أظهرت بيانات يوم الجمعة الماضي تحسّنا واضحاً في أسواق الوظائف الأمريكية، انخفض مستوى البطالة في الولايات المتحدة الأمريكية إلى 8.8% و كذلك شهدنا 216 ألف وظيفة جديدة في الاقتصاد خلال شهر آذار-مارس الماضي مما استدعى حالة من التفاؤل الكبير في الأسواق المالية. في المقابل، ما زلنا نرى قلقاً تجاه أزمة الديون الأوروبية و الاقتصاد الياباني فيما حالة عدم الاستقرار السياسي في الشرق الأوسط ما زالت تلقي بظلالها على الاقتصاد الدولي عامة و الأسواق المالية فيه.
ارتفاع سعر النفط إلى أعلى مستوياته له منذ شهر أيلول-سبتمبر/2008 يعتبر سلبياً في الوقت الحالي على الاقتصاد الدولي. إن الارتفاع في سعر برميل النفط إلى مستويات فوق 108 دولار للبرميل الواحد قد يكون عائقاً أمام الاستهلاك في العالم مما قد يعيق التعافي الاقتصادي.
خلال تداولات يوم الجمعة الماضي، انخفض سعر الذهب بمقدار 0.20% فيما انخفض سعر البلاتين لكن بمقدار أقل من ذلك ليفقد 0.06%. من جهة أخرى، نرى بأن سعر الفضة قد أنهى تداولات نيويورك على ارتفاع مقداره 0.42%. تجاوب المعادن الثمينة كان مختلفاً مع البيانات الاقتصادية، حيث اتجهت قوى المضاربة للفضة إثر توقعات تحسّن الوضع الاقتصادي الأمريكي فيما الذهب انخفض الطلب عليه لانخفاض طلبات الملاذ الآمن. بالنسبة للبلاتين، فقد تأثر قليلاً في بيانات مؤشر معهد التزويد الصناعي الذي حقق انخفاضاً إلى مستوى 61.2 و رغم أن هذا الانخفاض أقل من المتوقع، لكنه ما زال يشير إلى بعض الانخفاض في أداء القطاعات التصنيعية مما سبب قليلاً من الانخفاض في سعر البلاتين الذي أغلق عند سعر 1763.00 في وقت أغلق فيه الذهب تداولات نيويورك ند سعر 1428.90 و أغلق سعر الفضة عند مستوى 37.83 دولار للأونصة الواحدة.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الجمعة الماضي بتأثير من بيانات الوظائف الأمريكية و أغلق مؤشر داوجونز الأمريكي على ارتفاع مقداره 0.46%، و هذا اليوم نرى مؤشرات الأسهم الآسيوية و قد تبعت الأداء الإيجابي في مؤشرات الأسهم الأمريكية و أنهى مؤشر نيكاي الياباني تداولات اليوم على ارتفاع مقداره 0.32% فيما نرى مؤشر هانج سينج يتداول الآن بارتفاع يزيد عن 1.1%. لكن، لو نظرنا إلى العقود الآجلة الأمريكية، فسوف نرى اليوم افتتاحها على انخفاض قبل أن تعود للارتفاع بشكل واضح و هذا ما يلمّح لبعض القلق في الأسواق المالية بسبب الارتفاع في سعر برميل النفط رغم حالة التفاؤل العامة.
تجاوبت أسعار المعادن الثمينة هذا اليوم مع ارتفاع سعر برميلا النفط، لكن الارتفاع الأكبر هو من نصيب سعر الفضة الذي يتداول الآن بارتفاع مقداره 0.50% عند سعر 38.02 دولار للأونصة. بالنسبة للسعر الذهب، فيتداول حالياً في مستويات قريبة من إغلاق نيويورك يوم الجمعة لكن بارتفاع قليل مقداره 0.10% عند سعر 1430.30 دولار للأونصة. بالنسبة للبلاتين، نرى بأن البلاتين يتداول حالياً بارتفاع مقداره 0.11% عند مستوى 1765.00 دولار للأونصة الواحدة. الأداء الإيجابي للمعادن الثمينة هذا اليوم مرتبط في الارتفاع الكبير في سعر النفط و حالة القلق تجاه ارتفاع مستويات التضخم في العالم بارتفاع سعر النفط.
حالة التوتّر في الاقتصاد الدولي ما زالت قائمة، فالاقتصاد الياباني الآن في أسوأ حالاته منذ عقود من الزمن، و نرى القلق الشديد تجاه أزمة الديون الأوروبية و كذلك التوتّر السياسي في الشرق الأوسط. هذه الظروف المجتمعة كلها تعطي للمتداولين سبباً لطلب الذهب و المعادن الثمينة. لكن في المقابل، نرى بأن الاتجاه إلى أسواق المعادن الثمينة يتسّم بأنه مضاربي أكثر من كونه استثماري في الوقت الراهن و هو عبارة عن اتجاه للمضاربة في السعر السوقي.
تعافي الاقتصاد الأمريكي، لكن مع القلق من انخفاض أداء الاقتصاد الدولي ككل نقيضان يؤثران في أسواق المعادن الثمينة، حيث أن تعافي الاقتصاد الأمريكي قد يكون سبباً لتغطية مشاكل الاقتصاد الدولي الناتجة من انخفاض أداء اليابان و أزمة الديون الأوروبية، لكن في المقابل، فالاقتصاد الأمريكي سوف يتأثر سلباً عاجلاً أم آجلاً في حال بقيت حالة التدهور و الأسباب الدافعة لذلك. في النتيجة، لا بد لنا من الانتباه إلى متغيرات جديدة في الوقت الراهن عندما نرى التضارب المشار له و كلمة السعر هي " التضخم".
هذا الأسبوع نحن في انتظار قرارات العديد من البنوك المركزية في العالم، غداً مع بنك أستراليا و كذلك نحن مع محضر اجتماع الفيدرالي الأمريكي و يوم الخميس سوف نكون مع البنك البريطاني و البنك المركزي الأوروبي و اللذان يسبقهما البنك الياباني. هذه القرارات قد تكون مقياساً لقلق صانعي القرار في الاقتصاديات العظمى في العالم تجاه التضخم و الذي قد يكون له الكلمة الأخيرة في اتجاه المعادن الثمينة الفترة المقبلة.

التحليل الاساسي للنفط





اتجهت أسعار النفط الخام إلى الارتفاع لتتداول عند أعلى مستوياتها منذ أكثر من عامين و نصف خلال المعاملات المبكرة من اليوم و ذلك امتدادا للتأثير الإيجابي لتقرير الوظائف الشهري الأمريكي الذي صدر يوم الجمعة حيث أشار إلى تحسن سوق العمل في أكبر اقتصاد على مستوى العالم.
العقود المستقلبية للنفط الخام تسليم مايو/أيار افتتحت اليوم عند مستوى 106.62$ للبرميل و حققت الأعلى حتى الآن عند 108.46$ وهو الأعلى منذ سبتمبر/أيلول من عام 2008 و الأدنى عند 106.30$ للبرميل و يتداول ساعة إعداد التقرير عند مستويات 107.94$ و بارتفاع قدره 1.22$ للبرميل و بنسبة 1.14%.
و في نهاية معاملات يوم الجمعة اغلقت الأسعار على ارتفاع لتصل إلى 106.72$ للبرميل و بارتفاع قدره 2.45$ أو بنسبة 2.35% للبرميل.
وكان التركيز خلال الأسبوع السابق منصب على التقارير الاقتصادية و التي بات تحظى اهتمام المستثمرين من جديد على الرغم من تطور الأوضاع في منطقة الشرق الأوسط و شمال أفريقيا.
وكان تقرير الوظائف الأمريكي عن شهر مارس/آذار أظهر تحسنا ملموس في سوق العمل الأمريكية و الذي يعتبر اشارة إلى بدء تحسن الاقتصاد الأمريكي ككل على المدى القصير. معدل البطالة انخفض إلى 8.8% من 8.9% للقراءة السابقة و مسجلا بذلك أفضل أداء منذ العامين و متراجعا للشهر الرابع على التوالي.
هذا فضلا عن أن التقرير أوضح اضافة الاقتصاد الأمريكي لنحو 230 ألف وظيفة في مارس/آذار و متخطيا بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى اضافة 222 ألف.
هذا فإن الولايات المتحدة الأمريكية تعد أكبر مستهلك للطاقة على مستوى العام لذا فإن تحسن سوق العمل يزيد من التوقعات بأن ترتفع مستويات الطلب مستقبلا و إن كانت بيانات المخزون لاتزال تحقق ارتفاعا. هذا من ناحية و من ناحية أخرى فإن التقارير الإيجابية حفزت من معنويات المستثمرين للإقبال على الأسواق ذات المخاطر المرتفعة مثل أسواق النفط.
ويقابل ذلك أيضا مخاوف بشأن مستويات العرض أو الامدادات خاصة من منطقة الشرق الأوسط و شمال أفريقيا، حيث تقلص حجم انتاج ليبيا من النفط بنحو الثلثين منذ اندلاع التظاهرات هنالك في منتصف شهر فبراير/شباط. وتعد ليبيا ثالث أكبر منتج للنفط في أفريقيا.
وكان وزير النفط الإيراني قد صرح في وقت سابق أنه ليس هنالك ضرورة كي تعقد منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) إجتماعا طارئ كي يتم مناقشة الارتفاع الذي تشهده الاسعار.
بالنسبة لمزيج خام برنت فقد ارتفعت العقود المستقبلية تسليم مايو/أيار في المعاملات المبكرة بقيمة 0.56$ أو بنسبة 0.47% ليصل إلى 119.26$ للبرميل.

الين يبدأ الأسبوع على انخفاض

انخفض الين الياباني مقابل الدولار و العملات الرئيسية مع بداية الأسبوع مع تزايد إقبال المستثمرين على العملات مرتفعة العائد و من ناحية أخرى ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار قبل صدور بيانات بخصوص مؤشر مدراء المشتريات للبناء عن بريطانيا.
تداول زوج اليورو مقابل الدولار على ارتفاع مع بداية جلسة اليوم حيث يتداول حاليا عند المستوى 1.4236 بعد أن سجل أعلى مستوى عند 1.4267و أدنى مستوى عند 1.4215 هذا و يواجه الزوج مستوى مقاومة عند 1.4280 ، في حين تشير مؤشرات الزخم على المستوى اليومي إلى تشبع في الشراء.
ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار خلال الجلسة الأسيوية ليتداول حاليا عند المستوى 1.6169 ليسجل أعلى مستوى عند 1.6172 و أدنى مستوى عند 1.6114 و يواجه الزوج مستوى مقاومة عند 1.6200 ، أما عن مؤشرات الزخم على المستوى اليومي فتشير إلى تشبع في الشراء.
تداول زوج الدولار مقابل الين الياباني على ارتفاع خلال الجلسة الأسيوية ليتداول حالياً عند المستوى 84.14 مسجلا أعلى مستوى عند 84.26 و أدنى مستوى عند 84.04 ، من جهة أخرى يواجه الزوج مستوى مقاومة عند 84.70 في حين تظهر مؤشرات الزخم على المستوى اليومي إلى تشبع في الشراء.

ارتفاع الأسهم الصينية لأعلى مستوياتها منذ أربع أسابيع مع تسارع النمو الصناعي


سجلت الأسهم الصينية ارتفاع يعد الأعلى منذ أربعة أسابيع، نتيجة ارتفاع المؤشر الرئيسي مصحوبا بانتعاش القطاع الصناعي الصيني، مما قد يؤدي إلى ارتفاع معدلات التضخم عن الحدود الآمنة التي تتماشى مع سياسة البنك المركزي الصيني.
من ناحية أخرى فأن ارتفاع معدلات النمو المتصاعدة في الصين، فضلا عن ارتفاع أسعار المستهلكين خلال 2010 ليصل على نسبة 3.2% متخطيا النسبة المحددة من قبل الحكومة التي تصل إلى 3.00%، و سجل بعدها نسبة 4.9% خلال شهر شباط، في حين أن هدف الحكومة أن لا تتخطى النسبة 4.00%.
في هذا الإطار و في ظل ارتفاع معدلات النمو يبدو أن السياسات التضييقية المتبعة من قبل البنك المركزي الصيني لم تؤثر بعد على معدلات النمو و بالتالي لم تسيطر على معدلات التضخم المرتفعة.
و يتضح هذا من ارتفاع مستوى الصادرات الصينية لأعلى مستوياتها خلال آذار مسجلة نموا أعلى من الذي سجل في شباط، هذا فضلا عن بداية تعافي الإطار العام للاقتصاد الأمريكي الذي من المتوقع أن تصدر عنه بيانات متفائلة جديدة، كما ظهر الأسبوع السابق الأمر الذي قد يزيد من حجم الصادرات الصينية للولايات المتحدة الأمريكية.
في غضون ذلك من المتوقع أن يتخذ البنك المركزي الصيني إجراءات تضييقية بشكل أوسع للسيطرة على ارتفاع معدلات التضخم لأن استمرار ارتفاع مستويات النمو و بشكل سريع يعد أمرا خطيرا يجب التعامل معه بإيجاد حلول أكثر فاعلية.
و لكن في نفس الوقت يجب الحفاظ على معدلات نمو مناسبة مما يجعل الأمر صعبا نسبيا، و أيضا للحفاظ على مستوى الصادرات العالي من ناحية أخرى، لأن تراجع معدلات النمو بشكل كبير و تراجع الصادرات قد يؤثر أيضا على ارتفاع معدلات البطالة، لذلك فإن الإجراءات التي ستتبع يجب مراجعة الأولويات فيها أولا.
ولا ننسى أيضا أن الصين حققت معدلات نمو أعلى من المتوقع خلال الربع الرابع من 2010، حيث جاء الإنتاج الصناعي السنوي لشهر كانون الأول مسجلا ارتفاعا بنسبة 13.5%، مقارنة بالارتفاع السابق الذي سجل نسبة 13.3%، و على ما يبدو إن الانتعاش في الاقتصاد الصيني ما زال مستمرا.
على الرغم من تراجع فائض الميزان التجاري الصيني خلال كانون الأول، حيث سجل فائضا بقيمة 13.10 بليون دولار، مقارنة بالفائض السابق الذي سجل قيمة 20.89%، على إثر ضغط السياسة الأمريكية آنذاك على الصين لرفع قيمة عملتها، و لكن يبدو أن الصين و على الرغم من السياسات التضييقية ما زالت مستمرة في تحقيق معدلات نمو مرتفعة قد تسبب لها أزمة تضخمية كبيرة.
على الجانب الآخر نشير إلى ارتفاع أرباح بنك الاتصالات الصيني بنسبة 30% خلال عام 2010، نتيجة ارتفاع أرباحه من فوائد القروض، فضلا عن ارتفاع أرباح البنك الزراعي الصيني أيضا خلال الربع الرابع من 2010 إلى 83% بقيمة 24.7 بليون يوان، مما يشير إلى أن معدلات النمو في الصين في ارتفاع مستمر و أن الشركات و البنوك الصينية مستمرة في تحقيق مستويات مرتفعة، مما يشكل ضغطا على السياسة النقدية في الصين لإيجاد حلول إضافية لإحكام السيطرة على معدلات التضخم المرتفعة و التي ستكون من أولوياتها في المرحلة المقبلة.

زلزال بقوة 6.7 يضرب جزيرة جاوة في اندونيسيا


ضرب زلزال بقوة 6،7 المنطقة الجنوبية لجزيرة جاوة في اندونيسيا ، كما قالت هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية. ويقول علماء الزلازل في اندونيسية أنه قد صدر تحذير من تسونامي كما أشارت وكالة فرانس برس يوم الأحد.
وقال المرصد أن مركز الزلزال الذي وقع في الساعة 20:06:42 بتوقيت جرينتش، 277 كيلومترا إلى الجنوب من تاسيكمالايا في جاوة الغربية، وكان على عمق 24 كيلومترا (15 ميلا) تحت سطح الأرض.
وقالت الأرصاد الجوية في اندونيسيا و وكالة الجيوفيزياء أن الزلزال يمكن أن يخلق كارثة تسونامي في حين أن الولايات المتحدة تحذير من تسونامي المحيط الهادئ وذكر المركز أن هناك "إمكانية ضئيلة للغاية من حدوث موجات مد محلية".

الحكومة اليابانية تقول أن وقف التسرب الإشعاعي قد يستغرق أشهر


حذرت الحكومة اليابانية يوم الأحد أن الأمر قد يستغرق شهورا قبل أن يتمكنوا من وقف تسرب إشعاعي من محطة الطاقة النووية المتضررة من الزلزال وموجات تسونامي العنيفة التي تلت ذلك قبل ثلاثة أسابيع حيث لا تزال فرق البحث تبحثعن مزيد من الجثث في المناطق المتضررة في اليابان الشمالية الشرقية.
رئيس وزراء اليابان، ناوتو كان صرح أن الأولوية التي وضعتها الحكومة اليابانية في الاعتبار هو لوقف تسرب الإشعاع. و أصاب الضرر في محطة فوكوشيما اليابانية دياتشي الناس بالذعر وأعاقت عمل تبريد قضبان الوقود النووي، التي زادت درجة حرارتها