░▒▓╣╠ورشة Spiderhoof للتحليلات الفنية عملات اسهم وسلع╣╠▓▒░ ‏

[spiderhoof]

بسم الله الرحمن الرحيم
--------------------------
اعضاء المنتدى الكرام احب ان اقدم لكم هذة الورشة المتواضعة
░▒▓╣╠ورشة Spiderhoof للتحليلات الفنية عملات اسهم وسلع╣╠▓▒░ ‏

نبذة عن نظام التحليل المستخدم
---------------------------------------
سنعتمد فى التحليلات على البرايس اكشن والتحليل الموجى لتحديد نوع الدورات السلوكية
وذلك لتحديد الاتجاه الاكثر قوة بجانب تحديد اهم المستويات السعرية من دعوم ومقومات
بالاضافة الى تحليل اهم الاحداث الاقتصادية وتاثيرها على حركة الاسواق والسلوك الموجى
-----------------------------------
طريقة عمل الورشة واحكام عامة
----------------------------------------------------
مكونات التحليل الفنى
---------------------------
يتكون التحليل من اربع مقاطع
المقطع الاول : يكون التحليل الفنى وينقسم الى شقين
الشق الاول : اهم الاحداث الفنية والسلوك السعرى الذى حدث
الشق الثانى : اهم حالات السوق المتوقعة ومستويات تاكيدها او الغائها وحالتها بجانب الاهداف الخاصة بها من الناحية الفنية
المقطع الثانى : يوضح حالة اتجاه المضاربة المفضل اتباعها واسباب والاستراتيجية الانسب من وجهة نظرنا
المقطع الثالث: توضيح وشرح لاهم المتغيرات الاساسية والاقتصادية وتاثيرها على قوة او ضعف عملة التحليل
المقطع الرابع : يوضح اهم المستويات السعرية من دعوم ومقومات والتى يفضل التداول بعقود معلقة عليها
----------------------------
هناك نوعين من التحليلات نقدمها
أ- التحليل الاسبوعى ويكون تحت اسم (( الرؤية العامة )) وهو يكون شامل التحليل الفنى والتحليل الاساسى ونستخدم فيه الفترات الزمنية الكبيرة (( يومى / 4 ساعات))
يتم نشره خلال اجازة عمل السوق

ب- التحليل اليومى ويكون تحت اسم (( المتابعة اليومية )) وهو يكون قصير مقارنة بالرؤية العامة بحيث يكون الهدف الرئيسى متابعة المستجدات للرؤية العامة
يتم نشره على مدار اليوم حسب الحاجة والوقت المتاح
-----------------------------
كيفية الاستفادة من ورشة العمل والتحليلات الفنية
----------------------------------------------------------
1-طريقة عرض التحليل تعتمد على مبداء الخريطة التجارية Trading Map ويوضح لك الحالة الاقوى المتوقعة ومستويات الغاها والسيناريوهات البديلة ومستويات التاكد منها وبالتالى تكون جاهز من الناحية النفسية والعملية مع التعامل مع تغيرات السوق الرئيسة طبقا للاستراتيجية التى تداول بها

2- ممكن استخدام التحليلات كنوع من المؤاشرات Trading Signal عند طريق استخدامك للمستويات السعرية واتجاه المضاربة المفضل الذى نحدده

3-استخدامها كاداة فنية بحيث يعتمد التحليل على دراسة السلوك السعرى والتحليل الموجى بمدارسه المتعددة فيوفر عليك الجهد لاستخدام هذة الادوات فى هيئة ملخص بحيث تدمجها مع ادواتك الخاصة
------------------------------------
اخلاء ذمة : هذه التحليلات هى مجرد اراء فنية ووجهات نظر شخصيه فد تصيب وقد تخطئ فلا نتحمل اى عواقب لاستخدام هذة التحليلات سواء بتنفيذها او اساء استخدامها لذلك يجب ان تدرك مخاطر وبيئة عمل السوق
وان تتحمل نتائج قرارتك وتلتزم بمبادئ الادارة المالية


ملاحظة : 1- ستم وضع ملخص عن اهم نتائج التوقعات نظام التحليل المستخدم خلال فترة سبتمبر 2015 فى الرد القادم
2- سيتم توضيح القواعد الاساسية التى تستخدم فى نظام التحليل بجانب بعض المفاهيم العامة والحقائق عن بيئة عمل ومخاطر الاسواق خلال الردود الاولى القادمة

--توكلنا على الله --

[spiderhoof]

بسم الله الرحمن الرحيم
--------------------------
اعضاء المنتدى الكرام احب ان اقدم لكم هذة الورشة المتواضعة
░▒▓╣╠ورشة Spiderhoof للتحليلات الفنية عملات اسهم وسلع╣╠▓▒░ ‏

نبذة عن نظام التحليل المستخدم
---------------------------------------
سنعتمد فى التحليلات على البرايس اكشن والتحليل الموجى لتحديد نوع الدورات السلوكية
وذلك لتحديد الاتجاه الاكثر قوة بجانب تحديد اهم المستويات السعرية من دعوم ومقومات
بالاضافة الى تحليل اهم الاحداث الاقتصادية وتاثيرها على حركة الاسواق والسلوك الموجى
-----------------------------------
طريقة عمل الورشة واحكام عامة
----------------------------------------------------
مكونات التحليل الفنى
---------------------------
يتكون التحليل من اربع مقاطع
المقطع الاول : يكون التحليل الفنى وينقسم الى شقين
الشق الاول : اهم الاحداث الفنية والسلوك السعرى الذى حدث
الشق الثانى : اهم حالات السوق المتوقعة ومستويات تاكيدها او الغائها وحالتها بجانب الاهداف الخاصة بها من الناحية الفنية
المقطع الثانى : يوضح حالة اتجاه المضاربة المفضل اتباعها واسباب والاستراتيجية الانسب من وجهة نظرنا
المقطع الثالث: توضيح وشرح لاهم المتغيرات الاساسية والاقتصادية وتاثيرها على قوة او ضعف عملة التحليل
المقطع الرابع : يوضح اهم المستويات السعرية من دعوم ومقومات والتى يفضل التداول بعقود معلقة عليها
----------------------------
هناك نوعين من التحليلات نقدمها
أ- التحليل الاسبوعى ويكون تحت اسم (( الرؤية العامة )) وهو يكون شامل التحليل الفنى والتحليل الاساسى ونستخدم فيه الفترات الزمنية الكبيرة (( يومى / 4 ساعات))
يتم نشره خلال اجازة عمل السوق

ب- التحليل اليومى ويكون تحت اسم (( المتابعة اليومية )) وهو يكون قصير مقارنة بالرؤية العامة بحيث يكون الهدف الرئيسى متابعة المستجدات للرؤية العامة
يتم نشره على مدار اليوم حسب الحاجة والوقت المتاح
-----------------------------
كيفية الاستفادة من ورشة العمل والتحليلات الفنية
----------------------------------------------------------
1-طريقة عرض التحليل تعتمد على مبداء الخريطة التجارية Trading Map ويوضح لك الحالة الاقوى المتوقعة ومستويات الغاها والسيناريوهات البديلة ومستويات التاكد منها وبالتالى تكون جاهز من الناحية النفسية والعملية مع التعامل مع تغيرات السوق الرئيسة طبقا للاستراتيجية التى تداول بها

2- ممكن استخدام التحليلات كنوع من المؤاشرات Trading Signal عند طريق استخدامك للمستويات السعرية واتجاه المضاربة المفضل الذى نحدده

3-استخدامها كاداة فنية بحيث يعتمد التحليل على دراسة السلوك السعرى والتحليل الموجى بمدارسه المتعددة فيوفر عليك الجهد لاستخدام هذة الادوات فى هيئة ملخص بحيث تدمجها مع ادواتك الخاصة
------------------------------------
اخلاء ذمة : هذه التحليلات هى مجرد اراء فنية ووجهات نظر شخصيه فد تصيب وقد تخطئ فلا نتحمل اى عواقب لاستخدام هذة التحليلات سواء بتنفيذها او اساء استخدامها لذلك يجب ان تدرك مخاطر وبيئة عمل السوق
وان تتحمل نتائج قرارتك وتلتزم بمبادئ الادارة المالية


ملاحظة : 1- ستم وضع ملخص عن اهم نتائج التوقعات نظام التحليل المستخدم خلال فترة سبتمبر 2015 فى الرد القادم
2- سيتم توضيح القواعد الاساسية التى تستخدم فى نظام التحليل بجانب بعض المفاهيم العامة والحقائق عن بيئة عمل ومخاطر الاسواق خلال الردود الاولى القادمة

--توكلنا على الله --

[spiderhoof]

ملخص عن اهم نجحات التوقعات لنظام التحليل المستخدم فى الورشة خلال شهر سبتمبر 2015
--------------------------------------------------------------------------------------------------
ملاحظة: ورشة العمل كانت فى احد منتديات الجيران وتم نشر بعضها على مواقع التواصل الاجتماعى
---------------------------
اليورو دولار
EURUSD
--------------

---------------

---------------
الباوند دولار
GBPUSD
--------------

----------------
الاسترالى دولار
AUDUSD
------------------

------------------

------------------

-------------------
الدولار كندى
USDCAD
---------------

---------------

--------------------------------
ملخص عن اهم الصفقات التى تم تنفيذها فعلا خلال سبتمبر 2015
------------------------------------------------------

----------------------------

--------------------------------------------------
ملاحظة : سيتم توضيح القواعد الاساسية التى تستخدم فى نظام التحليل بجانب بعض المفاهيم العامة والحقائق عن بيئة عمل ومخاطر الاسواق خلال الردود الاولى القادمة

[spiderhoof]

ملخص عن اهم نجحات التوقعات لنظام التحليل المستخدم فى الورشة خلال شهر سبتمبر 2015
--------------------------------------------------------------------------------------------------
ملاحظة: ورشة العمل كانت فى احد منتديات الجيران وتم نشر بعضها على مواقع التواصل الاجتماعى
---------------------------
اليورو دولار
EURUSD
--------------

---------------

---------------
الباوند دولار
GBPUSD
--------------

----------------
الاسترالى دولار
AUDUSD
------------------

------------------

------------------

-------------------
الدولار كندى
USDCAD
---------------

---------------

--------------------------------
ملخص عن اهم الصفقات التى تم تنفيذها فعلا خلال سبتمبر 2015
------------------------------------------------------

----------------------------

--------------------------------------------------
ملاحظة : سيتم توضيح القواعد الاساسية التى تستخدم فى نظام التحليل بجانب بعض المفاهيم العامة والحقائق عن بيئة عمل ومخاطر الاسواق خلال الردود الاولى القادمة

[spiderhoof]

القواعد الاساسية للنظام تحليل الورشة
-----------------------------------------------------
يعتمد نظام الورشة من الناحية الفنية على نظريو السلوك السعرى والدورة السلوكية بصورة اساسية ونتناول الان ملخص سريع عن عن تلك النظرية

اولا:نظرية السلوك الحركى للاسعار Price Action
-------------------------------------------------------------
هو اى تغير فى حركة الاسعار خلال فترة زمنية محددة واقل مقياس لتحرك الاسعار هى Tickتهدف دراسة السلوك السعرى باستخراج ثلاث بيانات ومعلومات
1- تحديد السلوك الاتجاهى
Sentiment Type
2- تحديد القوة الاتجاهية
Momentum force
3- تحديد مستويات التدفق ونوعها
Flow Level
------------------------
من اجل فهم طبيعة عمل السلوك السعرى بطريقة سليمة يجب ان نتكلم الاول فى طبيعة الاسواق المالية عن العناصر التالية
--------------------------------
1- مخاطر الاسواق المالية
2-انواع المتاجرين فى الاسواق المالية
3-منظومة عمل الاسواق المالية
4- الدورة السلوكية للاسعار

وطبعا هيكون تركزنا الرئيسى فى الشرح على سوق العملات بيما انه السوق الرئيسى الى هنشغل عليه

--------------------------------------------
اولا: مخاطر الاسواق المالية
----------------------------
هناك ثلاث مخاطر رئيسية فى الاسواق المالية
--------------------------------
خطر تغير اسعار الصرف
----------------------------------
اكثر الاشخاص عرضة لهذا الخطر هم

1- الدولة المصدرة للعملة تمثلها (( البنك المركزى))
وبيكون هدفة الرئيسى الحفاظ على سعر صرف عملته للحفاظ و تنشيط الوضع الاقتصادى

ومن اهم اداواته لتاثير على سعر الصرف
1- تغير معدلات الفائدة وتاثر فى كمية الطلب على العملة
2- اصدار واعدام العملات وتاثر فى كمية المعروض من العملة

ومن اهم استخدامتها: التجارة الخارجية بهدف الاستيراد والتصدير و الاستثمارات الخارجية سواء كانت تقوم بها الدولة او القطاع الخاص
---------------------------------------------
2- المؤسسات والشركات الخدمية
----------------------------------------
بكل بساطة تغير سعر الصرف بيكون له تاثير قوى على معدل ربح الشركات والمؤسسات فبتتجه هذة المؤسسات الى اسخدام الهيدج من اجل نقل مخاطر تغير سعر الصرف الى اطراف اخرى

(تحيد مخاطر سعر الصرف)

على سبيل المثال شركة ابل تتعامل بالدولار فى الاساس ولكن احيانا تصدر منتاجتها الى السوق الاوروبى الذى يتعامل باليورو فيعتبر ذلك انها تبيع الدولار مقابل اليورو من خلال مقايضة منتاجتها تدخل سوق الفوركس وتبداء فى شراء الدولار مقابل اليورو من اجل تحيد مخاطر تغير سعر الصرف
-------------------------------
خطر تقلب الاسعار
-----------------------
يتعامل مع مخاطر تقلب الاسعار فى الاساس المتاجرين فى الاسواق المالية وهو الطرف الذى ينقل له مخاطر تغير الاسعار من الاطراف التى تتاثر بخطر تغير الاسعار

وهم ثلاث انواع من المتاجرين المسثمر و المتداول و المضارب

وهنشرح العلاقة باكثر تعمقا فى الركن الخاص بهم
------------------------------------
خطر فروق الاسعار
------------------------
طبعا الى بيتحمل خطر فروق الاسعار هم شركات الوساطة وشركات HFT و arbitrage trader
وهذا الخطر ظهر بوضوح فى ازمة الفرانك السويسرى الشهيرة
---------------------------------------------
انواع المتاجرين
--------------------------------------------------------
هناك ثلاث انواع من المتاجرين فى الاسواق المالية
--------------------------------
اولا: المستثمر
-----------------------------------
بيهتم بمخاطر تغير اسعار الصرف ويتمثل فى المؤسسات الخدمية والمالية
وبيهتم باسواق العملاتبهدف نقل مخاطر تغير اسعار الصرف عن طريق استخدام الهيدج
--------------------------------
وبيرجع لثلاث اسياب رئيسية

السبب الاول : عدم تاثر ربحية الخدمة او المنتج الخاص بيه نتيجة تقلب سعر الصرف او عدم تاثره بتغير اسعار السلع الوسيطة مثل اسعار البترول والطاقة لتاثر على معدل الربح النهائى له

السبب الثانى: سياسة تنويع الاوعية الاسثمارية عن طريق المتاجرة فى اسواق اخرى على سبيل المثال مؤسسة استثمارية اوروبية تتعامل باليورو اردت الاستثمار فى الداو جونز فى البورصة الامريكية تحتاج ان تتعامل بالدولار لذلك تبيع اليورو مقابل الدولار لتشترى سلة اسهم الداو جونز
وتدخل الى سوق العملات زوج اليورو دولار وتبداء فى دخول صفقة معاكسة
للحفاظ على القيمة المالية للاستثمار والا تتعرض للخسائر عند تسيل استثمارتها مرة اخرى لعملة اليورو

السبب الثالث: استخدام سوق العملات كملاذ امن للحفاظ على القيمة المالية للنقود وغالبا ما يظهر التداول باستخدام Carry trade والاعتماد على اسعار الفائدة واحيانا لتحقيق الربح
يهتم المسثمر بالتحليل الاساسى بدرجة اعلى من التحليل الفنىوخصوصا محورين

المحور الاول: متابعة السياسة النقدية للبنوك المركزية ومعادلات الفائدة والعلاقات السياسية والتجارية بين الدول لتاثيرها على التجارة الخارجية

المحور الثانى: تحليل ودراسة ترابط الاسواق Intermarket Analysis خصوصا اسواق المعادن واسواق الطاقة والسندات وبيظهر السلوك السعرى للمسثمر على الرسم البيانى اليومى والاسبوعىوبيهتم بمستويات الدعوم والمقومات الرئيسية على هذة الفترات الزمنية

مكونات المستثمر : البنوك المركزية / البنوك التجارية / البنوك الاستثمارية/شركات متعددة الجنسيات
----------------------------
ثانيا: المتداول
------------------------
وهو يتعامل مع تقلبات الاسعار الناتجة من تحمله لمخاطر تغير الاسعار المنقولة له من طرف المستثمرين ((المؤسسات المالية)) وهو يهدف لتحقيق هامش ربح نتيجة تقبله لهذة المخاطر
يعتمد فى الاساس على مبادئ التحليل الفنى فى اتخاذ قرارته والاهتمام بالمواشرات الاقتصادية وتوقيتها لانها غالبا تكون بداية تفاعل المستثمرين مع السوق وبالتالى بيبداء يؤثر على منهج عمل المتداول بيظهر سلوكه السعرى للمتداولين على الفترات الزمنية بين 4 ساعات و 15 دقيقة

مكونات المتداولين : صناديق التحوط والاستثمار / صناديق المعاشات / صغار المتداولين
------------------------------------------
ثالثا: المضارب
------------------------------------------
يتحملون مخاطر فروق الاسعار بين الاسواقبهدف تحقيق الربحويمثل المضاربين اكتر من 70% من السيولة اليومية فى الاسواق المالية ويعتمدون فقط على برامج احصائية للتحليل الفنى وذلك عن طريق برامج وخوارزميات تجارية يظهر سلوكه السعرى ابتداء من 15 دقيقة حتى 1 دقيقة ((او تك شارت))
مكونات المضاربين: شركات التداول تردد العالى HFT / مضاربين arbitrge / شركات الوساطة / مضاربين scalper
------------------------
منظومة عمل الاسواق المالية فى نظرية السلوك السعرى
-----------------------------------------------------------------------
خلال ال 15 عام الماضى تطورت التكنولوجيا وخصوصا تكنولوجيا الاتصالات وده ساهم كتير فى تغير منظومة وبيئة عمل التداول خصوصا فى سوق العملات اصبخ التداول الان يعتمد بشكل اكبر على الحاسوب والبرمجة حتى وصل الى 95% من المتاجريين الخاليين وخصوصا المضاربين هم برامج وخوارزميات تجارية حتى ان صغار المتداولين اصبحوا يعتمدوه على الاكسبرتات فى عملية التداول وظهور automatic trader لكن جميع المتداولين على الرغم من اختلاف انظمة عملهم ودرجات اهتماتهم السعرية الا ان الجميع يجب ان يترك بصمته فى السوق وهو نوعية عقد الدخول وعقد الخروج انواع العقود تتكون من 3 عقود Market order وlimit Order وstop Order

مهما كان نظام دخول سواء كان دخول تجمعيى او خروج توزيعى او دخول بسيط وتعتمد على الهيدج فى الخروج او تداولك بسيط لازم كل الاوامر تنعكس فى حركة السوق من خلال التغير
فى حركة الاسعار Tick التفاعل الذى يحث بين انتقال العقود بين المتاجرين فى الاسواق المالية
هو ما يصنع الدورة السلوكية بحيث ان لكل مشرى بائع ولكل بائع مشترىوكل بائع هو مشترى فى المشتقبل وكل مشترى هو بائع فى المستقبل
وذلك وفقا لمعادلة التداول Trading Equation
وعن طريق قراءة الدورة السلوكية من خلال البرايس اكشن نستطيع تحديد هذة التدفقات طبقا لدرجتها الزمنية والعمل عليها لفهم سلوك حركة السوق

[spiderhoof]

القواعد الاساسية للنظام تحليل الورشة
-----------------------------------------------------
يعتمد نظام الورشة من الناحية الفنية على نظريو السلوك السعرى والدورة السلوكية بصورة اساسية ونتناول الان ملخص سريع عن عن تلك النظرية

اولا:نظرية السلوك الحركى للاسعار Price Action
-------------------------------------------------------------
هو اى تغير فى حركة الاسعار خلال فترة زمنية محددة واقل مقياس لتحرك الاسعار هى Tickتهدف دراسة السلوك السعرى باستخراج ثلاث بيانات ومعلومات
1- تحديد السلوك الاتجاهى
Sentiment Type
2- تحديد القوة الاتجاهية
Momentum force
3- تحديد مستويات التدفق ونوعها
Flow Level
------------------------
من اجل فهم طبيعة عمل السلوك السعرى بطريقة سليمة يجب ان نتكلم الاول فى طبيعة الاسواق المالية عن العناصر التالية
--------------------------------
1- مخاطر الاسواق المالية
2-انواع المتاجرين فى الاسواق المالية
3-منظومة عمل الاسواق المالية
4- الدورة السلوكية للاسعار

وطبعا هيكون تركزنا الرئيسى فى الشرح على سوق العملات بيما انه السوق الرئيسى الى هنشغل عليه

--------------------------------------------
اولا: مخاطر الاسواق المالية
----------------------------
هناك ثلاث مخاطر رئيسية فى الاسواق المالية
--------------------------------
خطر تغير اسعار الصرف
----------------------------------
اكثر الاشخاص عرضة لهذا الخطر هم

1- الدولة المصدرة للعملة تمثلها (( البنك المركزى))
وبيكون هدفة الرئيسى الحفاظ على سعر صرف عملته للحفاظ و تنشيط الوضع الاقتصادى

ومن اهم اداواته لتاثير على سعر الصرف
1- تغير معدلات الفائدة وتاثر فى كمية الطلب على العملة
2- اصدار واعدام العملات وتاثر فى كمية المعروض من العملة

ومن اهم استخدامتها: التجارة الخارجية بهدف الاستيراد والتصدير و الاستثمارات الخارجية سواء كانت تقوم بها الدولة او القطاع الخاص
---------------------------------------------
2- المؤسسات والشركات الخدمية
----------------------------------------
بكل بساطة تغير سعر الصرف بيكون له تاثير قوى على معدل ربح الشركات والمؤسسات فبتتجه هذة المؤسسات الى اسخدام الهيدج من اجل نقل مخاطر تغير سعر الصرف الى اطراف اخرى

(تحيد مخاطر سعر الصرف)

على سبيل المثال شركة ابل تتعامل بالدولار فى الاساس ولكن احيانا تصدر منتاجتها الى السوق الاوروبى الذى يتعامل باليورو فيعتبر ذلك انها تبيع الدولار مقابل اليورو من خلال مقايضة منتاجتها تدخل سوق الفوركس وتبداء فى شراء الدولار مقابل اليورو من اجل تحيد مخاطر تغير سعر الصرف
-------------------------------
خطر تقلب الاسعار
-----------------------
يتعامل مع مخاطر تقلب الاسعار فى الاساس المتاجرين فى الاسواق المالية وهو الطرف الذى ينقل له مخاطر تغير الاسعار من الاطراف التى تتاثر بخطر تغير الاسعار

وهم ثلاث انواع من المتاجرين المسثمر و المتداول و المضارب

وهنشرح العلاقة باكثر تعمقا فى الركن الخاص بهم
------------------------------------
خطر فروق الاسعار
------------------------
طبعا الى بيتحمل خطر فروق الاسعار هم شركات الوساطة وشركات HFT و arbitrage trader
وهذا الخطر ظهر بوضوح فى ازمة الفرانك السويسرى الشهيرة
---------------------------------------------
انواع المتاجرين
--------------------------------------------------------
هناك ثلاث انواع من المتاجرين فى الاسواق المالية
--------------------------------
اولا: المستثمر
-----------------------------------
بيهتم بمخاطر تغير اسعار الصرف ويتمثل فى المؤسسات الخدمية والمالية
وبيهتم باسواق العملاتبهدف نقل مخاطر تغير اسعار الصرف عن طريق استخدام الهيدج
--------------------------------
وبيرجع لثلاث اسياب رئيسية

السبب الاول : عدم تاثر ربحية الخدمة او المنتج الخاص بيه نتيجة تقلب سعر الصرف او عدم تاثره بتغير اسعار السلع الوسيطة مثل اسعار البترول والطاقة لتاثر على معدل الربح النهائى له

السبب الثانى: سياسة تنويع الاوعية الاسثمارية عن طريق المتاجرة فى اسواق اخرى على سبيل المثال مؤسسة استثمارية اوروبية تتعامل باليورو اردت الاستثمار فى الداو جونز فى البورصة الامريكية تحتاج ان تتعامل بالدولار لذلك تبيع اليورو مقابل الدولار لتشترى سلة اسهم الداو جونز
وتدخل الى سوق العملات زوج اليورو دولار وتبداء فى دخول صفقة معاكسة
للحفاظ على القيمة المالية للاستثمار والا تتعرض للخسائر عند تسيل استثمارتها مرة اخرى لعملة اليورو

السبب الثالث: استخدام سوق العملات كملاذ امن للحفاظ على القيمة المالية للنقود وغالبا ما يظهر التداول باستخدام Carry trade والاعتماد على اسعار الفائدة واحيانا لتحقيق الربح
يهتم المسثمر بالتحليل الاساسى بدرجة اعلى من التحليل الفنىوخصوصا محورين

المحور الاول: متابعة السياسة النقدية للبنوك المركزية ومعادلات الفائدة والعلاقات السياسية والتجارية بين الدول لتاثيرها على التجارة الخارجية

المحور الثانى: تحليل ودراسة ترابط الاسواق Intermarket Analysis خصوصا اسواق المعادن واسواق الطاقة والسندات وبيظهر السلوك السعرى للمسثمر على الرسم البيانى اليومى والاسبوعىوبيهتم بمستويات الدعوم والمقومات الرئيسية على هذة الفترات الزمنية

مكونات المستثمر : البنوك المركزية / البنوك التجارية / البنوك الاستثمارية/شركات متعددة الجنسيات
----------------------------
ثانيا: المتداول
------------------------
وهو يتعامل مع تقلبات الاسعار الناتجة من تحمله لمخاطر تغير الاسعار المنقولة له من طرف المستثمرين ((المؤسسات المالية)) وهو يهدف لتحقيق هامش ربح نتيجة تقبله لهذة المخاطر
يعتمد فى الاساس على مبادئ التحليل الفنى فى اتخاذ قرارته والاهتمام بالمواشرات الاقتصادية وتوقيتها لانها غالبا تكون بداية تفاعل المستثمرين مع السوق وبالتالى بيبداء يؤثر على منهج عمل المتداول بيظهر سلوكه السعرى للمتداولين على الفترات الزمنية بين 4 ساعات و 15 دقيقة

مكونات المتداولين : صناديق التحوط والاستثمار / صناديق المعاشات / صغار المتداولين
------------------------------------------
ثالثا: المضارب
------------------------------------------
يتحملون مخاطر فروق الاسعار بين الاسواقبهدف تحقيق الربحويمثل المضاربين اكتر من 70% من السيولة اليومية فى الاسواق المالية ويعتمدون فقط على برامج احصائية للتحليل الفنى وذلك عن طريق برامج وخوارزميات تجارية يظهر سلوكه السعرى ابتداء من 15 دقيقة حتى 1 دقيقة ((او تك شارت))
مكونات المضاربين: شركات التداول تردد العالى HFT / مضاربين arbitrge / شركات الوساطة / مضاربين scalper
------------------------
منظومة عمل الاسواق المالية فى نظرية السلوك السعرى
-----------------------------------------------------------------------
خلال ال 15 عام الماضى تطورت التكنولوجيا وخصوصا تكنولوجيا الاتصالات وده ساهم كتير فى تغير منظومة وبيئة عمل التداول خصوصا فى سوق العملات اصبخ التداول الان يعتمد بشكل اكبر على الحاسوب والبرمجة حتى وصل الى 95% من المتاجريين الخاليين وخصوصا المضاربين هم برامج وخوارزميات تجارية حتى ان صغار المتداولين اصبحوا يعتمدوه على الاكسبرتات فى عملية التداول وظهور automatic trader لكن جميع المتداولين على الرغم من اختلاف انظمة عملهم ودرجات اهتماتهم السعرية الا ان الجميع يجب ان يترك بصمته فى السوق وهو نوعية عقد الدخول وعقد الخروج انواع العقود تتكون من 3 عقود Market order وlimit Order وstop Order

مهما كان نظام دخول سواء كان دخول تجمعيى او خروج توزيعى او دخول بسيط وتعتمد على الهيدج فى الخروج او تداولك بسيط لازم كل الاوامر تنعكس فى حركة السوق من خلال التغير
فى حركة الاسعار Tick التفاعل الذى يحث بين انتقال العقود بين المتاجرين فى الاسواق المالية
هو ما يصنع الدورة السلوكية بحيث ان لكل مشرى بائع ولكل بائع مشترىوكل بائع هو مشترى فى المشتقبل وكل مشترى هو بائع فى المستقبل
وذلك وفقا لمعادلة التداول Trading Equation
وعن طريق قراءة الدورة السلوكية من خلال البرايس اكشن نستطيع تحديد هذة التدفقات طبقا لدرجتها الزمنية والعمل عليها لفهم سلوك حركة السوق

[spiderhoof]

انواع انظمة التدوال
---------------------------------------------------------------
نظام عمل المؤسسات بيعتمد على مبداء Diversification اى تنويع الاستثمارات الخاصة بها ومعظمهم بيستخدم سوق العملات جزء من البروفايل بتاعهم علشان سببين اما كهيدج علشان سعر الصرف لا يؤثر على معدل ربحه استخدامه بهدف الربح كجزء من البروقايل لو حصل اضراب او حاجة وطبعا ده كله مربوط بنظام ادارى مالى قوة محسوب المخاطر بتاعته بدقة
طبعا ممكن يوصل حجم البروفايل ل 4000 اداة مالية اسهم على سندات على عملات ومعظم مش بيشتغل برافعة مالية ولو اشتغل بتكون 2:1 يالكتير 1:4
لو hedge Fund وطبعا الى بيدير الكلام ده كله حاسب الى عن طريق برامج تجارية وخوارزميات
--------------------------------------------
طبيعة البرامج التجارية بتعتمد على دراسة احصائية للسوق
معظمها بيكون من نوع الذكاء الاصطناعى بيبداء يحلل حركة السوق ب Tick
ويبداء يجب علاقتها الرياضية من حيث البعد الزمنى والسعرى ده من حيث البيانات الفنية
اما من الناحية الاساسية بيشتغل على دراسة العلاقة بين حركة فعل السعر وقت المواشرات الاقتصادية ويعمل احصائيتها ويظبط اداءه عليه فى المستقبل وطبعا البرنامج التجارية بتطور نفسها مع الوقت وغالبا هى بتكسب 60% وبتخسر 40 % من اجمالى تداولها لكن فى الاخر بيعمل هامش
ربح كويس جدا
-------------------------------------------
انظمة التجارية الى شغلين بيها ممكن نصنفها ل ثلاث انواع
-------------------------------------------
انظمة استثمارية
------------------------
ودائما بتكون مصممة غالبا 80 % اساسى و 20% فنى
الاساسى فيها بيعتمد على العنصر البشرى بدرجة كبيرة واحصائيات الحاسب الالى
وبيستخدم برامج تجارية لعملية تنفيذ العقود وطبعا بتعتمد على الجزء الفنى
وربط بالبيانات الاساسية
النوع ده بيهتم بالمناطق السعرية الرئيسبة وبيتفاعل دائما فى سوق العملات وقت صدور المواشرات او الاخبار وطبعا الحجات ديه بيتعامل معاه اسرع مننا علشان قوة الحاسب الالى بتاعة وشبكته المعلوماتية

نقدر نشوف سلوكة على الفترات الزمنية الكبيرة وبيكون دايما بالنسبة لدرجة المضاربة تدخله Price shock
وفى سوق العملات بيهتم بيشوف بس 1.230 تغير الرقم الثالث بالنسبالة كتك بالنسبة لبرامج المضاربة

وطبعا معظم عقوده بتكون فى اتجاه تحليلة الاساسى ودائما دخول بيكون
مجزء لكبر حجم السيولة الخاصة بيه ودورتة التداولية بتكون بين شهر ل 3 اشهر
-----------------------------------
انظمة تداولية
----------------------------
تعتمد على 95 % على التحليل الفنى و 5% فقط على التحليل الاساسى
بحيث كل ما يهمهم من البيانات الاساسية هى اسعار الفائدة وسياسات البنوك المركزية بما انها تمثل بالنسبة لهم صدمات سعرية
برامج التداول الخاصة بهم تعتمد على مبادئ قراءة السيولة والتدفقات بشكل اساسى ادوات الماركت بروقايل والماركت ديبث وفلو اوردر
وجميعها تعتبر من ادوات قراءة السلوك السعرى وبعضها يبنى بناء على دورات زمنية ترتبط بالمؤاشرات الاقتصادية وبتعمل على تطوير نفسها بشكل مستمر بناء على البيانات السلوكية الجديدة بيهتموا بالرقم الرابع فى الاسعار 1.1234 ويعتبر بالنسبة لهم ده اقل تحرك

فترة التمسك بالصفقات تتراوح بين يوم الى اسبوع وغالبا ما يتم تصفية مراكزهم عند الاغلاق الاسبوعى بيظهر سلوكهم واضح غلى فريمات ال15 دقيقة و 4 ساعات

---------------------------------
انظمة المضاربة
-------------------------
وفيها توعين رئيسين

النوع الاول
arbitrage trader
وده بيعتمد على فرق الاسعار الى بيكون بين الاسواق على سبيل المثال برميل البترول بيتباع فى بورصة لندن ب 43.20 وفى بورصة نيويورك 43.22 يشترى برميل فى بورصة لندن ويبيعة فى بورصة نيويورك علشان يطلع بهامش ربح ليه 00.02 وبيكرر العملية ديه كتير وتبعا بيحب وقت الاخبار علشان سعر الهامش بيعلى نتيجة وجود حالة اضطراب تلاق مثل سعر الدولار فى منصة تداول يفرق عن التانية ب 25 نقطة فبيكسب فرق النقط ما بين المنصتين طبعا عندنا احنا فى الفوركس شركات الوساطة بتحاول قدر الامكان انها تاخد اجرائات ضد النوع ده لكن هو مشهور جدا ما بين المضاربين على صعيد كل الاسواق سواء اسهم او سندات او مواشرات
------------------------------------
النوع الثانى
High Frequency trading
وده بيعتمد على 100% تحليل فنى علشان نكون ادق بيعتمد على احصائيات لدراسة سلوك تك شارت
بحيث بيكون هدفه فى الغالب تحقيق 0.00001 فى الصفقة الواحدة على الاقل والنوع ده بيمثل لوحدة تقريبا 70 % من السيولة اليومية فى الاسواق بتكون السلة التداول كبيرة جدا ما بين 5000 الى 10000اسهم على سندات على عملاتاحيانا يكون عدد الصفقات فى اليوم الواحد تتخطى 300 الالف صفقة حسب احصائيات 2010وطبعا سلوكهم بيظهر على فريمات الدقيقة وال 5 دقائق ويعتبر القنوات السعرية الضيقة Macro channel توضح بداية ونهاية هذة البرامج التجارية
--------------------------------------
كل انظمة المتاجرة تداخل فيما بينها حسب قواعد العرض والطلب لتصنع ما يسمى الدورة السلوكية لاسعار Price Behaviour Cycle
بحيث يعتبر دراسة السلوك السعرى الهدف الرئيسى التعرف على هذة الدورات والاستفادة من تلك المعلومات بهدف تحقيق الربح عن طريق المضاربة

-------------------------------

[spiderhoof]

انواع انظمة التدوال
---------------------------------------------------------------
نظام عمل المؤسسات بيعتمد على مبداء Diversification اى تنويع الاستثمارات الخاصة بها ومعظمهم بيستخدم سوق العملات جزء من البروفايل بتاعهم علشان سببين اما كهيدج علشان سعر الصرف لا يؤثر على معدل ربحه استخدامه بهدف الربح كجزء من البروقايل لو حصل اضراب او حاجة وطبعا ده كله مربوط بنظام ادارى مالى قوة محسوب المخاطر بتاعته بدقة
طبعا ممكن يوصل حجم البروفايل ل 4000 اداة مالية اسهم على سندات على عملات ومعظم مش بيشتغل برافعة مالية ولو اشتغل بتكون 2:1 يالكتير 1:4
لو hedge Fund وطبعا الى بيدير الكلام ده كله حاسب الى عن طريق برامج تجارية وخوارزميات
--------------------------------------------
طبيعة البرامج التجارية بتعتمد على دراسة احصائية للسوق
معظمها بيكون من نوع الذكاء الاصطناعى بيبداء يحلل حركة السوق ب Tick
ويبداء يجب علاقتها الرياضية من حيث البعد الزمنى والسعرى ده من حيث البيانات الفنية
اما من الناحية الاساسية بيشتغل على دراسة العلاقة بين حركة فعل السعر وقت المواشرات الاقتصادية ويعمل احصائيتها ويظبط اداءه عليه فى المستقبل وطبعا البرنامج التجارية بتطور نفسها مع الوقت وغالبا هى بتكسب 60% وبتخسر 40 % من اجمالى تداولها لكن فى الاخر بيعمل هامش
ربح كويس جدا
-------------------------------------------
انظمة التجارية الى شغلين بيها ممكن نصنفها ل ثلاث انواع
-------------------------------------------
انظمة استثمارية
------------------------
ودائما بتكون مصممة غالبا 80 % اساسى و 20% فنى
الاساسى فيها بيعتمد على العنصر البشرى بدرجة كبيرة واحصائيات الحاسب الالى
وبيستخدم برامج تجارية لعملية تنفيذ العقود وطبعا بتعتمد على الجزء الفنى
وربط بالبيانات الاساسية
النوع ده بيهتم بالمناطق السعرية الرئيسبة وبيتفاعل دائما فى سوق العملات وقت صدور المواشرات او الاخبار وطبعا الحجات ديه بيتعامل معاه اسرع مننا علشان قوة الحاسب الالى بتاعة وشبكته المعلوماتية

نقدر نشوف سلوكة على الفترات الزمنية الكبيرة وبيكون دايما بالنسبة لدرجة المضاربة تدخله Price shock
وفى سوق العملات بيهتم بيشوف بس 1.230 تغير الرقم الثالث بالنسبالة كتك بالنسبة لبرامج المضاربة

وطبعا معظم عقوده بتكون فى اتجاه تحليلة الاساسى ودائما دخول بيكون
مجزء لكبر حجم السيولة الخاصة بيه ودورتة التداولية بتكون بين شهر ل 3 اشهر
-----------------------------------
انظمة تداولية
----------------------------
تعتمد على 95 % على التحليل الفنى و 5% فقط على التحليل الاساسى
بحيث كل ما يهمهم من البيانات الاساسية هى اسعار الفائدة وسياسات البنوك المركزية بما انها تمثل بالنسبة لهم صدمات سعرية
برامج التداول الخاصة بهم تعتمد على مبادئ قراءة السيولة والتدفقات بشكل اساسى ادوات الماركت بروقايل والماركت ديبث وفلو اوردر
وجميعها تعتبر من ادوات قراءة السلوك السعرى وبعضها يبنى بناء على دورات زمنية ترتبط بالمؤاشرات الاقتصادية وبتعمل على تطوير نفسها بشكل مستمر بناء على البيانات السلوكية الجديدة بيهتموا بالرقم الرابع فى الاسعار 1.1234 ويعتبر بالنسبة لهم ده اقل تحرك

فترة التمسك بالصفقات تتراوح بين يوم الى اسبوع وغالبا ما يتم تصفية مراكزهم عند الاغلاق الاسبوعى بيظهر سلوكهم واضح غلى فريمات ال15 دقيقة و 4 ساعات

---------------------------------
انظمة المضاربة
-------------------------
وفيها توعين رئيسين

النوع الاول
arbitrage trader
وده بيعتمد على فرق الاسعار الى بيكون بين الاسواق على سبيل المثال برميل البترول بيتباع فى بورصة لندن ب 43.20 وفى بورصة نيويورك 43.22 يشترى برميل فى بورصة لندن ويبيعة فى بورصة نيويورك علشان يطلع بهامش ربح ليه 00.02 وبيكرر العملية ديه كتير وتبعا بيحب وقت الاخبار علشان سعر الهامش بيعلى نتيجة وجود حالة اضطراب تلاق مثل سعر الدولار فى منصة تداول يفرق عن التانية ب 25 نقطة فبيكسب فرق النقط ما بين المنصتين طبعا عندنا احنا فى الفوركس شركات الوساطة بتحاول قدر الامكان انها تاخد اجرائات ضد النوع ده لكن هو مشهور جدا ما بين المضاربين على صعيد كل الاسواق سواء اسهم او سندات او مواشرات
------------------------------------
النوع الثانى
High Frequency trading
وده بيعتمد على 100% تحليل فنى علشان نكون ادق بيعتمد على احصائيات لدراسة سلوك تك شارت
بحيث بيكون هدفه فى الغالب تحقيق 0.00001 فى الصفقة الواحدة على الاقل والنوع ده بيمثل لوحدة تقريبا 70 % من السيولة اليومية فى الاسواق بتكون السلة التداول كبيرة جدا ما بين 5000 الى 10000اسهم على سندات على عملاتاحيانا يكون عدد الصفقات فى اليوم الواحد تتخطى 300 الالف صفقة حسب احصائيات 2010وطبعا سلوكهم بيظهر على فريمات الدقيقة وال 5 دقائق ويعتبر القنوات السعرية الضيقة Macro channel توضح بداية ونهاية هذة البرامج التجارية
--------------------------------------
كل انظمة المتاجرة تداخل فيما بينها حسب قواعد العرض والطلب لتصنع ما يسمى الدورة السلوكية لاسعار Price Behaviour Cycle
بحيث يعتبر دراسة السلوك السعرى الهدف الرئيسى التعرف على هذة الدورات والاستفادة من تلك المعلومات بهدف تحقيق الربح عن طريق المضاربة

-------------------------------

[spiderhoof]

الدورة السلوكية للاسعار
---------------------------------
دراسة الدورة السلوكية هى جوهر التحليل الفنى ومرت بالعديد من المراحل لداستها والتعرف على نماذجها وتوقعاتها وفى سبيل ذلك
تطور دراسة الدورة السلوكية للاسعار مر ب 4 مراحل رئيسيةوهى تعتبر مراحل تكون منهج التحليل الفنى بوجه عام
*******************************
المرحلة الاولى
----------------------------
وهى تعتبر مرحلة نشاة التحليل الفنى بوجة عام والقاعدة الاولية لدراسة السلوك السعرى وبدائت على يد تشارلز داو بنظريته الشهيرة باسم نظرية داو والذى يعتبر وضع المبداء العام للدورة السلوكية بجانب حجر الاساس لللتحليل الفنى واستكمل مسيرته وايكوف والذى يعتبر فسر مراحل تكوين الدورة السلوكية والتى تعتبر المبداء الرئيسى لنظرية السلوك السعرى
----------------------------------------
نظرية السلوك السعرى
Price Action theory
---------------------------------
نقدر نلخص نظرية السلوك السعرى فى 4 مبادئ تمثل الاطار العام للنظرية

اولا: مبداء الانعكاس :
--------------------------
حركة الاسواق تعكس كلا من جميع قرارات وعواطف المتاجرين فى السوق بجانب انها تعكس الاداء الاقتصادى وتستوعب الكوارث والاحداث المفاجئة لحظيا بناء على قواعد العرض و الطلب ويعتبر المبداء الرئيسى الذى يبنى عليه جميع نظريات التحليل الفنى والتحليل الاساسى
---------------------------
ثانيا مبداء التداخل :
-------------------------
ترتبط وتداخل جميع الاسواق فيما بينها بحيث يؤثر كل قطاع اقتصادى على الاخر ويرتبط معه بناء على مبادئ الدورة الاقتصادية
ويعتبر هذا المبداء الذى يبنى عليه

1- تحليل تداخل الاسواق المالية intermarket analysis

2- تكوين المؤاشرات الرئيسية للبورصات و قطاعات الاعمال Indexes

3-دراسة العلاقة بين بيانات التحليل الاساسى واثرها على تحرك سلوك الاسعار ويعتبر اساس منهجFT Analysis
-------------------------
ثالثا: مبداء الدورة السلوكية
---------------------------
يتحرك السوق فى دورة غير منتهية من التقلبات فى المستويات السعرية نتيجة التغير فى ميزان العرض والطلب طبقا لمبداء الانعكاس حيث تتكون الدورة السلوكية من اربع مراحل سلوكية قياسية بحيث تتكون من نظام موجى ثنائى الموجة الاتجاهية والموجة الغير اتجاهية وذلك للتقلبات الناتجة من العرض والطلب طبقا للمعادلة التجارية
----------------------------
رابعا: مبداء التطور :
----------------------
يتطور حركة السوق مع تطور اداءة المشاركين فيه وذلك بناء على مبداء الانعكاس
ويعتبر ده السبب الرئيسى المانع لوجود استراتيجية او طريقة لا تخسر ابدا
وخصوصا ان السوق تحول من المتاجر البشرى الى المتاجر الالى
-----------------------------------------------
المرحلة الثانية
--------------------------------------
بدائت المرحلة الثانية على يد رالف نيلسون اليوت ويعتبر من الاوائل الدارسين بعمق التكون السلوكى للدورة السلوكية والاب الروحىلنظرية التحليل الموجى
Wave Theory نقدر نلخص انجازات اليوت الى انجازات

1- تحديد النماذج القياسية والغير قياسية للدورات السلوكية

2- التفريق بين خواص الموجات الحافزة والموجات التصحيحية

3- انشاء القاعدة الموجية و التى تنص على ان جميع الموجات من نفس الدرجة الزمنية ترتبط فيما بينها بقواعد رياضية وكانت حجر الاساس لانشاء مبداء التدرج والقواعد النسبية والتى استخدم فيها نسب فايبوناتشى

4- يعتبر اول من اكتشف ان حركة السوق تعمل بنظام الفراكتل طبقا لمبداء التدرج

5- انشاء اول نظام ترقيم موجى لدراسة الدورة السلوكية وتحدد النموذج الموجى التى تعمل
بها ما يساعد على توقع الحركات المستقبلية للاسعار واهدافها السعرية

وتعتبر نظرية اليوت القاعدة الرئيسية التى تم البناء عليها
مدارس التحليل الموجى المختلفة

نقدر نصنف المدارس الموجية الى 4 مدارس

1- اليوت ويف Elliott Wave
2- النيو ويف Neo Wave
3- هارمونيك ويف Harmonic Wave
4- الموجات الهندسية Geometric Wave
والى يعتبر نماذج الهارمونيكا مدرسة من تطبيقات الموجات الهندسية يعنى الهارمونيك ويف حاجة ونماذج الهارمونيكا حاجة تانية
--------------------------------------------------------------------------
المرحلة الثالثة
------------------------------
تعتبر المرحلة الثالثة الامتداد الطبيعى لدراسة واكتشافات اليوت فى الدورة السلوكية وذلك بعد اكتشاف القاعدة الموجية وظاهرة الفراكتل لحركة السوق فعلى عكس المرحلة الثانية التى اهتمت بدراسة الدورة السلوكية من الناحية السعرية اهتمت المرحلة الثالثة دراسة الدورة السلوكية من الناحية الزمنية والى بنعرفه بتحليل الدورات الزمنية Time Cycle Analysisونقدر نقسم المرحلة الى قسمين

اولا:W D Gann

بحيث درس الدورة السلوكية من ثلاث محور

1- قانون التذبذب عن طريق ربط الدورة السعرية بالدورة الزمنية
فى ناس بتحب تسميه البعد الرابع او Victor او Time price Square
بحيث ان كل درجة زمنية ليها التردد السعرى الخاص بيها

2- استخدم الدورات الفلكية فى اعتقاد انها بتاثر على المحاصيل والانتاج وحركة الملاحة وبالتالى بتاثر على الدورة الاقتصادية
وعن طريق ربط قواعد الدورات الفلكية بقانون التذبذب تقدر تحدد نقطة بداية ونهاية الدورات السلوكية ودورة التكرار الموجى الخاصة بيها ويعتبر
جورج ليندسى اول من ابرز التكرار الموجى ولكنه لم يكن يستخدم مبادئ الدورات الفلكية بل اعتمد على الدورات الزمنية

3- اعتمد جان على استخدام علم التنجيم
Natal Astrology
لدراسة دورة عمر الشركات وتغير اسعر اسهمها
Mundane Astrology
للتنبوء بالكوارث الطبيعة والاحداث المؤثرة على الدولة
وبالتالى درجة تاثر الاسواق المالية والسلعية فيها
Financial Astrology
لدراسة دورة الاعمال والتنبوء بتغيراتها
-------------------------------------------------------------------------------------
ثانيا :Hurst Cycle

حيث اعتمد هارست على دراسة الدورات الزمنية للقمم والقيعان
وربطها بمبادئ التدرج والتداخل الزمنى بهدف استخراج الدورة المركزية لحركة السلوك السعرى وعلاقتها بالدورات الفرعية من حيث النسبية
بمعنى السط هى عملية احصائية لدورات السلوك السعرى
وتعتبر كثير جدا من برامج المتاجرة خصوصا من درجة المستثمر تعتمد على هذا المنهج
خصوصا دورة الاحداث Event Cycle
-------------------------------------------------------------------------
المرحلة الرابعة
-------------------
ظهرت المرحلة الرابعة بعد التطور التكنولوجى الى شهده العالم خلال الثلاثين سنة الاخيرة وده ساعد على تطور
الاسواق المالية وطبعا طبقا لمبداء التطور تغير السلوك السعرى وتطور معه وظهور انظمة تداول جديدة
مثل التداول اليومى وتطوره والاسكالبينج وانظمة التداول ذات التردد العالىية HFT بجانب ظاهرة العولمة والتى طورت انظمة
Arbitrageوتعتبر نظرية المزايدة السوقية Market Auction Theory ومن اهم ادواتها الماركت بروفايل وتحليلات السيولة
------------------------------------
وبكده نكون خلصنا الاساسيات وفلسفة النظام التحليلى المستخدم فى الورشة والتى تحدثنا عنها فى نبذة فى بداية ورشة العمل

[spiderhoof]

الدورة السلوكية للاسعار
---------------------------------
دراسة الدورة السلوكية هى جوهر التحليل الفنى ومرت بالعديد من المراحل لداستها والتعرف على نماذجها وتوقعاتها وفى سبيل ذلك
تطور دراسة الدورة السلوكية للاسعار مر ب 4 مراحل رئيسيةوهى تعتبر مراحل تكون منهج التحليل الفنى بوجه عام
*******************************
المرحلة الاولى
----------------------------
وهى تعتبر مرحلة نشاة التحليل الفنى بوجة عام والقاعدة الاولية لدراسة السلوك السعرى وبدائت على يد تشارلز داو بنظريته الشهيرة باسم نظرية داو والذى يعتبر وضع المبداء العام للدورة السلوكية بجانب حجر الاساس لللتحليل الفنى واستكمل مسيرته وايكوف والذى يعتبر فسر مراحل تكوين الدورة السلوكية والتى تعتبر المبداء الرئيسى لنظرية السلوك السعرى
----------------------------------------
نظرية السلوك السعرى
Price Action theory
---------------------------------
نقدر نلخص نظرية السلوك السعرى فى 4 مبادئ تمثل الاطار العام للنظرية

اولا: مبداء الانعكاس :
--------------------------
حركة الاسواق تعكس كلا من جميع قرارات وعواطف المتاجرين فى السوق بجانب انها تعكس الاداء الاقتصادى وتستوعب الكوارث والاحداث المفاجئة لحظيا بناء على قواعد العرض و الطلب ويعتبر المبداء الرئيسى الذى يبنى عليه جميع نظريات التحليل الفنى والتحليل الاساسى
---------------------------
ثانيا مبداء التداخل :
-------------------------
ترتبط وتداخل جميع الاسواق فيما بينها بحيث يؤثر كل قطاع اقتصادى على الاخر ويرتبط معه بناء على مبادئ الدورة الاقتصادية
ويعتبر هذا المبداء الذى يبنى عليه

1- تحليل تداخل الاسواق المالية intermarket analysis

2- تكوين المؤاشرات الرئيسية للبورصات و قطاعات الاعمال Indexes

3-دراسة العلاقة بين بيانات التحليل الاساسى واثرها على تحرك سلوك الاسعار ويعتبر اساس منهجFT Analysis
-------------------------
ثالثا: مبداء الدورة السلوكية
---------------------------
يتحرك السوق فى دورة غير منتهية من التقلبات فى المستويات السعرية نتيجة التغير فى ميزان العرض والطلب طبقا لمبداء الانعكاس حيث تتكون الدورة السلوكية من اربع مراحل سلوكية قياسية بحيث تتكون من نظام موجى ثنائى الموجة الاتجاهية والموجة الغير اتجاهية وذلك للتقلبات الناتجة من العرض والطلب طبقا للمعادلة التجارية
----------------------------
رابعا: مبداء التطور :
----------------------
يتطور حركة السوق مع تطور اداءة المشاركين فيه وذلك بناء على مبداء الانعكاس
ويعتبر ده السبب الرئيسى المانع لوجود استراتيجية او طريقة لا تخسر ابدا
وخصوصا ان السوق تحول من المتاجر البشرى الى المتاجر الالى
-----------------------------------------------
المرحلة الثانية
--------------------------------------
بدائت المرحلة الثانية على يد رالف نيلسون اليوت ويعتبر من الاوائل الدارسين بعمق التكون السلوكى للدورة السلوكية والاب الروحىلنظرية التحليل الموجى
Wave Theory نقدر نلخص انجازات اليوت الى انجازات

1- تحديد النماذج القياسية والغير قياسية للدورات السلوكية

2- التفريق بين خواص الموجات الحافزة والموجات التصحيحية

3- انشاء القاعدة الموجية و التى تنص على ان جميع الموجات من نفس الدرجة الزمنية ترتبط فيما بينها بقواعد رياضية وكانت حجر الاساس لانشاء مبداء التدرج والقواعد النسبية والتى استخدم فيها نسب فايبوناتشى

4- يعتبر اول من اكتشف ان حركة السوق تعمل بنظام الفراكتل طبقا لمبداء التدرج

5- انشاء اول نظام ترقيم موجى لدراسة الدورة السلوكية وتحدد النموذج الموجى التى تعمل
بها ما يساعد على توقع الحركات المستقبلية للاسعار واهدافها السعرية

وتعتبر نظرية اليوت القاعدة الرئيسية التى تم البناء عليها
مدارس التحليل الموجى المختلفة

نقدر نصنف المدارس الموجية الى 4 مدارس

1- اليوت ويف Elliott Wave
2- النيو ويف Neo Wave
3- هارمونيك ويف Harmonic Wave
4- الموجات الهندسية Geometric Wave
والى يعتبر نماذج الهارمونيكا مدرسة من تطبيقات الموجات الهندسية يعنى الهارمونيك ويف حاجة ونماذج الهارمونيكا حاجة تانية
--------------------------------------------------------------------------
المرحلة الثالثة
------------------------------
تعتبر المرحلة الثالثة الامتداد الطبيعى لدراسة واكتشافات اليوت فى الدورة السلوكية وذلك بعد اكتشاف القاعدة الموجية وظاهرة الفراكتل لحركة السوق فعلى عكس المرحلة الثانية التى اهتمت بدراسة الدورة السلوكية من الناحية السعرية اهتمت المرحلة الثالثة دراسة الدورة السلوكية من الناحية الزمنية والى بنعرفه بتحليل الدورات الزمنية Time Cycle Analysisونقدر نقسم المرحلة الى قسمين

اولا:W D Gann

بحيث درس الدورة السلوكية من ثلاث محور

1- قانون التذبذب عن طريق ربط الدورة السعرية بالدورة الزمنية
فى ناس بتحب تسميه البعد الرابع او Victor او Time price Square
بحيث ان كل درجة زمنية ليها التردد السعرى الخاص بيها

2- استخدم الدورات الفلكية فى اعتقاد انها بتاثر على المحاصيل والانتاج وحركة الملاحة وبالتالى بتاثر على الدورة الاقتصادية
وعن طريق ربط قواعد الدورات الفلكية بقانون التذبذب تقدر تحدد نقطة بداية ونهاية الدورات السلوكية ودورة التكرار الموجى الخاصة بيها ويعتبر
جورج ليندسى اول من ابرز التكرار الموجى ولكنه لم يكن يستخدم مبادئ الدورات الفلكية بل اعتمد على الدورات الزمنية

3- اعتمد جان على استخدام علم التنجيم
Natal Astrology
لدراسة دورة عمر الشركات وتغير اسعر اسهمها
Mundane Astrology
للتنبوء بالكوارث الطبيعة والاحداث المؤثرة على الدولة
وبالتالى درجة تاثر الاسواق المالية والسلعية فيها
Financial Astrology
لدراسة دورة الاعمال والتنبوء بتغيراتها
-------------------------------------------------------------------------------------
ثانيا :Hurst Cycle

حيث اعتمد هارست على دراسة الدورات الزمنية للقمم والقيعان
وربطها بمبادئ التدرج والتداخل الزمنى بهدف استخراج الدورة المركزية لحركة السلوك السعرى وعلاقتها بالدورات الفرعية من حيث النسبية
بمعنى السط هى عملية احصائية لدورات السلوك السعرى
وتعتبر كثير جدا من برامج المتاجرة خصوصا من درجة المستثمر تعتمد على هذا المنهج
خصوصا دورة الاحداث Event Cycle
-------------------------------------------------------------------------
المرحلة الرابعة
-------------------
ظهرت المرحلة الرابعة بعد التطور التكنولوجى الى شهده العالم خلال الثلاثين سنة الاخيرة وده ساعد على تطور
الاسواق المالية وطبعا طبقا لمبداء التطور تغير السلوك السعرى وتطور معه وظهور انظمة تداول جديدة
مثل التداول اليومى وتطوره والاسكالبينج وانظمة التداول ذات التردد العالىية HFT بجانب ظاهرة العولمة والتى طورت انظمة
Arbitrageوتعتبر نظرية المزايدة السوقية Market Auction Theory ومن اهم ادواتها الماركت بروفايل وتحليلات السيولة
------------------------------------
وبكده نكون خلصنا الاساسيات وفلسفة النظام التحليلى المستخدم فى الورشة والتى تحدثنا عنها فى نبذة فى بداية ورشة العمل

[spiderhoof]

اتمنى ان تكون الامر وضحة وسهلة على الناس
ونبداء بالتوكل على الله

[spiderhoof]

اتمنى ان تكون الامر وضحة وسهلة على الناس
ونبداء بالتوكل على الله

[oussama00]

موفق و انا اول المتابعين لك ، سؤال لو تسمح طريقتك في التداول تبدو منظمه و مدروسه جيده ، هل استعملتها لمده طويله؟ و هل نتائجهها

مرضيه اي فيها ربح حتى 50% بالنسبه لي جيده

شكرا

[oussama00]

موفق و انا اول المتابعين لك ، سؤال لو تسمح طريقتك في التداول تبدو منظمه و مدروسه جيده ، هل استعملتها لمده طويله؟ و هل نتائجهها

مرضيه اي فيها ربح حتى 50% بالنسبه لي جيده

شكرا

[م.جمانه]

بالتوفيق ومتابعين معك

[م.جمانه]

بالتوفيق ومتابعين معك

[Eng.Ahmed.Eid]

احجزللي كرسي جمبك يا استاذنا

[Eng.Ahmed.Eid]

احجزللي كرسي جمبك يا استاذنا

[spiderhoof]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة oussama00

	موفق و انا اول المتابعين لك ، سؤال لو تسمح طريقتك في التداول تبدو منظمه و مدروسه جيده ، هل استعملتها لمده طويله؟ و هل نتائجهها مرضيه اي فيها ربح حتى 50% بالنسبه لي جيده شكرا

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة م.جمانة عدنان

	بالتوفيق ومتابعين معك

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Eng.Ahmed.Eid

	احجزللي كرسي جمبك يا استاذنا

مشكور اخوانى على مروركم الكريم وان شاء الله الجميع يستفيد من الورشة

[spiderhoof]

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة oussama00

	موفق و انا اول المتابعين لك ، سؤال لو تسمح طريقتك في التداول تبدو منظمه و مدروسه جيده ، هل استعملتها لمده طويله؟ و هل نتائجهها مرضيه اي فيها ربح حتى 50% بالنسبه لي جيده شكرا

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة م.جمانة عدنان

	بالتوفيق ومتابعين معك

	المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Eng.Ahmed.Eid

	احجزللي كرسي جمبك يا استاذنا

مشكور اخوانى على مروركم الكريم وان شاء الله الجميع يستفيد من الورشة