توقعات الفوركس ليوم 18 - 22 يناير 2021

[ZaraDamji]

ولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:

اليورو / الدولار الأمريكي: من خلال توقع الأسبوع الماضي ، كان غالبية الخبراء (60٪) يؤيدون انخفاض الزوج أولاً لدعم 1.2100 ، ثم ربما هبوطًا بمقدار 50 نقطة أخرى. حدث كل شيء تقريبًا كما كان متوقعًا: كان زوج يورو / دولار EUR / USD عند المستوى 1.2075 في نهاية أسبوع التداول.
وتجدر الإشارة إلى أن وضعًا غير مألوف إلى حد ما قد نشأ في السوق منذ بداية عام 2021. عادة ، يؤدي الارتفاع في سوق الأسهم إلى الضغط الهبوطي على الدولار. هذا هو بالضبط ما حدث في الشهر السابق: صعد مؤشر S & P500 بشكل مطرد ، مدفوعًا بالرغبة في المخاطرة ، بينما كان مؤشر الدولار ، الذي يلعب دور الأصل الدفاعي ، ينخفض بثبات. وفقًا لـ Bank of America Merrill Lynch ، في ديسمبر ، كان كبار المستثمرين يأملون في تحقيق نصر سريع على COVID-19 ، وهو ارتفاع في الناتج المحلي الإجمالي ، وكانوا يشترون بنشاط أسهم شركات التكنولوجيا وكانوا أيضًا يتخلصون بنشاط من الدولار. والآن تغير الوضع بشكل كبير: بدأ مؤشر USD DXY في النمو بالتوازي مع S & P500.
ما هو سبب ذلك؟ أولاً ، يبدو أن الأسهم الأمريكية مبالغ فيها في الوقت الحالي. على الأقل من وجهة نظر المستثمرين الأمريكيين. بالإضافة إلى ذلك ، كتبنا في المراجعة السابقة أنه بعد اعتماد الرئيس الأمريكي المنتخب بايدن وأغلبية الديمقراطيين في مجلس الشيوخ ، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بشكل حاد ، مما أدى إلى جذب الدولار معها. أضاف قادة البنوك الاحتياطية الفيدرالية (FRB) في ريتشموند وفيلادلفيا الوقود إلى النار ، ملمحين إلى تقليص محتمل لبرنامج التيسير الكمي وزيادة أسعار الفائدة على الدولار ؛ بدأ المضاربون على الارتفاع في إغلاق صفقات الشراء في زوج اليورو / الدولار الأمريكي ؛
الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: خلال الأيام الخمسة الماضية ، رسم هذا الزوج شكلًا جيبيًا واضحًا ، متحركًا في القناة 1.3450-1.3700 على طول النقطة المحورية 1.3575. في البداية ، انخفض إلى الحد السفلي من نطاق التداول هذا ، ثم استدار وصعد بحدة ، ليصل إلى قيم 2.5 منذ يوم الأربعاء.
تلقى الجنيه دعمًا الأسبوع الماضي من قبل رئيس بنك إنجلترا ، أندرو بيلي ، الذي لم يرفض فقط إمكانية إدخال سعر فائدة سلبي ، بل أعرب أيضًا عن رأيه بأن جائحة فيروس كورونا غير قادرة على إحداث أي تغييرات هيكلية في اقتصاد المملكة المتحدة. نتيجة لذلك ، أظهر الجنيه الإسترليني أكبر مكاسبه في الشهرين الماضيين. ومع ذلك ، بعد الاتجاه العام لتقوية الدولار ، عاد الزوج إلى النقطة المحورية وأغلق الأسبوع عند 1.3580 ؛
الدولار الأمريكي / الين الياباني: تبين أن التوقعات ، التي تم التصويت عليها من قبل غالبية المحللين (55٪) ، كانت صحيحة تمامًا: فقد ظل الزوج داخل القناة المتوسطة المدى الهابطة ، وبعد أن ارتد عن حدوده العليا ، انتقل إلى مركزها.
تذكر أن 10٪ أخرى من المحللين افترضوا أن الزوج سيتحرك جانبيًا ، مما يجعل التقلبات حول النقطة المحورية 104.00. واتضح أنهم كانوا على حق أيضًا: فبعد أن بدأوا الأسبوع المكون من خمسة أيام عند 103.95 ، أكملوه أيضًا داخل هذه المنطقة عند 103.85 ؛
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:

اليورو / الدولار الأمريكي: نفى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تصريحات زملائه من البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية ، قائلاً إنه لا ينبغي للمتابع أن يعتمد على رفع أسعار الفائدة وتقليص السياسة النقدية الناعمة في المستقبل القريب. هذه الكلمات ، إلى جانب حزمة التحفيز المالي الجديدة التي قدمها جو بايدن بقيمة 1.9 تريليون دولار ، من المرجح أن توقف الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتدعم المضاربين على الارتفاع في S & P500. علاوة على ذلك ، فإن الآمال في التطعيم ، التي ستؤدي إلى نمو سريع في الناتج المحلي الإجمالي ، لم تختف. وبالتالي ، يتوقع خبراء وول ستريت جورنال زيادة في الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 4.3٪ في عام 2021.
ولكن هل سيؤدي ذلك إلى كسر الارتباط الحالي بين الدولار وسوق الأسهم؟ هل سيتوقف الدولار عن الارتفاع؟ ليس من المستبعد أن يكون نمو S & P500 مدعومًا ليس فقط من قبل الأمريكيين ، ولكن أيضًا من قبل كبار المستثمرين من البلدان الأخرى. ومثل هذا ضخ رأس المال الأجنبي في الاقتصاد الأمريكي سيؤدي إلى تعزيز العملة الأمريكية.
الآن ، تحديدًا حول زوج يورو / دولار أمريكي. من الواضح أنه في وقت كتابة التوقعات (15 يناير) ، كانت معظم المؤشرات مطلية باللون الأحمر. 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 75٪ على D1 بالإضافة إلى 75٪ من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين تتجه نحو الهبوط. تشير مؤشرات التذبذب المتبقية إلى أن هذا الزوج في ذروة البيع.
أما الخبراء ، فإن آرائهم منقسمة بالتساوي في الوقت الحالي. ولكن عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات متوسطة المدى ، تميل المقاييس نحو الثيران. 65٪ من المحللين ، بدعم من التحليل البياني على D1 ، يتوقعون أن يضعف الدولار وأن يرتفع الزوج إلى 1.2500-1.2550 على الأقل خلال الشهر ونصف إلى الشهرين القادمين. المقاومة الأقرب هي 1.2175 و 1.2275 و 1.2300 و 1.2350. منطقة الدعم الرئيسية هي 1.1800-1.1900.
بالنسبة للأحداث المهمة في الأسبوع المقبل ، يجب الانتباه إلى قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي والمؤتمر الصحفي اللاحق لإدارة هذا المنظم يوم الخميس 21 يناير. وسيتم نشر البيانات الخاصة بالنشاط التجاري لألمانيا ومنطقة اليورو ككل في اليوم التالي ، 22 يناير ؛
الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: ليس فقط ألمانيا والاتحاد الأوروبي ، ولكن أيضًا المملكة المتحدة ستصدر إحصاءات عن النشاط التجاري (ماركيت في قطاع الخدمات) يوم الجمعة 22 يناير. يمكن أن ترسل هذه البيانات إشارة إلى المستثمرين حول كيفية تأثير هجوم فيروس كورونا الجديد على اقتصاد البلاد. أذكر أن بريطانيا أبلغت في وقت سابق عن مستويات قياسية للوفيات والحالات الجديدة خلال الأسابيع القليلة الماضية في لندن وجنوب شرق إنجلترا.
ومع ذلك ، تتفاقم المشكلات المرتبطة بـ COVID-19 في بلدان أخرى أيضًا ، بما في ذلك الولايات المتحدة. لذلك ، يعتقد 60٪ من المحللين ، بدعم من التحليل البياني على H4 و D1 ، أن الزوج سيكون قادرًا على العودة إلى المستوى 1.3700 ، وربما الارتفاع بمقدار 100 نقطة أخرى. الحجة الإضافية لنموها تتمثل في الحافز المالي الجديد في الولايات المتحدة ، والذي تمت مناقشته أعلاه.
مستويات الدعم 1.3540 و 1.3450 ؛
الدولار الأمريكي / الين الياباني: صعود الزوج من الحد السفلي إلى الحد العلوي للقناة متوسطة المدى الهابطة ، والذي حدث في الأسبوعين الأولين من شهر يناير ، مرتبط بعدد من الخبراء مع زيادة في الرغبة في المخاطرة وانخفاض الاهتمام بالين كعملة ملاذ آمن. بناءً على ذلك ، يعتقدون أن الزوج سيظل قادرًا على اختراق الحد العلوي للقناة المحددة والارتفاع إلى المنطقة 105.00. يصوت 35٪ من المحللين والتحليلات الرسومية على D1 لهذا السيناريو. الهدف التالي للثيران هو 105.70 ، وأقرب مقاومة هي منطقة 104.00-104.35.
غالبية الخبراء (65٪) واثقون من أن الزوج سيبقى داخل القناة المحددة. أقرب دعم هو 103.60 ، والثاني هو 103.00. الهدف يقع في منطقة 102.50.
هنا يمكنك أن تجد بعض الإجابات العامة لأكثر الأسئلة شيوعًا حول الفوركس.

[ZaraDamji]

ولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:

اليورو / الدولار الأمريكي: من خلال توقع الأسبوع الماضي ، كان غالبية الخبراء (60٪) يؤيدون انخفاض الزوج أولاً لدعم 1.2100 ، ثم ربما هبوطًا بمقدار 50 نقطة أخرى. حدث كل شيء تقريبًا كما كان متوقعًا: كان زوج يورو / دولار EUR / USD عند المستوى 1.2075 في نهاية أسبوع التداول.
وتجدر الإشارة إلى أن وضعًا غير مألوف إلى حد ما قد نشأ في السوق منذ بداية عام 2021. عادة ، يؤدي الارتفاع في سوق الأسهم إلى الضغط الهبوطي على الدولار. هذا هو بالضبط ما حدث في الشهر السابق: صعد مؤشر S & P500 بشكل مطرد ، مدفوعًا بالرغبة في المخاطرة ، بينما كان مؤشر الدولار ، الذي يلعب دور الأصل الدفاعي ، ينخفض بثبات. وفقًا لـ Bank of America Merrill Lynch ، في ديسمبر ، كان كبار المستثمرين يأملون في تحقيق نصر سريع على COVID-19 ، وهو ارتفاع في الناتج المحلي الإجمالي ، وكانوا يشترون بنشاط أسهم شركات التكنولوجيا وكانوا أيضًا يتخلصون بنشاط من الدولار. والآن تغير الوضع بشكل كبير: بدأ مؤشر USD DXY في النمو بالتوازي مع S & P500.
ما هو سبب ذلك؟ أولاً ، يبدو أن الأسهم الأمريكية مبالغ فيها في الوقت الحالي. على الأقل من وجهة نظر المستثمرين الأمريكيين. بالإضافة إلى ذلك ، كتبنا في المراجعة السابقة أنه بعد اعتماد الرئيس الأمريكي المنتخب بايدن وأغلبية الديمقراطيين في مجلس الشيوخ ، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بشكل حاد ، مما أدى إلى جذب الدولار معها. أضاف قادة البنوك الاحتياطية الفيدرالية (FRB) في ريتشموند وفيلادلفيا الوقود إلى النار ، ملمحين إلى تقليص محتمل لبرنامج التيسير الكمي وزيادة أسعار الفائدة على الدولار ؛ بدأ المضاربون على الارتفاع في إغلاق صفقات الشراء في زوج اليورو / الدولار الأمريكي ؛
الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: خلال الأيام الخمسة الماضية ، رسم هذا الزوج شكلًا جيبيًا واضحًا ، متحركًا في القناة 1.3450-1.3700 على طول النقطة المحورية 1.3575. في البداية ، انخفض إلى الحد السفلي من نطاق التداول هذا ، ثم استدار وصعد بحدة ، ليصل إلى قيم 2.5 منذ يوم الأربعاء.
تلقى الجنيه دعمًا الأسبوع الماضي من قبل رئيس بنك إنجلترا ، أندرو بيلي ، الذي لم يرفض فقط إمكانية إدخال سعر فائدة سلبي ، بل أعرب أيضًا عن رأيه بأن جائحة فيروس كورونا غير قادرة على إحداث أي تغييرات هيكلية في اقتصاد المملكة المتحدة. نتيجة لذلك ، أظهر الجنيه الإسترليني أكبر مكاسبه في الشهرين الماضيين. ومع ذلك ، بعد الاتجاه العام لتقوية الدولار ، عاد الزوج إلى النقطة المحورية وأغلق الأسبوع عند 1.3580 ؛
الدولار الأمريكي / الين الياباني: تبين أن التوقعات ، التي تم التصويت عليها من قبل غالبية المحللين (55٪) ، كانت صحيحة تمامًا: فقد ظل الزوج داخل القناة المتوسطة المدى الهابطة ، وبعد أن ارتد عن حدوده العليا ، انتقل إلى مركزها.
تذكر أن 10٪ أخرى من المحللين افترضوا أن الزوج سيتحرك جانبيًا ، مما يجعل التقلبات حول النقطة المحورية 104.00. واتضح أنهم كانوا على حق أيضًا: فبعد أن بدأوا الأسبوع المكون من خمسة أيام عند 103.95 ، أكملوه أيضًا داخل هذه المنطقة عند 103.85 ؛
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:

اليورو / الدولار الأمريكي: نفى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تصريحات زملائه من البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية ، قائلاً إنه لا ينبغي للمتابع أن يعتمد على رفع أسعار الفائدة وتقليص السياسة النقدية الناعمة في المستقبل القريب. هذه الكلمات ، إلى جانب حزمة التحفيز المالي الجديدة التي قدمها جو بايدن بقيمة 1.9 تريليون دولار ، من المرجح أن توقف الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتدعم المضاربين على الارتفاع في S & P500. علاوة على ذلك ، فإن الآمال في التطعيم ، التي ستؤدي إلى نمو سريع في الناتج المحلي الإجمالي ، لم تختف. وبالتالي ، يتوقع خبراء وول ستريت جورنال زيادة في الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 4.3٪ في عام 2021.
ولكن هل سيؤدي ذلك إلى كسر الارتباط الحالي بين الدولار وسوق الأسهم؟ هل سيتوقف الدولار عن الارتفاع؟ ليس من المستبعد أن يكون نمو S & P500 مدعومًا ليس فقط من قبل الأمريكيين ، ولكن أيضًا من قبل كبار المستثمرين من البلدان الأخرى. ومثل هذا ضخ رأس المال الأجنبي في الاقتصاد الأمريكي سيؤدي إلى تعزيز العملة الأمريكية.
الآن ، تحديدًا حول زوج يورو / دولار أمريكي. من الواضح أنه في وقت كتابة التوقعات (15 يناير) ، كانت معظم المؤشرات مطلية باللون الأحمر. 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 75٪ على D1 بالإضافة إلى 75٪ من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين تتجه نحو الهبوط. تشير مؤشرات التذبذب المتبقية إلى أن هذا الزوج في ذروة البيع.
أما الخبراء ، فإن آرائهم منقسمة بالتساوي في الوقت الحالي. ولكن عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات متوسطة المدى ، تميل المقاييس نحو الثيران. 65٪ من المحللين ، بدعم من التحليل البياني على D1 ، يتوقعون أن يضعف الدولار وأن يرتفع الزوج إلى 1.2500-1.2550 على الأقل خلال الشهر ونصف إلى الشهرين القادمين. المقاومة الأقرب هي 1.2175 و 1.2275 و 1.2300 و 1.2350. منطقة الدعم الرئيسية هي 1.1800-1.1900.
بالنسبة للأحداث المهمة في الأسبوع المقبل ، يجب الانتباه إلى قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي والمؤتمر الصحفي اللاحق لإدارة هذا المنظم يوم الخميس 21 يناير. وسيتم نشر البيانات الخاصة بالنشاط التجاري لألمانيا ومنطقة اليورو ككل في اليوم التالي ، 22 يناير ؛
الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: ليس فقط ألمانيا والاتحاد الأوروبي ، ولكن أيضًا المملكة المتحدة ستصدر إحصاءات عن النشاط التجاري (ماركيت في قطاع الخدمات) يوم الجمعة 22 يناير. يمكن أن ترسل هذه البيانات إشارة إلى المستثمرين حول كيفية تأثير هجوم فيروس كورونا الجديد على اقتصاد البلاد. أذكر أن بريطانيا أبلغت في وقت سابق عن مستويات قياسية للوفيات والحالات الجديدة خلال الأسابيع القليلة الماضية في لندن وجنوب شرق إنجلترا.
ومع ذلك ، تتفاقم المشكلات المرتبطة بـ COVID-19 في بلدان أخرى أيضًا ، بما في ذلك الولايات المتحدة. لذلك ، يعتقد 60٪ من المحللين ، بدعم من التحليل البياني على H4 و D1 ، أن الزوج سيكون قادرًا على العودة إلى المستوى 1.3700 ، وربما الارتفاع بمقدار 100 نقطة أخرى. الحجة الإضافية لنموها تتمثل في الحافز المالي الجديد في الولايات المتحدة ، والذي تمت مناقشته أعلاه.
مستويات الدعم 1.3540 و 1.3450 ؛
الدولار الأمريكي / الين الياباني: صعود الزوج من الحد السفلي إلى الحد العلوي للقناة متوسطة المدى الهابطة ، والذي حدث في الأسبوعين الأولين من شهر يناير ، مرتبط بعدد من الخبراء مع زيادة في الرغبة في المخاطرة وانخفاض الاهتمام بالين كعملة ملاذ آمن. بناءً على ذلك ، يعتقدون أن الزوج سيظل قادرًا على اختراق الحد العلوي للقناة المحددة والارتفاع إلى المنطقة 105.00. يصوت 35٪ من المحللين والتحليلات الرسومية على D1 لهذا السيناريو. الهدف التالي للثيران هو 105.70 ، وأقرب مقاومة هي منطقة 104.00-104.35.
غالبية الخبراء (65٪) واثقون من أن الزوج سيبقى داخل القناة المحددة. أقرب دعم هو 103.60 ، والثاني هو 103.00. الهدف يقع في منطقة 102.50.
هنا يمكنك أن تجد بعض الإجابات العامة لأكثر الأسئلة شيوعًا حول الفوركس.