[د/جابر]

بســـــم الله الـرحمـنـ الرحــيم


هذا الموضوع سيكون مقسم

الى

1
الترند والتصحيح

2
لمحة عن موجات اليوت

3
التحليل الأساسي

4
مؤشرات فنية



ندخل فى صلب الموضوع





الترند والتصحيح



الترند الصاعد : هو عبارة عن حركة زوج العملات إلى أعلى على شكل مسيرات بحيث كل مسير يتجاوز قمة المسير السابق والتراجع (الانعكاس) بين المسيرات لا يخترق القمة السابقة للمسير السابق (أي لا تداخل) أو بمعنى آخر مجموعة من القمم الصاعدة (Higher Highs) والقيعان الصاعدة (Higher Lows) .

نهاية الترند الصاعد : تحدث نهاية الترند الصاعد عند تشكل قمة هابطة (LH) متبوعة بهبوط يتجاوز القاع السابق .
نهاية الترند الصاعد = قمة هابطة + اختراق القاع السابق .







الترند الهابط : هو عبارة عن حركة زوج العملات إلى أسفل على شكل مسيرات ، بحيث كل مسير يخترق قاع المسير السابق لأسفل وكل إنعكاس لا يخترق قاع المسير السابق (لاتداخل) أو بمعنى آخر مجموعة من القمم الهابطة (LH) والقيعان الهابطة (LL) .






نهاية الترند الهابط : تحدث عند تشكل قاع صاعد (HL) ثم إختراق القمة السابقة لأعلى .




التصحيح : وهو الحركة المعاكسة لاتجاه الترند ، ويحدث التصحيح عند نهاية الترند حيث يتحرك بشكل معاكس لاتجاه الترند السابق وبنسبة معينة منه ، والتصحيح إما ان يكون هابطا" إذا عقب ترند صاعد وإما ان يكون صاعدا" إذا عقب ترند هابط ، وتتميز حركة التصحيح بأنها ضعيفة وأفقية أحيانا" .
النظرية المتبعة : كل ترند يعقبه تصحيح وكل تصحيح يعقبه إكمال للترند السابق .
فمثلا" إذا كان لدينا ترند صاعد ثم تصحيح لأسفل ،فإن نهاية التصحيح ستكون ترند صاعد جديد .








ثانياً




لمحة عن موجات اليوت





تم تسميتها بأمواج اليوت نسبة إلى مكتشفها رالف نيلسون إيليوت ( Ralph Nelson Elliott ) ، وتصف أمواج إيليوت السلوك النفسي للمتداولين والذي يتمثل في حركة الأسعار .
وتنص نظرية أمواج إيليوت على أن كل ترند يتكون من 5 أمواج هي 1،2،3،4،5 يعقبه تصحيح يتكون من 3 أمواج هي A,B,C والشكل لأسفل يوضح ترند صاعد وتصحيح وترند هابط وتصحيح .





أهميته للمتداول : على المتداول أن يدخل دائما" عند نهاية موجة C وهي نهاية التصحيح حيث ينطلق بعدها ترند جديد بنفس إتجاه الترند السابق .
أثناء الترند : من الجدير بالذكر أن كل موجة في إتجاه الترند تتكون من 5 أمواج وكل موجة عكس إتجاه الترند تتكون من 3 أمواج هي







A.B.C ، أي أن الموجة 1 في الترند الصاعد تتكون في داخلها من 1،2،3،4،5 (أي أنها بمثابة ترند صاعد كامل على مستوى زمني أقصر ) ، والموجة 2 أو 4 تتكون من 3 أمواج أي وكأنها تصحيح للموجة السابقة لها (أي بمعنى آخر فإن الموجة 2 هي تصحيح للموجة 1 والموجة 4 هي تصحيح للموجة 3 ) .
أثناء التصحيح : كل موجة في إتجاه التصحيح تتكون من 5 أمواج وكل موجة عكس إتجاه التصحيح تتكون من 3 أمواج (a,b,c) ، أي أن






الموجة A في التصحيح تتكون من 5 أمواج هي 1،2،3،4،5 والموجة B تتكون من A،B،C ( أي أن A بمثابة ترند على مستوى زمني أقصر و B بمثابة تصحيح لها ) .



ميزات الأمواج :

• غالبا" ما تكون الموجة 3 هي الموجة الأطول في الترند .
• غالبا" ما تكون الموجة 4 التصحيح أطول وأوضح من الموجة 2 التصحيحية .
• غالبا" ما تكون الموجة C أطول موجة في التصحيح .

والشكل لأسفل يوضح الحالة اللامنتهية من الأمواج الداخلية لكل موجة في الترند والتصحيح .








التحليل الأساسي





التحليل الأساسي للعملات هو أحد أنواع التحليل المرتكز على تحليل الأخبار والبيانات الإقتصادية الدورية الصادرة عن الإقتصاديات العالمية ، ويعرف أيضا" باسم تحليل الأخبار .


أجندة الأخبار (Economic calendar):
وهي عبارة عن جدول أو كاليندار للأخبار الصادرة حيث يحتوي على أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري ، ويتكون الخبر الصادر في الكاليندار من العناصر التالية :
تاريخ صدور الخبر وقت صدور الخبر العملة المرتبطة بالخبر النتيجة السابقة للخبر النتيجة المتوقعة النتيجة الفعلية للخبر
فمثلا" فلنفترض أن خبر مبيعات المنازل الجديدة بالولايات المتحدة سيصدر بعد قليل وكانت النتيجة السابقة هي الارتفاع بنسبة 2% وكانت النتيجة المتوقعة هي الارتفاع بنسبة 5% ولكن النتيجة الفعلية صدرت على ارتفاع 1% فقط (أي أقل من السابق والمتوقع على الرغم من ايجابيتها ) فبالتالي وبناء على هذه المعطيات نرى أن الدولار الأمريكي سينخفض(لارتباطه بالخبر) وان الأزواج مثل ال EUR/USD وال GBP/USD سترتفع بقوة أمام الدولار الأمريكي .
ومن أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري :
1- قرارات الفائدة : تصدر بشكل شهري دوري ويتصف اليوم الذي يضدر فيه قرار الفائدة بهدوء التداولات على عملة الدولة حتى لحظة صدور القرار ثم انفجار السعر بقوة .
2- معدلات التوظيف : وأهمها "عدد الوظائف الجديدة في القطاعات غير الزراعية "(Nonfarm Payroll) ونسبة البطالة ، وتصدر في الجمعة الأولى من كل شهر .
3- الميزان التجاري (Trade Balance) .
4- معدل إجمالي الناتج المحلي (GDP) .
5- مبيعات المنازل : ويتنوع هذا الخبر في أشكاله ليذهب إلى مبيعات منازل جديدة ومبيعات منازل قائمة ومبيعات منازل قيد الإنشاء ..
هذا ويرتكز التحليل الأساسي على دراسة العوامل الإقتصادية المتسببة في صعود أو هبوط السعر ، فالتحليل الأساسي يقوم بدراسة جميع العوامل المؤثرة في السعر من أجل تحديد ما يسمى "القيمة العادلة" Intrinsic value وبالتالي يتم التنبؤ بالإتجاه المستقبلي من خلال الآلية التالية :
إذا كانت القيمة العادلة للزوج تحت السعر الحالي للزوج فبالتالي المفضل البيع وذلك لأن الزوج يكون متشبع شرائيا" ، واذا ما كانت القيمة العادلة للزوج أعلى من السعر الحالي فمن المتوقع الصعود لأن الزوج يكون متشبعا" بيعا" .
ومعنى القيمة العادلة : هي القيمة الفعلية أو الجوهرية التي يجب أن يكون عليها الزوج .




مؤشرات فنية





تعتبر المؤشرات الفنية أحد أهم أدوات المحلل الفني عند تحليله للتشارت حيث تساعده في تحديد الترند الحالي وتعطيه إشارة مبكرة لنقاط التحول على التشارت .
ومن أهم أنواع المؤشرات الفنية :

• مؤشرات التذبذب Oscillators : تتميز بأنها تعطي المتداول إشارة مبكرة قبل إنتهاء الترند او التصحيح وترشده الى مستويات التشبع البيعي والتشبع الشرائي ، ومن الأمثلة عليها مؤشر ال Stochastic , RSI , MACD .
• 
  
• مؤشرات إتجاهية Trends : هي مؤشرات تفيد بتحديد الإتجاه الراهن ولا تتنبؤ بالسعر المستقبلي لزوج العملات حيث يؤخذ عليها إشارتها المتأخرة في الدخول للصفقات ، ومن امثلتها مؤشرات الموفنج Moving Average (النوع الإتجاهي) و Parabolic SAR و البولنجر Bollinger Bands .

وللأسفل موضح مجموعة من المؤشرات الفنية

♦ مؤشر القوة النسبية RSI : هو أحد مؤشرات التذبذب ( Oscillators ) يقيس الفوة النسبية للسعر ويساعد المتداول في تحديد مناطق التشبع البيعي ( oversold ) ومناطق التشبع الشرائي ( overbought ) لزوج العملات ، ويمكن تحديد الدايفرجنس بسهولة باستخدام هذا المؤشر (معنى الدايفرجنس موضح لأسفل بالتشارت) وكذلك يساعد في تحديد نقاط التحول وانتهاء الترند .
تكون إشارة الدخول : ويتكون مؤشر ال RSI من المستويات 70 و 30 ومنحنى ال 14 يوم المتحرك بالوسط ، ووجود منحنى ال RSI فوق مستوى ال 70 يعتبر إشارة على التشبع الشرائي وليس إشارة" للبيع ،ووجوده تحت مستوى ال 30 يعتبر إشارة على التشبع البيعي وليس إشارة للشراء ، أما في حال ظهور دايفرجنس واضح مع إختراق منحنى ال RSI لمستوى ال 70 لأسفل فتكون إشارة بيع ، وفي حال إختراقه لمستوى ال 30 لأعلى فتكون إشارة شراء مثل تلك الموضحة لأسفل بالتشارت .








♦ مؤشر ال ستوكاستك ( stochastic ) : أحد المؤشرات الزخمية وتكمن أهميته في إعطاء إشارة مبكرة للتغير في السعر ويظهر حالات الدايفرجنس بوضوح ، يمكن إستعماله في إعطاء إشارة نهاية الترند وإشارة نهاية التصحيح . أما عناصره فهي مستوى ال 20 ومستوى ال 80 وخطين موفنج إكسبو متحركين من المفضل ضبطهما على 13،5،5 .
تكون إشارة الدخول : في حال هبوط الخطين تحت مستوى ال 20 فمعناه أن هناك تشبعا" بيعيا" لزوج العملات ، وفي حال وجود الخطين فوق مستوى ال 80 فمعناه أن هناك تشبعا" شرائيا" لزوج العملات ، وفي حال وجود الخطين دون مستوى ال 20 وتشكيل حالة من الدايفرجنس ثم تقاطع الخطين سويا" ليخرقا خط ال 20 من أسفل لأعلى فتكون إشارة شراء ، وفي حال تشكيل الخطين لدايفرجنس فوق مستوى ال 80 ثم تقاطعهما سويا" وخرقهما لمستوى ال 80 من أعلى لأسفل فتكون عندها أشارة بيع لزوج العملات كما هو ظاهر في الشكل لأسفل .

[د/جابر]

بســـــم الله الـرحمـنـ الرحــيم


هذا الموضوع سيكون مقسم

الى

1
الترند والتصحيح

2
لمحة عن موجات اليوت

3
التحليل الأساسي

4
مؤشرات فنية



ندخل فى صلب الموضوع





الترند والتصحيح



الترند الصاعد : هو عبارة عن حركة زوج العملات إلى أعلى على شكل مسيرات بحيث كل مسير يتجاوز قمة المسير السابق والتراجع (الانعكاس) بين المسيرات لا يخترق القمة السابقة للمسير السابق (أي لا تداخل) أو بمعنى آخر مجموعة من القمم الصاعدة (Higher Highs) والقيعان الصاعدة (Higher Lows) .

نهاية الترند الصاعد : تحدث نهاية الترند الصاعد عند تشكل قمة هابطة (LH) متبوعة بهبوط يتجاوز القاع السابق .
نهاية الترند الصاعد = قمة هابطة + اختراق القاع السابق .







الترند الهابط : هو عبارة عن حركة زوج العملات إلى أسفل على شكل مسيرات ، بحيث كل مسير يخترق قاع المسير السابق لأسفل وكل إنعكاس لا يخترق قاع المسير السابق (لاتداخل) أو بمعنى آخر مجموعة من القمم الهابطة (LH) والقيعان الهابطة (LL) .






نهاية الترند الهابط : تحدث عند تشكل قاع صاعد (HL) ثم إختراق القمة السابقة لأعلى .




التصحيح : وهو الحركة المعاكسة لاتجاه الترند ، ويحدث التصحيح عند نهاية الترند حيث يتحرك بشكل معاكس لاتجاه الترند السابق وبنسبة معينة منه ، والتصحيح إما ان يكون هابطا" إذا عقب ترند صاعد وإما ان يكون صاعدا" إذا عقب ترند هابط ، وتتميز حركة التصحيح بأنها ضعيفة وأفقية أحيانا" .
النظرية المتبعة : كل ترند يعقبه تصحيح وكل تصحيح يعقبه إكمال للترند السابق .
فمثلا" إذا كان لدينا ترند صاعد ثم تصحيح لأسفل ،فإن نهاية التصحيح ستكون ترند صاعد جديد .








ثانياً




لمحة عن موجات اليوت





تم تسميتها بأمواج اليوت نسبة إلى مكتشفها رالف نيلسون إيليوت ( Ralph Nelson Elliott ) ، وتصف أمواج إيليوت السلوك النفسي للمتداولين والذي يتمثل في حركة الأسعار .
وتنص نظرية أمواج إيليوت على أن كل ترند يتكون من 5 أمواج هي 1،2،3،4،5 يعقبه تصحيح يتكون من 3 أمواج هي A,B,C والشكل لأسفل يوضح ترند صاعد وتصحيح وترند هابط وتصحيح .





أهميته للمتداول : على المتداول أن يدخل دائما" عند نهاية موجة C وهي نهاية التصحيح حيث ينطلق بعدها ترند جديد بنفس إتجاه الترند السابق .
أثناء الترند : من الجدير بالذكر أن كل موجة في إتجاه الترند تتكون من 5 أمواج وكل موجة عكس إتجاه الترند تتكون من 3 أمواج هي







A.B.C ، أي أن الموجة 1 في الترند الصاعد تتكون في داخلها من 1،2،3،4،5 (أي أنها بمثابة ترند صاعد كامل على مستوى زمني أقصر ) ، والموجة 2 أو 4 تتكون من 3 أمواج أي وكأنها تصحيح للموجة السابقة لها (أي بمعنى آخر فإن الموجة 2 هي تصحيح للموجة 1 والموجة 4 هي تصحيح للموجة 3 ) .
أثناء التصحيح : كل موجة في إتجاه التصحيح تتكون من 5 أمواج وكل موجة عكس إتجاه التصحيح تتكون من 3 أمواج (a,b,c) ، أي أن






الموجة A في التصحيح تتكون من 5 أمواج هي 1،2،3،4،5 والموجة B تتكون من A،B،C ( أي أن A بمثابة ترند على مستوى زمني أقصر و B بمثابة تصحيح لها ) .



ميزات الأمواج :

• غالبا" ما تكون الموجة 3 هي الموجة الأطول في الترند .
• غالبا" ما تكون الموجة 4 التصحيح أطول وأوضح من الموجة 2 التصحيحية .
• غالبا" ما تكون الموجة C أطول موجة في التصحيح .

والشكل لأسفل يوضح الحالة اللامنتهية من الأمواج الداخلية لكل موجة في الترند والتصحيح .








التحليل الأساسي





التحليل الأساسي للعملات هو أحد أنواع التحليل المرتكز على تحليل الأخبار والبيانات الإقتصادية الدورية الصادرة عن الإقتصاديات العالمية ، ويعرف أيضا" باسم تحليل الأخبار .


أجندة الأخبار (Economic calendar):
وهي عبارة عن جدول أو كاليندار للأخبار الصادرة حيث يحتوي على أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري ، ويتكون الخبر الصادر في الكاليندار من العناصر التالية :
تاريخ صدور الخبر وقت صدور الخبر العملة المرتبطة بالخبر النتيجة السابقة للخبر النتيجة المتوقعة النتيجة الفعلية للخبر
فمثلا" فلنفترض أن خبر مبيعات المنازل الجديدة بالولايات المتحدة سيصدر بعد قليل وكانت النتيجة السابقة هي الارتفاع بنسبة 2% وكانت النتيجة المتوقعة هي الارتفاع بنسبة 5% ولكن النتيجة الفعلية صدرت على ارتفاع 1% فقط (أي أقل من السابق والمتوقع على الرغم من ايجابيتها ) فبالتالي وبناء على هذه المعطيات نرى أن الدولار الأمريكي سينخفض(لارتباطه بالخبر) وان الأزواج مثل ال EUR/USD وال GBP/USD سترتفع بقوة أمام الدولار الأمريكي .
ومن أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري :
1- قرارات الفائدة : تصدر بشكل شهري دوري ويتصف اليوم الذي يضدر فيه قرار الفائدة بهدوء التداولات على عملة الدولة حتى لحظة صدور القرار ثم انفجار السعر بقوة .
2- معدلات التوظيف : وأهمها "عدد الوظائف الجديدة في القطاعات غير الزراعية "(Nonfarm Payroll) ونسبة البطالة ، وتصدر في الجمعة الأولى من كل شهر .
3- الميزان التجاري (Trade Balance) .
4- معدل إجمالي الناتج المحلي (GDP) .
5- مبيعات المنازل : ويتنوع هذا الخبر في أشكاله ليذهب إلى مبيعات منازل جديدة ومبيعات منازل قائمة ومبيعات منازل قيد الإنشاء ..
هذا ويرتكز التحليل الأساسي على دراسة العوامل الإقتصادية المتسببة في صعود أو هبوط السعر ، فالتحليل الأساسي يقوم بدراسة جميع العوامل المؤثرة في السعر من أجل تحديد ما يسمى "القيمة العادلة" Intrinsic value وبالتالي يتم التنبؤ بالإتجاه المستقبلي من خلال الآلية التالية :
إذا كانت القيمة العادلة للزوج تحت السعر الحالي للزوج فبالتالي المفضل البيع وذلك لأن الزوج يكون متشبع شرائيا" ، واذا ما كانت القيمة العادلة للزوج أعلى من السعر الحالي فمن المتوقع الصعود لأن الزوج يكون متشبعا" بيعا" .
ومعنى القيمة العادلة : هي القيمة الفعلية أو الجوهرية التي يجب أن يكون عليها الزوج .




مؤشرات فنية





تعتبر المؤشرات الفنية أحد أهم أدوات المحلل الفني عند تحليله للتشارت حيث تساعده في تحديد الترند الحالي وتعطيه إشارة مبكرة لنقاط التحول على التشارت .
ومن أهم أنواع المؤشرات الفنية :

• مؤشرات التذبذب Oscillators : تتميز بأنها تعطي المتداول إشارة مبكرة قبل إنتهاء الترند او التصحيح وترشده الى مستويات التشبع البيعي والتشبع الشرائي ، ومن الأمثلة عليها مؤشر ال Stochastic , RSI , MACD .
• 
  
• مؤشرات إتجاهية Trends : هي مؤشرات تفيد بتحديد الإتجاه الراهن ولا تتنبؤ بالسعر المستقبلي لزوج العملات حيث يؤخذ عليها إشارتها المتأخرة في الدخول للصفقات ، ومن امثلتها مؤشرات الموفنج Moving Average (النوع الإتجاهي) و Parabolic SAR و البولنجر Bollinger Bands .

وللأسفل موضح مجموعة من المؤشرات الفنية

♦ مؤشر القوة النسبية RSI : هو أحد مؤشرات التذبذب ( Oscillators ) يقيس الفوة النسبية للسعر ويساعد المتداول في تحديد مناطق التشبع البيعي ( oversold ) ومناطق التشبع الشرائي ( overbought ) لزوج العملات ، ويمكن تحديد الدايفرجنس بسهولة باستخدام هذا المؤشر (معنى الدايفرجنس موضح لأسفل بالتشارت) وكذلك يساعد في تحديد نقاط التحول وانتهاء الترند .
تكون إشارة الدخول : ويتكون مؤشر ال RSI من المستويات 70 و 30 ومنحنى ال 14 يوم المتحرك بالوسط ، ووجود منحنى ال RSI فوق مستوى ال 70 يعتبر إشارة على التشبع الشرائي وليس إشارة" للبيع ،ووجوده تحت مستوى ال 30 يعتبر إشارة على التشبع البيعي وليس إشارة للشراء ، أما في حال ظهور دايفرجنس واضح مع إختراق منحنى ال RSI لمستوى ال 70 لأسفل فتكون إشارة بيع ، وفي حال إختراقه لمستوى ال 30 لأعلى فتكون إشارة شراء مثل تلك الموضحة لأسفل بالتشارت .








♦ مؤشر ال ستوكاستك ( stochastic ) : أحد المؤشرات الزخمية وتكمن أهميته في إعطاء إشارة مبكرة للتغير في السعر ويظهر حالات الدايفرجنس بوضوح ، يمكن إستعماله في إعطاء إشارة نهاية الترند وإشارة نهاية التصحيح . أما عناصره فهي مستوى ال 20 ومستوى ال 80 وخطين موفنج إكسبو متحركين من المفضل ضبطهما على 13،5،5 .
تكون إشارة الدخول : في حال هبوط الخطين تحت مستوى ال 20 فمعناه أن هناك تشبعا" بيعيا" لزوج العملات ، وفي حال وجود الخطين فوق مستوى ال 80 فمعناه أن هناك تشبعا" شرائيا" لزوج العملات ، وفي حال وجود الخطين دون مستوى ال 20 وتشكيل حالة من الدايفرجنس ثم تقاطع الخطين سويا" ليخرقا خط ال 20 من أسفل لأعلى فتكون إشارة شراء ، وفي حال تشكيل الخطين لدايفرجنس فوق مستوى ال 80 ثم تقاطعهما سويا" وخرقهما لمستوى ال 80 من أعلى لأسفل فتكون عندها أشارة بيع لزوج العملات كما هو ظاهر في الشكل لأسفل .