بسم الله الرحمن الرحيم اخواني اخواتي اعضاء وزوار اف اكس ارابيا اهلاً وسهلاً بكم في هذا الموضوع الجديد سنتحدث عما يعرف بالفقاعة الاقتصادية. كثيراً ما نسمع بهذا المصطلح في اسواق المال وخصوصاً في ظل سعي المستثمرين الى الربح السريع ، سنتناول شرح هذا المصطلح بشكل مفصل وشامل ونتعلم لنكون على دراية به و نتعلم كيف نستفيد منه ، يلا نشوف سوى .. تعريفها .. طيب بالبداية الفقاعة بالحياة العادية ماهي ، حينما نقوم بالنفخ داخل في الماء الممزوج مع الصابون سينتج لنا بالون . يتكون هذا البالون بشكل سهل و سريع ، وتراه من الخارج جميل ، ولكن من الداخل فارغ وهش و سهل انفجارة . وبتالي حينما ينتفخ البالون بشكل حاد و اكثر من اللازم ينفجر بشكل سريع .. و هكذا الفقاعة الاقتصادية : هي دورة اقتصادية لسلعة معينة تؤدي لارتفاع سعر السلعة هذه بشكل سريع و حاد حتى وصولها لسعر خيالي و مفاجئ غير مبرر من الناحية الاقتصادية او الاستثمارية الى ان تصل الى مرحلة الانفجار (البيع). ركزوا هنا على عبارة غير مبررة .. هذا تعريف الفقاعة الاقتصادية و يمكن اسقاطها او قياسها على سعر اي منتج او سلعة في الحياة العادية . كيف نتعرف عليها ..! هذه النقطة مهمة وسوف اشرح لكم كيف تستطيعوا ان تعرفوا ان هذا المنتج او السلعة تمر في فقاعة اقتصادية حالياً . يتم ذلك بشكل بسيط بحساب معدل العائد على الاستثمار ، مثال حينما تذهب لتشتري سيارة او قطعة ارض او شقه . وترغب الاستثمار بها ، يجب ان تقارن سعرها مع الفائدة التي تأتي منها ، يعني بشكل اوضح نفترض انك قمت بشراء شقة لكي تقوم بتأجيرها ، وهذه الشقة سعرها 100 الف دولار ، من الطبيعي يجب ان يكون الاجرة السنوية لشقة بمعدل 10 الاف دولار ، وهنا يعني ان معدل العائد على الاستثمار يعتبر 10% سنوياً من ثمن الشقة الكلي الذي يبلغ 100 الف دولار ،هذا يعني انك سوف تقوم باستراجع ثمن الشقه بعد 10 سنوات اذا نجحت بتأجيرها سنوياً . طيب لو بلغ سعر الشقه هذه مليون دولار ، وحصل ذلك في وقت قياسي مثلاً سنتين او ثلاثة ،وبقي الاجار السنوي لها 10 الاف دولار ، هنا ستكون الفائدة السنوية لك تبلغ 1% مقارنة من سعر الشقه ، بمعنى ستحتاج الى 100 سنة لاستراجع ثمن الشقه اذا اشتريتها بهذا السعر ، هنا يجب ان تعلم ان سعر الشقه غير مبرر و يمر في فقاعة اقتصادية ، بمعنى اكتشف ذلك حينما قارنت سعر الشقة مع قيمة الاجار السنوي لها ، لو كان 10 سنوات مدة استرجاع رأس المال سيكون ذلك مبرر . اما 100 سنة حينها يجب ان تعلم ان اسعار الشقق تمر بمرحلة فقاعة و سيأتي عليها وقت تنهار اسعارها بشكل كبير . كيف تبدأ ومن يصنعها..؟! ببساطة تبدأ حينما يحب الناس سلعة معينة يعتقدون انها السلع الاهم حالياً وطبعاً سواء كانوا مستثمرين او المستهلكين و انتشارها بسرعة كبيرة كالنار في الهشيم ، و بعد ذلك تبدأ التغطيات الاعلامية لهذه السلعة التي احدثت ضجة بالمجتمع و الاسواق ، وطبعاً يتم تصويرها على انها فرصة مهمة لكل من يرغب الاستثمار بها لجني الاموال و الارباح . تبدأ هنا مرحلة ما يسمى بالقطيع ، الغالبية العظمى من الناس تبدأ تهلث خلف مجموعة من الاشخاص او مؤسسات التي تروج لهذه السلعة ،و هؤولاء الاشخاص او المؤسسات التي يلهث خلفها القطيع يكونوا هم الاكثر حذراً من البقية . فحينما يلاحظون ان هذه السلعة وصلت الى مرحلة ذورة معينة يبدأون ببيعها الى الناس الذي يعتبرون الاقل حذراً . وهؤولاء الناس الاقل حذراً يشترونها بهدف بيعها بعد وقت قصير جداً بهدف جني الارباح بشكل سريع و هم بالاساس من يساهمون بتضخم هذه الفقاعة ، وطبعاً هنا يبدأ الخطر بشكل كبير لان اسعار المنتج المعين سيتضخم سريعاً وسيقترب انفجاره و بداية الهبوط السريع ، و اليكم مثال حينما ظهر الانترنت في مراحلة الاولى كان الجميع يرغب بشراء دومينات الدوت كوم (com) و يعزفون عن شراء دومينات اخرى مثل دوت net او دوت org الى اخرى . و احتفظوا بهذه السلع بعد ان سوقوا لها و اثاره ضجه حولها باعتبارها الافضل و الاهم وقاموا ببيعها بعد الارتفاع الكبير. كيف نستفيد منها ..؟! يجب ان نعلم جميعاً انه بمرحلة مرور سلعة معينة بمرحلة الفقاعة ان الهدف الاساسي هو البعد عن الخسارة حتى لا تكون ضمن الاشخاص الذي يشترون بسعر مرتفع و تخسر الكثير حينما ينهار سعر هذه السلعة كونها تمر بمرحلة فقاعة اقتصادية . لكن اذا اردنا ان نستفيد منها يكون ذلك عبر مرحلتين وهما :- اولاً:- اذا كنت من المتابعين للاسواق او سلعة معينة بشكل كبير و لديك الخبرة و الادوات الاستثمارية اللازمة لرصد مرحلة النمو لهذه السلعة تستطيع هنا اقتنصاها في المراحل الاولى للارتفاع و الركوب في بداية موجة الارتفاع ولكن يجب ان تكون ايضاً فطن و حذر بالاستشعار المبكر ان هذه السلعة وصلت الى الذروة وتقوم بالبيع حينها دون التعلق بهذه السلعة دون الاعتقاد انها هي المخلص من الفقر وانها ستواصل الصعود لاسعار مبالغ بها ، لان الفقاعة كما بقية السلع تمر بدورة اقتصادية و هي النمو ثم الرواج ثم الذروة و يتبع ذلك الانهيار و السقوط ، ومعرفة ذلك ليس الجميع يتقنها . لذلك من يستطيع اقتناص سعر تلك السلع التي ستمر بفقاعة تعتبر فئة قليلة و هي التي تقود القطيع و تحصد الاستفادة الاكبر . ثانياً :- بعد ان تصل هذه السلعة الى مرحلة و سعر الذروة يحصل الانهيار و السقوط وهنا غالباً يكون السقوط مريع و حتى ادنى من السعر الحقيقي لهذه السلعة و بتالي تعتبر حينها هذه فرصة لاعادة الشراء من مستويات متدنية . لانها تبقى هذه سلعة و يجب ان تعود للارتفاع و ان كان ليس كما السابق بشكل كبير ، لكن استغلال الهبوط لدخول و الشراء بسعر قليل يعتبر احد اهم فرص استغلال ما بعد انفجار الفقاعة الاقتصادية امثله عليها ..! اخيراً بعد هذا الشرح للفقاعة خلونا ناخد امثلة من عمق الاسواق العالمية و كيف زلزت هذه الفقاعة الاسواق سابقاً .. النفط :- قبل عدة سنوات تقريباً في عام 2011 حينما وصل سعر برميل النفط لارقام قياسية اكثر من 120 دولار . رغم ان ذلك كان لاسباب كثيرة منها الدولار و الطلب العالمي ، الا ان ذلك كان غير مبرر اقتصادياً ، ماذا حدث بعدها انهارت اسعار النفط بشكل كبير جداً بل وخطير حتى وصل سعر البرميل قرابة 27 دولار لدرجة انه اصبح في بعض البلدان لا يساوي ثمن استخراجه و ادى ذلك الى زلزت الكثير اقتصاديات الدول المصدرة لنفط مثل كندا و دول الخليج و ايران . العقارات : سبب احد اكبر الازمات العالمية الحديثة ، ازمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة الامريكية والتي شهدت ارتفاع كبير وصل ذورته عام 2008 حتى جاء الوقت التي انفجرت به هذه الفقاعة الاقتصادية و زلزلت الاقتصاد الامريكي و الدولار . بل زلزت الاقتصاد العالمي و لا زالت الولايات المتحدة تعاني حتى الان من هذه الازمة العالمية التي حدثت ان ذاك .. تم بحمد الله