية ، اذ ان صفقاتهم اليومية تبلغ مليارات الدولارات.


2- البنوك المركزية : البنوك المركزية تجري صفقاتها في هذا السوق بتكليف من حكوماتها ، وهي تتحرك في معظم الاحيان للتأثير في مجرى الوجهة التي تتخذها عملاتها الخاصة ، بحسب المصلحة التي تنسجم مع سياساتها المالية ، وتحمي بالتالي مصالحها الاقتصادية .


3- الصناديق الاستثمارية : هي تعود في معظمها الى مؤسسات استثمارية ، اوصناديق تقاعد ، او شركات تأمين ، تتدخل في السوق بحسب ما تمليه مصالحها .


4- عملاء تجارة العملات : مهمة هؤلاء تنحصر في الربط الدائم بين المشترين والبائعين . بتعبير آخر هم يتحركون من جهة كوسطاء بين مختلف البنوك ، ومن جهة ثانية بين البنوك والمستثمرين العاديين . ومقابل عملهم هذا تراهم يحتسبون عمولة .


5- الأشخاص المستقلون :نحن هؤلاء هم الاشخاص العاديون الذين يجرون يومياعمليات تبديل هائلة بين العملات لتمويل رحلاتهم المزمعة، أو لتأمين الحصول على مرتباتهم ، أو على تقاعدهم ، الخ .


واليوم على أثر الثورة التي أدخلها الانترنت على عمليات الاتصالات العالمية ، وبعد الانهيارات المتتالية التي شهدتها أسواق الاسهم ، يتنامى شيئا فشيئا دور المتعاملين المستقلين الذين يملكون مبالغ مالية متواضعة في عمليات البيع والشراء اليومية السريعة (المضاربون) يتنامى تأثيرهم وينمو عددهم في سوق تبادل العملات الاجنبية ،


ويتم تحقق الربح عندما تتغير اسعار تلك العملات فان كنت اشتريت اليورو مثل ابـ 1 دولار وزاد ثمنه واصبح 1 دولار وخمسة عشر سنتا تحصل علي الفرق كربح ، وهذا لن يحتاج رأس مال كبير نسبيا ، لأن شركات الوساطة توفر لك رافعة مالية تصل الى 100 ضعف رأس مالك أو 400 ضعف راس مالك
__________________

[hassan]

ما هو الفوركس

يحظي الفوركس بنصيب كبير من التعامل لدي الكثير من البنوك والمستثمرين والمضاربين ايضا ,ويمكن القول ان الفوركس هو عملية شراء او بيع للعملات العالمية من خلال المتابعة للحركة اليومية لهدا السوق بطريقة التي يراها كل مستثمر او مضارب تصب في مصلحته من حيث الشراء او البيع ويتوقف ذلك علي كثير من العوامل التي سنتطرق لها باذن الله لاحقا وبالتفصيل.وتاتي كلمة فوركس forex من foreign exchange
ومن هنا سوف نبداء مدخلنا الي هدا العالم الذي يجعل من بضعة الاف من الدولارات الي ملاييبن والعكس صحيح فهو ايضا يجعل من الملايين لا شي لذلك يحتاج الي الدراسة الواعية والمفصلة والتي سندرسها هنا من الدباية الي النهاية لنصل بأذن الله الي بر الامن في هدا السوق,لنبدأ:

-كيف تفتح حساب في الفوركس؟؟
ان من اسهل الامور في الفوركس هو فتح حساب بحيث يمكنك التجول داخل الانترنت لتختار شركة وساطة مناسبة حسب رغبتك والخدمات التي تقدمها هده الشركة وسوف ازكر بعض شركات الوساطة علي سبيل المثال لا الحصر(اف اكس سي مي,اف اكس سوليوشن,انتر بنك)الي اخره من هده الشركات وبمجرد دخولك لموقع الوسيط ستجد كل المعلومات المطلوبة منك وكيفية ارسالها الي الوسيط ومن اهم ما يتضمن نموذج فتح الحساب:

-نوع الحساب:
هناك نوعان من الحسابات وهما كما يلي
*-حساب مصغر:وهدا الحساب من وجهة نظري هو الانسب لكل مبتدء في عالم الفوركس ففي هذا الحساب كل نقطة تحققها ربح او خسارة يقابلها تقريبا دولار واحد والحد الادني لفتح هذا الحساب من 250 الي 350 دولار طبعا يختلف بختلاف شركة الوساطة
*-حساب مكبر:وفي هدا الحساب كل نقطة تحققها من ربح او خسارة تعادل تقريبا عشرة دولارات وهدا الحساب ينصح به بعد الخبرة الكافية في السوق يمكنك تحويل حسابك من مصغر الي مكبر وبكل سهولة,احذر ان تدخل السوق بالحساب المكبر لانه ضمن بضع ساعات 10000 دولار تصبح 0

*كيف تكون متداول ناجح؟؟

قبل الدخول في السوق ومكوناته وطريقة عمله دعنا نتحدث للحظة ,في حياتك بشكل عام اي شي تنجح به او تفشل يعتمد علي قدرتك ومعرفتك بهذا الشي ولكن ليس المعرفة وحدها تكفي لهدا النجاح ولكن الخطوات التي تقوم بها هس السبيل للنجاح او الفشل ,فمثلا جميع طلاب الجامعة يذهبون الي الجامعة ولكن في نهاية العام ليس الكل ناجح مع ان الجميع ذهب للجامعة ولكن لكل منهم طريقة ولكن منهم نظرة فالبعض منهم سجل نفسه بالجامعة فقط ليقال انه بالجامعة وهدا لا نريدهوولكن نريد نوعين ان البعض يدرس ولكن لم ينجح والبعض الاخر يدرس وينجح لماذا؟
وأحيانا من رسب يكون قد درس اكتر بكتير من الشخص الذي نجح ولكن طريقة الدراسة ما بها؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟
اذا الطريقة التي تتعامل بها هي الاساس وهي المبدء الحقيقي للنجاح او الفشل,
ومن خلال دراساتي المتكررة حول الفشل في هذه التجارة ومن خلال المنتديات التي وجدت بها رأيت ان سبب الفشل يكمن في الأسباب التالية:
-عدم القدرة علي دخول السوق
بمعني عدم القدرة علي فتح صفقة للخوف الشديد الذي يرتاب المتداول وعدم المعرفة الكافية بهدا السوق والتردد المستمر لعدم وجود نقاط واضحة وصريحة لدي هدا المستثمر او المضارب وطريقة محددة لدخول في السوق

-الدخول المتاخر في الصفقة
وهدا ينجم عن عدم المتابعة الدقيقة للسوق وبالتالي الاستماع الي اراء الاخرين من المنتديات او الاصدقاء فيدخل الصفقة بشكل متاخر وهنا تاتي الكارثة

- اتباع الأحاسيس في عملية المتاجرة
وأي تجارة في العالم تدخل بها الاحاسيس هي فاشلة تماما وليس لها معني والكثير الكثير فقد كل ماله في هدا السوق نتيجة للمتاجرة من خلال احاسيسة
-مخالفة الترند العام للسوق
وفي نظري هدا أهم اسباب الخسارة في هدا السوق تزكر دائما انك تتاجر في ما هو امامك وليس ما هو متوقع
هنا تكمن المشكلة فالكثير الكثير يري ترند السوق في حالة ارتفاع وهو يدخل بيع من وجهة نظره ان السوق سيكتفي بهذا الارتفاع وهنا أقول لك لا تنتظر المطر بعد دقيقة والسماء صافية والشمس تسطع صدقني لن ينزل المطر,
تزكر دائما تاجر فيما هو امام عينيك ولا تتاجر فيما سوف يكون .

لكي تكون تاجرا ناجحا يجب ان تمتلك ما يلي:


*ادارة المال:
بمعني ان تتاجر بما تملك وتقسمه بطريقة صحيحة لكي تضمن الاستمرارية في هدا السوق

*نظام متاجرة:
بمعني ان تملك استراتيجية وطريقة واضحة وبسيطة تستطيع من خلالها تحقيق ما تصبوا اليه

*انضباط:
بمعني طريقة منظمة وسيطرة كاملة علي احاسيسك وانفعالتك خلال عملية المتاجرة

تاكد ان عدم توفر واحدة من هذه النقاط في حياتك التجارية سوف يودي الي فشلك السريع والخسارات الفادحة المتراكمة التي تؤدي الي خروجك من السوق بلا رجعة.

هذا بشكل مختصر ولكن مهم اذا اردت الاستمرار في هذا السوق هو ليس المستحيل ولكن ليس كل من دخله نجح وفعلا لو هدا صحيح لرايت كل المستثمرين اصبحوا اصحاب الملايين.
ربما كلماتي قاسية ولكن فكر بها لكي تصل الي ما تريد وسوف ندخل الان في معركتنا مع هدا السوق وسوف نبدا بالشارت؟؟؟
__________________

برنامج التداول والشارت


كل شركة من شركات الوساطة لها برنامج تداول عند فتحك للحساب سوف تعرضه لك ويمكنك تحميله من موقع الوسيط الذي اخترته للتداول معه وما يميز سوق الفوركس انك تستطيع التداول من بيع وشراء عبر الانترنت وبطريقة امنة جدا.
اما بالنسبة للشارت الذي ستستخدمه لتحليل ازواج العملات فهو موجود في موقع الوسيط ولكن غالبية المتداولين يستخدم الميتا ترد لما فيه من خيارات وسهولة في التعامل ,اذا فتحنا هنا موضوع الشارت ؟

-الشارت
ان الشارت هو الصورة الحقيقة التي توضح مسار العملة وحركتها لفترات زمنية سايقة وحالية ومن خلال الاطلاع علي الشارت يمكنك رؤية الحقيقة لهذه العملة او تلك

*-مكونات الشارت
قبل الدخول في المكونات الاساسية للشارت سوف نتحدث عن العملات وهي ايضا موجودة في الشارت


-العملات:

تصنف العملات بالفوركس كما يلي:

*عملات مباشرة:وهنا يمكن القول ان مقدار معين من هده العملة وما يعادله دولار امريكي واحد ومن الامثلةgbp,eur

*عملات غير مباشرة:وهنا العكس تماما ان مقدار معين من الدولار الامريكي وما يعادلة بوحدة واحدة من عملةمعينة ومن أمثلة ذلك Jpy,chf

*أوقات المتاجرة بالسوق

السوق مفتوح للتداول من يوم الأثنين وحتي الجمعة وفقا لافتتاح السوق واغلاقة للاوقات التالية:
يفتح السوق يوم الاثنين الساعة 00:00 بتوقيت جرنتش أي الساعة 3:00 صباحا بتوقيت السعودية
ويغلق السوق يوم الجمعة الساعة 20:00 بتوقيت جرنتش أي الساعة 11:00 بتوقيت السعودية

*العملات الموجودة بسوق التداول

وفقا لسوق التداول هناك الكثير من العملات والتي تم وضع رموز لها لسهولة التعامل معها وسوف استعرض بشكل سريع هده العملات
(الدولار الامريكي:,usdاليورو:,eurالين الياباني: ,jpyالجنيه الاسترليني:,gbp الدولار الكندي: ,cad الفرنك السويسري:chf)
وهناك الكثير سوف ترونه داخل هدا السوق من العملات للبيع والشراء.



*-برنامج التداول
برنامج التداول بسيط جدا ومن خلال عملك عليه سوف تتعرف علي جميع الوظائف داخل هدا البرنامج ولكن سوف نستعرض بعض المصطلحات المهمة والمستخدمة دائما في هدا البرنامج وهي:

* Market Order:من خلال هذا الامر يمكنك الشراء او البيع بالسعر الحالي للسوق
مثلا:لو فرضنا ان السعر الحالي لزوج اليورو دولار هو:1.2777 بمجرد الضغط علي هدا الامر فهدا يعني انك فتحت صفقة لنقل شراء بهدا السعر 1.2777 وحيث ان العملية شراء فكل نقطة تحققها فوق هذا السعر تعتبر ربح زكل نقطة تحققها تحت هذا السعر تعتبر خسارة.

*limit Order : من خلال هذا الامر يمكنك الشراء او البيع بسعر متوقع ؟؟؟
مثلا:لو فرضنا ان سعر السوق الحالي لزوج اليورو دولار هو:1.2777 ومن خلال وجهة نظرك ان السعر بعد وصوله الي 1.2888 سوف يعاول النزول ازا يمكنك وضع لميت اوردر بحيث ازا وصل السعر الي 1.2888 قم بعملية البيع وهنا برنامج التداول سوف يقوم بفتح صفقة تلقائيا عند وصول السعر للمستوي الذي حددته انت
وحيث اننا تطرقنا لموضوع البيع والشراء لابد من توضيحهما هنا:

*buy:الكل منا يعرف عملية الشراء بمعني انك تشتري سلعة ما بسعر معين متوقعا حدوث ارتفاعها بعد فترة لتبيعها وتجني الربح وفي هدا السوق يمكن التوضيح بالمثال التالي

شراء يورو-دولار :1.2777 لو فرضنا ان السعر ارتفع الي:1.2799 ازا ناتج الربح في حالة البيع هو:22 نقطة
شراء يورو-ولار :1.2777 لو فرضنا ان السعر انخفض الي:1.2733 ازا ناتج الخسارة في حالة البيع هو:44 نقطة

*sell:وهنا ميزة هذا السوق انك تستطيع ان تبيع دون ان تشتري كيف؟
علي سبيل المثال السعر الحالي لزوج اليورو-دولار هو:1.2777 ورايت انت ان السعر سوف ينخفض من هده النقطة الي اقل منها وبالتالي يكون
بيع يورو دولار:1.2777 لو فرضنا ان السعر انخفض الي:1.2733 ازا ناتج الربح في حالة اغلاق الصفقة:44 نقطة
بيع يورو دولار :1.2777 لو فرضنا ان السعر ارتفع الي :1.2799 ازا ناتج الخسارة في حالة اغلاق الصفقة:22

وبالتالي عملية البيع هي عملية عكسية تماما لعملية الشراء كما ترون .

*stop Order:وهنا عملية اغلاق الصفقة بمجرد الضغط علي هدا الامر سوف يتم اغلاق الصفقة وتحويل الربح او الخسارة الي حسابك مباشرة ليظهر لك الحساب من جديد بعد الربح اوالخسارة

*trailing Stop Order:وهو لحماية الارباح وذيادتها بمعني عن تحديدك لهدا الامر سوف يسالك ما هو التريل ستوب لو ضعت 10 مثلا
فمثلا لو قمنا بشرا الين 118 وارتفع السعر الي 119 لحماية هذا الربح نضع تريل ستوب بحيث كلما ارتفع السعر اكتر كلما ارتفع التريل ستوب تلقائيا ليحمي الارباح وازا انخفض السعر سوف يقفل التريل الستوب الصفقة عند اخر ستوب تحرك له

هنا قمنا بتوضيح الامور الاساسية لبرنامج التداول والتي سترها بمجرد تحميل برنامج التداول سواء قمت بفتح حساب حقيقي ام علي الديمو لانها هي اساس عملية البيع والشراء في برنامج التداول.
__________________

مميزات سوق الفوركس عن غيره من أسواق البورصة


هناك الكثير من الأسباب التي تجعل من المتاجرة في سوق العملات أفضل من المتاجرة بالأنواع الأخرى من الأسواق ومن أهم هذه الأسباب :


السوق مفتوح طوال اليوم :

في بورصات الأسهم يتم العمل لفترة محدودة كل يوم حيث تفتتح البورصة في الصباح وتغلق في المساء .


فمثلاً : لو كنت تريد المتاجرة بأسهم الشركات الأمريكية فلا يمكنك البيع والشراء إلا عندما تفتح بورصة نيويورك أبوابها في حدود الساعة 9 صباحاً (بتوقيت شرق أمريكا EST ) إلى الساعة 4 مساءاً بنفس التوقيت .


معنى ذلك أنك مقيد بهذا الوقت لمراقبة السوق مما يستلزم التفرغ, وهذا ينطبق على كافة البورصات الأخرى كل حسب توقيت الدولة التابعة لها ، ومثل هذا الفارق في أوقات العمل يتسبب بالكثير من المشاكل والصعوبات على المدى البعيد .


أما في بورصة العملات ولأنه لايوجد مكان مركزي محدد , فإن العمل ببورصة العملات لا يتوقف طوال ال 24 ساعة سوى في يومين في الأسبوع ( السبت والأحد ) ، وهذا يعطيك الفرصة لاختيار الوقت الذي يناسبك أن تعمل به


فيبدأ تداول الفوركس كل يوم في سيدني، ثم ينتقل إلى طوكيو، ويليها لندن وبعدها نيويورك



السيولة العالية High liquidity :


عندما تريد أن تبيع سهماً ما فلابد أن تجد مشتري له , وعندما تريد أن تبيع سلعة ما فلابد أن يكون هناك من يرغب في الشراء منك .


ففي بعض الظروف عندما يحدث خبر ما يتسبب بانخفاض حاد للأسهم التي تمتلكها فإن جميع من يملكون الأسهم التي عندك مثلها يرغبون ببيعها أيضاً , فيصبح المعروض من الأسهم أكثر كثيراً من الطلب عليها وهذا يتسبب بهبوط هائل لسعر السهم وبسرعة كبيرة لذا وفي بعض الظروف قد تجد صعوبة كبيرة في بيع أسهمك بسعر مناسب , بل قد تضطر إلى بيع أسهمك بخسارة كبيرة عندما لاتجد هناك من يرغب في شراءها .


أما في سوق العملات , فلضخامة هذا السوق وهو كما ذكرنا أكبر سوق في العالم فأنت دائماً قادر على بيع ما تملك من عملات في الوقت الذي تراه مناسباً وستجد دائماً من يشتري منك قبل فوات الأوان وهذه ميزة تقلل المخاطرة التي قد تواجهها في الأسواق المالية الأخرى .



شفافية السوق Transparency:


يعتبر سوق العملات أكثر أسواق العالم شفافية لأنه سوق ضخم جداً فلا يمكن لفئة محدودة أو جهة ما أن تؤثر فيه بسهولة .
فمثلاً إذا قارنته بسوق الأسهم , فإذا كنت تمتلك أسهم في شركة ما فبمجرد تصريح بسيط من أحد مسئولي هذه الشركة قد يؤثر على سعر السهم الذي تمتلكة هبوطاً أم صعوداً .


أما في سوق العملات ولأنه سوق هائل الضخامة فلا يمكن لفرد أو جهة أن تؤثر علية بسهولة , ولا تتأثر أسعار العملات إلا بالتحركات الاقتصادية الضخمة والمقدرة بالمليارات , كما لا تتأثر إلا بالبيانات الرسمية الحكومية ليست من أي دولة بل من الدول الأكبر اقتصادياً مثل الولايات المتحدة أو اليابان أو الاتحاد الأوروبي . أو بتصريحات وزراء المالية والبنوك المركزية لهذه الدول .


فلا يوجد أسرار أو تلاعب ، وهذا يجنب المتاجر بسوق العملات الكثير من الصعوبات التي قد يواجهها المتاجرون في الأسواق الأخرى .



الاستفادة من السوق الصاعد والسوق الهابط :


في سوق العملات وخلافاً للأسواق الأخرى يمكن المتاجرة بالسوق الهابط تماماً كالمتاجرة بالسوق الصاعد , وهو ما يعطيك مرونة عالية وفرص أكبر بكثير للمتاجرة والحصول على أرباح . وهي ميزة أخرى لسوق العملات على بقية الأسواق الأخرى .


أما في أسواق الأسهم فإن أغلب المتعاملين به لا يتاجرون إلا في السوق الصاعد ، أي أن أغلبية المتعاملين بالأسهم يبحثون عن الأسهم التي يتوقعون أن ترتفع أسعارها في المستقبل القريب ليقوموا بشراء هذه الأسهم على أمل بيعها بسعر أعلى , ولكنهم عندما يعلمون أن أسهم شركة ما ستنخفض لا يقومون بالاستفادة من ذلك فلا يقومون ببيع هذه الأسهم ليعيدوا شراءها مرة أخرى بسعر أقل من سعر البيع ويحتفظوا بفارق السعرين كربح ، لأن المتاجرة في السوق الهابطة بالأسهم يتميز بالتعقيد وبكثرة القيود مما يجعله مجالاً خطراً , وذلك لأن الدول والبورصات تفرض أنظمة خاصة للمتاجرة بالسوق الهابط في الأسهم


أما العملات فأمرها مختلف حيث أن السوق الصاعد والسوق الهابط فية واحد ، ويمكن للجميع ان يتاجر في عملة سواء كان التوقع أن سعرها سيرتفع أم ينخفض دون أن تزيد المخاطرة أو تقل العائدات بل الأمر واحد في كلتا الحالتين ، لأن العملات تباع وتشترى كأزواج pairs وليست فرادى .


فأنت عندما تدفع الدولار وتشتري اليورو فمعنى ذلك أنك بعت الدولار واشتريت اليورو , وعندما تدفع اليورو وتشتري الدولار فأنت عملياً قمت ببيع اليورو وشراء الدولار .



وضوح سوق العملات وبساطته النسبية :


وهو نتيجة لضخامة هذا السوق مما يجعله لا يتأثر إلا بمعطيات الاقتصاد الكلي .
فأنت عندما تتاجر بالأسهم فمهمتك هي البحث عن شركة تتوقع أن أسعار أسهمها سترتفع في المستقبل القريب ، ولكن عملية البحث ليست بالمسألة السهلة ، فهناك العشرات من الشركات بل المئات والألآف منها وهذا يتطلب دراسة مئات الشركات وأداءها حتى تتمكن من معرفة أيها سيرتفع سعر أسهمها , وهذا يتطلب وقتاً وجهداً هائلين , وعلى الرغم من أن هناك طرق حديثة للمسح والفلترة , إلا أن المسألة تظل متعبة لضخامة عدد الشركات .


أما في أسواق العملات وعلى الرغم من أن هناك عشرات العملات التي يمكن المتاجرة بها إلا أن 80% من التعامل بسوق العملات يتم على أربع عملات رئيسية فقط وهي اليورو والين الياباني والجنية الإسترليني والفرنك السويسري وكل هذة العملات مقابل الدولار الأمريكي , وإذا أردت التوسع فهناك عدة عملات أخرى فقط هي التي تحظى باهتمام المتاجرين والتي تكون 90% من العمليات محصورة بها ، أي أن الخيارات أمامك محدودة مما يجعل المسألة أسهل وأكثر تركيزاً وهذا بلا شك يساعدك على النجاح


وأسواق الأسهم تتأثر بعشرات العوامل بعضها واضح وبعضها خفي ، فقبل أن تشتري سهم شركة لابد أن تكون قد درست أداء هذه الشركة لفترة طويلة سابقة وتكون على دراية عن أداء الشركات المنافسة وعلى معرفة بحال اقتصاد الدولة التي تنتمي لها هذه الشركة ومكانتها في الاقتصاد العالمي .. الخ ، ومثل هذه الدراسات تتطلب من المتاجر أن يمتلك خلفية اقتصادية ومحاسبية واسعة حتى يتمكن من التقييم والحكم على الأمور بشكل صحيح


أما في العملات فلضخامة هذا السوق ولأنه لا يتأثر أساساً إلا بمعطيات الاقتصاد الكلي فإن المسألة تكون أسهل بكثير


وعلى الرغم من أن المتاجرة بالعملات تتطلب أيضاً الكثير من البحث والممارسة إلا أنها لا تتطلب أن يكون لدى المتاجر تلك الخلفية الاقتصادية والمحاسبية التي تحتاجها أسواق الأسهم ليكون المتاجر ناجحاً .


لذا تجد الكثير من المتاجرين الناجحين في سوق العملات ينتمون لخلفيات ليست مرتبطة بالضرورة بالمجال الاقتصادي فهناك متاجرون هم في الأساس معلمون أو موظفين أو طلاب .


ولكن ليس معنى ذلك أن المتاجرة بالعملات مسألة في غاية السهولة , ولكن نقصد أن الجميع حتى من ليست لديهم خلفية اقتصادية كبيرة يمكنهم بالممارسة والخبرة والاطلاع أن يكونوا متاجرين ناجحين خلافاً للأسواق الأخرى .



المضاعفة العالية High Leverage :


المضاعفة تمكنك من المتاجرة بما يفوق رأس مالك عشرات المرات مع الاحتفاظ بالربح كاملاً أو تحمل الخسارة كاملة .


فكلما كانت نسبة المضاعفة التي تمنحك إياها الشركة التي تتعامل معها أكبر كان بإمكانك المتاجرة بقيمة مادية أكبر دون الحاجة لأن تملك رأس مال كبير , وهذا يمنحك إمكانية الحصول على أرباح تزيد على حسب زيادة نسبة المضاعفة .


فمثلاً : اذا كانت شركة ما تسمح بمضاعفة بنسبة 1 : 10 سيكون مطلوباً منك أن تدفع 1000$ للمتاجرة بما يساوي 10.000$ .


أما اذا كانت شركة ما تسمح بمضاعفة بنسبة 1 : 100 سيكون مطلوباً منك أن تدفع 1000$ للمتاجرة بما يساوي 100000$ .


ويعتبر سوق العملات هو السوق الذي تتوفر فيه أكبر نسبة مضاعفة بين الأسواق الأخرى تصل حتى 400 ضعف ، أي أنك مقابل دفعك لمبلغ 1000$ كهامش مستخدم ستتمكن من شراء وبيع عملات بقيمة 400.000$



اماكنية تحقيق أرباح كبيرة :


نظرا لوجود الرافعة المالية ، فمن الممكن تحقيق أرباح كبيرة في سوق الفوركس بالنسبة الى الأسواق الأخرى


وتعتبر الرافعة المالية العالية سلاح ذو حدين ، حيث يمكن بها تحقيق أرباح هائلة ، ومن الممكن خسارة راس المال بها اذا لم يكن لدى المتاجر خبرة جيدة واستراتيجية جيدة .



قلة الحد الأدنى لفتح حساب للمتاجرة :


يمكن في سوق الفوركس فتح حساب بـ 250 دولار ، وهذا الحساب الصغير ان لم يحقق أرباحا كبيرة فهو يعتبر مرحلة من مراحل التدريب على العمل على الحسابات الحقيقية


ولكن ورغم هذه المميزات الا أنه يظل السوق الأكثر خطورة ، حيث بالرغم من امكانية تحقيق ارباح كبيرة ، الا أن هناك امكانية خسارة جزء أو كل راس المال نتيجة لعدم اتباع قواعد السوق ، وعدم تحليله التحليل الصحيح
__________________

--------------------------------------------------------------------------------

سعر العملة Currency rate


كما أن للأشياء والسلع أسعار تحدد بالعملات فنقول أن سعر السيارة 15.000$ أو أن سعر القميص 20$ , فإن للعملات أيضاً أسعار تحدد بعملات أخرى بأن نقول سعر الدولار 120 ين أو سعر الدولار 3.75 ريال سعودي


فسعر العملة يتحدد مقابل عملة أخرى


شراء العملة وبيعها :


عندما تشتري عملة فأنت بالضرورة تبيع مقابلها عملة أخرى ، فعندما تحصل على عملة فأنت تدفع مقابلها عملة أخرى ، فالعملة التي تحصل عليها هي العملة التي تشتريها ، والعملة التي تدفعها مقابل ذلك هي العملة التي تبيعها .


فمثلاً عندما تحصل على دولار أمريكي وتدفع مقابله ريال سعودي نقول أنك اشتريت الدولار وبعت الريال السعودي , والعكس صحيح فعندما تحصل على الريال السعودي وتدفع مقابله دولار أمريكي نقول أنك اشتريت الريال السعودي وبعت الدولار الأمريكي .


فلكي تحصل على عملة فلابد أن تدفع مقابلها عملة أخرى ، فالعملات تباع وتشترى كأزواج (Pairs) .


فالعملة التي تحصل عليها هي العملة التي تشتريها والعملة التي تدفعها مقابل ذلك هي العملة التي تبيعها .


فشراء عملة هو بيع لعملة أخرى مقابلها , وبيع عملة هو شراء لعملة أخرى مقابلها . أيا كانت هذه العملة


ارتفاع وانخفاض أسعار العملات :


عندما يزيد الطلب على سلعة ما فإن سعرها يرتفع , وعندما ينخفض الطلب عليها فإن سعرها ينخفض ، فعندما يزيد عدد الراغبين بشراء سلعة عن عدد الراغبين في بيعها سيرتفع سعرها وعندما يزيد عدد الراغبين في بيع سلعة عن عدد الراغبين في شراءها سينخفض سعرها ، وهذا ما يسمى قانون العرض والطلب Supply and Demand .


ينطبق هذا القانون على العملات كما ينطبق على أي سلعة أخرى ، فإذا كان عدد المشترين لعملة ما أكثر من عدد البائعين فإن سعر هذه العملة يرتفع ، وإذا كان عدد البائعين لعملة ما أكثر من عدد المشترين فإن سعر هذه العملة ينخفض .


فمثلاً : اذا كان سعر اليورو يساوي 1.40 دولار ، فأنه مطلوب منك أن تدفع 14 دولار للحصول على عشرة يورو .


ولكن إذا كان هناك كثير من الناس يرغبون بشراء اليورو فإن سعره سيرتفع وسيصل إلى 1.45 دولار ثم إلى 1.50 دولار وهكذا , وكلما زاد عدد الأشخاص الراغبين بدفع الدولار للحصول على اليورو كلما زاد سعر اليورو مقابل الدولار .


معنى ارتفاع سعر اليورو أنك ستصبح مطالباً بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على اليورو ، أي أن اليورو يرتفع والدولار ينخفض مقابله .


فارتفاع سعر عملة هو انخفاض لسعر العملة التي تقابلها ، وانخفاض سعر عملة هو ارتفاع لسعر العملة التي تقابلها .


فعندما كان سعر اليورو = 1.40 دولار معنى ذلك أننا مطالبين بدفع 14 دولار للحصول على عشرة يورو ، وعندما أصبح سعر اليورو = 1.50 دولار معنى ذلك أننا مطالبين بدفع 15 دولار للحصول على عشرة يورو ، وهذا يعني أن سعر اليورو ارتفع مقابل الدولار أو أن سعر الدولار انخفض مقابل اليورو .


أما عندما يصبح سعر اليورو = 1.20 دولار معنى ذلك أننا مطالبين بدفع 12 دولار للحصول على عشرة يورو ، وهذا يعني أن سعر الدولار ارتفع مقابل اليورو أو أن سعر اليورو انخفض مقابل الدولار .


اذن : ارتفاع سعر عملة هو انخفاض لسعر العملة المقابلة بالضرورة ، وأن انخفاض سعر عملة هو ارتفاع لسعر العملة المقابلة بالضرورة .


هناك عدة أسباب تدعو الناس لشراء عملات دول أخرى مثل : استخدامها بغرض الاستيراد أو الاستثمار أو السفر ، فإذا زاد عدد الراغبين للتجارة أو الاستثمار أو السفر لدولة سيزيد الطلب على شراء عملتها


وهناك فئة أخرى من الأشخاص الذين يشترون العملات ويبيعونها كتجارة بهدف الربح وهم المضاربون Speculators في سوق العملات العالمية Forex ، فهم يشترون العملات ليس بغرض استخدامها لشراء شيء , بل بغرض بيعها عندما يرتفع سعرها لتحقيق الربح من وراء ذلك أي إنهم يتعاملون مع العملة كسلعة لا كأداة تبادل .


وبما أن العملات ترتفع وتنخفض طوال الوقت فانهم يبحثون دوماً عن العملات التي يتوقعوا ارتفاع أسعارها فيشتروها ثم يقوموا ببيعها بسعر أعلى لتحقيق الربح
وهم بذلك يستطيعون أن يحققوا الكثير من الأرباح ، بشراء العملات وبيعها بسعر أعلى فيحققون الربح ، أو ببيع العملات وشراءها مرة أخرى بسعر أقل فيحققون الربح . ونحن منهم هؤلاء المضاربون ،


فنقوم بالبحث عن عملة ما نتوقع أن يرتفع سعرها فنشتريها وعندما يرتفع سعرها سنقوم ببيعها بسعر أعلى ونحصل على الربح ، أو سنقوم بالبحث عن عملة ما نتوقع أن ينخفض سعرها فنبيعها بالسعر المرتفع وعندما ينخفض سعرها نقوم بشرائها بسعر أقل , ونحتفظ بالفارق كربح ، وستكرر هذه العملية بشكل مستمر .
__________________
العملات التي يتم تداولها في سوق الفوركس


لكل دولة عملتها الخاصة ، وفي السوق الدولي تعطى لكل عملة رمز خاصSymbol تعرف به ليسهل التعامل دون حدوث أخطاء ، فمثلاً قد تتشابه عدة دول في اسم العملة التي تتعامل بها فالدولار هو اسم عملة الولايات المتحدة الأمريكية وعملة أستراليا وعملة كندا وكثير من الدول الأخرى , فحتى لاتحدث أخطاء عند البيع والشراء تم الاتفاق دولياً على أن تعطى عملة كل دولة رمز symbol خاص بها تعرف به في مختلف أنحاء العالم وتعرف هذه الرموز بـ ISO Codes .


وفيما يلي جدول يبين أكثر العملات تداولا ورموزها والألقاب التي تطلق عليها :

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/1_1200000469.gif

والمتاجرة بسوق العملات يتركز أساساً ببيع وشراء أربع عملات مقابل الدولار الأمريكي وهي :
اليورو : وهو العملة الأوروبية الموحدة ورمزه EUR .
الين الياباني : وهو عملة اليابان ورمزهJPY
الجنية الإسترليني : وهو عملة بريطانيا ورمزه GBP
الفرنك السويسري : وهو عملة سويسرا ورمزه CHF

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/1_1201565648.gif
والشكل التوضيحي التالي يبين نسبة تداول كل عملة من العملات الأكثر تداولا
http://www.borsaat.com/upload/currency.gif
__________________

حجـم العـقـد Contract size

كل السلع والخدمات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابتة ، فالذهب مثلا يباع ويشترى بالجرام ، ومن النادر أن يشتري المرء سلعة او خدمة بغير وحدة بيعها

والعملات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابته أيضاً تسمى الوحدة لوت LOT .
وهي أقل حد يمكن المتاجرة به في سوق العملات .

فاللوت LOT : هو أقل حد يمكن المتاجرة به في سوق العملات ولايمكن المتاجرة إلا به أو بمضاعفاته .

أي يمكنك أن تشتري لوت من اليورو أو 2 لوت أو 3 لوت أو 20 لوت ... الخ
ولكن لايمكنك أن تشتري لوت ونصف أو لوت وربع , بل بمضاعفات اللوت فقط .

ولكن كم يساوي اللوت من اليورو أو من أي عملة أخرى ؟

يختلف ذلك على حسب نوع الحساب ، ففي الحساب العادي Standard يساوي اللوت 100.000 وحدة من العملة الأساس ، أما في الحساب المصغر فيساوي اللوت 10.000 وحدة

وتسمى القيمة التي يساويها اللوت من عملة ما بحجم العقد contract size .

فمثلا في الحساب العادي Standard عندما تطلب شراء لوت يورو سيتم شراء 100.000 يورو وسيدفع ثمنها بالدولار الأمريكي حسب السعر في ذلك الوقت , لأن اليورو هو العملة الأساس مقابل الدولار .

وعندما تطلب شراء لوت جنية سيتم شراء 100.000 جنية إسترليني وسيدفع – يباع – مقابلها الدولار الأمريكي حسب السعر في ذلك الوقت .

أما عندما تطلب شراء لوت ين فسيتم شراء ين بما يعادل 100.000 دولار لأن الدولار هو العملة الأساس مقابل الين . وعندما تطلب بيع لوت ين سيباع ما يعادل 100.000 دولار من الين .

وكذلك بالنسبة للفرنك السويسري فعتدما تطلب شراء لوت فرنك سيتم شراء فرنك بما يعادل 100.000$ وسيباع ما يعادل 100.000$ من الفرنك في حالة طلب بيع الفرنك حيث أن الدولار هو العملة الأساس مقابل الفرنك السويسري .
__________________

حجـم العـقـد Contract size

كل السلع والخدمات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابتة ، فالذهب مثلا يباع ويشترى بالجرام ، ومن النادر أن يشتري المرء سلعة او خدمة بغير وحدة بيعها

والعملات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابته أيضاً تسمى الوحدة لوت LOT .
وهي أقل حد يمكن المتاجرة به في سوق العملات .

فاللوت LOT : هو أقل حد يمكن المتاجرة به في سوق العملات ولايمكن المتاجرة إلا به أو بمضاعفاته .

أي يمكنك أن تشتري لوت من اليورو أو 2 لوت أو 3 لوت أو 20 لوت ... الخ
ولكن لايمكنك أن تشتري لوت ونصف أو لوت وربع , بل بمضاعفات اللوت فقط .

ولكن كم يساوي اللوت من اليورو أو من أي عملة أخرى ؟

يختلف ذلك على حسب نوع الحساب ، ففي الحساب العادي Standard يساوي اللوت 100.000 وحدة من العملة الأساس ، أما في الحساب المصغر فيساوي اللوت 10.000 وحدة

وتسمى القيمة التي يساويها اللوت من عملة ما بحجم العقد contract size .

فمثلا في الحساب العادي Standard عندما تطلب شراء لوت يورو سيتم شراء 100.000 يورو وسيدفع ثمنها بالدولار الأمريكي حسب السعر في ذلك الوقت , لأن اليورو هو العملة الأساس مقابل الدولار .

وعندما تطلب شراء لوت جنية سيتم شراء 100.000 جنية إسترليني وسيدفع – يباع – مقابلها الدولار الأمريكي حسب السعر في ذلك الوقت .

أما عندما تطلب شراء لوت ين فسيتم شراء ين بما يعادل 100.000 دولار لأن الدولار هو العملة الأساس مقابل الين . وعندما تطلب بيع لوت ين سيباع ما يعادل 100.000 دولار من الين .

وكذلك بالنسبة للفرنك السويسري فعتدما تطلب شراء لوت فرنك سيتم شراء فرنك بما يعادل 100.000$ وسيباع ما يعادل 100.000$ من الفرنك في حالة طلب بيع الفرنك حيث أن الدولار هو العملة الأساس مقابل الفرنك السويسري .
__________________

بالحساب العادي Standard account .
وهو الحساب الذي يكون اللوت الواحد فيه = 100.000 وحدة من العملة الأساس وبالتالي تكون قيمة النقطة لكل عملة:
فإن في شركة اللوت الواحد فيها = 100.000 وحدة من العملة الأساس تكون قيمة النقطة الواحدة :
قيمة النقطة الواحدة لليورو = 10$ .
قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني = 10$ .
قيمة النقطة الواحدة للين = 8$ .
قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري = 6$ .
وهو الحساب الذي يكون اللوت الواحد فيه = 100.000 وحدة من العملة الأساس وبالتالي تكون قيمة النقطة لكل عملة كما ذكرنا أعلاه .
فعندما تطلب شراء لوت من اليورو سيتم شراء 100.000 يورو , إذا طلبت شراء 2 لوت يورو سيتم شراء 200.000 يورو والعكس صحيح للبيع .
وإذا طلبت شراء لوت ين سيتم شراء ين بما يعادل 100.000$ على حسب السعر الذي تشتري فيه .
ومثل هذا الحساب تكون قيمة النقطة الواحدة لكل عملة كما ذكرنا قبل قليل .
وكما رأيت من الأمثلة السابقة فإن شراء وبيع العملة بفارق 50 نقطة فقط سيحقق لك ربحاً = 500$ , هذا إن تاجرت بلوت واحد أما إن تاجرت ب 2 لوت فسيتضاعف الربح إلى 1000$ .. وقس على ذلك
توفر الكثير جداً من شركات الوساطة ما يسمى بالحساب المصغّر Mini account .
وقبل أن تفتح حساب لدى شركة الوساطة ستختار نوع الحساب الذي ستفتحه وهل هو حساب عادي أم حساب مصغّر .
حيث أن الحساب المصغّر يساوي في الأغلب عُشر الحساب العادي
ماذا يعني ذلك ؟
في الحساب العادي حجم العقد = 100.000 وحدة من العملة الأساس , أي أن اللوت الواحد = 100.000 وحدة .
أما في الحساب المصغّر فإن حجم العقد = 10.000 وحدة من العملة الأساس , أي أن اللوت الواحد = 10.000 وحدة .
فعندما تطلب شراء 1 لوت من اليورو في الحساب المصغّر سيتم شراء 10.000 يورو وكذلك بالنسبة للجنية , وعندما تطلب شراء 1 لوت ين سيتم شراء ين بما يعادل 10.000$ على حسب السعر الحالي وكذلك بالنسبة للفرنك .
صغر حجم العقد في الحساب المصغر سيجعل من قيمة النقطة أقل عشر مرات .
وبالتالي ستكون قيمة النقطة لحساب مصغّر اللوت الواحد فيه = 10.000 وحدة كالآتي :
قيمة النقطة الواحدة لليورو = 1$ .
قيمة النقطة الواحدة للجنية = 1$ .
قيمة النقطة الواحدة للين = .80$ أي 80 سنت .
قيمة النقطة الواحدة للفرنك = .60 $ أي 60 سنت .
وهذا صحيح في أغلب الشركات حالياً وإن كان قد يختلف في بعض الشركات الأخرى .
لايختلف حساب الربح والخسارة في الحساب المصغّر عنه في الحساب العادي سوى أن قيمة النقطة تختلف .
ولنأخذ أمثلة مفترضين اننا نتعامل مع شركة قيمة النقطة الواحدة لكل عملة كما ذكرنا قبل قليل :
مثال 1
لنفترض أنك اشتريت 2 لوت من الين بسعر USD/JPY = 125.23
ثم بعته بسعر USD/JPY = 124.60
فاحسب ربحك أوخسارتك في حساب مصغّر .
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالين .
فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * 100 ) * -1
= (( 124.60 – 125.23 ) * 100 ) * -1 = 63 نقطة ربحاً ( لأن الناتج بالموجب ) .
سنحسب الآن الربح الفعلي :
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت)* فارق النقاط * قيمة النقطة .
= 2 * 63 * 80. = 100.8 $
وكما ترى فقد ربحنا في هذه الصفقة = 100.8$ .
__________________
الحسابالعادي الحساب المصغر
قيمة النقطة الواحدة لليورو 10 $ 1 $
قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني 10 $ 1 $
قيمة النقطة الواحدة للين 8 $ 8 . $ أي 80 سنت
قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري 6.5 $ 65. $ أي 65 سنت
__________________

الحساب العادي والحساب المصغّر والحساب الميكرو
Standard & Mini & Micro account

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/1_1201564608.gif

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/1_1200434719.gif
__________________

[hassan]

الربح والخسارة في سوق الفوركس وكيفية حسابها

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/1_1201564124.gif
__________________
\المتاجرة بالعملات باستخدام الرافعة المالية

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/1_1201563538.gif
__________________\
الاشياء المهمة جدا في التحليل الفني هو رسم خطوط الترند للاستفادة منها ، ومعرفة وقت كسرها، للاستفادة من الكسر

وهناك نوعان من الترندات :

الترند الصاعد
ويتم رسمه من أدنى نقطتين في اتجاه صاعد ، ويعمل هذا الترند كدعم يمكن من عنده القيام بالشراء طالما ان الترند لم يتم كسره
اما اذا تم كسره فان هذا الترند يعمل كخط مقاومة يمكن من عنده القيام بالبيع عند رجوع السعر له لاعادة اختباره

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/30_1204199406.gif

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/30_1204199434.gif

الترند الهابط
ويتم رسمه من أعلى نقطتين في اتجاه هابط ، ويعمل هذا الترند كمقاومة يمكن من عنده القيام بالبيع طالما ان الترند لم يتم كسره
اما اذا تم كسره فان هذا الترند يعمل كخط دعم يمكن من عنده القيام بالشراء عند رجوع السعر له لاعادة اختباره

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/30_1204199453.gif

المهم جدا أن يكون خط الترند ليس حادا أو منبسطا ، بمنعى أن تكون زاويته قريبة من 45 درجة ، ويفضل الا تقل الزاوية عن 20 درجة لكي لا يكون الترند شديد الانبساط
والهدف من ذلك هو أن الترند الحاد غير فعال ويسهل كسره ، اما عندما يكون الترند قريب من 45 درجة فانه يكون فعلا

ولتحديد زاوية الترند قم بالتالي

http://www.borsaat.com/vb/uploaded/30_1204199475.gif

\
http://www.borsaat.com/vb/uploaded/30_1204199492.gif
__________________

معلومات هامة للمستثمر.. ضعها في المفضلة
للمسثمرين في سوق الاسهم ... معلومات هامة ينبغي معرفتها

تقييم الاسهم
ان تقييم الاسهم دائما في تغير حتى ان اكثر الناس خبرة ومعرفة في الاسهم قد يخونه السوق ويتجه باتجاه معاكس لتوقعاته. ان اكثر المحللين يعتمدون على تاريخ اتجاه السوق في اوضاع متشابهة ومن ثم يتوقعون ان يسلك السوق نفس المسلك الذي سلكه في تاريخ سابق.
و لاشك ان القانون الاساسي في تحرك الاسهم صعودا وهبوطا كاي سلعة تجارية هو العرض والطلب ، فالعرض والطلب هو ما يحرك سعر السهم في السوق. لكن هناك عدة قيم تسند للسهم فهناك القيمة الاسمية والقيمة الدفترية والقيمة السوقية للسهم
ويعتبر تقييم السهم من اهم ادوات الاستثمار لانه على اساسها يتخذ المستثمر القرارات الاستثمارية ونظرا لهذه الاهمية فعلى المستثمر ان يولي هذا الموضوع جل اهتمامه.
1- القيمة الاسمية
القيمة الاسمية للسهم هو سعر اعتباري تضعه الشركة للسهم في بداية انشانه ويوضع هذا السعر على شهادة السهم مطبوعا في الامام والقيمة الاسمية للسهم في العادة لايرتبط بسعر السهم في السوق وعادة تكون القيمة الاسمية صغيرة وربما تتغير القيمة الاسمية عند تفسيم السهم اذا اراد مجلس الادارة ان يفعل ذلك.
2-القيمة الدفترية
على عكس القيمة الأسمية القيمة الدفترية تتغير و القيمة الدفترية هو ما بتوقع حامل السهم أن يحصل عليه في حال تصفية الشركة. القيمة الدفترية يمكن حسابها بمعرفة الفرق بين أصول الشركة بما في ذلك الأصول الثابتة والمتحركة والنقدية وبين ديونها بما ذلك قروضها والرواتب والالتزامات للممولين الخ. ومن ثم يقسم هذا الفرق على عدد الأسهم.
أصول - الديون = الفرق \ عدد الاسهم = القيمة الدفترية

3- القيمة السوقية
إن أكثر قيمة معروفة لدى الناس هي القيمة السوقية وهو قيمة السهم في السوق وهي تتأثر كما سبق بالعرض (عدد الأسهم المتوفرة للمستثمرين) والطلب (عدد الأسهم التي يرغب المستثمرون في شرائها). ويستطيع المستثمر معرفة قيمة السهم السوقية عن طريق الجرائد اليومية أو الإنترنت وعادة ليس هناك علاقة مباشرة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية للسهم.

كيف تقيم السهم

ان اشهر الطرق في تقييم السهم هو معرفة نسبة
معامل السعر الى الربح فهذه الطريقة المعروفة عند المستثمرين لكنها في الحقيقة طريقة محدودة وايضا طريقة سهلة فاذا اردت ان تعرف كم العائد على السهم بالنسبة لدخله فالطريقة السهلة والمعروفة هي بان تاخذ سعر السهم الحالي في السوق وتقسمه على ربحية الشركة عن كل سهم.
ثانيا تقييم السهم من جهة دخله والعائد عليه
دخل السهم هو ما توزعه الشركة للمساهمين من أرباح وعادة توزع هذه الارباح عن كل سهم. حينما نقارن بين الارباح الموزعة بين شركات مختلفة فإننا نقارن عن العائد على السهم وطريقته أن تأخذ كمية الربح عن كل سهم وتقسمه على سعر السهم (ربح السهم \ سعر السهم )= العائد. والعائد هو النسبة المئوية من الأرباح الناتجة عن شراءك السهم.
فعلى سبيل المثال إذا شريت سهم بالسعر السوقي 200 ريال .. والشركة توزع ارباح 6 ريالات سنويا ... تقسم 6/200 = 3% ... يعني ان العائد 3% من قيمة الشراء او سعر السهم السوقي .
والسؤال الذي يطرح نفسه الأن هل العائد على السهم مقياس كل الأسهم ؟

الجواب لا فهناك كثير من الشركات لا توزع أرباحا للمساهمين خاصة شركات النمو وهي التي تضع أرباحها لتنمو... وقد لاحظنا ذلك في بعض الشركات مثل الكيميائية مثلا ...
ولكن هل هذا من مصلحة السهم وبالتالي من مصلحة المساهمين؟
... الجواب نعم ..هذا من مصلحة المساهمين ، لان الشركة ترى ان من مصلحة المساهمين هو العمل على تطوير الشركة ونموها مما يؤثر على سعر السهم فيكون العائد للمساهمين هو نمو أسهمهم ومن ثم نمو رأس المال المستثمر وكثير من الشركات الناشئة والتكنولوجيا لا توزع أرباحا بل تستثمر أرباحها بالنمو والتطوير والبحث فيكون العائد من جهة نمو السهم وقد تستثمر بعض الشركات أرباحها في شراء أسهمها من السوق مما ينتج عنه ارتفاع السهم ومن ثم الفائدة للمستثمرين.

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
السؤال هل معنى أن شركة ما تعطي عائدا عاليا أنها شركة مفضلة؟
الجواب لا غير صحيح .. وليس شرطا ان تكون مفضلة فقد يشير هذا العائد العالي إلى وجود خلل في سياسات الاستثمار بالنسبة للشركة ولذلك لابد أن ينظر المستثمر إلى نسبة توزيع الشركة للأرباح بالنسبة لصافي الدخل فإذا كانت هذه النسبة تجاوزت ال50% مثلا فهذا يعني أن خللا ما في الشركة. حيث ان الشركة هنا تواجه مشاكل في استثمار الأرباح في التطوير والنمو في مجالها. فعادة إذا كان العائد عاليا في سهم معين قد يعني أن دخل الشركة في هبوط او ان الشركة تريد جذب المستثمرين لشراء اسهمها ومن ثم ارتفاع السهم دون اي ركيزة بالنسبة لنمو الشركة وتطورها.

تقييم السهم بالنظر الى نسبة نمو السهم مقارنة الى نسبة معامل السعر الى الربح
ان الاسهم ذات النمو القوي عادة ماتجذب المستثمرين وبكثرة مما يسبب ارتفاع في معامل السعر الى الربح الى فوق متوسط في السوق ، وهذه السمة الغالبة في سوقنا السعودي (الاسهم ذات العوائد فقط) فهل يعني ذلك ان الاسهم باهظة الثمن؟
الجواب انه ليس بالضرورة فاذا كان النمو فوق العادة فيمكن ان يكون ارتفاع سعر السهم قياسا للعائدالى فوق المتوسط له مايبرره.اذا اخذنا في الاعتبار النمو المتنامي لسعر السهم بالسوق وتقسيمها على نسبة النمو المتوقعة في المستقبل والمتوقع مثلا 10 الى 15 % .. فانه في هذه الحالة يمكن ان نقول ان فرضية السعر قياسا للعائد يكون ذا مردود جيد على الرغم من ارتفاع سعر السهم النسبي قياسـا للعائد .

تقييم السهم بطريقة التحليل الاساسي
تعتمد طريقة التحليل الاساسي على الاستثمار في الاسهم لمدة طويلة والنظر في تغير السهم وقطاعة على مر 6 الى 18 شهرا. كما يعتمد المحللون الاساسيون على النمط العام في الاقتصاد والنظر في حالة القطاع المعين ونوعية السهم وجودته بين منافسيه . وينظرون ايضا الى مختلف القطاعات بحيث يقوم اختيارهم على اقوى قطاع في الدورة الاقتصادية الحالية.

تقييم السهم بطريقة التحليل الفني
تقوم فلسفة تقييم السهم بطريقة التحليل الفني على امكانية التنبؤ بحركة السهم صعودا او هبوطا في المستقبل. هذا الاسلوب يعتمد على الوقت الحالي وينصب اهتمام المحلل على الحركة الحالية للسوق والاسهم . فقرار المحلل الفني في شراء وبيع الاسهم يقوم على حركة السوق والاسهم صعودا ام هبوطا.
\;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;
مخاطر السوق
تحمل كل من الأسهم والسندات نوع من انواع المخاطر تعرف بمخاطرة السوق ويعني ذلك احتمال خسارة المستثمر بعض رأس ماله المستثمر بسبب تذبذب حالة السوق العامة. والأسهم تعتبر اكثر تذبذبا من السندات فأسعار الأسهم يمكنها الهبوط الحاد على حسب اتجاه العرض والطلب .
اما أسعار السندات فتتأثر هبوطا او صعودا بمعدل الفائدة فهناك رابطة عكسية بين اسعار السندات ومعدل الفائدة فكلما هبط معدل الفائدة ارتفعت السندات وقل عائدها وكلما زاد معدل الفائدة كلما هبطت السندات وزاد عائدها لأن السند يحتوي على قيمة السند ودخل السند وهو الفائدة.
المخاطرة المنتظمة
ويطلق عليها تجاوزا مخاطر السوق وسبب ذلك ان هذه الخاطرة تصيب كافة الأوراق المالية في السوق. ويعتبر مصدر المخاطر المنتظمة هو ظروف عامة اقتصادية مثل الكساد (السوق الهبوطي) او ظروف سياسية.
ويصعب على المستثمر التخلص منها او التحكم فيها لكنه يستطيع ان يقلل من تأثيرها بسبب اختلاف تأثر الأوراق المالية للمخاطر المنتظمة على حسب نوعها وذلك لتقليل اثر المخاطر المنتظمة يمكن للمستثمر تنويع الأستثمار وتوزيعه كالأتي ..
-يستثمر في صناعات مختلفة (تصنيع ، تكنولوجيا ، ادوية ، خدمات .... الخ).
-يستثمر في قطاعات مختلفة ( عقار ، اسهم ممتازة ، طروحات خاصة ..الخ).
-يستثمر في اسواق عالمية مختلفة.
المخاطر غير المنتظمة
وهي مخاطرة الاستثمار في ورقة مالية او منشاة معينة فعلي سبيل المثال الاستثمار في أسهم شركة ما فالمخاطرة هنا ان يطرا ضعف في الشر كة وارباحها مما يؤدى الى هبوط اسهم هذه الشركة ومن ثم خسارة الاستثمار ويمكن التخلص او التقليل من هذه المخاطرة بتنويع مكونات المحفظة المالية للمستثمر ، وهنا ينطبق المثل المشهور لا تضع بيضك كله في سلة واحدة.
مخاطرة التضخم
وتعرف ايضا بمخاطرة قوة الشراء ويعني ذلك ان التضخم يؤثر على العائد العام للاسهم فاذا كان عائد الاستثمار اقل من معدل التضخم فيعني ذلك ان مال المستثمر سيفقد قوة شراء مع مرور الزمن وعلى هذا لابد من التاكد ان متوسط عائد الاستثمار ينبغي ان يكون اعلى من معدل التضخم على اقل الاحوال.
مخاطرة التوقيت
مما لاشك فيه ان التوقيت في الاستثمار مهم جدا فأحتمال ربح المستثمر الذي استثمر في بداية صعود السوق اكبر من توقيت الاستثمار في وقت وصول السوق الى القمة او وقت الهبوط ويظهر ذلك وضوحا لمن دخل سوق الاسهم السعودية قبل ثلاث اعوام واستمر الى وقتنا الحالى و استفاد بسبب التوقيت في الدخول ومن استثمر في بداية هذا العام او العام الماضي فلاشك انه عانى من سوق الاسهم بسبب الهبوط الحاد والتوقيت. لذا انصح من اراد الاستثمار من ضرورة اختيار توقيت الدخول .. وحاليا يفضل وقت التصحيح القوى للسوق ودراسة القاع المفترض للسهم .. وهذا لايكون الا بعد دراسة متعمقة لحركة السهم الفنية له.
مخاطرة السيولة
وهي مخاطرة عدم تمكن المستثمر من تسييل استثماره في الوقت الذي يحتاج فيه الى النقد. وتختلف امكان سيولة الاستثمار باختلاف نوع الاستثمار فالاستثمار بالسندات ذات التقييم العالي والاسهم للشركات الكبيرة اكثر سيولة من الاستثمار في العقار او اسهم الشركات الصغيرة التي يقل تداول اسهمها. ومما سبق يعتبر من اهم المخاطر التي لابد للمستثمر ان يضعها في الاعتبار عند اتخاذ قرار استثماره. وهناك مخاطر اخرى تختلف باختلاف المستثمر ونوع الاستثمار لابد للمستثمر ان يحددها بالرجوع الى خبراء الاستثمار عند اتخاذ قرار الاستثمار

>>>>>>>>>>>>
ما هو الإستثمار؟

يخطيء كثير من المستثمرين الحاليين في سوق الأسهم السعودي في تطبيق الإستثمار سواء كانت أخطاء في توفير النقد اللازم للشراء في السوق أو حتى أخطاء في عمليات الشراء و البيع نفسها و لأهمية هذا الموضوع فسنقوم بتسليط الضوء عليه لتصحيح بعض المفاهيم الخاطئة عن الإستثمار.


توفير النقود

من البديهي أنه في أي عملية شراء لإستثمار معين لا بد من توفر النقود فكيف توفر عزيزي المستثمر النقد اللازم لشراء استثمار معين؟

هناك نظرية في علم الإقتصاد تسمى نظرية الإقتصاد الكلي و التي تقول إن دخل الأفراد يذهب إلى الإستهلاك و الإدخار .

و من هنا نأتي لتعريف الإستثمار و الذي يعرف بأنه ذلك الجزء من اجمالي الإدخار و المتراكم خلال السنين و الذي تم توظيفه في أصول أو أنشطة بهدف زيادة الدخل.

و كما قرأتم تعريف الإستثمار فسنستنتج أخطاء كثير من المستثمرين بقيامهم بالإستثمار بنقد هو جزء من استهلاكهم اليومي أو الإسبوعي او الشهري بحيث أنه إذا احتاج للنقد لا يجد إلا استثماره ليقوم ببيعه أو جزء منه ( و لو كانت بخسارة ) لتغطية حاجته الماسة للنقد و هنا الخطأ.

أيضا قيام بعض المستثمرين بأخذ قروض على أن يسددها بأقساط من راتبه الشهري و هنا أيضا خطأ آخر بأخذه جزءا من استهلاكه الشهري ( إلا لو كان مبلغ القسط يمثل جزءا خارج حاجته الشهرية بمعنى انها ستدخل تحت بند الإدخار فلا أعتقد انها تمثل مشكلة ).
إذن من يريد الإستثمار لا بد أن يوفر النقد اللازم لهذا الإستثمار عن طريق الأموال التي يدخرها و لا يستخدمها لإستهلاكه الشخصي.

أهمية التخطيط المالي

بلا شك أن أحد أهم العوامل لإستثمار سليم يكمن في التخطيط المالي. ذلك بأن يضع كل شخص هدفا واضحا يطمح للوصول إليه و من ثم يضع الخطة المناسبة للوصول للهدف. و من أهم النقاط في التخطيط المالي نجد هذه النقاط:

1 / وضع الأهداف المعقولة و تحديد الزمن لتحقيق الهدف.

2 / تحديد الإيرادات و المصروفات.

3 / تحديد المدخرات.

فعند وضعك لهدف معين و معقول في مدة زمنية محددة فأنت تنير دربك الإستثماري و تعلم كيف تسير في استثماراتك. كذلك وضع الأهداف يساعدك على قياس مدى تقدمك للوصول لمرادك.

تحديد الإيرادات و المصروفات تساعدك في فحص سلوكك المصرفي و تحديد نقاط الضعف فيها و بالتالي التقليص من المصروفات و زيادة الإيرادات.

تحديد المدخرات تفيد في معرفة القدر الذي تستطيع استخدامه في الإستثمار

[hassan]

من المعلوم أن الإستثمار في أي مجال كان ينطوي على مخاطرة كبيرة ذلك أنك تسلم أموالك إلى إدارة لا تعلم كيف تدير هذا المال. و الإستثمار بشكل عام ليس بالضرورة أن يكون رابحا كما أنه ليس بالضرورة أن يكون خاسرا. فقد يكون الإستثمار الرابح حاليا خاسرا في المستقبل و العكس صحيح. و من أجل عدم تأثير الدخول في إستثمارات خاسرة على رأس مالك فلا بد من تنويع الإستثمارات من أجل تقليل المخاطرة المترتبة على الإستثمار و من أجل المحافظة على رأس مالك من النقصان.

أنواع الإستثمارات

الإستثمارات أنواع كثيرة و لكن بالإمكان تلخيصها إلى ثلاثة أنواع :

1 / الإستثمار في السلع و الخدمات

2 / الإستثمار في الأصول الثابتة كالعقارات و الآلات و المعدات

3 / الإستثمار في الأصول المالية كالأسهم و السندات
الإستثمار في الأسهم هو أساس هذا الكتيب لذا سنكتفي بالحديث عنه.

الإستثمار في الأسهم

الإستثمار في أسهم الشركات يعتبر أسهل طريقة للإستثمار ذلك أن المستثمر لا يحتاج أن يكون ملما بعمل الشركة و لا بإدارتها بل لا يجب عليه عمل أي شيء. و كذلك تعتبر أرباحه أكبر من بعض الإستثمارات الأخرى ( رغم وجود مخاطر )

ما هو السهم؟

يعرف السهم بأنه جزء من أموال ملكية الشركة و يتمتع حاملها بالآتي :

· الحصول على نصيب من الأرباح عند توزيعها.
· حق نقل ملكية السهم.
· الأولوية في الإكتتاب بالأسهم الجديدة الطرح.
· حق حضور الجمعية العمومية للشركة.
· حق التصويت على القضايا المطروحة في اجتماعات الجمعية العمومية.
· حق الترشح لعضوية مجلس ادارة الشركة.
· الحصول على نصيب من موجودات الشركة عند تصفيتها.
بعض المصطلحات المهمة في الأسهم:

· القيمة الإسمية : تمثل القيمة المدونة على قسيمة السهم و عادة ما يكون منصوص عليها في عقد التأسيس.
· القيمة الدفترية : تمثل اجمالي حقوق الملكية في قائمة المركز المالي مقسوم على عدد السهم المصدرة.
· القيمة السوقية : تمثل القيمة التي يباع فيها السهم في سوق المال و قد تكون هذه القيمة أكثر أو أقل من القيمة الإسمية أو الدفترية.
· سعر الإفتتاح: سعر أول صفقة تم تنفيذها في نفس اليوم.
· أعلى سعر : اعلى سعر تم التنفيذ به.
· أدنى سعر : أقل سعر تم التنفيذ به.
· آخر سعر: سعر تنفيذ آخر صفقة.
· الكمية المتداولة:اجمالي عدد الأسهم المتداولة.
· أفضل سعر طلب: أعلى سعر مطلوب به السهم.
· أفضل سعر عرض:أقل سعر معروض به السهم.
· أسهم العوائد :تشمل أسهم الشركات التي تركز على صرف أرباح بانتظام أو توزيع أسهم اضافية. و من خصائص هذه الأسهم قلة تذبذب سعر السوق.
· أسهم النمو : تشمل أسهم الشركات التي لا تميل إلى توزيع أرباح برغم نمو الدخل السنوي و من خصائص هذه الأسهم أن السعر أكثر تذبذب من سعر أسهم العوائد و يلاحظ عليه سرعة الزيادة.
· أسهم المضاربة : تشمل أسهم الشركات التي لا يرتبط سعرها السوقي بأداء الشركة و لكن يتحرك بناء على العرض و الطلب و من خصائص هذه الأسهم أن تذبذب السعر فيها عالي جدا و كذلك يلاحظ عليه حجم تداول كبير لقلة قيمته.
· ربح السهم (eps) : مجموع صافي أرباح الشركة مقسوما على عدد أسهمها المصدرة.
· الربح الموزع (dps): مجموع الأرباح الموزعة مقسوما على عدد أسهمها المصدرة.
· مكرر ربح السهم (p/e ) : سعر السهم الحالي مقسوما على ربح السهم (eps) .
· مكرر السعر الدفتري:سعر السهم الحالي مقسوما على السعر الدفتري للسهم.
· معدل دوران الأصول : صافي الدخل أو المبيعات مقسوما على اجمالي الأصول.
· العائد المتوقع للسهم: و هو حاصل الفرق بين السعر المتوقع للسهم مع السعر الحالي له. و يتم حساب السعر المتوقع للسهم بضرب ربح السهم المتوقع بمكرر أرباحه. ( إذا كان ربح السهم أو مكرره بالسالب فلا تنطبق هذه القاعدة عليه ).

[hassan]

و كمثال على حساب السعر المتوقع لسهم معين دعونا نحسب السعر المتوقع لسهم مكة:

ربح السهم المتوقع لسهم مكة = 7.21 ريال

مكرر أرباح مكة = 76.95

السعر المتوقع لسهم مكة = 555 ريال.

ملاحظة: لا يعني هذا أن سعر السهم يجب أن يكون 555 ريال لأن سعر السهم يحدده قاعدة العرض و الطلب

المخاطرة في سوق الأسهم

يعود سبب وجود المخاطرة في سوق الأسهم لأسباب كثيرة منها ماهي سياسية و منها ماهي اقتصادية و كذلك تكون لأسباب تنافسية بين الشركات في نفس المجال.

معامل المخاطرة بيتا
و هو يقيس المخاطرة لسهم معين و يمكن فهم هذا المعامل كالتالي:
إذا كان المعامل = 1 فإن السهم يرتفع و ينخفض بشكل مساوي للسوق ككل.

إذا كان المعامل = 0.5 فهذا يعني أن السهم يرتفع و ينخفض بنصف حركة ارتفاع أو انخفاض السوق ككل.

إذا كان المعامل = 2 فهذا يعني أن السهم يرتفع و ينخفض بضعف حركة ارتفاع أو انخفاض السوق ككل.

سوق الأسهم السعودية

· السوق السعودي ضعيف الكفاءة و ذلك بسبب أن كثيرا من المتعاملين بالسوق لا يتعاملون مع الأرقام بصورة علمية.
· السوق السعودي لا يتأثر كثيرا بالأسواق العالمية و لكن يتأثر كثيرا ببعض العوامل الإقتصادية كسعر النفط و عرض النقود و سعر الفائدة.
· عرض النقود يعرض شهريا من مؤسسة النقد بالطريقة التالية:
o عرض (1) و هي تعني الأموال الموجودة لدى الناس.
o عرض (2) و هي تعني الأموال الموجودة في الحسابات الجارية.
o عرض (3) و هي تعني الأموال الموجودة لدى الأجانب.
· عرض (2) هو ما يجب عليك كمتعامل مع السوق السعودي للأسهم متابعته بشكل شهري.
· هناك علاقة كبيرة ما بين مؤشر سوق الأسهم السعودي مع سعر برميل البترول و يصل التطابق بينهما مابين ارتفاع و انخفاض إلى نسبة 85%.
· هناك أيضا تطابق ما بين عرض النقود مع مؤشر الأسهم السعودية.
>>>
<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية

· هو مؤشر لقياس تحركات اجمالي الأسهم مجتمعة و يستخدم طريقة الحجم السوقي للشركات لحساب المؤشر العام (tasi) في سوق الأسهم السعودية.
· المؤشر العام (tasi) لا يعكس سوى واقع ثلاث شركات في السوق و هي سابك و الإتصالات و الكهرباء.
· تأثير ريال واحد في شركة الكهرباء يعادل 6 نقاط في المؤشر و هو الأعلى تأثيرا ثم يأتي سهمي الإتصالات و سابك و الذان يؤثران على المؤشر ب 2.5 نقطة لكل ريال فيهما.
وقت الدخول للسوق:

يتحدد وقت الدخول للسوق بإحدى الطريقتين التاليتين:

1 / إذا كان السهم من الأسهم المؤثرة بالمؤشر:
· تعمل رسم للمؤشر لمدة ثلاثة أو ستة أشهر
· تحدد خط اتجاه المؤشر هل هو تصاعدي أو تنازلي
· الدخول في السهم في حالة الإتجاه التصاعدي

2 / إذا كان السهم من الأسهم الغير مؤثرة بالمؤشر:

تحسب مؤشر arms و تطبق القاعدة التالية:

عندما يكون مؤشر ال arms أعلى بكثير من 1 فإن هذا يعني أن نسبة كبيرة من الأموال قد خرجت من السوق أي أن الفرصة مناسبة للدخول للسوق.
و عندما يكون مؤشر ال arms أقل بكثير من 1 فإن هذا يعني أن نسبة كبيرة من الأموال قد دخلت إلى السوق و عليه لا يجب الدخول في السوق و من هو بالسوق أصلا عليه الخروج. و كلما اقترب المؤشر من صفر كلما كان الوضع خطيرا.
ملاحظة : هل تعلم أن هذا المؤشر كان يساوي 0.02 يوم 18 / 5 / 2004 الشهير.

لحساب هذا المؤشر :

Arms =
] (عدد الأسهم الصاعدة ) ÷ ( عدد الأسهم النازلة )[
____________ _________ _________ ______
] (كمية الأسهم الصاعدة ) ÷ ( كمية الأسهم النازلة )[

توجيهات للوصول إلى الثقة في قراراتك بإذن الله

1 / الدخول في دورات الأسهم و المطروحة بكثرة هذه الفترة للوصول لمستوى تحليلي مقبول كبداية.
2 / حضور الندوات و المحاضرات الخاصة بالأسهم للإحتكاك بالخبراء و المطلعين على السوق.
3 / الإشتراك مع مكاتب استشارية للحصول على البيانات و التقارير اللازمة لك لإتخاذ قراراتك.
4 / متابعة تقلبات أسعار النفط لا سيما أن سعر برميل النفط مرتبط مع مؤشر سوق الأسهم بنسبة تقارب 85 %.
5 /متابعة عرض النقد – عرض (2) بالذات – و الذي يصدر شهريا من مؤسسة النقد ( ساما ).
6 / احتساب قيمة مؤشر arms يوميا و الأفضل لحظيا أثناء السوق ( و نظرا لصعوبة الحصول على البيانات اللحظية لهذا المؤشر لأن حسابه يأخذ بعضا من الوقت فيكتفى حاليا بحسابه كل فترة تداول أو كل يوم إلى أن يتم إيجاد طريقة لحسابه آليا كالمؤشر العام.
7 / هناك تقارير دورية تصدر من البنوك و من تداول عن السوق احرص على الإطلاع عليها.
8 / حدد عدد محدودا من الشركات لمتابعتها و الإستثمار بها و يفضل إن كانت من قطاعات مختلفة ليسهل عليك متابعتها.
>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
انتهى الدرس بحمد الله ..
تعبت كثير في وضع الدروس وايجادها ..
ما اريده منكم هو ان تقيموا موضوعي ومشاركاتي..
تحياتي..

[saky]

ذكرنا سابقا أن النقطة (Pip) البيب , هي آخر خانه عشريه من اليمين , وبمعرفة حجم العقد (100.000) من العملة الأساس, ومعرفة أن النقطة الواحدة هي (0.0001) فـ ناتج عملية الضرب هو :100.000 × 0.0001 = 10 من العملة الثانيةإذا كان الدولار هو العملة الثانية ( العملات المباشرة), تكون قيمه العقد هي 10 دولارإذا كانت العملة الثانية ليست الدولار (العملات الغير مباشرة) أو (المهجنة) فتكون قيمة النقطة أيضا 10 من العملة الثانية.ولمعرفة تقييمها بالدولار , نقسم 10 على سعر إغلاق العملة الثانية أمام الدولار .مثال:في الدولار أمام الفرنك , USD/CHF =1.2050 , فرنك تساوي10 ÷ 1.2050 = 8.30 دولاربالنسبة للعقد المصغر, تكون قيمة النقطة دولار واحد فقط للحالة الأولى أو ناتج قسمة 1 على سعر الإغلاقبالنسة للعملات التي فيها ين ياباني , وبسبب أن النقطة هي (0.01) فيكون كما يلي :100.000 × 0.01 = 1000 ينونقسم 1000 على سعر الإغلاق أمام الدولار .مثال: USD/JPY1000÷115.60 = 8.65 دولاروفي العقد المصغر عشر ماسبق



ممكن حضرتك توضح النقطه السابقه لانها مختلطه شويه عليا

ودمت بخير

[PRinCe]

بارك الله فيك

وجعله فى ميزان حسناتك

[القائد المجهول]

شكراُ لك اخي على هذا المجهود الكبير

استفدت الكثير من هذا الموضوع

كنت بانتظاره منذ مدة طويلة

في أمان الله

[abdellatif]

بارك الله فيك وجعله في ميزان حسناتك ان شاء الله

[alzaaem]

جزاك الله خيرا

موضوع لا غنى عنه لكل مبتدأ

[Herr.Omar]

شكرا علي مجهودك الطيب ياغالي

تحياتي ولايك

[k_alex]

جزاك الله خيرا على هذه المعلومات المهمة

[ehabm]

كيف تتغير أسعار العملات في السوق الدولي للعملات؟

اسعار العملات تتغير باستمرار وعلى مدار الثانية !! ويكون التغير إما ارتفاعاً أو انخفاضاً .
فإذا كان سعر اليورو مقابل الدولار EUR/USD = .98 ، ثم أصبح EUR/USD = 1، فما معنى ذلك ؟
لقد كنا بالسعر الأول مطالبين بدفع .98$ للحصول على يورو واحد . ثم أصبحنا بالسعر الثاني مطالبين بدفع 1$ للحصول على يورو واحد .
معنى ذلك إننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على يورو , أي أن اليورو أصبح أغلى وأثمن . وهذا يعني أن اليورو ارتفع والدولار انخفض , فارتفاع عملة هو انخفاض للعملة المقابلة بالضرورة .

وإذا كان سعر الجنية مقابل الدولار GBP/USD = 1.3 ، ثم أصبح GBP/USD = 1.5 ، فما معنى ذلك ؟
معنى ذلك أن الجنية ارتفع والدولار انخفض . لأننا بالسعر الأول كنا مطالبين بدفع 1.3$ للحصول على جنية واحد أما بالسعر الثاني فأصبحنا مطالبين بدفع 1.5$ للحصول على جنية واحد. أي إننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على دولار , أي أن الجنية أصبح أغلى وأثمن . مما يعني أنه ارتفع وأن سعر الدولار انخفض .

تذكر دائماً :
أن السعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
ولنأخذ مزيد من الأمثلة :

مثال 1
اليورو مقابل الدولار كان : EUR/USD = 1 ، أصبح : EUR/USD = 1.01 ، فهل ارتفع اليورو أم انخفض ؟
الجواب: ارتفع اليورو وانخفض الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على يورو واحد .

مثال 2
اليورو مقابل الدولار كان : EUR/USD = .95 ، أصبح : EUR/USD = .90 ، فهل ارتفع اليورو أم انخفض ؟
الجواب: اليورو انخفض والدولار ارتفع لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أقل من الدولار للحصول على يورو واحد .

مثال 3
الجنية مقابل الدولار كان GBP/USD = 1.6 ، أصبح : GBP/USD = 1.2 ، فهل ارتفع الجنية أم انخفض ؟.
الجواب: لقد انخفض الجنية وارتفع الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أقل من الدولار للحصول على جنية واحد .

مثال 4
الجنية مقابل الدولار كان GBP/USD = 1.6 ، أصبح : GBP/USD = 1.69 ، فهل ارتفع الجنية أم انخفض ؟
الجواب: لقد ارتفع الجنية وانخفض الدولار لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر من الدولار للحصول على جنية واحد .

وهكذا أصبحت تعلم ما إذا كان سعر العملة المباشرة قد ارتفع أم انخفض .
والآن ..

لوفرضنا أن سعر الدولار مقابل الين كان USD/JPY = 125 ، ثم أصبح : USD/JPY = 120 ، فهل ارتفع الين أم انخفض ؟

لقد كنا مطالبين بدفع 125 ين للحصول على دولار واحد . أصبحنا مطالبين بدفع 120 ين للحصول على دولار واحد . أي أننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أقل من الين للحصول على دولار واحد أي أن الين أصبح أثمن وأغلى فكمية أقل منه تحصل على دولار وهذا يعني أن الين ارتفع والدولار انخفض .
تذكر، أن السعر هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
والعملة الأساس هي الدولار أمام الين والفرنك .

ولو فرضنا أن سعر الدولار مقابل الين كان USD/JPY = 125 ، ثم أصبح : USD/JPY = 130 ، فهل ارتفع الين أم انخفض ؟

الجواب: لقد انخفض الين لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر منه للحصول على دولار واحد أي أن الدولار أصبح أثمن وأغلى وطالما أن الدولار أصبح أثمن أي أنه ارتفع يكون الين قد انخفض .
فكما ترى أنه أمام الين والفرنك ارتفاع الرقم يعني انخفاضهما لأن الرقم يشير للدولار وهو العملة الأساس فإذا ارتفع الدولار انخفض الين أو الفرنك .

ولنأخذ أمثلة :

مثال 1
سعر الدولار مقابل الين كان : USD/JPY = 126 ، ثم أصبح : USD/JPY = 128 ، فهل ارتفع الين أم انخفض ؟
الجواب: لقد انخفض الين لأننا صرنا مطالبين بدفع كم أكبر منه للحصول على دولار فبذلك يكون الين قد انخفض والدولار قد ارتفع .

مثال 2
سعر الدولار أمام الين كان USD/JPY = 127.8 ، ثم أصبح : USD/JPY = 127 ، فهل ارتفع الين أم انخفض ؟
الجواب: لقد ارتفع الين لأننا صرنا في السعر الأخير مطالبين بدفع كم أقل من الين للحصول على دولار وبذلك يكون الين قد ارتفع وأصبح أثمن والدولار قد انخفض .

مثال 3
سعر الدولار مقابل الفرنك كان : USD/CHF = 1.42 ، ثم أصبح : USD/CHF = 1.40 ، فهل ارتفع الفرنك أم انخفض ؟
الجواب: لقد ارتفع الفرنك لأننا كنا مطالبين بدفع 1.42 فرنك للحصول على دولار , أما الآن فأصبحنا مطالبين بدفع كم أقل 1.4 فرنك للحصول على دولار فهذا يعني أن الفرنك أصبح أثمن وارتفع والدولار قد انخفض .

مثال 4
سعر الدولار مقابل الفرنك كان USD/CHF = 1.62 ، ثم أصبح : USD/CHF =1.78 ، فهل ارتفع الفرنك أم انخفض ؟
الجواب: لقد انخفض الفرنك وارتفع الدولار لأننا أصبحنا مطالبين بدفع كم أكبر من الفرنك للحصول دولار واحد .
وهكذا أصبحت تعلم ما إذا كان السعر قد ارتفع أم انخفض في العملات غير المباشرة .
من المهم لأقصى حد أن تعرف الفرق بين السعر في العملات المباشرة والسعر في العملات غير المباشرة .

قاعدة عامة
إذا ارتفع السعر أمام الجنية أو اليورو معنى ذلك ارتفاعهما وانخفاض الدولار .
وإذا انخفض أمام الجنية أو اليورو معنى ذلك انخفاضهما وارتفاع الدولار .
والعكس بالنسبة للين والفرنك
إذا ارتفع السعر أمام الين أو الفرنك معنى ذلك انخفاضهما وارتفاع الدولار .
أما إذا انخفض أمام الين أو الفرنك معنى ذلك ارتفاعهما وانخفاض الدولار .

والسبب في ذلك هو ان العملة الأساس هما الجنية واليورو مقابل الدولار , اما مقابل الين أو الفرنك فالعملة الأساس هو الدولار . والسعر كما تعلم هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .

كما ذكرنا فإنه من المهم معرفة فيما إذا كانت العملة قد انخفضت أم ارتفعت لأنك إن لم تدرك ذلك جيداً فقد تشتري في الوقت الذي تريد أن تبيع فيه والعكس صحيح !!.

على أي حال .. إن كنت تجد بعض الصعوبة في فهم الفارق فلا تقلق ..
بقليل من الممارسة ستصبح الأمور في غاية السهولة بالنسبة لك .
فقط احفظ القاعدة السابقة , وسينفعك تذكر المخطط التالي .

http://static.dailyforex.com/Files/arabic/fx_asrar_currencies1.png
العملات المباشرة



كما ترى في الشكل فارتفاع الرسم البياني في العملات المباشرة يعني أن سعر هذه العملات يرتفع مقابل الدولار وأن الدولار ينخفض أمامها . لذا نشتري العملة المباشرة إذا كانت ستتجه نحو الأعلى في الرسم البياني , ونبيعها إذا كانت ستتجه نحو الأسفل في الرسم البياني .

http://static.dailyforex.com/Files/arabic/fx_asrar_currencies2.png
العملات غير المباشرة



ارتفاع الرسم البياني للعملات غير المباشرة يعني أن سعر هذه العملات ينخفض مقابل الدولار وأن الدولار يرتفع مقابلها . لذا نبيع العملة غير المباشرة إذا كانت ستتجه نحو الأعلى في الرسم البياني , ونشتريها إذا كانت ستتجه نحو الأسفل في الرسم البياني .
تذكرك للمخططين السابقين سيساعدك كثيراً في تحديد الفارق بين العملات المباشرة والعملات غير المباشرة .

[ehabm]

كيف تحدد عدد النقاط - البيب؟

عندما تتاجر بالعملات فأنت ستشتري العملة بسعر وتبيعها بسعر آخر .
وبما إننا ذكرنا أن سعر العملات تتغير بنسب ثابتة هي النقاط , فكلما زاد الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء يعني ذلك أنك بعت بسعر أعلى بعدة نقاط عن سعر الشراء .
وعلى قدر ما يكون الفارق كبيراً بين سعر البيع وسعر الشراء يكون حجم خسارتك أو ربحك .

فكيف تستطيع أن تعرف فارق النقاط مابين سعر البيع وسعر الشراء ؟ وفيما إذا كان هذا الفارق ربحاً أم خسارة ؟

تستطيع ذلك بالمعادلات الثلاث التالية لكل نوع من العملات :


لتحديد فارق النقاط لليورو والجنية

بالمعادلة التالية تستطيع أن تعرف فارق النقاط بين سعري البيع والشراء لليورو والجنية الإسترليني .
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * 10000
فإذا كانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإذا كانت الإشارة بالسالب يكون الفارق خسارة .

- مثال 1
لنفرض أنك اشتريت اليورو بسعر EUR /USD = .9850
وبعته بسعر EUR/USD = .9890
فكم فارق النقاط بين البيع والشراء ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * 10000
= ( 9890. - 9850. ) * 10000 = 40
أي أنك بعت بفارق 40 نقطة ربحاً . ( الإشارة بالموجب ) .

- مثال 2
لنفرض أنك بعت الجنية بسعر GBP/USD = 1.5289
ثم اشتريته بسعر GBP /USD = 1.5320
فكم فارق النقاط بين البيع والشراء ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * 10000
= ( 1.5289 – 1.5320 ) * 10000 = -37
أي أنك أنهيت الصفقة بخسارة 37 نقطة . ( الإشارة بالسالب ) .



لتحديد فارق النقاط للفرنك السويسري

بالمعادلة التالية تستطيع معرفة فارق النقاط بين سعري البيع والشراء للفرنك السويسري فقط .
فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * 10000) * -1
إذا كانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإن كانت بالسالب يكون الفارق خسارة .

- مثال 1
لنفترض أنك اشتريت الفرنك بسعر USD/CHF = 1.4827
ثم بعته بسعر USD/CHF = 1.4785
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * 10000) * -1
= (( 1.4785 - 1.4827) * 10000 ) * -1 = 42
أي إنك أنهيت الصفقة رابحاً 42 نقطة . ( الإشارة بالموجب ) .

- مثال 2
لنفترض أنك بعت الفرنك بسعر USD/CHF = 1.3267
ثم اشتريته بسعر USD /CHF = 1.3102
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * 10000) * -1
= (( 1.3267 – 1.3102 ) *10000 ) * -1 = -165
أي انك أنهيت الصفقة خاسراً 165 نقطة . ( الإشارة بالسالب ) .



لتحديد فارق النقاط للين الياباني

بالمعادلة التالية تستطيع معرفة الفارق بين سعري البيع والشراء للين الياباني .
فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * 100 ) * -1
إذا كانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإن كانت بالسالب يكون الفارق خسارة .

- مثال 1
لنفترض إنك اشتريت الين بسعر USD /JPY = 124.82
ثم بعته بسعر USD /JPY = 123.50
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * 100 ) * -1
= (( 123.50 – 124.82 ) * 100 ) * -1 = 132
أي أنك أنهيت الصفقة رابحاً 132 نقطة .

- مثال 2
لنفترض أنك بعت الين بسعر USD/JPY = 126.03
ثم اشتريته بسعر USD/JPY = 125.27
فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب :
فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * 100 ) * -1
= (( 126.03 – 125.27 ) * 100 ) * -1 = -76
أي إنك أنهيت الصفقة خاسراً 76 نقطة .

قد يتبادر إلى ذهنك السؤال التالي :
أعلم إنني قد بعت عملة بفارق 50 نقطة ربحاً فكم يعني ذلك ربحي الفعلي من النقود ؟
الجواب : ستعلم بعد قليل ..!!

المهم الآن أن تعرف كيف تحسب فارق النقاط بين سعري البيع والشراء وفيما إذا كنت رابحاً أم خاسراً .
وباستخدامك للمعادلات الثلاث السابقة كل حسب العملة الخاصة بها ستستطيع ذلك بكل بساطة .

لابد أن تعلم بأنك وبعد فترة بسيطة من الممارسة لن تحتاج للرجوع للمعادلات السابقة بل ستتمكن من حساب فارق النقاط بشكل فوري وستنسى المعادلات السابقة نهائياً !! ولكننا وضعناها أمامك كمبتدئ ونحن على ثقة بأنك سرعان ما ستستغني عنها للأبد !!

[ehabm]

طبيعة حركة الأسعار

من الأمور التي سوف تدركها فوراً هي أن طبيعة حركة أسعار العملات تتم بشكل تدريجي وليس مستمر .

وهذا ينطبق على حركة أسعار العملات كما ينطبق على حركة أسعار الأسهم والسلع وكل ما يتم تداوله في الأسواق المالية .

ماذا نعني بذلك ؟

نعني بذلك أنه حتى لو أن سعر عملة ما سيرتفع 100 نقطة خلال 5 ساعات مثلاً فهو لن يرتفع ساعة وراء ساعة ودقيقة وراء دقيقة , بل إن ارتفاعه سيتخلله الكثير من الانخفاضات ..!!

ولكنه بالجملة يرتفع .

فلو فرضنا أن سعر اليورو الآن EUR / USD = .9800 وكان من المتوقع له أن يرتفع 100 نقطة أي سيصبح سعر اليورو EUR /USD =.9900 خلال 5 ساعات .

فحتى لو صدق توقعنا فإن حركة السعر قد تكون بالشكل الآتي :

السعر الآن.9800 EUR /USD =

ثم سينخفض السعر لمدة عشر دقائق إلى أن يصل EUR /USD = .9780 أي انخفض 20 نقطة من السعر الأول فتكون خسارتك العائمة = 200$ لو كنت قد اشتريت 1 لوت على السعر الأول .

ثم سيرتفع لمدة نصف ساعة إلى أن يصل السعر إلى EUR /USD = .9845 أي إنه ارتفع 45 نقطة من السعر الأول ويصبح ربحك العائم = 450$ .

ثم سينخفض لمدة نصف ساعة إلى أن يصل السعر إلى EUR /USD = .9790 . أي انخفض 10 نقاط عن السعر الأول ويتكون خسارتك العائمة الآن = 100$ .

ثم سيرتفع لمدة ساعة إلى أن يصل إلى EUR /USD = .9860 أي ارتفع 60 نقطة عن السعر الأول ويكون ربحك العائم = 600$ .

ثم ينخفض لمدة ربع ساعة إلى أن يصل إلى EUR /USD = .9815 ويصبح ربحك العائم = 150$ بعد أن كان 600$ .

ثم قد يعود للارتفاع بقوة إلى أن يصل لسعر EUR /USD = .9900 بعد خمس ساعات كما توقعنا .

وهكذا تستمر حركة السعر في انخفاض وارتفاع ساعة وراء ساعة ولكنه بالجملة يرتفع إلى أن يصل إلى ما توقعنا وقد يتجاوز كثيراً توقعاتنا .

وكما ترى فهو أشبه بالصعود المتردد ..!!

وذلك هو سبب الصداع ..!!

فعندما تفتح صفقة ما فكثيراً ما تجد نفسك خاسراً ثم بعد ذلك تصبح رابحاً ثم تعود خاسراً ثم فجأة تتحول إلى رابح كبير ..!!!

ولذلك فكثير من المبتدئين يشعرون بالفزع عندما يبدأ السعر بالانخفاض فخوفاً من أن يستمر السعر بالانخفاض قد يقررون أن يبيعوا بخسارة ويغلقون الصفقة بسرعة حتى لاتزداد خسائرهم .وبذلك تتحول الخسارة إلى خسارة حقيقية لأنهم أنهوا الصفقة وأغلقوها .

ولكن قد يعود السعر بعد ذلك للارتفاع ويصبحون رابحين بعد أن كانوا خاسرين .

ولكن بعد فوات الآوان، فقد أغلقوا الصفقة بخسارة ولو أنهم صبروا قليلاً لتحولت خسارتهم العائمة لربح ولتمكنوا عندها من إغلاق الصفقة رابحين بدلاً من أن يغلقوها خاسرين ..!!

فالمسألة كلها تعتمد على ثقتك في توقعك فإن كنت واثقاً من سلامة توقعك فلن تخش شيئاً إن انخفض السعر بعض الشئ , لأنك على ثقة بأنه سيعود للارتفاع بعد قليل .

وتوقعك هذا سيكون على أساس تحليل حركة السعر باستخدام تقنيات التحليل الفني والإخباري والتي سنتحدث عنها لاحقاً .

وهي أشبه بلعبة عض الأصابع ..!!

سيفوز بها من يتمكن من تطوير قدراته والأخذ بأسباب التحليل وتقنيات إدارة المخاطر ..

وسيفوز بها من يتمتع بقوة الأعصاب والهدوء النفسي والثقة بالنفس ...

وهذا يحتاج الخبرة والممارسة الطويلة والاطلاع .. وهو أمر يستحق الجهد المبذول فيه ..

فالملايين أمامك وكل ما عليك هو أن تتعلم كيف تجني أكبر قدر ممكن منها ..!!

الحركة التصحيحية Retracement or Correction

عند متابعتك لحركة أسعار العملات كثيراً ما ستسمع عن أن " العملة الفلانية تتحرك حركة تصحيحية ".

وهذه طبيعة من طبائع حركة السعر فما المقصود بالحركة التصحيحية ؟

هي نفس الطبيعة التدريجية لحركة العملة التي تحدثنا عنها ولكن غالباً ضمن إطار زمني أوسع .

فمثلاً : لو كان مقدراً لليورو أن يرتفع خلال سبعة أيام 820 نقطة مثلاً فقد يرتفع بالشكل التالي :
في أول يوم 180 نقطة .

في ثاني يوم 150 نقطة .

في ثالث يوم 240 نقطة .

في رابع يوم يهبط السعر 120 نقطة .

في خامس يوم يهبط السعر 50 نقطة .

في سادس يوم يرتفع السعر 200 نقطة .

في سابع يوم يرتفع 220 نقطة .

كما ترى فإن مجموع ما ارتفعه اليورو من اليوم الأول لليوم السابع يعادل 820 نقطة .وهو كان في ارتفاع يومي فيما عدا اليوم الرابع واليوم الخامس حيث انخفض السعر فيهما بعض الشئ قبل أن يعاود الإرتفاع فيما بعد .

تسمى حركة السعر في اليومين الرابع والخامس بحركة تصحيح للسعر Retracement .

وهي حركة تكون في عكس الإتجاه العام لحركة السعر .

يمكنك أن تتصورها وكأنها فترة استراحة يأخذ السوق فيها أنفاسه بعد أن يكون قد تحرك بشدة وفي اتجاه واحد لفترة من الزمن ليستكمل بعدها السعر السير باتجاهه من جديد .

وبطبيعة الحال فإن فترة الاستراحة هذه ليست شرطاً أن تكون في اليوم الرابع أو الخامس فقد تكون في أي وقت ولا أحد يعلم بالضبط متى يمكن أن تحدث , ولكن عندما يتحرك السعر باتجاه واحد ولفترة من الوقت وبشده يصبح من المتوقع حدوث حركة تصحيح في السعر وكلما استمر السعر في السير في اتجاهه دون توقف كلما زاد احتمال قرب حدوث الحركة التصحيحة .

ما أهمية معرفة هذه الحقيقة عن حركة السعر ؟

عندما تعلم هذه الحقيقة وترى أن سعر عملة ما في ارتفاع مستمر ولعدة أيام فقد تفكر في شراء هذه العملة ولكن عندما ترى أن هذا الإرتفاع كان شديداً وسريعاً ومتواصلاً فالأفضل أن تنتظر قليلاً قبل الشراء لأنه يتوقع حدوث حركة تصحيح في سعر العملة لتعود وتنخفض قليلاً قبل أن تعاود الارتفاع , سيكون من الذكاء أن تشتري العملة في تلك اللحظة لأنك ستشتريها بسعر منخفض أكثر .

والعكس صحيح في العملة التي تنخفض بسرعة وبشكل مستمر ومتواصل حيث ستكون حركة التصحيح Correction هي ارتفاع العملة بعض الشئ لتواصل انخفاضها مجدداً فيما بعد .

في المرحلة الحالية لا داعي لأن تقلق كثيراً إن لم تفهم ماجاء في هذه الصفحة فبمجرد أن تبدأ الممارسة العملية ستفهم كل ذلك وبكل وضوح وسترى بنفسك كيف تتحرك أسعار العملات ولقد ذكرنا طبيعة حركة السعر هنا لنحيطك علماً بها لا أكثر فإن لم تتمكن منفهم المقصود بذلك فلابأس الآن ستفهم كل شئ بقليل من الممارسة !

[ehabm]

كيف يساعد التحليل الاساسي في تحليل حركة سعر العملة؟

التحليل الاساسي, هي الطريقة الأخرى في تحليل حركة سعر العملة وأسباب حركة سعر العملة وهو الأسلوب الذي يعتمد على دراسة المؤثرات الاقتصادية و المؤثرات السياسية وتوقع انعكاسها على حركة سعر عملة ما . فإذا كان التحليل الفني يقوم على دراسة حركة سعر العملة فقط , فإن التحليل الأساسي (التخليل الاخباري) Fundamental Analysis يقوم على تحليل أسباب هذه الحركة . و المؤثرات الاقتصادية و المؤثرات السياسية قد تكون طويلة المدى أو قصيرة المدى .

فـ المؤثرات الاقتصادية طويلة المدى هي ما يقوم بدراسته الخبراء الاقتصاديين وذلك بتحليل الوضع الاقتصادي لدولة ومقارنتها بالوضع الاقتصادي لدول أخرى في محاولة لتقدير تأثير ذلك على أسعار العملات , ومثل هذا التحليل يتطلب خلفية اقتصادية واسعة لا تتاح لغير الخبراء ومثل هذا التحليل هو خارج مهام المتاجر العادي الذي يتاجر بالعملات بشكل يومي وعلى أساس صفقات سريعة بل هو ضمن اهتمامات المؤسسات المالية الضخمة التي يهمها أن تستشرف أسعار العملات على مدى طويل يصل لسنوات قبل أن تستثمر مبالغ ضخمة في شراء أو بيع هذه العملات .

أما بالنسبة للمتاجر العادي فإن التحليل الأساسي يهمه بالشكل التالي :

في كل يوم تقوم الدول الاقتصادية الكبرى مثل الولايات المتحدة ,اليابان , الاتحاد الأوروبي ككل ودول أوروبا الرئيسية كألمانيا وفرنسا وإيطاليا وبريطانيا على انفراد تقوم هذه الدول أسبوعياً بإصدار الكثير من البيانات الاقتصادية الخاصة بكل منها , تؤثر هذه البيانات بشكل مباشر في أسعار العملات الخاصة بهذه الدول .

فمثلاً : قد يكون اليورو مرتفعاً مقابل الدولار بسعر EUR/USD = .9850 ولكن في الساعة الثامنة بتوقيت شرق أمريكا ( EST) تصدر بيانات اقتصادية أمريكية تشير إلى قوة الاقتصاد الأمريكي في جوانب معينة , قد يؤدي ظهور مثل هذه البيانات إلى ارتفاع لسعر الدولار ليصبح بعد ساعات EUR/USD = .9700 مثلاً , فمثل هذه البيانات تعزز ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي مما يساعد على زيادة الطلب على شراء الأسهم والاستثمارات الأمريكية وبالتالي زيادة الطلب على شراء الدولار مما يؤدي لارتفاع سعره مقابل اليورو .

وقد يحدث العكس تماماً إن كانت البيانات الاقتصادية سيئة بالنسبة للقتصاد الأمريكي .

مثل هذه البيانات الاقتصادية والتي تؤثر على أسعار العملات لفترات قصيرة كتأثير نفسي تهم المتاجر بالعملات .

وأحياناً يقوم أحد المسؤولين الرسميين في في أحدى الدول الكبرى اقتصادياً بإصدار تصريح ما قد يؤدي لارتفاع سعر العملة أو انخفاضها .

فمثلاً : قد يصرح رئيس البنك المركزي الياباني تصريحاً قد يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض سعر الين مقابل الدولار بشكل كبير أحياناً .

كيف لى أن أعرف عن ظهور هذه البيانات الاقتصادية والتصريحات ؟

كما أن أغلب شركات الوساطة توفر للمتاجر خدمة الرسوم البيانية لأسعار العملات بمقابل أو كخدمة مجانية , فإنها توفر الخدمة الأساسية حيث يستطيع المتاجر عن طريق برنامج الرسوم البيانية من قراءة الأخبار الرئيسية والتي تصل بشكل فوري للمتاجر .

وهناك الكثير من المواقع التي تقدم الخدمة الأساسية التي تهم المتاجر بالعملات بشكل مجاني يمكن للمتاجر من الدخول لهذه المواقع وقراءة الأخبار .

لاتقلق .. فلا يعني هذا أنك ملزم بأن تحدق طوال اليوم بجهاز الكمبيوتر بانتظار خبر أو بيانات اقتصادية .‍‍‍‍‍

فالبيانات الاقتصادية الهامة تكون معروفة الموعد مسبقاً حيث يمكنك الحصول من كثير من المواقع على أجندة Calendar عن أهم البيانات الاقتصادية الهامة التي ستصدر في الأسبوع القادم , على شكل جدول يبين الدولة التي ستصدر هذه البيانات ونوع هذه البيانات وموعدها وتوقع الخبراء للبيانات التي ستصدر .

فإذا كانت هناك بيانات مهمة تستطيع أن تعرف موعدها مسبقاً لتتابع نتيجتها بشكل فوري عن طريق الخدمة الإخبارية التي توفرها لك شركة الوساطة أو عن طريق المواقع المتخصصة في الأخبار.

كما أنك وباستخدام تقنية الواب WAP يمكنك قراءة هذه الأخبار بواسطة هاتفك المتحرك أو بواسطة جهاز الكمبيوتر المحمول LAPTOP .

ماهي أهم البيانات الاقتصادية التي يتم صدورها ؟

هناك الكثير من البيانات التي تصدر أسبوعياً , سنذكر أهم هذه البيانات وتأثيرها على أسعار العملات :

مؤشر أسعار المستهلك Consumer Price Index ( CPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمستهلك . فكلما كان هذا المؤشر أكبر بالمقارنة بالشهر السابق month to month أو بالمقارنة بنفس الفترة من العام السابق year to year فإن التأثير يكون سلبياً على العملة حيث ينخفض سعرها غالباً .

فمثلاً : لو كان مؤشر سعر المستهلك في الولايات المتحدة 3% لشهر ديسمبر بينما كان 2.5% في شهر نوفمبر , يعتبر ذلك خبراً سيئاً بالنسبة للاقتصاد الأمريكي لأنها تعني ارتفاع في التضخم , قد يؤدي مثل هذا الخبر لانخفاض سعر الدولار مقابل العملات التالية وهذه مقارنة شهر لشهر Month to Month (M/M) . أما المقارنة مع شهر ديسمبر من العام السابق تسمى مقارنة سنة لسنة Year to Year (y/y) .

مؤشر أسعار المنتج Producer Price Index (PPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمنتجين والمصنعين في مدخلات الإنتاج . وكلما زاد هذا المؤشر تنخفض العملة .

مؤشر مبيعات التجزئة Retail sales index

وهو مؤشر يقيس معدل المبيعات في السلع الإستهلاكية , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع المبيعات دليل على صحة الاقتصاد .

مؤشر مبيعات الجملة Wholesale index

مؤشر يقيس مبيعات المنتجين الذين يبيعون سلعهم بالجملة , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع مبيعات الجملة دليل على صحة الاقتصاد .

العجز في الموازنة Balance deficit

وهو مؤشر يقيس مستوى العجز في موازنة الدولة , وكلما ارتفع العجز أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لهذة الدولة .

الميزان التجاري Trade balance

وهو يقيس مدى الفائض أو العجز في الصادرات والواردات للدولة , فالدولة التي لها فائض تجاري مع دولة أخرى أو مع العالم تكون صادراتها من السلع أكثر من وارداتها , والعكس بالنسبة للدولة التي بها عجز تجاري . كلما زاد العجز التجاري لدولة كلما أدى لانخفاض سعر عملتها .

معدل البطالة Unemployment rate

وهو يقيس عدد المواطنين في سن العمل والذين لايجدون عملاً , كلما زاد معدل البطالة أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لأنه دليل على ضعف الاقتصاد في هذه الدولة .

مستحقات العاطلين Jobless claim

وهو يقيس عدد المواطنين الذين يحصلون على تعويضات البطالة من حكوماتهم , وهو شبيه بالمؤشر السابق وله نفس التأثير .

مؤشر ثقة المستهلك Consumer confidence index

وهو مؤشر يقيس ثقة المستهلكين في الدولة بالاقتصاد المحلي , وهو مؤشر مهم , وكلما زادت ثقة المستهلكين في اقتصاد دولتهم كلما ارتفع سعر العملة .

مؤشر ثقة المنتج Producer confidence index

وهو مؤشر شبيه بالسابق ولكنه يقيس ثقة المنتجين والمصنعين في اقتصاد دولتهم , وكلما زادت ثقة المنتجين في الاقتصاد كان ذلك علامة على صحة الاقتصاد تؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

الناتج المحلي الإجمالي Gross domestic production ( GDP)

وهو مؤشر يقيس حجم السلع والخدمات التي انتجت في الاقتصاد المحلي , وكلما زاد حجم الإنتاج كان ذلك دليلاً على نشاط الاقتصاد مما يؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

معدل الفائدة الرئيسية Interest rate

وهو مؤشر مهم جداً يؤثر كثيراً على الاقتصاد المحلي , حيث يجتمع المسؤولون في البنوك المركزية لكل دولة لتحديد سعر الفائدة الرئيسية على القروض والتي تؤثر بدورها على أسعار الفائدة على القروض التي تمنحها البنوك التجارية للمنتجين والمستهلكين . وقرار البنك المركزي في تحديد سعر الفائدة الرئيسية يعتمد على حاجات الاقتصاد المحلي وعلى ذلك يقوم المسؤلون في اجتماعاتهم إما برفع سعر الفائدة أو بخفضها .

إن رفع سعر الفائدة الرئيسية يؤدي لرفع أسعار الفوائد على القروض وبالتالي يقلل من القروض التي يطلبها المستثمرين من البنوك مما يؤدي لخفض وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة , كما أن خفض أسعار الفائدة الرئيسية يعمل على خفض الفوائد التي تحصل عليها البنوك عند إقراضها الأموال للمنتجين مما يساعد على زيادة الطلب على القروض وبالتالي زيادة وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة .

وفي الحقيقة يتباين تأثير قرار سعر الفائدة على سعر العملات ما بين تأثير بعيد المدى و تأثير قصير المدى , بالنسبة للمتاجر العادي نستطيع أن نقول أن ارتفاع سعر الفائدة يؤدي في الأغلب لارتفاع سعر العملة وانخفاضها يؤدي لانخفاض سعر العملة .

التدخل المباشر Intervention

ارتفاع سعر العملة لدولة ما له إيجابيات وله سلبيات على اقتصاد هذه الدولة , ومن سلبياته أن ارتفاع سعر عملة الدولة يؤثر على صادراتها حيث تصبح السلع التي تنتجها هذه الدولة أعلى سعراً بالنسبة للدول الأخرى مما يقلل من استيراد الدول الأخرى منها .

فمثلاً ارتفاع سعر الين الياباني يؤدي لارتفاع أسعار السلع اليابانية بالنسبة لدول العالم وهذا يؤدي لأن تقلل الدول الأخرى من استيرادها للسلع اليابانية واستبدالها بسلع من دول أخرى وهذا لاشك سيؤثر سلباً على الاقتصاد الياباني .لذا فليس دائماً ما يكون ارتفاع سعر العملة مرحباً به .

وعندما تجد الدولة أن سعر عملتها أصبح مرتفعاً جداً مما سيؤثر على صادراتها بشكل خطير تعمد للتدخل المباشر في سوق العملات حيث تقوم ببيع كميات ضخمة من عملتها لتخفض سعرها .

فمثلاً : عندما وصل سعر الين الياباني لسعر USD/JPY = 118.00 في أحد المرات أدى ذلك لأن قام البنك المركزي الياباني ببيع المليارات من الين في الأسواق العالمية مما زاد من المعروض منه وأدى لأنخفاض سعره ليصل سعره USD/JPY = 120.00 , وقد قام البنك المركزي بذلك لأنه وجد أن ارتفاع سعر الين سيؤدي لانخفاض صادرات اليابان من السلع .

لذا فقرار البنك المركزي للتدخل في سوق العملات هو قرار هام يؤثر في سعر العملة للدولة التي تتدخل . فمثلاً إذا علمت من خلال قراءتك للأخبار والتحليلات الاقتصادية أن البنك المركزي لدولة سيتدخل في حالة ارتفاع سعر عملته عن حد معين فسيهمك أن لاتقدم على شراء هذه العملة عندما يصبح سعرها قريباً من هذا الحد لأنه عندها قد يتدخل البنك المركزي ويؤدي لانخفاض حاد وسريع في سعر العملة .

مؤشرات بورصات الأسهم الرئيسية

بورصة الأسهم هو المكان الذي تباع وتشترى به أسهم شركات الدولة , فمثلاً بورصة الأسهم في نيويورك هو المكان الرئيسي الذي تباع وتشترى به أسهم الشركات الأمريكية وبورصة لندن هي المكان الذي تباع وتشترى فيه الأسهم البريطانية .

يقاس نشاط التداول في بورصات الأسهم بمؤشرات معينة تسمى مؤشرات البورصات ولكل بورصة مؤشر خاص بها .

فمثلاً : مؤشر الداو جونز DJI هو المؤشر الذي يقيس نشاط التداول في أهم 30 شركة أمريكية , ارتفاع هذا المؤشر هو دليل على أن المشترين لأسهم هذه الشركات المائة أكثر من عدد البائعين وهو علامة على ثقة المستثمرين بالاقتصاد الأمريكي وانخفاضه هو دليل على أن عدد البائعين لأسهم هذه الشركات أكبر من عدد المشترين وهو علامة على انخفاض ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي .

وبالتالي فإن ارتفاع مؤشر الداوجونز سيؤدي لارتفاع سعر الدولار لأن ذلك يعني أن المشترين للأسهم الأمريكية أكثر مما يعني زيادة الطلب على الدولار والعكس صحيح .

وكل بورصة كما ذكرنا مؤشر يقيس نشاط التداول بها :

فمؤشر بورصة لندن يسمى فاينانشال تايمز FTSE وهو يقيس نشاط التداول لأهم 100 شركة بريطانية .

ومؤشر بورصة طوكيو يسمى نيكاي NIKKEI وهو يقيس نشاط التداول لأهم 250 شركة يابانية .

ومؤشر ناسداك NASDAQ هو مؤشر يقيس نشاط التداول في أهم 100 شركة أمريكية في بورصة ناسداك التي يغلب على الشركات المنتمية إلية أنها شركات قطاع التكنولوجيا .

وهكذا كلما زاد مؤشر بورصة ما أدى ذلك لارتفاع سعر العملة للدولة التي يتبعها هذا المؤشر .

وفي الحقيقة فإن أهم مؤشر بورصة يهم المتاجر العادي هو مؤشر الداوجونز DJI حيث أن ارتفاع هذا المؤشر يصاحبه على الأغلب ارتفاع لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

يليه في الأهمية مؤشر الناسداك NASDAQ .

اما بقية مؤشرات البورصات فهي قليلاً ما تثير اهتمام المتاجر العادي وقد لاتحدث فارقاً واضحاً على أسعار العملات .

ما ذكرناه سابقاً هو بالنسبة للبيانات والأخبار الاقتصادية الهامة التي لها تأثير على أسعار العملات .

أما بالنسبة للأخبار السياسية فتتركز في الأزمات السياسية وفترات التوتر والحروب بين الدول , ففي الأغلب فإن التوتر السياسي لدولة يؤدي لانخفاض سعر عملة هذه الدولة مقابل عملات الدول الأخرى حيث يحرص المستثمرين على التخلص من استثماراتهم في الدولة التي تعاني من الأزمات السياسية والحروب .

وكثيراً ما يقال أن رأس المال جبان ‍‍.

فمثلاً : أدت حرب الخليج بين الولايات المتحدة والعراق إلى انخفاض شديد لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

التحليل الفني هو أساس التحليل بالنسبة للمتاجر العادي

من الأمور التي يهمك أن تعلمها هو أن المتاجر العادي الذي يتعامل في بيع وشراء العملات على أساس صفقات سريعة تبدأ وتنتهي في نفس اليوم على الأغلب يهمه التحليل الفني أكثر من التحليل الإخباري , فتتبع الأخبار والبيانات الاقتصادية على سعر العملة قد يكون مضللاً بعض الشئ .

فقد تصدر بيانات اقتصادية أمريكية جيدة دون أن يرتفع الدولار إذا كان الوضع العام يميل ضد الدولار .

وفي الحقيقة فإن التأثير المباشر الذي يلاحظه المتاجر العادي للبيانات الاقتصادية على أسعار العملات هو التأثير النفسي للبيانات أكثر من التأثير الموضوعي والذي قد يحتاج لفترة طويلة من الوقت حتى يبدأ بالتبلور والظهور .

فالبعض يقول : " لايهم الخبر .. المهم هو انعكاس الخبر على معنويات السوق " .

وكثيراً ما يصعب تقدير هذا التأثير بل أحياناً يصعب فهمه .‍‍

هل معنى ذلك هو إهمال البيانات والأخبار الاقتصادية تماماً ؟

بالطبع لا .. لايمكنك إهمالها بل لابد أن تكون على معرفة مسبقه بأهم البيانات الاقتصادية التي ستصدر كل يوم وعن طريق الممارسة والتجربة ستتمكن من تقدير الأخبار التي تهمك من الأخبار التي لاتهمك معرفتها , وسيساعدك كثيراً قراءة التحليلات الاقتصادية المختصرة التي تصدرها الكثير من المواقع , فكثير من المواقع تقوم بإصدار تحليلات اقتصادية مختصرة بشكل يومي وأحياناً أكثر من مرة في اليوم الواحد مثل هذه التحليلات والتي يكتبها خبراء اقتصاديون ستلفت انتباهك لأهم البيانات الاقتصادية والأخبار التي ستصدر في هذا اليوم وللتأثير المتوقع لها .

يمكنك قراءة هذه التحليلات عن طريق الدخول مباشرة لهذه المواقع – والتي ذكرنا بعضها في صفحة المصادر – أو بأن تشترك Subscribe في هذه المواقع لتقوم بإرسال هذ التحليلات لبريدك الإليكتروني كرسالة إخبارية يومية Newsletter وفي أغلب الأحوال يكون الاشتراك في هذا المواقع مجانياً .

لا تخش شيئاً .. فهذه التحليلات مختصرة ومكتوبة لفهم الشخص العادي وببعض المران ستتمكن من قراءتها وفهمها ولن تأخذ منك المسألة سوى بضع دقائق يومياً .

كيف يمكن إذاً الجمع بين التحليل الفني والتحليل الاساسي ؟

هذه مسألة هامة ستتعلمها عن طريق الممارسة والتجربة , ولنعطيك مثلاً على ذلك :

فلنفرض أنك ومن خلال تحليلك الفني للرسم البياني لحركة اليورو مقابل الدولار توصلت أن سعر اليورو سيرتفع بعد وصوله لسعر معين , ولكنك تعلم أنه سيتم اصدار بيانات اقتصادية هامة بعد نصف ساعة مثلاً فالأفضل لك أن تنتظر صدور هذه البيانات قبل أن تقوم بشراء اليورو لترى تأثير هذه البيانات على سعر اليورو أولاً . وكنتيجة لهذه البيانات قد تقرر المباشرة بشراء اليورو بثقة أكبر وقد تجد أنه من الأفضل الانتظار أكثر أو حتى إلغاء قرار الشراء كلياً .

وهذه مسألة كما ذكرنا يصعب إعطاء قواعد ثابته بها , بل إنها مسألة تعتمد على الخبرة والممارسة .

البيانات الاقتصادية الأمريكية هي الأهم

كما ذكرنا فإن كل الدول الاقتصادية الكبرى تقوم بإصدار بيانات اقتصادية تخص كل منها ولكنك ستلاحظ على الفور بأن أهم البيانات الاقتصادية وأكثرها تأثيراً على أسعار العملات هي البيانات الاقتصادية الأمريكية , وذلك لأن الاقتصاد الأمريكي هو الاقتصاد الأضخم في العالم , كما أن العملة الأمريكية هي العملة المشتركة بين جميع العملات التي يتعامل بها المتاجر .

فصدور بيانات اقتصادية أمريكية جيدة قد تؤدي لارتفاع سعر الدولار مقابل كل العملات الأخرى والعكس صحيح في حالة البيانات السيئة , أما البيانات الاقتصادية الصادرة عن فرنسا وألمانيا فهي لاتؤثر على الأغلب إلا على سعر اليورو مقابل الدولار .

وكثيراً ما تصدر البيانات الاقتصادية عن الدول الأوروبية دون أن تحدث تأثيراً واضحاً على أسعار العملات على عكس البيانات الأمريكية .

فمن المهم أن تعير البيانات الأمريكية - والتي تصدر في الغالب في الساعة 8 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا (EST) - أهمية خاصة دون أن تهمل البيانات الأخرى .

كلمة أخيرة في هذا الجزء

بقراءتك وفهمك للجزء الثالث من هذا الكتاب تكون قد أصبحت قادراً على قراءة الرسوم البيانية لأسعار العملات بأنواعها الثلاث الرئيسية وقادراً على فهم هذه الرسوم والحصول على المعلومات التي تهمك بمجرد إلقاء نظره على الرسم البياني .

كما أصبحت بذلك على معرفة جيدة بمفاهيم تحليل الرسم البياني والأسس التي يقوم عليها هذا التحليل من حيث معرفة الإتجاه العام لحركة السعر - ميل السعر trend – وتحديد نقاط الدعم والمقاومة على الرسم البياني .

كما أصبحت تعلم شيئاً عن الأنماط والمؤشرات وأهميتها في تحليل حركة الأسعار . هذا بالإضافة إلى معرفتك لأهم البيانات الإقتصادية التي تؤثر بشكل واضح على حركة العملة وتأثير هذه البيانات سلباً وإيجاباً على سعر العملة .

ولقد ذكرنا منذ البداية أن المعلومات الموجودة في هذا الكتاب عن تحليل حركة الأسعار بنوعيه الفني والإخباري لا يمكنك الإكتفاء بها , فالغرض الأساسي من هذا الكتاب هو أن يمهد لك الطريق للخوض في هذا المجال المثير .

فالمعلومات الموجوده هنا تساعدك على أخذ فكرة عن ماهية تحليل الأسعار وتمهد لك وتعينك على الخوض بالمزيد من المعرفة النظرية من الكتب والمواقع التي سنرشدك إليها .

ولكن عليك أن تعلم أن أساس إتقان تحليل الأسعار وبالتالي دقة توقع حركة السعر مسألة تعتمد على الممارسة العملية بشكل أساسي وهذا ما يأتي من الخبرة والتجربة والتي يجب أن لاتتردد في القيام بها كلما سنحت لك الفرصة .

فلا تنتظر أن تقرأ كل شئ عن التحليل الفني حتى تبدأ بممارسة التحليل .. إذا فعلت ذلك فأنت لن تنتهي من القراءة !!

فهناك الكثير الكثير من الكتب والمقالات والمجلات والمواقع المتخصصة في شرح وتفسير وترويج نظريات ومبادئ جديدة وقديمة في التحليل الفني .

لا تنتظر ..!!

بل إبدأ فور انتهاءك من قراءة هذا الفصل بفتح برنامج الرسوم البيانية وحاول تطبيق ما تعلمته في هذا الفصل .

اقرأ الرسم البياني لكل عملة وفي أي اطار زمني .. انظر كيف تتحرك الشموع والقضبان عند اقترابها من نقاط الدعم والمقاومة .. حاول أن تضع توقع لسعر العملة وانظر نتيجة هذا التوقع .. سجل ملاحظاتك ..انظر كيف تتأثر أسعار العملات بعد صدور البيانات الإقتصادية المختلفة .. كرر هذا العمل بشكل مستمر واجعل منه تحدي لا يخلو من المتعة ..

لا تخش من الممارسة والتجربة .. فقم بكل شئ ولا تتردد من تطبيق كل ما تتعلمه وتقرأه عن الموضوع .

فالمهم هو الممارسة العملية لأنها هي التي تمنحك الخبرة التي لا يمكن لأحد أن يمنحك إياها .

وخلال قيامك بكل ذلك قم بمزيد من الإطلاع وعمق معارفك بشكل تدريجي .

دعها بسيطة Keep it simple

وهي نصيحة مشهورة متعلقة بموضوع التحليل الفني .

نعم لا تعقد الأمور !! فليس شرطاً أن تعتمد على عشرات المؤشرات وعلى كل مفاهيم التحليل الفني حتى تكون ناجحاً بل إن العكس هو الصحيح .

فهناك الكثير من المتاجرين المحترفين من ذوي النجاح العالي لا يعتمدون إلا على مؤشر أو اثنين وعلى نقاط المقاومة والدعم في توقعاتهم لحركة الأسعار وكثير ما تكون توقعاتهم ناجحة .

فليس المهم هو كثرة المؤشرات والمبادئ التي تؤخذ في التحليل بل المهم هو الدخول في الوقت المناسب والخروج في الوقت المناسب .

فأحياناً عندما تأخذ بكثير من المفاهيم والمؤشرات فإنها تعطيك إشارات متضاربة .. فقد يشير لك بعضها بأن تبيع بينما يشير لك الآخر بأن تشتري !! وهذا سيسبب لك الكثير من الارتباك والحيرة .

أردنا بذلك أن نقول لك لا تتعجل في فهم كل النظريات والمبادئ المستخدمه في تحليل حركة السعر بل ما يجب أن تهتم به أولاً هو الممارسة العملية والتطبيقية لما تتعلم .

فالخبرة ومن ثم المعرفة النظرية هي المفتاح لاتقان التحليل الفني لحركة السعر .

وتذكر بانك وعلى قدر الوقت والجهد الذي تمنحه في ممارسة وتعلم التحليل الفني على قدر الدقة التي ستصل إليها في توقع اتجاه حركة أسعار العملات .

وما يعنيه ذلك من صفقات ناجحة قد تترجم على شكل أرباح مادية هائلة .

[ehabm]

البيانات الرئيسية لحركة السعر


عندما تراقب سعر عملة ما لفترة سابقة فما هي المعلومات التي تبحث عنها ؟

يهمك أن تعرف المعلومات التالية لكل فترة سابقة :

سعر الافتتاح Open price
سعر الإغلاق Close price
أعلى سعر High price
أدنى سعر Low price

فما هو المقصود بذلك ؟

لنفترض أنك تراقب سعر عملة على أساس كل ساعة

فالمعلومات التي ستحصل عليها هي :

كم كان سعر العملة عند بداية هذة الساعة وهو سعر الافتتاح .

كم كان سعر العملة عند نهاية هذة الساعة وهو سعر الإغلاق .

كم أعلى سعر وصل إليه سعر العملة خلال هذة الساعة وهو أعلى سعر .

كم أدنى سعر وصل إلية سعر العملة خلال هذة الساعة وهو أدنى سعر .

ولنفترض أنك تراقب سعر عملة على أساس يومي

فالمعلومات التي ستحصل عليها هي :

كم كان سعر العملة عند بداية هذا اليوم وهو سعر الافتتاح .

كم كان سعر العملة عند نهاية هذا اليوم وهو سعر الإغلاق .

كم أعلى سعر وصل إليه سعر العملة خلال هذا اليوم وهو أعلى سعر .

كم أدنى سعر وصل إلية سعر العملة خلال هذا اليوم وهو أدنى سعر .

وهكذا بالنسبة لأي فترة زمنية أخرى .. إذاً :

•سعر الافتتاح Open price: هو سعر العملة عند بداية الفترة الزمنية المختارة .

•سعر الإغلاق Close price: هو سعر العملة عند نهاية الفترة الزمنية المختارة .

•أعلى سعر High price: هو أعلى سعر للعملة خلال الفترة الزمنية المختارة .

•أدنى سعر Low price: هو أدنى سعر للعملة خلال الفترة الزمنية المختارة .

تذكر أن المعلومات السابقة ستحصل عليها بشكل رسوم بيانية تجعل من معرفتها مسألة في غاية الوضوح والسهولة وستتعلم الآن كيف يتم التعبير عن حركة سعر العملة باستخدام الرسوم البيانية مما يجعل فهمك للموضوع أكثر وضوحاً .