اخبار وتحليلات فنية لاسواق المعادن والعملات والنفط

[ابو تراب]

الصادرات في أستراليا


صدر عن اقتصاد أستراليا اليوم بيانات أسعار الصادرات خلال الربع الأول، حيث جاءت مسجلة قراءة فعلية مرتفعة بنسبة 5.2%، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت تراجع بنسبة 8.1%، في حين أشارت التوقعات نسبة 5.0%.
أيضا صدرت بيانات أسعار الواردات خلال الربع الأول، حيث جاءت مسجلة قراءة فعلية مرتفعة بنسبة 1.4%، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت تراجع بنسبة 3.8%، في حين أشارت التوقعات نسبة 0.9%.

[ابو تراب]

الصادرات في أستراليا


صدر عن اقتصاد أستراليا اليوم بيانات أسعار الصادرات خلال الربع الأول، حيث جاءت مسجلة قراءة فعلية مرتفعة بنسبة 5.2%، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت تراجع بنسبة 8.1%، في حين أشارت التوقعات نسبة 5.0%.
أيضا صدرت بيانات أسعار الواردات خلال الربع الأول، حيث جاءت مسجلة قراءة فعلية مرتفعة بنسبة 1.4%، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت تراجع بنسبة 3.8%، في حين أشارت التوقعات نسبة 0.9%.

[ابو تراب]

الصين تهدف إلى مكافحة معدلات التضخم المرتفعة بدون الإضرار بالنمو الاقتصادي


تهدف الحكومة الصينية لاحتواء معدلات التضخم المتسارعة خلال الثلاث سنوات المقبلة بدون الإضرار بالنمو الاقتصادي، مما يضع الحكومة الصينية في مأزق حول كيفية الإبقاء على معدلات النمو في الاتجاه الصحيح.
ستضع الصين حزمة من الإجراءات لمكافحة معدلات التضخم المرتفعة عبر زيادات متكررة في أسعار الفائدة و زيادة متطلبات احتياطي البنوك مع العمل على رفع قيمة العملة القومية.
سجل المؤشر الاقتصادي القائد في الصين ارتفاعا بنسبة 0.3% بمستوى 155.3 خلال شباط، إضافة إلى سير الأنشطة الاقتصادية بشكل معتدل حيث أن الحكومة الصينية تتبع سياسة التضييق النقدي.
في غضون ذلك، لا يزال مؤشر أسعار المستهلكين مرتفعا في حين أن الحدود الآمنة له بين 3% و 4%، ويعد مؤشر أسعار المستهلكين هو أداة قياس التضخم حيث أنه تعدى الحدود الآمنة ليسجل ارتفاعا بنسبة 5.4% مقارنة بالارتفاع السابق الذي سجل نسبة 4.9%.

[ابو تراب]

الصين تهدف إلى مكافحة معدلات التضخم المرتفعة بدون الإضرار بالنمو الاقتصادي


تهدف الحكومة الصينية لاحتواء معدلات التضخم المتسارعة خلال الثلاث سنوات المقبلة بدون الإضرار بالنمو الاقتصادي، مما يضع الحكومة الصينية في مأزق حول كيفية الإبقاء على معدلات النمو في الاتجاه الصحيح.
ستضع الصين حزمة من الإجراءات لمكافحة معدلات التضخم المرتفعة عبر زيادات متكررة في أسعار الفائدة و زيادة متطلبات احتياطي البنوك مع العمل على رفع قيمة العملة القومية.
سجل المؤشر الاقتصادي القائد في الصين ارتفاعا بنسبة 0.3% بمستوى 155.3 خلال شباط، إضافة إلى سير الأنشطة الاقتصادية بشكل معتدل حيث أن الحكومة الصينية تتبع سياسة التضييق النقدي.
في غضون ذلك، لا يزال مؤشر أسعار المستهلكين مرتفعا في حين أن الحدود الآمنة له بين 3% و 4%، ويعد مؤشر أسعار المستهلكين هو أداة قياس التضخم حيث أنه تعدى الحدود الآمنة ليسجل ارتفاعا بنسبة 5.4% مقارنة بالارتفاع السابق الذي سجل نسبة 4.9%.

[ابو تراب]

الاسواق المالية على موعد مع محضر اجتماع البنك المركزي البريطاني


يترقب المستثمرين اليوم محضر الاجتماع المركزي البريطاني وسط الغموض الذي يسيطر على مستقبل الانتعاش الاقتصادي العالمي , فالاقتصاديات الأوروبية لا تزال تعاني من هيمنة أزمة الديون السيادية و الولايات المتحدة الأمريكية تهدد بخسارة أعلى تصنيف ائتماني في الوقت الذي لا تزال اليابان تسعى جاهدة لمواجهة أسوا زلزال مر عليها منذ قرون.
يتوقع أن يتوسع الخلاف بين اعضاء لجنة السياسة النقدية حول السياسة النقدية الراهنة في محضر اجتماع البنك المركزي البريطاني خاصة مع ارتفاع معدلات التضخم في البلاد فوق المستويات المقبولة و لجوء البنك المركزي الأوروبي لرفع سعر الفائدة المرجعي للتعامل مع معدلات التضخم المرتفعة.
من المتوقع ان يظهر محضر اجتماع البنك المركزي توسعا في الخلاف بين اعضاء لجنة السياسة النقدية بعد ان كانت نتيجة التصويت خلال شهر آذار بواقع 5-3-1 أي ان خمس اعضاء صوتوا لابقاء السياسة النقدية ثابته دون تعديل , و صوت ثلاثة أعضاء ضرورة رفع سعر الفائدة, فيما يرى عضو واحد الحاجة لتوسيع سياسة شراء السندات الحكومية.
يرى اندرو سنتس لضروروة البدء برفع سعر الفائدة المرجعي بمقدار50 نقطة أساس بعد ارتفاع الضغوط التضخمية في المملكة, أكد سنتس بنهاية الاسبوع الماضي بأن تراجع معدلات التضخم سيدعم الاوضاع الاقتصادية في المملكة على المدى القصير,خاصة و أن تراجع قيمة الحنيه الاسترليني يهدد بدفع معدلات التضخم في البلاد لمستويات 5% مما سوف يستدعي لرفع معدلات الفائدة.
انضم العضو دالي خلال شهر شباط إلى مارتن ويل بضرورة البدء برفع سعر الفائدة المرجعي بمقدار25 نقطة أساس بعد ارتفاع الضغوط التضخمية في المملكة, اما آدام بولسين فلا يزال يرى ضرورة توسيع نطاق سياسة شراء السندات الحكومية بقيمة 50 بليون جنيه لدعم مستويات النمو في البلاد.
الوضع الاقتصادي في المملكة المتحدة حرج جدا في الوقت الحالي فمعدلات التضخم لا تزال فوق المستويات المقبولة للحكومة حيث أكدت البيانات الاقتصادية ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين لمستويات 4.0% خلال آذار ,و التي تزيد الضغوط على صانعي القرار للبدء برفع سعر الفائدة المرجعي لكبح جماح الارتفاع الكبير في معدلات التضخم.
ازدادت الضغوط على البنك المركزي البريطاني بشكل لأكبر بعد قيام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة المرجعي بمقدار 25 نقطة أساس لأول مرة منذ أكثر من عامين , فقد سجل معدل الفائدة المرجعي 1.25% كما قام البنك برفع سعر الفائدة الاقراض لتصل إلى 2% من 1.75%، و على الودائع لتصل إلى 0.5% من 0.25%.
الاحوال الاقتصادية في المملكة المتحدة لا تدعم قيام البنك المركزي البريطاني برفع سعر الفائدة المرجعي فمستويات النمو تعاني من انكماش عند مستويات 0.5% خلال الربع الرابع من العام الماضي بالاضافة إلى ارتفاع العجز في الميزانية العامة و التي دفعت الحكومة الائتلافية لاقرار أكبر تخفيضات في الانفاق العام منذ الحرب العالمية الثانية.

[ابو تراب]

الاسواق المالية على موعد مع محضر اجتماع البنك المركزي البريطاني


يترقب المستثمرين اليوم محضر الاجتماع المركزي البريطاني وسط الغموض الذي يسيطر على مستقبل الانتعاش الاقتصادي العالمي , فالاقتصاديات الأوروبية لا تزال تعاني من هيمنة أزمة الديون السيادية و الولايات المتحدة الأمريكية تهدد بخسارة أعلى تصنيف ائتماني في الوقت الذي لا تزال اليابان تسعى جاهدة لمواجهة أسوا زلزال مر عليها منذ قرون.
يتوقع أن يتوسع الخلاف بين اعضاء لجنة السياسة النقدية حول السياسة النقدية الراهنة في محضر اجتماع البنك المركزي البريطاني خاصة مع ارتفاع معدلات التضخم في البلاد فوق المستويات المقبولة و لجوء البنك المركزي الأوروبي لرفع سعر الفائدة المرجعي للتعامل مع معدلات التضخم المرتفعة.
من المتوقع ان يظهر محضر اجتماع البنك المركزي توسعا في الخلاف بين اعضاء لجنة السياسة النقدية بعد ان كانت نتيجة التصويت خلال شهر آذار بواقع 5-3-1 أي ان خمس اعضاء صوتوا لابقاء السياسة النقدية ثابته دون تعديل , و صوت ثلاثة أعضاء ضرورة رفع سعر الفائدة, فيما يرى عضو واحد الحاجة لتوسيع سياسة شراء السندات الحكومية.
يرى اندرو سنتس لضروروة البدء برفع سعر الفائدة المرجعي بمقدار50 نقطة أساس بعد ارتفاع الضغوط التضخمية في المملكة, أكد سنتس بنهاية الاسبوع الماضي بأن تراجع معدلات التضخم سيدعم الاوضاع الاقتصادية في المملكة على المدى القصير,خاصة و أن تراجع قيمة الحنيه الاسترليني يهدد بدفع معدلات التضخم في البلاد لمستويات 5% مما سوف يستدعي لرفع معدلات الفائدة.
انضم العضو دالي خلال شهر شباط إلى مارتن ويل بضرورة البدء برفع سعر الفائدة المرجعي بمقدار25 نقطة أساس بعد ارتفاع الضغوط التضخمية في المملكة, اما آدام بولسين فلا يزال يرى ضرورة توسيع نطاق سياسة شراء السندات الحكومية بقيمة 50 بليون جنيه لدعم مستويات النمو في البلاد.
الوضع الاقتصادي في المملكة المتحدة حرج جدا في الوقت الحالي فمعدلات التضخم لا تزال فوق المستويات المقبولة للحكومة حيث أكدت البيانات الاقتصادية ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين لمستويات 4.0% خلال آذار ,و التي تزيد الضغوط على صانعي القرار للبدء برفع سعر الفائدة المرجعي لكبح جماح الارتفاع الكبير في معدلات التضخم.
ازدادت الضغوط على البنك المركزي البريطاني بشكل لأكبر بعد قيام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة المرجعي بمقدار 25 نقطة أساس لأول مرة منذ أكثر من عامين , فقد سجل معدل الفائدة المرجعي 1.25% كما قام البنك برفع سعر الفائدة الاقراض لتصل إلى 2% من 1.75%، و على الودائع لتصل إلى 0.5% من 0.25%.
الاحوال الاقتصادية في المملكة المتحدة لا تدعم قيام البنك المركزي البريطاني برفع سعر الفائدة المرجعي فمستويات النمو تعاني من انكماش عند مستويات 0.5% خلال الربع الرابع من العام الماضي بالاضافة إلى ارتفاع العجز في الميزانية العامة و التي دفعت الحكومة الائتلافية لاقرار أكبر تخفيضات في الانفاق العام منذ الحرب العالمية الثانية.

[ابو تراب]

الذهب يلامس 1500 دولار، و الفضة عند أعلى مستويات منذ حوالي الثلاث عقود




دولار ضعيف، و تضخم مرتفع مضاف له ضعف في الاقتصاد الدولي لكن مع استمرار النمو. أزمة الديون السيادية الأوروبية و مخاطر تخفيض تقييم الديون الحكومية الأمريكية مستقبلاً، و التوتّر السياسي في الشرق الأوسط و شمال أفريقيا و ارتفاع في أسعار السلع. كل هذه الظروف اجتمعت معاً و كلها أسباب تدفع أسعار المعادن الثمينة أهمها الذهب للارتفاع. فهل من يجرؤ على بيع الذهب!
ارتفع الاحتياطي من الذهب في البنك المركزي الأوروبي بمقدار 3 مليون يورو في الأسبوع الذي انتهى في 15 نيسان-أبريل الماضي، و يعتقد العديد من المتداولون بأن ذلك سببه مخاطر التضخم أو التوتّر الكبير في أسعار صرف العملات الأجنبية و انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي. وصل الاحتياطي في البنك المركزي الأوروبي من الذهب و العملات و الأصول إلى مستوى 1.885 تريليون يورو في نهاية اليوم المشار له.
يوم أمس، شهدنا بيانات أشارت إلى أن التضخم في كندا ارتفع بأكثر من التوقعات بشكل ملحوظ، حيث وصل مستوى التضخم في كندا إلى 3.3% بحسب مؤشر سعر المستهلك لشهر آذار الماضي بحسب ما صدر من بيانات يوم أمس. من الولايات المتحدة، أظهرت البيانات يوم أمس تحسّنا في أسواق المنازل الأمريكية كإشارة لاستمرار النمو فيها و تحسّنه فيما نرى انخفاضاً حاداً في فائض الميزان التجاري الياباني بسبب الكوارث الطبيعية التي تعرّضت لها. من أستراليا، شهدنا هذه الليلة بيانات أشارت لارتفاع مستوى التضخم في أسعار الصادرات إلى 5.2% على مقياس السنة، مما يهدد بارتفاع واضح في ألتضخم لاحقاً.
في الحقيقة، الظروف تجتمع معاً لدفع سعر الذهب نحو الارتفاع و نراه اليوم يتداول حول مستوى 1500.00 دولار للأونصة الواحدة. رغم الانخفاض الطفيف الذي حصل في سعر الذهب يوم أمس، إلا أن السعر أغلق تداولات نيويورك عند مستوى 1494.70 دولار للأونصة بعد أن حقق السعر أعلى طلب ( سعر الشراء Ask ) عند مستوى 1500.80 دولار. فيما هذا اليوم، نرى السعر يحوم حول 1500.00 دولار للأونصة محققاً مكاسب بلغت 0.37% من إغلاق نيويورك يوم أمس. يتداول الذهب الآن عند مستوى 1500.20 بسعر العرض ( Bid ) و هذا كما هو في تمام الساعة 02:18 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 06:18 بتوقيت غرينتش ).
انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل سلّة العملات الأجنبية و ارتفع سعر برميل النفط و هذه أيضاً أسباب تدعم ارتفاع سعر الذهب. لا يجب إهمال دور المضاربة أيضاً في دفع سعر الذهب للارتفاع، فرغم رؤيتنا للكثير من الطلب على الذهب بشكل مادي و على شكل ملاذ آمن و تحوط من التضخم و تخفيض مخاطرة تقلّب أسعار الصرف و كبديل عن السندات الأمريكية و الأوروبية و تحوط من مخاطر التوتر السياسي في الشرق الأوسط ( ما أكثرها الأسباب!!!! )، لكن نرى بأن المضاربة أيضاً تلعب دورا ًواضحاً في دفع سعر الذهب للارتفاع بسبب طلب الذهب كاستثمار في السعر السوقي.
لا يجب ذكر الذهب و نسيان الفضة !! حيث أن أداء الفضّة النسبي فاق أداء الذهب مرّة أخرى خلال تداولات هذا اليوم و يوم أمس. حيث نرى بأن سعر الفضة ارتفع خلال جلسة نيويروك يوم أمس بمقدار 1.34% و أغلق الجلسة عند مستوى 43.96 بعد أن لامس الأعلى عند مستوى 44.19 و هذا اليوم نرى السعر يتداول عند مستوى 44.29 دولار للأونصة ( كما هو في هذه اللحظات ) بارتفاع مقداره 0.75%. نرى بأن مؤشر الفضة/ذهب ارتفع نحو أعلى مستويات له منذ 1985 – 1984 في القرن الماضي، و هذا كدلالة على الاندفاع الصاعد للفضة الذي يفوق الذهب مقداراً نسيباً.
تستقطب الفضّة طلبات مضاربة هائلة أكثر مما يجذبه الذهب. و هذا يسبب الاندفاع الحاد في سعر الفضة في الوقت الراهن و الذي يبدو بأنه لا يتوقّف. هنالك جهات تشير إلى أن سعر الفضة حول 50.00 دولار متوقع، لكن بالنسبة لنا يجب أن نشير و نؤكد بأن ارتفاع المضاربة على أحد الأصول يهدد في تذبذب كبير جداً و تصحيحات قد تكون حادة جداً حتى لو أن الاتجاه الصاعد ما زلنا نرجّحه أيضاً بشكل عام.
بالنسبة للبلاتين، فنراه ما زال يتداول في ضعف عندما نقارنه في تحرّك الذهب و الفضة. فقد انخفض البلاتين يوم أمس بمقدار 0.67% قبل أن يعود للارتفاع خلال الجلسة الآسيوية هذا اليوم ليتداول حول مستوى 1786.00 بارتفاع مقداره 1.08% تحقق هذا اليوم مقارنة بإغلاق نيويورك يوم أمس عند مستوى 1767.00.
هل سوف نرى عمليات جني أرباح بعد أن لامس الذهب مستوى 1500.00 دولار الذي يعتبر هدفاً قديماً للعديد من المتداولين و الجهات؟ هل سوف تتحقق توقعات بعض الجهات في انخفاض أسعار السلع بشكل عام إذ أن تلك الجهات تشير إلى أن الأسعار فوق السعر العادل؟ نحن لا نستبعد تصحيحاً، لكن لا نرجّح تغيّراً عاماً في الاتجاه. فلا يوجد حتى هذه اللحظة ما يغيّر الحقائق في الاقتصاد الدولي بشكل عام و هذا ما يجعلنا نلتزم الإيجابية لكن نحذّر من موجات تصحيح قد تكون حادة أحياناً.

[ابو تراب]

الذهب يلامس 1500 دولار، و الفضة عند أعلى مستويات منذ حوالي الثلاث عقود




دولار ضعيف، و تضخم مرتفع مضاف له ضعف في الاقتصاد الدولي لكن مع استمرار النمو. أزمة الديون السيادية الأوروبية و مخاطر تخفيض تقييم الديون الحكومية الأمريكية مستقبلاً، و التوتّر السياسي في الشرق الأوسط و شمال أفريقيا و ارتفاع في أسعار السلع. كل هذه الظروف اجتمعت معاً و كلها أسباب تدفع أسعار المعادن الثمينة أهمها الذهب للارتفاع. فهل من يجرؤ على بيع الذهب!
ارتفع الاحتياطي من الذهب في البنك المركزي الأوروبي بمقدار 3 مليون يورو في الأسبوع الذي انتهى في 15 نيسان-أبريل الماضي، و يعتقد العديد من المتداولون بأن ذلك سببه مخاطر التضخم أو التوتّر الكبير في أسعار صرف العملات الأجنبية و انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي. وصل الاحتياطي في البنك المركزي الأوروبي من الذهب و العملات و الأصول إلى مستوى 1.885 تريليون يورو في نهاية اليوم المشار له.
يوم أمس، شهدنا بيانات أشارت إلى أن التضخم في كندا ارتفع بأكثر من التوقعات بشكل ملحوظ، حيث وصل مستوى التضخم في كندا إلى 3.3% بحسب مؤشر سعر المستهلك لشهر آذار الماضي بحسب ما صدر من بيانات يوم أمس. من الولايات المتحدة، أظهرت البيانات يوم أمس تحسّنا في أسواق المنازل الأمريكية كإشارة لاستمرار النمو فيها و تحسّنه فيما نرى انخفاضاً حاداً في فائض الميزان التجاري الياباني بسبب الكوارث الطبيعية التي تعرّضت لها. من أستراليا، شهدنا هذه الليلة بيانات أشارت لارتفاع مستوى التضخم في أسعار الصادرات إلى 5.2% على مقياس السنة، مما يهدد بارتفاع واضح في ألتضخم لاحقاً.
في الحقيقة، الظروف تجتمع معاً لدفع سعر الذهب نحو الارتفاع و نراه اليوم يتداول حول مستوى 1500.00 دولار للأونصة الواحدة. رغم الانخفاض الطفيف الذي حصل في سعر الذهب يوم أمس، إلا أن السعر أغلق تداولات نيويورك عند مستوى 1494.70 دولار للأونصة بعد أن حقق السعر أعلى طلب ( سعر الشراء Ask ) عند مستوى 1500.80 دولار. فيما هذا اليوم، نرى السعر يحوم حول 1500.00 دولار للأونصة محققاً مكاسب بلغت 0.37% من إغلاق نيويورك يوم أمس. يتداول الذهب الآن عند مستوى 1500.20 بسعر العرض ( Bid ) و هذا كما هو في تمام الساعة 02:18 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 06:18 بتوقيت غرينتش ).
انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل سلّة العملات الأجنبية و ارتفع سعر برميل النفط و هذه أيضاً أسباب تدعم ارتفاع سعر الذهب. لا يجب إهمال دور المضاربة أيضاً في دفع سعر الذهب للارتفاع، فرغم رؤيتنا للكثير من الطلب على الذهب بشكل مادي و على شكل ملاذ آمن و تحوط من التضخم و تخفيض مخاطرة تقلّب أسعار الصرف و كبديل عن السندات الأمريكية و الأوروبية و تحوط من مخاطر التوتر السياسي في الشرق الأوسط ( ما أكثرها الأسباب!!!! )، لكن نرى بأن المضاربة أيضاً تلعب دورا ًواضحاً في دفع سعر الذهب للارتفاع بسبب طلب الذهب كاستثمار في السعر السوقي.
لا يجب ذكر الذهب و نسيان الفضة !! حيث أن أداء الفضّة النسبي فاق أداء الذهب مرّة أخرى خلال تداولات هذا اليوم و يوم أمس. حيث نرى بأن سعر الفضة ارتفع خلال جلسة نيويروك يوم أمس بمقدار 1.34% و أغلق الجلسة عند مستوى 43.96 بعد أن لامس الأعلى عند مستوى 44.19 و هذا اليوم نرى السعر يتداول عند مستوى 44.29 دولار للأونصة ( كما هو في هذه اللحظات ) بارتفاع مقداره 0.75%. نرى بأن مؤشر الفضة/ذهب ارتفع نحو أعلى مستويات له منذ 1985 – 1984 في القرن الماضي، و هذا كدلالة على الاندفاع الصاعد للفضة الذي يفوق الذهب مقداراً نسيباً.
تستقطب الفضّة طلبات مضاربة هائلة أكثر مما يجذبه الذهب. و هذا يسبب الاندفاع الحاد في سعر الفضة في الوقت الراهن و الذي يبدو بأنه لا يتوقّف. هنالك جهات تشير إلى أن سعر الفضة حول 50.00 دولار متوقع، لكن بالنسبة لنا يجب أن نشير و نؤكد بأن ارتفاع المضاربة على أحد الأصول يهدد في تذبذب كبير جداً و تصحيحات قد تكون حادة جداً حتى لو أن الاتجاه الصاعد ما زلنا نرجّحه أيضاً بشكل عام.
بالنسبة للبلاتين، فنراه ما زال يتداول في ضعف عندما نقارنه في تحرّك الذهب و الفضة. فقد انخفض البلاتين يوم أمس بمقدار 0.67% قبل أن يعود للارتفاع خلال الجلسة الآسيوية هذا اليوم ليتداول حول مستوى 1786.00 بارتفاع مقداره 1.08% تحقق هذا اليوم مقارنة بإغلاق نيويورك يوم أمس عند مستوى 1767.00.
هل سوف نرى عمليات جني أرباح بعد أن لامس الذهب مستوى 1500.00 دولار الذي يعتبر هدفاً قديماً للعديد من المتداولين و الجهات؟ هل سوف تتحقق توقعات بعض الجهات في انخفاض أسعار السلع بشكل عام إذ أن تلك الجهات تشير إلى أن الأسعار فوق السعر العادل؟ نحن لا نستبعد تصحيحاً، لكن لا نرجّح تغيّراً عاماً في الاتجاه. فلا يوجد حتى هذه اللحظة ما يغيّر الحقائق في الاقتصاد الدولي بشكل عام و هذا ما يجعلنا نلتزم الإيجابية لكن نحذّر من موجات تصحيح قد تكون حادة أحياناً.

[ابو تراب]

التحليل الاساسي للنفط

الخبر

تقرير وكالة الطاقة الأمريكية

المتوقع 1.6 مليون برميل

السابق 1.3 مليون برميل

التحليل

صعدت أسعار النفط في المعاملات لمبكرة من اليوم و ذلك امتدادا ليوم أمس وهذا على إثر تحسن معنويات المستثمرين في الأسواق و من ثم الإقبال على الأصول ذات المخاطر المرتفعة بعد الإعلان عن بيانات اقتصادية ايجابية فضلا عن بدء موسم الإعلان عن النتائج الفصلية لأعمال الشركات.
العقود المستقبلية للنفط الخام تسليم يونيو/حزيران افتتحت اليوم عند مستوى 108.45$ للبرميل و حققت الأعلى حتى الآن عند 109.38$ و الأدنى عند 107.96$ للبرميل و يتداول ساعة إعداد التقرير عند مستويات 109.32$ و بارتفاع قدره 1.00$ للبرميل و بنسبة 0.96%.
و كانت عقود تسليم مايو/أيار قد انتهى اجلها يوم أمس و بارتفاع قدره 1.03$ لتسجل مستوى 108.15$ للبرميل.
تحسنت معنويات المستثمرين بعد الخوف الذي سيطر على الأسواق بشأن مستويات النمو في أكبر الاقتصاديات العالمية و المستهلكة للطاقة. وذلك بعد أن أشارت مؤسسة ستاندرد آند بورز إلى أن الولايات المتحدة قد تفقد التصنيف الائتماني المرتفع "AAA" إذا لم تقوم الحكومة بعمل خفض لعجز الموازنة.
إلا أن البيانات الاقتصادية التي صدرت بالأمس ألقت بظلالها على تلك المخاوف حيث ارتفع عدد المنازل المبدوء إنشاؤها في الولايات المتحدة بشكل فاق التوقعات في مارس/آذار. هذا و يتوقع اليوم أن تسجل مبيعات النازل القائمة في نفس الفترة ارتفاعا ليصل إلى 5 مليون من 4.88 مليون.
في نفس السياق فإن بدء موسم الإعلان عن النتائج الفصلية يعد من أحد العوامل الهامة التي تؤثر على التحركات في الأسواق خاصة انها تؤثر على معنويات المستثمرين. فبالأمس أعلنت شركة إنتل الأمريكية عن أرباح فصلية لأحسن من التوقعات و هو ما عزز شهية المستثمرين نحو المخاطرة و يتضح ذلك جيلا على أسواق الأسهم.
في نفس الوقت ينتظر اليوم أن تعلن وكالة الطاقة الأمريكية عن التقرير الأسبوع لحجم المخزون من النفط الخام في البلاد و يتوقع أن يسجل ارتفاع 1.3 مليون برميل في الأسبوع السابق فيما كانت القراءة السابقة ارتفاع بمقدار 1.6 مليون برميل.
جدير بالذكر أن تقرير صدر عن معهد البترول الأمريكي في وقت متأخر الأمس أشار فيه إلى ارتفاع حجم المخزون بنحو 667 ألف برميل في الأسبوع السابق ليصل إجمالي حجم المخزون إلى 356.1 مليون برميل.

[ابو تراب]

التحليل الاساسي للنفط

الخبر

تقرير وكالة الطاقة الأمريكية

المتوقع 1.6 مليون برميل

السابق 1.3 مليون برميل

التحليل

صعدت أسعار النفط في المعاملات لمبكرة من اليوم و ذلك امتدادا ليوم أمس وهذا على إثر تحسن معنويات المستثمرين في الأسواق و من ثم الإقبال على الأصول ذات المخاطر المرتفعة بعد الإعلان عن بيانات اقتصادية ايجابية فضلا عن بدء موسم الإعلان عن النتائج الفصلية لأعمال الشركات.
العقود المستقبلية للنفط الخام تسليم يونيو/حزيران افتتحت اليوم عند مستوى 108.45$ للبرميل و حققت الأعلى حتى الآن عند 109.38$ و الأدنى عند 107.96$ للبرميل و يتداول ساعة إعداد التقرير عند مستويات 109.32$ و بارتفاع قدره 1.00$ للبرميل و بنسبة 0.96%.
و كانت عقود تسليم مايو/أيار قد انتهى اجلها يوم أمس و بارتفاع قدره 1.03$ لتسجل مستوى 108.15$ للبرميل.
تحسنت معنويات المستثمرين بعد الخوف الذي سيطر على الأسواق بشأن مستويات النمو في أكبر الاقتصاديات العالمية و المستهلكة للطاقة. وذلك بعد أن أشارت مؤسسة ستاندرد آند بورز إلى أن الولايات المتحدة قد تفقد التصنيف الائتماني المرتفع "AAA" إذا لم تقوم الحكومة بعمل خفض لعجز الموازنة.
إلا أن البيانات الاقتصادية التي صدرت بالأمس ألقت بظلالها على تلك المخاوف حيث ارتفع عدد المنازل المبدوء إنشاؤها في الولايات المتحدة بشكل فاق التوقعات في مارس/آذار. هذا و يتوقع اليوم أن تسجل مبيعات النازل القائمة في نفس الفترة ارتفاعا ليصل إلى 5 مليون من 4.88 مليون.
في نفس السياق فإن بدء موسم الإعلان عن النتائج الفصلية يعد من أحد العوامل الهامة التي تؤثر على التحركات في الأسواق خاصة انها تؤثر على معنويات المستثمرين. فبالأمس أعلنت شركة إنتل الأمريكية عن أرباح فصلية لأحسن من التوقعات و هو ما عزز شهية المستثمرين نحو المخاطرة و يتضح ذلك جيلا على أسواق الأسهم.
في نفس الوقت ينتظر اليوم أن تعلن وكالة الطاقة الأمريكية عن التقرير الأسبوع لحجم المخزون من النفط الخام في البلاد و يتوقع أن يسجل ارتفاع 1.3 مليون برميل في الأسبوع السابق فيما كانت القراءة السابقة ارتفاع بمقدار 1.6 مليون برميل.
جدير بالذكر أن تقرير صدر عن معهد البترول الأمريكي في وقت متأخر الأمس أشار فيه إلى ارتفاع حجم المخزون بنحو 667 ألف برميل في الأسبوع السابق ليصل إجمالي حجم المخزون إلى 356.1 مليون برميل.

[ابو تراب]

البنك المركزي السويدي يرفع سعر الفائدة

قام اليوم البنك المركزي السويدي برفع سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 1.75%، و ابقى البنك على توقعاته بشأن سعر الفائدة حيث سوف تظل في المتوسط عند 2.5% في الربع الأول من العام القادم و عند 3.2% في الربع الأول من عام 2013.

[ابو تراب]

البنك المركزي السويدي يرفع سعر الفائدة

قام اليوم البنك المركزي السويدي برفع سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 1.75%، و ابقى البنك على توقعاته بشأن سعر الفائدة حيث سوف تظل في المتوسط عند 2.5% في الربع الأول من العام القادم و عند 3.2% في الربع الأول من عام 2013.

[ابو تراب]

بيانات جديدة عن قطـاع المنــازل الأمريكي .. والمزيـــــد من النتـائج الصـادرة عن الشركات




صلنا إلى بحر الأسبوع عزيزي القارئ والمستثمرون ينتظرون بيانات جديدة تتعلق بقطاع المنازل الأمريكي، مشيرين إلى أن البيانات التي صدرت أمس عن القطاع أعطت بعضا من الأمل بخصوص النشاطات في القطاع، هذا مع العلم أن موسم الإفصاح عن نتائج الشركات الأمريكية لا يزال قائما ليساهم في تحريك الأسواق.
وبالنسبة لأجندة البيانات الصادرة عن الاقتصاد الأمريكي نشير إلى أن جلسة اليوم تعتبر مقياسا لقطاع المنازل كما كانت يوم أمس حيث أن تلك البيانات هي الوحيدة الصادرة عن الاقتصاد اليوم، وستكون البيانات مركزة على تقرير مبيعات المنازل القائمة والتي من المتوقع أن ترتفع خلال آذار/ مارس بنسبة 2.5% مقارنة بالقراءة السابقة التي بلغت -9.6%.
ونسلّط الضوء هنا على التقدم الملحوظ الذي شهده الاقتصاد الأمريكي مؤخرا، حيث انخفض معدل البطالة خلال آذار/ مارس ليصل إلى أدنى مستوى له منذ عامين ليستقر عند 8.8%، إلا أن الأحداث الخارجية لعبت دورا مهما في التأثير على مستويات الثقة عالميا، كالتوترات السياسية التي تجري في المنطقة العربية بالإضافة إلى الكارثة الطبيعية التي أصابت اليابان منذ فترة وجيزة.
وهنا نشير عزيزي القارئ إلى أن الأوضاع في قطاع المنازل الأمريكي لا تزال قيد البحث عن الاستقرار، مشيرين بأن العقبات تواصل إلقاء ضغوضاتها على أنشطة القطاع، تلك العقبات التي تتمثل في معدلات البطالة والتي وإن انخفضت مؤخرا إلا أنها لا تزال مرتفعة، هذا بالإضافة إلى ارتفاع قيم حبس الرهن العقاري وتضييق الشروط الائتمانية.
وأوضاع الاقتصاد الأمريكي بالإجمالي أخذت منحى أكثر قوة مما سبق وذلك بشكل نسبي، مشيرين إلى أننا بدأنا بموسم الإفصاح عن نتائج الشركات المالية، والتي تعد أيضا بمثابة مرآة للأوضاع الاقتصادية ومدى تأثير العوامل الداخلية والخارجية على أداء تلك الشركات والمؤسسات والبنوك الأمريكية.
وعلى ما يبدو فإن النشاطات الاقتصادية في قطاع المنازل الأمريكي شهدت تحسنا نسبيا خلال آذار/ مارس، ولكن كما أسلفنا يوم أمس يجب أن لا نعلّق آمالا كبيرة على ذلك التحسن، فقطاع المنازل أظهر العديد من التباين خلال الفترة الماضية وسط العوائق التي تقف أمامه، وبالتالي من المؤكد أن يحتاج القطاع إلى المزيد من الوقت ليثبت أنه تخطّى الأزمة وآثارها.
أما بالنسبة لموسم الإعلان عن النتائج المالية الصادرة عن الشركات والمؤسسات والبنوك الأمريكية فسيصدر اليوم أيضا تقارير عن هذه الشركات تعد مقياسا لأوضاع تلك الشركات خلال الربع الأول من هذا العام، حيث من أبرز ما سيصدر اليوم نتائج كل من شركة Freeport-McMoRan Copper & Gold وشركة AT&T وشركة American Express وشركة Apple والخاصة بالربع الأول من هذا العام...

[ابو تراب]

بيانات جديدة عن قطـاع المنــازل الأمريكي .. والمزيـــــد من النتـائج الصـادرة عن الشركات




صلنا إلى بحر الأسبوع عزيزي القارئ والمستثمرون ينتظرون بيانات جديدة تتعلق بقطاع المنازل الأمريكي، مشيرين إلى أن البيانات التي صدرت أمس عن القطاع أعطت بعضا من الأمل بخصوص النشاطات في القطاع، هذا مع العلم أن موسم الإفصاح عن نتائج الشركات الأمريكية لا يزال قائما ليساهم في تحريك الأسواق.
وبالنسبة لأجندة البيانات الصادرة عن الاقتصاد الأمريكي نشير إلى أن جلسة اليوم تعتبر مقياسا لقطاع المنازل كما كانت يوم أمس حيث أن تلك البيانات هي الوحيدة الصادرة عن الاقتصاد اليوم، وستكون البيانات مركزة على تقرير مبيعات المنازل القائمة والتي من المتوقع أن ترتفع خلال آذار/ مارس بنسبة 2.5% مقارنة بالقراءة السابقة التي بلغت -9.6%.
ونسلّط الضوء هنا على التقدم الملحوظ الذي شهده الاقتصاد الأمريكي مؤخرا، حيث انخفض معدل البطالة خلال آذار/ مارس ليصل إلى أدنى مستوى له منذ عامين ليستقر عند 8.8%، إلا أن الأحداث الخارجية لعبت دورا مهما في التأثير على مستويات الثقة عالميا، كالتوترات السياسية التي تجري في المنطقة العربية بالإضافة إلى الكارثة الطبيعية التي أصابت اليابان منذ فترة وجيزة.
وهنا نشير عزيزي القارئ إلى أن الأوضاع في قطاع المنازل الأمريكي لا تزال قيد البحث عن الاستقرار، مشيرين بأن العقبات تواصل إلقاء ضغوضاتها على أنشطة القطاع، تلك العقبات التي تتمثل في معدلات البطالة والتي وإن انخفضت مؤخرا إلا أنها لا تزال مرتفعة، هذا بالإضافة إلى ارتفاع قيم حبس الرهن العقاري وتضييق الشروط الائتمانية.
وأوضاع الاقتصاد الأمريكي بالإجمالي أخذت منحى أكثر قوة مما سبق وذلك بشكل نسبي، مشيرين إلى أننا بدأنا بموسم الإفصاح عن نتائج الشركات المالية، والتي تعد أيضا بمثابة مرآة للأوضاع الاقتصادية ومدى تأثير العوامل الداخلية والخارجية على أداء تلك الشركات والمؤسسات والبنوك الأمريكية.
وعلى ما يبدو فإن النشاطات الاقتصادية في قطاع المنازل الأمريكي شهدت تحسنا نسبيا خلال آذار/ مارس، ولكن كما أسلفنا يوم أمس يجب أن لا نعلّق آمالا كبيرة على ذلك التحسن، فقطاع المنازل أظهر العديد من التباين خلال الفترة الماضية وسط العوائق التي تقف أمامه، وبالتالي من المؤكد أن يحتاج القطاع إلى المزيد من الوقت ليثبت أنه تخطّى الأزمة وآثارها.
أما بالنسبة لموسم الإعلان عن النتائج المالية الصادرة عن الشركات والمؤسسات والبنوك الأمريكية فسيصدر اليوم أيضا تقارير عن هذه الشركات تعد مقياسا لأوضاع تلك الشركات خلال الربع الأول من هذا العام، حيث من أبرز ما سيصدر اليوم نتائج كل من شركة Freeport-McMoRan Copper & Gold وشركة AT&T وشركة American Express وشركة Apple والخاصة بالربع الأول من هذا العام...

[ابو تراب]

اغلبية أعضاء البنك البريطاني تتجه نحو دعم النمو على الرغم من ارتفاع التضخم




اليوم أصدر البنك المركزي البريطاني محضر الإجتماع الخاص بقرار سعر الفائدة الذي انعقد في وقت سابق من الشهر الجاري. و يوضح المحضر إتجاهات أعضاء لجنة السياسة النقدية إزاء الوضع الاقتصادي الراهن ومدى القرارات الواجب اتخاذها بشأن السياسة النقدية.

لايزال اتجاه دعم مستويات النمو هو المسيطر على غالبية أعضاء لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي البريطاني وذلك كما أظهره محضر الإجتماع الذي صدر اليوم حيث جاءت نتيجة التصويت على قرار الابقاء على سعر الفائدة دون تغير بعدد 6 أعضاء بما فيهم رئيس البنك من اصل تسعة أعضاء.
ويرى فريق الأغلبية أن الوضع الاقتصادي لايزال سلبيا خاصة في ظل وجود حالة من عدم التأكد بشأن وتيرة النمو و التي يغلب عليها الضعف، هذا فضلا عن إنتظار أعضاء لجنة السياسة لتقييم الوضع السائد بشكل أوسع.
و بالفعل الاقتصاد البريطاني يعاني من هشاشة في النمو حيث سجل في الربع الرابع انكماش بنسبة 0.5%.
على الجانب الآخر لايزال الإتجاه المطالب برفع سعر الفائدة يعتمد أساسا على مواجهة الضغوط التضخمية التي تشهدها البلاد، إذ طالب السيد أندرو سناتس برفع سعر الفائدة بنحو 50 نقطة أساس و يرى السيد مارتين و يل و السيد سبنسر ديل بضرورة رفع سعر الفائدة بنحو 25 نقطة أساس لتصل إلى 0.75%.
حتى و إن كان معدل التضخم قد تراجع في شهر مارس/آذار ليصل إلى 4% ليأتي بأدنى من التوقعات و القراءة السابقة لنسبة 4.4%. لكن لايزال متضاعفا عن المستوى الآمن لاسقرار الأسعار لنسبة 2%.
و بالنسبة لبرنامج شراء الأصول فقد وافق ثمان أعضاء على الابقاء على برنامج شراء الأصول كما هو دون تغير ليظل بقيمة 200 مليار جنيه إسترليني.
بينما واصل السيد آدم بوزين في طلبه برفع قيمة البرنامج بقيمة 50 مليار لتصل إلى 250 مليار جنيه، حيث يرى أن الاستقرار الذي قد تشهده مستويات الأسعار على المدى المتوسط من شأنها أن تمحي المخاطر في الأجل القصير. و يرى أن تلك المخاطر ليست ذات أهمية نسبية مرتفعة.

[ابو تراب]

اغلبية أعضاء البنك البريطاني تتجه نحو دعم النمو على الرغم من ارتفاع التضخم




اليوم أصدر البنك المركزي البريطاني محضر الإجتماع الخاص بقرار سعر الفائدة الذي انعقد في وقت سابق من الشهر الجاري. و يوضح المحضر إتجاهات أعضاء لجنة السياسة النقدية إزاء الوضع الاقتصادي الراهن ومدى القرارات الواجب اتخاذها بشأن السياسة النقدية.

لايزال اتجاه دعم مستويات النمو هو المسيطر على غالبية أعضاء لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي البريطاني وذلك كما أظهره محضر الإجتماع الذي صدر اليوم حيث جاءت نتيجة التصويت على قرار الابقاء على سعر الفائدة دون تغير بعدد 6 أعضاء بما فيهم رئيس البنك من اصل تسعة أعضاء.
ويرى فريق الأغلبية أن الوضع الاقتصادي لايزال سلبيا خاصة في ظل وجود حالة من عدم التأكد بشأن وتيرة النمو و التي يغلب عليها الضعف، هذا فضلا عن إنتظار أعضاء لجنة السياسة لتقييم الوضع السائد بشكل أوسع.
و بالفعل الاقتصاد البريطاني يعاني من هشاشة في النمو حيث سجل في الربع الرابع انكماش بنسبة 0.5%.
على الجانب الآخر لايزال الإتجاه المطالب برفع سعر الفائدة يعتمد أساسا على مواجهة الضغوط التضخمية التي تشهدها البلاد، إذ طالب السيد أندرو سناتس برفع سعر الفائدة بنحو 50 نقطة أساس و يرى السيد مارتين و يل و السيد سبنسر ديل بضرورة رفع سعر الفائدة بنحو 25 نقطة أساس لتصل إلى 0.75%.
حتى و إن كان معدل التضخم قد تراجع في شهر مارس/آذار ليصل إلى 4% ليأتي بأدنى من التوقعات و القراءة السابقة لنسبة 4.4%. لكن لايزال متضاعفا عن المستوى الآمن لاسقرار الأسعار لنسبة 2%.
و بالنسبة لبرنامج شراء الأصول فقد وافق ثمان أعضاء على الابقاء على برنامج شراء الأصول كما هو دون تغير ليظل بقيمة 200 مليار جنيه إسترليني.
بينما واصل السيد آدم بوزين في طلبه برفع قيمة البرنامج بقيمة 50 مليار لتصل إلى 250 مليار جنيه، حيث يرى أن الاستقرار الذي قد تشهده مستويات الأسعار على المدى المتوسط من شأنها أن تمحي المخاطر في الأجل القصير. و يرى أن تلك المخاطر ليست ذات أهمية نسبية مرتفعة.

[ابو تراب]

الصادرات من البضائع في اليابان - آذار 2.2-% مقابل 9.0%

[ابو تراب]

الصادرات من البضائع في اليابان - آذار 2.2-% مقابل 9.0%

[ابو تراب]

أسعار الصادرات في أستراليا- الربع الأول 5.2% مقابل 8.1-%

[ابو تراب]

أسعار الصادرات في أستراليا- الربع الأول 5.2% مقابل 8.1-%