نظرة فنية على الاسواق المالية متجددة

[ابو تراب]

USD/CHF

حقق زوج الدولار مقابل الفرنك السويسري ملامسة لمستوى 0.8900 ويرتد مرتفعاً بتأثير إيجابية مؤشرات العزم فيما نعتقد بأن السعر في طريقه للارتكاز على مستوى 0.9030 المنتظر. وبالتالي فإن السيناريو المقترح صباحاً يبقى قائماً بقية تداولات اليوم يدعمه المتوسط المتحرك 50.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 0.8750 و مستوى المقاومة 0.9075
الاتجاه قصير الأمد المتوقع هابط نحو الأسفل بثبات الإغلاق اليومي دون مستوى 1.0330 والأهداف عند 0.8000




الدعم0.89000.88850.88100.87500.8700المقاومة0.90000.90300.90750.91050.9190

[ابو تراب]

USD/CHF

حقق زوج الدولار مقابل الفرنك السويسري ملامسة لمستوى 0.8900 ويرتد مرتفعاً بتأثير إيجابية مؤشرات العزم فيما نعتقد بأن السعر في طريقه للارتكاز على مستوى 0.9030 المنتظر. وبالتالي فإن السيناريو المقترح صباحاً يبقى قائماً بقية تداولات اليوم يدعمه المتوسط المتحرك 50.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 0.8750 و مستوى المقاومة 0.9075
الاتجاه قصير الأمد المتوقع هابط نحو الأسفل بثبات الإغلاق اليومي دون مستوى 1.0330 والأهداف عند 0.8000




الدعم0.89000.88850.88100.87500.8700المقاومة0.90000.90300.90750.91050.9190

[ابو تراب]

USD/CAD

يتداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي عند مستوى مقاومة القناة الهابطة الموضحة بالصورة أعلاه والتي تظهر مقاومة قوية أمام السعر. من هنا، فإن التوقعات الصباحية تبقى قائمة كما هي مع التذكير بأن اختراق مستويات ما بين 0.9640 – 0.9665 قد يؤجل تحقيق السيناريو المقترح.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 0.9400 و مستوى المقاومة 0.9740
الاتجاه قصير الأمد المتوقع هابط نحو الأسفل بثبات مستوى 1.0665 و الهدف عند مستوى 0.9000

الدعم0.96150.95600.94950.94700.9400المقاومة0.96400.97000.97400.97950.9865

[ابو تراب]

USD/CAD

يتداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي عند مستوى مقاومة القناة الهابطة الموضحة بالصورة أعلاه والتي تظهر مقاومة قوية أمام السعر. من هنا، فإن التوقعات الصباحية تبقى قائمة كما هي مع التذكير بأن اختراق مستويات ما بين 0.9640 – 0.9665 قد يؤجل تحقيق السيناريو المقترح.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 0.9400 و مستوى المقاومة 0.9740
الاتجاه قصير الأمد المتوقع هابط نحو الأسفل بثبات مستوى 1.0665 و الهدف عند مستوى 0.9000

الدعم0.96150.95600.94950.94700.9400المقاومة0.96400.97000.97400.97950.9865

[ابو تراب]

OIL

بعد التذبذب الحاد و الارتفاع القليل، عاد سعر النفط لينخفض بشكل واضح متأثراً بسلبية كسر القناة الصاعدة و سلبية الاستقرار ما دون تصحيح 38.2% الموضح في الصورة. إن هذه الحركة تعطي انطباعاً بأن السعر قد يستمر في اتجاهه الهابط هذا اليوم بما أننا لا نرى أي اقتراب أو تعدّي على مستوى المقاومة 108.70. لكن، في حال تم اختبار مستوى 105.25، يجب توخّي الحيطة و الحذر إذ أن هذا المستوى سوف يكون فاصل هام أمام استمرارية الاتجاه الهابط أو توقّفه لبعض الوقت.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 103.30 و مستوى المقاومة 111.40
الاتجاه قصير الأمد المتوقع للسعر صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 98.00 والأهداف عند 113.35
الدعم106.50106.05105.85105.25104.80المقاومة107.10107.65108.20108.70109.35

[ابو تراب]

OIL

بعد التذبذب الحاد و الارتفاع القليل، عاد سعر النفط لينخفض بشكل واضح متأثراً بسلبية كسر القناة الصاعدة و سلبية الاستقرار ما دون تصحيح 38.2% الموضح في الصورة. إن هذه الحركة تعطي انطباعاً بأن السعر قد يستمر في اتجاهه الهابط هذا اليوم بما أننا لا نرى أي اقتراب أو تعدّي على مستوى المقاومة 108.70. لكن، في حال تم اختبار مستوى 105.25، يجب توخّي الحيطة و الحذر إذ أن هذا المستوى سوف يكون فاصل هام أمام استمرارية الاتجاه الهابط أو توقّفه لبعض الوقت.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 103.30 و مستوى المقاومة 111.40
الاتجاه قصير الأمد المتوقع للسعر صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 98.00 والأهداف عند 113.35
الدعم106.50106.05105.85105.25104.80المقاومة107.10107.65108.20108.70109.35

[ابو تراب]

GBP/USD

أعاد زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار اختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.6250 وارتد مرتفعاً محافظاً على استقراره فوق هذا الدعم، و يرافقه ظهور إشارات إيجابية من خلال مؤشر ستوكاستيك على الإطار الزمني اليومي. وبالتالي، فإننا نتوقع مواصلة الاتجاه اللحظي الصاعد بشكل إجمالي لهذا اليوم والأهداف الرئيسية تبدأ عند 1.6500. نذكر بأهمية الثبات فوق الدعم 1.6250 لضمان عدم تأجيل توقعاتنا.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1.6200 ومستوى المقاومة 1.6585
الاتجاه قصير الأمد المتوقع صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 1.5315 والأهداف عند 1.7000

الدعم1.63001.62501.62001.61751.6110المقاومة1.63501.64001.64501.65001.6585

[ابو تراب]

GBP/USD

أعاد زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار اختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.6250 وارتد مرتفعاً محافظاً على استقراره فوق هذا الدعم، و يرافقه ظهور إشارات إيجابية من خلال مؤشر ستوكاستيك على الإطار الزمني اليومي. وبالتالي، فإننا نتوقع مواصلة الاتجاه اللحظي الصاعد بشكل إجمالي لهذا اليوم والأهداف الرئيسية تبدأ عند 1.6500. نذكر بأهمية الثبات فوق الدعم 1.6250 لضمان عدم تأجيل توقعاتنا.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1.6200 ومستوى المقاومة 1.6585
الاتجاه قصير الأمد المتوقع صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 1.5315 والأهداف عند 1.7000

الدعم1.63001.62501.62001.61751.6110المقاومة1.63501.64001.64501.65001.6585

[ابو تراب]

EUR/USD

نجح زوج اليورو مقابل الدولار بالمحافظ على استقرار إغلاق يوم أمس فوق مستوى الدعم المحوري الذي يرتفع الآن إلى 1.4455، بعد أن تمكن المتوسط المتحرك 50 من منع السعر من تحقيق مزيد من الهبوط. هذه العوامل تجعلنا نحتفظ بتوقعاتنا لاستمرار الاتجاه اللحظي الصاعد هذا اليوم لكن قد نشهد بعض التذبذب نظراً لسلبية مؤشر ستوكاستيك. الثبات فوق مستويات 1.4455 – 1.4390 مهم للحفاظ على فرص تحقيق هذه التوقعات.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1.4300 ومستوى المقاومة 1.4725
الاتجاه قصير الأمد المتوقع صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 1.2795، والأهداف عند 1.5135
الدعم1.44551.43901.43651.43451.4280المقاومة1.45001.45801.46251.47251.4800

[ابو تراب]

EUR/USD

نجح زوج اليورو مقابل الدولار بالمحافظ على استقرار إغلاق يوم أمس فوق مستوى الدعم المحوري الذي يرتفع الآن إلى 1.4455، بعد أن تمكن المتوسط المتحرك 50 من منع السعر من تحقيق مزيد من الهبوط. هذه العوامل تجعلنا نحتفظ بتوقعاتنا لاستمرار الاتجاه اللحظي الصاعد هذا اليوم لكن قد نشهد بعض التذبذب نظراً لسلبية مؤشر ستوكاستيك. الثبات فوق مستويات 1.4455 – 1.4390 مهم للحفاظ على فرص تحقيق هذه التوقعات.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1.4300 ومستوى المقاومة 1.4725
الاتجاه قصير الأمد المتوقع صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 1.2795، والأهداف عند 1.5135
الدعم1.44551.43901.43651.43451.4280المقاومة1.45001.45801.46251.47251.4800

[ابو تراب]

OIL

ارتفع السعر بشكل حاد يوم أمس، لكن من تابع تقريرنا السابق، سوف يجد بأننا أشرنا إلى احتمال ذلك من خلال الإشارة لمستوى 105.25 الذي يجب أن يتم كسره و إلا شهدنا بعض التوقّف في الاندفاع الهابط. الارتفاع الذي حصل يعتبر مرحلة إعادة اختبار للقناة الصاعدة و التي تم كسرها مسبقاً، و كذلك استفدنا من الارتفاع الذي حصل بأنه أخرج مؤشر القوّة النسبية من إيجابيته و أدخله الحيادية الآن. لذلك، نحن نعتقد بأن الاتجاه الهابط سوف يعود مجدداً لاختبار مستوى 107.10 و الذي بكسره يفتح المجال مجدداً لامتداد الموجة الهابطة.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 103.30 و مستوى المقاومة 111.40
الاتجاه قصير الأمد المتوقع للسعر صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 98.00 والأهداف عند 113.35



الدعم 107.65 107.10 106.50 106.05 105.85 المقاومة 108.70 109.35 109.65 110.20 110.65

[ابو تراب]

OIL

ارتفع السعر بشكل حاد يوم أمس، لكن من تابع تقريرنا السابق، سوف يجد بأننا أشرنا إلى احتمال ذلك من خلال الإشارة لمستوى 105.25 الذي يجب أن يتم كسره و إلا شهدنا بعض التوقّف في الاندفاع الهابط. الارتفاع الذي حصل يعتبر مرحلة إعادة اختبار للقناة الصاعدة و التي تم كسرها مسبقاً، و كذلك استفدنا من الارتفاع الذي حصل بأنه أخرج مؤشر القوّة النسبية من إيجابيته و أدخله الحيادية الآن. لذلك، نحن نعتقد بأن الاتجاه الهابط سوف يعود مجدداً لاختبار مستوى 107.10 و الذي بكسره يفتح المجال مجدداً لامتداد الموجة الهابطة.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 103.30 و مستوى المقاومة 111.40
الاتجاه قصير الأمد المتوقع للسعر صاعد نحو الأعلى بثبات الإغلاق اليومي فوق مستوى 98.00 والأهداف عند 113.35



الدعم 107.65 107.10 106.50 106.05 105.85 المقاومة 108.70 109.35 109.65 110.20 110.65

[ابو تراب]

GBP/JPY

الصورة الفرعية للإطار الزمني لأربع ساعات تظهر كيف أن نموذج الشمعة الفنية الهابطة قد تشكلت، وبالتالي فإن الاتجاه الهابط لنموذج الفراشة قد يستمر على الأنظمة الزمنية اللحظية. إضافة إلى ذلك، يتداول الزوج دون المستوى المتوسط لقناة كيلتنر كما يظهر على الرسم البياني اليومي الرئيسي، مما يشير إلى أن 61.8% فيبوناتشي من الضلع CD عند 133.85 سيتم زيارته بدعم من الإشارات السلبية على مؤشري AROON والقوة النسبية. مؤشر ستوكاستيك قد يسبب بعض التذبذب لكن الاتجاه الهابط لا يزال قوي بشكل كافي للتغلب على إشارة التشبع في البيع. كسر مستوى 135.80 سيكون مؤشر سلبي على الأنظمة الزمنية اللحظية.

مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 132.50 ومستوى المقاومة 139.75

الاتجاه قصير الأمد هابط نحو الأسفل والهدف عند 118.80 بثبات مستوى 150.75

الدعم 135.50 135.00 134.00 133.60 133.15 المقاومة 136.80 137.30 137.80 138.90 139.25

[ابو تراب]

GBP/JPY

الصورة الفرعية للإطار الزمني لأربع ساعات تظهر كيف أن نموذج الشمعة الفنية الهابطة قد تشكلت، وبالتالي فإن الاتجاه الهابط لنموذج الفراشة قد يستمر على الأنظمة الزمنية اللحظية. إضافة إلى ذلك، يتداول الزوج دون المستوى المتوسط لقناة كيلتنر كما يظهر على الرسم البياني اليومي الرئيسي، مما يشير إلى أن 61.8% فيبوناتشي من الضلع CD عند 133.85 سيتم زيارته بدعم من الإشارات السلبية على مؤشري AROON والقوة النسبية. مؤشر ستوكاستيك قد يسبب بعض التذبذب لكن الاتجاه الهابط لا يزال قوي بشكل كافي للتغلب على إشارة التشبع في البيع. كسر مستوى 135.80 سيكون مؤشر سلبي على الأنظمة الزمنية اللحظية.

مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 132.50 ومستوى المقاومة 139.75

الاتجاه قصير الأمد هابط نحو الأسفل والهدف عند 118.80 بثبات مستوى 150.75

الدعم 135.50 135.00 134.00 133.60 133.15 المقاومة 136.80 137.30 137.80 138.90 139.25

[ابو تراب]

لدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي كما كان متوقعاً، انخفض سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بعد أن أظهرت الصين نمواً قوياً في الناتج المحلي الإجمالي مقداره 9.7% خلال الربع الأول الماضي من هذه السنة لكن هذه النتيجة أقلقت المتداولين بسبب ارتفاع مستوى التضخم، حيث أن الارتفاع الكبير في مستوى التضخم يهدد بأن تستمر سياسات تصعيب شروط الائتمان في الصين. قد تقوم الصين برفع نسبة الاحتياطي الإجباري هذا اليوم و هذا ما يثقل على الأسواق المالية حالياً منها الأسواق الأسترالية، خصوصاً و نحن نرى بأن الصين أكبر شريك تجاري لأسترالياً. المخاوف من التأثيرات السلبية لتصعيب شروط الائتمان دفعت الدولار الأسترالي هبوطاً في الوقت الراهن، لكن هذا الاتجاه الهابط لا يؤثر حتى الآن في الاتجاه الإجمالي الصاعد له مقابل الدولار الأمريكي.
نجح الزوج باختبار المستوى العلوي لمؤشر بولينجر باند والذي أجبره على تشكيل تركيبة شموع فنية هابطة خلال الجلسة الآسيوية كما يظهر على الرسم البياني لأربع ساعات. لا زلنا نعتقد بأن الموجة التصحيحية B تبحث عن تسجيل مستوى قمة قبل التوجه هبوطاً لتفعيل الموجة التصحيحية الأخيرة C من كامل التسلسل الموجي. إشارات ضعف بدأت تظهر على مؤشر AROON حيث بدأ مؤشر AROON الصاعد –باللون الأخضر- والذي يعكس قوة الاتجاه الصاعد بدأ بالتوجه هبوطاً نحو مستوى 70.00، في حين مؤشر القوة النسبية يحاول التوجه هبوطاً. فعلياً، لن نتأكد من أن الموجة B قد تم تسجيلها أم لا ما لم يكسر الزوج مستوى الدعم المحوري –المقاومة السابقة- بين 1.0420 -1.0385 وفي حال حصل ذلك فإن المتوسط المتحرك 50 سيتم كسره أيضاً. الأهداف الفنية للاتجاه الهابط المتوقع تتواجد عند 1.0245 يتبعها 1.0035. بالمقابل، مستويات 1.0585 -1.0600 يجب أن تبقى صامدة لحماية هذا السيناريو.

[ابو تراب]

لدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي كما كان متوقعاً، انخفض سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بعد أن أظهرت الصين نمواً قوياً في الناتج المحلي الإجمالي مقداره 9.7% خلال الربع الأول الماضي من هذه السنة لكن هذه النتيجة أقلقت المتداولين بسبب ارتفاع مستوى التضخم، حيث أن الارتفاع الكبير في مستوى التضخم يهدد بأن تستمر سياسات تصعيب شروط الائتمان في الصين. قد تقوم الصين برفع نسبة الاحتياطي الإجباري هذا اليوم و هذا ما يثقل على الأسواق المالية حالياً منها الأسواق الأسترالية، خصوصاً و نحن نرى بأن الصين أكبر شريك تجاري لأسترالياً. المخاوف من التأثيرات السلبية لتصعيب شروط الائتمان دفعت الدولار الأسترالي هبوطاً في الوقت الراهن، لكن هذا الاتجاه الهابط لا يؤثر حتى الآن في الاتجاه الإجمالي الصاعد له مقابل الدولار الأمريكي.
نجح الزوج باختبار المستوى العلوي لمؤشر بولينجر باند والذي أجبره على تشكيل تركيبة شموع فنية هابطة خلال الجلسة الآسيوية كما يظهر على الرسم البياني لأربع ساعات. لا زلنا نعتقد بأن الموجة التصحيحية B تبحث عن تسجيل مستوى قمة قبل التوجه هبوطاً لتفعيل الموجة التصحيحية الأخيرة C من كامل التسلسل الموجي. إشارات ضعف بدأت تظهر على مؤشر AROON حيث بدأ مؤشر AROON الصاعد –باللون الأخضر- والذي يعكس قوة الاتجاه الصاعد بدأ بالتوجه هبوطاً نحو مستوى 70.00، في حين مؤشر القوة النسبية يحاول التوجه هبوطاً. فعلياً، لن نتأكد من أن الموجة B قد تم تسجيلها أم لا ما لم يكسر الزوج مستوى الدعم المحوري –المقاومة السابقة- بين 1.0420 -1.0385 وفي حال حصل ذلك فإن المتوسط المتحرك 50 سيتم كسره أيضاً. الأهداف الفنية للاتجاه الهابط المتوقع تتواجد عند 1.0245 يتبعها 1.0035. بالمقابل، مستويات 1.0585 -1.0600 يجب أن تبقى صامدة لحماية هذا السيناريو.

[ابو تراب]

العقود الآجلة لمؤشر داوجونز الأمريكي

تداولت العقود الآجلة الأمريكية هذا اليوم في ضعف و المتداولون في انتظار بيانات اقتصادية مؤثرة جداً من الولايات المتحدة لاحقاً هذا اليوم، و نرى بأن المستثمرين قلقون أيضاً من أن تقوم الصين باتخاذ قرار تصعيب آخر لشروط الائتمان في وقت ما زالت فيه أزمة الديون الأوروبية تضرب في الاتحاد الأوروبي. بيانات النمو من الولايات المتحدة الأمريكية من المحتمل أن تظهر لنا إيجابية واضحة فيما التوقعات أيضاً تشير إلى أن بيانات مؤشر سعر المستهلك من المحتمل أن تشير إلى ارتفاع في الأسعار، و هذا ما قد يشعل مخاوف أن يتجه الفيدرالي الأمريكي مجبراً نحو طريق سياسات تصعيب شروط الائتمان، لكن مزيج النمو الجيد مع استقرار مستويات التضخم سوف يعتبر إيجابياً جداً في حال تم إثباته. لكن، مع يستمر القلق في الأسواق المالية مع نهاية هذا الأسبوع حيث أننا نرى ميلاً للخوف تجاه تصعيب شروط الائتمان و تأثيره على النمو خصوصاً بترافق ذلك مع موسم إعلان نتائج الشركات الأمريكية و التي بدأت ببعض الضعف في الولايات المتحدة الأمريكية. لذلك، نحن نعتقد بأن التذبذب الكبير متاح في الوقت الراهن و رغم أن التوقعات المستقبلة عامة تشير إلى إيجابية لكن لا نستبعد حصول موجات تصحيحية في ظل تعديل المتداولين لتقييمهم للأسعار العادلة في أسواق رأس المال الأمريكية.
عندما ننظر إلى الرسم البياني اليومي، نجد بأن تداولات المؤشر الصناعي تنتظم داخل القنوات الصاعدة الرئيسية والفرعية، والتي تم توضيحها في الصورة أعلاه. القناة الرئيسية تحمل الاتجاه العام الصاعد من مستوى القاع المسجل عند 6461 إلى المستويات الحالية، في حين تمثل القناة الداخلية الصاعدة الاتجاه قصير الأمد الصاعد الذي بدأ بعد الملامسة الأخيرة لمستوى دعم القناة الرئيسية. يجد المؤشر حاجز مقاومة قوي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 12421، و هذا المستوى يعتبر المفتاح البوابة الأخيرة لتأكيد استمرار الاتجاه العام الصاعد نحو الأهداف البعيدة المنتظرة والتي تبدأ عند حاجز الـ 13000 نقطة، وبالتالي فإننا بحاجة إلى عامل إيجابي يحفز اندفاع المؤشر لتخطي هذا المستوى و تحقيق اختراق و استقرار فوقه. لدينا الآن عدة عوامل إيجابية نعتقد بأنها ستمثل الحافز المطلوب لتحقيق الاختراق، هذه العوامل هي:
1- المتوسط المتحرك 50 الذي يواصل تقديم الدعم للمؤشر ويحمي الموجة الصاعدة قصيرة الأمد
2- الإشارات الإيجابية التي يظهرها مؤشر ستوكاستيك على الإطار الزمني لأربع ساعات
3- عملية إعادة الاختبار الناجحة التي أجراها المؤشر لخط الرقبة المخترق للنموذج الفني الصاعد الموضح في الصورة الفرعية.
هذه العوامل تجعلنا نتوقع استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القصير والمتوسط، والأهداف كما ذكرنا تبدأ عند 13000 ثم بعيداً إلى 13900 نقطة، لكن بالمقابل، يجب الانتباه إلى أن كسر مستويات الدعم المتواجدة ما بين 12150 و 12080 قد يؤجل تحقيق الاختراق المنتظر ويقود إلى زيارة مستوى دعم القناة الصاعدة قصيرة الأمد حول 11700.

[ابو تراب]

العقود الآجلة لمؤشر داوجونز الأمريكي

تداولت العقود الآجلة الأمريكية هذا اليوم في ضعف و المتداولون في انتظار بيانات اقتصادية مؤثرة جداً من الولايات المتحدة لاحقاً هذا اليوم، و نرى بأن المستثمرين قلقون أيضاً من أن تقوم الصين باتخاذ قرار تصعيب آخر لشروط الائتمان في وقت ما زالت فيه أزمة الديون الأوروبية تضرب في الاتحاد الأوروبي. بيانات النمو من الولايات المتحدة الأمريكية من المحتمل أن تظهر لنا إيجابية واضحة فيما التوقعات أيضاً تشير إلى أن بيانات مؤشر سعر المستهلك من المحتمل أن تشير إلى ارتفاع في الأسعار، و هذا ما قد يشعل مخاوف أن يتجه الفيدرالي الأمريكي مجبراً نحو طريق سياسات تصعيب شروط الائتمان، لكن مزيج النمو الجيد مع استقرار مستويات التضخم سوف يعتبر إيجابياً جداً في حال تم إثباته. لكن، مع يستمر القلق في الأسواق المالية مع نهاية هذا الأسبوع حيث أننا نرى ميلاً للخوف تجاه تصعيب شروط الائتمان و تأثيره على النمو خصوصاً بترافق ذلك مع موسم إعلان نتائج الشركات الأمريكية و التي بدأت ببعض الضعف في الولايات المتحدة الأمريكية. لذلك، نحن نعتقد بأن التذبذب الكبير متاح في الوقت الراهن و رغم أن التوقعات المستقبلة عامة تشير إلى إيجابية لكن لا نستبعد حصول موجات تصحيحية في ظل تعديل المتداولين لتقييمهم للأسعار العادلة في أسواق رأس المال الأمريكية.
عندما ننظر إلى الرسم البياني اليومي، نجد بأن تداولات المؤشر الصناعي تنتظم داخل القنوات الصاعدة الرئيسية والفرعية، والتي تم توضيحها في الصورة أعلاه. القناة الرئيسية تحمل الاتجاه العام الصاعد من مستوى القاع المسجل عند 6461 إلى المستويات الحالية، في حين تمثل القناة الداخلية الصاعدة الاتجاه قصير الأمد الصاعد الذي بدأ بعد الملامسة الأخيرة لمستوى دعم القناة الرئيسية. يجد المؤشر حاجز مقاومة قوي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 12421، و هذا المستوى يعتبر المفتاح البوابة الأخيرة لتأكيد استمرار الاتجاه العام الصاعد نحو الأهداف البعيدة المنتظرة والتي تبدأ عند حاجز الـ 13000 نقطة، وبالتالي فإننا بحاجة إلى عامل إيجابي يحفز اندفاع المؤشر لتخطي هذا المستوى و تحقيق اختراق و استقرار فوقه. لدينا الآن عدة عوامل إيجابية نعتقد بأنها ستمثل الحافز المطلوب لتحقيق الاختراق، هذه العوامل هي:
1- المتوسط المتحرك 50 الذي يواصل تقديم الدعم للمؤشر ويحمي الموجة الصاعدة قصيرة الأمد
2- الإشارات الإيجابية التي يظهرها مؤشر ستوكاستيك على الإطار الزمني لأربع ساعات
3- عملية إعادة الاختبار الناجحة التي أجراها المؤشر لخط الرقبة المخترق للنموذج الفني الصاعد الموضح في الصورة الفرعية.
هذه العوامل تجعلنا نتوقع استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القصير والمتوسط، والأهداف كما ذكرنا تبدأ عند 13000 ثم بعيداً إلى 13900 نقطة، لكن بالمقابل، يجب الانتباه إلى أن كسر مستويات الدعم المتواجدة ما بين 12150 و 12080 قد يؤجل تحقيق الاختراق المنتظر ويقود إلى زيارة مستوى دعم القناة الصاعدة قصيرة الأمد حول 11700.

[ابو تراب]

العقود الآجلة لمؤشر هانج سينج

ارتفعت الأسهم في هونج كونج هذا اليوم في بيانات النمو الأكبر من المتوقع في الصين خلال الربع الأول و الذي تم تقديره بنسبة نمو 9.7% في الناتج المحلي الإجمالي. لكن مع هذا، نرى بأن المخاوف رفعت التذبذب على المؤشر بسبب ارتفاع مستوى التضخم في الصين إلى 5.4% خلال السنة التي تنتهي في آذار-مارس/2011 و هذا المستوى من التضخم هو الأعلى منذ عام 2008 و بذلك عادت التوقعات في أن يقوم بنك الشعب الصيني بتصعيب شروط الائتمان أكثر من أجل تجفيف السيولة في الأسواق. الاتجاه العام ما زال إيجابياً و صاعداً، لكن الضغوط السلبية المحتملة من قيام الصين بتصعيب شروط الائتمان و آثار أزمة الديون الأوروبية على الاقتصاد الدولي قد يكونا سبباً للسلبية، خصوصاً في انتظارنا لليونان أن تعلن عن سياسات التقشّف فيها و التي رافق انتظارها تخفيض جديد لتقييم ديون آيلرندا السيادية، و نضيف على هذه السلبية أيضاً الكارثة التي تتعرّض لها اليابان و دمج هذه الحقائق يؤثر حتماً في الثقة في الأسواق المالية و قد يؤثر أيضاً على اتجاه المستثمرين خلال الفترة المقبلة مما قد يدفع المؤشر للانخفاض مع بداية موسم إعلان نتائج الشركات.


بعد تسجيل مستوى القاع 10506.00، حلق المؤشر مشكلاً موجة دافعة تبعها موجة تصحيحية مؤكدة A كما يظهر على الرسم البياني اليومي أعلاه. التركيبة الداخلية للموجة A توضح بأننا قد نواجه تصحيحاً مسطحاً "3-3-5". كما نعلم هناك ثلاثة أنواع من التصحيحات المسطحة، " العادية، الغير عادية، والمتواصلة". نوع هذا التصحيح المسطح ليس واضحاً بعد، لكن على كل حال، يبدو بأن المؤشر قد سجل الموجة الداخلية الأولى من الموجة الأكبر B. من هنا، فإننا بانتظار أن نشهد موجتين داخليتين، إحداهما إلى الأسفل والتي تتبعها ستكون نحو الأعلى. في النهاية، نحن نرى بأن كل هذه التداولات المتوقعة تعتبر تحضيراً لبدء الموجة C والتي تستهدف مبدئياً الموجة A في حال أخذت شكل الموجة التصحيحية العادية. ما تم توضيحه أعلاه يعتمد على القمة التي ستسجلها الموجة B، وللإيجاز فإننا نتحرك ضمن الموجة B والموجة C قيد التحضير حالياً.

[ابو تراب]

العقود الآجلة لمؤشر هانج سينج

ارتفعت الأسهم في هونج كونج هذا اليوم في بيانات النمو الأكبر من المتوقع في الصين خلال الربع الأول و الذي تم تقديره بنسبة نمو 9.7% في الناتج المحلي الإجمالي. لكن مع هذا، نرى بأن المخاوف رفعت التذبذب على المؤشر بسبب ارتفاع مستوى التضخم في الصين إلى 5.4% خلال السنة التي تنتهي في آذار-مارس/2011 و هذا المستوى من التضخم هو الأعلى منذ عام 2008 و بذلك عادت التوقعات في أن يقوم بنك الشعب الصيني بتصعيب شروط الائتمان أكثر من أجل تجفيف السيولة في الأسواق. الاتجاه العام ما زال إيجابياً و صاعداً، لكن الضغوط السلبية المحتملة من قيام الصين بتصعيب شروط الائتمان و آثار أزمة الديون الأوروبية على الاقتصاد الدولي قد يكونا سبباً للسلبية، خصوصاً في انتظارنا لليونان أن تعلن عن سياسات التقشّف فيها و التي رافق انتظارها تخفيض جديد لتقييم ديون آيلرندا السيادية، و نضيف على هذه السلبية أيضاً الكارثة التي تتعرّض لها اليابان و دمج هذه الحقائق يؤثر حتماً في الثقة في الأسواق المالية و قد يؤثر أيضاً على اتجاه المستثمرين خلال الفترة المقبلة مما قد يدفع المؤشر للانخفاض مع بداية موسم إعلان نتائج الشركات.


بعد تسجيل مستوى القاع 10506.00، حلق المؤشر مشكلاً موجة دافعة تبعها موجة تصحيحية مؤكدة A كما يظهر على الرسم البياني اليومي أعلاه. التركيبة الداخلية للموجة A توضح بأننا قد نواجه تصحيحاً مسطحاً "3-3-5". كما نعلم هناك ثلاثة أنواع من التصحيحات المسطحة، " العادية، الغير عادية، والمتواصلة". نوع هذا التصحيح المسطح ليس واضحاً بعد، لكن على كل حال، يبدو بأن المؤشر قد سجل الموجة الداخلية الأولى من الموجة الأكبر B. من هنا، فإننا بانتظار أن نشهد موجتين داخليتين، إحداهما إلى الأسفل والتي تتبعها ستكون نحو الأعلى. في النهاية، نحن نرى بأن كل هذه التداولات المتوقعة تعتبر تحضيراً لبدء الموجة C والتي تستهدف مبدئياً الموجة A في حال أخذت شكل الموجة التصحيحية العادية. ما تم توضيحه أعلاه يعتمد على القمة التي ستسجلها الموجة B، وللإيجاز فإننا نتحرك ضمن الموجة B والموجة C قيد التحضير حالياً.