هذه مقولة مختصرة ومشهورة له وهي :اشتر الأسهم عند الأزمات ولا تنشغل بمتابعة البورصة .
نعيش هذه الأيام أزمة بأسواق الأوراق المالية وهي أزمة عالميه تأثرت بها الأسواق العالمية والعربية كافه هنا نصائح رجل له تجارب بسوق المال الأمريكي.
1- اختيار البساطة بدلا من التعقيد
وارن بافيت ألف العديد من الخبراء كتبا حول سياسته الاستثمارية البسيطة ومنها كتاب »كيف يستثمر وارن بافيت« لمؤلفه جيمس باردو رئيس شركة باردو اند اسوشيتس وأحد خبراء الاستثمار التابعين لوارن بافيت حيث لخص جيمس خطة الاستثمار الخاصة ببافيت بعدة نقاط قد يسهل قراءتها والاقتناع بها ولكن الصعوبة تكمن في تطبيقها على أرض الواقع والتمسك بهذا النهج ،وهل هناك نصائح في الاستثمار والأسهم أفضل من نصائح شخص ناجح فيها وهو أغنى رجل في العالم وصاحب أغلى سهم في العالم وهو شركته بيركشر هيثواي التي يبلغ السهم الواحد فيها أكثر من 130 الف دولار، فإلى تفاصيل خطة بافيت الاستثمارية بحسب ما ذكرها باردو:
يقول بافيت: »عندما تستثمر، اجعل الأمر بسيطا وافعل ما هو سهل وواضح بالنسبة لك، ولا تحاول أن تجيب عن الأسئلة المعقدة« يستند هذا المبدأ على تجنب التعقيدات إذ أن النجاح في البورصة لا يتطلب إجادة المعادلات الرياضية المعقدة أو أن تكون حاصلا على شهادة الدكتوراه في الاقتصاد أو التمويل وقضاء اغلب أوقات يومك في متابعة الشاشات وتغيرات الأسعار.
2- قم بدراسة الإدارة
استودع مالك لدى الأشخاص الذين تثق بهم هكذا يفعل بافيت إذ أن أهمية معرفة الإدارة وأخلاقها تعادل لديه الشركة وأرباحها المستقبلية ويمكن تلخيص هذا البند بعدة نقاط:
قم بتقييم الإدارة وقيادات الشركة قبل أن تستثمر
نوع الإدارة هو الوجه الآخر لنوع الشركة فمثلا بافيت يعمل فقط مع الأشخاص ذوي الخلق الحسن ولم يربح من شركة قيادية تعمل بها إدارة تتسم بسوء الخلق.
ابحث عن الشركات التي تعمل لصالح المساهمين:
استثمر في الشركات التي تقوم إدارتها بوضع احتياجات المساهمين في مقدمة أولوياتها وابحث عن التي تطبق خطط إعادة شراء الأسهم حتى ينتفع المساهمون منها.
تجنب الاستثمار في الشركات ذات السجلات الحسابية السرية: إن الحسابات الضعيفة تعنى أن الإدارة تحاول إخفاء أداء الشركة الضعيف.
3- اتخذ قراراتك الاستثمارية بنفسك
لا تنصت إلى السماسرة أو المحللين أو الخبراء واتخذ قرارك بنفسك لأن من سيخسر في النهاية هو أنت لا هم.
4- حافظ على هدوء أعصابك
يقول بافيت »دع الآخرين يبالغون في ردود أفعالهم تجاه السوق وحافظ على هدوئك عندما لا يفعل الآخرون ذلك« إذ بعبارة أخرى يقدمها بافيت كنصيحة »لا تشتر أي سهم سيصيبك بالخوف إذا انخفض سعره إلى النصف« في آذار عام 2000 انخفض سهم شركة بيركشر هيثواي الى النصف رغم ان الشركة ثابتة ومستقرة ولكن قام العديد من المستثمرين بالتخلص من السهم الذي عاود ارتفاعه الى الضعف كمكافأة للذين تحلوا بهدوء الأعصاب والثقة.
5- تحل بالصبر
يقول بن جراهام وهو أستاذ بافيت في كتابه المستثمر الذكي لقد شاهدنا أناسا عاديين يحققون أموالا طائلة لأنهم يتوافقون من الناحية المزاجية مع عملية الاستثمار من الناحية أكثر من غيرهم الذين يفتقدون هذه المزاجية حتى لو كانوا يملكون المعرفة المالية والمحاسبية والمهنية الكافية.
6- قم بشراء الشركات وليس الأسهم
سوق المال أو البورصة ما هي إلا وسيط لشراء حصة في أي شركة لا أكثر لذا تقلباتها وعدم إنصافها لكثير من الشركات لا تعني بافيت بأي شيء لأن عملية الشراء الأسهم هي شراء حصة من شركة فعلية وجزء منها لذا أداء الشركات هو أساس اختيار الأسهم مع توقعات مستقبلية مبشرة لها.
7- احرص على السكون ولا تفرط في النشاط
لا تنجرف وراء حمى السوق إذ أن عدم الحركة هو السلوك الأمثل إذا ما كنت تمتلك بالفعل أسهما جيدة.
8- لا تنشغل بمتابعة أخبار البورصة
يقول بافيت انه لم يتابع أسهم شركة »سيزكانديز« منذ ان قام بشرائها عام 1972 أي ما يزيد عن 35 عاما وأنه لا يحتاج إلى ذلك وليس لديه شريط أسعار الأسهم ولا يتابعها بشكل يومي او حتى شهري او سنوي ويضيف بافيت ان المستثمر المتمرس الذكي لا يذهب الى سوق المال حتى لو تم إغلاقه لمدة عام أو عامين فإذا كنت تملك محفظة سندات مالية ثابتة فلماذا تقلق من تقلبات وتغييرات الأسعار الوقتية ولكن عليه أن يقضي الوقت في مراقبة أداء الشركة وإدارتها وإيراداتها والسيولة المالية.
9- انظر الى أزمات انخفاض الاسعار في سوق المال على انها فرص جيدة للشراء
عام 1973 انخفضت الأسهم في البورصة وانخفض سهم (واشنطن بوست) الى 6 دولارات وكان بافيت مستثمرا به وعند الانخفاض قام بشراء ما يقارب 10 مليون دولار من السهم لأنه يمثل له فرصة استثمارية بانخفاضه هذا والآن بعد ما يقارب الثلاثين عاما أصبح سعر السهم 900 دولارا ويأخذ أرباحا سنوية مقابل حصته تقدر بعشرة ملايين دولار.
تنخفض أسعار الأسهم الممتازة والقيادية بسبب تقلبات الأسعار في سوق المال والتي يتحكم بها الطمع والمشاعر الإنسانية ولكن تقلبات الأسعار لهذه الشركات هي وقتية وليست دائمة إذ سرعان ما سينصفها السوق إلى قيمتها العادلة وهنا عليك اقتناص الفرص.
10- كن حذرا عندما يطمع الآخرون وطماعا عندما يخاف الآخرون
لايقدم بافيت على الشراء أثناء مرحلة ارتفاع الأسعار غير المنطقي واختلافها عن القيمة الحقيقة للشركة أي كلما ارتفعت أسعار أسهم الشركات بصورة غير مبررة فان هذا يؤدي إلى تدني أداء الشركات الحقيقي.
عامي 1974ـ1973 انخفض مؤشر الداو جونز الى مايقارب 700 نقطة وكانت الأوضاع الاقتصادية سلبية لذا قام الكثير بالتخلص من استثماراته في البورصة ولكن كانت فرصة بافيت ان يقوم بالشراء وبكميات كبيرة واشترى احد اعظم استثماراته في ذلك الوقت وهو في واشنطن بوست ويقول بافيت »ان الأسهم تكون أكثر فائدة وأهمية حين لا يهتم بها أحد