التحليل الأساسي
التحليل الأساسي للعملات هو أحد أنواع التحليل المرتكز على تحليل الأخبار والبيانات الإقتصادية الدورية الصادرة عن الإقتصاديات العالمية ، ويعرف أيضا" باسم تحليل الأخبار .
أجندة الأخبار (Economic calendar):
وهي عبارة عن جدول أو كاليندار للأخبار الصادرة حيث يحتوي على أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري ، ويتكون الخبر الصادر في الكاليندار من العناصر التالية :
تاريخ صدور الخبر وقت صدور الخبر العملة المرتبطة بالخبر النتيجة السابقة للخبر النتيجة المتوقعة النتيجة الفعلية للخبر
فمثلا" فلنفترض أن خبر مبيعات المنازل الجديدة بالولايات المتحدة سيصدر بعد قليل وكانت النتيجة السابقة هي الارتفاع بنسبة 2% وكانت النتيجة المتوقعة هي الارتفاع بنسبة 5% ولكن النتيجة الفعلية صدرت على ارتفاع 1% فقط (أي أقل من السابق والمتوقع على الرغم من ايجابيتها ) فبالتالي وبناء على هذه المعطيات نرى أن الدولار الأمريكي سينخفض(لارتباطه بالخبر) وان الأزواج مثل ال EUR/USD وال GBP/USD سترتفع بقوة أمام الدولار الأمريكي .
ومن أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري :
1- قرارات الفائدة : تصدر بشكل شهري دوري ويتصف اليوم الذي يضدر فيه قرار الفائدة بهدوء التداولات على عملة الدولة حتى لحظة صدور القرار ثم انفجار السعر بقوة .
2- معدلات التوظيف : وأهمها "عدد الوظائف الجديدة في القطاعات غير الزراعية "(Nonfarm Payroll) ونسبة البطالة ، وتصدر في الجمعة الأولى من كل شهر .
3- الميزان التجاري (Trade Balance) .
4- معدل إجمالي الناتج المحلي (GDP) .
5- مبيعات المنازل : ويتنوع هذا الخبر في أشكاله ليذهب إلى مبيعات منازل جديدة ومبيعات منازل قائمة ومبيعات منازل قيد الإنشاء ..
هذا ويرتكز التحليل الأساسي على دراسة العوامل الإقتصادية المتسببة في صعود أو هبوط السعر ، فالتحليل الأساسي يقوم بدراسة جميع العوامل المؤثرة في السعر من أجل تحديد ما يسمى "القيمة العادلة" Intrinsic value وبالتالي يتم التنبؤ بالإتجاه المستقبلي من خلال الآلية التالية :
إذا كانت القيمة العادلة للزوج تحت السعر الحالي للزوج فبالتالي المفضل البيع وذلك لأن الزوج يكون متشبع شرائيا" ، واذا ما كانت القيمة العادلة للزوج أعلى من السعر الحالي فمن المتوقع الصعود لأن الزوج يكون متشبعا" بيعا" .
ومعنى القيمة العادلة : هي القيمة الفعلية أو الجوهرية التي يجب أن يكون عليها الزوج .
أجندة الأخبار (Economic calendar):
وهي عبارة عن جدول أو كاليندار للأخبار الصادرة حيث يحتوي على أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري ، ويتكون الخبر الصادر في الكاليندار من العناصر التالية :
تاريخ صدور الخبر وقت صدور الخبر العملة المرتبطة بالخبر النتيجة السابقة للخبر النتيجة المتوقعة النتيجة الفعلية للخبر
فمثلا" فلنفترض أن خبر مبيعات المنازل الجديدة بالولايات المتحدة سيصدر بعد قليل وكانت النتيجة السابقة هي الارتفاع بنسبة 2% وكانت النتيجة المتوقعة هي الارتفاع بنسبة 5% ولكن النتيجة الفعلية صدرت على ارتفاع 1% فقط (أي أقل من السابق والمتوقع على الرغم من ايجابيتها ) فبالتالي وبناء على هذه المعطيات نرى أن الدولار الأمريكي سينخفض(لارتباطه بالخبر) وان الأزواج مثل ال EUR/USD وال GBP/USD سترتفع بقوة أمام الدولار الأمريكي .
ومن أهم البيانات الإقتصادية التي تصدر بشكل دوري :
1- قرارات الفائدة : تصدر بشكل شهري دوري ويتصف اليوم الذي يضدر فيه قرار الفائدة بهدوء التداولات على عملة الدولة حتى لحظة صدور القرار ثم انفجار السعر بقوة .
2- معدلات التوظيف : وأهمها "عدد الوظائف الجديدة في القطاعات غير الزراعية "(Nonfarm Payroll) ونسبة البطالة ، وتصدر في الجمعة الأولى من كل شهر .
3- الميزان التجاري (Trade Balance) .
4- معدل إجمالي الناتج المحلي (GDP) .
5- مبيعات المنازل : ويتنوع هذا الخبر في أشكاله ليذهب إلى مبيعات منازل جديدة ومبيعات منازل قائمة ومبيعات منازل قيد الإنشاء ..
هذا ويرتكز التحليل الأساسي على دراسة العوامل الإقتصادية المتسببة في صعود أو هبوط السعر ، فالتحليل الأساسي يقوم بدراسة جميع العوامل المؤثرة في السعر من أجل تحديد ما يسمى "القيمة العادلة" Intrinsic value وبالتالي يتم التنبؤ بالإتجاه المستقبلي من خلال الآلية التالية :
إذا كانت القيمة العادلة للزوج تحت السعر الحالي للزوج فبالتالي المفضل البيع وذلك لأن الزوج يكون متشبع شرائيا" ، واذا ما كانت القيمة العادلة للزوج أعلى من السعر الحالي فمن المتوقع الصعود لأن الزوج يكون متشبعا" بيعا" .
ومعنى القيمة العادلة : هي القيمة الفعلية أو الجوهرية التي يجب أن يكون عليها الزوج .
