خطاب برنانكي رئيس على البنوك والإقراض
الدولة في النظام المصرفي
منذ الأزمة المالية، وحققت المصارف تقدما كبيرا في إصلاح ميزانياتها العمومية وبناء رأس المال. وتحسنت نسب رأس المال على أساس المخاطر والنفوذ للبنوك من جميع الأحجام ماديا وهي أعلى بكثير من مستوياتها المرتفعة السابقة. الأهم من ذلك، في 19 أكبر المؤسسات المصرفية التي شاركت في اختبارات التحمل عام 2009، فضلا عن اثنين اللاحقة تحليل رأس المال الشامل وعمليات الاستعراض (CCAR)، لديها أكثر من ذلك بكثير ورؤوس الأموال ذات نوعية أفضل من قبل سنوات قليلة. في الواقع، وزادت هذه الشركات من الفئة 1 أسهم عادية، وأفضل عازلة ضد الخسائر في المستقبل، بمبلغ أكثر من 300 مليار دولار منذ عام 2009، إلى ما يقرب من 760000000000 $. وقفت على المستوى 1 نسبة موحدة لهذه الشركات، والذي يقارن هذه العاصمة ذات جودة عالية لمخاطر الموجودات المرجحة، في 10-1/2 في المئة في نهاية العام الماضي.
أظهرت أحدث CCAR، التي أجريت في وقت سابق من هذا العام، أن معظم الشركات لن يكون على الأرجح 19 رأس المال الكافي لتحمل فترة من التوتر الشديد الاقتصادية والمالية وتكون لا تزال قادرة على إقراض الأسر والشركات. كانت فرضية سيناريو الضغوط الرقابية التي استخدمت في CCAR حاد جدا، بل شمل معدل البطالة 13 في المئة من الذروة، انخفاضا بنسبة 50 في المئة في أسعار الأسهم، وانخفاض 21 في المئة زيادة في أسعار المساكن، فضلا عن التراجع الحاد في أسعار المالية الموجودات الأكثر تعرضا للظروف في أوروبا. تحت هذا السيناريو السلبي للغاية، وكان من المتوقع عقد البنك 19 شركة لخسائر إجمالية تبلغ أكثر من 500 مليار خلال الربع الرابع من عام 2013. ومع ذلك، كان من المتوقع من مجموع الفئة 1 نسبة مشتركة ليكون 6.3 في المئة في نهاية فترة السيناريو، و 15 من الشركات المصرفية القابضة 19 وكان من المتوقع الحفاظ على نسب رأس المال فوق كل أربعة من مستويات الحد الأدنى التنظيمية - حتى بعد الأخذ في الاعتبار مقترحاتهم لأعمال رأس المال مثل أرباح الأسهم وإعادة شراء الأسهم، وإصدار سهم في سيناريو خط الأساس.
القطاع المصرفي عموما أيضا قد تحسنت بشكل كبير موقف السيولة لديها خلال السنوات القليلة الماضية. في الواقع، مصارف كبيرة في مجموعها إلى أكثر من الضعف ممتلكاتها من النقد والأوراق المالية منذ عام 2009. وقد خفضت البنوك الكبيرة اعتمادها الجماعي على المدى القصير التمويل بالجملة، وكثيرة هي مطاردة مع ودائع التجزئة، والتي تميل إلى أن تكون مصدر تمويل أكثر استقرارا. التحديات على صعيد السيولة لا تزال قائمة، ولكن: بعض الشركات الكبرى لا تزال تعتمد بشكل كبير على التمويل القصير الأجل بالجملة، واحتياجات السيولة لدى الجهاز المصرفي ككل قد تصبح أعلى إلى حد ما لبعض الوقت وبعض من الأوراق المالية الصادرة بموجب الودائع الفيدرالية مؤسسة التأمين لضمان سيولة مؤقتة البرنامج يأتي نتيجة، وبما أن التأمين غير محدود على حسابات المعاملات noninterest الحاملة تنتهي في نهاية السنة. ومع ذلك، مع مرور الوقت، وزيادة مواقف الأصول السائلة وتقليل الاعتماد على التمويل القصير الأجل الجملة، جنبا إلى جنب مع رأس المال أكثر وأفضل، وسوف تجعل القطاع المصرفي أقل عرضة للاضطرابات غير متوقعة في أسواق التمويل قصير الأجل.
جودة الائتمان للأصول البنوك الكبيرة "تبحث أفضل كذلك، على الرغم من التحسينات التي لم تكن متساوية في جميع أنحاء النوع من القروض. في الإجمال، فقد انخفضت معدلات جنوح في محافظ القروض في البنوك الكبيرة إلى حد كبير من مستويات الذروة التي بلغتها. ومع ذلك، في حين جنح على القروض التجارية والصناعية (C & I)، والقروض الاستهلاكية انخفضت إلى أدنى حد من تحركاتها السابقة، فقد انخفضت جنح على القروض المدعومة من العقارات التجارية أو السكنية باعتدال فقط وتبقى مرتفعة.
وقد تم على ربحية البنوك الكبرى مرتفعا كما جودة الائتمان قد ترسخ والبنوك قد قلصت النفقات noninterest. وحتى مع ذلك، وربحية المصارف الكبيرة "لا تزال أقل بكثير من المستويات التي كانت سائدة قبل الأزمة المالية بدأت، والمصارف لا تزال تناضل لتوسيع إيراداتها. التطورات التي يمكن أن ترجع إلى الأزمة المالية - بما في ذلك الاقتصاد الذي لا يزال ضعيفا، والتغيرات في ظروف السوق والممارسات، والأنظمة المالية أكثر إحكاما - من الواضح أن الأسباب المهمة لهذه الاتجاهات.
البنوك مجتمع تلعب أدوارا هامة في الاقتصاديات المحلية، ولذا فمن الملاحظ أن حالتها تحسنت أيضا. وزادت نسب رؤوس أموالها التنظيمية بشكل ملحوظ منذ عام 2009 والوقوف أعلى بكثير من المعايير في الآونة الأخيرة. وقد انخفضت كما كان عليه الحال في البنوك الكبيرة، والجنوح وتهمة قبالة أسعار الفائدة في البنوك المجتمع عبر معظم فئات كبيرة من القروض، وعدد أقل من المؤسسات المفلسة في عام 2011 مما كان عليه في كل من العامين السابقين. قال ذلك، مجموعات من إخفاقات البنوك الصغيرة يمكن أن تؤثر على توافر الائتمان في المجتمع في حين البنك التي تعتمد على المقترضين العمل على إقامة علاقات جديدة مع المؤسسات على قيد الحياة. وكانت معظم المكاسب التي تحققت في ذلك، في حين التدابير مستوى ربحية المصارف المجتمع "، مثل العائد على حقوق المساهمين والأصول، وتحسنت في العام الماضي، كما ينطبق أيضا على المؤسسات الكبرى، ويرجع ذلك إلى تخفيضات في مخصصات خسائر القروض وليس إلى مصادر أكثر استدامة من ربح مثل الإقراض الموسع.
الأسواق المالية مؤشرات تعكس تحسن كبير في الأوضاع المالية للبنوك منذ بداية الأزمة، فضلا عن التحديات المتبقية كبيرة. البنك مقايضة العجز عن سداد الائتمان (CDS) أقساط التأمين هي الآن أقل بكثير من قمم أزمتهم، وأسعار الأسهم المصرفية وتراجع عنها بعض من خسائرها في وقت سابق، وقد فاق أداء السوق الأوسع لهذا العام، عززت إلى حد ما من قبل اعلان النتائج النهائية في مارس اذار وCCAR والعشرين أرباح الربع الذي تغلب إلى حد كبير توقعات المحللين. ومع ذلك، والأقراص المدمجة الأقساط تظل مرتفعة لبعض الشركات أكبر وأكثر على مستوى العالم متصلة، ومخزوناتها يستمر التداول في السوق إلى كتاب نسب أقل من 1.
وتحسنت وهناك عدد من التدابير الرئيسية المخاطر النظامية التي تقيم أداء المحتمل للشركات اثناء اوقات التوتر في الأسواق المالية في الأشهر الأخيرة. هذه المؤشرات من المخاطر النظامية هي الآن أقل بكثير من مستوياتها في الأزمة، وبصفة عامة، وهي تقدم صورة للنظام المصرفي والتي أصبحت أكثر صحة وأكثر مرونة. 1