تحليلات وتوصيات Hussam Elshayeb

[Hussam Elshayeb]

من المحلل المالي حسام الشايب

اليورو دولار : بين المستوى النفسي 1.2990 و نموذج الشمعه 1 يوليو 2013
EUR / USD :

ضمن ارتدادات واضحة من زوج اليورو دولار و التذبذب الملحوظ الذي قد تنبأنا به ضمن تحليلنا الاقتصادي السابق الذي شمل كل من الذهب وبعض أزواج الدولار الأمريكي حيث ذكرنا مدى تأثير الأخبار الاقتصادية المرتقبة على المدى القصير والمتوسط ، وهذا ما حدث بالفعل حيث ارتد زوج اليورو دولار في آونته الأخيره من مستوياته النفسية 1.2990 لثالث مره على التوالي ضمن 4 جلسات متتالية ليكون بذلك النموذج السعري " الشمعة Fire Pattern " على فريم الساعة الموضح بالرسم البياني ، بحيث تكون مستويات 1.2990 هي فيصله لمزيداً من عمليات الهبوط أو الارتداد مجددا منها الى حين ارتفاع القدرة الشرائية على العمله الأمريكية لاجتياز مستوياتها السعرية 1.2990 " مما يتوقف على المستجدات الاقتصادية للولايات المتحدة - الدولار ، والقارة العجوز - اليورو " .

وبينما صدرت العديد من التصريحات المتضاربة من قبل مسئولين بلجنة السياسات النقدية بالبنك الاحتياطي الفيدرالي حول عمليات شراء الأصول " برنامج التحفييز الكمي QE3 " أشار السيد دادلي وهو محافظ البنك الفيدرالي لولاية نيويورك الأمريكية يوم الخميس الماضي بأن الفيدرالي قد يقوم بتوسيع مبالغ عمليات الأصول في حال أظهرت البيانات و التقارير الاقتصادية مزيداً من التراجع ، بينما أشار السيد جيرمي شتاين محافظ الاحتياطي الفيدرالي لولاية وعضو لجنة السياسات النقدية يوم الجمعة الماضي بأنه قد يطرح الفيدرالي موعداً لتخفيض عمليات شراء الأصول ضمن اجتماع لجنة السياسات النقدية لشهر سبتمبر المقبل ، مما خلق ارتباكاً واضحاً لدى المستثمرين وبالتحديد تجاه العملة الموحدة والعملة الأولى بالعالم .


على مداه القصير يرتقب الزوج كل من مؤشر مديري المشتريات الصناعية لأكبر إقتصاديات القارة العجوز والذي سيكون موعد الافراج عنها في تمام الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت القاهرة ، 11:00 صباحاً بتوقيت المملكة العربية السعودية ، يليه في تمام الساعة 11:00 صباحاً بتوقيت القاهرة 12:00 ضهراً بتوقيت المملكلة العربيه السعودية المؤشر الشهري و السنوي لأسعار المستهلكين لأوروبا .

أما من الجانب الأمريكي فسيكون لذات التقرير مؤشر مديري المشتريات الصناعية في تمام الساعة الرابعة عصراً بتوقيت القاهرة ، الخامسة مساءاً بتوقيت المملكة العربية السعودية .

وتأتي أهم أحداث الجانب الأمريكي ضمن هذا الاسبوع الاقتصادي يوم الأربعاء القادم ، الموافق 3 من يوليو 2013 ويوم الجمعة الموافق 5 من يوليو 2013 حول كل من طلبات إعانات البطالة واعداد التوظيف بالقطاعات الغير زراعية ومؤشر مديري المشتريات الغير صناعية و معدلات البطالة للولايات المتحدة الأمريكية .

أما من الجانب الأوروبي فستكون أهم الاحداث المرتقبة قرار المركزي الأوروبي حول معدلات الفائدة يوم الخميس الموافق 4 يوليو 2013 في تمام الساعة 1:45 مساءاً بتوقيت القاهرة ، 2:45 بتوقيت المملكة العربية السعودية يليه المؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي الأوروبي في تمام الساعة 2 :30 مساءاً بتوقيت القاهره ، 3 : 30 مساءاً بتوقيت المملكة العربية السعودية .


فنياً على مداه القصير والمتوسط :


كسر مستويات 1.2990 للأسفل مطلوب لمزيداً من الهبوط ليواجه بعد ذلك مستويات دعمه التالية ، بينما كسر مستويات 1.3100 مطلوب لاستمراريته ضمن الاتجاه الصاعد ليواجة مستويات 1.3175 بعدها وفي حال كسرها فسيكون مؤهل لمزيداً من الصعود .

أهم مستويات الدعم والمقاومه للزوج على مداه القصير والمتوسط :

دعم 1 : 12990
دعم 2 : 12975
دعم 3 : 12955

محور ارتكاز : 1.3050

مقاومه 1 : 1.3070
مقاومه 2 : 1.3100
مقاومه 3 : 1.3175

جميع الكسور تبنى على فريم الساعة والأربع ساعات

[Hussam Elshayeb]

من المحلل المالي حسام الشايب

اليورو دولار : بين المستوى النفسي 1.2990 و نموذج الشمعه 1 يوليو 2013
EUR / USD :

ضمن ارتدادات واضحة من زوج اليورو دولار و التذبذب الملحوظ الذي قد تنبأنا به ضمن تحليلنا الاقتصادي السابق الذي شمل كل من الذهب وبعض أزواج الدولار الأمريكي حيث ذكرنا مدى تأثير الأخبار الاقتصادية المرتقبة على المدى القصير والمتوسط ، وهذا ما حدث بالفعل حيث ارتد زوج اليورو دولار في آونته الأخيره من مستوياته النفسية 1.2990 لثالث مره على التوالي ضمن 4 جلسات متتالية ليكون بذلك النموذج السعري " الشمعة Fire Pattern " على فريم الساعة الموضح بالرسم البياني ، بحيث تكون مستويات 1.2990 هي فيصله لمزيداً من عمليات الهبوط أو الارتداد مجددا منها الى حين ارتفاع القدرة الشرائية على العمله الأمريكية لاجتياز مستوياتها السعرية 1.2990 " مما يتوقف على المستجدات الاقتصادية للولايات المتحدة - الدولار ، والقارة العجوز - اليورو " .

وبينما صدرت العديد من التصريحات المتضاربة من قبل مسئولين بلجنة السياسات النقدية بالبنك الاحتياطي الفيدرالي حول عمليات شراء الأصول " برنامج التحفييز الكمي QE3 " أشار السيد دادلي وهو محافظ البنك الفيدرالي لولاية نيويورك الأمريكية يوم الخميس الماضي بأن الفيدرالي قد يقوم بتوسيع مبالغ عمليات الأصول في حال أظهرت البيانات و التقارير الاقتصادية مزيداً من التراجع ، بينما أشار السيد جيرمي شتاين محافظ الاحتياطي الفيدرالي لولاية وعضو لجنة السياسات النقدية يوم الجمعة الماضي بأنه قد يطرح الفيدرالي موعداً لتخفيض عمليات شراء الأصول ضمن اجتماع لجنة السياسات النقدية لشهر سبتمبر المقبل ، مما خلق ارتباكاً واضحاً لدى المستثمرين وبالتحديد تجاه العملة الموحدة والعملة الأولى بالعالم .


على مداه القصير يرتقب الزوج كل من مؤشر مديري المشتريات الصناعية لأكبر إقتصاديات القارة العجوز والذي سيكون موعد الافراج عنها في تمام الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت القاهرة ، 11:00 صباحاً بتوقيت المملكة العربية السعودية ، يليه في تمام الساعة 11:00 صباحاً بتوقيت القاهرة 12:00 ضهراً بتوقيت المملكلة العربيه السعودية المؤشر الشهري و السنوي لأسعار المستهلكين لأوروبا .

أما من الجانب الأمريكي فسيكون لذات التقرير مؤشر مديري المشتريات الصناعية في تمام الساعة الرابعة عصراً بتوقيت القاهرة ، الخامسة مساءاً بتوقيت المملكة العربية السعودية .

وتأتي أهم أحداث الجانب الأمريكي ضمن هذا الاسبوع الاقتصادي يوم الأربعاء القادم ، الموافق 3 من يوليو 2013 ويوم الجمعة الموافق 5 من يوليو 2013 حول كل من طلبات إعانات البطالة واعداد التوظيف بالقطاعات الغير زراعية ومؤشر مديري المشتريات الغير صناعية و معدلات البطالة للولايات المتحدة الأمريكية .

أما من الجانب الأوروبي فستكون أهم الاحداث المرتقبة قرار المركزي الأوروبي حول معدلات الفائدة يوم الخميس الموافق 4 يوليو 2013 في تمام الساعة 1:45 مساءاً بتوقيت القاهرة ، 2:45 بتوقيت المملكة العربية السعودية يليه المؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي الأوروبي في تمام الساعة 2 :30 مساءاً بتوقيت القاهره ، 3 : 30 مساءاً بتوقيت المملكة العربية السعودية .


فنياً على مداه القصير والمتوسط :


كسر مستويات 1.2990 للأسفل مطلوب لمزيداً من الهبوط ليواجه بعد ذلك مستويات دعمه التالية ، بينما كسر مستويات 1.3100 مطلوب لاستمراريته ضمن الاتجاه الصاعد ليواجة مستويات 1.3175 بعدها وفي حال كسرها فسيكون مؤهل لمزيداً من الصعود .

أهم مستويات الدعم والمقاومه للزوج على مداه القصير والمتوسط :

دعم 1 : 12990
دعم 2 : 12975
دعم 3 : 12955

محور ارتكاز : 1.3050

مقاومه 1 : 1.3070
مقاومه 2 : 1.3100
مقاومه 3 : 1.3175

جميع الكسور تبنى على فريم الساعة والأربع ساعات

[Mohamed_tarek]

تحليلات رائعة يا حسام فعلا مشكور عتليها فعلا
انا اعتقد انة لو اغلق علي شمعة الديلي بالنسبة لليورو /دولار
اعلي مستوي 61.8 فايبو ناتشي ممكني كون دافعة لموزيد من الصعود خاصة مع وجود تشبعات بيعية علي فريم الديلي من موشر الاستوكاستيك
والي هياكد اكثر الاغلاق اعلي مستيوات 23 فايبو علي فريم 4 ساعات عشان يزور مستوي 50 فايبو علي فريم الديلي
انا قرات كتير عن برنامج شراء الاصول بس بصراحة مش فاهم قوي تاثيرة علي الدولار واليورو كمان
وشكرا مرة اخري يا غالي

[Mohamed_tarek]

تحليلات رائعة يا حسام فعلا مشكور عتليها فعلا
انا اعتقد انة لو اغلق علي شمعة الديلي بالنسبة لليورو /دولار
اعلي مستوي 61.8 فايبو ناتشي ممكني كون دافعة لموزيد من الصعود خاصة مع وجود تشبعات بيعية علي فريم الديلي من موشر الاستوكاستيك
والي هياكد اكثر الاغلاق اعلي مستيوات 23 فايبو علي فريم 4 ساعات عشان يزور مستوي 50 فايبو علي فريم الديلي
انا قرات كتير عن برنامج شراء الاصول بس بصراحة مش فاهم قوي تاثيرة علي الدولار واليورو كمان
وشكرا مرة اخري يا غالي

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohamed_tarek

	تحليلات رائعة يا حسام فعلا مشكور عتليها فعلا انا اعتقد انة لو اغلق علي شمعة الديلي بالنسبة لليورو /دولار اعلي مستوي 61.8 فايبو ناتشي ممكني كون دافعة لموزيد من الصعود خاصة مع وجود تشبعات بيعية علي فريم الديلي من موشر الاستوكاستيك والي هياكد اكثر الاغلاق اعلي مستيوات 23 فايبو علي فريم 4 ساعات عشان يزور مستوي 50 فايبو علي فريم الديلي انا قرات كتير عن برنامج شراء الاصول بس بصراحة مش فاهم قوي تاثيرة علي الدولار واليورو كمان وشكرا مرة اخري يا غالي

حبيبي يا محمد باشا ، منورنا يا غالي

تسلم على كلامك الجميل ، فعلا أؤيد كلامك ، مستويات 61.8 فيبوناتشي تتماشي مع خط المقاومه 1.3100 ودا اللي ذكرناه ضمن التحليل على انه الفيصل لمزيد من الصعود ، ودا توضيح بسيط للتحليل ولسؤالك ايضاً يا غالي كان ساله زميل على موقع اخر

هل تتوقع ان اليورو دولار سيعاود من جديد كسر حزام 1.3200؟ ولماذا؟
الرد
حسام الشايب 01 يوليو 2013 ,12:45 GMT
رد المؤلف
سلام عليكم أخي بشار . . حقيقةً يا أخي الكريم ذكرنا ضمن شعار التحديد التالي "مما يتوقف على المستجدات الاقتصادية للولايات المتحدة - الدولار ، والقارة العجوز - اليورو" وذلك لضبابية وتضارب البيانات الاقتصادية الصادرة من كلا الاقتصادين ، من المتوقع ان يتسم الاتجاه العام خلال الفتره القصيره المقبله بالتأرجح حتى استبيان الأمور والبيانات الاقتصادية التي ذكرت ضمن التحليل ، وبحسب مدى ايجابية وسلبية الأمور وبالأخص نهتم بالبيانات الصادره من الجانب الأمريكي فان اتت بالسلبية بادنى من التوقعات من شأنها ان تدفع برجوع شهية المخاطره أي شراء اليورو وسلة عملاته .. . اما الايجابية فستؤيد فكرة الاحتياطي الفيدرالي بخفيف عمليات شراء الأصول . . تقبل فائق ودي وتقديري


.............................

ولو حابب تفهم الموضوع تفصيلياً عن برنامج شراء الاصول انا كنت كتبت فيه شرح مفصل بعض الشئ في مقال سابق نشر على بعض المواقع يوم 17 يونيو :

كل ما نحتاج لإدراكه حول الدولار الأمريكي على مداه القصير والمتوسط



شهدنا على مدار الأسبوعين الماضيين بيانات وتقارير حول كل من معدلات التوظيف بالقطاعات الغير زراعية الأمريكية وأخرى حول طلبات إعانات البطالة الأمريكية بصورة إيجابية متتالية، بينما صدرت معدلات البطالة من ذات الاقتصاد على نحو مربك ومغاير للتوقعات بصورة سلبية أكثر من المتوقع، وسط بيانات سلبية حول قطاعات أخرى، مما أثر على ثقة المستثمر والمستهلك الأمريكي وتعاملات الدولار منذ ذاك الآونه ليدفع أغلب العملات الرئيسية لفرض سيطرتها نوعاً ما امام الدولار الأمريكي.

وتتمثل أهمية هذه التقارير الاقتصادية حول قطاع الوظائف الأمريكي لعلاقتها الوطيدة ببرنامج التحفييز الكمي المتبع من قبل الولايات المتحدة الأمريكية التي تم الإعلان عنه منذ الثالث عشر من سيبتمر من العام 2012 من قبل الإحتياطي الفيدرالي.

حيث يستهدف البرنامج التحفيزي الثالث 3 Quantitative easing للولايات المتحدة تحفيز الإقتصاد الأمريكي لخروجه من تابعات الأزمة الإقتصادية المحدقة باقتصاديات العالم و استمرارية خفض معدلات البطالة من %8.1 حينها الى %6.5.

على مداه القصير:
تسيطر التعاملات الضيقة على أسواق العملات والأسهم منذ صباح اليوم مع بداية انطلاق أولى جلسات الأسبوع الاقتصادي الحالي، هذا مع تسليط الضوء على قرار الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع بشان ما سلف ذكره.

من المتوقع أن يبقى الحذر هو سيد الموقف في تعاملات هذا الأسبوع لحين الإعلان عن قرار البنك الفيدرالي الأمريكي يوم الاربعاء إذ أن التوقعات تدورايضاً بإبقاء سعر الفائدة المرجعي عند %0.0-0.25 .

الغريب في هذه المرة رغم تضارب البيانات الاقتصادية الصادرة من الجانب الأمريكي التكهنات الرائجة في الأسواق عن احتمالية إعطاء الفيدرالي إشارات أوضح عن متى سيقوم الفيدرالي بسحب السياسات التحفيزية والتي ستعطي الأسواق القدرة على ايجاد الاتجاه القادم، حيث ان أي تلميحات حول خفض برنامج التحفييز الكمي أي تخفيض المبالغ التي يتم ضخها في الأسواق سوف ينعش الدولار الأمريكي بينما من المتوقع ان تؤثر سلباً على أسواق الأسهم الأمريكية نظراً لإعتمادها الرئيسي في هذه الآونه على عمليات ضخ الأموال بالأسواق الأمريكية للنهوض بأكبر اقتصاد عالمي.

والعكس صحيح، فان اتت البيانات الاقتصادية والتصريحات مغايرة لذلك بعدم تخفيض الاحتياطي الفيدرالي لبرنامج التحفييز الكمي المقدر بـ "85 بليون دولار شهرياً " فسيؤثر سلباً على تعاملات الدولار الأمريكي بإضافة مزيداً من الضغط.

هذا وسوف يصدر تقرير يوم غد الثلاثاء الموافق 18 يونيو 2013 في تمام الساعة 2:30 مساءً بتوقيت القاهرة 3:30 بتوقيت المملكة العربية السعودية حول أحد مؤشرات التضخم بالولايات المتحدة وهو مؤشر أسعار المستهلكين - الشهري - حيث من المتوقع ان يؤثر هذا التقرير بتأثير لحظي فقط الى حين استبيان ما سلف ذكره حول برنامج ال QE3.

بالتوفيق ان شاء الله

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohamed_tarek

	تحليلات رائعة يا حسام فعلا مشكور عتليها فعلا انا اعتقد انة لو اغلق علي شمعة الديلي بالنسبة لليورو /دولار اعلي مستوي 61.8 فايبو ناتشي ممكني كون دافعة لموزيد من الصعود خاصة مع وجود تشبعات بيعية علي فريم الديلي من موشر الاستوكاستيك والي هياكد اكثر الاغلاق اعلي مستيوات 23 فايبو علي فريم 4 ساعات عشان يزور مستوي 50 فايبو علي فريم الديلي انا قرات كتير عن برنامج شراء الاصول بس بصراحة مش فاهم قوي تاثيرة علي الدولار واليورو كمان وشكرا مرة اخري يا غالي

حبيبي يا محمد باشا ، منورنا يا غالي

تسلم على كلامك الجميل ، فعلا أؤيد كلامك ، مستويات 61.8 فيبوناتشي تتماشي مع خط المقاومه 1.3100 ودا اللي ذكرناه ضمن التحليل على انه الفيصل لمزيد من الصعود ، ودا توضيح بسيط للتحليل ولسؤالك ايضاً يا غالي كان ساله زميل على موقع اخر

هل تتوقع ان اليورو دولار سيعاود من جديد كسر حزام 1.3200؟ ولماذا؟
الرد
حسام الشايب 01 يوليو 2013 ,12:45 GMT
رد المؤلف
سلام عليكم أخي بشار . . حقيقةً يا أخي الكريم ذكرنا ضمن شعار التحديد التالي "مما يتوقف على المستجدات الاقتصادية للولايات المتحدة - الدولار ، والقارة العجوز - اليورو" وذلك لضبابية وتضارب البيانات الاقتصادية الصادرة من كلا الاقتصادين ، من المتوقع ان يتسم الاتجاه العام خلال الفتره القصيره المقبله بالتأرجح حتى استبيان الأمور والبيانات الاقتصادية التي ذكرت ضمن التحليل ، وبحسب مدى ايجابية وسلبية الأمور وبالأخص نهتم بالبيانات الصادره من الجانب الأمريكي فان اتت بالسلبية بادنى من التوقعات من شأنها ان تدفع برجوع شهية المخاطره أي شراء اليورو وسلة عملاته .. . اما الايجابية فستؤيد فكرة الاحتياطي الفيدرالي بخفيف عمليات شراء الأصول . . تقبل فائق ودي وتقديري


.............................

ولو حابب تفهم الموضوع تفصيلياً عن برنامج شراء الاصول انا كنت كتبت فيه شرح مفصل بعض الشئ في مقال سابق نشر على بعض المواقع يوم 17 يونيو :

كل ما نحتاج لإدراكه حول الدولار الأمريكي على مداه القصير والمتوسط



شهدنا على مدار الأسبوعين الماضيين بيانات وتقارير حول كل من معدلات التوظيف بالقطاعات الغير زراعية الأمريكية وأخرى حول طلبات إعانات البطالة الأمريكية بصورة إيجابية متتالية، بينما صدرت معدلات البطالة من ذات الاقتصاد على نحو مربك ومغاير للتوقعات بصورة سلبية أكثر من المتوقع، وسط بيانات سلبية حول قطاعات أخرى، مما أثر على ثقة المستثمر والمستهلك الأمريكي وتعاملات الدولار منذ ذاك الآونه ليدفع أغلب العملات الرئيسية لفرض سيطرتها نوعاً ما امام الدولار الأمريكي.

وتتمثل أهمية هذه التقارير الاقتصادية حول قطاع الوظائف الأمريكي لعلاقتها الوطيدة ببرنامج التحفييز الكمي المتبع من قبل الولايات المتحدة الأمريكية التي تم الإعلان عنه منذ الثالث عشر من سيبتمر من العام 2012 من قبل الإحتياطي الفيدرالي.

حيث يستهدف البرنامج التحفيزي الثالث 3 Quantitative easing للولايات المتحدة تحفيز الإقتصاد الأمريكي لخروجه من تابعات الأزمة الإقتصادية المحدقة باقتصاديات العالم و استمرارية خفض معدلات البطالة من %8.1 حينها الى %6.5.

على مداه القصير:
تسيطر التعاملات الضيقة على أسواق العملات والأسهم منذ صباح اليوم مع بداية انطلاق أولى جلسات الأسبوع الاقتصادي الحالي، هذا مع تسليط الضوء على قرار الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع بشان ما سلف ذكره.

من المتوقع أن يبقى الحذر هو سيد الموقف في تعاملات هذا الأسبوع لحين الإعلان عن قرار البنك الفيدرالي الأمريكي يوم الاربعاء إذ أن التوقعات تدورايضاً بإبقاء سعر الفائدة المرجعي عند %0.0-0.25 .

الغريب في هذه المرة رغم تضارب البيانات الاقتصادية الصادرة من الجانب الأمريكي التكهنات الرائجة في الأسواق عن احتمالية إعطاء الفيدرالي إشارات أوضح عن متى سيقوم الفيدرالي بسحب السياسات التحفيزية والتي ستعطي الأسواق القدرة على ايجاد الاتجاه القادم، حيث ان أي تلميحات حول خفض برنامج التحفييز الكمي أي تخفيض المبالغ التي يتم ضخها في الأسواق سوف ينعش الدولار الأمريكي بينما من المتوقع ان تؤثر سلباً على أسواق الأسهم الأمريكية نظراً لإعتمادها الرئيسي في هذه الآونه على عمليات ضخ الأموال بالأسواق الأمريكية للنهوض بأكبر اقتصاد عالمي.

والعكس صحيح، فان اتت البيانات الاقتصادية والتصريحات مغايرة لذلك بعدم تخفيض الاحتياطي الفيدرالي لبرنامج التحفييز الكمي المقدر بـ "85 بليون دولار شهرياً " فسيؤثر سلباً على تعاملات الدولار الأمريكي بإضافة مزيداً من الضغط.

هذا وسوف يصدر تقرير يوم غد الثلاثاء الموافق 18 يونيو 2013 في تمام الساعة 2:30 مساءً بتوقيت القاهرة 3:30 بتوقيت المملكة العربية السعودية حول أحد مؤشرات التضخم بالولايات المتحدة وهو مؤشر أسعار المستهلكين - الشهري - حيث من المتوقع ان يؤثر هذا التقرير بتأثير لحظي فقط الى حين استبيان ما سلف ذكره حول برنامج ال QE3.

بالتوفيق ان شاء الله

[Hussam Elshayeb]

الحمد لله ، انا لله وانا اليه راجعون ، بسبب صفر زائد على اللوت الخاص بي دون قصد خسرت 4000 دولار ،

خدوا بالكم من النقطه دي يا شباب ، رغم ان تحليلي كان صح ونقطة دخولي كانت صح ولكن عكس السعر عليا شئ بسيط خسرني هذا المبلغ

..............................


طبعاً التحليلات لا زالت سارية لانها على المدى القصير والمتوسط ولكن لقيت الموضوع دا في أحد المواقع وانا اتصفحها وقولت ممكن يفيد حد من اللي بيحضروا معانا

................................



كيف يساعد التحليل الأساسي في تحليل حركة سعر العملة


التحليل الاساسي, هي الطريقة الأخرى في تحليل حركة سعر العملة وأسباب حركة سعر العملة وهو الأسلوب الذي يعتمد على دراسة المؤثرات الاقتصادية و المؤثرات السياسية وتوقع انعكاسها على حركة سعر عملة ما . فإذا كان التحليل الفني يقوم على دراسة حركة سعر العملة فقط , فإن التحليل الأساسي (التخليل الاخباري) Fundamental Analysis يقوم على تحليل أسباب هذه الحركة . و المؤثرات الاقتصادية و المؤثرات السياسية قد تكون طويلة المدى أو قصيرة المدى .

فـ المؤثرات الاقتصادية طويلة المدى هي ما يقوم بدراسته الخبراء الاقتصاديين وذلك بتحليل الوضع الاقتصادي لدولة ومقارنتها بالوضع الاقتصادي لدول أخرى في محاولة لتقدير تأثير ذلك على أسعار العملات , ومثل هذا التحليل يتطلب خلفية اقتصادية واسعة لا تتاح لغير الخبراء ومثل هذا التحليل هو خارج مهام المتاجر العادي الذي يتاجر بالعملات بشكل يومي وعلى أساس صفقات سريعة بل هو ضمن اهتمامات المؤسسات المالية الضخمة التي يهمها أن تستشرف أسعار العملات على مدى طويل يصل لسنوات قبل أن تستثمر مبالغ ضخمة في شراء أو بيع هذه العملات .

أما بالنسبة للمتاجر العادي فإن التحليل الأساسي يهمه بالشكل التالي :

في كل يوم تقوم الدول الاقتصادية الكبرى مثل الولايات المتحدة ,اليابان , الاتحاد الأوروبي ككل ودول أوروبا الرئيسية كألمانيا وفرنسا وإيطاليا وبريطانيا على انفراد تقوم هذه الدول أسبوعياً بإصدار الكثير من البيانات الاقتصادية الخاصة بكل منها , تؤثر هذه البيانات بشكل مباشر في أسعار العملات الخاصة بهذه الدول .

فمثلاً : قد يكون اليورو مرتفعاً مقابل الدولار بسعر EUR/USD = .9850 ولكن في الساعة الثامنة بتوقيت شرق أمريكا ( EST) تصدر بيانات اقتصادية أمريكية تشير إلى قوة الاقتصاد الأمريكي في جوانب معينة , قد يؤدي ظهور مثل هذه البيانات إلى ارتفاع لسعر الدولار ليصبح بعد ساعات EUR/USD = .9700 مثلاً , فمثل هذه البيانات تعزز ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي مما يساعد على زيادة الطلب على شراء الأسهم والاستثمارات الأمريكية وبالتالي زيادة الطلب على شراء الدولار مما يؤدي لارتفاع سعره مقابل اليورو .

وقد يحدث العكس تماماً إن كانت البيانات الاقتصادية سيئة بالنسبة للقتصاد الأمريكي .

مثل هذه البيانات الاقتصادية والتي تؤثر على أسعار العملات لفترات قصيرة كتأثير نفسي تهم المتاجر بالعملات .

وأحياناً يقوم أحد المسؤولين الرسميين في في أحدى الدول الكبرى اقتصادياً بإصدار تصريح ما قد يؤدي لارتفاع سعر العملة أو انخفاضها .

فمثلاً : قد يصرح رئيس البنك المركزي الياباني تصريحاً قد يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض سعر الين مقابل الدولار بشكل كبير أحياناً .

كيف لى أن أعرف عن ظهور هذه البيانات الاقتصادية والتصريحات ؟

كما أن أغلب شركات الوساطة توفر للمتاجر خدمة الرسوم البيانية لأسعار العملات بمقابل أو كخدمة مجانية , فإنها توفرالخدمة الأساسية حيث يستطيع المتاجر عن طريق برنامج الرسوم البيانية من قراءة الأخبار الرئيسية والتي تصل بشكل فوري للمتاجر .

وهناك الكثير من المواقع التي تقدم الخدمة الأساسية التي تهم المتاجر بالعملات بشكل مجاني يمكن للمتاجر من الدخول لهذه المواقع وقراءة الأخبار .

لاتقلق .. فلا يعني هذا أنك ملزم بأن تحدق طوال اليوم بجهاز الكمبيوتر بانتظار خبر أو بيانات اقتصادية .

فالبيانات الاقتصادية الهامة تكون معروفة الموعد مسبقاً حيث يمكنك الحصول من كثير من المواقع على أجندة Calendarعن أهم البيانات الاقتصادية الهامة التي ستصدر في الأسبوع القادم , على شكل جدول يبين الدولة التي ستصدر هذه البيانات ونوع هذه البيانات وموعدها وتوقع الخبراء للبيانات التي ستصدر .

فإذا كانت هناك بيانات مهمة تستطيع أن تعرف موعدها مسبقاً لتتابع نتيجتها بشكل فوري عن طريق الخدمة الإخبارية التي توفرها لك شركة الوساطة أو عن طريق المواقع المتخصصة في الأخبار.

كما أنك وباستخدام تقنية الواب WAP يمكنك قراءة هذه الأخبار بواسطة هاتفك المتحرك أو بواسطة جهاز الكمبيوتر المحمول LAPTOP .

ماهي أهم البيانات الاقتصادية التي يتم صدورها ؟

هناك الكثير من البيانات التي تصدر أسبوعياً , سنذكر أهم هذه البيانات وتأثيرها على أسعار العملات :

مؤشر أسعار المستهلك Consumer Price Index ( CPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمستهلك . فكلما كان هذا المؤشر أكبر بالمقارنة بالشهر السابق month to month أو بالمقارنة بنفس الفترة من العام السابق year to year فإن التأثير يكون سلبياً على العملة حيث ينخفض سعرها غالباً .

فمثلاً : لو كان مؤشر سعر المستهلك في الولايات المتحدة 3% لشهر ديسمبر بينما كان 2.5% في شهر نوفمبر , يعتبر ذلك خبراً سيئاً بالنسبة للاقتصاد الأمريكي لأنها تعني ارتفاع في التضخم , قد يؤدي مثل هذا الخبر لانخفاض سعر الدولار مقابل العملات التالية وهذه مقارنة شهر لشهر Month to Month (M/M) . أما المقارنة مع شهر ديسمبر من العام السابق تسمى مقارنة سنة لسنة Year to Year (y/y) .

مؤشر أسعار المنتج Producer Price Index (PPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمنتجين والمصنعين في مدخلات الإنتاج . وكلما زاد هذا المؤشر تنخفض العملة .

مؤشر مبيعات التجزئة Retail sales index

وهو مؤشر يقيس معدل المبيعات في السلع الإستهلاكية , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع المبيعات دليل على صحة الاقتصاد .

مؤشر مبيعات الجملة Wholesale index

مؤشر يقيس مبيعات المنتجين الذين يبيعون سلعهم بالجملة , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع مبيعات الجملة دليل على صحة الاقتصاد .

العجز في الموازنة Balance deficit

وهو مؤشر يقيس مستوى العجز في موازنة الدولة , وكلما ارتفع العجز أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لهذة الدولة .

الميزان التجاري Trade balance

وهو يقيس مدى الفائض أو العجز في الصادرات والواردات للدولة , فالدولة التي لها فائض تجاري مع دولة أخرى أو مع العالم تكون صادراتها من السلع أكثر من وارداتها , والعكس بالنسبة للدولة التي بها عجز تجاري . كلما زاد العجز التجاري لدولة كلما أدى لانخفاض سعر عملتها .

معدل البطالة Unemployment rate

وهو يقيس عدد المواطنين في سن العمل والذين لايجدون عملاً , كلما زاد معدل البطالة أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لأنه دليل على ضعف الاقتصاد في هذه الدولة .

مستحقات العاطلين Jobless claim

وهو يقيس عدد المواطنين الذين يحصلون على تعويضات البطالة من حكوماتهم , وهو شبيه بالمؤشر السابق وله نفس التأثير .

مؤشر ثقة المستهلك Consumer confidence index

وهو مؤشر يقيس ثقة المستهلكين في الدولة بالاقتصاد المحلي , وهو مؤشر مهم , وكلما زادت ثقة المستهلكين في اقتصاد دولتهم كلما ارتفع سعر العملة .

مؤشر ثقة المنتج Producer confidence index

وهو مؤشر شبيه بالسابق ولكنه يقيس ثقة المنتجين والمصنعين في اقتصاد دولتهم , وكلما زادت ثقة المنتجين في الاقتصاد كان ذلك علامة على صحة الاقتصاد تؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

الناتج المحلي الإجمالي Gross domestic production ( GDP)

وهو مؤشر يقيس حجم السلع والخدمات التي انتجت في الاقتصاد المحلي , وكلما زاد حجم الإنتاج كان ذلك دليلاً على نشاط الاقتصاد مما يؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

معدل الفائدة الرئيسية Interest rate

وهو مؤشر مهم جداً يؤثر كثيراً على الاقتصاد المحلي , حيث يجتمع المسؤولون في البنوك المركزية لكل دولة لتحديد سعر الفائدة الرئيسية على القروض والتي تؤثر بدورها على أسعار الفائدة على القروض التي تمنحها البنوك التجارية للمنتجين والمستهلكين . وقرار البنك المركزي في تحديد سعر الفائدة الرئيسية يعتمد على حاجات الاقتصاد المحلي وعلى ذلك يقوم المسؤلون في اجتماعاتهم إما برفع سعر الفائدة أو بخفضها .

إن رفع سعر الفائدة الرئيسية يؤدي لرفع أسعار الفوائد على القروض وبالتالي يقلل من القروض التي يطلبها المستثمرين من البنوك مما يؤدي لخفض وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة , كما أن خفض أسعار الفائدة الرئيسية يعمل على خفض الفوائد التي تحصل عليها البنوك عند إقراضها الأموال للمنتجين مما يساعد على زيادة الطلب على القروض وبالتاليزيادة وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة .

وفي الحقيقة يتباين تأثير قرار سعر الفائدة على سعر العملات ما بين تأثير بعيد المدى و تأثير قصير المدى , بالنسبة للمتاجر العادي نستطيع أن نقول أن ارتفاع سعر الفائدة يؤدي في الأغلب لارتفاع سعر العملة وانخفاضها يؤدي لانخفاض سعر العملة .

التدخل المباشر Intervention

ارتفاع سعر العملة لدولة ما له إيجابيات وله سلبيات على اقتصاد هذه الدولة , ومن سلبياته أن ارتفاع سعر عملة الدولة يؤثر على صادراتها حيث تصبح السلع التي تنتجها هذه الدولة أعلى سعراً بالنسبة للدول الأخرى مما يقلل من استيراد الدول الأخرى منها .

فمثلاً ارتفاع سعر الين الياباني يؤدي لارتفاع أسعار السلع اليابانية بالنسبة لدول العالم وهذا يؤدي لأن تقلل الدول الأخرى من استيرادها للسلع اليابانية واستبدالها بسلع من دول أخرى وهذا لاشك سيؤثر سلباً على الاقتصاد الياباني .لذا فليس دائماً ما يكون ارتفاع سعر العملة مرحباً به .

وعندما تجد الدولة أن سعر عملتها أصبح مرتفعاً جداً مما سيؤثر على صادراتها بشكل خطير تعمد للتدخل المباشر في سوق العملات حيث تقوم ببيع كميات ضخمة من عملتها لتخفض سعرها .

فمثلاً : عندما وصل سعر الين الياباني لسعر USD/JPY = 118.00 في أحد المرات أدى ذلك لأن قام البنك المركزي الياباني ببيع المليارات من الين في الأسواق العالمية مما زاد من المعروض منه وأدى لأنخفاض سعره ليصل سعره USD/JPY = 120.00 , وقد قام البنك المركزي بذلك لأنه وجد أن ارتفاع سعر الين سيؤدي لانخفاض صادرات اليابان من السلع .

لذا فقرار البنك المركزي للتدخل في سوق العملات هو قرار هام يؤثر في سعر العملة للدولة التي تتدخل . فمثلاً إذا علمت من خلال قراءتك للأخبار والتحليلات الاقتصادية أن البنك المركزي لدولة سيتدخل في حالة ارتفاع سعر عملته عن حد معين فسيهمك أن لاتقدم على شراء هذه العملة عندما يصبح سعرها قريباً من هذا الحد لأنه عندها قد يتدخل البنك المركزي ويؤدي لانخفاض حاد وسريع في سعر العملة .

مؤشرات بورصات الأسهم الرئيسية

بورصة الأسهم هو المكان الذي تباع وتشترى به أسهم شركات الدولة , فمثلاً بورصة الأسهم في نيويورك هو المكان الرئيسي الذي تباع وتشترى به أسهم الشركات الأمريكية وبورصة لندن هي المكان الذي تباع وتشترى فيه الأسهم البريطانية .

يقاس نشاط التداول في بورصات الأسهم بمؤشرات معينة تسمى مؤشرات البورصات ولكل بورصة مؤشر خاص بها .

فمثلاً : مؤشر الداو جونز DJI هو المؤشر الذي يقيس نشاط التداول في أهم 30 شركة أمريكية , ارتفاع هذا المؤشر هو دليل على أن المشترين لأسهم هذه الشركات المائة أكثر من عدد البائعين وهو علامة على ثقة المستثمرين بالاقتصاد الأمريكي وانخفاضه هو دليل على أن عدد البائعين لأسهم هذه الشركات أكبر من عدد المشترين وهو علامة على انخفاض ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي .

وبالتالي فإن ارتفاع مؤشر الداوجونز سيؤدي لارتفاع سعر الدولار لأن ذلك يعني أن المشترين للأسهم الأمريكية أكثر مما يعني زيادة الطلب على الدولار والعكس صحيح .

وكل بورصة كما ذكرنا مؤشر يقيس نشاط التداول بها :

فمؤشر بورصة لندن يسمى فاينانشال تايمز FTSE وهو يقيس نشاط التداول لأهم 100 شركة بريطانية .

ومؤشر بورصة طوكيو يسمى نيكاي NIKKEI وهو يقيس نشاط التداول لأهم 250 شركة يابانية .

ومؤشر ناسداك NASDAQ هو مؤشر يقيس نشاط التداول في أهم 100 شركة أمريكية في بورصة ناسداك التي يغلب على الشركات المنتمية إلية أنها شركات قطاع التكنولوجيا .

وهكذا كلما زاد مؤشر بورصة ما أدى ذلك لارتفاع سعر العملة للدولة التي يتبعها هذا المؤشر .

وفي الحقيقة فإن أهم مؤشر بورصة يهم المتاجر العادي هو مؤشر الداوجونز DJI حيث أن ارتفاع هذا المؤشر يصاحبه على الأغلب ارتفاع لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

يليه في الأهمية مؤشر الناسداك NASDAQ .

اما بقية مؤشرات البورصات فهي قليلاً ما تثير اهتمام المتاجر العادي وقد لاتحدث فارقاً واضحاً على أسعار العملات .

ما ذكرناه سابقاً هو بالنسبة للبيانات والأخبار الاقتصادية الهامة التي لها تأثير على أسعار العملات .

أما بالنسبة للأخبار السياسية فتتركز في الأزمات السياسية وفترات التوتر والحروب بين الدول , ففي الأغلب فإن التوتر السياسي لدولة يؤدي لانخفاض سعر عملة هذه الدولة مقابل عملات الدول الأخرى حيث يحرص المستثمرين على التخلص من استثماراتهم في الدولة التي تعاني من الأزمات السياسية والحروب .

وكثيراً ما يقال أن رأس المال جبان .

فمثلاً : أدت حرب الخليج بين الولايات المتحدة والعراق إلى انخفاض شديد لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

التحليل الفني هو أساس التحليل بالنسبة للمتاجر العادي

من الأمور التي يهمك أن تعلمها هو أن المتاجر العادي الذي يتعامل في بيع وشراء العملات على أساس صفقات سريعة تبدأ وتنتهي في نفس اليوم على الأغلب يهمه التحليل الفني أكثر من التحليل الإخباري , فتتبع الأخبار والبيانات الاقتصادية على سعر العملة قد يكون مضللاً بعض الشئ .

فقد تصدر بيانات اقتصادية أمريكية جيدة دون أن يرتفع الدولار إذا كان الوضع العام يميل ضد الدولار .

وفي الحقيقة فإن التأثير المباشر الذي يلاحظه المتاجر العادي للبيانات الاقتصادية على أسعار العملات هو التأثير النفسي للبيانات أكثر من التأثير الموضوعي والذي قد يحتاج لفترة طويلة من الوقت حتى يبدأ بالتبلور والظهور .

فالبعض يقول : " لايهم الخبر .. المهم هو انعكاس الخبر على معنويات السوق " .

وكثيراً ما يصعب تقدير هذا التأثير بل أحياناً يصعب فهمه .

هل معنى ذلك هو إهمال البيانات والأخبار الاقتصادية تماماً ؟

بالطبع لا .. لايمكنك إهمالها بل لابد أن تكون على معرفة مسبقه بأهم البيانات الاقتصادية التي ستصدر كل يوم وعن طريق الممارسة والتجربة ستتمكن من تقدير الأخبار التي تهمك من الأخبار التي لاتهمك معرفتها , وسيساعدك كثيراً قراءة التحليلات الاقتصادية المختصرة التي تصدرها الكثير من المواقع , فكثير من المواقع تقوم بإصدار تحليلات اقتصادية مختصرة بشكل يومي وأحياناً أكثر من مرة في اليوم الواحد مثل هذه التحليلات والتي يكتبها خبراء اقتصاديون ستلفت انتباهك لأهم البيانات الاقتصادية والأخبار التي ستصدر في هذا اليوم وللتأثير المتوقع لها .

يمكنك قراءة هذه التحليلات عن طريق الدخول مباشرة لهذه المواقع – والتي ذكرنا بعضها في صفحة المصادر – أو بأن تشترك Subscribe في هذه المواقع لتقوم بإرسال هذ التحليلات لبريدك الإليكتروني كرسالة إخبارية يومية Newsletter وفي أغلب الأحوال يكون الاشتراك في هذا المواقع مجانياً .

لا تخش شيئاً .. فهذه التحليلات مختصرة ومكتوبة لفهم الشخص العادي وببعض المران ستتمكن من قراءتها وفهمها ولن تأخذ منك المسألة سوى بضع دقائق يومياً .

كيف يمكن إذاً الجمع بين التحليل الفني والتحليل الاساسي ؟

هذه مسألة هامة ستتعلمها عن طريق الممارسة والتجربة , ولنعطيك مثلاً على ذلك :

فلنفرض أنك ومن خلال تحليلك الفني للرسم البياني لحركة اليورو مقابل الدولار توصلت أن سعر اليورو سيرتفع بعد وصوله لسعر معين , ولكنك تعلم أنه سيتم اصدار بيانات اقتصادية هامة بعد نصف ساعة مثلاً فالأفضل لك أن تنتظر صدور هذه البيانات قبل أن تقوم بشراء اليورو لترى تأثير هذه البيانات على سعر اليورو أولاً . وكنتيجة لهذه البيانات قد تقرر المباشرة بشراء اليورو بثقة أكبر وقد تجد أنه من الأفضل الانتظار أكثر أو حتى إلغاء قرار الشراء كلياً .

وهذه مسألة كما ذكرنا يصعب إعطاء قواعد ثابته بها , بل إنها مسألة تعتمد على الخبرة والممارسة .

البيانات الاقتصادية الأمريكية هي الأهم

كما ذكرنا فإن كل الدول الاقتصادية الكبرى تقوم بإصدار بيانات اقتصادية تخص كل منها ولكنك ستلاحظ على الفور بأن أهم البيانات الاقتصادية وأكثرها تأثيراً على أسعار العملات هي البيانات الاقتصادية الأمريكية , وذلك لأن الاقتصاد الأمريكي هو الاقتصاد الأضخم في العالم , كما أن العملة الأمريكية هي العملة المشتركة بين جميع العملات التي يتعامل بها المتاجر .

فصدور بيانات اقتصادية أمريكية جيدة قد تؤدي لارتفاع سعر الدولار مقابل كل العملات الأخرى والعكس صحيح في حالة البيانات السيئة , أما البيانات الاقتصادية الصادرة عن فرنسا وألمانيا فهي لاتؤثر على الأغلب إلا على سعر اليورو مقابل الدولار .

وكثيراً ما تصدر البيانات الاقتصادية عن الدول الأوروبية دون أن تحدث تأثيراً واضحاً على أسعار العملات على عكس البيانات الأمريكية .

فمن المهم أن تعير البيانات الأمريكية - والتي تصدر في الغالب في الساعة 8 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا (EST) - أهمية خاصة دون أن تهمل البيانات الأخرى .

كلمة أخيرة في هذا الجزء

بقراءتك وفهمك للجزء الثالث من هذا الكتاب تكون قد أصبحت قادراً على قراءة الرسوم البيانية لأسعار العملات بأنواعها الثلاث الرئيسية وقادراً على فهم هذه الرسوم والحصول على المعلومات التي تهمك بمجرد إلقاء نظره على الرسم البياني .

كما أصبحت بذلك على معرفة جيدة بمفاهيم تحليل الرسم البياني والأسس التي يقوم عليها هذا التحليل من حيث معرفة الإتجاه العام لحركة السعر - ميل السعر trend – وتحديد نقاط الدعم والمقاومة على الرسم البياني .

كما أصبحت تعلم شيئاً عن الأنماط والمؤشرات وأهميتها في تحليل حركة الأسعار . هذا بالإضافة إلى معرفتك لأهم البيانات الإقتصادية التي تؤثر بشكل واضح على حركة العملة وتأثير هذه البيانات سلباً وإيجاباً على سعر العملة .

ولقد ذكرنا منذ البداية أن المعلومات الموجودة في هذا الكتاب عن تحليل حركة الأسعار بنوعيه الفني والإخباري لا يمكنك الإكتفاء بها , فالغرض الأساسي من هذا الكتاب هو أن يمهد لك الطريق للخوض في هذا المجال المثير .

فالمعلومات الموجوده هنا تساعدك على أخذ فكرة عن ماهية تحليل الأسعار وتمهد لك وتعينك على الخوض بالمزيد من المعرفة النظرية من الكتب والمواقع التي سنرشدك إليها .

ولكن عليك أن تعلم أن أساس إتقان تحليل الأسعار وبالتالي دقة توقع حركة السعر مسألة تعتمد على الممارسة العملية بشكل أساسي وهذا ما يأتي من الخبرة والتجربة والتي يجب أن لاتتردد في القيام بها كلما سنحت لك الفرصة .

فلا تنتظر أن تقرأ كل شئ عن التحليل الفني حتى تبدأ بممارسة التحليل .. إذا فعلت ذلك فأنت لن تنتهي من القراءة !!

فهناك الكثير الكثير من الكتب والمقالات والمجلات والمواقع المتخصصة في شرح وتفسير وترويج نظريات ومبادئ جديدة وقديمة في التحليل الفني .

لا تنتظر ..!!

بل إبدأ فور انتهاءك من قراءة هذا الفصل بفتح برنامج الرسوم البيانية وحاول تطبيق ما تعلمته في هذا الفصل .

اقرأ الرسم البياني لكل عملة وفي أي اطار زمني .. انظر كيف تتحرك الشموع والقضبان عند اقترابها من نقاط الدعم والمقاومة .. حاول أن تضع توقع لسعر العملة وانظر نتيجة هذا التوقع .. سجل ملاحظاتك ..انظر كيف تتأثر أسعار العملات بعد صدور البيانات الإقتصادية المختلفة .. كرر هذا العمل بشكل مستمر واجعل منه تحدي لا يخلو من المتعة ..

لا تخش من الممارسة والتجربة .. فقم بكل شئ ولا تتردد من تطبيق كل ما تتعلمه وتقرأه عن الموضوع .

فالمهم هو الممارسة العملية لأنها هي التي تمنحك الخبرة التي لا يمكن لأحد أن يمنحك إياها .

وخلال قيامك بكل ذلك قم بمزيد من الإطلاع وعمق معارفك بشكل تدريجي .

دعها بسيطة Keep it simple

وهي نصيحة مشهورة متعلقة بموضوع التحليل الفني .

نعم لا تعقد الأمور !! فليس شرطاً أن تعتمد على عشرات المؤشرات وعلى كل مفاهيم التحليل الفني حتى تكون ناجحاً بل إن العكس هو الصحيح .

فهناك الكثير من المتاجرين المحترفين من ذوي النجاح العالي لا يعتمدون إلا على مؤشر أو اثنين وعلى نقاط المقاومة والدعم في توقعاتهم لحركة الأسعار وكثير ما تكون توقعاتهم ناجحة .

فليس المهم هو كثرة المؤشرات والمبادئ التي تؤخذ في التحليل بل المهم هو الدخول في الوقت المناسب والخروج في الوقت المناسب .

فأحياناً عندما تأخذ بكثير من المفاهيم والمؤشرات فإنها تعطيك إشارات متضاربة .. فقد يشير لك بعضها بأن تبيع بينما يشير لك الآخر بأن تشتري !! وهذا سيسبب لك الكثير من الارتباك والحيرة .

أردنا بذلك أن نقول لك لا تتعجل في فهم كل النظريات والمبادئ المستخدمه في تحليل حركة السعر بل ما يجب أن تهتم به أولاً هو الممارسة العملية والتطبيقية لما تتعلم .

فالخبرة ومن ثم المعرفة النظرية هي المفتاح لاتقان التحليل الفني لحركة السعر .

وتذكر بانك وعلى قدر الوقت والجهد الذي تمنحه في ممارسة وتعلم التحليل الفني على قدر الدقة التي ستصل إليها في توقع اتجاه حركة أسعار العملات .

وما يعنيه ذلك من صفقات ناجحة قد تترجم على شكل أرباح مادية هائلة .


بالتوفيق للجميع ان شاء الله ، وأسالكم من صالح دعائكم يا جماعة الخير

[Hussam Elshayeb]

الحمد لله ، انا لله وانا اليه راجعون ، بسبب صفر زائد على اللوت الخاص بي دون قصد خسرت 4000 دولار ،

خدوا بالكم من النقطه دي يا شباب ، رغم ان تحليلي كان صح ونقطة دخولي كانت صح ولكن عكس السعر عليا شئ بسيط خسرني هذا المبلغ

..............................


طبعاً التحليلات لا زالت سارية لانها على المدى القصير والمتوسط ولكن لقيت الموضوع دا في أحد المواقع وانا اتصفحها وقولت ممكن يفيد حد من اللي بيحضروا معانا

................................



كيف يساعد التحليل الأساسي في تحليل حركة سعر العملة


التحليل الاساسي, هي الطريقة الأخرى في تحليل حركة سعر العملة وأسباب حركة سعر العملة وهو الأسلوب الذي يعتمد على دراسة المؤثرات الاقتصادية و المؤثرات السياسية وتوقع انعكاسها على حركة سعر عملة ما . فإذا كان التحليل الفني يقوم على دراسة حركة سعر العملة فقط , فإن التحليل الأساسي (التخليل الاخباري) Fundamental Analysis يقوم على تحليل أسباب هذه الحركة . و المؤثرات الاقتصادية و المؤثرات السياسية قد تكون طويلة المدى أو قصيرة المدى .

فـ المؤثرات الاقتصادية طويلة المدى هي ما يقوم بدراسته الخبراء الاقتصاديين وذلك بتحليل الوضع الاقتصادي لدولة ومقارنتها بالوضع الاقتصادي لدول أخرى في محاولة لتقدير تأثير ذلك على أسعار العملات , ومثل هذا التحليل يتطلب خلفية اقتصادية واسعة لا تتاح لغير الخبراء ومثل هذا التحليل هو خارج مهام المتاجر العادي الذي يتاجر بالعملات بشكل يومي وعلى أساس صفقات سريعة بل هو ضمن اهتمامات المؤسسات المالية الضخمة التي يهمها أن تستشرف أسعار العملات على مدى طويل يصل لسنوات قبل أن تستثمر مبالغ ضخمة في شراء أو بيع هذه العملات .

أما بالنسبة للمتاجر العادي فإن التحليل الأساسي يهمه بالشكل التالي :

في كل يوم تقوم الدول الاقتصادية الكبرى مثل الولايات المتحدة ,اليابان , الاتحاد الأوروبي ككل ودول أوروبا الرئيسية كألمانيا وفرنسا وإيطاليا وبريطانيا على انفراد تقوم هذه الدول أسبوعياً بإصدار الكثير من البيانات الاقتصادية الخاصة بكل منها , تؤثر هذه البيانات بشكل مباشر في أسعار العملات الخاصة بهذه الدول .

فمثلاً : قد يكون اليورو مرتفعاً مقابل الدولار بسعر EUR/USD = .9850 ولكن في الساعة الثامنة بتوقيت شرق أمريكا ( EST) تصدر بيانات اقتصادية أمريكية تشير إلى قوة الاقتصاد الأمريكي في جوانب معينة , قد يؤدي ظهور مثل هذه البيانات إلى ارتفاع لسعر الدولار ليصبح بعد ساعات EUR/USD = .9700 مثلاً , فمثل هذه البيانات تعزز ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي مما يساعد على زيادة الطلب على شراء الأسهم والاستثمارات الأمريكية وبالتالي زيادة الطلب على شراء الدولار مما يؤدي لارتفاع سعره مقابل اليورو .

وقد يحدث العكس تماماً إن كانت البيانات الاقتصادية سيئة بالنسبة للقتصاد الأمريكي .

مثل هذه البيانات الاقتصادية والتي تؤثر على أسعار العملات لفترات قصيرة كتأثير نفسي تهم المتاجر بالعملات .

وأحياناً يقوم أحد المسؤولين الرسميين في في أحدى الدول الكبرى اقتصادياً بإصدار تصريح ما قد يؤدي لارتفاع سعر العملة أو انخفاضها .

فمثلاً : قد يصرح رئيس البنك المركزي الياباني تصريحاً قد يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض سعر الين مقابل الدولار بشكل كبير أحياناً .

كيف لى أن أعرف عن ظهور هذه البيانات الاقتصادية والتصريحات ؟

كما أن أغلب شركات الوساطة توفر للمتاجر خدمة الرسوم البيانية لأسعار العملات بمقابل أو كخدمة مجانية , فإنها توفرالخدمة الأساسية حيث يستطيع المتاجر عن طريق برنامج الرسوم البيانية من قراءة الأخبار الرئيسية والتي تصل بشكل فوري للمتاجر .

وهناك الكثير من المواقع التي تقدم الخدمة الأساسية التي تهم المتاجر بالعملات بشكل مجاني يمكن للمتاجر من الدخول لهذه المواقع وقراءة الأخبار .

لاتقلق .. فلا يعني هذا أنك ملزم بأن تحدق طوال اليوم بجهاز الكمبيوتر بانتظار خبر أو بيانات اقتصادية .

فالبيانات الاقتصادية الهامة تكون معروفة الموعد مسبقاً حيث يمكنك الحصول من كثير من المواقع على أجندة Calendarعن أهم البيانات الاقتصادية الهامة التي ستصدر في الأسبوع القادم , على شكل جدول يبين الدولة التي ستصدر هذه البيانات ونوع هذه البيانات وموعدها وتوقع الخبراء للبيانات التي ستصدر .

فإذا كانت هناك بيانات مهمة تستطيع أن تعرف موعدها مسبقاً لتتابع نتيجتها بشكل فوري عن طريق الخدمة الإخبارية التي توفرها لك شركة الوساطة أو عن طريق المواقع المتخصصة في الأخبار.

كما أنك وباستخدام تقنية الواب WAP يمكنك قراءة هذه الأخبار بواسطة هاتفك المتحرك أو بواسطة جهاز الكمبيوتر المحمول LAPTOP .

ماهي أهم البيانات الاقتصادية التي يتم صدورها ؟

هناك الكثير من البيانات التي تصدر أسبوعياً , سنذكر أهم هذه البيانات وتأثيرها على أسعار العملات :

مؤشر أسعار المستهلك Consumer Price Index ( CPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمستهلك . فكلما كان هذا المؤشر أكبر بالمقارنة بالشهر السابق month to month أو بالمقارنة بنفس الفترة من العام السابق year to year فإن التأثير يكون سلبياً على العملة حيث ينخفض سعرها غالباً .

فمثلاً : لو كان مؤشر سعر المستهلك في الولايات المتحدة 3% لشهر ديسمبر بينما كان 2.5% في شهر نوفمبر , يعتبر ذلك خبراً سيئاً بالنسبة للاقتصاد الأمريكي لأنها تعني ارتفاع في التضخم , قد يؤدي مثل هذا الخبر لانخفاض سعر الدولار مقابل العملات التالية وهذه مقارنة شهر لشهر Month to Month (M/M) . أما المقارنة مع شهر ديسمبر من العام السابق تسمى مقارنة سنة لسنة Year to Year (y/y) .

مؤشر أسعار المنتج Producer Price Index (PPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمنتجين والمصنعين في مدخلات الإنتاج . وكلما زاد هذا المؤشر تنخفض العملة .

مؤشر مبيعات التجزئة Retail sales index

وهو مؤشر يقيس معدل المبيعات في السلع الإستهلاكية , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع المبيعات دليل على صحة الاقتصاد .

مؤشر مبيعات الجملة Wholesale index

مؤشر يقيس مبيعات المنتجين الذين يبيعون سلعهم بالجملة , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع مبيعات الجملة دليل على صحة الاقتصاد .

العجز في الموازنة Balance deficit

وهو مؤشر يقيس مستوى العجز في موازنة الدولة , وكلما ارتفع العجز أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لهذة الدولة .

الميزان التجاري Trade balance

وهو يقيس مدى الفائض أو العجز في الصادرات والواردات للدولة , فالدولة التي لها فائض تجاري مع دولة أخرى أو مع العالم تكون صادراتها من السلع أكثر من وارداتها , والعكس بالنسبة للدولة التي بها عجز تجاري . كلما زاد العجز التجاري لدولة كلما أدى لانخفاض سعر عملتها .

معدل البطالة Unemployment rate

وهو يقيس عدد المواطنين في سن العمل والذين لايجدون عملاً , كلما زاد معدل البطالة أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لأنه دليل على ضعف الاقتصاد في هذه الدولة .

مستحقات العاطلين Jobless claim

وهو يقيس عدد المواطنين الذين يحصلون على تعويضات البطالة من حكوماتهم , وهو شبيه بالمؤشر السابق وله نفس التأثير .

مؤشر ثقة المستهلك Consumer confidence index

وهو مؤشر يقيس ثقة المستهلكين في الدولة بالاقتصاد المحلي , وهو مؤشر مهم , وكلما زادت ثقة المستهلكين في اقتصاد دولتهم كلما ارتفع سعر العملة .

مؤشر ثقة المنتج Producer confidence index

وهو مؤشر شبيه بالسابق ولكنه يقيس ثقة المنتجين والمصنعين في اقتصاد دولتهم , وكلما زادت ثقة المنتجين في الاقتصاد كان ذلك علامة على صحة الاقتصاد تؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

الناتج المحلي الإجمالي Gross domestic production ( GDP)

وهو مؤشر يقيس حجم السلع والخدمات التي انتجت في الاقتصاد المحلي , وكلما زاد حجم الإنتاج كان ذلك دليلاً على نشاط الاقتصاد مما يؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

معدل الفائدة الرئيسية Interest rate

وهو مؤشر مهم جداً يؤثر كثيراً على الاقتصاد المحلي , حيث يجتمع المسؤولون في البنوك المركزية لكل دولة لتحديد سعر الفائدة الرئيسية على القروض والتي تؤثر بدورها على أسعار الفائدة على القروض التي تمنحها البنوك التجارية للمنتجين والمستهلكين . وقرار البنك المركزي في تحديد سعر الفائدة الرئيسية يعتمد على حاجات الاقتصاد المحلي وعلى ذلك يقوم المسؤلون في اجتماعاتهم إما برفع سعر الفائدة أو بخفضها .

إن رفع سعر الفائدة الرئيسية يؤدي لرفع أسعار الفوائد على القروض وبالتالي يقلل من القروض التي يطلبها المستثمرين من البنوك مما يؤدي لخفض وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة , كما أن خفض أسعار الفائدة الرئيسية يعمل على خفض الفوائد التي تحصل عليها البنوك عند إقراضها الأموال للمنتجين مما يساعد على زيادة الطلب على القروض وبالتاليزيادة وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة .

وفي الحقيقة يتباين تأثير قرار سعر الفائدة على سعر العملات ما بين تأثير بعيد المدى و تأثير قصير المدى , بالنسبة للمتاجر العادي نستطيع أن نقول أن ارتفاع سعر الفائدة يؤدي في الأغلب لارتفاع سعر العملة وانخفاضها يؤدي لانخفاض سعر العملة .

التدخل المباشر Intervention

ارتفاع سعر العملة لدولة ما له إيجابيات وله سلبيات على اقتصاد هذه الدولة , ومن سلبياته أن ارتفاع سعر عملة الدولة يؤثر على صادراتها حيث تصبح السلع التي تنتجها هذه الدولة أعلى سعراً بالنسبة للدول الأخرى مما يقلل من استيراد الدول الأخرى منها .

فمثلاً ارتفاع سعر الين الياباني يؤدي لارتفاع أسعار السلع اليابانية بالنسبة لدول العالم وهذا يؤدي لأن تقلل الدول الأخرى من استيرادها للسلع اليابانية واستبدالها بسلع من دول أخرى وهذا لاشك سيؤثر سلباً على الاقتصاد الياباني .لذا فليس دائماً ما يكون ارتفاع سعر العملة مرحباً به .

وعندما تجد الدولة أن سعر عملتها أصبح مرتفعاً جداً مما سيؤثر على صادراتها بشكل خطير تعمد للتدخل المباشر في سوق العملات حيث تقوم ببيع كميات ضخمة من عملتها لتخفض سعرها .

فمثلاً : عندما وصل سعر الين الياباني لسعر USD/JPY = 118.00 في أحد المرات أدى ذلك لأن قام البنك المركزي الياباني ببيع المليارات من الين في الأسواق العالمية مما زاد من المعروض منه وأدى لأنخفاض سعره ليصل سعره USD/JPY = 120.00 , وقد قام البنك المركزي بذلك لأنه وجد أن ارتفاع سعر الين سيؤدي لانخفاض صادرات اليابان من السلع .

لذا فقرار البنك المركزي للتدخل في سوق العملات هو قرار هام يؤثر في سعر العملة للدولة التي تتدخل . فمثلاً إذا علمت من خلال قراءتك للأخبار والتحليلات الاقتصادية أن البنك المركزي لدولة سيتدخل في حالة ارتفاع سعر عملته عن حد معين فسيهمك أن لاتقدم على شراء هذه العملة عندما يصبح سعرها قريباً من هذا الحد لأنه عندها قد يتدخل البنك المركزي ويؤدي لانخفاض حاد وسريع في سعر العملة .

مؤشرات بورصات الأسهم الرئيسية

بورصة الأسهم هو المكان الذي تباع وتشترى به أسهم شركات الدولة , فمثلاً بورصة الأسهم في نيويورك هو المكان الرئيسي الذي تباع وتشترى به أسهم الشركات الأمريكية وبورصة لندن هي المكان الذي تباع وتشترى فيه الأسهم البريطانية .

يقاس نشاط التداول في بورصات الأسهم بمؤشرات معينة تسمى مؤشرات البورصات ولكل بورصة مؤشر خاص بها .

فمثلاً : مؤشر الداو جونز DJI هو المؤشر الذي يقيس نشاط التداول في أهم 30 شركة أمريكية , ارتفاع هذا المؤشر هو دليل على أن المشترين لأسهم هذه الشركات المائة أكثر من عدد البائعين وهو علامة على ثقة المستثمرين بالاقتصاد الأمريكي وانخفاضه هو دليل على أن عدد البائعين لأسهم هذه الشركات أكبر من عدد المشترين وهو علامة على انخفاض ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي .

وبالتالي فإن ارتفاع مؤشر الداوجونز سيؤدي لارتفاع سعر الدولار لأن ذلك يعني أن المشترين للأسهم الأمريكية أكثر مما يعني زيادة الطلب على الدولار والعكس صحيح .

وكل بورصة كما ذكرنا مؤشر يقيس نشاط التداول بها :

فمؤشر بورصة لندن يسمى فاينانشال تايمز FTSE وهو يقيس نشاط التداول لأهم 100 شركة بريطانية .

ومؤشر بورصة طوكيو يسمى نيكاي NIKKEI وهو يقيس نشاط التداول لأهم 250 شركة يابانية .

ومؤشر ناسداك NASDAQ هو مؤشر يقيس نشاط التداول في أهم 100 شركة أمريكية في بورصة ناسداك التي يغلب على الشركات المنتمية إلية أنها شركات قطاع التكنولوجيا .

وهكذا كلما زاد مؤشر بورصة ما أدى ذلك لارتفاع سعر العملة للدولة التي يتبعها هذا المؤشر .

وفي الحقيقة فإن أهم مؤشر بورصة يهم المتاجر العادي هو مؤشر الداوجونز DJI حيث أن ارتفاع هذا المؤشر يصاحبه على الأغلب ارتفاع لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

يليه في الأهمية مؤشر الناسداك NASDAQ .

اما بقية مؤشرات البورصات فهي قليلاً ما تثير اهتمام المتاجر العادي وقد لاتحدث فارقاً واضحاً على أسعار العملات .

ما ذكرناه سابقاً هو بالنسبة للبيانات والأخبار الاقتصادية الهامة التي لها تأثير على أسعار العملات .

أما بالنسبة للأخبار السياسية فتتركز في الأزمات السياسية وفترات التوتر والحروب بين الدول , ففي الأغلب فإن التوتر السياسي لدولة يؤدي لانخفاض سعر عملة هذه الدولة مقابل عملات الدول الأخرى حيث يحرص المستثمرين على التخلص من استثماراتهم في الدولة التي تعاني من الأزمات السياسية والحروب .

وكثيراً ما يقال أن رأس المال جبان .

فمثلاً : أدت حرب الخليج بين الولايات المتحدة والعراق إلى انخفاض شديد لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

التحليل الفني هو أساس التحليل بالنسبة للمتاجر العادي

من الأمور التي يهمك أن تعلمها هو أن المتاجر العادي الذي يتعامل في بيع وشراء العملات على أساس صفقات سريعة تبدأ وتنتهي في نفس اليوم على الأغلب يهمه التحليل الفني أكثر من التحليل الإخباري , فتتبع الأخبار والبيانات الاقتصادية على سعر العملة قد يكون مضللاً بعض الشئ .

فقد تصدر بيانات اقتصادية أمريكية جيدة دون أن يرتفع الدولار إذا كان الوضع العام يميل ضد الدولار .

وفي الحقيقة فإن التأثير المباشر الذي يلاحظه المتاجر العادي للبيانات الاقتصادية على أسعار العملات هو التأثير النفسي للبيانات أكثر من التأثير الموضوعي والذي قد يحتاج لفترة طويلة من الوقت حتى يبدأ بالتبلور والظهور .

فالبعض يقول : " لايهم الخبر .. المهم هو انعكاس الخبر على معنويات السوق " .

وكثيراً ما يصعب تقدير هذا التأثير بل أحياناً يصعب فهمه .

هل معنى ذلك هو إهمال البيانات والأخبار الاقتصادية تماماً ؟

بالطبع لا .. لايمكنك إهمالها بل لابد أن تكون على معرفة مسبقه بأهم البيانات الاقتصادية التي ستصدر كل يوم وعن طريق الممارسة والتجربة ستتمكن من تقدير الأخبار التي تهمك من الأخبار التي لاتهمك معرفتها , وسيساعدك كثيراً قراءة التحليلات الاقتصادية المختصرة التي تصدرها الكثير من المواقع , فكثير من المواقع تقوم بإصدار تحليلات اقتصادية مختصرة بشكل يومي وأحياناً أكثر من مرة في اليوم الواحد مثل هذه التحليلات والتي يكتبها خبراء اقتصاديون ستلفت انتباهك لأهم البيانات الاقتصادية والأخبار التي ستصدر في هذا اليوم وللتأثير المتوقع لها .

يمكنك قراءة هذه التحليلات عن طريق الدخول مباشرة لهذه المواقع – والتي ذكرنا بعضها في صفحة المصادر – أو بأن تشترك Subscribe في هذه المواقع لتقوم بإرسال هذ التحليلات لبريدك الإليكتروني كرسالة إخبارية يومية Newsletter وفي أغلب الأحوال يكون الاشتراك في هذا المواقع مجانياً .

لا تخش شيئاً .. فهذه التحليلات مختصرة ومكتوبة لفهم الشخص العادي وببعض المران ستتمكن من قراءتها وفهمها ولن تأخذ منك المسألة سوى بضع دقائق يومياً .

كيف يمكن إذاً الجمع بين التحليل الفني والتحليل الاساسي ؟

هذه مسألة هامة ستتعلمها عن طريق الممارسة والتجربة , ولنعطيك مثلاً على ذلك :

فلنفرض أنك ومن خلال تحليلك الفني للرسم البياني لحركة اليورو مقابل الدولار توصلت أن سعر اليورو سيرتفع بعد وصوله لسعر معين , ولكنك تعلم أنه سيتم اصدار بيانات اقتصادية هامة بعد نصف ساعة مثلاً فالأفضل لك أن تنتظر صدور هذه البيانات قبل أن تقوم بشراء اليورو لترى تأثير هذه البيانات على سعر اليورو أولاً . وكنتيجة لهذه البيانات قد تقرر المباشرة بشراء اليورو بثقة أكبر وقد تجد أنه من الأفضل الانتظار أكثر أو حتى إلغاء قرار الشراء كلياً .

وهذه مسألة كما ذكرنا يصعب إعطاء قواعد ثابته بها , بل إنها مسألة تعتمد على الخبرة والممارسة .

البيانات الاقتصادية الأمريكية هي الأهم

كما ذكرنا فإن كل الدول الاقتصادية الكبرى تقوم بإصدار بيانات اقتصادية تخص كل منها ولكنك ستلاحظ على الفور بأن أهم البيانات الاقتصادية وأكثرها تأثيراً على أسعار العملات هي البيانات الاقتصادية الأمريكية , وذلك لأن الاقتصاد الأمريكي هو الاقتصاد الأضخم في العالم , كما أن العملة الأمريكية هي العملة المشتركة بين جميع العملات التي يتعامل بها المتاجر .

فصدور بيانات اقتصادية أمريكية جيدة قد تؤدي لارتفاع سعر الدولار مقابل كل العملات الأخرى والعكس صحيح في حالة البيانات السيئة , أما البيانات الاقتصادية الصادرة عن فرنسا وألمانيا فهي لاتؤثر على الأغلب إلا على سعر اليورو مقابل الدولار .

وكثيراً ما تصدر البيانات الاقتصادية عن الدول الأوروبية دون أن تحدث تأثيراً واضحاً على أسعار العملات على عكس البيانات الأمريكية .

فمن المهم أن تعير البيانات الأمريكية - والتي تصدر في الغالب في الساعة 8 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا (EST) - أهمية خاصة دون أن تهمل البيانات الأخرى .

كلمة أخيرة في هذا الجزء

بقراءتك وفهمك للجزء الثالث من هذا الكتاب تكون قد أصبحت قادراً على قراءة الرسوم البيانية لأسعار العملات بأنواعها الثلاث الرئيسية وقادراً على فهم هذه الرسوم والحصول على المعلومات التي تهمك بمجرد إلقاء نظره على الرسم البياني .

كما أصبحت بذلك على معرفة جيدة بمفاهيم تحليل الرسم البياني والأسس التي يقوم عليها هذا التحليل من حيث معرفة الإتجاه العام لحركة السعر - ميل السعر trend – وتحديد نقاط الدعم والمقاومة على الرسم البياني .

كما أصبحت تعلم شيئاً عن الأنماط والمؤشرات وأهميتها في تحليل حركة الأسعار . هذا بالإضافة إلى معرفتك لأهم البيانات الإقتصادية التي تؤثر بشكل واضح على حركة العملة وتأثير هذه البيانات سلباً وإيجاباً على سعر العملة .

ولقد ذكرنا منذ البداية أن المعلومات الموجودة في هذا الكتاب عن تحليل حركة الأسعار بنوعيه الفني والإخباري لا يمكنك الإكتفاء بها , فالغرض الأساسي من هذا الكتاب هو أن يمهد لك الطريق للخوض في هذا المجال المثير .

فالمعلومات الموجوده هنا تساعدك على أخذ فكرة عن ماهية تحليل الأسعار وتمهد لك وتعينك على الخوض بالمزيد من المعرفة النظرية من الكتب والمواقع التي سنرشدك إليها .

ولكن عليك أن تعلم أن أساس إتقان تحليل الأسعار وبالتالي دقة توقع حركة السعر مسألة تعتمد على الممارسة العملية بشكل أساسي وهذا ما يأتي من الخبرة والتجربة والتي يجب أن لاتتردد في القيام بها كلما سنحت لك الفرصة .

فلا تنتظر أن تقرأ كل شئ عن التحليل الفني حتى تبدأ بممارسة التحليل .. إذا فعلت ذلك فأنت لن تنتهي من القراءة !!

فهناك الكثير الكثير من الكتب والمقالات والمجلات والمواقع المتخصصة في شرح وتفسير وترويج نظريات ومبادئ جديدة وقديمة في التحليل الفني .

لا تنتظر ..!!

بل إبدأ فور انتهاءك من قراءة هذا الفصل بفتح برنامج الرسوم البيانية وحاول تطبيق ما تعلمته في هذا الفصل .

اقرأ الرسم البياني لكل عملة وفي أي اطار زمني .. انظر كيف تتحرك الشموع والقضبان عند اقترابها من نقاط الدعم والمقاومة .. حاول أن تضع توقع لسعر العملة وانظر نتيجة هذا التوقع .. سجل ملاحظاتك ..انظر كيف تتأثر أسعار العملات بعد صدور البيانات الإقتصادية المختلفة .. كرر هذا العمل بشكل مستمر واجعل منه تحدي لا يخلو من المتعة ..

لا تخش من الممارسة والتجربة .. فقم بكل شئ ولا تتردد من تطبيق كل ما تتعلمه وتقرأه عن الموضوع .

فالمهم هو الممارسة العملية لأنها هي التي تمنحك الخبرة التي لا يمكن لأحد أن يمنحك إياها .

وخلال قيامك بكل ذلك قم بمزيد من الإطلاع وعمق معارفك بشكل تدريجي .

دعها بسيطة Keep it simple

وهي نصيحة مشهورة متعلقة بموضوع التحليل الفني .

نعم لا تعقد الأمور !! فليس شرطاً أن تعتمد على عشرات المؤشرات وعلى كل مفاهيم التحليل الفني حتى تكون ناجحاً بل إن العكس هو الصحيح .

فهناك الكثير من المتاجرين المحترفين من ذوي النجاح العالي لا يعتمدون إلا على مؤشر أو اثنين وعلى نقاط المقاومة والدعم في توقعاتهم لحركة الأسعار وكثير ما تكون توقعاتهم ناجحة .

فليس المهم هو كثرة المؤشرات والمبادئ التي تؤخذ في التحليل بل المهم هو الدخول في الوقت المناسب والخروج في الوقت المناسب .

فأحياناً عندما تأخذ بكثير من المفاهيم والمؤشرات فإنها تعطيك إشارات متضاربة .. فقد يشير لك بعضها بأن تبيع بينما يشير لك الآخر بأن تشتري !! وهذا سيسبب لك الكثير من الارتباك والحيرة .

أردنا بذلك أن نقول لك لا تتعجل في فهم كل النظريات والمبادئ المستخدمه في تحليل حركة السعر بل ما يجب أن تهتم به أولاً هو الممارسة العملية والتطبيقية لما تتعلم .

فالخبرة ومن ثم المعرفة النظرية هي المفتاح لاتقان التحليل الفني لحركة السعر .

وتذكر بانك وعلى قدر الوقت والجهد الذي تمنحه في ممارسة وتعلم التحليل الفني على قدر الدقة التي ستصل إليها في توقع اتجاه حركة أسعار العملات .

وما يعنيه ذلك من صفقات ناجحة قد تترجم على شكل أرباح مادية هائلة .


بالتوفيق للجميع ان شاء الله ، وأسالكم من صالح دعائكم يا جماعة الخير

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohamed_tarek

	تحليلات رائعة يا حسام فعلا مشكور عتليها فعلا انا اعتقد انة لو اغلق علي شمعة الديلي بالنسبة لليورو /دولار اعلي مستوي 61.8 فايبو ناتشي ممكني كون دافعة لموزيد من الصعود خاصة مع وجود تشبعات بيعية علي فريم الديلي من موشر الاستوكاستيك والي هياكد اكثر الاغلاق اعلي مستيوات 23 فايبو علي فريم 4 ساعات عشان يزور مستوي 50 فايبو علي فريم الديلي انا قرات كتير عن برنامج شراء الاصول بس بصراحة مش فاهم قوي تاثيرة علي الدولار واليورو كمان وشكرا مرة اخري يا غالي

والله ما انا عارف يا محمد انا حسبت 61.8 ازاي على انه خط المقاومه 1.3100

هذا التقدير خاطئ ، انا اسف

ولكن يبقى التحليل بالمستويات السعرية كما هو صحيح الحمد لله

يا ريت توضح بعد كدا المستويات السعرية للزوج عشان نبقى معاك في الصوره لاني لا استخدم الفيبوناتشي في اغلب تحليلاتي

تحياتي يا غالي

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohamed_tarek

	تحليلات رائعة يا حسام فعلا مشكور عتليها فعلا انا اعتقد انة لو اغلق علي شمعة الديلي بالنسبة لليورو /دولار اعلي مستوي 61.8 فايبو ناتشي ممكني كون دافعة لموزيد من الصعود خاصة مع وجود تشبعات بيعية علي فريم الديلي من موشر الاستوكاستيك والي هياكد اكثر الاغلاق اعلي مستيوات 23 فايبو علي فريم 4 ساعات عشان يزور مستوي 50 فايبو علي فريم الديلي انا قرات كتير عن برنامج شراء الاصول بس بصراحة مش فاهم قوي تاثيرة علي الدولار واليورو كمان وشكرا مرة اخري يا غالي

والله ما انا عارف يا محمد انا حسبت 61.8 ازاي على انه خط المقاومه 1.3100

هذا التقدير خاطئ ، انا اسف

ولكن يبقى التحليل بالمستويات السعرية كما هو صحيح الحمد لله

يا ريت توضح بعد كدا المستويات السعرية للزوج عشان نبقى معاك في الصوره لاني لا استخدم الفيبوناتشي في اغلب تحليلاتي

تحياتي يا غالي

[Mohamed Rabie]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Hussam Elshayeb

	والله ما انا عارف يا محمد انا حسبت 61.8 ازاي على انه خط المقاومه 1.3100 هذا التقدير خاطئ ، انا اسف ولكن يبقى التحليل بالمستويات السعرية كما هو صحيح الحمد لله يا ريت توضح بعد كدا المستويات السعرية للزوج عشان نبقى معاك في الصوره لاني لا استخدم الفيبوناتشي في اغلب تحليلاتي تحياتي يا غالي

السلام عليكم أستاذ حسام ,, يا رب تكون بخير دايما ,, غايب عن الورشه من فترة انا عارف بس كنت بخبط كده مع نفسى فى طريقه المتاجرة بالبرايس أكشن و الحمد لله نجحت تمام ,, كنت عاوز اعرف رؤيتك لزوج الدولار - ين .. اليورو - دولار .. الباوند - دولار .. و أخيرا الأسترالى - دولار و وحشتنا توصياتك يا كينج

[Mohamed Rabie]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Hussam Elshayeb

	والله ما انا عارف يا محمد انا حسبت 61.8 ازاي على انه خط المقاومه 1.3100 هذا التقدير خاطئ ، انا اسف ولكن يبقى التحليل بالمستويات السعرية كما هو صحيح الحمد لله يا ريت توضح بعد كدا المستويات السعرية للزوج عشان نبقى معاك في الصوره لاني لا استخدم الفيبوناتشي في اغلب تحليلاتي تحياتي يا غالي

السلام عليكم أستاذ حسام ,, يا رب تكون بخير دايما ,, غايب عن الورشه من فترة انا عارف بس كنت بخبط كده مع نفسى فى طريقه المتاجرة بالبرايس أكشن و الحمد لله نجحت تمام ,, كنت عاوز اعرف رؤيتك لزوج الدولار - ين .. اليورو - دولار .. الباوند - دولار .. و أخيرا الأسترالى - دولار و وحشتنا توصياتك يا كينج

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohamed Rabie

	السلام عليكم أستاذ حسام ,, يا رب تكون بخير دايما ,, غايب عن الورشه من فترة انا عارف بس كنت بخبط كده مع نفسى فى طريقه المتاجرة بالبرايس أكشن و الحمد لله نجحت تمام ,, كنت عاوز اعرف رؤيتك لزوج الدولار - ين .. اليورو - دولار .. الباوند - دولار .. و أخيرا الأسترالى - دولار و وحشتنا توصياتك يا كينج

حبـيبي يا Mohamed Rabie ، ليك وحشه يا غالي ، والله ببقى سعيد لما الاقيك متواجد يا كبير ربنا يوفقك يا محمد دايما


بص يا باشا من وجهة نظري مشاء الله انت روحت على افضل اسلوب تداول " فني " في الفوركس ، ربنا هيوفقك بيه ان شاء الله يا محمد ويزيدك من علمه ، طبعاً يا باشا لا ننسى دمجه مع التحليل الاقتصادي والنفسي والكمي والزمني لأنهم اشياء مهمه لتحديد اتجاه العرض والطلب للعملتين اللي انت داخل عليهم وبردو منتجاهلش أهمية سلة العملات ضمن حساباتنا

بخصوص الأزواج انت اتكلمت عنها بكتب تحليل الآن بعنوان أزواج العملات الرئيسية ترتد من مستوياتها الفيصلية 2 يونيو 2013 بيتكلم فنياً عن اغلب ازواج العملات الرئيسية EUR/USD , GBP/USD , USD / JPY , USD / JPY , USD /CHF .

ومقال آخر اقتصادي فني " استراتيجي " بخصوص الاقتصاد المصري ومدى تأثير الأوضاع السياسية و الاقتصادية الراهنة في الأسواق المحلية بعنوان البورصة المصرية قبل وبعد 30 يونيو 2013 بناءاً على طلب شخصي لموقع عالمي للنشر على صفحته الرسمية باللغه العربية النهارده ان شاء الله .

..........................................

دعواتكم ان نوفق فيهم يا شباب ان شاء الله لأن فيهم تحليل صعب بعض الشئ اللي هو للدولار ين لان تتدخل به عوامل نفسيه " شهية المخاطره بالأسواق اليابانية " ودا كنا شرحناه مسبقاً لسؤال لأخي الكريم محمد وكنا وضحناه في التحليل الاقتصادي المختصر للين يوم 26 يونيو على ما اظن

" أما بشأن الين الياباني فمن المتوقع أن يتأثر هو الآخر كملاذ آمن للأسواق في حال تردي الأوضاع الاقتصادية لكل من الولايات المتحدة الأمريكية والقارة العجوز " وطبعاً احنا شوفنا العكس هو اللي حصل وجاءت بيانات من الاقتصادين على نحو جيد يوم الخميس والجمعة الماضيين
والعكس صحيح فارتفعت شهية المخاطرة في الأسواق ودا اللي كان التقرير بيتكلم عنه .

ممكن في اشياء كتير في التحليلات لو اتعكست احوالها فيما بعد " ضمن المجريات المستقبلية " تعطي سلوك عكسي صحيح ... ودا لازم ناخد بالنا منه في تحليلاتنا بردو يا شباب ، دا من ضمن التحليل النفسي للأسواق

التحليلات بعد قليل ان شاء الله ...

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohamed Rabie

	السلام عليكم أستاذ حسام ,, يا رب تكون بخير دايما ,, غايب عن الورشه من فترة انا عارف بس كنت بخبط كده مع نفسى فى طريقه المتاجرة بالبرايس أكشن و الحمد لله نجحت تمام ,, كنت عاوز اعرف رؤيتك لزوج الدولار - ين .. اليورو - دولار .. الباوند - دولار .. و أخيرا الأسترالى - دولار و وحشتنا توصياتك يا كينج

حبـيبي يا Mohamed Rabie ، ليك وحشه يا غالي ، والله ببقى سعيد لما الاقيك متواجد يا كبير ربنا يوفقك يا محمد دايما


بص يا باشا من وجهة نظري مشاء الله انت روحت على افضل اسلوب تداول " فني " في الفوركس ، ربنا هيوفقك بيه ان شاء الله يا محمد ويزيدك من علمه ، طبعاً يا باشا لا ننسى دمجه مع التحليل الاقتصادي والنفسي والكمي والزمني لأنهم اشياء مهمه لتحديد اتجاه العرض والطلب للعملتين اللي انت داخل عليهم وبردو منتجاهلش أهمية سلة العملات ضمن حساباتنا

بخصوص الأزواج انت اتكلمت عنها بكتب تحليل الآن بعنوان أزواج العملات الرئيسية ترتد من مستوياتها الفيصلية 2 يونيو 2013 بيتكلم فنياً عن اغلب ازواج العملات الرئيسية EUR/USD , GBP/USD , USD / JPY , USD / JPY , USD /CHF .

ومقال آخر اقتصادي فني " استراتيجي " بخصوص الاقتصاد المصري ومدى تأثير الأوضاع السياسية و الاقتصادية الراهنة في الأسواق المحلية بعنوان البورصة المصرية قبل وبعد 30 يونيو 2013 بناءاً على طلب شخصي لموقع عالمي للنشر على صفحته الرسمية باللغه العربية النهارده ان شاء الله .

..........................................

دعواتكم ان نوفق فيهم يا شباب ان شاء الله لأن فيهم تحليل صعب بعض الشئ اللي هو للدولار ين لان تتدخل به عوامل نفسيه " شهية المخاطره بالأسواق اليابانية " ودا كنا شرحناه مسبقاً لسؤال لأخي الكريم محمد وكنا وضحناه في التحليل الاقتصادي المختصر للين يوم 26 يونيو على ما اظن

" أما بشأن الين الياباني فمن المتوقع أن يتأثر هو الآخر كملاذ آمن للأسواق في حال تردي الأوضاع الاقتصادية لكل من الولايات المتحدة الأمريكية والقارة العجوز " وطبعاً احنا شوفنا العكس هو اللي حصل وجاءت بيانات من الاقتصادين على نحو جيد يوم الخميس والجمعة الماضيين
والعكس صحيح فارتفعت شهية المخاطرة في الأسواق ودا اللي كان التقرير بيتكلم عنه .

ممكن في اشياء كتير في التحليلات لو اتعكست احوالها فيما بعد " ضمن المجريات المستقبلية " تعطي سلوك عكسي صحيح ... ودا لازم ناخد بالنا منه في تحليلاتنا بردو يا شباب ، دا من ضمن التحليل النفسي للأسواق

التحليلات بعد قليل ان شاء الله ...

[shark06]

من ابداع الى ابداع اخي حسام
ربنا يعوض عليك الخسارة
الف شكر على الكم الهائل من المعلومات
من فضلكم هل تستطيع مدنا ببعض المعلومات م المقالات حول اسلوب البرايس اكشن
مع الشكر

[shark06]

من ابداع الى ابداع اخي حسام
ربنا يعوض عليك الخسارة
الف شكر على الكم الهائل من المعلومات
من فضلكم هل تستطيع مدنا ببعض المعلومات م المقالات حول اسلوب البرايس اكشن
مع الشكر

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة shark06

	من ابداع الى ابداع اخي حسام ربنا يعوض عليك الخسارة الف شكر على الكم الهائل من المعلومات من فضلكم هل تستطيع مدنا ببعض المعلومات م المقالات حول اسلوب البرايس اكشن مع الشكر

حبيبي يا shark الله يديم عليك الصحه والعافية ، آمين يا رب

................................

شباب انا اسف مقال البورصة المصرية اخد كل وقتي

تقدروا تتعرفوا على تطورات الاقتصاد المصري من خلال مقالنا الاقتصادي يا شباب

البورصة المصرية قبل وبعد



من المحلل المالي حسام الشايب

تحدثت البورصة المصرية في الآونة الأخيرة التي تواكب أحداث 30 يونيو بلغة العرض والطلب خلال التداولات التي تشهدها ضمن توترات الأزمة السياسية والإقتصادية والتي لم يعيرها المستثمرون الأجانب اهتماماً كبيراًعلى النقيض من المستثمر العربي الذي لقيت منه عزوفاً واضحاً ، ليرتفع بذلك مؤشر الثلاثين أى جى إكس 30 EGX" بمقدار 140 نقطة خلال أربع وعشرون ساعة الاسبوع الماضي لتقود بذلك البورصة المصرية و بورصة الامارات العربية المتحدة صفوف البورصات العربية ضمن الاتجاه الصاعد .

وفي آخر التطورات فقد شهد مؤشر الثلاثين الكبار "أى جى إكس 30 EGX" صعوداً قوياً صباح اليوم الثلاثاء الموافق 2 يونيو 2013 ، بمقدار 4.83% تعادل 229.31 نقطة ليصل إلى مستويات 4.981 نقطة متجاوزاً بذلك حاجز "4800" ، تزامناً مع استلام مجلس ادارة البورصة الجديد لمهام عمله.

كما صعد المؤشر الأوسع نطاقا "أى جى أكس 100" ، بمقدار 1.67% بما يعادل 10.76 نقطة ليصل بذلك إلى 653.74 نقطة حيث بلغت حجم التداولات 105,846,760 بينما بلغت قيمة التداولات 352,641,024 بحسب آخر تحديث .

وبتحليل لذلك فان هذا يعود لما بلغته أسعار الأسهم المحلية من انخفاض واضح وملحوظ ساباقًاً صطحبته آمالاً في الآونة الأخيرة من قبل بعض المستثمرين الأجانب بإنفراج الوضع السياسي الراهن الذي تعيشة البلاد على المدى المتوسط القريب .

فبعد أن حققت بورصة الفراعنة أداءاً شهد لها بأنها كانت الأفضل من بين البورصات العربية خارج النطاق الخليجي خلال العام 2012 من الفترة الانتقالية التي أعقبت سقوط نظام الرئيس المصري السابق محمد حسني مبارك و تولي الرئيس المصري الحالي محمد مرسي مقاليد الحكم ، حيث راهن العديد على تعافي قد يشهده الإقتصاد المصري على مداه التدريجي ، الذي ما لبث أن إنكشف عنه الستار بسبب الأوضاع السياسية والاقتصادية إزدادت سوءاً عن ذي قبل بسبب السياسات والتشريعات غير المجدية مما تسبب في عزوف من قبل المستثمرون العرب والأجانب على حد سواء .

وفي حين أظهرت البيانات والمؤشرات الاقتصادية في الآونة الأخيره تراجعاً تتمثل في معدلات النمو " الناتج المحلي الاجمالي " الربع سنوي على مدار ثلاثة أرباع متتالية بحسب تقارير وزارة المالية المصرية بعد ان بلغ معدل النمو 5.2 % للربع المالي الثالث يناير - مارس من العام 2012 ليلقى تراجعات تباعاً ليصل بذلك الى 3.3 % خلال الربع المالي الرابع أبريل - يونيو واستمر بالتراجع خلال الربع الأول يوليو - سبتمبر 2012 الى %2..

اضافة الى تراجع مؤشرات القطاعات الخدمية والصناعية ، ومعدلات الاستهلاك النهائية والاستثمارات المحلية ، ووفقا لمعايير منظمة العمل الدولية فقد بلغ معدل البطالة بأرض الكـنــانه 13.2% من إجمالي قـــوة العمـــل خلال الربع الحالي " يناير – مارس " مقابل 13.0% للربع السابق بينما كان9.1% في نفس الربع من عام 2010 ، وترجع الزيادة في هذا المعدل نتيجة ثورة25 يناير وما ترتب عليها من أحداث وتباطؤ في الأنشطة الإقتصادية بشكل عام خلال تلك الفترة كما أشارت الأرقام الرسمية ، حيث تتركز البطالة في الشباب بنسبة 30% كما تصل نسبتها بين الإناث إلى 25% ، كما تتركز في المتعلمين عن غيرهم و أشار وزير التخطيط والتعاون الدولي مسبقاً إلى أن سوق العمل يبدأ في مصر من سن 29 سنة ، ما يسلط الضوء على السبب الرئيسي للاحتجاجات القائمة الناجمه عن تردي الأوضاع المعيشية لهؤلاء وغيرهم وسط ازدياد معدلات التضخم على مدار خمسة أشهر متتالية ليسجل بذلك معدل التضخم السنوي ارتفاعًا مقارنة بشهر مايو 2012 بواقع 9 % ليصل إلى 135.7 نقطة .
أما بشأن التطورات السياسية كما ذكرته وكالة رويترز للأنباء اليوم عن التصريح الذي أصدرته الرئاسة المصرية في بيانها في وقت متأخر من ليل أمس الاثنين تعقيباً على بيان أصدره الجيش في وقت سابق يوم الاثنين بدون التشاور مع الرئيس المصري محمد مرسي.
واضافت الرئاسة قائلة في بيانها أن البيان الصادر عن القيادة العامة للقوات المسلحة لم يتم مراجعة السيد رئيس الجمهورية بشأنه.
كما أضافت أن بيان القوات المسلحة احتوى على "عبارات تحمل من الدلالات ما يمكن أن يتسبب في حدوث إرباك للمشهد الوطني المركب."
وكان من بيان الجيش أن أمهل القوى السياسية 48 ساعة لحل الأزمة التي تعصف بالبلاد وإلا وضع خارطة طريق لمستقبل البلاد يشرف على تنفيذها الجيش .
ومما هو جدير بالذكر بأن بيان الجيش المصري قد صدر بعد نزول ملايين المصريين إلى الشوارع للمطالبة بتنحية الرئيس المصري محمد مرسي.
و نشرت وكالة أنباء الأناضول فى نبأ عاجل اليوم الثلاثاء، أن اثنين من المتحدثين الرسميين للرئاسة المصرية قد اعتذرا عن منصبيهما.
وتأتي استقالهما بعد سلسلة من الاستقالات المتوالية التى ضمت 10 وزراء ورموز فى نظام الرئيس المصري محمد مرسي منهم سامي عنان، عضو الهيئة الاستشارية للرئيس محمد مرسي .

تفسيراً لما قد سبق ذكره يتضح لنا مدى تأزم الوضع السياسي والاقتصادي الراهن على الأراضي المصرية مما سيلقى بظلاله مره أخرى على ساحة الأسواق المحلية ومن ضمنها سوق الأسهم المحلي في حال لم تحل القضية السياسية سريعاً و جذرياً حتى يهدأ ضجيجها مما سيؤثر على ثقة المستثمر سواءاً الأجنبي أو العربي بالايجاب او السلب .

[Hussam Elshayeb]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة shark06

	من ابداع الى ابداع اخي حسام ربنا يعوض عليك الخسارة الف شكر على الكم الهائل من المعلومات من فضلكم هل تستطيع مدنا ببعض المعلومات م المقالات حول اسلوب البرايس اكشن مع الشكر

حبيبي يا shark الله يديم عليك الصحه والعافية ، آمين يا رب

................................

شباب انا اسف مقال البورصة المصرية اخد كل وقتي

تقدروا تتعرفوا على تطورات الاقتصاد المصري من خلال مقالنا الاقتصادي يا شباب

البورصة المصرية قبل وبعد



من المحلل المالي حسام الشايب

تحدثت البورصة المصرية في الآونة الأخيرة التي تواكب أحداث 30 يونيو بلغة العرض والطلب خلال التداولات التي تشهدها ضمن توترات الأزمة السياسية والإقتصادية والتي لم يعيرها المستثمرون الأجانب اهتماماً كبيراًعلى النقيض من المستثمر العربي الذي لقيت منه عزوفاً واضحاً ، ليرتفع بذلك مؤشر الثلاثين أى جى إكس 30 EGX" بمقدار 140 نقطة خلال أربع وعشرون ساعة الاسبوع الماضي لتقود بذلك البورصة المصرية و بورصة الامارات العربية المتحدة صفوف البورصات العربية ضمن الاتجاه الصاعد .

وفي آخر التطورات فقد شهد مؤشر الثلاثين الكبار "أى جى إكس 30 EGX" صعوداً قوياً صباح اليوم الثلاثاء الموافق 2 يونيو 2013 ، بمقدار 4.83% تعادل 229.31 نقطة ليصل إلى مستويات 4.981 نقطة متجاوزاً بذلك حاجز "4800" ، تزامناً مع استلام مجلس ادارة البورصة الجديد لمهام عمله.

كما صعد المؤشر الأوسع نطاقا "أى جى أكس 100" ، بمقدار 1.67% بما يعادل 10.76 نقطة ليصل بذلك إلى 653.74 نقطة حيث بلغت حجم التداولات 105,846,760 بينما بلغت قيمة التداولات 352,641,024 بحسب آخر تحديث .

وبتحليل لذلك فان هذا يعود لما بلغته أسعار الأسهم المحلية من انخفاض واضح وملحوظ ساباقًاً صطحبته آمالاً في الآونة الأخيرة من قبل بعض المستثمرين الأجانب بإنفراج الوضع السياسي الراهن الذي تعيشة البلاد على المدى المتوسط القريب .

فبعد أن حققت بورصة الفراعنة أداءاً شهد لها بأنها كانت الأفضل من بين البورصات العربية خارج النطاق الخليجي خلال العام 2012 من الفترة الانتقالية التي أعقبت سقوط نظام الرئيس المصري السابق محمد حسني مبارك و تولي الرئيس المصري الحالي محمد مرسي مقاليد الحكم ، حيث راهن العديد على تعافي قد يشهده الإقتصاد المصري على مداه التدريجي ، الذي ما لبث أن إنكشف عنه الستار بسبب الأوضاع السياسية والاقتصادية إزدادت سوءاً عن ذي قبل بسبب السياسات والتشريعات غير المجدية مما تسبب في عزوف من قبل المستثمرون العرب والأجانب على حد سواء .

وفي حين أظهرت البيانات والمؤشرات الاقتصادية في الآونة الأخيره تراجعاً تتمثل في معدلات النمو " الناتج المحلي الاجمالي " الربع سنوي على مدار ثلاثة أرباع متتالية بحسب تقارير وزارة المالية المصرية بعد ان بلغ معدل النمو 5.2 % للربع المالي الثالث يناير - مارس من العام 2012 ليلقى تراجعات تباعاً ليصل بذلك الى 3.3 % خلال الربع المالي الرابع أبريل - يونيو واستمر بالتراجع خلال الربع الأول يوليو - سبتمبر 2012 الى %2..

اضافة الى تراجع مؤشرات القطاعات الخدمية والصناعية ، ومعدلات الاستهلاك النهائية والاستثمارات المحلية ، ووفقا لمعايير منظمة العمل الدولية فقد بلغ معدل البطالة بأرض الكـنــانه 13.2% من إجمالي قـــوة العمـــل خلال الربع الحالي " يناير – مارس " مقابل 13.0% للربع السابق بينما كان9.1% في نفس الربع من عام 2010 ، وترجع الزيادة في هذا المعدل نتيجة ثورة25 يناير وما ترتب عليها من أحداث وتباطؤ في الأنشطة الإقتصادية بشكل عام خلال تلك الفترة كما أشارت الأرقام الرسمية ، حيث تتركز البطالة في الشباب بنسبة 30% كما تصل نسبتها بين الإناث إلى 25% ، كما تتركز في المتعلمين عن غيرهم و أشار وزير التخطيط والتعاون الدولي مسبقاً إلى أن سوق العمل يبدأ في مصر من سن 29 سنة ، ما يسلط الضوء على السبب الرئيسي للاحتجاجات القائمة الناجمه عن تردي الأوضاع المعيشية لهؤلاء وغيرهم وسط ازدياد معدلات التضخم على مدار خمسة أشهر متتالية ليسجل بذلك معدل التضخم السنوي ارتفاعًا مقارنة بشهر مايو 2012 بواقع 9 % ليصل إلى 135.7 نقطة .
أما بشأن التطورات السياسية كما ذكرته وكالة رويترز للأنباء اليوم عن التصريح الذي أصدرته الرئاسة المصرية في بيانها في وقت متأخر من ليل أمس الاثنين تعقيباً على بيان أصدره الجيش في وقت سابق يوم الاثنين بدون التشاور مع الرئيس المصري محمد مرسي.
واضافت الرئاسة قائلة في بيانها أن البيان الصادر عن القيادة العامة للقوات المسلحة لم يتم مراجعة السيد رئيس الجمهورية بشأنه.
كما أضافت أن بيان القوات المسلحة احتوى على "عبارات تحمل من الدلالات ما يمكن أن يتسبب في حدوث إرباك للمشهد الوطني المركب."
وكان من بيان الجيش أن أمهل القوى السياسية 48 ساعة لحل الأزمة التي تعصف بالبلاد وإلا وضع خارطة طريق لمستقبل البلاد يشرف على تنفيذها الجيش .
ومما هو جدير بالذكر بأن بيان الجيش المصري قد صدر بعد نزول ملايين المصريين إلى الشوارع للمطالبة بتنحية الرئيس المصري محمد مرسي.
و نشرت وكالة أنباء الأناضول فى نبأ عاجل اليوم الثلاثاء، أن اثنين من المتحدثين الرسميين للرئاسة المصرية قد اعتذرا عن منصبيهما.
وتأتي استقالهما بعد سلسلة من الاستقالات المتوالية التى ضمت 10 وزراء ورموز فى نظام الرئيس المصري محمد مرسي منهم سامي عنان، عضو الهيئة الاستشارية للرئيس محمد مرسي .

تفسيراً لما قد سبق ذكره يتضح لنا مدى تأزم الوضع السياسي والاقتصادي الراهن على الأراضي المصرية مما سيلقى بظلاله مره أخرى على ساحة الأسواق المحلية ومن ضمنها سوق الأسهم المحلي في حال لم تحل القضية السياسية سريعاً و جذرياً حتى يهدأ ضجيجها مما سيؤثر على ثقة المستثمر سواءاً الأجنبي أو العربي بالايجاب او السلب .

[محترف نت]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Hussam Elshayeb

	حبيبي يا shark الله يديم عليك الصحه والعافية ، آمين يا رب ................................ شباب انا اسف مقال البورصة المصرية اخد كل وقتي تقدروا تتعرفوا على تطورات الاقتصاد المصري من خلال مقالنا الاقتصادي يا شباب البورصة المصرية قبل وبعد من المحلل المالي حسام الشايب تحدثت البورصة المصرية في الآونة الأخيرة التي تواكب أحداث 30 يونيو بلغة العرض والطلب خلال التداولات التي تشهدها ضمن توترات الأزمة السياسية والإقتصادية والتي لم يعيرها المستثمرون الأجانب اهتماماً كبيراًعلى النقيض من المستثمر العربي الذي لقيت منه عزوفاً واضحاً ، ليرتفع بذلك مؤشر الثلاثين أى جى إكس 30 EGX" بمقدار 140 نقطة خلال أربع وعشرون ساعة الاسبوع الماضي لتقود بذلك البورصة المصرية و بورصة الامارات العربية المتحدة صفوف البورصات العربية ضمن الاتجاه الصاعد . وفي آخر التطورات فقد شهد مؤشر الثلاثين الكبار "أى جى إكس 30 EGX" صعوداً قوياً صباح اليوم الثلاثاء الموافق 2 يونيو 2013 ، بمقدار 4.83% تعادل 229.31 نقطة ليصل إلى مستويات 4.981 نقطة متجاوزاً بذلك حاجز "4800" ، تزامناً مع استلام مجلس ادارة البورصة الجديد لمهام عمله. كما صعد المؤشر الأوسع نطاقا "أى جى أكس 100" ، بمقدار 1.67% بما يعادل 10.76 نقطة ليصل بذلك إلى 653.74 نقطة حيث بلغت حجم التداولات 105,846,760 بينما بلغت قيمة التداولات 352,641,024 بحسب آخر تحديث . وبتحليل لذلك فان هذا يعود لما بلغته أسعار الأسهم المحلية من انخفاض واضح وملحوظ ساباقًاً صطحبته آمالاً في الآونة الأخيرة من قبل بعض المستثمرين الأجانب بإنفراج الوضع السياسي الراهن الذي تعيشة البلاد على المدى المتوسط القريب . فبعد أن حققت بورصة الفراعنة أداءاً شهد لها بأنها كانت الأفضل من بين البورصات العربية خارج النطاق الخليجي خلال العام 2012 من الفترة الانتقالية التي أعقبت سقوط نظام الرئيس المصري السابق محمد حسني مبارك و تولي الرئيس المصري الحالي محمد مرسي مقاليد الحكم ، حيث راهن العديد على تعافي قد يشهده الإقتصاد المصري على مداه التدريجي ، الذي ما لبث أن إنكشف عنه الستار بسبب الأوضاع السياسية والاقتصادية إزدادت سوءاً عن ذي قبل بسبب السياسات والتشريعات غير المجدية مما تسبب في عزوف من قبل المستثمرون العرب والأجانب على حد سواء . وفي حين أظهرت البيانات والمؤشرات الاقتصادية في الآونة الأخيره تراجعاً تتمثل في معدلات النمو " الناتج المحلي الاجمالي " الربع سنوي على مدار ثلاثة أرباع متتالية بحسب تقارير وزارة المالية المصرية بعد ان بلغ معدل النمو 5.2 % للربع المالي الثالث يناير - مارس من العام 2012 ليلقى تراجعات تباعاً ليصل بذلك الى 3.3 % خلال الربع المالي الرابع أبريل - يونيو واستمر بالتراجع خلال الربع الأول يوليو - سبتمبر 2012 الى %2.. اضافة الى تراجع مؤشرات القطاعات الخدمية والصناعية ، ومعدلات الاستهلاك النهائية والاستثمارات المحلية ، ووفقا لمعايير منظمة العمل الدولية فقد بلغ معدل البطالة بأرض الكـنــانه 13.2% من إجمالي قـــوة العمـــل خلال الربع الحالي " يناير – مارس " مقابل 13.0% للربع السابق بينما كان9.1% في نفس الربع من عام 2010 ، وترجع الزيادة في هذا المعدل نتيجة ثورة25 يناير وما ترتب عليها من أحداث وتباطؤ في الأنشطة الإقتصادية بشكل عام خلال تلك الفترة كما أشارت الأرقام الرسمية ، حيث تتركز البطالة في الشباب بنسبة 30% كما تصل نسبتها بين الإناث إلى 25% ، كما تتركز في المتعلمين عن غيرهم و أشار وزير التخطيط والتعاون الدولي مسبقاً إلى أن سوق العمل يبدأ في مصر من سن 29 سنة ، ما يسلط الضوء على السبب الرئيسي للاحتجاجات القائمة الناجمه عن تردي الأوضاع المعيشية لهؤلاء وغيرهم وسط ازدياد معدلات التضخم على مدار خمسة أشهر متتالية ليسجل بذلك معدل التضخم السنوي ارتفاعًا مقارنة بشهر مايو 2012 بواقع 9 % ليصل إلى 135.7 نقطة . أما بشأن التطورات السياسية كما ذكرته وكالة رويترز للأنباء اليوم عن التصريح الذي أصدرته الرئاسة المصرية في بيانها في وقت متأخر من ليل أمس الاثنين تعقيباً على بيان أصدره الجيش في وقت سابق يوم الاثنين بدون التشاور مع الرئيس المصري محمد مرسي. واضافت الرئاسة قائلة في بيانها أن البيان الصادر عن القيادة العامة للقوات المسلحة لم يتم مراجعة السيد رئيس الجمهورية بشأنه. كما أضافت أن بيان القوات المسلحة احتوى على "عبارات تحمل من الدلالات ما يمكن أن يتسبب في حدوث إرباك للمشهد الوطني المركب." وكان من بيان الجيش أن أمهل القوى السياسية 48 ساعة لحل الأزمة التي تعصف بالبلاد وإلا وضع خارطة طريق لمستقبل البلاد يشرف على تنفيذها الجيش . ومما هو جدير بالذكر بأن بيان الجيش المصري قد صدر بعد نزول ملايين المصريين إلى الشوارع للمطالبة بتنحية الرئيس المصري محمد مرسي. و نشرت وكالة أنباء الأناضول فى نبأ عاجل اليوم الثلاثاء، أن اثنين من المتحدثين الرسميين للرئاسة المصرية قد اعتذرا عن منصبيهما. وتأتي استقالهما بعد سلسلة من الاستقالات المتوالية التى ضمت 10 وزراء ورموز فى نظام الرئيس المصري محمد مرسي منهم سامي عنان، عضو الهيئة الاستشارية للرئيس محمد مرسي . تفسيراً لما قد سبق ذكره يتضح لنا مدى تأزم الوضع السياسي والاقتصادي الراهن على الأراضي المصرية مما سيلقى بظلاله مره أخرى على ساحة الأسواق المحلية ومن ضمنها سوق الأسهم المحلي في حال لم تحل القضية السياسية سريعاً و جذرياً حتى يهدأ ضجيجها مما سيؤثر على ثقة المستثمر سواءاً الأجنبي أو العربي بالايجاب او السلب .

ربنا يستر ويعدي الأيام دي علي خير يارب

[محترف نت]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Hussam Elshayeb

	حبيبي يا shark الله يديم عليك الصحه والعافية ، آمين يا رب ................................ شباب انا اسف مقال البورصة المصرية اخد كل وقتي تقدروا تتعرفوا على تطورات الاقتصاد المصري من خلال مقالنا الاقتصادي يا شباب البورصة المصرية قبل وبعد من المحلل المالي حسام الشايب تحدثت البورصة المصرية في الآونة الأخيرة التي تواكب أحداث 30 يونيو بلغة العرض والطلب خلال التداولات التي تشهدها ضمن توترات الأزمة السياسية والإقتصادية والتي لم يعيرها المستثمرون الأجانب اهتماماً كبيراًعلى النقيض من المستثمر العربي الذي لقيت منه عزوفاً واضحاً ، ليرتفع بذلك مؤشر الثلاثين أى جى إكس 30 EGX" بمقدار 140 نقطة خلال أربع وعشرون ساعة الاسبوع الماضي لتقود بذلك البورصة المصرية و بورصة الامارات العربية المتحدة صفوف البورصات العربية ضمن الاتجاه الصاعد . وفي آخر التطورات فقد شهد مؤشر الثلاثين الكبار "أى جى إكس 30 EGX" صعوداً قوياً صباح اليوم الثلاثاء الموافق 2 يونيو 2013 ، بمقدار 4.83% تعادل 229.31 نقطة ليصل إلى مستويات 4.981 نقطة متجاوزاً بذلك حاجز "4800" ، تزامناً مع استلام مجلس ادارة البورصة الجديد لمهام عمله. كما صعد المؤشر الأوسع نطاقا "أى جى أكس 100" ، بمقدار 1.67% بما يعادل 10.76 نقطة ليصل بذلك إلى 653.74 نقطة حيث بلغت حجم التداولات 105,846,760 بينما بلغت قيمة التداولات 352,641,024 بحسب آخر تحديث . وبتحليل لذلك فان هذا يعود لما بلغته أسعار الأسهم المحلية من انخفاض واضح وملحوظ ساباقًاً صطحبته آمالاً في الآونة الأخيرة من قبل بعض المستثمرين الأجانب بإنفراج الوضع السياسي الراهن الذي تعيشة البلاد على المدى المتوسط القريب . فبعد أن حققت بورصة الفراعنة أداءاً شهد لها بأنها كانت الأفضل من بين البورصات العربية خارج النطاق الخليجي خلال العام 2012 من الفترة الانتقالية التي أعقبت سقوط نظام الرئيس المصري السابق محمد حسني مبارك و تولي الرئيس المصري الحالي محمد مرسي مقاليد الحكم ، حيث راهن العديد على تعافي قد يشهده الإقتصاد المصري على مداه التدريجي ، الذي ما لبث أن إنكشف عنه الستار بسبب الأوضاع السياسية والاقتصادية إزدادت سوءاً عن ذي قبل بسبب السياسات والتشريعات غير المجدية مما تسبب في عزوف من قبل المستثمرون العرب والأجانب على حد سواء . وفي حين أظهرت البيانات والمؤشرات الاقتصادية في الآونة الأخيره تراجعاً تتمثل في معدلات النمو " الناتج المحلي الاجمالي " الربع سنوي على مدار ثلاثة أرباع متتالية بحسب تقارير وزارة المالية المصرية بعد ان بلغ معدل النمو 5.2 % للربع المالي الثالث يناير - مارس من العام 2012 ليلقى تراجعات تباعاً ليصل بذلك الى 3.3 % خلال الربع المالي الرابع أبريل - يونيو واستمر بالتراجع خلال الربع الأول يوليو - سبتمبر 2012 الى %2.. اضافة الى تراجع مؤشرات القطاعات الخدمية والصناعية ، ومعدلات الاستهلاك النهائية والاستثمارات المحلية ، ووفقا لمعايير منظمة العمل الدولية فقد بلغ معدل البطالة بأرض الكـنــانه 13.2% من إجمالي قـــوة العمـــل خلال الربع الحالي " يناير – مارس " مقابل 13.0% للربع السابق بينما كان9.1% في نفس الربع من عام 2010 ، وترجع الزيادة في هذا المعدل نتيجة ثورة25 يناير وما ترتب عليها من أحداث وتباطؤ في الأنشطة الإقتصادية بشكل عام خلال تلك الفترة كما أشارت الأرقام الرسمية ، حيث تتركز البطالة في الشباب بنسبة 30% كما تصل نسبتها بين الإناث إلى 25% ، كما تتركز في المتعلمين عن غيرهم و أشار وزير التخطيط والتعاون الدولي مسبقاً إلى أن سوق العمل يبدأ في مصر من سن 29 سنة ، ما يسلط الضوء على السبب الرئيسي للاحتجاجات القائمة الناجمه عن تردي الأوضاع المعيشية لهؤلاء وغيرهم وسط ازدياد معدلات التضخم على مدار خمسة أشهر متتالية ليسجل بذلك معدل التضخم السنوي ارتفاعًا مقارنة بشهر مايو 2012 بواقع 9 % ليصل إلى 135.7 نقطة . أما بشأن التطورات السياسية كما ذكرته وكالة رويترز للأنباء اليوم عن التصريح الذي أصدرته الرئاسة المصرية في بيانها في وقت متأخر من ليل أمس الاثنين تعقيباً على بيان أصدره الجيش في وقت سابق يوم الاثنين بدون التشاور مع الرئيس المصري محمد مرسي. واضافت الرئاسة قائلة في بيانها أن البيان الصادر عن القيادة العامة للقوات المسلحة لم يتم مراجعة السيد رئيس الجمهورية بشأنه. كما أضافت أن بيان القوات المسلحة احتوى على "عبارات تحمل من الدلالات ما يمكن أن يتسبب في حدوث إرباك للمشهد الوطني المركب." وكان من بيان الجيش أن أمهل القوى السياسية 48 ساعة لحل الأزمة التي تعصف بالبلاد وإلا وضع خارطة طريق لمستقبل البلاد يشرف على تنفيذها الجيش . ومما هو جدير بالذكر بأن بيان الجيش المصري قد صدر بعد نزول ملايين المصريين إلى الشوارع للمطالبة بتنحية الرئيس المصري محمد مرسي. و نشرت وكالة أنباء الأناضول فى نبأ عاجل اليوم الثلاثاء، أن اثنين من المتحدثين الرسميين للرئاسة المصرية قد اعتذرا عن منصبيهما. وتأتي استقالهما بعد سلسلة من الاستقالات المتوالية التى ضمت 10 وزراء ورموز فى نظام الرئيس المصري محمد مرسي منهم سامي عنان، عضو الهيئة الاستشارية للرئيس محمد مرسي . تفسيراً لما قد سبق ذكره يتضح لنا مدى تأزم الوضع السياسي والاقتصادي الراهن على الأراضي المصرية مما سيلقى بظلاله مره أخرى على ساحة الأسواق المحلية ومن ضمنها سوق الأسهم المحلي في حال لم تحل القضية السياسية سريعاً و جذرياً حتى يهدأ ضجيجها مما سيؤثر على ثقة المستثمر سواءاً الأجنبي أو العربي بالايجاب او السلب .

ربنا يستر ويعدي الأيام دي علي خير يارب