اهم المؤشرات الاقتصادية بالفوركس
بسم الله الرحمن الرحيم
اهم المؤشرات الاقتصادية بالفوركس
في ما يلي قائمة المؤشّرات الاقتصاديّة المستخدمة في الولايات المتّحدة الأمريكيّة. من الواضح، هناك عدد أكبر من هذه المؤشرات، بالإضافة إلى في كيانات اقتصادية أخرى (مثل ألمانيا, بريطانيا, اليابان, الخ..). بشكل عام, ليس فقط القيمة العددية لمؤشر ما هي المهمة, ولكن أيضاً التوقع والتنبؤ بهذه المعطيات , و تأثير العلاقة بين توقّع والأرقام الفعليّة في السّوق.
إن الأغلبيّة العظمى للتجّار في كلّ أنحاء العالم تُتَابَع هذه المؤشّرات الضخمة .إن "جودة" البيانات المنشورة قد تختلف من وقت لآخر . قيمة بيانات المؤشّر تُعتبر مهمة اذا ما قدم معلومات جديدة, أو أنها مفيدة لتصوُّر النّتائج الّتي لا يمكن أن تُرْسَم تحت التّقارير أو البيانات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يقيّم المؤشّر بدرجة كبيرة إذا استطعنا استخدامه لتنبّؤ أفضل بالاتّجاهات المستقبليّة.
لاحظ أنه في الولايات المتّحدة الأمريكيّة معظم المؤشّرات تُنْشَر في أيّام الأسبوع المعيّنة، بدلاً من تاريخ شهريّ محدد, (على سبيل المثال - الأربعاء الثّاني في كلّ شهر، إلخ).
كلّ مؤشّر موسوم بعلامة:"م"-مهم,"ع"-عادي,"ق"- قليل الأهمية (طبقًا لمستوى أهميته,كما تعتبر على الأغلب).
م
CCI - Consumer Confidence Index
مؤشّر ثقة المستهلك
لجنة مؤتمرات ثقة المستهلك, الثّلاثاء الأخير لكلّ شهر، في الساعة10:00 صباحا بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر الحالي.ّ
مؤشر ثقة المستهلك هو دراسة ميدانية تشتمل على ما يزيد عن 5000 أسرة أمريكية ويعتبر احد أدقّ المؤشّرات للثّقة. الفكرة وراء ثقة المستهلك هي انه عندما يضمن الاقتصاد وظائف أكثر, ازدياد بالأجور وتخفيض نسب الفائدة, فان ذلك يزيد ثقتنا وقوتنا الاستهلاكية. الاستبيان يعرض أسئلة على المشتركين في الاستبيان:عن دخلهم، حال السّوق كما يرونه، والفرص لرؤية زّيادة في دخلهم. يُنظر إلى الثقة بعناية بمجلس الاحتياطي الفدرالي عند تحديد أسعار الفائدة . فإنها تعتبر محرك كبير للسوق لان الاستهلاك الفردي يشكل ثلثي الاقتصاد الأمريكي.
CPI - Consumer Price Index; Core-CPI
مؤشر أسعار المستهلك
دائرة العمال والإحصاء , ينشر في حوالي 20 من كل شهر . في الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق.
مؤشّر أسعار المستهلك يُعْتَبَر مقياساً شائع الاستخدام لقياس التضخّم المالي ويُعْتَبَر مؤشّراً لنجاعة سياسة الحكومة. مؤشّر أسعار المستهلك هو أحد أكثر المؤشّرات الاقتصاديّة المتبوعة ويعتبر محركاً كبيراً جداً للسوق. إن ارتفاع مؤشّر أسعار المستهلك يشير إلى تضخم مالي. مؤشّر أسعار المستهلك الرّئيسيّ (مؤشّر أسعار المستهلك، باستثناء الطّعام و الطّاقة، بنود النّفقة والتي تكون عرضة للتّقلّبات الموسميّة)يعطي مقياساً صارمًا أكثر للأسعار العامة.
م
Employment Report
تقرير العمالة
وزارة العمل، الجمعة الأوّل لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
جمع البيانات يتم من خلال دراسة بين375000، مكان عمل و60000 أسرة. مراجعات التّقرير: عدد أماكن العمل الجديدة التي تم إيجادها أو إلغائها في الكيان الاقتصادي, متوسط الأجر في السّاعة ومتوسط طول أسبوع العمل. التّقرير يُعْتَبَر كأحد أهمّ المؤلّفات الاقتصاديّة، لسببين: لحقيقة أنه يعلن المعلومات الحديثة الجديدة وبسبب حقيقة أنه مع مؤشر الرواتب غير الزراعية ، يعطي صورةً جيّدةً لاقتصاد الدولة الكلّيّ. التّقرير أيضًا يظهر بشكل منفصل الصّورة في القطاعات المختلفة ( صناعة، الخدمة، المبنى، التّعدين، الجمهور، الخ )
م
Employment Situation Report
تقرير وضع العمالة
دائرة التشغيل والإحصاء, الجمعة الأول من كل شهر, يغطي بيانات الشهر السابق.
إن تقرير وضع العمالة هو تقرير شهري يحتوي على قسمين رئيسيين. الأول هو وضع البطالة وأماكن العمل الجديدة التي تم إيجادها, التقرير يعطي نسبة البطالة والتغيير في نسبة البطالة. الجزء الثاني من التقرير يبيّن أنّ أمورا مثل متوسط سّاعات العمل الأسبوعيّة ومتوسط الدّخل المحسوب بالسّاعات، هذه البيانات مهمّة لتحديد التضخم المالي. مكتب دراسات العمل يفحص ما يزيد عن 250 منطقةً عبر الولايات المتّحدة ويغطي تقريبًا كلّ الصناعة الرئيسيّة. هذا المؤشّر هو بالتّأكيد أحد أكثر المؤشّرات مراقبةً بأسواق المال، التّقرير في اغلب الأحيان يحرك الأسواق. يقدّر المستثمرون حقيقة أن المعلومات في تقرير التّشغيل تأتي في الوقت المناسب، عمرها أقلّ من أسبوع. يزوّد التّقرير إحدى أفضل التصورات لصّحّة الاقتصاد.
FOMC Meeting (Federal Open Market Committee) Rate announcement
اجتماع اللجنة الفدراليّة للسوق المفتوحة: إعلان نسبة الفائدة
اجتماع ممثّلي البنك الفدراليّين الأمريكيّين، يعقد 8 مرّات بالسنةً . القرار بخصوص نسبة الفائدة الأولية يُنشر خلال كل جلسة(حوالي الساعة 14:15 حسب توقيت شرق أمريكا).
مجلس الاحتياط الفدراليّ ( مجلس الاحتياطي الفدرالي للولايات المتّحدة الأمريكيّة ) مسئول عن إدارة السّياسة النّقديّة الأمريكيّة، التّحكّم في البنوك، تزويد الخدمات إلى المنظّمات الحكومية والمواطنين والحفاظ على الاستقرار الماليّ للبلد. هناك 12 منطقة لمجلس الاحتياط الفدراليّ في الولايات المتّحدة الأمريكيّة ( كل منطقة تشمل عدّة ولايات)، الممثّلة في لجنة مجلس الاحتياط الفدراليّ من قبل المفوّضين الإقليميّين. نسبة الفائدة على عملة تمثل عمليًّا سعر المال. وكلما ارتفعت نسبة الفائدة على عملة، سيميل ناس أكثر إلى الاحتفاظ بتلك العملة، لشرائها وبتلك الطّريقة لتقوية قيمة العملة. هذا هو مؤشّر مهمّ جدًّا يؤثّر على معدّل التّضخّم المالي وهو محرك كبير جداً للسوق. هناك أهمّيّة كبيرة إلى إعلان FOMC, من ناحية أخرى – فحوى المناقشات التي أجريت في الاجتماع (تنشر أسبوعين بعد ذلك ) تكون تقريبًا بنفس الأهمية لتجار السّوق.
م
GDP - Gross Domestic Product
إجماليّ الدّخل المحلّيّ
BEA - (مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، اليوم الأخير من الكوارتر (ربع السنة)، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الكوارتر السابق.
تنشر وزارة التّجارة الأمريكيّة مؤشر GDP في 3 مراحل: المقدمة, التّمهيدي، النّهائيّ. GDP هو جرد إجمالي لنشاط السّوق . يمثّل القيمة الماليّة لكلّ السّلع و الخدمات المنتجة بكيان اقتصادي معين خلال فترة محددة. هذا يتضمّن الاستهلاك، المشتريات الحكوميّة، الاستثمارات واتِّزان التّجارة. يعد مؤشر GDP اشمل المقاييس لصحّة البلد الاقتصاديّة. ويتم قياسه عادة على أساس سنويّ،ولكن يتم أيضا نشر تقارير فصلية(ربع سنوية). تحرّر وزارة التّجارة تقريرًا مسبقًا في اليوم الأخير من كلّ كوارتر (ربع سنة). خلال الشّهر الّذي يتقصّاه تتبعه بالتّقرير التّمهيديّ ثمّ التّقرير النّهائيّ والذي يُنْشَر بعد شهر آخر . للأرقام الدالة الأحدث لمؤشر GDP أهمّيّة عالية نسبيًّا في الأسواق. يشير GDP إلى السّرعة نمو اقتصاد بلد معين (أو انقباضه).
م
ISM (Institute for Supply Management) Manufacturing Index
مؤشّر الصّناعة لمعهد إدارة الإنتاج
معهد إدارة الإنتاج, في يوم العمل الأول من كل شهر, الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق.
مؤشر الصناعة ISM يقدم تقريراً عن الأعمال على أساس بيانات تجمع من إجابات شّهريّة على أسئلة تُسْأل للمسئولين عن المشتريات في أكثر من 400 شركة صناعية. يعكس متوسّطًا مركّبًا ل5 مجالات اقتصاديّة رئيسيّة (طلبات عملاء جدد 30 %، تصنيع 25 %، التشغيل 20 %، طلبات الكمّيّة 15 %، المجرودة (غير المباعة) 10 % ). أيّ بيانات تزيد عن 50 نقطةً تظهر توسّع الأنشطة الاقتصاديّة و البيانات تحت 50 نقطة تظهر انقباض الأنشطة الاقتصاديّة.
م
MCSI - Michigan Consumer Confidence Index
تقرير ميشيغان حول آراء المستهلك
جامعة ميشيغان, في اليوم الأول من كل شهر, يغطي بيانات الشهر السابق.
دراسة عن ثقة المستهلك من قبل جامعة ميشيغان.ان هذا المؤشر يصبح أكثر فأكثر إفادة للمستثمرين . يعطي صورةً سواء اذا كان المستهلكون يشعرون بإنفاق الأموال أو لا.
NFP - Changes in non-farm payrolls
مؤشر الرواتب غير الزراعية
وزارة العمل, أول يوم جمعة من كل شهر, 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق.
تعتزم البيانات تمثيل تغييرات في إجماليّ العمّال الأمريكيّين مدفوعين الأجر لأيّ أعمال، ما عدا الإعمال التالية:
- موظّفون حكوميّون عامّون،
- موظّفون منزليّون خاصّون،
- موظّفو المنظّمات الغير ربحيّة الّتي تزوّد المساعدة للأفراد،
- عمال الزراعة.
المجموع الإجمالي للرّواتب الغير متعلّقة بالزّراعة يقيِّم تقريبًا 80% من العمّال الّذين يصنعون إجماليّ الدّخل المحلّيّ بالكامل للولايات المتّحدة ويُعتمد لكي يساعد صنّاع سياسة الحكومة والعلماء الاقتصاديّون من تحديد الحالة الاقتصادية الحاليّة والتنبؤ بمستويات فعاليات اقتصادية مستقبليةّ. إنّه محرك سوق كبير جدًّا وذلك وبشكل رئيسيّ بسبب الانحرافات العالية في التّوقّع.
م
PMI - Purchasing Managers Index
مؤشّر مدراء المشتريات
المعهد لتدبير التّموين، يوم العمل الأوّل لكلّ شهر، 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
مؤشر مدراء المشتريات هو مؤشّر مركّب على أساس خمسة مؤشّرات رئيسيّة والّذي يتضمّن : الطلبات التجارية الجديدة، مستويات قائمة الجرد، الإنتاج، تسليم المورّد و بيئة التّشغيل . لدى كلّ مؤشّر وزن مختلف و البيانات تُضبط حسب عوامل موسمية. مؤسسة مديري المشتريات تقوم بدراسة ما يزيد عن 300 مدير مشتريات على مستوى قوميّ الّتي تمثّل 20 صناعةً مختلفةً. إذا ارتفع مؤشر PMI عن 50 فان هذا يشير إلى أن الصّناعة تكبر بينما إذا انخفض تحت 50 فان هذا يشير إلى انكماش الصناعة. تقرير PMI هو مؤشّر مهمّ جدًّا لأسواق المال كما انه أفضل مؤشّر لإنتاج المصانع. الفهرس شعبيّ لاكتشاف ضغط التّضخّم الماليّ بالإضافة إلى النشاط الاقتصاديّ للصناعة . إن قوة تأثير PMI ليست بمثل قوّة مؤشّر أسعار المستهلك في اكتشاف التّضخّم، لكنّ لأنّ البيانات تنشر يوم واحد بعد انتهاء الشّهر, الأمر الذي يجعلها بالتوقيت المناسب. إذا ما نتج عن PMI تغيير مفاجئ، فان هذا سيُتبع عادة بردّ فعل سريع في السّوق. احد المفاتيح الأساسيّة للتّقرير بخاصّة هي النّموّ في الطلبات التجارية الجديدة الّتي تتنبّأ بنشاط الصّناعة في الأشهر المستقبليّة .
م
Retail Sales Data; Retail Sales less Automotives
البيع بالتجزئة : البيع بالتجزئة بدون السيارات
مكتب الإحصاء، حول الثّاني عشر لكلّ شهر، 8:30 صباحا بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
إن مبيعات التجزئة هي قوّة دافعة أساسيّة في الاقتصاد الأمريكيّ، هذا المؤشّر يتعقّب البضاعة المباعة بالشّركات من خلال تجارة التجزئة. إن هذا المؤشّر يقوم بقياس الإنفاق الإجمالي للمستهلك على مبيعات التجزئة(ليس متضمّنًا تكاليف الخدمة). إيرادات البيع بالتجزئة تشكل جزءً كبيراً (ثلثين) من الاقتصاد الأمريكيّ . مكتب الإحصاء يستطلع رأي المئات من الشّركات المصنّفة المختلفة والأعمال التي تعرض بعض انواع تجارة التّجزئة. كلّ شهر تُظهر البيانات المنشورة التّغيير نسبةً الى بيانات الشهر السّابق . يبيّن العدد السّالب أن المبيعات انخفضت من مبيعات الأشهر السّابقة . هذا المؤشّر يعتبر محركا كبيرا جدًّا للسوق لأنه يُسْتَخْدَم كعدّاد نشاط المستهلك و ثقته كما انه ارتفاع أرقام المبيعات سيدل على ارتفاع متزايد في النّشاط الاقتصاديّ. البيانات تنشر في التوقيت المناسب لأنها تنشر خلال أسبوعين من نهاية الشهر المنصرم .
Retail Sales Data; Retail Sales less Automotives
البيع بالتجزئة : البيع بالتجزئة بدون السيارات
مكتب الإحصاء، حول الثّاني عشر لكلّ شهر، 8:30 صباحا بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
إن مبيعات التجزئة هي قوّة دافعة أساسيّة في الاقتصاد الأمريكيّ، هذا المؤشّر يتعقّب البضاعة المباعة بالشّركات من خلال تجارة التجزئة. إن هذا المؤشّر يقوم بقياس الإنفاق الإجمالي للمستهلك على مبيعات التجزئة(ليس متضمّنًا تكاليف الخدمة). إيرادات البيع بالتجزئة تشكل جزءً كبيراً (ثلثين) من الاقتصاد الأمريكيّ . مكتب الإحصاء يستطلع رأي المئات من الشّركات المصنّفة المختلفة والأعمال التي تعرض بعض انواع تجارة التّجزئة. كلّ شهر تُظهر البيانات المنشورة التّغيير نسبةً الى بيانات الشهر السّابق . يبيّن العدد السّالب أن المبيعات انخفضت من مبيعات الأشهر السّابقة . هذا المؤشّر يعتبر محركا كبيرا جدًّا للسوق لأنه يُسْتَخْدَم كعدّاد نشاط المستهلك و ثقته كما انه ارتفاع أرقام المبيعات سيدل على ارتفاع متزايد في النّشاط الاقتصاديّ. البيانات تنشر في التوقيت المناسب لأنها تنشر خلال أسبوعين من نهاية الشهر المنصرم .
م
Tankan Survey
تقييم تانكان
BoJ ( بنك اليابان )، أربعة مرّات سنة في إبريل، يوليو، أكتوبر و منتصف ديسمبر، 10:50 مساءً بتوقيت جرينتش.
مسح اقتصاديّ للأعمال اليابانيّة صادر عن البنك المركزيّ باليابان، وبالتالي يقوم باستعماله لإعادة صياغة السّياسة النّقديّة لليابان. تغطّي الدّراسة الآلاف من الشّركات اليابانيّة برّأسمال محدد مسبقا كحد ادني، بالرّغم من أنّ شّركات تعتبر مؤثرة بشكل كافي قد تُضَمَّن أيضًا بالتقييم. تُسْأَل الشّركات عن الاتّجاهات والظّروف الحاليّة في أماكن العمل وصناعاتهم الخاصّة بالإضافة إلى فعالياتهم المتوقعة للكواتر المقبل (ربع سنة) وعلى مدار العام. هو يُعْتَبَر كمحرك كبير جداً لأسواق المال المتعلقة بالين الياباني .
م
TIC (Treasury International Capital)
Data on transactions in long term securities
رأسمال وزارة الماليّة الدّولي - بيانات على الصّفقات في السندات طويلة الأمد
وزارة المالية، حول يوم العمل الثّاني عشر لكلّ شهر، 9:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
تزوّد بيانات الشّدّ معلومات عن أهمّ طريقة تقوم الولايات المتّحدة بتمويل عجز حسابها الجاري المستمرّ من خلالها: بيع سندات طويلة الأجل للأجانب أو تصدير الدّين. من المهمّ أن تتذكّر أن هناك طرق أخرى لتمويل العجز: الاستعارة من البنوك الأجنبيّة أو جذب سيولة الFDI الصّافية . لكنّ بما أنّ سيولة ال FDI سلبيّة فان سيولة البنك تميل إلى أن تكون صغيرة، معظم تمويل الحاجات الأمريكيّة يأتي من بيع السندات الطّويلة الأمد إلى الأجانب . بيانات TIC هي مقياس جيّد لعدد الدول المُؤَمّنَة بمجتمع الاستثمار الدّوليّ . وتعتبر بأنها محرك كبير للسوق.
م
Trade Balance
ميزان التّجارة
وزارة التّجارة، الأسبوع الثّاني لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
أكبر عنصر لميزان مدفوعات بلد. يقيس الميزان التّجاريّ الاختلاف بين قيمة السّلع والخدمات التي تصدرها دولة معينة وقيمة السّلع والخدمات التي تستوردها. يتشكل لدى البلد عجز تجاريّ إذا استورد أكثر مما يصدّر، والسّيناريو المعاكس فائض تجاريّ.هذا المؤشر يعتبر محركا كبيرا للسوق.
ق
Beige Book
الكتاب البيج
مجلس الاحتياطيّ الفدراليّ، أيّام الأربعاء قبل كلّ اجتماع FOMC, ينشر 8 مرّات في السّنة، 2:15 بعد الظهر بتوقيت شرق أمريكا.
الكتاب البيج هو المصطلح المستخدم عادةً لتقرير مجلس الاحتياط الفدراليّ المعنون : "ملخّص التّعليق على الظّروف الاقتصاديّة الحاليّة بمنطقة مجلس الاحتياطي الفدرالي" . يُنْشَر قبل اجتماع FOMC على أسعار الفائدة مباشرة ويعتمد لإخبار الأعضاء على التّغييرات في الاقتصاد منذ الاجتماع الأخير . هذا التّقرير يُنْشَر ثمانية مرّات في السّنة . الكتاب البيج لا يُعْتَبَر محركا كبيراً للسوق . إنّه مقياس لقوة الاقتصاد وليس تعليق على رؤى أعضاء مجلس الاحتياط الفدراليّ . أحيانًا يمكن أن يحرّك الأسواق إذا كانت النّتائج مفاجأة كبيرة من توقّعات المحلّلين
ECI - Employment Cost Index
مؤشّر تكلفة التّشغيل
دائرة التشغيل والإحصاء، الخميس الأخير من أبريل، يوليو، نوفمبر و يناير، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الكوارتر (ربع السنة) السابق.
يتعقب مؤشر ECI التحركات في تّكلفة العمالة الّتي تتضمّن الأجرة، الحوافز، و مكافآت للموظّفين في كلّ المستويات المشمولة في الشّركات . تقوم دائرة التشغيل والإحصاء بدراسة أكثر من 3000 شركة من شركات القطاع الخاصّ و ما يزيد عن 500 سلطة محلّيّة، المدارس و منظّمات القطاع العامّ الأخرى. هذا المؤشّر ليس الأكثر مشاهدة، لكنه بين مجموعة مختارة من المؤشّرات الّتي عندها قدرة كافية لتحريك الأسواق, بخاصّة أثناء فترات التّضخّم المالي . الفكرة خلف مؤشر ECI هي انه كلما زادت ضغوطات الأجر تزيد ضغوطات التّضخّم . وذلك بالأساس لأنه عندما تزيد تكلفة العمالة ستقوم الشركات بزيادة الأسعار للمستهلك أو ما يسمى بالتضخم المالي.
ق
PCE - Personal Consumption Expenditure
مؤشر إنفاق الاستهلاك الخاص
BEA (مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، اليوم الأخير لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
مؤشر PCE يتتبع تعديلات الأسعار في البضائع الاستهلاكيّة و الخدمات. إن تقرير PCE ممكن توقّعه نوعًا ما مما يجعل تأثيره صغير عادة على الأسواق. إن تقرير PCE الرّئيسيّ هو عبارة عن مؤشّر PCE بدون أسعار الطعام والطّاقة يقوم بقياس الاتّجاه التّضخّميّ بشكل أكثر تحديداً.
ع
Budget Statement Monthly
تصريح الميزانيّة الشهري
تقرير شهريّ يصدر عن الحكومة الأمريكيّة (وزارة الماليّة) الّذي يظهر الفائض أو العجز الشهري في الميزانيّة.
مستوى العجز / الفائض يؤثّر على مستوى إصدارات السّندات الأمريكيّة الصادرة عن الحكومة،وبالتالي على سعر هذه السندات. بالإضافة لذلك، يعكس هذا التّقرير مستوى جباية الضرائب الحكومية, والتي تشير إلى مستوى النّشاط الاقتصادي. ومن وجهة النظر هذه ، فإن تقرير إبريل (شهر التحويل الضّريبي السّنويّ) أكثر أهمّيّة من تقارير الأشهر الأخرى .
ع
Composite Index of Leading Indicators
المؤشّر المركّب للمؤشّرات المتصدرة
مجلس المؤتمر، حول ال20 لكلّ شهر، 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا.
اعتاد هذا المؤشر التّنبّؤ باتّجاه حركة الاقتصاد في الأشهر التي تليه. المؤشّر مكوّن من 10 عناصر اقتصاديّة الّتي تميل تغييراتها إلى سبق التّغييرات في الاقتصاد الكلّيّ . هذه العناصر تشمل :
1. متوسط ساعات العمل الأسبوعيّة من قبل عمّال الصّناعة،
2. متوسّط طلبات تأمين البطالة الاولية،
3. كمّيّة طلبات المصنّعين الجديدة للبضائع الاستهلاكيّة والموادّ،
4. سرعة التسليم للبضاعة الجديدة إلى البائعين من المورّدين،
5. كمّيّة الطّلبات الجديدة للسّلع الرّأسماليّة غير المتعلقة بالدّفاع،
6. كمّيّة تصاريح بناء الجديدة للمباني السّكنيّة،
7. مؤشّر أسهم إس آند بي 500،
8. المخزون الماليّ المضبوط بالتّضخّم ( 2M ) ،
9. الفرق بين نسب الفائدة القصيرة والطّويلة،
10. شعور المستهلك
بالنّظر إلى المؤشّر المركّب للمؤشّرات الهامّة في ضوء دورات تجارة والظّروف الاقتصاديّة العامّة، يمكن أن يشكّل المستثمرون ورجال الأعمال التّوقّعات عما سيحدث ، ويتخذون قرارات أفضل . لديه أهمّيّة متوسّطة، وذلك لنشر تقارير منفردة عن عناصره بالفعل في وقت سابق .
ع
Current Account
الحساب الجاري
BEA - (مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، بشكل دوريّ، حوالي ستّة أسابيع بعد نهاية الكوارتر (ربع السنة).
الفرق بين صادرات الدّولة الكلّيّة للسّلع، الخدمات والتحويلات، ووارداتها الكلّيّة منهم. تستبعد حسابات ميزان الحساب الجاري الصّفقات الموجودة والديون الماليّة. مستوى الحساب الجاري يُتَابَع كمؤشّر اتّجاهات في التّجارة الخارجيّة لذا فنه يُعْتَبَر محركاً كبيراً للسوق.
ع
Durable Goods
تقرير بطلبات السلع المعمرة
مكتب الإحصاء، الأسبوع الرّابع لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
طلبات السّلع المعمّرة يقيس الطّلبات الجديدة التي تُقدّم إلى المصنّعين المحلّيّين للتّسليم الآجل والفوريّ لسلع المصنع المعمرة. السلع المعمرة تعرّف كسلع يستمرّ استعمالها فترة زمنية ممتدّة (أكثر من ثلاثة سنوات) حيث تمتد أيضا مدة الخدمات الخاصة بهذه السلعة. ارتفاع الطّلبات على السّلع المعمّرة مرتبط عادة بنشاط اقتصاديّ أقوى وبناء عليه يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة القصيرة الأجل والتي عادة ما تكون مساندة للعملة على الأقلّ على المدى القريب .
ع
GDP Price Deflator
مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى
BEA -(مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، اليوم الأخير للكوارتر (رّبع السنة)، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الكوارتر السابق.
يظهر مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى كميةّ التغيير في سعر إجمالي الإنتاج المحلى على أساس سنوي يعتمد على التّغييرات في مستوى الأسعار. أيضًا يعرف باسم "مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى التام" وذلك لأنه لا يعتمد بالأساس على سلّة سلع مثبّتة وخدمات، فإن لدى مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى ميزة على مؤشّر أسعار المستهلك (CPI). التّغييرات في أنماط الاستهلاك أو إدخال السّلع الجديدة والخدمات تُعْكَس تلقائيًّا في المخفّض. هذه البيانات تحتوي على أهمّيّة متوسّطة للأسواق .
ع
المشاريع الجديدة
BEA -(مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، حوالي منتصف كل شهر, 8:30 صباحا بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق .
إن هذا المؤشّر الاقتصاديّ يتعقب كم بيتاً جديداً أو مباني قد بُنِيَتْ خلال الشّهر للأسرة الواحدة. في هذه الدراسة فان كلّ بيت و كلّ شقّة واحدة تحتسب على أنها بداية مشروع جديد. ان هذا المؤشر لا يعتبر محركا كبيرا للسوق , لكن الإحصاء الأمريكيّ يبين أن قطاع الإسكان يمثّل ما يزيد عن 25 % من قيمة الاستثمارات ومقدار 5% من الاقتصاد الكلي. المشاريع الجديدة تعتبر مهمة لكونها مؤشّر هامّ، بما معناه أنّها تكتشف الاتّجاهات المستقبلية في الاقتصاد. يظهر انخفاض المشاريع الجديدة اقتصادًا متباطئًا، بينما يمكن أن تؤدي الزّيادات في نشاط الإسكان إلى انتزاع الاقتصاد من حالة الانكماش .
ع
Industrial Production Capacity; Production Utilization
قدرة الإنتاج الصّناعيّ، استغلال الإنتاج
مجلس الاحتياطي الفدرالي، وسط الشهر، 9:15 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
إنّه مقياس سيطرة تسلسلي للتّغيير في إنتاج مصانع الدّولة، المناجم والمرافق بالإضافة إلى قياس قدرتهم الصّناعيّة وعدد المصادر المتاحة المستخدمة( معروف عادةً كاستغلال السّعة). بالإضافة لذلك مؤشّر استغلال السعة يزوّد تقديرًا لحجم قدرة المصنع المستخدمة.إنهم مؤشّرات مهمّة لكون قطاع الصّناعة يشكل ربع الاقتصاد.
ع
Initial Jobless Claims
طلبات إعانة البطالة الأولية
وزارة العمل, كل يوم ثلاثاء من كل أسبوع الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الأسبوع السابق.
تصرّح البيانات بعدد النّاس الّتي قدّمت طلبًا لتلقّي أجر البطالة للمرة الأولى. ان هذا المؤشر يحتوي على قدر منخفض الأهمّيّة بشكل عام لانه يتعلّق ببيانات أسبوعيّة متذبذبة جداً, متوسّط أربعة أسابيع أكثر استقرارًا .
ع
(Philadelphia Fed Index (Business Outlook Surve
مؤشّر مجلس الاحتياط الفدراليّ بفيلادلفيا (دراسة اتّجاه الأعمال)
مصرف الاحتياطي الفدرالي فيلادلفيا، حول السّابع عشر لكلّ شهر، 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
دراسة اتّجاه الأعمال هي مسح شهري للمصنّعين حول ولايات بنسلفانيا، نيو جيرسي و ديلوار. الشّركات المشمولة بالدراسة تشير إلى اتّجاه التغيير في نشاط الأعمال التجارية الكلّيّ وفي معايير نشاطاتهم المختلفة وتجهيزاتهم. المؤشر يشير إلى توسّع عندما يكون فوق الصّفر والى انقباض عندما يكون تحت الصفر . هذا المؤشر يعتبر مؤشراً جيّدًا للتغييرات في كل شيء من الوظيفة، الأسعار العامّة،والظروف من خلال صّناعة السلع. لا يعتبر محركاً كبيراً للسوق , لكنّ النّتائج الموجودة في الدّراسة يمكن أن تبيّن ماذا تتوقّع من مؤشّر مديري المشتريات (الذي يظهر بعد أيّام قليلة لاحقا ويغطّي الولايات المتّحدة بالكامل).
ع
PPI - Producer Price Index;
مؤشّر أسعار المنتج
Core-PPI
PPI - المركزي,
مكتب العمل والإحصاء، الأسبوع الكامل الثّاني لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
PPI لا يستخدم على نطاق واسع كمؤشّر أسعار المستهلك، لكنه يُعتبر حتّى الآن مؤشّراً جيداً للتضخّم. يعكس هذا المؤشّر تغيير تكلفة المصنّعين للإدخال (موادّ خامة، السّلع الغير تامّة،الخ). معروف سابقًا كمؤشّر أسعار الجملة، PPI هو سلّة مؤشّرات مختلفة تغطّي تشكيلة عريضة المناطق الّتي تؤثّر على المنتجين المحلّيّة. كلّ شهر تقريبًا يتم فحص10000 سعر من 30000 إنتاج وشركات تصنيع. إنّه ليس بمثل قوّة مؤشّر أسعار المستهلك في اكتشاف التّضخّم، لكنّ لأنه يتضمّن السّلع المنتجة هو عادة ما يتنبأ بمؤشر أسعار المستهلك المستقبلية.
اهم المؤشرات الاقتصادية بالفوركس
في ما يلي قائمة المؤشّرات الاقتصاديّة المستخدمة في الولايات المتّحدة الأمريكيّة. من الواضح، هناك عدد أكبر من هذه المؤشرات، بالإضافة إلى في كيانات اقتصادية أخرى (مثل ألمانيا, بريطانيا, اليابان, الخ..). بشكل عام, ليس فقط القيمة العددية لمؤشر ما هي المهمة, ولكن أيضاً التوقع والتنبؤ بهذه المعطيات , و تأثير العلاقة بين توقّع والأرقام الفعليّة في السّوق.
إن الأغلبيّة العظمى للتجّار في كلّ أنحاء العالم تُتَابَع هذه المؤشّرات الضخمة .إن "جودة" البيانات المنشورة قد تختلف من وقت لآخر . قيمة بيانات المؤشّر تُعتبر مهمة اذا ما قدم معلومات جديدة, أو أنها مفيدة لتصوُّر النّتائج الّتي لا يمكن أن تُرْسَم تحت التّقارير أو البيانات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يقيّم المؤشّر بدرجة كبيرة إذا استطعنا استخدامه لتنبّؤ أفضل بالاتّجاهات المستقبليّة.
لاحظ أنه في الولايات المتّحدة الأمريكيّة معظم المؤشّرات تُنْشَر في أيّام الأسبوع المعيّنة، بدلاً من تاريخ شهريّ محدد, (على سبيل المثال - الأربعاء الثّاني في كلّ شهر، إلخ).
كلّ مؤشّر موسوم بعلامة:"م"-مهم,"ع"-عادي,"ق"- قليل الأهمية (طبقًا لمستوى أهميته,كما تعتبر على الأغلب).
م
CCI - Consumer Confidence Index
مؤشّر ثقة المستهلك
لجنة مؤتمرات ثقة المستهلك, الثّلاثاء الأخير لكلّ شهر، في الساعة10:00 صباحا بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر الحالي.ّ
مؤشر ثقة المستهلك هو دراسة ميدانية تشتمل على ما يزيد عن 5000 أسرة أمريكية ويعتبر احد أدقّ المؤشّرات للثّقة. الفكرة وراء ثقة المستهلك هي انه عندما يضمن الاقتصاد وظائف أكثر, ازدياد بالأجور وتخفيض نسب الفائدة, فان ذلك يزيد ثقتنا وقوتنا الاستهلاكية. الاستبيان يعرض أسئلة على المشتركين في الاستبيان:عن دخلهم، حال السّوق كما يرونه، والفرص لرؤية زّيادة في دخلهم. يُنظر إلى الثقة بعناية بمجلس الاحتياطي الفدرالي عند تحديد أسعار الفائدة . فإنها تعتبر محرك كبير للسوق لان الاستهلاك الفردي يشكل ثلثي الاقتصاد الأمريكي.
CPI - Consumer Price Index; Core-CPI
مؤشر أسعار المستهلك
دائرة العمال والإحصاء , ينشر في حوالي 20 من كل شهر . في الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق.
مؤشّر أسعار المستهلك يُعْتَبَر مقياساً شائع الاستخدام لقياس التضخّم المالي ويُعْتَبَر مؤشّراً لنجاعة سياسة الحكومة. مؤشّر أسعار المستهلك هو أحد أكثر المؤشّرات الاقتصاديّة المتبوعة ويعتبر محركاً كبيراً جداً للسوق. إن ارتفاع مؤشّر أسعار المستهلك يشير إلى تضخم مالي. مؤشّر أسعار المستهلك الرّئيسيّ (مؤشّر أسعار المستهلك، باستثناء الطّعام و الطّاقة، بنود النّفقة والتي تكون عرضة للتّقلّبات الموسميّة)يعطي مقياساً صارمًا أكثر للأسعار العامة.
م
Employment Report
تقرير العمالة
وزارة العمل، الجمعة الأوّل لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
جمع البيانات يتم من خلال دراسة بين375000، مكان عمل و60000 أسرة. مراجعات التّقرير: عدد أماكن العمل الجديدة التي تم إيجادها أو إلغائها في الكيان الاقتصادي, متوسط الأجر في السّاعة ومتوسط طول أسبوع العمل. التّقرير يُعْتَبَر كأحد أهمّ المؤلّفات الاقتصاديّة، لسببين: لحقيقة أنه يعلن المعلومات الحديثة الجديدة وبسبب حقيقة أنه مع مؤشر الرواتب غير الزراعية ، يعطي صورةً جيّدةً لاقتصاد الدولة الكلّيّ. التّقرير أيضًا يظهر بشكل منفصل الصّورة في القطاعات المختلفة ( صناعة، الخدمة، المبنى، التّعدين، الجمهور، الخ )
م
Employment Situation Report
تقرير وضع العمالة
دائرة التشغيل والإحصاء, الجمعة الأول من كل شهر, يغطي بيانات الشهر السابق.
إن تقرير وضع العمالة هو تقرير شهري يحتوي على قسمين رئيسيين. الأول هو وضع البطالة وأماكن العمل الجديدة التي تم إيجادها, التقرير يعطي نسبة البطالة والتغيير في نسبة البطالة. الجزء الثاني من التقرير يبيّن أنّ أمورا مثل متوسط سّاعات العمل الأسبوعيّة ومتوسط الدّخل المحسوب بالسّاعات، هذه البيانات مهمّة لتحديد التضخم المالي. مكتب دراسات العمل يفحص ما يزيد عن 250 منطقةً عبر الولايات المتّحدة ويغطي تقريبًا كلّ الصناعة الرئيسيّة. هذا المؤشّر هو بالتّأكيد أحد أكثر المؤشّرات مراقبةً بأسواق المال، التّقرير في اغلب الأحيان يحرك الأسواق. يقدّر المستثمرون حقيقة أن المعلومات في تقرير التّشغيل تأتي في الوقت المناسب، عمرها أقلّ من أسبوع. يزوّد التّقرير إحدى أفضل التصورات لصّحّة الاقتصاد.
FOMC Meeting (Federal Open Market Committee) Rate announcement
اجتماع اللجنة الفدراليّة للسوق المفتوحة: إعلان نسبة الفائدة
اجتماع ممثّلي البنك الفدراليّين الأمريكيّين، يعقد 8 مرّات بالسنةً . القرار بخصوص نسبة الفائدة الأولية يُنشر خلال كل جلسة(حوالي الساعة 14:15 حسب توقيت شرق أمريكا).
مجلس الاحتياط الفدراليّ ( مجلس الاحتياطي الفدرالي للولايات المتّحدة الأمريكيّة ) مسئول عن إدارة السّياسة النّقديّة الأمريكيّة، التّحكّم في البنوك، تزويد الخدمات إلى المنظّمات الحكومية والمواطنين والحفاظ على الاستقرار الماليّ للبلد. هناك 12 منطقة لمجلس الاحتياط الفدراليّ في الولايات المتّحدة الأمريكيّة ( كل منطقة تشمل عدّة ولايات)، الممثّلة في لجنة مجلس الاحتياط الفدراليّ من قبل المفوّضين الإقليميّين. نسبة الفائدة على عملة تمثل عمليًّا سعر المال. وكلما ارتفعت نسبة الفائدة على عملة، سيميل ناس أكثر إلى الاحتفاظ بتلك العملة، لشرائها وبتلك الطّريقة لتقوية قيمة العملة. هذا هو مؤشّر مهمّ جدًّا يؤثّر على معدّل التّضخّم المالي وهو محرك كبير جداً للسوق. هناك أهمّيّة كبيرة إلى إعلان FOMC, من ناحية أخرى – فحوى المناقشات التي أجريت في الاجتماع (تنشر أسبوعين بعد ذلك ) تكون تقريبًا بنفس الأهمية لتجار السّوق.
م
GDP - Gross Domestic Product
إجماليّ الدّخل المحلّيّ
BEA - (مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، اليوم الأخير من الكوارتر (ربع السنة)، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الكوارتر السابق.
تنشر وزارة التّجارة الأمريكيّة مؤشر GDP في 3 مراحل: المقدمة, التّمهيدي، النّهائيّ. GDP هو جرد إجمالي لنشاط السّوق . يمثّل القيمة الماليّة لكلّ السّلع و الخدمات المنتجة بكيان اقتصادي معين خلال فترة محددة. هذا يتضمّن الاستهلاك، المشتريات الحكوميّة، الاستثمارات واتِّزان التّجارة. يعد مؤشر GDP اشمل المقاييس لصحّة البلد الاقتصاديّة. ويتم قياسه عادة على أساس سنويّ،ولكن يتم أيضا نشر تقارير فصلية(ربع سنوية). تحرّر وزارة التّجارة تقريرًا مسبقًا في اليوم الأخير من كلّ كوارتر (ربع سنة). خلال الشّهر الّذي يتقصّاه تتبعه بالتّقرير التّمهيديّ ثمّ التّقرير النّهائيّ والذي يُنْشَر بعد شهر آخر . للأرقام الدالة الأحدث لمؤشر GDP أهمّيّة عالية نسبيًّا في الأسواق. يشير GDP إلى السّرعة نمو اقتصاد بلد معين (أو انقباضه).
م
ISM (Institute for Supply Management) Manufacturing Index
مؤشّر الصّناعة لمعهد إدارة الإنتاج
معهد إدارة الإنتاج, في يوم العمل الأول من كل شهر, الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق.
مؤشر الصناعة ISM يقدم تقريراً عن الأعمال على أساس بيانات تجمع من إجابات شّهريّة على أسئلة تُسْأل للمسئولين عن المشتريات في أكثر من 400 شركة صناعية. يعكس متوسّطًا مركّبًا ل5 مجالات اقتصاديّة رئيسيّة (طلبات عملاء جدد 30 %، تصنيع 25 %، التشغيل 20 %، طلبات الكمّيّة 15 %، المجرودة (غير المباعة) 10 % ). أيّ بيانات تزيد عن 50 نقطةً تظهر توسّع الأنشطة الاقتصاديّة و البيانات تحت 50 نقطة تظهر انقباض الأنشطة الاقتصاديّة.
م
MCSI - Michigan Consumer Confidence Index
تقرير ميشيغان حول آراء المستهلك
جامعة ميشيغان, في اليوم الأول من كل شهر, يغطي بيانات الشهر السابق.
دراسة عن ثقة المستهلك من قبل جامعة ميشيغان.ان هذا المؤشر يصبح أكثر فأكثر إفادة للمستثمرين . يعطي صورةً سواء اذا كان المستهلكون يشعرون بإنفاق الأموال أو لا.
NFP - Changes in non-farm payrolls
مؤشر الرواتب غير الزراعية
وزارة العمل, أول يوم جمعة من كل شهر, 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق.
تعتزم البيانات تمثيل تغييرات في إجماليّ العمّال الأمريكيّين مدفوعين الأجر لأيّ أعمال، ما عدا الإعمال التالية:
- موظّفون حكوميّون عامّون،
- موظّفون منزليّون خاصّون،
- موظّفو المنظّمات الغير ربحيّة الّتي تزوّد المساعدة للأفراد،
- عمال الزراعة.
المجموع الإجمالي للرّواتب الغير متعلّقة بالزّراعة يقيِّم تقريبًا 80% من العمّال الّذين يصنعون إجماليّ الدّخل المحلّيّ بالكامل للولايات المتّحدة ويُعتمد لكي يساعد صنّاع سياسة الحكومة والعلماء الاقتصاديّون من تحديد الحالة الاقتصادية الحاليّة والتنبؤ بمستويات فعاليات اقتصادية مستقبليةّ. إنّه محرك سوق كبير جدًّا وذلك وبشكل رئيسيّ بسبب الانحرافات العالية في التّوقّع.
م
PMI - Purchasing Managers Index
مؤشّر مدراء المشتريات
المعهد لتدبير التّموين، يوم العمل الأوّل لكلّ شهر، 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
مؤشر مدراء المشتريات هو مؤشّر مركّب على أساس خمسة مؤشّرات رئيسيّة والّذي يتضمّن : الطلبات التجارية الجديدة، مستويات قائمة الجرد، الإنتاج، تسليم المورّد و بيئة التّشغيل . لدى كلّ مؤشّر وزن مختلف و البيانات تُضبط حسب عوامل موسمية. مؤسسة مديري المشتريات تقوم بدراسة ما يزيد عن 300 مدير مشتريات على مستوى قوميّ الّتي تمثّل 20 صناعةً مختلفةً. إذا ارتفع مؤشر PMI عن 50 فان هذا يشير إلى أن الصّناعة تكبر بينما إذا انخفض تحت 50 فان هذا يشير إلى انكماش الصناعة. تقرير PMI هو مؤشّر مهمّ جدًّا لأسواق المال كما انه أفضل مؤشّر لإنتاج المصانع. الفهرس شعبيّ لاكتشاف ضغط التّضخّم الماليّ بالإضافة إلى النشاط الاقتصاديّ للصناعة . إن قوة تأثير PMI ليست بمثل قوّة مؤشّر أسعار المستهلك في اكتشاف التّضخّم، لكنّ لأنّ البيانات تنشر يوم واحد بعد انتهاء الشّهر, الأمر الذي يجعلها بالتوقيت المناسب. إذا ما نتج عن PMI تغيير مفاجئ، فان هذا سيُتبع عادة بردّ فعل سريع في السّوق. احد المفاتيح الأساسيّة للتّقرير بخاصّة هي النّموّ في الطلبات التجارية الجديدة الّتي تتنبّأ بنشاط الصّناعة في الأشهر المستقبليّة .
م
Retail Sales Data; Retail Sales less Automotives
البيع بالتجزئة : البيع بالتجزئة بدون السيارات
مكتب الإحصاء، حول الثّاني عشر لكلّ شهر، 8:30 صباحا بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
إن مبيعات التجزئة هي قوّة دافعة أساسيّة في الاقتصاد الأمريكيّ، هذا المؤشّر يتعقّب البضاعة المباعة بالشّركات من خلال تجارة التجزئة. إن هذا المؤشّر يقوم بقياس الإنفاق الإجمالي للمستهلك على مبيعات التجزئة(ليس متضمّنًا تكاليف الخدمة). إيرادات البيع بالتجزئة تشكل جزءً كبيراً (ثلثين) من الاقتصاد الأمريكيّ . مكتب الإحصاء يستطلع رأي المئات من الشّركات المصنّفة المختلفة والأعمال التي تعرض بعض انواع تجارة التّجزئة. كلّ شهر تُظهر البيانات المنشورة التّغيير نسبةً الى بيانات الشهر السّابق . يبيّن العدد السّالب أن المبيعات انخفضت من مبيعات الأشهر السّابقة . هذا المؤشّر يعتبر محركا كبيرا جدًّا للسوق لأنه يُسْتَخْدَم كعدّاد نشاط المستهلك و ثقته كما انه ارتفاع أرقام المبيعات سيدل على ارتفاع متزايد في النّشاط الاقتصاديّ. البيانات تنشر في التوقيت المناسب لأنها تنشر خلال أسبوعين من نهاية الشهر المنصرم .
Retail Sales Data; Retail Sales less Automotives
البيع بالتجزئة : البيع بالتجزئة بدون السيارات
مكتب الإحصاء، حول الثّاني عشر لكلّ شهر، 8:30 صباحا بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
إن مبيعات التجزئة هي قوّة دافعة أساسيّة في الاقتصاد الأمريكيّ، هذا المؤشّر يتعقّب البضاعة المباعة بالشّركات من خلال تجارة التجزئة. إن هذا المؤشّر يقوم بقياس الإنفاق الإجمالي للمستهلك على مبيعات التجزئة(ليس متضمّنًا تكاليف الخدمة). إيرادات البيع بالتجزئة تشكل جزءً كبيراً (ثلثين) من الاقتصاد الأمريكيّ . مكتب الإحصاء يستطلع رأي المئات من الشّركات المصنّفة المختلفة والأعمال التي تعرض بعض انواع تجارة التّجزئة. كلّ شهر تُظهر البيانات المنشورة التّغيير نسبةً الى بيانات الشهر السّابق . يبيّن العدد السّالب أن المبيعات انخفضت من مبيعات الأشهر السّابقة . هذا المؤشّر يعتبر محركا كبيرا جدًّا للسوق لأنه يُسْتَخْدَم كعدّاد نشاط المستهلك و ثقته كما انه ارتفاع أرقام المبيعات سيدل على ارتفاع متزايد في النّشاط الاقتصاديّ. البيانات تنشر في التوقيت المناسب لأنها تنشر خلال أسبوعين من نهاية الشهر المنصرم .
م
Tankan Survey
تقييم تانكان
BoJ ( بنك اليابان )، أربعة مرّات سنة في إبريل، يوليو، أكتوبر و منتصف ديسمبر، 10:50 مساءً بتوقيت جرينتش.
مسح اقتصاديّ للأعمال اليابانيّة صادر عن البنك المركزيّ باليابان، وبالتالي يقوم باستعماله لإعادة صياغة السّياسة النّقديّة لليابان. تغطّي الدّراسة الآلاف من الشّركات اليابانيّة برّأسمال محدد مسبقا كحد ادني، بالرّغم من أنّ شّركات تعتبر مؤثرة بشكل كافي قد تُضَمَّن أيضًا بالتقييم. تُسْأَل الشّركات عن الاتّجاهات والظّروف الحاليّة في أماكن العمل وصناعاتهم الخاصّة بالإضافة إلى فعالياتهم المتوقعة للكواتر المقبل (ربع سنة) وعلى مدار العام. هو يُعْتَبَر كمحرك كبير جداً لأسواق المال المتعلقة بالين الياباني .
م
TIC (Treasury International Capital)
Data on transactions in long term securities
رأسمال وزارة الماليّة الدّولي - بيانات على الصّفقات في السندات طويلة الأمد
وزارة المالية، حول يوم العمل الثّاني عشر لكلّ شهر، 9:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
تزوّد بيانات الشّدّ معلومات عن أهمّ طريقة تقوم الولايات المتّحدة بتمويل عجز حسابها الجاري المستمرّ من خلالها: بيع سندات طويلة الأجل للأجانب أو تصدير الدّين. من المهمّ أن تتذكّر أن هناك طرق أخرى لتمويل العجز: الاستعارة من البنوك الأجنبيّة أو جذب سيولة الFDI الصّافية . لكنّ بما أنّ سيولة ال FDI سلبيّة فان سيولة البنك تميل إلى أن تكون صغيرة، معظم تمويل الحاجات الأمريكيّة يأتي من بيع السندات الطّويلة الأمد إلى الأجانب . بيانات TIC هي مقياس جيّد لعدد الدول المُؤَمّنَة بمجتمع الاستثمار الدّوليّ . وتعتبر بأنها محرك كبير للسوق.
م
Trade Balance
ميزان التّجارة
وزارة التّجارة، الأسبوع الثّاني لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
أكبر عنصر لميزان مدفوعات بلد. يقيس الميزان التّجاريّ الاختلاف بين قيمة السّلع والخدمات التي تصدرها دولة معينة وقيمة السّلع والخدمات التي تستوردها. يتشكل لدى البلد عجز تجاريّ إذا استورد أكثر مما يصدّر، والسّيناريو المعاكس فائض تجاريّ.هذا المؤشر يعتبر محركا كبيرا للسوق.
ق
Beige Book
الكتاب البيج
مجلس الاحتياطيّ الفدراليّ، أيّام الأربعاء قبل كلّ اجتماع FOMC, ينشر 8 مرّات في السّنة، 2:15 بعد الظهر بتوقيت شرق أمريكا.
الكتاب البيج هو المصطلح المستخدم عادةً لتقرير مجلس الاحتياط الفدراليّ المعنون : "ملخّص التّعليق على الظّروف الاقتصاديّة الحاليّة بمنطقة مجلس الاحتياطي الفدرالي" . يُنْشَر قبل اجتماع FOMC على أسعار الفائدة مباشرة ويعتمد لإخبار الأعضاء على التّغييرات في الاقتصاد منذ الاجتماع الأخير . هذا التّقرير يُنْشَر ثمانية مرّات في السّنة . الكتاب البيج لا يُعْتَبَر محركا كبيراً للسوق . إنّه مقياس لقوة الاقتصاد وليس تعليق على رؤى أعضاء مجلس الاحتياط الفدراليّ . أحيانًا يمكن أن يحرّك الأسواق إذا كانت النّتائج مفاجأة كبيرة من توقّعات المحلّلين
ECI - Employment Cost Index
مؤشّر تكلفة التّشغيل
دائرة التشغيل والإحصاء، الخميس الأخير من أبريل، يوليو، نوفمبر و يناير، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الكوارتر (ربع السنة) السابق.
يتعقب مؤشر ECI التحركات في تّكلفة العمالة الّتي تتضمّن الأجرة، الحوافز، و مكافآت للموظّفين في كلّ المستويات المشمولة في الشّركات . تقوم دائرة التشغيل والإحصاء بدراسة أكثر من 3000 شركة من شركات القطاع الخاصّ و ما يزيد عن 500 سلطة محلّيّة، المدارس و منظّمات القطاع العامّ الأخرى. هذا المؤشّر ليس الأكثر مشاهدة، لكنه بين مجموعة مختارة من المؤشّرات الّتي عندها قدرة كافية لتحريك الأسواق, بخاصّة أثناء فترات التّضخّم المالي . الفكرة خلف مؤشر ECI هي انه كلما زادت ضغوطات الأجر تزيد ضغوطات التّضخّم . وذلك بالأساس لأنه عندما تزيد تكلفة العمالة ستقوم الشركات بزيادة الأسعار للمستهلك أو ما يسمى بالتضخم المالي.
ق
PCE - Personal Consumption Expenditure
مؤشر إنفاق الاستهلاك الخاص
BEA (مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، اليوم الأخير لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
مؤشر PCE يتتبع تعديلات الأسعار في البضائع الاستهلاكيّة و الخدمات. إن تقرير PCE ممكن توقّعه نوعًا ما مما يجعل تأثيره صغير عادة على الأسواق. إن تقرير PCE الرّئيسيّ هو عبارة عن مؤشّر PCE بدون أسعار الطعام والطّاقة يقوم بقياس الاتّجاه التّضخّميّ بشكل أكثر تحديداً.
ع
Budget Statement Monthly
تصريح الميزانيّة الشهري
تقرير شهريّ يصدر عن الحكومة الأمريكيّة (وزارة الماليّة) الّذي يظهر الفائض أو العجز الشهري في الميزانيّة.
مستوى العجز / الفائض يؤثّر على مستوى إصدارات السّندات الأمريكيّة الصادرة عن الحكومة،وبالتالي على سعر هذه السندات. بالإضافة لذلك، يعكس هذا التّقرير مستوى جباية الضرائب الحكومية, والتي تشير إلى مستوى النّشاط الاقتصادي. ومن وجهة النظر هذه ، فإن تقرير إبريل (شهر التحويل الضّريبي السّنويّ) أكثر أهمّيّة من تقارير الأشهر الأخرى .
ع
Composite Index of Leading Indicators
المؤشّر المركّب للمؤشّرات المتصدرة
مجلس المؤتمر، حول ال20 لكلّ شهر، 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا.
اعتاد هذا المؤشر التّنبّؤ باتّجاه حركة الاقتصاد في الأشهر التي تليه. المؤشّر مكوّن من 10 عناصر اقتصاديّة الّتي تميل تغييراتها إلى سبق التّغييرات في الاقتصاد الكلّيّ . هذه العناصر تشمل :
1. متوسط ساعات العمل الأسبوعيّة من قبل عمّال الصّناعة،
2. متوسّط طلبات تأمين البطالة الاولية،
3. كمّيّة طلبات المصنّعين الجديدة للبضائع الاستهلاكيّة والموادّ،
4. سرعة التسليم للبضاعة الجديدة إلى البائعين من المورّدين،
5. كمّيّة الطّلبات الجديدة للسّلع الرّأسماليّة غير المتعلقة بالدّفاع،
6. كمّيّة تصاريح بناء الجديدة للمباني السّكنيّة،
7. مؤشّر أسهم إس آند بي 500،
8. المخزون الماليّ المضبوط بالتّضخّم ( 2M ) ،
9. الفرق بين نسب الفائدة القصيرة والطّويلة،
10. شعور المستهلك
بالنّظر إلى المؤشّر المركّب للمؤشّرات الهامّة في ضوء دورات تجارة والظّروف الاقتصاديّة العامّة، يمكن أن يشكّل المستثمرون ورجال الأعمال التّوقّعات عما سيحدث ، ويتخذون قرارات أفضل . لديه أهمّيّة متوسّطة، وذلك لنشر تقارير منفردة عن عناصره بالفعل في وقت سابق .
ع
Current Account
الحساب الجاري
BEA - (مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، بشكل دوريّ، حوالي ستّة أسابيع بعد نهاية الكوارتر (ربع السنة).
الفرق بين صادرات الدّولة الكلّيّة للسّلع، الخدمات والتحويلات، ووارداتها الكلّيّة منهم. تستبعد حسابات ميزان الحساب الجاري الصّفقات الموجودة والديون الماليّة. مستوى الحساب الجاري يُتَابَع كمؤشّر اتّجاهات في التّجارة الخارجيّة لذا فنه يُعْتَبَر محركاً كبيراً للسوق.
ع
Durable Goods
تقرير بطلبات السلع المعمرة
مكتب الإحصاء، الأسبوع الرّابع لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
طلبات السّلع المعمّرة يقيس الطّلبات الجديدة التي تُقدّم إلى المصنّعين المحلّيّين للتّسليم الآجل والفوريّ لسلع المصنع المعمرة. السلع المعمرة تعرّف كسلع يستمرّ استعمالها فترة زمنية ممتدّة (أكثر من ثلاثة سنوات) حيث تمتد أيضا مدة الخدمات الخاصة بهذه السلعة. ارتفاع الطّلبات على السّلع المعمّرة مرتبط عادة بنشاط اقتصاديّ أقوى وبناء عليه يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة القصيرة الأجل والتي عادة ما تكون مساندة للعملة على الأقلّ على المدى القريب .
ع
GDP Price Deflator
مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى
BEA -(مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، اليوم الأخير للكوارتر (رّبع السنة)، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الكوارتر السابق.
يظهر مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى كميةّ التغيير في سعر إجمالي الإنتاج المحلى على أساس سنوي يعتمد على التّغييرات في مستوى الأسعار. أيضًا يعرف باسم "مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى التام" وذلك لأنه لا يعتمد بالأساس على سلّة سلع مثبّتة وخدمات، فإن لدى مخفّض سعر إجمالي الإنتاج المحلى ميزة على مؤشّر أسعار المستهلك (CPI). التّغييرات في أنماط الاستهلاك أو إدخال السّلع الجديدة والخدمات تُعْكَس تلقائيًّا في المخفّض. هذه البيانات تحتوي على أهمّيّة متوسّطة للأسواق .
ع
المشاريع الجديدة
BEA -(مكتب التّحليل الاقتصاديّ)، حوالي منتصف كل شهر, 8:30 صباحا بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الشهر السابق .
إن هذا المؤشّر الاقتصاديّ يتعقب كم بيتاً جديداً أو مباني قد بُنِيَتْ خلال الشّهر للأسرة الواحدة. في هذه الدراسة فان كلّ بيت و كلّ شقّة واحدة تحتسب على أنها بداية مشروع جديد. ان هذا المؤشر لا يعتبر محركا كبيرا للسوق , لكن الإحصاء الأمريكيّ يبين أن قطاع الإسكان يمثّل ما يزيد عن 25 % من قيمة الاستثمارات ومقدار 5% من الاقتصاد الكلي. المشاريع الجديدة تعتبر مهمة لكونها مؤشّر هامّ، بما معناه أنّها تكتشف الاتّجاهات المستقبلية في الاقتصاد. يظهر انخفاض المشاريع الجديدة اقتصادًا متباطئًا، بينما يمكن أن تؤدي الزّيادات في نشاط الإسكان إلى انتزاع الاقتصاد من حالة الانكماش .
ع
Industrial Production Capacity; Production Utilization
قدرة الإنتاج الصّناعيّ، استغلال الإنتاج
مجلس الاحتياطي الفدرالي، وسط الشهر، 9:15 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
إنّه مقياس سيطرة تسلسلي للتّغيير في إنتاج مصانع الدّولة، المناجم والمرافق بالإضافة إلى قياس قدرتهم الصّناعيّة وعدد المصادر المتاحة المستخدمة( معروف عادةً كاستغلال السّعة). بالإضافة لذلك مؤشّر استغلال السعة يزوّد تقديرًا لحجم قدرة المصنع المستخدمة.إنهم مؤشّرات مهمّة لكون قطاع الصّناعة يشكل ربع الاقتصاد.
ع
Initial Jobless Claims
طلبات إعانة البطالة الأولية
وزارة العمل, كل يوم ثلاثاء من كل أسبوع الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا, يغطي بيانات الأسبوع السابق.
تصرّح البيانات بعدد النّاس الّتي قدّمت طلبًا لتلقّي أجر البطالة للمرة الأولى. ان هذا المؤشر يحتوي على قدر منخفض الأهمّيّة بشكل عام لانه يتعلّق ببيانات أسبوعيّة متذبذبة جداً, متوسّط أربعة أسابيع أكثر استقرارًا .
ع
(Philadelphia Fed Index (Business Outlook Surve
مؤشّر مجلس الاحتياط الفدراليّ بفيلادلفيا (دراسة اتّجاه الأعمال)
مصرف الاحتياطي الفدرالي فيلادلفيا، حول السّابع عشر لكلّ شهر، 10:00 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق
دراسة اتّجاه الأعمال هي مسح شهري للمصنّعين حول ولايات بنسلفانيا، نيو جيرسي و ديلوار. الشّركات المشمولة بالدراسة تشير إلى اتّجاه التغيير في نشاط الأعمال التجارية الكلّيّ وفي معايير نشاطاتهم المختلفة وتجهيزاتهم. المؤشر يشير إلى توسّع عندما يكون فوق الصّفر والى انقباض عندما يكون تحت الصفر . هذا المؤشر يعتبر مؤشراً جيّدًا للتغييرات في كل شيء من الوظيفة، الأسعار العامّة،والظروف من خلال صّناعة السلع. لا يعتبر محركاً كبيراً للسوق , لكنّ النّتائج الموجودة في الدّراسة يمكن أن تبيّن ماذا تتوقّع من مؤشّر مديري المشتريات (الذي يظهر بعد أيّام قليلة لاحقا ويغطّي الولايات المتّحدة بالكامل).
ع
PPI - Producer Price Index;
مؤشّر أسعار المنتج
Core-PPI
PPI - المركزي,
مكتب العمل والإحصاء، الأسبوع الكامل الثّاني لكلّ شهر، 8:30 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا، يغطي بيانات الشهر السابق.
PPI لا يستخدم على نطاق واسع كمؤشّر أسعار المستهلك، لكنه يُعتبر حتّى الآن مؤشّراً جيداً للتضخّم. يعكس هذا المؤشّر تغيير تكلفة المصنّعين للإدخال (موادّ خامة، السّلع الغير تامّة،الخ). معروف سابقًا كمؤشّر أسعار الجملة، PPI هو سلّة مؤشّرات مختلفة تغطّي تشكيلة عريضة المناطق الّتي تؤثّر على المنتجين المحلّيّة. كلّ شهر تقريبًا يتم فحص10000 سعر من 30000 إنتاج وشركات تصنيع. إنّه ليس بمثل قوّة مؤشّر أسعار المستهلك في اكتشاف التّضخّم، لكنّ لأنه يتضمّن السّلع المنتجة هو عادة ما يتنبأ بمؤشر أسعار المستهلك المستقبلية.
رد: اهم المؤشرات الاقتصادية
